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• Silvi Bravo

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CUENTAS DE ANÁLISIS CUENTA

2016

2017

2018

Activo Corriente

$

20,221,000.00 $

20,669,000.00 $

23,542,000.00

Clientes

$

8,479,000.00 $

7,396,000.00 $

10,665,000.00

Inventario

$

2,507,000.00 $

1,863,000.00 $

2,189,000.00

Pasivo Corriente

$

10,442,000.00 $

9,115,000.00 $

10,329,000.00

Proveedores

$

6,041,000.00 $

5,278,000.00 $

6,940,000.00

Costo de Venta

$

17,394,000.00 $

15,882,000.00 $

17,945,000.00

Ventas / Ingresos

$

25,062,000.00 $

23,497,000.00 $

25,716,000.00

( INV / ACTIVO COR) Procentaje Inventarios

12%

9%

9%

2016

2017

INDICADORES DE LIQUIDEZ APLICACIÓN (AC/PC) (AC-INV/PC) (AC-INV-CXC/PC) (AC-PC)

INDICADOR Liquidez Corriente

$

1.94 $

2.27

Prueba Ácida

$

1.70 $

2.06

Prueba Ácida Ácida

$

0.88 $

1.25

Capital de Trabajo

$

9,779,000.00 $

11,554,000.00

INDICADORES DE ACTIVIDAD APLICACIÓN (Costo de Venta/INV) (360/ R.INV.) (CXC / (CV / 360) ) (CXP / (VTS. /360) ) ( PPI + PPC -PPP )

INDICADOR Rotación de Inventario Plazo Medio de Inventarios PMI/PPI Plazo Medio de Cobros PPC Plazo Medio de Pago PPP Ciclo de conversión del Efectivo CCE

2016

2017

6.94

8.52

51.89

42.23

175.49

167.65

86.78

80.86

140.60

129.01

(INV. /360 ) (PPI )

PPI $

$

361,334.31 $

218,534.76

( CXC/360 ) ( PPC)

PPC $

$

4,133,232.21 $

3,444,201.99

( CXP /360 ) ( PPP)

PPP $

$

1,456,136.02 $

1,185,567.69

$

3,038,430.49 $

2,477,169.06

( PPI$ + PPC$ - PPP$ ) CCE $

PROMEDIO 10%

2018 $

2.28

$

2.07

$

1.03

$ 13,213,000.00

2018 8.20

$

43.91

Días

213.95

Días

97.15

Días

160.71

Días

267,022.62

$ 6,338,379.77 $ 1,872,904.03 $ 4,732,498.37

CUENTAS DE ANÁLISIS CUENTA Total Ingresos Utilidad Del Ejercicio (Operacional) Perdida Del Ejercicio (Operacional) Utilidad Bruta Utilidad Neta Total Activo Total Patrimonio Neto

$

$

Capital Suscrito Y/O Asignado (Acciones) Dividendos a distribuir Total de Pasivos

APLICACIÓN

(Utilidad neta/ventas) (Utilidad operacional/ventas) (Utilidad bruta/ventas) (Utilidad neta/activos) (Utilidad neta/patrimonio) (Dividendos a distribuir/ # acciones) (Utilidad del ejercicio/ # acciones) (Patrimonio/acciones) (Total de pasivos / Total de activos)

2016 25,062,000.00 $

20,221,000.00 $ 9,779,000

2017

23,497,000.00

20,669,000.00 11,554,000

565,000 $

10,442,000.00

565,000 $

9,115,000.00

INDICADORES DE RENTABILIDAD CÓD. INDICADOR

RV RO RB ROA ROE DXA UXA VL ET

Margen de utilidad neta Margen de utilidad operacional Margen de utilidad bruta Rentabilidad sobre activos Rentabilidad sobre patrimonio Dividendos por acción Utilidad por acción Valor en libros Endeudamiento Total

