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Alumna: Alarcon Ccama Valeria Finanzas Corporativas I

PREGUNTAS Y PROBLEMAS DE REPASO 11.¿Cuál es la utilidad del cash flow? Como se observa la estructura del cash flow es muy sencilla y útil en términos de información.    

Pasó 1 . Determinar el flujo operativo (ingresos operativos -egresos operativos) Pasó 2. Determinar el flujo financiero (ingresos financieros -egresos financieros) Pasó 3.Determinar el total de flujo efectivo ( flujo operativo + flujo financiero) Pasó 4.Determinar el saldo de bancos (saldo inicial+total del flujo efectivo)

La necesidad de conocer la capa oxidada de generación de flujos de efectivo de una entidad se vuelve cada día más relevante se recuerda que los estados financieros que surgen de la contabilidad están sujetos a normas de registros y presentación muy estrictas y especiales, por tanto el análisis y la toma de decisiones de los estados financieros implica el conocimiento exacto de los reglas normativas que les dan origen . esto no sucede con el cash flow , donde la única regla es identificar de donde proviene y donde se gasta el efectivo. en el cash flow dinero es dinero por eso y con mucha razón se afirma: “Que la utilidad del estado de resultados es una opinión mientras que el flujo de efectivo es una realidad” Cash is King . 16.¿Qué información proporcionan las razones de la solvencia? Su finalidad es informar acerca de la liquidez de una empresa de corto plazo. Estas razones implican las relaciones entre los activos circulantes y los pasivos de corto plazo a) Capital de trabajo neto (CTN) .Indica el importe monetario que le sobraría a la empresa después de liquidar todas sus deudas de corto plazo utilizando los activos circulantes . Activo circulante-Pasivo de corto plazo b) Razon circulante: Activo circulante Pasivo de corto plazo c) Prueba Acida: Activo circulante -Inventario Pasivo de corto plazo

17.Explique porque puede ser útil la información de rotación de inventarios. Razones de rotación y uso de los activos Este grupo de razones proporciona información acerca del manejo operativo de los activos Ayuda a entender que tan eficientes la empresa en términos de manejo y el empleo de los activos.

Alumna: Alarcon Ccama Valeria Finanzas Corporativas I a) Rotación de inventarios. Mide el número de veces que el importe del inventario se a vendido durante el periodo En el ejemplo, se han vendido 4.53 veces lo que vale el inventario actual. Costo de Ventas Inventarios

b) Periodo de permanencia de los inventarios .Proporciona el número de días en el inventario permanece en la empresa antes de salir a la venta. También se puede interpretar como el número de días de venta que están en el inventario. 365 Rotacion de Inventario

18.Con los siguientes saldos de la empresa Yako.S.A, al 31 de diciembre de 20X2 elabore el estado de corso de producción y venta, el estado de resultados y el balance general y responda las siguientes preguntas . Considere que el impuesto a al renta (ISR) es de 32% Acreedores diversos bancos Capital social clientes Compras de materia prima Depreciación acumulada Gastos de administración Gastos de venta Gastos financieros Gastos indirectos Inventario final de materia prima Inventario final de producción en proceso Inventario final de productos terminados Inventario inicial de materia prima Inventario inicial de producción en proceso Inventario inicial de productos terminados Mano de obra Planta y equipo Préstamo hipotecario proveedores Utilidades retenidas Ventas netas

$35 000 50 000 450 000 65 000 55 000 -200 000 23 000 29 500 2 800 12 000 30 000 30 000 49 000 120 000 75 000 128 000 36 000 1 250 000 460 164 80 000 230 000 400 000

Alumna: Alarcon Ccama Valeria Finanzas Corporativas I a) ¿Cuál es el importe del costo de producción? 238.000 b) ¿Cuál es el importe del costo de ventas? 317.000 c) ¿Cuál es la unidad en operación? 30.500 d) ¿Cuál es la utilidad antes de impuestos? 27.700 e) ¿Cuál es el importe de la utilidad neta? 18.836 f) ¿A cuánto asciende el importe de activos circulantes? g) ¿Cuál es el importe del activo total? 1,274.000 h) ¿Cuál es el importe del total de pasivo? 575.164

Yako S.A Estado de costo de ventas y producción al 31 de diciembre del 20X2 Expresado en soles Inventario inicial de materia prima 120 000 + compra de materia prima 55 000 Materia prima disponible 175 000 -Inventario final de materia Prima 30 000 MATERIA PRIMA UTILIZADA 145 000 +Inventario inicial de producción en 75 000 proceso +Mano de obra 36 000 +gastos indirectos 12 000 -inv final de producción en proceso 30 000 COSTO DE PRODUCCION 238 000 +Inventario inicial de productos 128 000 terminados Costo de producción disponible para la venta -Inventario final de productos terminados COSTO DE VENTA

