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Basilea I

Temas • Antecedentes e historia • Constituyentes del capital

• La ponderación del riesgo • Meta del ratio estándar

• Transición e implementación de los arreglos

¿Qué es el Comité de Basilea? Establecieron capital regulatorio (capital minimo que debia tener la entidad bancaria en función de los riesgos que afrontaba) . Hacen frente al riesgo de credito , mercado y tipo de cambio

•

Estudia los fenómenos financieros internacionales

•

Prepara recomendaciones permitiendo minimizar el riesgo que se exponen las instituciones financieras

•

Evita la crisis bancarias

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea

Coordinar responsabilidades Señalamiento de estándares de supervisión

Discutir problemas

Funciones del Comité de Basilea

Enfoque Tradicional

Enfoque de Basilea

• Proceso de Auditoria • A. Contable • A. Legal • A. Operativa

• Proceso de Auditoria • Las auditorias del Enfoque tradicional. • A. Económica

• Constitución Patrimonial • En función del saldo de las obligaciones bancarias.

• Constitución Patrimonial • Se establece en función de los activos en riesgo

Cámara de Comercio Internaciona l Bancos Centrales del Sudeste Asiático

Centro de Estudios Latinoameri canos

Relaciones del Comité de Basilea

Comisión de América Latina y el Caribe en Supervisión Bancaria e Inspección

FMI

BM

El camino hacia Basilea II

Timeline Basilea (1974-2009)

Acuerdo de Capital (BIS I)

Se crea el Comité de supervisión bancaria de Basilea

Se modifica BIS I para incluir riesgo de mercado

Se publica BIS II

Primera propuesta del nuevo marco BIS II

Revisión BIS II hacia BIS III

Los Componentes de Capital Recursos Propios Básicos Capital Complementario Deducciones de Capital

Recursos Propios básicos • • • • •

Capital Reservas Declaradas Único elemento común Visibles en las cuentas publicadas Base para decisiones de juicios de ajuste de capital • Influencia sobre los márgenes de beneficio • Para la capacidad de un banco para competir

Recursos Propios básicos • Importancia para Comité de lograr una mejora progresiva de la calidad y de los niveles de los recursos totales de capital • Países miembros consideran que hay otros componentes importantes y legítimos • Comité concluyó: se debe definir 2 niveles • Nivel 1: Capital y Reservas publicadas de las ganancias después de impuestos retenidos • Nivel 2: Capital Complementario; importe igual a la del capital básico.

Capital Complementario • Reservas Ocultas - Puede estar constituidas de diversas maneras - Se incluyen solo las que se han transmitido a través de la cuenta de PyG y son aceptadas por las autoridades de supervisión del banco. - Muchos países no las reconocen contablemente aceptadas o un elemento legítimo de capital - Por ello se argumenta a favor de su exclusión del núcleo de fondos propios

Capital Complementario • Revaluación de Reservas - Países permiten que sus activos se revaloricen para reflejar su valor actual - Estas se incluyen en la base de capital - Surgen de dos maneras: revaluación formal; adición al capital nominal de los valores ocultos - Se incluyen a condición que estén bien valorados, reflejando la posibilidad de fluctuaciones de los precios y la venta forzada

Capital Complementario - Alternativa (2) es relevante para bancos cuyos balances incluyen cantidades considerables de acciones en la cartera a su costo histórico - El Comité considera que estos "latentes" puede ser incluido ya que pueden utilizarse para absorber pérdidas siempre que sean sujetos a un descuento sustancial (55%) sobre la diferencia entre el valor de coste histórico de libro y el valor de mercado - El Comité rechazó que las reservas latentes que surgen con respecto a la subvaloración de los locales de los bancos como dentro del capital complementario.

Capital Complementario • Provisiones generales / reservas generales para pérdidas por préstamos - Se crean por la posibilidad pérdidas futuras - Cuando no se atribuyen a los bienes particulares y no reflejan una reducción en la valuación de activos particulares califican para ser incluidos en el capital - El Comité acepta que no siempre es posible distinguir entre las disposiciones generales y las disposiciones que se destinan sobre los bienes ya identificados como deteriorados

Capital Complementario - Esto refleja la diversidad de la contabilidad, de supervisión, y, sobre todo, las políticas fiscales en materia de aprovisionamiento y en relación con las definiciones nacionales de capital. - En un principio habrá un grado de inconsistencia en las características de las disposiciones generales incluidos en los diferentes países miembros.

Capital Complementario - El Comité tendrá como objetivo desarrollar antes de que finalice 1990 propuestas concretas aplicables a todos los países miembros, a fin de garantizar la coherencia en la definición de las disposiciones generales y reservas generales para pérdidas por préstamos para su inclusión en la base de capital para cuando los estándares mínimos intermedios y finales deberán ser respetado.