$

2018 23,542,000.00

$ $

23,542,000.00 13,208,000.00

$

565,000.00

$

10,329,000.00

2016

$ $ $ $ $ $ $ $ $

17.308 $ 0.516 $

2017

20.450 $ 0.441 $

2018

23.377 0.439

Balance general Todos los números en miles

Fin de periodo

3/31/2018

Analisis vertical 2018

3/31/2017

Activo corriente Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Inversiones a corto plazo Cuentas pendientes netas Inventario Otro activo corriente Activo corriente totale Inversiones a largo plazo Activos fijos Fondo de comercio Activos intangibles Amortización acumulada Otro activo Cargos diferidos a largo plazo Activos totales

1,386,000.00

###

700,000.00 10,665,000.00 2,189,000.00 724,000.00 15,664,000.00 3,094,000.00 4,757,000.00 0.00 24,000.00 0.00 3,000.00 0.00 23,542,000.00

5.89% 2.97% 45.30% 9.30% 3.08% 66.54% 13.14% 20.21% 0.00% 0.10% 0.00% 0.01% 0.00% 100.00%

901,000.00 ### ### 763,000.00 13,800,000.00 ### ### 0.00 28,000.00 0.00 9,000.00 0.00 20,669,000.00

6,940,000 1,480,000 1,302,000 9,365,000 508,000 439,000

29.48% 6.29% 5.53% 39.78% 2.16% 1.86%

5,278,000 1,905,000 1,441,000 8,040,000 686,000 362,000

Pasivo corriente Cuentas a pagar Parte circulante de deudas a largo plazo Otro pasivo corriente Pasivo corriente total Deuda a largo plazo Otro pasivo Cargos por obligaciones a largo plazo diferidas Interés minoritario Fondo de comercio negativo Pasivo total

2,000 5,000 0 10,329,000

0.01% 0.02% 0.00% 43.87%

6,000 0 0 9,115,000

Patrimonio de los accionistas Misc. Garantías de opciones de acciones Acciones preferentes reembolsables Acciones preferentes Acción ordinaria Ganancias acumuladas Autocartera Excedente de capital Otro patrimonio de los accionistas Patrimonio total de los accionistas Activos tangibles netos

0 0 0 565,000 11,478,000 789,000 376,000 814,000 13,208,000 13,184,000

0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 565,000 2.40% 48.76% 10,012,000 601,000 3.35% 376,000 1.60% 626,000 3.46% 56.10% 11,554,000 11,526,000 56.00%

Analisis vertical 2017

3/31/2016

13.92%

1,692,000.00

4.36% 35.78% 9.01% 3.69% 66.77% 10.00% 23.05% 0.00% 0.14% 0.00% 0.04% 0.00% 100.00%

Analisis vertical 2016

ANALISIS HORIZONTAL

0.00 8,479,000.00 2,507,000.00 826,000.00 13,504,000.00 1,770,000.00 4,884,000.00 0.00 50,000.00 0.00 13,000.00 0.00 20,221,000.00

8.37% 0.00% 41.93% 12.40% 4.08% 66.78% 8.75% 24.15% 0.00% 0.25% 0.00% 0.06% 0.00% 100.00%

-18.09% 41.37% 129.20% -18.79% -6.03% 127.66% 78.25% -7.51% 0.00% -1.54% 0.00% -0.59% 0.00% 196.28%

25.54% 9.22% 6.97% 38.90% 3.32% 1.75%

6,041,000 2,696,000 1,212,000 8,894,000 1,196,000 304,000

29.87% 13.33% 5.99% 43.98% 5.91% 1.50%

53.13% -71.87% 5.32% 27.84% -40.66% 7.98%

0.03%

12,000

0.00% 0.00% 44.10%

0 0 10,442,000

0.06% 0.00% 0.00% 51.64%

-0.59% 0.30% 0.00% -6.68%

0.00% 0.00% 0.00% 2.73% 48.44% 2.91% 1.82% 3.03% 55.90% 55.76%

0 0 0 565,000 8,363,000 475,000 376,000 500,000 9,779,000 9,729,000

0.00% 0.00% 0.00% 2.79% 41.36% 2.35% 1.86% 2.47% 48.36% 48.11%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 184.10% 18.56% 0.00% 18.56% 202.66% 204.20%

