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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA - PROEDUNP PAITA

NOMBRE: CUCHICONDOR CASTILLO, Mercedes OLAYA GARCÍA, Lenin SALDARRIAGA GARCIA, Leydi Yomaira VILCHES PACHERREZ, Blanca CURSO: Tributación II GRUPO: 02 PROFESOR: Lorena Agurto Silva TEMA: Factoring – Forma de financiación de una empresa FACULTAD: Contabilidad VII FECHA: 10/07/2017

FACTORING

FINANZAS I

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ÍNDICE 1.

INTRODUCCION .................................................................................................................................... 3

2.

CONCEPTO O DEFINICION ................................................................................................................ 4

2.1

Características generales del factoring: .................................................................................... 4

2.2

Beneficios del Factoring: ............................................................................................................... 4

2.3

Procesos del factoring, mediante un ejemplo ..................................................................... 5

3.

MARCO NORMATIVO ........................................................................................................................... 5

4.

PERSONAS QUE INTERVIENEN ....................................................................................................... 6

5.

SERVICIO QUE PRESTA: .................................................................................................................... 6

6.

CLASES DE FACTORING: .................................................................................................................. 7

7.

FRANQUICIA-DEFINICION .................................................................................................................. 8

8.

PERSONAS QUE INTERVIENEN ....................................................................................................... 8

8.1

EL FRANQUICIADOR ....................................................................................................................... 8

8.2

EL FRANQUICIADO .......................................................................................................................... 8 REQUISITOS QUE DEBE CUMPLIR EL FRANQUICIADOR ......................................................... 9

9. 9.1

DEBE SER TRANSMISIBLE ........................................................................................................... 9

9.2

PODER SER REPETIBLE. ............................................................................................................... 9

9.3

DEBE CONTAR CON UNA MARCA. ............................................................................................. 9

9.4

EL NIVEL DE FAMA DE LA MARCA ............................................................................................. 9

9.5

TENER UN CONCEPTO ATRACTIVO. ......................................................................................... 9

9.6

DEBE SER RENTABLE .................................................................................................................... 9

10. LA FRANQUICIA DESDE EL PUNTO DE VISTA ECONOMICO; VENTAJAS Y DESVENTAJAS .............................................................................................................................................. 9 a)

VENTAJAS DE LA FRANQUICIA: ................................................................................................. 9

b)

DESVENTAJAS DE LA FRANQUICIA ........................................................................................ 10

11.

CASO PRACTICO (FACTORING) ................................................................................................ 10

12.

EJEMPLO DE FRANQUICIA:………………………………………………………………………………………………13

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1. INTRODUCCION En las empresas, el control del circulante, la tesoreria y las cuentas a pagar y cobrar son uno de los nucleos de cualquier actividad. Es por ello que en este informe vamos a tratar sobre el factoring, que es un vehículo de financiación de las empresas que no está excesivamente explotado por las pymes pero sí por las grandes empresas. Dentro de las herramientas del control de cuentas a cobrar, el factoring es una de las vías para adelantar el mecanismo de cobro en la empresa sin tener que optar por fórmulas como el descuento comercial. El factoring, es una moderna alternativa de financiación para obtener capital de trabajo, a través del cual las empresas pueden transformar en efectivo las cuentas por cobrar de sus negocios. Es una herramienta financiera cada vez más usada para proporcionar liquidez a empresas que venden a crédito, librándola de costosos y engorrosos trámites de cobro, permitiéndole mayor flexibilidad en sus créditos, convirtiendo sus ventas de corto plazo (con vencimiento no mayor a 180 días), en ventas de contado y lo que es más importante abriéndole nuevas posibilidades de crédito, dado que por la vía tradicional de financiación de su capital de trabajo a través de las entidades de crédito, las debilidades que presentan sus estados financieros, no les permite contar con esta posibilidad. Adicionalmente, le permite a las empresas hacer líquidas sus cuentas por cobrar, reducir los días de cobro de su cartera y en algunos casos los costos de financiación, lo que podría significar mejores condiciones de precio.

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2. CONCEPTO O DEFINICION El factoring es una herramienta de financiación que consiste en vender las cuentas por cobrar (facturas) para así conseguir liquidez inmediata. La institución que compra las facturas lo hace con un porcentaje de descuento y luego procederá a cobrar la totalidad del dinero al deudor inicial. Este método es más utilizado por las MYPES que venden bienes o brindan servicios a empresas grandes y que no reciben el pago inmediato por la venta, sino que sus facturas tienen un plazo de cobro de hasta 30, 60, 90 o 120 días. La operación les permitirá obtener capital de trabajo de corto plazo sin necesidad de endeudarse y a una tasa de descuento competitiva. El factoring en el Perú es la operación mediante la cual el factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada cliente.

