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Factoring INDICE

CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring INTRODUCCION

En las últimas cuatro décadas una serie de Contratos han ido paulatinamente invadiendo nuestro medio, contratos, varios de ellos, seguramente conocidos desde hace mucho en Europa y los Estados Unidos de América en donde se desarrollaron tras recibir la influencia del derecho anglosajón, pero en un principio muy poco o nada conocidos en esta parte de nuestro continente y por ello muchos de cuales innominados y atípicos en nuestra legislación.

Requeridos ante diferentes y cada vez más formas de desarrollar actividades económicas, particularmente de carácter mercantil, que propiciaron nuevas relaciones y necesidades humanas que satisfacer e impulsados por una cada vez más presente e imponente globalización, estos Contratos han pasado a tener una vigencia e importancia innegables. Modernos, entonces, son denominados estos Contratos no precisamente por ser de reciente aparición, pues muchos de ellos son conocidos desde hace varias décadas y hasta siglos¹, sino porque ha sido en estos tiempos que su uso se ha hecho cada vez más frecuente, habiendo cruzado fronteras, expandiéndose así en otros territorios, diversificándose y evolucionando. Eduardo ChuliáVicént y Teresa Beltrán Alandete² indican que el auge de los Contratos modernos deviene de los años sesenta y entre sus causas destacan las siguientes: a) la influencia del derecho anglosajón, con nuevas formas de contratación que por su sentido pragmático y eficaz se introducen en Europa: Leasing, Franquicia, Factoring, etc.; b) los avances tecnológicos que imponen nuevos usos; c) el fenómeno del comercio exterior y de los intercambios entre naciones, viéndonos obligados a aceptar fórmulas desconocidas por nosotros; d)la paulatina disminución del comerciante individual y su sustitución por la empresa y las sociedades mercantiles, con las exigencias que ello reporta: programación a larga distancia, contratos para intercambio o compra de tecnología, utilización de CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring patentes, entre otros; e) y por último la obsolencia de los Códigos Civil y de Comercio (españoles) –con más de cien años de existencia– que en forma alguna pudieron prever la revolución industrial y tecnológica ocurrida en el mundo a partir de la Segunda Guerra Mundial. Dentro de los denominados Contratos Modernos está el Contrato de Factoring, el que será objeto de nuestro tema de estudio. El Factoring es, sin duda, uno de los más conocidos y representativos Contratos de esa gran gama de los llamados Contratos Modernos. Tal como detenidamente veremos más adelante, el Factoring incorpora múltiples aspectos (prestaciones) tales como el cesionario, el financiero, el de garantía, el de asesoramiento, etc., que impiden calificarlo como una modalidad o tipo de algún otro Contrato y que más bien obligan a considerarlo u otorgarle la calidad de Contrato “sui generis” y complejo. En tal sentido es que comenta el maestro Ulises Montoya Manfredi³ escribiendo lo siguiente: “Este esquema troncal del factoring puede ser enriquecido por una pluralidad de servicios complementarios. Para las empresas es común enfrentarse a problemas de diversa índole, en un principio están: El alto porcentaje de financiación de las entidades; las dificultades para acceder a otras fuentes de recursos; la tradicional organización administrativa en las unidades de producción; las prácticas clásicas y en ocasiones anticuadas que se conservan en las ventas y en las relaciones con los clientes. A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al crédito, o sea, el alargamiento de los ciclos de cobro, la falta de liquides inmediata, la posibilidad del no cobro, la necesidad de mantener personal encargado del conocimiento permanente de la solvencia de los deudores. Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio financiero, por lo que se hace necesario la búsqueda de variantes de financiamiento. Una de ellas es el Factoraje (factoring) que se convierte en el medio para prevenir y controlar dichas dificultades. Por ello el presente pretende darnos a conocer e informarnos un poco sobre lo que es el Contrato de Factoring, el cual en el Perú es reglamentado por la Superintendencia de Banca y Seguros mediante Resolución S.B.S Nº 1021-98.

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Factoring FACTORING CAPITULO I: ANTECEDENTES I.

ORIGEN:

El origen del FACTORING, según los estudios realizados, se remonta al comercio textil entre Inglaterra y sus colonias norteamericanas, en el cual aparece la figura del FACTOR con un marcado matiz de agente o representante de los comerciantes e industriales ingleses en aquellas tierras.

El tema del origen del Contrato de Factoring no mantiene de acuerdo a todos los tratadistas y probablemente ni siquiera a la mayoría. Han sido expuestas diversas versiones sobre los orígenes y antecedentes del Factoring entre las cuales encontramos desde las que lo sitúan en épocas bastante remotas, como seguidamente detallaremos, hasta las de quienes ven sus orígenes en el siglo XVIII.

Silvio Lisoprawski y Carlos Gerscovich advierten que hay autores que encuentran los antecedentes del Factoring en el Código de Hammurabi y en las prácticas comerciales de Babilonia.

Kirshis Valera Guerrero (y otros) que, en opinión de Hillyer, una primera forma de Factoring se produjo en la cultura neobabilónica de los Caldeos, estando ligado su nacimiento a la actividad desarrollada por el Shamgallu, agente comercial que operó en Caldea hace 4,000 años, que revestía la forma de un comisionista, es decir, de una persona que, por el pago de una comisión, garantizaba a su comitente el pago de sus créditos.

Refieren además que Rolin, por su parte, cree haber encontrado “un embrión” de la fórmula del Contrato de Factoring en las costumbres comerciales de los fenicios. También comentan Kirshis Valera Guerrero y otros que, por otro lado, algunos autores ubican el origen del Factoring en el Medioevo, particularmente en el tiempo de los romanos. Nos dicen que de esta opinión es De Tena quien sostiene que la figura jurídica del Factoring no es una creación del derecho moderno, ya que fue conocida por los romanos, CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring correspondiendo por sus rasgos más sustanciales a la del institor. Seguidamente mencionan los precitados autores que, comentando esta opinión, Roca Guillamón escribió que el institor romano no guarda con el Factoring otra relación que la que pudiera hallarse en ese origen.

Posteriormente la figura de este representante fue evolucionando, tanto en su condición como en la actividad de los servicios que prestaba, hasta convertirse en la actual COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor), como empresa independiente y con las funciones administrativo-financieras. II.

CONCEPTO

El Factoring es un sistema de financiamiento, mediante el cual las empresas reducen sus cuentas por cobrar, vendiéndolas a una entidad financiera que es la compañía de Factoring. De esta forma, las sociedades de distintos rubros entregan sus cheques a fecha, facturas, vouchers de tarjetas de crédito, letras, pagares y otros documentos por cobrar a una firma externa.