VARIACION ABSOLUTA

(306,000.00) 700,000.00 2,186,000.00 (318,000.00) (102,000.00) activo:Dentro del efectivo y equivalentes del efectivo se determina que en el año 2016 esta 2,160,000.00 con un 8,37%, en el año 2017 incrementa a 13,92% y en el año 2017 hay una disminucion a 1,324,000.00 5,89%. Las inversiones a largo plazo en el año 2016 representan un 8,75% en el año 2017 (127,000.00) aumenta a10% y en el año 2018 a13,14% , en el cual significaba 8,75% del total del activo en el año 2016 y en el año 2018 llega a 13,14%, es decir que no se desprendieron de las 0.00 aaciones para tener liquidez para la compra de Activos Fijos. Pasivos y Patrimonio Neto: las (26,000.00) cuentas por pagar en el año 2016 representa 29,87%, en el año 2017 disminuye a 25,54% y en el año 2018 aumenta a 29,48; es decir que en el año 2018 las cuentas por pagar a 0.00 proveedores aumentaron . Mientras que el total de Pasivo en el año 2017 esta en un 51,64% (10,000.00) disminuyo hasta el año 2018 que refleja 43,87%. La relacion con el Patrimonio de los 0.00 accionistas propio y ajeno se puede notar un incremento desde el año 2017 en 48,36% hasta el año 2018 que se encuentra en 56,10% 3,321,000.00 899,000.00 (1,216,000.00) 90,000.00 471,000.00 (688,000.00) 135,000.00 (10,000.00) 5,000.00 0.00 (113,000.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 3,115,000.00 314,000.00 0.00 314,000.00 3,429,000.00 3,455,000.00

que en el año 2016 esta 7 hay una disminucion a n 8,75% en el año 2017 75% del total del activo desprendieron de las s y Patrimonio Neto: las 7 disminuye a 25,54% y cuentas por pagar a 2017 esta en un 51,64% el Patrimonio de los año 2017 en 48,36% %

u

Estado de ingresos Todos los números en miles

Ingresos Ingresos totales Coste de ingresos Beneficio bruto

3/31/2018 ANALISIS VERTICAL 2018 3/31/2017 ### ### 100% ### ### 70% 7,771,000 30.22% 7,615,000

Gastos de explotación Desarrollo de investigación Gastos de venta, administrativos y otros de carácter general No recurrente Otros Gastos totales de explotación Ingresos o pérdidas de explotación

Ingresos por operaciones continuas

Otros ingresos/gastos netos totales Beneficios antes de intereses e impuestos Gastos en concepto de intereses Ingresos antes de impuestos Impuesto sobre el beneficio Interés minoritario Ingresos netos de operaciones continuas

0

0.00%

0

###

19.29% 0.00% 0.00% 89.85% 10.15%

###

0 0 ### 2,611,000 8,000 ### -20,000 ### 908,000 5,000 1,711,000

0.03%

0 0 ### 2,760,000 15,000 ###

10.15% -0.08% -29,000 ### 10.18% 3.53% 906,000 5,000 0.02% 6.65%

1,869,000

Eventos no recurrentes Operaciones discontinuadas Artículos extraordinarios Efecto de variaciones en la contabilidad

0 0

0.00% 0.00%

0 0

0

0

Otros artículos Ingresos netos Ingresos netos

0

0.00% 0.00%

Acciones preferentes y otros ajustes

Ingresos netos aplicables a las acciones comunes

1,762,000 0

1,762,000

0

6.85% 1,869,000 0 0.00% 6.85%

1,869,000

ANALISIS VERTICAL 2017 3/31/2016 ANALISIS VERTICAL 2016 ANALISIS HORIZONTAL 100.00% ### 100.00% 2.61% 67.59% ### 69.40% 2.20% 32.41% 7,668,000 30.60% 0.41% 0.00%