Capital Complementario • Instrumentos de deuda de capital híbridos - Caerán instrumentos de capital que combinan características de capital y de deuda - Cuando estos instrumentos tienen una similitud en el capital, cuando son capaces de soportar las pérdidas de una manera continua sin que genere la liquidación, se pueden incluir en el capital complementario - Ejemplos: acciones preferentes en Cánada; instrumentos obligatorios de deuda convertibles en los Estados Unidos

Capital Complementario • Deuda subordinada a largo plazo • Se consideran instrumentos con deficiencias, teniendo en cuenta su plazo fijo y su incapacidad de absorber pérdidas, salvo en caso de liquidaciones • En consecuencia, tienen una restricción para ser incluidos del 50% del capital básico y sometido a un régimen de amortización adecuado.

Deducciones de Capital • Consisten en: - Buena voluntad, en el nivel 1 - Inversiones en subsidiarias se dedican a las actividades bancarias y financieras. La deducción es esencial para prevenir el uso múltiple de los recursos de capital mismo en diferentes partes del grupo.

Deducciones de Capital • El Comité examinó la posibilidad de exigir la deducción de las participaciones de los bancos de capital emitidos por otros bancos o instituciones que toman depósitos. • Algunas autoridades supervisoras del G-10 quieren desalentar el sistema bancario en su conjunto la creación de participaciones cruzadas de capital. • La Comisión es muy consciente de que el doble apalancamiento puede tener riesgos sistémicos para el sistema bancario • El Comité no está a favor de una política general de deducir todas las tenencias de capital de otros bancos

Deducciones de Capital • El Comité ha acordado que: a. distintas autoridades de supervisión deben ser libres a su discreción para aplicar una política de deducción b. donde no se aplica la deducción, tenencias de los bancos de otros bancos de instrumentos de capital soportarán un peso de 100% c. Participaciones cruzadas recíprocas de capital bancario para inflar la posición de capital de los bancos no debe ser permitido d. la Comisión seguirá de cerca el grado de doble apalancamiento en el sistema bancario internacional y no excluye la posibilidad de introducir restricciones en una fecha posterior.

La ponderación del riesgo

Activo

Probabilidad

Impacto

Valor monetario esperado

X

20%

$10,000

$,2500

Y

40%

$2,000

$600

Z

10%

$20,000 TOTAL VALOR

$2,000 $1,300

• Comparaciones justas con los diferentes sistemas bancarios internacionales • Permite fuera de balance incluir más facilmente a la medida • Induce a los bancos a mantener liquidez y activos de poco riesgo

Ventajas

Se intento de hacer los más simple posible: •0% •10% •20% •50% •100%

Marco de los Riesgos

• Cash • Reclamaciones a gobiernos y bancos centrales denominados y fundados en moneda nacional • Otras reclamaciones a gobiernos y bancos centrales

0%

•Reclamaciones el sector público con garantías sobre deuda •Reclamaciones a bancos multilaterales

10%

• Reclamaciones a bancos incorporados en OECD • Deudas garantizadas por bancos incorporados en OECD

Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE)

20%

• Hipotecas

50%

•Reclamaciones en el sector privado •Reclamaciones en bancos fuera de la OECD •Reclamciones en compañías comerciales adueñadas por el sector público

100%

Meta del ratio estándar

Objetivo de un ratio estandar • Tras varias consultas y pruebas preliminares, el Comité se puso de acuerdo en que se debía establecer un mínimo estándar entre la relación capitalriesgo. • Se acordó que esta norma debía fijarse en un nivel compatible con el objetivo de obtener ratios de capitales bien fundamentados y coherentes para todos los bancos internacionales. • Por consiguiente, el Comité confirmó que la relación estándar de capital a activos ponderados por riesgo debía ser igual o superior en 8% (el elemento capital básico será de al menos 4%). • Se esperaba ver cumplido el objetivo a finales de 1992, lo que permitía un período transitorio de unos cuatro años para cualquier ajuste necesario • El Comité reconoció que los métodos de medición hacia un nuevo acuerdo internacional estándar no necesariamente serían sencillos y rápidos. • A finales de 1992 es esperaba que los bancos cumplieran, aun así, si su ratio no cumplía el objetivo, no estarían obligados a tomar medidas inmediatas o precipitadas.

Factores de conversión del crédito para partidas fuera de balance • El marco tiene en cuenta el riesgo de crédito de las exposiciones fuera de balance por la aplicación de factores de conversión de crédito de los diferentes tipos de instrumentos. Con la excepción de las divisas y de tasas de interés relacionados con las contingencias. El cálculo se deriva del tamaño y la probable aparición de la exposición de crédito, así como el grado relativo de riesgo de crédito.