2.1 Características generales del factoring: 2.1.1

Finalidad: obtención de fondos mediante la cesión de créditos comerciales, así como la prestación de servicios de administración y gestión de cobro de clientes. Importe: suele anticiparse entre el 80% y el 90% de las facturas cedidas. El resto queda como retención y se abona en el momento del cobro al cliente. Documentos transmisibles: basta con que sean facturas o albaranes debidamente sellados y firmados. Liquidación de intereses: mediante descuento, en caso de utilizar financiación: el número de días para el cómputo de intereses, comprende los que van desde la fecha de ingreso de la factura o documento hasta su fecha de vencimiento. Garantías: la garantía principal, en caso de financiación, la configuran los propios documentos anticipados (dependiendo de si el factoring es con o sin recurso). Instrumentación: mediante contrato específico. Duración: suele ser de un año, al término del cual puede renovarse el contrato.

2.1.2 2.1.3 2.1.4

2.1.5

2.1.6 2.1.7

2.2

Beneficios del Factoring:     

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Rápida liquidez Seguir produciendo y obtener mayores plazos para pagar cuentas. No tienes que endeudarte para conseguir el dinero. Solo pagas un porcentaje de lo que te deben a la entidad financiera. La tasa es más económica que un préstamo tradicional. Proceso más rápido que un préstamo regular.

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Procesos del factoring, mediante un ejemplo

1. La empresa ‘A’ emite facturas negociables (facturas comerciales) a la empresa ‘B’ por la compra de sus bienes. 2. Una vez vendido su producto, la ‘A’ debe entregar a su banco o institución financiera la copia correspondiente a la factura negociable emitida. 3. El banco tras una rápida verificación, aprueba otorgar a la empresa ‘A’ el monto correspondiente a la venta de su producto. 4. Desde este momento, el banco se encargará de cobrar a la empresa ‘B’ el monto que acordó pagar en 30, 60 o 90 días inicialmente con ‘A’.

3. MARCO NORMATIVO LEY Nº 29623, LEY QUE PROMUEVE EL FINANCIAMIENTO A TRAVÉS DE LA FACTURA COMERCIAL, LA CUAL TRATA DE PROMOVER EL USO DE ESTE INSTRUMENTO EN OPERACIONES DE FACTORING BANCARIO.

La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702 (09.12.96) dispensa la regulación del factoring en sus artículos. Artículo 221.- OPERACIONES Y SERVICIOS. inciso 10 Realizar operaciónes de Factoring y 282° DEFINICIONES GENERALES inciso 8 Empresa de factoring; cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda, pero donde mayor desarrollo normativo ha merecido esta figura legal es en la Resolución SBS N° 1021-98 (03.10.98). Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

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En el artículo 1° del citado Reglamento, se define al factoring de la siguiente forma: “El factoring es la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores”.

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS De la definición normativa se desprende que una de las características del factoring en el país, es que es una transferencia de instrumentos financieros “sin recurso”, es decir, que el banco factor asume el riesgo del pago de los créditos representados en dichos instrumentos no teniendo acción legal contra su cliente, a diferencia de la gira del Descuento Bancario, en donde la transferencia es “con recurso”, esto es, que ante el riesgo del cobro de los créditos cedidos no se quedan en el banco sino que se extiende también al cliente cedente. 4. PERSONAS QUE INTERVIENEN Los sujetos del contrato de factoring, es decir las partes contratantes, son dos: 4.1 El Factor o Empresa de Factoring: Que es la que se encarga de la gestión de cobranza o la que compra las facturas por cobrar y realiza además otros servicios si éstos estuviesen estipulados en el contrato. 4.2 El Factorado o Cliente: Que abona una retribución por la gestión de cobranza o da en venta las facturas por cobrar y retribuye además por los otros servicios. Cabe precisar que, Los Deudores, si bien no forman parte en el contrato, pero enmarca un papel fundamental en el desarrollo del contrato, pues su existencia determina la celebración del mismo, ya pie de su capacidad económica y solvencia evaluada y aceptada por el Banco y de la satisfacción de sus obligaciones dependerá la continuidad del contrato.

5.