0

0.00%

0.00%

19.53%

###

0.00% 0.00% 88.25% 11.75%

0 0 ### 2,788,000

18.56% 0.00% 0.00% 88.88% 11.12%

1.23% 0.00% 0.00% 3.32% -0.71%

0.06%

-486,000

-1.94%

1.97%

11.75%

###

-0.12% 11.81% 3.86% 0.02%

-42,000 ### 809,000 5,000

11.12% -0.17% 9.19% 3.23% 0.02%

-0.71% 0.09% 1.26% 0.40% 0.00%

5.96%

0.87%

7.95%

1,493,000

0.00% 0.00%

0 0

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00%

0

0.00%

0

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

5.96% 0.00%

1.07% 0.00%

5.96%

1.07%

7.95% 0.00%

1,493,000

7.95%

1,493,000

0

VARIACION ABSOLUTA 654,000 551,000 103,000

que los ingresos totales de la empresa representan un 2,61% con una variacion de $654.000.00 tomando con base el año 2016. Los gastos de venta, administrativos y otros de carácter general representan 1,23% con una variacion absoluta de $309.000,00. Los 0 gastos totales de explotación representan 3,32%con una variacion de $831.000,00 y los ingresos netos para la empresa KFC LTD se reflejan en 1,07% con una variacion absoluta de $269.000,00 309,000 0 0 831,000 -177,000 494,000 -177,000 22,000 317,000 99,000 0 218,000 0 0 0 0 269,000 0 269,000

on una variacion de administrativos y otros a de $309.000,00. Los n de $831.000,00 y los na variacion absoluta de

INDICADOR FÓRMULA

INDICADORES DE LIQUIDEZ PERIODOS KFC LTDA 2016 2017

(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸)/(𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸)

LIQUIDEZ CORRIENTE

1.94

2.27

1.70

2.06

9,779,000.00

11,554,000.00

(𝐴. 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸𝑆− 𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇)/(𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸)

PRUEBA ÁCIDA

CAPITAL DE TRABAJO

INDICADOR

A. CORRIENTES - P. CORRIENTES

INDICADORES DE RENTABILIDAD PERIODOS KFC LTDA 2016 2017 FÓRMULA

ROA

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴)/(𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆)

ROE

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴)/𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂

RV

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴)/𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

RO

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐸𝑁 𝑂𝑃𝐸𝑅𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 )/𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

MUB

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐵𝑅𝑈𝑇𝐴)/𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂/(𝑁𝑈𝑀𝐸𝑅𝑂 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆)

VALOR EN LIBROS

17.31

20.45

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴)/(𝑁𝑈𝑀𝐸𝑅𝑂 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆 )

UTILIDAD POR ACCIÓN

DIVIDENDOS POR 𝐸𝑁𝑇𝑅𝐸𝐺𝐴𝐷𝑂𝑆)/(𝑁𝑈𝑀𝐸𝑅𝑂 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆𝐸) (𝐷𝐼𝑉𝐼𝐷𝐸𝑁𝐷𝑂𝑆 ACCIÓN INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO (𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿)/(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿) TOTAL

0.52

0.44

INDICADORES DE ACTIVIDAD

ROTACIÓN DEL INVENTARIO

PLAZO MEDIO DE INVENTARIO

(𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝐷𝐸 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆)/𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂𝑆

360/(𝑅𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐷𝐸 𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂𝑆 )

6.94

8.52

51.89

42.23

175.49

167.65

86.78

80.86

𝐶𝑋𝐶/(𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝐷𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑅𝑂𝑀𝐸𝐷𝐼𝑂)

PLAZO MEDIO DE COBRO

PLAZO MEDIO DE PAGOS

𝐶𝑋𝑃/(𝐶𝑂𝑀𝑃𝑅𝐴𝑆 𝐷𝐼𝐴𝑅𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑅𝑂𝑀𝐸𝐷𝐼𝑂)

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PLAZO MEDIO DE INVENTARIO EN $

PLAZO MEDIO DE COBRO EN $

PLAZO MEDIO DE PAGOS EN $

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO EN $

PMI+PMC-PMP

(𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂𝑆 )/360∗𝑃𝑀𝐼

𝐶𝑋𝐶/360∗𝑃𝑀𝐶

𝐶𝑋𝑃/360∗𝑃𝑀𝑃

PMI$+PMC$-PMP$

140.60

129.01

361,334.31

218,534.76

4,133,232.21

3,444,201.99

1,456,136.02

3,038,430.49

1,185,567.69

2,477,169.06

ANÁLISIS FINANCIERO 2018 Por cada dólar que debe en el corto plazo la empresa KFC LTD dispone de $1,94 para cubrirlo en 2016, $2,27 en 2017, y en el año 2018 incrementa en 0,01 centavo 2.28 respecto del anterior . Este indicador refleja que la empresa KFC LTD tiene capital ocioso y es mas riesgosa pero tambien mas rentable.

