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• Ivonne Andrea

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MATERIAL DE ESTUDIO Estructura financiera del proyecto

¡Empecemos! Apreciados estudiantes: Bienvenidos al desarrollo del seminario taller en Gestiónde Proyectos, cuyo objetivo es brindar fundamentación conceptual, procedimental y actitudinal a los participantes en el modelo de Gestión de Proyectos, haciendo un recorrido por cada uno de los elementos integrantes del acta de constitución como factor relevante en proyectos, la elaboración de las fichas EDT y el papel fundamental del Director en el proceso de integración de esfuerzos teniendo como referentes los recursos, el tiempo, los costos, entre otros; que le permitirán mejores oportunidades pues es un valor agregado a nivel laboral. Como resultado del aprendizaje, usted adquiere las competencias necesarias para Gestionar Proyectos en su etapa de inicio y Planeación de acuerdo con la información del acta de Constitución. En esta sesión de clase vamos a llevar a cabo la Construcción integral del conocimiento: Conocer, entender, apropiar, Planear, Ejecutar, Hacer seguimiento y control y Realizar Mejoramiento contínuo en Proyectos, desde la generación de la idea hasta la entrega del producto o servicio teniendo en cuenta la Estructura Financiera del Proyecto.

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Estructura Financiera del proyecto La estructura financiera son todos aquellos elementos necesarios para que el proyecto se realice y se plasma desde la constitución del acta. Dentro de esos elementos tenemos: Las inversiones necesarias para ponerlo en funcionamiento. Los costos en los que concurren en la elaboración, fabricación, administración, compra, venta, posible arriendo y financiación de todos y cada uno de los productos o servicios, requeridos para realizar las diferentes actividades; también, el ingreso producto de las ventas del producto, servicio o resultado del proyecto; toda esta información proyectada a por cada lapso que compromete al proyecto mismo. Recordemos que un proyecto se ha generado por un problema (el cual se debe identificar de forma clara), o por un requerimiento; como resultado de la identificación y los estudios previos (mercado, técnico, jurídico e institucional), debemos consolidar "flujos netos de caja" que permitan analizar la conveniencia o no del proyecto, independiente de su tipo (privado, económico, social, entre otros). Inicialmente validaremos ciertos conceptos propios de la temática financiera: • • • • •

Inflación: Efecto en el cual se genera una caída del poder adquisitivo por la elevación sostenida de los precios (tiene efecto negativo para la economía). Situación financiera: hace referencia al efectivo que dispone de inmediato (liquidez). Situación económica: es el conjunto de bienes que integran el patrimonio. Precios corrientes: define los precios de los bienes y servicios según su valor nominal y el momento en que son considerados. Precios constantes: define los precios que, pertenecientes a períodos distintos, son corregidos el uno con respecto al otro mediante un factor, normalmente la inflación.

Elementos para tener en cuenta: • Factibilidad Es un instrumento para la toma de decisiones en la evaluación de un proyecto e indica si existen los recursos adecuados para que este se lleve a cabo, dentro del alcance, el tiempo y el presupuesto planificado. Según Varela, “se entiende por Factibilidad las posibilidades que tiene de lograrse un determinado proyecto”.

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ESTUDIO DE FACTIBILIDAD Un buen estudio de factibilidad permite objetivamente decidir si proceder con un proyecto propuesto. ¿Qué se hace necesario tener en cuenta?: El entorno principalmente, esto es, las limitaciones y la selección de tecnología, el mercado (definición del tamaño, la ubicación de las instalaciones), su estrategia de marketing, contratación, personal, requisitos legales, horarios, fuentes y proyecciones financieras, costos de operación y el cálculo de los ingresos, evaluaciones financiera, económica, social y ambiental. Un proyecto factible, es el que ha aprobado cuatro evaluaciones básicas: • • • •

Evaluación Técnica. Evaluación Ambiental. Evaluación Financiera. Evaluación Socioeconómica.