SERVICIO QUE PRESTA: 5.1 GESTIÓN DE COBROS: La compañía de factoring será la encargada de gestionar el cobro de las facturas cedidas por sus clientes. Este servicio es de especial interés en el caso de que el deudor se encuentre radicado en el extranjero. 5.2 ADMINISTRACIÓN DE CUENTAS: Conjunto de servicios que tienen como finalidad el correcto control de los créditos cedidos, facilitando al cliente toda la información que precisa para una gestión actualizada. 5.3 COBERTURA DE RIESGOS: Este servicio corresponde al Factoring "sin recurso"; las características más importantes de este servicio son: o Cobertura del 100% del importe del crédito, la cobertura hace referencia a la insolvencia del deudor o Agilidad en la gestión del impagado, normalmente, a los 90 días del vencimiento de la factura. 5.4 FINANCIACIÓN: Consiste en el anticipo del importe nominal de los créditos comerciales cedidos al factor. Existen dos sistemas de liquidación de intereses:

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Sistema de cuenta: El factor facilita anticipos por el importe disponible y en el momento que el cliente lo solicite, cobrando intereses durante el plazo dispuesto. Sistema de descuento: En esta modalidad los intereses se cobran por anticipado, desde el día de la cesión hasta el vencimiento de cada una de las facturas.

6. CLASES DE FACTORING: 6.1 FACTORING CON RECURSO: En el factoring con recurso, la empresa que gestionará y cobrará las facturas del cliente, no se hará responsable en caso de impago o pago tardío de los derechos de cobro, así que no asume ningún riesgo de la transacción comercial, con esto, se refiere a que no correrán el riesgo de la insolvencia económica que los deudores posean, pudiendo devolver al cliente el importe total de los créditos impagados. 6.2 FACTORING SIN RECURSOS: El Factoring sin recurso es completamente lo opuesto al antes mencionado, en este método, la empresa que ha contratado el servicio de factoring no se hará responsable en caso de una posible insolvencia por parte del deudor, y en consecuencia es la empresa de factoring la que se encarga de asumir el riesgo existente de la operación efectuada entre el cliente y proveedor, y aunque este haya efectuado el anticipo de las facturas a su cliente, no podrá pedir el dinero de manera anticipada.

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS 7. FRANQUICIA DEFINICION Es una relación comercial entre dos partes, por la que una de ellas paga una cierta cantidad de dinero para tener la licencia para comenzar un negocio utilizando una marca ya consolidada en el mercado.

8. PERSONAS QUE INTERVIENEN En una franquicia participan principalmente dos elementos:

8.1 EL FRANQUICIADOR: Es el que inicia la empresa jurídica y económicamente independiente y que con su experiencia ha constatado el resultado del negocio; además es el que proporciona a quien quiere convertirse en un empresario exitoso 8.2 EL FRANQUICIADO: Es aquel que toma la decisión de iniciar una actividad empresarial para alcanzar una estabilidad económica y para lo cual adquiere mediante un contrato y por tiempo determinado la marca y la tecnología del negocio inicial.

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS 9. REQUISITOS QUE DEBE CUMPLIR EL FRANQUICIADOR 9.1 DEBE SER TRANSMISIBLE: El know how deberá poder ser transmitido por el franquiciante, de manera que se logre mantener una identidad en los productos y servicios ofrecidos. Para lograr este objetivo, las empresas elaboran, conjuntamente con consultoras especializadas, manuales operativos donde se indique al detalle todas las operaciones. 9.2 PODER SER REPETIBLE: El negocio debe poder ser clonable, es decir, replicado con homogeneidad, como las cadenas de comida rápida o las tiendas de ropa. En la medida que el negocio dependa de un know how (saber cómo hacer la marca) muy específico como de actividades artesanales, artísticas o de índole personal, va a ser más difícil la repetición del concepto en otros sitios franquiciados. 9.3 DEBE CONTAR CON UNA MARCA: Los mejor de las franquicias es poder abrir nuevas tiendas bajo el paraguas de marcas reconocidas. Entonces, será necesario registrar la marca en INDECOPI para tener su uso exclusivo y así darla en uso a un franquiciado. 9.4 EL NIVEL DE FAMA DE LA MARCA: ¿Que tan famosa debe ser una marca para pensar en franquiciarla? En el caso de las empresas Latinoamericanas, el sistema de franquicias puede ser implementado antes de alcanzar notoriedad con la marca, es decir que la franquicia es la que más bien puede contribuir a acelerar el proceso de expansión de mercados, lo que hará más conocida a una marca. 9.5 TENER UN CONCEPTO ATRACTIVO: La marca puede ser poco conocida, pero lo que es indispensable es que el producto o servicio tenga un concepto atractivo, es decir, debe tener aceptación de parte del consumidor. 9.6 DEBE SER RENTABLE: Nadie va a adquirir una franquicia que no sea atractiva. Es más, la decisión de compra de una franquicia está condicionada a la parte financiera, antes que al gusto por un rubro.