La empresa KFC LTD tiene $1,70 en el año 2016, en el años 2017 sube a $2,06 y en el año 2018 no hay una diferencia significativa ya que sube a $2.07 para pagar 2.07 sus deudas sin considerar los inventarios en el corto plazo. Esto significa que la empresa es mas riesgoso y mas rentable. La empresa KFC LTD nos idica que tiene exedentes de liquidez corriente y con ello puede comprar mas activos fijos, se puede reflejar en el año 2016 $ 9.779.000, en el 13,213,000.00 año 2017 $ 11.554.000 y en el año 2018 hay un incremento significativo en dolares respectos de los dos años anterios con $13.213.000

AD ANÁLISIS FINANCIERO 2018

Se evidencia que la empresa KFC LTD tiene un alto valor en libros lo que significa que estan valorados en mayor 23.38 parte las cuentas que estan registradas en los balances

NDEUDAMIENTO En el año 2016 la empresa KFC LTD se puede notar en el año 2016 que $0,76 de cada dólar son deuda mientras 0.44 que $0,48 son de capital y en el año 2017 y 2018 $0,44 de cada dólar son deuda mientras que $0,56 son de capital.

E ACTIVIDAD En la empresa KFC LTD el inventario rota mas rapido en el año 2017 con 8,52 dias respecto del año 2016 que rota en 6,94 dias y el año 2018 con 8,20 dias. Esto significa 8.20 que los inventarios salen mas rápido de la empresa en el año 2017 En la empresa KFC LTD en el año 2016 se tarda 51,89 dias en vender todas sus existencias, en el año 2017 se tarda un poco meno con 42,23 dias; mientras que en el 43.91 año 2018 se tarda 43,91 dias

$

La empresa KFC LTD recupera su cartera cada 175,49 dias en el año 2016 días, en el año 2017 disminuye a 167,65 dias y el año 2018 se encrementa a 213,95 dias . La estrategia para la empresa KFC LTD sería realizar un 213.95 análisis al departamento de crédito y cobranzas para controlar la gestión y el cobro rápido de cartera.

En la empresa KFC LTD los pago en el año 2016 se 97.15 realizaban en 86,78 dias, en el año 2017 en 80,86 dias y en el año 2018 en 97,15 dias.

Este indicador nos muestra que la empresa KFC LTD 160.71 tiene que financiar 140,60 días en el año 2016, en el año 2017 129,01 dias y el año 2018 debe financiar 160,71 dias.

La empresa KFC LTD necesita $ 361334,31 para cubrir 267,022.62 sus operaciones de 51,89 días en el año 2016, desde que ingresa hasta que sale su inventario, en el año 2017 necesita $218.534.76 para cubrir sus operaciones de 42,23 dias mietras que en el año 2018 necesita $267.022,62 para cubrir sus operaciones de 43,91 dias

La empresa KFC LTD necesita $ 4.133.232,21 para 6,338,379.77 cubrir sus 175,49 días desde que otorga los créditos hasta que recupera la cartera en el año 2017, en el año 2018 necesita $ 3.444.201.99 para cubrir 167,65 dias y en el año 2018 necesita $6.338379,77 para cubrir 213,95 dias La empresa KFC LTD tiene $1.456.136,02 en un plazo de 86,78 dias en el año 2016, en el año 2017 tiene 1,872,904.03 $1.185.567.69 en un plazo de 80,86 dias y el año 2018 tiene $1.872.904 en un plazo de 97,15 dias

La empresa KFC LTD necesita $3.038.430,49 para 4,732,498.37 financiar sus operaciones en año 2016, en el año 2017 necesita $2.477.169,06 y en el año 2018 necesita $4.732.498.37 para financiar sus operaciones