Esta les paga, comúnmente, entre el 80 y el 90 por ciento, del valor del documento en forma inmediata. Es decir, le adelanta dinero en efectivo por un futuro pago.

III.

CLASIFICACION DE FACTORING

Se puede encontrar en la literatura de criterios para la clasificación del Factoring. Por la amplitud de las modalidades que abarca se escoge la definida por J. Fred Weston en Fundamentos de Administración Financiera

1. Servicio completo, Sin Recurso: Constituye el acuerdo más general, involucra, los servicios de financiamiento, asunción del riesgo donde el factor asume todo el riesgo de incobralidad de las Cuentas por Cobrar del cliente, salvo que esta sea motivada por deficiencias del producto o servicios entregados. En la práctica el factor no acepta las cuentas correspondientes a algunos deudores, específicamente de aquellos que tengan CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring disputas comerciales con los clientes o con otros vendedores. Cuando esto ocurre la entidad se reserva el derecho de reasignar la cuenta al cliente o de solo aceptar aquellas cuantas de las que no exista ningún tipo de problema. Se le conoce también como Factoring Puro.

2. Factoring con Recurso: Son convenios de servicio completo pero que no involucra la asunción del riesgo crediticio por parte de intermediarios financieros. El cliente mantiene el riesgo de incobrabilidad por lo que al vencimiento de las Cuentas por Cobrar debe devolver al factor el monto anticipado más los gastos e intereses acordados.

3. Factoring de autoservicio, Con Recurso: Desde el punto de vista otorgado por el factor es un financiamiento puro con notificación del deudor. En este caso el vendedor (cliente) es sujeto de crédito, pero el intermediario no se compromete a asumir el riesgo por deudores insolventes, y es el cliente quien ejecuta la cobranza y lleva la administración de las cuentas del mayor de ventas, para decidir el monto de crédito que ofrecerá y el período de tiempo por el cual lo concederá. En este caso al cliente reporta diariamente al factor los pagos recibidos de los deudores, lo que hace que el servicio sea considerablemente más costoso.

4. Factoring al vencimiento: Conocido como Factoring de "Precio Madurez", constituye básicamente una operación de servicio completo pero sin financiamiento, el factor hará el análisis de los deudores y determinará el monto del crédito aprobado, que se comprometerá a pagar si el deudor no lo hace. El factor transfiere los saldos pagados por el deudor al cliente a través de las siguientes formas:  Después de un período acordado desde la fecha de emisión de la factura o fecha de transferencia (Período de madurez)  Al recibo del pago proveniente de cada deudor de acuerdo al monto de cada cuenta o según el monto del crédito aprobado por el factor cuando el deudor cae en la insolvencia.

5. Factoring Nacional: Cuando vendedor y comprador son residentes en un mismo país. CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring 6. Factoring Internacional: Oferta un número básico de servicios y provee una combinación particular de ellos que se ajustan a los requerimientos de cada vendedor. En caso de exportaciones, el prestamista debe entrar en contacto con otros prestamistas localizados en el país del comprador de la mercancía, lo que permite que los estudios de créditos y cobre se hagan en forma compartida.

7. Factoring Comercial: consiste en ofrecer préstamos colaterales con mayor flexibilidad que un Banco Comercial. El prestamista recibe como respaldo de sus préstamos cualquier tipo de activos, pero principalmente carteras. Sin embargo al vencimiento el girador es solidario con el girado y el prestamista puede cobrar a cualquier de los dos.

8. Factoring Clásico: Es el que proporciona servicios de cobro, seguro y financiación.

9. Factoring de Participación: Se origina cuando la partipación se realiza con la intervención de un banco.

10. Factoring Convencional con notificación: El negociador adelanta dinero inmediatamente después de la cesión a su favor de los créditos o facturas negociables, a su vez, el deudor es notificado de la cesión que hecho su acreedor.

11. Factoring sin notificación: El cliente no comunica a sus compradores que ha cedido sus créditos a favor del financista o favor. Se emplea principalmente en aquellos casos en que los compradores no mirarían con buenos ojo la cesión de sus acreencias a favor de una firma extraña a la relación habitual con su proveedor.

12. Factoring por Intermedio (Agency Factoring): Es una variedad del Factoring Internacional y se describe como acuerdo en virtud del cual ostra entidad diferente del factor, efectúa las cobranzas (usualmente el mismo vendedor). Esta modalidad constituye un acuerdo de servicio completo, pero no incluye la actividad de las cobranzas y solo algunas veces asume el riesgo crediticio y el seguimiento y control del mayor de ventas. CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring 13. Descuento de Facturas: Involucra financiamiento pero sin notificación al deudor de los intereses del factor. El cliente efectúa el seguimiento y control de sus cuentas y el intermediario no asume el riesgo crediticio si el deudor no efectúa los pagos respectivos, por consiguiente es el cliente quien debe pagar directamente al factor por el financiamiento recibido y quien también se encarga de las cobranzas.

14. Factoring "No Revelado": Se describe como un descuento de facturas en virtud del cual se ofrece un monto limitado de crédito, que regularmente asciende al 80 % del total descontado, con la finalidad de incentivar al cliente para que cumpla con eficiencia las funciones de administración y control del crédito que otorga.

IV.

IMPORTANCIA

La operación de Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y comerciantes en la organización y manejo de su contabilidad y en la facturación de los procesos y servicios que lanzan en el mercado.

El contrato de Factoring ofrece una pluralidad de servicios administrativos y financieros, tales servicios comprenden principalmente, la gestión y cobro de los créditos cedidos por el cliente y aceptados en cada caso por el factor, el cual asume, en las condiciones de contrato, el riesgo de insolvencia de los deudores. Esta concepción tradicional (Old line Factor) ha evolucionado incorporando al Factoring la concesión de anticipos en efectivo a cliente sobre el importe de los créditos cedidos (New Style factor) Además, implica otras prestaciones como: estudio del grado de solvencia de los deudores asignándole una línea de riesgo a cada uno de ellos, gestión integral del cobro de los créditos, servicios de contabilidad, e informa periódicamente sobre el estado de la cuenta de cada uno de los deudores.

El Factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir Ventas al Crédito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a desbalances por falta de liquidez inmediata, permite además planificar con certeza los flujos financieros al convenir CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring desde el inicio de su ciclo de operaciones el descuento de las deudas futuras; de esta forma, la empresa mejora:

V.



Su gestión financiera y comercial.



Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.



Puede mejorar la relación con los proveedores.



Maneja apropiadamente el inventario.