Factores de conversión del crédito • 1. Sustitutos directos de crédito, por ejemplo, garantías generales de endeudamiento y aceptaciones 100% • 2. Ciertos elementos relacionados con la transacción contingentes (por ejemplo, fianzas de cumplimiento, garantías) 50% • 3. A corto plazo auto liquidables, relacionadas con el comercio (Por ejemplo, créditos documentarios garantizados por envíos subyacentes)  20% • 4. Acuerdos de venta y recompra y venta de activos con recurso, donde el riesgo de crédito se mantiene con el banco  100% • 5. Compras a activos, depósitos a plazo y hacia adelante acciones parcialmente pagadas y valores que representan compromisos de reducción con cierto peligro  100% • 6. De emisión de pagarés y de instalaciones renovables 50% • 7. Otros compromisos (por ejemplo, instalaciones oficiales de reserva y líneas de crédito) con un vencimiento original de más de un año el 50% • 8. Compromisos similares con un vencimiento de hasta un año, o que puede ser incondicionalmente cancelada en cualquier momento 0%

Tipo de cambio y tasas de interés relacionadas con contingencias • El tratamiento de divisas y artículos relacionados necesitan especial atención porque los bancos no están expuestos al riesgo de crédito por el valor nominal de sus contratos, sólo al coste potencial de la sustitución de los flujos de caja (en los contratos que demuestren un valor positivo)en caso de incumplimiento de la contraparte. • Los importes de crédito equivalentes dependerán, entre otras cosas, del vencimiento del contrato y de la volatilidad de las tasas subyacentes a este tipo de instrumento. • A pesar de la amplia gama de instrumentos diferentes en el mercado, la base teórica para evaluar el riesgo de crédito en todas ellas ha sido la misma. • Ha consistido en un análisis del comportamiento de pares de swaps bajo diferentes supuestos de volatilidad. Los contratos de tipo de cambio suponen un intercambio de principal al vencimiento, además de ser generalmente más volátiles, el aumento de los factores de conversión se proponen para los instrumentos que tienen riesgo.

La mayoría de las autoridades supervisoras del G-10 son de la opinión, que la mejor manera de evaluar el riesgo de crédito de estos elementos, es pedir a los bancos calcular el coste de reposición por contratos de comercialización en el mercado, capturando así la exposición actual, sin necesidad de estimación, a continuación, añadir un factor (el "add-on") para reflejar el posible riesgo futuro durante la vida remanente del contrato. Se ha acordado que, con el fin de calcular el crédito equivalente a la tasa de interés, un banco podría resumir: - El costo de reemplazo total (obtenido por "marking to market") de todos sus contratos con valor positivo. Una cantidad riesgo de crédito potencial futuro calculado sobre la base del total de importes teóricos del principal de su libro, dividido por vencimiento residual de la siguiente manera: Vencimiento residual Menos de un año Más de un año

Contratos de tasa de interés nulo 0,5%

Contratos de tipo de cambio 1,0% 5,0%

• Algunos supervisores del G-10 creen que este enfoque en dos etapas no es coherente con el resto de la estructura de capital. • Están a favor de un método más sencillo mediante el cual se estima la exposición crediticia potencial frente a cada tipo de contrato y un peso de capital asignado, sin importar el valor de mercado del contrato en una fecha en particular.

• Para decidir cuáles son esos factores de conversión de crédito, se ha acordado un sesgo ligeramente más prudente ya que la exposición actual no se calcula sobre una base regular. • Con el fin de llegar a la cantidad equivalente de crédito usando este método, un banco simplemente debe aplicar uno de los siguientes conjuntos de factores de conversión de acuerdo con la naturaleza del instrumento y su vencimiento Vencimiento Contratos de tasa de interés Menos de un año 0,5% Un año o dos 1,0% Por cada año adicional 1,0%

Contratos de tipo de cambio 2,0% 5,0% (Es decir, 2% + 3%) 3,0%

• Se destaca que los factores de conversión anteriores, así como los "add-ons" para el método de exposición corriente, deben considerarse como provisional y puede estar sujeto a modificación como consecuencia de los cambios en la volatilidad de los tipos de cambio y tasas de interés. • Sin embargo, el Comité va a mantener una estrecha vigilancia sobre la calidad crediticia de los participantes en estos mercados y se reserva el derecho de aumentar el peso de las garantías si la calidad crediticia media se deteriora o si aumenta la pérdida de experiencia.

Transición e implementación de los arreglos

La Transacción • Existían disposiciones transitorias para facilitar a los bancos. • El tiempo de la transacción: 1988-1992 • Para controlar y comparar los progresos de los países diferentes se introdujó las medidas. • Tier 1: Emisiones de acciones/el patrimonio de los accionistas y las reservas declaradas. • Tier 2: Incluye ganancias de capital en otras inversiones, deudas a largo plazoy las reservas. • 1992: el ratio mínimo común es el 8%

La Implentación • Cada país tenía que decidir que autoridades controlaban la introducción y aplicación. • Diferentes estructuras legales y sistemas de control existente. • Las normas internas tendrían que ser compatibles con las propuestas legislativas de cada país. • Informe formal/informal/paralelo • Estar listos antes del fin de 1992.