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ANÁLISIS INTEGRAL DE LA GESTIÓN DEL RIESGO

MARIA ALEJANDRA CÁRDENAS ANA CAROLINA GALINDO GINA ALEXANDRA GARNICA SINDY KATERINE URIBE JESSICA PAOLA ALDANA SALAZAR AUTORES

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS GESTION Y ADMINISTRACION DEL RIESGO GRUPO 201 BOGOTÁ D.C. 2020

ACTIVIDAD EVALUATIVA EJE # 4: ANÁLISIS INTEGRAL DE LA GESTIÓN DEL RIESGO

MARIA ALEJANDRA CÁRDENAS ANA CAROLINA GALINDO GINA ALEXANDRA GARNICA SINDY KATERINE URIBE JESSICA PAOLA ALDANA SALAZAR AUTORES

CLAUDIA MILENA SANCHEZ CRUZ TUTORA

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS GESTION Y ADMINISTRACION DEL RIESGO GRUPO 201 BOGOTÁ D.C. 2020

Tabla de contenido Pág.

1.

Introducción

4

2.

Identificación del riesgo

7

3.

Análisis del riesgo

8

4.

Evaluación del escenario del riesgo

13

5.

Matriz del Riesgo

14

6.

Evaluación del Riesgo

7.

Tratamiento del Riesgo Social

16

8.

Conclusiones

17

9.

Referencias

18

15

4 1. Introducción

El presente trabajo tiene como finalidad la aplicación del sistema de control interno COSO III con referencia a la inversión inmobiliaria en Venezuela. Para dicho análisis nos basamos en el artículo publicado por la revista semana nombrado (“Por qué invertir en inmuebles de lujo es un suculento negocio en Venezuela pese a la crisis.”), con ellos se busca analizar los diferentes riesgos que se pueden enfrentar las personas que desean adquirir un inmueble, conociendo las posibles causas de esta inversión. Adicionalmente observaremos que para algunas personas esto es bastante riesgoso, existen personas que opinan que este puede ser un buen negocio luego de terminar la zozobra presente a causa del régimen socialista que actualmente vive este país. El sector inmobiliario venezolano es atractivo para muchos inversionistas ya que los compradores buscan proteger su dinero en bienes raíces, oficinas o departamentos con el fin de no perder con las devaluaciones de la moneda que se presenta en la actualidad en Venezuela.

Contexto estratégico o externo

5 Venezuela está afrontando un momento de dictadura en el cual ha cerrado brechas de diálogo y ayuda para la población como es el caso con Estados Unidos ampliando las dificultades que posee con las sanciones impuestas por éste y ha mantenido otros aliados como es el caso de China, Rusia y cuba entre otros, quienes apoyan la no intromisión de terceros en la legislatura de Nicolás Maduro con respecto al manejo de su mandato. Todo esto le ha acarreado costos exagerados y limitantes entradas de mercancía del exterior al País Venezolano. Todo esto ha propiciado a los inversionistas de otros países aprovechar la inflación por la que pasa Venezuela para optar por invertir en inmuebles de vivienda mixta ya que estos se encuentran en un momento con bajo costo de adquisición o con ofertas que llegan hasta por debajo del 30% de descuento del valor real. Contexto organizacional o interno Venezuela está pasando por una etapa crítica en la cual se está viviendo la migración de la población venezolana vulnerable ante la falta de toda clase de víveres como los alimenticios, los medicamentos entre otros, adicional de los altos costos que manejan, aunque en la actualidad se ha venido abasteciendo con productos de pequeñas empresas locales que han cogido impulso para contrarrestar la inexistencia del mercado extranjero que ha perdido fuerza por su difícil y costoso acceso. Adicionalmente el conflicto entre la parte opositoras quienes están en desacuerdo con la forma de gobierno y desean un cambio para tener igualdad, democracia y mejor oportunidad y calidad de vida por otra parte están los chavistas quienes cuentan con apoyo del gobierno y

6 apoyan con convicción la visión y el manejo que el gobierno ha planteado para luchar de sus ideales. Los habitantes de Venezuela han optado por abandonar lo que poseen o vender a un precio muy bajo sus inmuebles con el objetivo de recaudar dinero para sobrevivir dentro o fuera del país y así buscar nuevas oportunidades para subsistir o ayudar a sus familias que por una u otra razón no pueden migrar.

2. Identificación del riesgo

7 A continuación, se realiza una lista de chequeo donde se examinan los posibles riesgos que se pueden tener al momento de invertir en un inmueble en el país de Venezuela. Lista de Chequeo Compra de Inmuebles en Venezuela Grupo

Riesgo

Riesgo social

Guerra civil o guerra internacional, levantamiento por parte de los militares del país, huelgas o motines por parte de las personas residentes que lleven a una pérdida del inmueble.