Facilita el crecimiento de la empresa

CARACTERISTICAS

El tema de las características del Contrato de Factoring no ha despertado tanta discusión en la doctrina como el de su naturaleza. Los autores mayoritariamente se han mostrado de acuerdo en atribuirle como características las siguientes:

a) Principal Tiene esta característica por contar con autonomía e independencia propias, es decir, no depende ni está subordinado a ningún otro contrato, pudiendo existir por sí solo

b) Obligacional.Porque su celebración sólo genera obligaciones, careciendo de efectos reales.

c) Oneroso.Porque impone prestaciones para cada una de las partes que éstas ejecutan una a cambio de la otra (ventaja por desventaja), es decir, es opuesto al gratuito.

d) De prestaciones recíprocas (bilateral).Desde que de éste nacen obligaciones para las dos partes contratantes. En este contrato intervienen dos partes que se hacen prestaciones entre sí.

e) Conmutativo.CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring Ya que las prestaciones son determinadas y ciertas, y entonces las partes pueden prever sus resultados.

f)

Formal.Así lo es en el Perú, toda vez que aquí no basta el solo acuerdo entre las partes para consumar la celebración el Contrato de Factoring, sino que, tal como lo prevé el Art. 3º del Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, aprobado por Resolución de la Superintendencia de Banca y Seguros Nº 1021-98-SBS del 01 de octubre de 1998, este contrato se perfecciona por escrito y con las indicaciones precisadas en la referida norma.

g) De tracto sucesivo.Puesto que su ejecución se prolonga en el tiempo y no se consuma en un solo momento. h) Complejo.Porque puede contener una diversidad de prestaciones (servicios) que el factor brinda al factorado. Estos servicios se dividen en tres grupos que son: a) Los servicios administrativos entre los que resaltan los de investigación de la clientela y la contabilidad de las transacciones b) El servicio de garantía, consistente en que el factor asume el riesgo de la insolvencia de los deudores –se trata de una garantía de cobro– y c) El servicio de financiación, consistente en el pago anticipado que el factor hace al cliente factorado.

i)

De adhesión.Esta es una característica muy frecuente en el Contrato de Factoring. Es comúnmente considerado un contrato de adhesión debido a que en la gran mayoría de los casos el cliente se limita a aceptar las condiciones del factor sin poder discutirlas, ni modificarlas ni objetar las ya establecidas, ni proponer las suyas. Es decir, el cliente simplemente lo toma o lo deja.

j)

Comercial o mercantil y de empresa.-

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Factoring Porque el factor debe necesariamente ser una entidad financiera (banco o empresa de factoring debidamente autorizada) y el cliente será una empresa comercial, industrial o prestadora de servicios.

k) De colaboración.Por cuanto el factor asiste a la empresa, prestándole servicios tales como el control de los créditos, la investigación de clientes, la contabilidad de las acreencias, marketing, etc., y sobretodo la cobranza judicial y extrajudicial (gestión de cobros) de los créditos vencidos, morosos, etc.

l)

Típico y nominado.En el Perú, el Factoring cuenta con estas características por ser un Contrato que tiene regulación jurídica propia y nomenjuris, tal como se verifica de lo dispuesto por los Arts. 221º inc. 10 y 282º inc. 8 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (Ley Nº 26702 de fecha 09 de diciembre de 1996) y del Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, aprobado por Resolución de la Superintendencia de Banca y Seguros Nº 1021-98-SBS del 01 de octubre de 1998. Sin embargo, hay quienes, como Mario Castillo Freyre, consideran que el Factoring es un contrato atípico legal por considerar que su regulación no se encuentra plasmada en una ley.

Por último, también se le ha considerado al Factoring como un contrato normativo y constitutivo, porque se afirma que crea el marco para las operaciones futuras entre las partes que lo celebran

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Factoring CAPITULO II: EL FACTORING EN EL PERU

VI.

FACTORING EN EL PERU

Habiendo desarrollado parte teorica de Factoring, en el Capitulo I, podemos llegar a la conclusión que en nuestro país se conoce bajo este a nombre al producto financiero con el que una empresa puede obtener financiación inmediata de sus ventas a crédito comercial a otras empresas y obtener, si lo desea, la garantía de insolvencia de sus compradores.

Según el Superintendente de Banca y Seguros(SBS), el factoring es la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El Factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores.

El factoring de exportación es la cesión que la empresa exportadora hace a un intermediario financiero sobre el derecho de cobro de los créditos otorgados, a un interés preestablecido, pudiendo este asumir o no el riesgo de la operación.

Por lo que podemos afirmar que no es más que una operación que consiste en la cesión de la "cartera de cobro a clientes" (facturas, recibos, letras... sin embolsar) de un Titular a una firma especializada en este tipo de transacciones (sociedad Factor), convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado, asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargándose de su contabilización y cobro; es decir, consiste en la compra de los créditos originados por la venta de mercancías a corto plazo.

Las operaciones de factoring pueden ser realizadas por entidades de financiación o por entidades de crédito: bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito.

El factoring es apto sobre todo para aquellas PYME cuya situación no les permitiría soportar una línea de crédito. Debido a que el servicio de factoring ofrece a una empresa CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring la posibilidad de liberarse de problemas de facturación, contabilidad, cobros y litigios que exigen un personal muy numeroso.

FACTORING INTERNACIONAL

En el caso de Factoring Internacional la figura de factor se desdobla en dos: un factor exportador, que ante el cliente sigue teniendo las mismas funciones y responsabilidades que el Factoraje Nacional; y el factor importante que actúa como corresponsal del factor exportador para realizar las funciones que éste no puede llevar a cabo directamente en el país del importador. Estos dos factores actúan mediante acuerdos de mutua colaboración, generalmente dentro de grandes asociaciones internacionales conocidas como Cadenas de Factoring, que regulan las normas de funcionamiento y arbitraje en caso de conflictos entre ellos.

Con el servicio de Factoring Internacional el cliente no tiene que preocuparse del cobro y de las barreras que pudieran existir en el país de destino de las mercancías, como son idioma, legislación y costumbres socio- económicas, además que se cubre el riesgo de retraso en el pago, o el de no pago definitivo por la quiebra del comprador. Se ofrece también la posibilidad de que las Compañías brinden a sus clientes los beneficios de comprar en término de crédito abierto, y se ahuyente el temor a las deudas pendientes, o al desestabilizador flujo de efectivo.

VII.