Cuando uno de los recursos (Humanos, Técnicos, Financieros, Tecnológicos, Infraestructura, Información), no se encuentra disponible, es posible que el proyecto falle o no llegue a cumplir en su totalidad el alcance. VIABILIDAD Expertos en la materia establecen que es la posibilidad que tiene un proyecto para ser ejecutado, siendo necesario verificar cada una de las variables (legal, administrativa, medioambiental, financiera, económica), que pueden afectar el proyecto, desde el entorno en el que se desarrolla. Dado el caso, si alguna de estas variables no es viable el proyecto no es factible. Si el proyecto es viable en todos sus aspectos- el proyecto es factible. En el proyecto se tiene tres etapas identificadas de acuerdo con los expertos y son: •

Etapa de instalación: Involucra la planificación y la ejecución del proyecto, donde se llevan a cabo la mayor parte de las inversiones y se generan la mayor parte de los costos.

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Etapa de operación: en la cual se comienza a percibir los ingresos producto de la entrega del producto, servicio o resultado.

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Etapa de cierre: es cuando termina el proyecto e implica hacer el balance general, técnico, administrativo, financiero, económico o social y su principal elemento es la liquidación del proyecto. La duración del proyecto y puntualmente de sus etapas depende de cada proyecto en particular.

Para realizar un proyecto, es necesario tener en su estructura financiera tres elementos básicos que la componen como lo son: Las inversiones, los costos de operación y los Ingresos.

INVERSIONES Las inversiones son capitales (dineros) disponibles para realizar acciones varias o que se entregan a personas o grupos que manejan valores; para el caso de proyectos estas, se hacen principalmente en el período de Planificación y ejecución. Se pueden clasificar en tres grupos: las inversiones fijas, las inversiones diferidas y el capital de trabajo. Es necesario realizar un PRESUPUESTO DE INVERSIONES, que obedece al comportamiento del mercado del producto, servicio, a la técnica empleada y a la organización, proveen la información pertinente para la determinación de las inversiones del proyecto. Inversiones Fijas Las inversiones fijas son aquellas que se realizan en bienes tangibles, se utilizan para garantizar la operación del proyecto y no son objeto de comercialización por parte de la empresa y se adquieren para utilizarse durante su vida útil; son entre otras: Los terrenos para la construcción de instalaciones, o explotaciones agrícolas, o ganaderas o mineras; las construcciones civiles como edificios industriales o administrativos; las vías de acceso internas, bodegas, parqueaderos, cerramientos, maquinaria, equipo herramientas; vehiculas; muebles, etc. Es importante destacar que, con excepción de los terrenos, los otros activos fijos van perdiendo valor a consecuencia de su uso, por efecto de la obsolescencia, desarrollo tecnológico, entre otros, situación reflejada como depreciación, por lo que estos se denominan activos fijos depreciables. Estas inversiones corresponden a los activos necesarios para el funcionamiento del negocio.

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Clasificación de Activos fijos A. Terrenos: Hace referencia a las instalaciones (para realizar la producción, el entorno administrativo y las unidades auxiliares); terreno o espacio en un plano físico. B. Construcciones y Obras Civiles: El costo global de las obras (preparación y adaptación para la construcción - limpieza, replanteo, nivelación, drenajes); esto en sí, el mejoramiento de suelos, permiten valorar el costo del terreno. En general, se hacen inversiones en obras auxiliares tales como: zonas de parqueo, laboratorios, bodegas y talleres. También se deben incluir los caminos y vías de acceso, vías internas vehiculares y peatonales, cerramientos, además de las acometidas para servicios. C. Maquinaria y Equipo: Involucra las inversiones necesarias para máquinas para llevar a cabo la producción o prestación del servicio, así́ como los equipos. De igual manera, los gastos de transporte, seguro marítimo o aéreo, descargue en puerto, supervisión, tarifas aduaneras, transporte terrestre, se cargan a este rubro. D. Vehículos: Son los equipos de movilización interna y externa necesarios para el proyecto (Ej. pasajeros, de carga). E. Muebles: Es la dotación de oficinas, bodegas y zonas auxiliares. Inversiones Diferidas. Las inversiones diferidas son aquellas necesarias para la puesta en marcha del proyecto, donde se contemplan:los estudios técnicos, económicos y jurídicos; los gastos de