Riesgo natural

Posibles oleadas invernales, terremotos o sismos que produzcan daños en la edificación.

Invasiones por parte de personas ajenas, terrorismo, falsificación en los Riesgos antisociales documentos que los muestran como propietarios, fraude o intrusión en los predios. Riesgos indirectos

Daños a bienes arrendados a terceros, o bajo dominio de terceros, o bajo su responsabilidad civil.

Riesgos de consecuencia

Demolición de partes en buen estado que sea necesario destruirlas, gastos financieros extraordinarios o fuera de lo común.

Riesgo civil

Daño de la edificación, daños ocasionados por terceros con malas intenciones, daños ocasionados con el fin de ocasionar daños irreversibles en el inmueble.

Riesgo financiero

Devaluación del inmueble, aumento en los gastos, pérdidas económicas, disminución en el valor del inmueble, riesgos en la inversión, riesgo de cambio, inflación, causación.

Riesgo personal

Muerte por accidente o naturaleza, disminución en los ingresos que lleve a vender en inmueble.

Riesgo socialista

Agudeza del mismo, radicalización del gobierno generando guerras, profundización en la clase alta llevando a la expropiación del bien.

3. Análisis del riesgo

8 Basándonos en la tabla de la lista de chequeo logramos identificar los 2 riesgos principales al invertir en inmuebles en Venezuela, los cuales corresponden a: 1. Riesgos Financieros: Al invertir en inmuebles se corre el riesgo de expropiación en el momento que el gobierno decida tomar acciones que impidan la intervención de los inversionistas extranjeros los cuales no cuentan con garantías ni leyes que estén a favor de la legitimidad de la adquisición. Adicionalmente las personas venezolanas que aún habitan las ciudades y que no cuentan con vivienda propia aprovechan los establecimientos abandonados o vacíos para habitarlos o sacar en arriendo y al pasar el tiempo sin que haya mejoras o en un proceso lento de recuperación de la situación ve la viabilidad de apoderarse de los inmuebles con la protección de los estatutos bolivarianos.

2. Análisis de riesgo por selección Se puede observar que los riesgos de mayor selección son Riesgo socialista; con lleva a que en el momento de la inversión el país sufra de una situación guerras internas lo cual dificultaría el proceso económico que genere la inversión en Venezuela, Riesgos antisociales, lo que se refleja en la presentación de terrorismo por terceros de otros países y usurpación del inmueble por medio de los mismos terceros.

CALIFICACIÓN FRECUENCIA O POSIBILIDAD Frecuencia de Riesgo

Valores

Descripción

9

Improbable

1

Menos de un caso cada 50 años

Remoto

2

Un caso entre 21 y 50 años

Ocasional

3

Un caso entre 6 y 20 años

Moderado

4

Un caso entre 1 y cinco años

Frecuente

5

Entre 1 y 10 casos al año

Constante

6

Más de 10 casos al año

Figura 2. Calificación de Frecuencia y Probabilidad de Riesgos.

CALIFICACIÓN IMPACTO O CONSECUENCIA Frecuencia de Riesgo

Valores

Descripción

Insignificante

1

Menor a USD 10.000

Marginal

2

Entre USD 10.000 Y USD 100.000

Grave

5

Entre USD 100.000 Y USD 500.000

Crítico

10

Entre USD 500.000 Y USD 2.000.000

Desastroso

20

Entre USD 2.000.000 Y USD 5.000.000

Catastrófico

50

Más de USD 5.000.000

Figura 3. Calificación de consecuencia o impacto.

ANÁLISIS DEL RIESGO Grupo

Riesgo

Probabilidad Impacto

10

Riesgo social

Guerra civil o guerra internacional, levantamiento por parte de los militares del país, huelgas o motines por parte de las personas residentes que lleven a una pérdida del inmueble.

4

10

Riesgo natural

Posibles oleadas invernales, terremotos o sismos que produzcan daños en la edificación.

4

10

Invasiones por parte de personas ajenas, terrorismo, falsificación en los documentos que los muestran como propietarios, fraude o intrusión en los predios.

2

2

Daño de la edificación, daños ocasionados por terceros Riesgo civil con malas intenciones, daños ocasionados con el fin de ocasionar daños irreversibles en el inmueble.

3

1

Riesgo financiero

Devaluación del inmueble, aumento en los gastos, pérdidas económicas, disminución en el valor del inmueble, riesgos en la inversión, riesgo de cambio, inflación, causación, Divisas

4

5

Riesgo socialista

Agudeza del mismo, radicalización del gobierno generando guerras, profundización en la clase alta llevando a la expropiación del bien.