CONTRATO DE FACTORING

"El contrato de factoring es calificado por la doctrina científica como un contrato atípico, mixto y complejo, llamado a cubrir diversas finalidades económicas y jurídicas del empresario por una sociedad especializada, que se integran por diversas funciones, aun cuando alguna de ellas no venga especialmente pactada, y que se residencian: en la función de gestión, por la cual la entidad de factoring se encarga de todas las actividades empresariales que conlleva la función de gestionar el cobro de los créditos cedidos por el empresario, liberando a éste de la carga de medios materiales, y humanos que debería arbitrar en orden a obtener el abono de los mismos; la función de garantía, en este CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring supuesto la entidad de factoring asume, además, el riesgo de insolvencia del deudor cedido, adoptando una finalidad de carácter aseguratorio; y la función de financiación, que suele ser la más frecuente, en ella la sociedad de factoring anticipa al empresario el importe de los créditos transmitidos, permitiendo la obtención de una liquidez inmediata, que se configura como un anticipo de parte del nominal de cada crédito cedido, aparte de la recepción por la sociedad de factoring de un interés en la suya".

Según SBS, el contrato de factoring (ver en ANEXO un Modelo de Contrato) deberá contener como mínimo lo siguiente:

1.

Nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes;

2.

Identificación de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el caso, precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos respectivos;

3.

Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago;

4.

Retribución correspondiente al Factor; de ser el caso;

5.

Responsable de realizar la cobranza a los Deudores; y,

6.

Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de los Deudores.

Indicando que suelen contratar este tipo de contratos todas las empresas, pequeñas, medianas o grandes que reúnan algunas de las siguientes características: 

Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 días Por ejemplo proveedores de grandes cadenas de distribución, multinacionales, organismos públicos y corporaciones donde los plazos de pago son dilatados.



Utilizan la transferencia o el cheque cómo forma de pago. También las empresas que cobran por pagaré o letra aceptada, pueden acudir al factoring, debido a los plazos que puedan tardar en recibir los documentos.



Necesitan a parte de la financiación de sus ventas, la cobertura de insolvencia de las mismas.

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Factoring 

Poseen un número limitado de compradores, que representan una parte importante de su cifra de ventas, lo que representa una concentración de riesgos, que desean cubrir.



Empresas en expansión, que necesitan financiación para poder seguir creciendo, aunque su actual estructura sea limitada.



En el caso de las grandes empresas, el factoring les permite mejorar la estructura de su balance, mediante la movilización de su cuenta de clientes.

7.1. AGENTES ACTORES

El deudor, quien le documenta una deuda al cliente del factoring por haber recibido de él mercaderías producto de ventas o servicios no financieros.

El cliente, tiene una factura para cobrar al deudor y necesita dinero ya.

La empresa que hace factoring, quien a cambio de quedarse con el derecho de cobro de la factura (aceptar la cesión de cuentas por cobrar), le paga al cliente el monto adeudado sujeto a un descuento (utilizando un factor de descuento, o bien tasa de interés de descuento), para cobrarle al deudor posteriormente la factura en los plazos anteriormente establecidos.

En otros términos, empresa de factoring, previa realización de un contrato, se queda con la factura que se le debe al cliente. Desde ese minuto, la empresa de factoring se entenderá directamente con el deudor hasta que se le pague

7.2. INSTRUMENTOS Los instrumentos con contenido crediticio, en adelante los Instrumentos, deben ser de libre disposición del Cliente. Las operaciones de factoring no podrán realizarse con

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Factoring instrumentos vencidos u originados en operaciones de financiamiento con empresas del sistema financiero.

Los instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas, facturas conformadas y títulos valores representativos de deuda, así definidos por las leyes y reglamentos de la materia. Dichos instrumentos se transfieren mediante endoso o por cualquier otra forma que permita la transferencia en propiedad al Factor, según las leyes de la materia. Dicha transferencia comprende la transmisión de todos los derechos accesorios, salvo pacto en contrario

7.3. CARACTERISTICAS DE LOS CREDITOS COMERCIALES

En principio no existe ninguna limitación cualitativa, aunque la práctica mundial del FACTORING se centra en aquellos créditos comerciales que reúnen las siguientes características:

-

Que tengan su origen en ventas por suministro de mercancías o prestación de servicios.

-

Que las mercancías vendidas no sean productos inmediatamente perecederos.

-

Que las ventas tengan un carácter de frecuente repetición.

-

Que sean ventas efectuadas entre empresarios, es decir, ventas a distribuidores (mayoristas o minoristas) y también a fabricantes.

-

Que las condiciones de pago estén dentro del corto plazo

7.4. TARIFA DE FACTORING No existe una tarifa única. Se establece en función de: -

El carácter del contrato (con o sin recurso).

-

El número e importe de los documentos de crédito (facturas) que se vayan a ceder a la COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor) en un año de distribución por importes de esas facturas.

-

El número de COMPRADORES (Deudores) y su distribución geográfica.

-

El plazo y medio de cobro.

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Factoring -

El sector de actividad.

7.5. REMUNERACION DE LA COMPAÑÍA DE FACTORING TARIFA DE FACTORAJE: Suele fijarse en un porcentaje sobre el importe total de las facturas cedidas, pagándose en el momento de la cesión de los documentos de crédito (facturas) y remunera todos los servicios (excepto el de anticipo de fondos). TIPO DE INTERES POR EL ANTICIPO DE FONDOS: Se cobra sólo por la cuantía y tiempo de los importes anticipados, pagándose en el momento de recibir el anticipo.

VIII.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

VENTAJAS

1. Representa una fuente de financiamiento flexible. Cuando de una empresa aumentan y necesita más financiación se genera automáticamente de facturas.

2. Tiene la capacidad de darle correctibilidad de sus ventas al crédito en ventas al contado.

3. Las facturas proporcionan garantiría para un préstamo que de otro modo la empresa no sería capaz de obtener.

4. Reduce los Costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorización.

5. Elimina el Departamento de crédito de la empresa, cuando determina cuáles son riesgos de créditos aceptables.

6. Proporciona liquidez, lo que le permite obtener de sus proveedores descuentos por pronto pago.

7. Dinero de inmediato para compras de oportunidad. CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring 8. Proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.

9. En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer una forma de pago más competitiva.

10. Eliminación del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de créditos debe cubrir los costos de cobranza.

11. asegura un patrón conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisión de factorización en una fecha determinada, lo que la planeación del flujo de caja de la empresa.

DESVENTAJAS

1. Este método de financiación es inconveniente y costoso cuando las facturas son numerosas y relativamente pequeñas en su cuantía, incrementa los costos administrativos necesarios.

2.

Se considera la factorización con su signo de debilidad financiera que puede efectuar los negocios futuros porque la empresa está usando como garantía un activo altamente líquido.

3.

una empresa que este en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda.

4.

Las empresas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no toleran que su cliente se deteriore por algún problema, porque es eliminada del mercado.

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Factoring 5.

El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de recuperación.

