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UNIVERSIDAD ESTATAL DEL SUR DE MANABI FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA COMERCIO EXTERIOR

MATERIA PROGRAMAS UTILITARIOS

TEMA FUNCIONES FINANCIERAS

AUTORES BARAHONA CABRERA ALEJANDRO CASTILLO PARRALES GÉNESIS QUICHIMBO REYES JENNIFFER

PROFESOR ING. GALO PARRALES

FECHA 23 DE DICIEMBRE DEL 2015

ÍNDICE 1.

INTRODUCCIÓN........................................................................................ 2

2.

MARCO TEÓRICO...................................................................................... 2

3.

2.1.

PRINCIPALES FUNCIONES FINANCIERAS............................................2

2.2.

FUNCIONES FINANCIERAS PREDEFINIDAS.........................................2

CONCLUSIONES....................................................................................... 2

BIBLIOGRAFÍA................................................................................................ 2

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1. INTRODUCCIÓN Las funciones financieras de Excel te ayudarán en cálculos como el de amortización, la tasa de interés anual efectivo, el interés acumulado, la tasa nominal entre otros cálculos que te ayudarán en tus modelos financieros. La gran importancia que posee el estudio de las finanzas en ámbito académico, hace que dichos conceptos se los aplique de forma ágil, para conseguir rapidez y precisión en el análisis. La forma más rápida de conseguir objetivos es a través de la aplicación de finanzas en una hoja de cálculo, para el caso, Excel. Excel es uno de los instrumentos más potentes para trabajar con información de cálculos financieros, ofrece una amplia gama de funciones pre diseñadas que te ayudarán a realizar tareas sencillas con relación a tus finanzas. La presente investigación, está realizada para conocer y dar a conocer el manejo de las funciones financieras, ya que se ha notado que son útiles, tanto en las empresas como en las personas que las utilizan.

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2. MARCO TEÓRICO Las funciones Financieras son fórmulas predefinidas ejecutan cálculos utilizando

valores

específicos,

denominados

argumentos,

en

orden

determinado o estructura. Las funciones pueden utilizarse para ejecutar operaciones simples o complejas. Las formulas Financieras en Excel resuelven problemas de matemáticas Financieras, son de amplia aplicación en la contabilidad, economía, inversiones, costes, etc. Las funciones financieras sirven para realizar para ejecutar una variedad de cálculos financieros, incluyendo los cálculos de rendimiento, evaluaciones de inversión, tasas de interés, tasa de retorno, depreciación de activos y los pagos.

Las funciones financieras también ayudan en la contabilidad de pequeñas empresas y grandes. Las funciones financieras de Excel se pueden utilizar para determinar los cambios en la moneda durante el análisis de inversiones o préstamos.

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2.1. PRINCIPALES FUNCIONES FINANCIERAS McFedries, P. (2007) nos dice: Las principales funciones financieras comúnmente utilizadas en Excel son: VF, PAGO, VA, TASA, NPER de 54 formulas existentes. 

Valor actual y valor futuro

Una de las funciones financieras más utilizadas en Excel son Valor actual (VA) y Valor futuro (VF). Ambas funciones utilizan argumentos similares por lo que solamente es necesario entender la terminología para poder utilizarlas adecuadamente. Las funciones VA y VF en Excel Los argumentos de las funciones son los siguientes: 

Períodos. El número total de períodos. Por ejemplo, si se hace un pago mensual durante un año el total de períodos será de 12. Si se hace un pago mensual durante 3 años tendremos un total de 36 períodos.



Pago. El pago hecho en cada período.



Tasa. La tasa de interés constante para cada período.

Cuando utilizamos funciones financieras debemos recordar que los valores pueden ser positivos o negativos dependiendo de si se está recibiendo dinero o si se está pagando. Otra cosa importante a resaltar es que generalmente encontramos las tasas de interés expresadas de manera anual, por lo que si estamos haciendo un cálculo mensual deberemos dividir la tasa de interés entre 12. La sintaxis básica para ambas funciones es la siguiente: VA(Tasa, Períodos, Pago) VF(Tasa, Períodos, Pago) Observa los siguientes cálculos de funciones:

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En este ejemplo he utilizado los mismos parámetros tanto para la función VA como para la función VF. El valor futuro nos ayuda a saber la cantidad de dinero que tendremos en una fecha futura si se comienza a invertir desde hoy la cantidad especificada con una tasa de interés fija. El valor actual es el valor que tiene el día de hoy una inversión que iremos haciendo en pagos futuros a una tasa de interés fija. 

