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UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS ADMINISTRATIVAS Y DELCOMERCIO MODELOS DE SIMULACIÓN FINANCIERA

FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL

Eco. María Elena Jerez 

Thalia Andagua

 Lady Quila

1. FUNCIONES FINANCIERAS

1.1 Funciones para conversión de tasas. Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los siguientes: ARGUMENTO SIGNIFICADO Y OBSERVACIONES Núm_per y Núm_per_año Int_nominal Tasa_efectiva

FUNCIÓN INT.EFECTIVO

TASA.NOMINAL

Es la cantidad de periodos de capitalización de interés que hay en un año. Por periodo de capitalización por las veces que el interés se reinvierte durante un periodo. Es la tasa de interés nominal anual expresada en términos decimales. Es la tasa de interés efectiva anual, es decir la rentabilidad que efectivamente se recibiría si los intereses que se perciben por la inversión son reinvertidos en las mismas condiciones por el tiempo que resta del año. SIGNIFICADO FÓRMULA Devuelve la tasa de interés efectiva anual, si se conoce la tasa de interés nominal anual y el número de capitalizaciones. Hay que tener especial cuidado con esta función, ya que solo produce resultados confiables cuando la cantidad de períodos de pago en el año tiene valores exactos, Devuelve la tasa de interés nominal anual, si se conocen la tasa de interés efectiva anual y el número de períodos de capitalización de interés que hay en un año.

INT.EFECTIVO(int_nomi nal, núm_per_año)

TASA.NOMINAL(tasa_ efectiva, núm_per)

1.2 Funciones de series uniformes Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los siguientes: ARGUMENTO SIGNIFICADO Y OBSERVACIONES Va

Nper

Es el valor actual de una serie de pagos futuro iguales. Si este argumento se omite, se considerará 0. Es el valor que se paga cada periodo durante la anualidad, este valor no cambia. Es la cantidad total de períodos en una anualidad.

Tasa

Es la tasa de interés por periodo.

Vf

Es el valor futuro o el saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar el último pago. Es el número 0 ó 1 e indica la forma de pago de la cuota entre vencido y anticipado.

Pago

Tipo

Periodo

Defina tipo como:  0 ó se omite al final del período y;  1 al principio del período Especifica el número de la cuota que se estudia y se debe encontrar entre el intervalo 1 y Nper.

Per_inicial y Per_final

Especifican el número ordinal de la primera y la última cuota de un periodo determinado.

Estimar

Es una tasa de interés estimada para que el Excel empiece los cálculos de la tasa de interés de una serie. Si el argumento se omite se supone que es 10%

FUNCIÓN

SIGNIFICADO

FÓRMULA

VF

Devuelve el valor futuro de una inversión. Equivale a los pagos que se hacen y la tasa de interés constante.

VF(tasa, nper, pago, va, tipo)

VA

Devuelve el valor actual de una inversión que recibirá abonos periódicos constantes en el futuro, a una tasa de interés constante.

VA(tasa, nper, pago, vf, tipo)

TASA

Devuelve la tasa de interés por período de pago de una anualidad; esta tasa es la que hace equivalentes el pago constante con el valor presente o con el valor futuro.

TASA(nper, pago, va, vf, tipo, estimar)

NPER

Devuelve la cantidad de períodos que debe tenerse una inversión para que sea equivalente a una serie de pagos periódicos iguales.

NPER(tasa, pago, va, vf, tipo)

PAGO INT

Arroja el monto del interés pagado por una inversión en un periodo determinado.

PAGO PRIN

Muestra el monto abonado al capital de una inversión en un periodo determinado.

PAGO.INT.ENTRE

Muestra el monto de los intereses pagados entre dos fechas.

PAGOINT(tasa, período, nper, va, vf, tipo) PAGOPRIN(tasa, período, nper, va, vf, tipo) PAGO.INT.ENTRE(tas a, nper, vp, per_inicial, per_final, tipo)

PAGO.PRINC.ENT RE

Devuelve el monto de los abonos a capital efectuados entre dos fechas.

PAGO.PRINC.ENTRE( tasa, nper, vp, per_inicial, per_final, tipo)

1.3 Funciones de evaluación de proyectos Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los siguientes: ARGUMENTO SIGNIFICADO Y OBSERVACIONES

Tasa

Es la tasa de descuento que se utiliza para calcular el valor presente.

Valor1, valor 2,

Acepta hasta 29 rangos. Y son los rangos que contienen los valores a los cuales se les va a calcular el valor presente. Es un rango que contiene los flujos de caja a los cuales se debe calcular la TIR. Este rango debe tener un valor positivo y uno negativo para su cálculo. Es la tasa de interés que se paga sobre el dinero utilizado en los flujos de caja. Es la tasa de interés a la que se reinvierten los flujos de caja del proyecto a medida que ingresan.

Valores

Tasa_financiamient o Tasa_reinversión Fechas FUNCIÓN

Es un calendario de fechas de pago del flujo de caja. SIGNIFICADO

FÓRMULA

VNA

Devuelve el valor presente de los flujos futuros de una inversión a partir del flujo de caja del negocio.

VNA(tasa, valor1, valor2, ...)

TIR

Devuelve la de una inversión, expresada en una tasa de interés equivalente al mismo período en que se presente la inversión.

TIR(valores, estimar)

TIRM

Devuelve la tasa interna de rentabilidad de un flujo de caja periódico teniendo en cuenta el costo en que se incurre para financiar los egresos del negocio y el beneficio obtenido por la reinversión de los ingresos que genera la inversión.

TIRM(valores, tasa_financiamiento, tasa_reinversión)

VNA.NO.PER

Devuelve el valor presente neto de un flujo de caja que no tiene periodicidad constante.