Es bastante difícil determinar la validez de la creencia de que la factorización de las Cuentas por Cobrar es un signo de debilidad financiera que puede perjudicar lo negocios futuros, debido a que cada arreglo de factorización es único, las ventajas y desventajas se pueden, solamente, evaluar a través de las condiciones específicas que se establezcan en cada contrato

8.1. VENTAJAS ECONOMICO - FINANCIERAS DEL FACTORING AUMENTA: -

La eficacia en los cobros. A nivel mundial se han estimado reducciones de hasta un 25% en los plazos medios de cobro.

-

El flujo de tesorería, adaptándolo a las necesidades de cada momento.

-

La rentabilidad (al reducir el inmovilizado).

REDUCE: -

Los costes de material de oficina y comunicaciones.

-

Los costes fijos en estructura administrativa.

-

Los gastos financieros por retrasos en cobros (con recurso).

ELIMINA: -

Los gastos y tiempo en la obtención de informes.

-

Los gastos de procedimientos contenciosos (sin recurso).

-

Los gastos financieros por retrasos en los cobros (sin recurso).

8.2. VENTAJAS DE GESTION

AUMENTA: -

La consolidación de la clientela.

-

Mejor selección y por tanto, mayor garantía de estabilidad.

-

La posibilidad de mejorar condiciones de venta (se pueden dar mayores plazos sin comprometer la tesorería).

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Factoring -

El tiempo del personal para tareas más productivas (producir y/o vender).

REDUCE: -

El riesgo de fallidos en contratos con recurso.

-

El trabajo burocrático.

-

La presión y las preocupaciones de la gerencia.

ELIMINA: -

El riesgo de fallidos en contratos sin recurso.

-

Las interferencias entre los departamentos comercial y administrativo (profesionaliza e independiza la gestión de cobro).

INCONVENIENTES -

Coste elevado. Concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el descuento comercial convencional.

-

El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.

-

Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a largo plazo (más de 180 días).

-

El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.

-

El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de recuperación.

-

Una empresa que este en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda.

-

Las empresas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no toleran que su cliente se deteriore por algún problema, porque es eliminada del mercado

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Factoring CAPITULO III : ENTIDADES QUE BRINDAN SERVICIO DE FACTORING El factoring es una actividad especializada de las entidades de financiación. Las operaciones de factoring también pueden ser realizadas directamente por las entidades de crédito universales, esto es, bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito, sin embargo, ello requiere el montaje de departamentos especializados, ya que pese a las apariencias, el establecimiento de un contrato de factoring requiere análisis más complejos de los deudores y un seguimiento tanto en el ámbito individual como sectorial. Por ejemplo los Bancos e instituciones financieras que ofrecen factoring son: Bci, BICE, Corpbanca, Banco de Chile, Banco del Desarrollo, Factor Line, HellerNet-Sudfactoring, Banco Santander, Banco Santiago, Scotiabank Sud Americano, Banco de Crédito del Perú, Banco Wiese, entre otros.

¿ES EL FACTORING UN SERVICIO CARO PARA LA EMPRESA? No, por cuanto que los servicios que presta la COMPAÑIA DE FACTORING (Factor) suponen un ahorro de costes para el CLIENTE (Vendedor) al no tener que efectuar trabajos que realizaba antes de contratar el FACTORING, además de la mejora que supone poner en manos de profesionales la gestión de las cuentas a cobrar de sus COMPRADORES (Deudores).

IX.

SERVICIOS QUE BRINDAN ESTAS EMPRESAS:

a)

Analizar el grado de solvencia de los compradores, clasificarlos en función de ésta y asignar una línea de riesgo a cada uno de ellos.

b)

Efectuar la gestión de cobro de las facturas que le cede el CLIENTE (Vendedor) respetando el medio de cobro que éste haya acordado con su comprador (recibo, letra, transferencia, etc.).

c)

Administrar las cuentas a cobrar: llevar un completo control y administración, como COMPRADOR (deudor), de las facturas que le cede su CLIENTE (Vendedor), informando a éste, periódicamente, de las incidencias del cobro de cada factura y

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Factoring del estado de la cuenta de cada uno de los compradores, así como enviar, con igual periodicidad, a cada COMPRADOR (deudor), un extracto de su cuenta. d)

Anticipar fondos: Constituye un servicio adicional y, por dicha razón, se remunera con independencia de los anteriores, sólo cuando el CLIENTE (Vendedor) lo demanda, y exclusivamente por la cuantía y tiempo utilizado. Su flexibilidad permite al CLIENTE (Vendedor) disponer anticipadamente de los importes de las facturas cedidas, en el momento y cuantía que su tesorería lo requiera. El límite máximo suele fijarse, con carácter general, entre un 80 por 100 y un 90 por 100 del importe de cada factura.

e)

Asegurar los créditos: La cobertura del riesgo de insolvencia de los COMPRADORES (deudores), hasta el 100 por 100 y con una operativa sencilla y dinámica, es otro de los servicios que ofrece la COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor), dando lugar su a inclusión o no en el contrato a una de las fundamentales clasificaciones del

X.

PROCEDIMIENTO DE FACTORING 1.

La primera etapa es de estudio. La empresa de factoring hace un análisis a la empresa (deudora de la factura), luego de que ésta entregue información financiera o de créditos.

2.

La empresa de factoring aprueba su evaluación.

3.

Se firma el contrato y se cede el crédito. Así el cliente entrega sus cheques a fecha, facturas, vouchers de tarjetas de crédito, letras, pagarés y otros documentos similares a la empresa de factoring.

4.

Esta paga comúnmente entre un 80 y un 90 por ciento del o de los valores documentados en forma inmediata.

5.

Llegada la fecha de vencimiento, la empresa de factoring le entrega el porcentaje restante menos una tasa de interés (o factor de descuento).

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Factoring XI.

FACTORING VIRTUAL

El Factoring Virtual Corfinsura(Corporación financiera Nacional y Sudamericana S.A.) le permite una mayor comodidad, seguridad, flexibilidad y agilidad en el proceso de negociar facturas y obtener liquidez inmediata. El Factoring Corfinsura no afecta el endeudamiento de las compañías y contribuye a mejorar la rotación del capital de trabajo. Menos trámites, menos documentos y menor operatividad, con un Factoring que permite un manejo y control total de la operación. MODALIDADES a.

Factoring Simple: Es la compra de cartera en firme por parte de CORFINSURA al Proveedor, quien es el tenedor de los títulos, con un descuento sobre el valor nominal igual al interés equivalente a los días que faltan para el vencimiento de los títulos, no superior a 180 días; en el caso de Factoring Virtual es a 150 días.

b.

Factoring Triangular: En donde CORFINSURA paga de contado al Proveedor, obteniendo el descuento por pronto pago y lo comparte con el Comprador concediéndole un plazo más amplio y además le permite brindar una financiación adicional para la cancelación de la obligación.

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Factoring

XII.