Función Excel NPER

Devuelve el número de períodos de una inversión basándose en pagos periódicos constantes y una tasa de interés constante. Sintaxis NPER (tasa, pago, va, [vf], [tipo]) 

tasa (obligatorio): Tasa de interés por período.



pago (obligatorio): Pago efectuado en cada período.



va (obligatorio): Valor actual de una serie de futuros pagos.



vf (opcional): Valor futuro deseado después del último pago.



tipo (opcional): vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del período.

Ejemplos NPER (0.01, -100, -1000) = -9.57859404 

Función Excel PAGO

Calcula el pago mensual de un préstamo basado en una tasa de interés constante. Sintaxis PAGO (tasa, nper, va, [vf], [tipo]) 

tasa (obligatorio): Tasa de interés del préstamo.



nper (obligatorio): Número de pagos del préstamo.



va (obligatorio): Valor actual del préstamo. 6



vf (opcional): Valor futuro después del último pago.



tipo (opcional): Vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del período.

Ejemplos PAGO (10%, 12, -100000) = $14,676.33 

Función Excel TASA

Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión. Sintaxis TASA (núm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar]) 

núm_per (obligatorio): Número de períodos de pago de un préstamo.



pago (obligatorio): Pago efectuado en cada período.



va (obligatorio): Valor actual.



vf (opcional): Valor futuro.



tipo (opcional): Indica el momento del pago: 1 = inicio del período, 0 = final del período.



estimar (opcional): Estimación de la tasa de interés.

Ejemplos TASA (36, -2500, 120000) = -1.48%

2.2. FUNCIONES FINANCIERAS PREDEFINIDAS Machain, L., & en Finanzas, M. (2005) nos indica: La lista de cuáles son las funciones Financieras predefinidas en Excel y su concepto: INT.ACUM: Devuelve el interés acumulado de un valor bursátil con pagos de interés periódicos. INT.ACUM.V: Devuelve el interés acumulado de un valor bursátil con pagos de interés al vencimiento. AMORTIZ.PROGRE: Devuelve la amortización de cada período contable mediante el uso de un coeficiente de amortización.

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AMORTIZ.LIN: Devuelve la amortización de cada uno de los períodos contables. CUPON.DIAS.L1: Devuelve el número de días desde el principio del período de un cupón hasta la fecha de liquidación. CUPON.DIAS: Devuelve el número de días del período (entre dos cupones) donde se encuentra la fecha de liquidación. CUPON.DIAS.L2: Devuelve el número de días desde la fecha de liquidación hasta la fecha del próximo cupón. CUPON.FECHA.L2: Devuelve la fecha del próximo cupón después de la fecha de liquidación. CUPON.NUM: Devuelve el número de pagos de cupón entre la fecha de liquidación y la fecha de vencimiento. CUPON.FECHA.L1: Devuelve la fecha de cupón anterior a la fecha de liquidación. PAGO.INT.ENTRE: Devuelve el interés acumulado pagado entre dos períodos. PAGO.PRINC.ENTRE: Devuelve el capital acumulado pagado de un préstamo entre dos períodos. DB: Devuelve la amortización de un bien durante un período específico a través del método de amortización de saldo fijo. DDB: Devuelve la amortización de un bien durante un período específico a través del método de amortización por doble disminución de saldo u otro método que se especifique. TASA.DESC: Devuelve la tasa de descuento de un valor bursátil. MONEDA.DEC: Convierte una cotización de un valor bursátil expresada en forma fraccionaria en una cotización de un valor bursátil expresada en forma decimal. 8