VNA.NO.PER(tasa, valores, fechas)

TIR.NO.PER

Devuelve la TIR para un flujo de caja que no tiene periodicidad constante.

TIR.NO.PER(valores, fechas, Estimar)

2. FUNCIONES ESTADÍSTICAS 2.1 Funciones de tendencia central

FUNCIÓN

SIGNIFICADO

FÓRMULA

PROMEDIO

Devuelve la media aritmética de los argumentos de la función. Normalmente se utiliza un sólo argumento, en el cual se relaciona el rango de donde se encuentran ubicados los datos a los que se le calculará la media aritmética.

PROMEDIO(número1, número 2 . . .)

MODA

Devuelve el valor que más se repite en una serie de datos. Normalmente se utiliza un solo argumento, en el cual se relaciona el rango de donde se encuentran ubicados los datos a los que se le calculará la moda.

MODA(número1, número 2 . . .)

MEDIANA

Devuelve el número que se encuentra en medio de un conjunto de números, es decir, la mitad de los números es mayor que la mediana y la otra mitad es menor..

MEDIANA(número1, número 2 . . .)

FRECUENCIA

Agrupa datos desagrupados, por lo cual calcula la frecuencia con que se repiten los valores de un rango y devuelve un matriz vertical de números. Devuelve el valor que de acuerdo con la distribución de los datos sin agrupar, corresponde a una posición determinada llamada k (el valor de k se encuentra entre 0 y 1 inclusive).

PERCENTIL

FRECUENCIA(datos, grupos) PERCENTIL(matriz, k)

3. Funciones de Dispersión 3.1 Funciones Estadísticas de dispersión FUNCIÓN

SIGNIFICADO

FÓRMULA

MÁXIMO

Devuelve el valor más alto que se encuentra dentro de una serie de datos sin agrupar.

MAX(número1, número 2 . . .)

MÍNIMO

Devuelve el valor más bajo que se encuentra dentro de una serie de datos sin agrupar.

MIN(número1, número 2 . . .)

DESVIACIÓN ESTANDAR

Calcula la dispersión de los valores con respecto al valor promedio.

DESVEST(número1, número 2 . . .)

4. Funciones de Forma 4.1 Funciones Estadísticas de Forma FUNCIÓN

SIGNIFICADO

FÓRMULA

COEFICIENTE DE ASIMETRÍA

Devuelve la asimetría de una distribución con respecto a su media. El resultado positivo indica una distribución que se extiende hacia valores más positivos; el resultado negativo indica una distribución que se extiende hacia valores más negativos. Devuelve la curtosis de un conjunto de datos, que caracteriza la elevación o el achatamiento de una distribución en relación con la distribución normal. Una curtosis positiva indica una distribución relativamente elevada, mientras que una curtosis negativa indica una distribución relativamente plana.

COEFICIENTE.ASIME TRÍA(número1, número 2 . . .)

CURTOSIS

CURTOSIS(número1, número 2 . . .)

5. Funciones de regresión y correlación 5.1 Funciones estadísticas de regresión FUNCIÓN

SIGNIFICADO

FÓRMULA

COEFICIENTE DE DETERMINACIÓN

Devuelve la proporción de la variación de Y que se puede explicar a través de la variable X.

COEFICIENTE.R2(con ocido_y, conocido_x)

COEFICIENTE DE CORRELACIÓN

Mide la relación que se presenta entre dos variables. Las relaciones pueden ser directas cuando las dos variables se mueven en el mismo sentido o inversas cuando una variable se mueve con signo contrario a las variaciones de la otra variable. Mide el grado en que dos variables presentan variaciones similares (covarían).

COEF.DE.CORREL(ma triz1, matriz2)

COVARIANZA

6. Funciones Matemáticas 6.1 Función Matemática

COVAR(matriz1, matriz2)

FUNCIÓN

SIGNIFICADO

FÓRMULA

ALEATORIO

Devuelve un número aleatorio mayor o igual que 0 y menor que 1, distribuido uniformemente. Cada vez que se calcula la hoja de cálculo, se devuelve un número aleatorio nuevo.

ALEATORIO()

SUMAPRODUCTO

Multiplica los componentes correspondientes de las matrices suministradas y devuelve la suma de esos productos.

SUMAPRODUCTO(M atriz1, Matriz2, Matris3 . . .)

VALOR ABSOLUTO

Devuelve el valor absoluto de un número. El valor absoluto de un número es el número sin su signo.

ABS(Número)

SUMA CONDICIONAL

Suma las celdas que en un rango coinciden con un criterio estipulado.

SUMAR.SI(Rango, Criterio, Rango_suma)

RESIDUO

Devuelve el residuo o resto de la división entre número y un divisor. El resultado tiene el mismo signo que divisor.

RESIDUO(número, núm_divisor)

REDONDEAR

Redondea un número a la cantidad de decimales especificado.

REDONDEAR(número , núm_decimales)

Consideración Final Las Funciones de Excel ofrecen agilidad a las hojas de cálculo, plantear la solución de problemas complejos construyendo las fórmulas requiere de tiempo y sobre todo de un gran esfuerzo, por lo tanto es indudable la facilidad que ofrecen las funciones para plantear y solucionar dichos problemas de una manera fácil, pero principalmente rápida. Es decir que, conocer la operación real de estas funciones, en especial el significado de las respuestas que ofrecen, será un gran paso adelante en la solución veloz de problemas para mejorar el análisis de las respuestas.

Bibliografía Gutiérrez Carmona, J. (2008). Modelos Financieros con Excel Herramientas para mejorar la toma de decisiones empresariales, Segunda Edición.