FACTORING EN EL BANCO DE CREDITO

El Banco mediante el factoring ofrece: -

Reducción del manejo de documentos, efectivo y cheques.

-

Disminución de procesos administrativos como resultado de mayor eficiencia y rapidez.

-

Aumento del poder de negociación con sus proveedores, gracias a este moderno servicio de Factoring Electrónico dado que éstos podrán acceder a mejores tasas de financiamiento.

-

Acceso a la más completa información electrónica sobre la situación de tus pagos.

MODALIDADES Los pagos a los proveedores podrán realizarse bajo tres modalidades: a)

Adelanto Total: Su Empresa deberá transmitir electrónicamente al Banco la información del lote de facturas a ser descontadas. El Banco procederá a hacer los abonos al día siguiente, directamente en las cuentas de sus Proveedores, aplicando la tasa de descuento respectiva. En la fecha de vencimiento, el Banco cargará a la cuenta de su empresa el importe de las facturas ya pagadas.

b)

Pago al vencimiento: Una vez que el Banco recibe la información de pagos proporcionada por su Empresa, la procesará y esperará a la fecha de vencimiento de cada factura para realizar el cargo en la cuenta de su Empresa, y los abonos directamente en las cuentas de

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Factoring sus Proveedores. Esta opción tiene la ventaja de permitirle a su empresa enviar pagos programados en una misma planilla con diferentes fechas de vencimiento. c)

Adelantado en línea: Su Empresa deberá seleccionar el lote de facturas que su proveedor podrá adelantar a través de Internet en función de su necesidad de liquidez. Una vez que el Banco reciba dicha información, procederá a habilitar dichos documentos en el website de Factoring Electrónico www.factoringelectronico.com.pe para que su proveedor seleccione aquellos que desee adelantar. El pago por las facturas restantes o no elegidas serán abonado en sus respectivas fechas de vencimiento.

Es importante recalcar que el manejo de las facturas físicas seguirá siendo responsabilidad de su Empresa. Sus Proveedores, independientemente de la modalidad que elijan, tendrán acceso a información detallada de los abonos realizados por el sistema Factoring Electrónico a través de nuestra página web, notas de abono, Estados de Cuenta Corriente, Telecrédito, Banca por Internet, Saldos y Movimientos o llamando a nuestra Banca por Teléfono al 311-9898. 2. Requisitos -

Su Empresa deberá contar con Telecrédito.

-

Tanto su Empresa como sus Proveedores deberán firmar un contrato con el Banco y deberán tener al menos una cuenta en el Banco.

-

Su Empresa deberá contar con una línea de crédito que respalde los adelantos que se hagan a sus Proveedores.

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Factoring CAPITULO IV: MODELO DE CONTRATO Y PROCESO DE COTABILIZACION DE FACTORING XIII.

MODELO DE CONTRATO

CONTRATO DE FACTORING PRESENTES Don ..., gerente de la empresa ... S.A., constituida en escritura pública otorgada ante Don ..., Notario de ..., e inscrita en el Registro Mercantil con fecha de ... de ... de ..., libro ..., tomo ..., folio ..., con CIF núm. ..., y con domicilio social en ..., calle ..., con poderes de representación conforme a escritura pública autorizada por Don ..., Notario de ... con fecha de ... de ... de ..., a partir de ahora factor, de una parte; Don ..., gerente de la empresa ... S.A., constituida en escritura pública otorgada ante Don ..., Notario de ..., e inscrita en el Registro Mercantil con fecha de ... de ... de ..., libro ..., tomo ..., folio ..., con CIF núm. ..., y con domicilio social en ..., calle ..., con poderes de representación conforme a escritura pública autorizada por Don ..., Notario de ... con fecha de ... de ... de ..., a partir de ahora cliente, de otra parte; Acuerdan celebrar el presente CONTRATO DE FACTORING, de acuerdo con las siguientes, ESTIPULACIONES PRIMERO. OBJETO DEL CONTRATO. Por el presente contrato el cliente se obliga a ceder al factor todos los créditos y letras que surjan de su actividad comercial, tanto en contra como a favor de sus compradores. SEGUNDO. OBLIGACIONES DEL CLIENTE. I.

El cliente deberá pagar al factor como remuneración por sus funciones el ...% del nominal de los créditos transmitidos.

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Factoring II.

El cliente deberá pedir autorización al factor para llevar a cabo nuevas operaciones comerciales, entendiéndose que se presta si en el plazo de ... días desde que el cliente informó de la nueva operación el factor no expresa su oposición a la misma.

III.

El cliente se obliga a incluir en todas las facturas y recibos que emita, un endoso que indique que las cuentas correspondientes, han sido cedidas al factor, y son pagaderas a él exclusivamente.

IV.

El cliente se obliga a remitir al factor las letras, recibos y documentos representativos de las cuentas y créditos, así como una hoja de remesa en la que se relacionen y las copias de las facturas y albaranes.

V.

El cliente se obliga en los casos de compraventa a incluir en los contratos cláusula de cesión de créditos al factor.

VI.

El cliente transmitirá los créditos al factor para que pueda ejercitar los derechos adquiridos sin impedimento.

VII.

El cliente se obliga a entregar al factor toda suma recibida de sus deudores en pago de la deuda.

VIII.

El cliente se obliga a no conceder ni pactar bonificaciones ni variaciones en el valor de los créditos cedidos al factor sin su previa y expresa autorización.

IX.

El cliente deberá poner a disposición del factor todos los datos que éste le solicite para la investigación de solvencia de los deudores.

X.

El cliente se obliga a no interferir en las gestiones realizadas por el factor para el cobro de los créditos, salvo en los supuestos en que el factor le requiera su asistencia conforme a lo dispuesto en el apartado anterior.

XI.

El cliente responde de la falta de pago siempre que no surja de la insolvencia del deudor ni de causa imputable al factor.

XII.

El incumplimiento por el cliente de cualquiera de las obligaciones contraídas por el presente contrato, dará derecho al factor para optar entre la resolución del mismo, o la

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Factoring exigencia de su cumplimiento, debiendo indemnizar por daños y perjuicios en los dos casos. TERCERO. OBLIGACIONES DEL FACTOR. I.

El factor se obliga a intentar el cobro de los créditos.

II.

El factor se obliga a aprobar todas las operaciones propuestas por el cliente excepto aquéllas que considere que no prestan suficientes garantías.

III.

El factor se obliga a investigar la solvencia de los deudores, corriendo de su cuenta todos los gastos ocasionados por ello.

IV.

El factor se obliga a abonar al cliente la diferencia entre el importe de los créditos cedidos y la remuneración acordada en el presente contrato. Dicha cantidad se ingresará en el número de cuenta ... que el cliente tiene abierta en la Entidad de Crédito ..., Sucursal ....