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organización y/o de constitución; registros sanitarios y patentes, los gastos de montaje, ensayos y puesta en marcha; el pago por el uso de marcas y patentes; los gastos por capacitación y entrenamiento de personal – Es válido indicar para este caso, incluir una partida para imprevistos por un porcentaje entre el 5% y el 10% del total de los diferidos. De igual manera, hay inversiones diferidas que no se rembolsan (en caso de que por alguna circunstancia el proyecto no se realice, estos tomarán el carácter de no recuperables o hundidos), pues permiten en últimas, permitirán tomar mejores decisiones. A. Estudios Técnicos y Jurídicos: Son estudios de carácter técnico o jurídico que tienen efectos directos sobre el proyecto tenemos los estudios de suelos, selección de procesos, asesorías tributarias y de sociedades, titulaciones, conceptos jurídicos sobre la pertinencia del uso del suelo, estudios geológicos y de suelos, entre otros. B. Estudios Económicos y Ambientales: Son las asesorías de tipo económico y ambiental complementarios para ejecutar el proyecto o ponerlo en funcionamiento: estudios encaminados para obtención de licencias ambientales o los costos para un financiamiento; se aclara que no son parte del estudio de preinversión. C. Gastos de Organización: Hace referencia a la estructura administrativa: acuerdo de voluntades; constitución y registro de la sociedad; matrícula mercantil; solicitud y tramitación de créditos; gestión de importación de equipos y vehículos. D. Gastos de Montaje: Hace referencia a la instalación de equipos específicos (de alta tecnología y con condiciones técnicas particulares). E. Instalación, Pruebas y Puesta en Marcha: Principalmente se presentan en obras provisionales: campamentos, depósitos, oficinas (prestación servicios durante la etapa preliminar).

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F. Uso de Patentes y Licencias: Hace referencia al comienzo del proyecto al pago global Si por el uso de patentes, marcas, registros o derechos similares (tener cuidado de acordarse un pago anual por su uso, la connotación cambia a un costo de operación). G. Capacitación: Son los gastos en los que se incurre por el entrenamiento, capacitación, entrenamiento y desarrollo de personal (directivo, ejecutivo, técnico y operativo). H. Gastos Financieros durante la instalación: Hace alusión al costo que se causa por el uso del capital ajeno (prestado), durante el período de instalación: intereses, costos de administración del crédito, lo comisiones. Capital de trabajo. La inversión en capital de trabajo corresponde a los recursos necesarios, en forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo, o sea la inversión orientada al momento en que se producen los egresos correspondientes a la adquisición de insumos y los ingresos generados por la venta de bienes o servicios, que constituyen la razón de ser del proyecto. A destacar el buen manejo de los niveles de inventarios (insumos, productos en procesos, productos terminados, productos almacenados), en concordancia con los planes de producción, comercialización y logística de los productos.

Los componentes del capital de trabajo: A. Efectivo y Bancos: Dinero en efectivo y en bancos disponible para cualquier eventualidad. B. Inventario de Materia Prima y Materiales: Estimación de las existencias de materia prima y materiales para el momento de la toma de información.

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C. Productos en Proceso: Estimación de los costos de los productos en proceso, tienen una muy estrecha relación con los inventarios; D. Inventarios de Productos Terminados: Contempla los inventarios de productos acabados, se puede estimar como un valor proporcional al tiempo de permanencia dentro de la fábrica. E. Cuentas por Cobrar (Cartera) : Refiere al valor de las cuentas por cobrar. F. Cuentas por Pagar: Valor a adeudado por el proyecto a sus interesados (proveedores, contratistas).