10. LA FRANQUICIA DESDE EL PUNTO DE VISTA ECONOMICO; VENTAJAS Y DESVENTAJAS

a) VENTAJAS DE LA FRANQUICIA: Las innumerables ventajas ofrecidas por empresas basadas en la franquicia han aumentado en cantidades considerables el interés de los inversionistas por este tipo de negocios. Las ventajas básicas son:  Entrar a formar parte de un negocio que ya ha sido constatado y rentabilizado anteriormente por el franquiciador y por el público en general.  El poder compartir el Know - how del franquiciador.

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS   

Estar garantizado por el prestigio de la marca que proporciona una aceptación y reconocimiento a nivel nacional y/o internacional. Publicidad y marketing cubierta por el franquiciador. En muchas ocasiones asistencia financiera por parte del franquiciador, e información sobre posibles créditos.

b) DESVENTAJAS DE LA FRANQUICIA Una de las principales desventajas que produce la franquicia es el desacuerdo entre franquiciador y franquiciados en los procesos y métodos a aplicarse en la gestión administrativa del negocio. Además de:  Cuando emprendes un negocio por franquicia el costo de inicio por lo general, es más alto que lo que pagas cuando inicias un negocio.  Los franquiciados no tienen libertad absoluta en las decisiones que se tomen en la gestión de la empresa, por el contrario, están sujeto a las decisiones tomadas por el franquiciador.  Periódicamente y de acuerdo al contrato de franquicia, los franquiciados tendrán costes adicionales en la explotación del negocio.  También de acuerdo a lo establecido en el contrato de franquicia, el franquiciador puede tener derecho de compra y rescisión de dicho contrato.

11. CASO PRACTICO (FACTORING)  Operación de factoring efectuada con una empresa del sistema financiero

La empresa La BUSTAMANTE SA tiene facturas negociables por cobrar a 90 días y en setiembre de 2015 debe cumplir obligaciones diversas con proveedores, trabajadores, etc. El gerente financiero advierte que la liquidez con que cuenta la empresa no será suficiente para cumplir con las obligaciones contraídas para dicho mes por lo que la gerencia decide realizar una operación de factoring en vista de contar en cartera con diversas facturas por cobrar a clientes. De la cartera de facturas por cobrar se seleccionan para realizar la operación de factoring con el Banco Crédito Rápido las siguientes:

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Facha vencimiento 15-08-15 15-08-15 15-08-15 15-08-15 15-08-15 15-08-15 15-08-15 15-08-15 Total S/.

N° Factura 001-1238 001-1243 001-1256 001-1258 001-1265 001-1271 001-1278 001-1286

V. venta IGV Total S/. 9,000.00 1,620.00 10,620.00 16,000.00 2,880.00 18,880.00 9,000.00 1,620.00 10,620.00 14,000.00 2,520.00 16,520.00 20,000.00 3,600.00 23,600.00 18,000.00 3,240.00 21,240.00 16,000.00 2,880.00 18,880.00 17,000.00 3,060.00 20,060.00 119,000.00 21,420.00 140,420.00

Vmto. 15-11-15 15-11-15 15-11-15 15-11-15 15-11-15 15-11-15 15-11-15 15-11-15

Por dicha operación, el Banco Crédito Rápido (factor) cobra el monto de S/. 25,000 por concepto de intereses y comisiones. 

Se pide determinar el tratamiento tributario.

SOLUCIÓN Tratamiento tributario 

Con respecto al IGV Como la operación es realizada con una entidad del sistema financiero, el servicio prestado por el factor está inafecto del IGV. Para el factorado o cliente la entrega de las facturas negociables al banco no es una transferencia de bienes ni prestación de servicios, por lo tanto, dicha entrega no está gravada con el IGV ni existe la obligación de emitir comprobante de pago por la transferencia de las facturas negociables (art. 7, numeral 1.11 del Reglamento de comprobantes de pago).  Con respecto al impuesto a la renta Para el cliente, el pago de la comisión e intereses será considerado como un gasto deducible, es un gasto necesario para obtener liquidez y dar operatividad a la empresa y mantener la fuente; por lo tanto, hay causalidad, el cliente debe obtener un comprobante de pago del factor para sustentar el gasto. Para el factor, el ingreso generado constituye ganancia gravada con el impuesto.