V.

El factor se obliga a anticipar al cliente, previa solicitud de al menos ... de antelación, el porcentaje del ...% del importe de los créditos cedidos. Se aplicará un tipo de interés del ... % que se deducirá en el momento en que se produzca el anticipo por el factor.

VI.

Es obligación del factor asumir el riesgo de insolvencia del deudor del cliente, siempre que se haya declarado judicialmente, hasta el ...% del máximo fijado para cada deudor como límite de la transmisión del crédito.

VII.

El incumplimiento por el factor de cualquiera de las obligaciones contraídas por el presente contrato, dará derecho al cliente para optar entre la resolución del mismo, o la exigencia de su cumplimiento, debiendo indemnizar por daños y perjuicios en los dos casos

CUARTO. DURACION DEL CONTRATO La duración del presente contrato es de ... meses desde la fecha de hoy. Dando fe, firman el presente contrato de factoring Don ..., como gerente de la empresa ..., y Don ...,como gerente de la empresa ..., en ... a ... de .... NOTA: CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring Los contratos mercantiles pueden ser intervenidos por Agente Mediador Colegiado conforme al art. 93 del Código de Comercio, el cual establece que “ Los Agentes Colegiados tendrán el carácter de Notarios en cuanto se refiera a la contratación de efectos públicos, valores industriales y mercantiles, mercaderías y demás actos de comercio comprendidos en su oficio, en la plaza respectiva. Llevarán un libro-registro con arreglo a lo que determina el artículo 27, asentando en él por su orden, separada y diariamente, todas las operaciones en que hubiesen intervenido, pudiendo, además, llevar otros libros con las mismas solemnidades. Los libros y pólizas de los Agentes colegiados harán fe en juicio”. Además hay que atender al art. 517.2.5º “ Las pólizas de contratos mercantiles firmadas por las partes y por corredor de comercio colegiado que la intervenga con tal que se acompañe certificación en la que dicho corredor acredite la conformidad de la póliza con los asientos de su libro registro y la fecha de éstos.” Si interviniese Agente Mediador en el presente contrato, se ha de incluir la cláusula siguiente: Este contrato ha sido formalizado con la intervención de Don ..., Agente Mediador Oficial, a todos los efectos legales oportunos, incluyendo los señalados en la LEC en su artículo 517.2.5º, así como en los arts. 58 y 93 del Código de Comercio, y demás legislación aplicable. Y en prueba de su conformidad las partes otorgan y firman el presente contrato por triplicado y a un solo efecto, de lo que yo el Agente doy fe, hechas las advertencias legales, así como de la capacidad legal para contratar e identidad de los contratantes y de la legitimidad de sus firmas y de todo lo dispuesto en el presente contrato, que firmo y sello en ... a ... de ....

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Factoring XIV.

PROCESO DE CONTABIIZACION

La contabilización de esta operación es similar al tratamiento de los efectos descontados, ya que al tratarse de un factoring con recurso la empresa retiene sustancialmente los riesgos y beneficios de los derechos de cobro, por lo que seguirá manteniendo el derecho de cobro de tipo comercial y surgirá un pasivo financiero por la financiación obtenida, que no al tener origen comercial se ha de valorar según el criterio del coste amortizado. Obtención del interés efectivo de la operación para la aplicación del criterio del coste amortizado Equivalencia de flujos de caja

196.800 = 200.000(1+ie)-60/360

Despejando el interés efectivo

(200.000/196.800)6 -1 = ie

ie=0.1016

ie = 10,16 %

Contabilización de la reclasificación de los créditos a clientes cedidos a la empresa de factoring Debe

Haber

200.000 Clientes, operaciones de "factoring" (432)

a

Clientes (430)

200.000

Contabilización de la financiación obtenida, así como los intereses y gastos satisfechos a) Puesto que en el caso del factoring los intereses y gastos se devengan y liquidan en el momento de la contratación, esto es, son prepagados podríamos aplicar todo el gasto al ejercicio en el que se realiza la contratación pues es en este ejercicio donde se liquida dicho gasto. Debe

Haber

196.800 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)

a

Deudas por operaciones de "factoring" (5209)

200.000

3.000 Intereses por descuento de efectos y operaciones de "factoring" (665) 200 Servicios bancarios y similares (626)

b) Por otra parte podríamos registrar la operación de financiación siguiendo el criterio del coste amortizado, repercutiendo los gastos e intereses devengados en función del período total, esto es CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring desde la fecha de contratación hasta el cierre del ejercicio 2008 y posteriormente en el ejercicio 2009 el resto de los gastos. Para ello utilizaremos el tanto de interés efectivo que hemos averiguado inicialmente. - Reconocimiento de la deuda y abono del líquido en la cuenta de la empresa Debe

Haber

196.800 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)

a

Deudas por operaciones de "factoring" (5209)

196.800

- Al cierre del ejercicio 2008 por la imputación a dicho ejercicio del coste efectivo de la financiación devengado durante dicho ejercicio Debe

Haber 795 Intereses por descuento de efectos y operaciones de "factoring" (665)

a

Deudas por operaciones de "factoring" (5209) 196.800 x [(1+0,1016)15/360-1]

795

- Al vencimiento del contrato de factoring, ejercicio 2009, por la imputación del gasto devengado durante dicho ejercicio así como la cancelación de la deuda por operaciones de factoring contra el saldo de clientes por operaciones de factoring. Debe 2.395 Intereses por descuento de efectos y operaciones de "factoring" (665)

Haber a

Deudas por operaciones de "factoring" (5209) 197.595 x [(1+0,1016)45/360-1]

2.395

Nota: Hay que darse cuenta de que para calcular los intereses devengados en el ejercicio 2009 partimos de la deuda valorada según el criterio del coste amortizado a uno de enero de 2009, esto es, la deuda inicial más los intereses imputados al ejercicio 2008. 196.800 (deuda inicial) + 795 (intereses imputados al ejercicio 2008) = 197.595 Una vez imputados todos los intereses devengados por la operación de financiación la cuantía registrada en la cuenta de Deudas por operaciones de factoring 5209 es igual a la cuantía registrada en Clientes por operaciones de factoring 432 con lo cual al vencimiento de la operación

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Factoring nuestro derecho de cobro sobre los clientes desaparece como forma de pago de la deuda contraída con la empresa de factoring, lo que registraremos del siguiente modo. Debe

Haber

200.000 Deudas por operaciones de "factoring" (5209)

XV.

a

Clientes, operaciones de "factoring" (432) 197.595 x [(1+0,1016)45/360-1]

200.000

FACTORING SIN RECURSO Suponemos que el riesgo se transfiere integramente al factor. En estos casos, cuando se realiza la cesión del crédito, en el balance de nuestra empresa desaparece el crédito pendiente con la empresa en cuestión. En estos casos, algunas veces el factor suele retener una parte del nominal del crédito como garantía del impago. En el caso de impago, el factor no nos reclamará la deuda pero tampoco nos devolverá el importe retenido como garantía. Supongamos la cesión de un crédito de 99.480 euros, el cual nos cobran una comisión por la operación, unos intereses por el anticipo y se practica una retención del 10% al crédito. La contabilización de estas operaciones es como procede

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Factoring XVI.