Estructura de Financiamiento Para la realización de un proyecto, lo recomendable es tener el 100% del capital necesario, pero si no?, lo recomendable siempre es tener el 40 % del capital y conseguir el restante 60%. A través de una fuente de financiamiento. • • • • • • •

Se recomienda seguir este paso a paso: Recursos propios Recursos de familiares Recursos de inversionista ROWDFUNDING Entidad de fomento Entidades Bancarias

COSTOS EN OPERACIÓN Costos de Producción. Durante el período de operación se pueden identificar cuatro clases de costos:

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A. Costos de Fabricación: son aquellos relacionados con la elaboración del producto o la prestación del servicio. Se clasifican en: Costo directo: materia prima, materiales directos, mano de obra directa, prestaciones, otros materiales directos. Gasto de fabricación: mano de obra directa, prestaciones. Otros gastos indirectos: depreciación de fábrica (edificaciones, equipos, muebles y otras instalaciones). Servicios, mantenimiento, seguros de fábrica, impuestos de fábrica, amortización de diferidos, otros. B. Gastos de Administración: Son los gastos que se generan por la actividad administrativa en una empresa. Estos gastos no están directamente ligados al proceso productivo. • Sueldos • Prestaciones • Depreciaciones administrativas • Amortización diferidos • Seguros • Impuestos • Otros (agua, luz, Internet, Teléfono) C. Gastos de Ventas: Se clasifican en dos grandes grupos: Gastos de comercialización: sueldos y salarios (ejecutivos y supervisores de ventas, investigadores de mercado); comisiones de vendedores; gastos de representación, viajes, viáticos, gastos de publicidad (diarios, revistas, radio, televisión, muestras gratis, exposiciones, vallas, puntos de ventas); asistencia técnica a clientes; papelería y útiles de oficina; comunicaciones. Gastos de distribución. sueldos y salarios de supervisores, secretarias, impulsadoras, conductores de vehículos de reparto y auxiliares; fletes, empaques y envases además de la operación de los puntos de venta y almacenes.

Costos fijos: Costos permanentes que no dependen del volumen de ventas del negocio. Costos Variables: Es aquel que se modifica de acuerdo a variaciones del volumen de producción.

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Otros costos – Costos Indirectos INGRESOS Es la cantidad de recursos (monetarios como no monetarios que se acumulan y que llegan a generar ganancias), que recibe el proyecto por la venta de productos, servicios, resultados o la liquidación de los activos al cierre de este. Proyección de los Ingresos Se hace necesario realizar una proyección de los ingresos de un año, tomando en cuenta la frecuencia (diaria – mensual). Las estimaciones de los ingresos deben estar acorde con el alcance del proyecto, el tiempo, los recursos, los costos, los riesgos, los parámetros de calidad, los desechos que es uno de los factores relevantes y que se hacen necesario cuantificar a la hora de realizar el proyecto.

BIBLIOGRAFÍA: • Universidad nacional abierta y a distancia- UNAD Escuela de ciencias administrativas, contables, econômicas y de negócios - Modulo curso acadêmico • Diseño de proyectos Hermes Heriberto Vargas Martinez - Bucaramanga – Colombia 2005 • Juan José Miranda Miranda gestión de proyectos • Tesis de grado escuela superior politécnica del litoral. Facultad de economia y negócios. Abad – bonifaz - ludeño

CIBERGRAFÍA: • Viabilidad, factibilidad y evaluación Recuperado de: http://es.slideshare.net/carloslemos/5-viabilidad-factibilidad-y evaluacin?qid=1eeadeb6-803f-40ef-8107-5606d3f8326e&v=&b=&from_search=5 • spectos generales y viabilidad de proyectos

A

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Recuperado de: yviabilidaddeproyectos/

hhttps://www.slideshare.net/jalzate/aspectos-generales-

• Estudio de factibiidad de un proyecto Recuperado de: http://www.gestiopolis.com/que-es-el-estudio-de-factibilidad-en-unproyecto/

SEMINARIO TALLER EN FORMULACIÓN DE PROYECTOS Diseñado Por: CARLOS AUGUSTO ROJAS RUIZ Julio 2018