366 000 49 000 317 000

Alumna: Alarcon Ccama Valeria Finanzas Corporativas I Yako S.A Estado de Resultados al 31 de diciembre del 20X2 Expresado en soles ventas netas -costo de ventas UTILIDAD BRUTA -gasto de administracion -gasto de ventas UTILIDAD DE OPERACIÓN -gasto financieros utilidad antes de impuestos Impuestos (ISR) UTILIDAD NETA Otros resultados Integrales Resultados Integral

400,000.00 317,000.00 83,000.00 23,000.00 29,500.00 30,500.00 28,000.00 27,700.00 8,864.00 18,836.00 0.00 18,836.00

Yako S.A Estado de Situacion Financiera al 31 de diciembre del 20X2 Expresado en soles ACTIVO CIRCULANTE Bancos 50,000.00 clientes 65,000.00 inventarios 109,000.00 TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 224,000.00 ACTIVO NO CIRCULANTE planta y equipo 1,250,000.00 depreciación acumulada 200,000.00 TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 1,050,000.00

TOTAL DE ACTIVO

PASIVO CORTO PLAZO proveedores acreedores diversos TOTAL PASIVO CORTO PLAZO PASIVO LARGO PLAZO Préstamo hipotecario TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO capital contable capital social utilidades retenidas utilidad del ejercicio TOTAL CAP CONTABLE 1,274,000.00 PASIVO +PATRIMONIO

80,000.00 35,000.00 115,000.00 460,164.00 460,164.00 575,164.00 450,000.00 230,000.00 18,836.00 698,836.00 1,274,000.00

Alumna: Alarcon Ccama Valeria Finanzas Corporativas I 28. Con los siguientes datos al 31 de diciembre de la empresa Pareg.S.A de C.V, Elabore el estado de costo de producción y venta , el estado de resultados y balance general: Acreedores diversos bancos Capital social clientes Compras de materia prima Depreciación acumulada Gastos de administración Gastos de venta Gastos financieros Gastos indirectos Impuestos (ISR) Inventario final de materia prima Inventario final de producción en proceso Inventario final de productos terminados Inventario inicial de materia prima Inventario inicial de producción en proceso Inventario inicial de productos terminados Mano de obra Planta y equipo Préstamo hipotecario proveedores Utilidades retenidas Ventas netas

34 49 530 156 40 -180 25 30 4 16 66 400 300 50 500 150 129 36 700 534 200 23 400

PAREG S.A DE C.N Estado de costo de ventas y producción al 31 de diciembre del 20XX Expresado en soles Inventario inicial de materia prima 500 000 + compra de materia prima 40 000 Materia prima disponible 540 000 -Inventario final de materia Prima 400 000 MATERIA PRIMA UTILIZADA 140 000 +Inventario inicial de producción en proceso 150 000 +Mano de obra 36 000 +gastos indirectos 16 000 -inv final de producción en proceso 300 000 COSTO DE PRODUCCION 42 000 +Inventario inicial de productos terminados 129 000 Costo de producción disponible para la venta 171 000 -Inventario final de productos terminados 50 000 COSTO DE VENTA 121 000

Alumna: Alarcon Ccama Valeria Finanzas Corporativas I PAREG S.A DE C.N Estado de Resultados al 31 de diciembre del 20XX Expresado en soles ventas netas -costo de ventas UTILIDAD BRUTA -gasto de administración -gasto de ventas UTILIDAD DE OPERACIÓN -gasto financieros utilidad antes de impuestos Impuestos (ISR) UTILIDAD NETA Otros resultados Integrales Resultados Integral

400,000.00 121,000.00 279,000.00 25,000.00 30,000.00 224,000.00 4,000.00 220,000.00 66,000.00 154,000.00 0.00 154,000.00

PAREG S.A de CN Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre del 20XX Expresado en soles

ACTIVO CIRCULANTE Bancos clientes inventarios TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE ACTIVO NO CIRCULANTE planta y equipo depreciación acumulada TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE

TOTAL DE ACTIVO

49,000.00 156,000.00 750,000.00 955,000.00 700,000.00 180,000.00 520,000.00

1,475,000.00

PASIVO CORTO PLAZO proveedores acreedores diversos TOTAL PASIVO CORTO PLAZO PASIVO LARGO PLAZO Préstamo hipotecario TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO capital contable capital social utilidades retenidas utilidad del ejercicio TOTAL CAP CONTABLE PASIVO +PATRIMONIO

200,000.00 34,000.00 234,000.00 534,000.00 534,000.00 768,000.00 530,000.00 23,000.00 154,000.00 707,000.00 1,475,000.00