FACTORING CON RECURSO En este caso, el riesgo no se transfiere al factor, con lo que en el supuesto de impago, nuestra empresa tendrá que hacer frente a la deuda con el factor. Tenemos que mantener un pasivo en nuestro balance hasta que nuestro cliente abone la deuda a la empresa de factoring. En este tipo de factoring, no se suele aplicar la retención por impago reflejada en el caso anterior, aunque seguimos abonando los intereses y la comisión por la operación al factor. Veamos la contabilización:

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Factoring XVII.

CONCLUSIONES

Del desarrollo del presente trabajo, podemos extraer las conclusiones siguientes: 1º.-El Factoring es un Contrato por el que se puede acordar múltiples derechos y obligaciones; evidentemente es un contrato complejo que teóricamente consta de diferentes prestaciones, aunque en la práctica no necesariamente tienen que presentarse todas ellas para decir que se está frente a un Contrato de Factoring salvo la de transferencia de las facturas, bien sea en propiedad a título oneroso o para la gestión de cobranza a cambio de una retribución.

2º.- El Factoring es un Contrato que en el transcurso del tiempo ha evolucionado y, a pesar de ello, no ha dejado de llamarse así y tampoco se ha escindido originando el surgimiento de una nueva figura contractual; por consiguiente su evolución lo ha convertido en un Contrato complejo, que para entenderlo en toda su magnitud es necesario advertir en términos generales que hay tanto un Factoring tradicional (básicamente servicio de cobranza a cambio de una comisión) como un Factoring moderno (básicamente compraventa o cesión onerosa –con deducción del costo del servicio que realiza el factor– de facturas por cobrar, aún no vencidas al momento de transferirlas). En efecto, en el Factoring tradicional la cesión que el factorado hace de las facturas (que contienen sus créditos o derechos sobre los créditos otorgados a terceros) a favor del factor en el fondo no es propiamente una prestación a cargo de aquél, sino el medio destinado para posibilitar el cumplimiento de ésta. La prestación del factorado está en la retribución, o mejor dicho en la comisión, que le entrega al factor, en tanto que la prestación de este último consiste en la gestión de cobro (incluido el cobro mismo) y los servicios adicionales que hubiere acordado realizar a favor del factorado. Por este contrato, en su concepción tradicional, entonces, el factorado esencialmente entrega facturas al factor para que éste se encargue de su cobro a cambio de una comisión. Esta modalidad la advertimos básicamente en el llamado “colonial” Factoring.

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Factoring En el Factoring moderno, en cambio, la mecánica es distinta, pues aquí la transferencia de las facturas que el factorado realiza a favor del factor se da a título oneroso y, por tanto, en cumplimiento de la prestación a su cargo. De modo que en su concepción moderna, el Factoring básicamente se presenta como un contrato de compraventa de facturas o cesión onerosa de las mismas (cesión de créditos)

3º.Si bien se advierten prestaciones diferentes, a través de ambos modelos o tipos genéricos de Factoring en gran medida se llega a una misma meta o situación de hechos. Así, en el Factoring moderno la financiación anticipada que el factor realiza a favor del factorado (o precio de las facturas que el primero paga a favor del segundo) la hace no por el monto total de los importes de las facturas, sino descontando lo que corresponderá por concepto del interés que cobra, de manera que cuando el factor le cobre al obligado al pago de las facturas lo hará recibiendo un monto superior al que desembolsó por adquirir las mismas. De este modo, tras efectuado el cobro de las facturas en ambos tipos genéricos de Factoring (moderno y tradicional), el factor habrá realizado gestión de cobro y obtenido un interés o comisión, en tanto que el factorado habrá entregado sus facturas y recibido su importe menos (o deducido) ese interés o comisión cobrado por el factor.

Si usted negocia con sus clientes pagos a 60, 90, 120 días, o incluso plazos más amplios, posiblemente se haya encontrado con problemas de liquidez en más de una ocasión. Si se acumulan los meses en los que los desembolsos a proveedores son superiores a los ingresos y cobros, su negocio puede atravesar una situación crítica. Así que si está buscando la solución para que su empresa no sufra por estos desequilibrios, conviene que estudie las posibilidades que le brinda el factoring, una de las fórmulas de financiación específica que convierte las ventas a corto plazo en operaciones al contado. Se trata de un producto financiero no bancario que evita y agiliza el cobro de las facturas y que adelanta el importe de las ventas realizadas a los clientes. Por ello si usted no había oído hablar de este sistema de financiación o no tenia muy claro todavía su funcionamiento, espero que con lo expuesto le allá podido brindar toda la CONTABILIDAD GERENCIAL

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Factoring información práctica para que pueda valorar las ventajas que pueda aportar en la gestión de su negocio. El cual según Leyva Saavedra define como “el factoring es un instrumento de financiación a corto plazo, destinado a las pequeñas y medianas empresas, que paralelamente al servicio de carácter financiero desarrolla otros de gestión, administración y garantía por la insolvencia de los deudores de los créditos cedidos”. Además la sociedad de factoring asume la gestión de cobro, también se encarga del estudio de los clientes, de la contabilización de los cobros, de la reclamación de los deudores morosos, puede asumir el riesgo de deudas fallidas e incluso puede anticipar el importe de los créditos a la empresa usuaria. Por todo ello no podemos compararlo con otras posibilidades de simple gestión de cobro, de líneas de crédito o de descuento bancario. También cabe recalcar que en el Perú las entidades que ofrecen Factoring son el Banco de Crédito del Perú, Banco Wiese Sudameris, etc., y que en el anexo que adjunto podrán observar un Modelo de Contrato de Factoring.

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Factoring XVIII.

BIBLIOGRAFIA

I.

ARIAS-SCHREIBER PEZET, Max: “Contratos Modernos”. Gaceta Jurídica editores. Primera edición, marzo de 1999. Lima – Perú.

II.

BRAVO MELGAR, Sidney Alex: “Contratos Modernos Empresariales”. Tomo I. Editora Fecat. Edición 1997. Lima – Perú.

III.

http://www.monografias.com/trabajos18/factoring/factoring.shtml

IV.

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