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Asientos contables en el cliente

-----------------------------------------X------------------------------------------

16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS-TERC. 166 Activos por instrumentos financieros 1661 Instrumentos financieros primarios 16611 Factoring 12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-TERC. 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 1212 Emitidas en cartera x/x Por la entrega de las facturas negociables al factor -----------------------------------------X------------------------------------------

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituc. financ. 1041 Cuentas corrientes operativas 67 GASTOS FINANCIEROS 674 Gastos en operaciones de factoraje 6741 Gastos por menor valor 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS-TERC. 166 Activos por instrumentos financieros 1661 Instrumentos financieros primarios 16611 Factoring x/x Por la cancelación de las facturas entregadas al factor. -----------------------------------------X------------------------------------------

97 GASTOS FINANCIEROS 79 CARGAS IMPUT. A CTAS. DE CTOS. Y GTOS.

DEBE

HABER

140,420.00

140,420.00

DEBE

HABER

115,420.00

25,000.00

140,420.00

DEBE

HABER

25,000.00 25,000.00

x/x Por el destino de los gastos financieros

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS EJEMPLO DE FRANQUICIA EN EL PERU: El modelo empresarial del chef Gastón Acurio Empresario espera operar 24 marcas en los próximos cinco años, en turismo y en educación. Recibió Premio IPAE por su aporte empresarial y su sentido de responsabilidad social. "Mi misión como cocinero y empresario es exportar la cultura peruana y convertir a nuestra cocina en una tendencia global de consumo". Con estas palabras, el reconocido chef Gastón Acurio recibió, esta semana, el Premio IPAE 2007 en mérito a su trayectoria empresarial y profesional. Acurio tardó 10 años en abrir dos restaurantes, pero en los últimos cuatro años ha logrado salir al extranjero con sus principales marcas. Para IPAE, el desarrollo del sistema de franquicias a nivel internacional es uno de los motivos para premiarlo como el mejor empresario peruano de 2007. El chef tiene en la mente contar con 24 marcas operando en unos cinco años más. TODO EN SOCIEDAD. Actualmente, está asociado con el empresario Irzio Pinasco, con quien ha creado el holding La Macha , con el que maneja 18 marcas. El año pasado, esta corporación facturó US$35 millones, el doble de los ingresos logrados en 2006. Otras seis franquicias son trabajadas en sociedad con el Grupo Wu. La estrategia para el extranjero es distinta pues el cocinero peruano ha buscado aliados regionales que puedan operar marcas en varios países a la vez. Así, el socio de Venezuela es el mismo de Argentina, Panamá y España, mientras que el de México también participa de las inversiones en Centroamérica y en el Caribe. "La idea es que exista un restaurante peruano compitiendo en cada ciudad del mundo", manifestó el chef durante la premiación del IPAE. MUCHAS RAZONES MÁS. La propuesta de Acurio no queda allí. Se ha expandido a otros rubros complementarios, como el turismo. Así, tiene en marcha el proyecto hotelero Nativa, cuyo primer establecimiento estará ubicado en el Valle Sagrado de los Incas, en el Cusco. La empresa piensa llegar a Brasil, a Colombia y a Ecuador. IPAE destaca que el empresario contribuye con la educación emprendedora, con el fin de generar nuevos puestos de trabajo y capacitación que beneficien a cientos de jóvenes estudiantes de escasos recursos. Acurio difunde la culinaria peruana en colegios urbano-marginales, como la escuela de cocina en la Universidad Pachacútec (Ventanilla), y patrocina programas de capacitación empresarial en Cusco y en Pisco (Ica), así como en los conos norte y sur de Lima.

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS WEB GRAFIA ttps://debitoor.es/glosario/definicion-de-franquicia/ http://www.monografias.com/trabajos/franquicia/franquicia.shtml http://www.crecenegocios.com/definicion-de-franquicia/ http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=3000000000 000063&idCategoria=9 http://www.scotiabank.com.pe/Empresas/Financiamiento/Financiamiento-deVentas/factoring-fisico http://aempresarial.com/web/revitem/2_9690_27182.pdf http://www.monografias.com/trabajos18/factoring/factoring.shtml

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