MONEDA.FRAC: Convierte una cotización de un valor bursátil expresada en forma decimal en una cotización de un valor bursátil expresada en forma fraccionaria. DURACION: Devuelve la duración anual de un valor bursátil con pagos de interés periódico. INT.EFECTIVO: Devuelve la tasa de interés anual efectiva. VF: Devuelve el valor futuro de una inversión. VF.PLAN: Devuelve el valor futuro de un capital inicial después de aplicar una serie de tasas de interés compuesto. TASA.INT: Devuelve la tasa de interés para la inversión total de un valor bursátil. PAGOINT: Devuelve el pago de intereses de una inversión durante un período determinado. TIR: Devuelve la tasa interna de retorno para una serie de flujos de efectivo periódicos. INT.PAGO.DIR: Calcula el interés pagado durante un período específico de una inversión. DURACION.MODIF: Devuelve la duración de Macauley modificada de un valor bursátil con un valor nominal supuesto de 100 $. TIRM: Devuelve la tasa interna de retorno donde se financian flujos de efectivo positivos y negativos a tasas diferentes. TASA.NOMINAL: Devuelve la tasa nominal de interés anual. NPER: Devuelve el número de períodos de una inversión. VNA: Devuelve el valor neto actual de una inversión en función de una serie de flujos periódicos de efectivo y una tasa de descuento. 9

PRECIO.PER.IRREGULAR.1: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil con un primer período impar. RENDTO.PER.IRREGULAR.1: Devuelve el rendimiento de un valor bursátil con un primer período impar. PRECIO.PER.IRREGULAR.2: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil con un último período impar. RENDTO.PER.IRREGULAR.2: Devuelve el rendimiento de un valor bursátil con un último período impar. PAGO: Devuelve el pago periódico de una anualidad. PAGOPRIN: Devuelve el pago de capital de una inversión durante un período determinado. PRECIO: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil que paga una tasa de interés periódico. PRECIO.DESCUENTO: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil con descuento. PRECIO.VENCIMIENTO: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor bursátil que paga interés a su vencimiento. VALACT: Devuelve el valor actual de una inversión. TASA: Devuelve la tasa de interés por período de una anualidad. CANTIDAD.RECIBIDA: Devuelve la cantidad recibida al vencimiento de un valor bursátil completamente invertido. SLN: Devuelve la amortización por método directo de un bien en un período dado. SYD: Devuelve la amortización por suma de dígitos de los años de un bien durante un período especificado. 10

LETRA.DE.TES.EQV.A.BONO:

Devuelve

el

rendimiento

de

un

bono

equivalente a una letra del Tesoro (de EE.UU.) LETRA.DE.TES.PRECIO: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de una letra del Tesoro (de EE.UU.) LETRA.DE.TES.RENDTO: Devuelve el rendimiento de una letra del Tesoro (de EE.UU.) DVS: Devuelve la amortización de un bien durante un período específico o parcial a través del método de cálculo del saldo en disminución. TIR.NO.PER: Devuelve la tasa interna de retorno para un flujo de efectivo que no es necesariamente periódico. VNA.NO.PER: Devuelve el valor neto actual para un flujo de efectivo que no es necesariamente periódico. RENDTO: Devuelve el rendimiento de un valor bursátil que paga intereses periódicos. RENDTO.DESC: Devuelve el rendimiento anual de un valor bursátil con descuento; por ejemplo, una letra del Tesoro (de EE.UU.) RENDTO.VENCTO: Devuelve el rendimiento anual de un valor bursátil que paga intereses al vencimiento.

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3. CONCLUSIONES



Las funciones financieros sirven para realizar cálculos, donde el único objetivo es ayudarle a los empresarios a obtener un resultado bien definido.



También son importantes y son muy fáciles de utilizar solo se necesita tener la sintaxis con una información clara.

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BIBLIOGRAFÍA Machain, L., & en Finanzas, M. (2005). Funciones financieras adicionales para Microsoft

Excel®.

Unpublished

paper.

Available

at

http://cashflow88.

com/decisiones/funciones_financieras. pdf. McFedries, P. (2007). Excel 2007. Fórmulas y funciones. Sánchez, C. Funciones en Excel. USERSHOP.

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