3

50

Riesgos antisociales

Figura 4. Análisis del Riesgo. Observando la que demuestra el impacto y la probabilidad de cada uno de los riesgos podemos visualizar que los mayores riesgos se observan a nivel social, natural y financiero, con una probabilidad moderada y un impacto económicamente crítico con lo que se puede reflejar alrededor de entres USD 500.000 y USD 2.000.000, lo que significaría una pérdida de ingresos, las acciones bajarían, el mantenimiento del inmueble será casi imposible de realizar, afectaría significativamente la economía de los inversionistas.

Grado de la significancia de la

Potencial de daño de la amenaza (P)

11

Bajo

amenaza Tamaño relativo de la amenaza (T)

Amenaza Riesgo Social Riesgo natural Riesgos antisociales Riesgos indirectos Riesgos de consecuencia Riesgo civil Riesgo financiero Riesgo personal Riesgo socialista

Bajo Medio Alto

Código V1 V2 V3 V4 V5 V6

Escala

Medio Bajo Escala 1 2 3 1 1 2 3 2 2 4 6 3 3 6 9 Grado de significancia de la amenaza (S)

Amenaza

Código

Amenaza 1

V1

Amenaza 2

V2

Amenaza 3

V3

Significancia Amenaza 4 V4 Tamaño relativo Potencial de la amenaza (T) de daño (P) Amenaza 5 V5 Alto 4 Bajo 3 Amenaza 6 V6 medio 6 Amenaza 7 V7 medio 4 Amenaza 8 V8 medio 3 Amenaza 9 V9 Alto 4

Selección Significancia (S) 6 2 6

Si

No

* * *

4

*

6

*

6

*

V7

medio

4

4

*

V8

Bajo

1

1

*

V9

Alto

9

9

*

12

4. Evaluación del escenario del riesgo Los bienes inmuebles tienen tendencia a subir de precio con el paso de los años en la mayor parte del mundo y es una de las mejores inversiones que se pueden hacer.

Pero, en países como Venezuela en donde la inflación va aumentando cada vez más rápido y la devaluación de los bienes inmuebles y del bolívar es cada menor se va generando mayor el riesgo y es complicado realizar transacciones debido a que la moneda ha caído en el valor más bajo a nivel mundial, además está la prohibición en la compra de casas en dólares.

Las propiedades en Venezuela han sufrido una devaluación de hasta el 30%, esto debido a la inflación y las sanciones políticas lo que ha hecho que muchísimas personas se hayan ido a vivir

13 a los países vecinos y vendan o alquilen sus viviendas a un precio muy por debajo del precio real, sin tener certeza de lo que pueda suceder en el futuro, pues el gobierno puede decretar su expropiación como lo ha venido haciendo con algunos negocios o empresas tanto internas como externas.

Las viviendas lujosas se han venido convirtiendo en el foco de inversión de grandes compradores como las multinacionales que no pueden trasladar sus beneficios a cada una de las matrices.

5. Matriz del Riesgo EVALUIACION DEL RIESGO

ANÁLISIS DEL RIESGO Grupo

Riesgo

Probabilidad Impacto

Guerra civil o guerra internacional, levantamiento por parte de los militares del país, huelgas o motines por parte de las personas residentes que lleven a una pérdida del inmueble.

4

Riesgo natural

Posibles oleadas invernales, terremotos o sismos que produzcan daños en la edificación.

Riesgos antisociales

Invasiones por parte de personas ajenas, terrorismo, falsificación en los documentos que los muestran como propietarios, fraude o intrusión en los predios.

Riesgo social

Evaluación

10

40

4

10

40

2

2

4

CODIGO

R1

R2

R3

14

Riesgo civil

Daño de la edificación, daños ocasionados por terceros con malas intenciones, daños ocasionados con el fin de ocasionar daños irreversibles en el inmueble.

Riesgo financiero

Devaluación del inmueble, aumento en los gastos, pérdidas económicas, disminución en el valor del inmueble, riesgos en la inversión, riesgo de cambio, inflación, causación, Divisas

Riesgo socialista

Agudeza del mismo, radicalización del gobierno generando guerras, profundización en la clase alta llevando a la expropiación del bien.

3

1

3

4

5

20

3

50

150

6. Evaluación del Riesgo

PR OB ABI LID AD

R5 10-10 (R1-R2)

R4 R3

IMPACTO

50 R6

R4

R5

R6

15

7. Tratamiento del riesgo social a. Salud y Bienestar: Garantizar una vida sana y promover el bienestar para todos los niños y adolescentes en todas las edades, ya que la supervivencia es el derecho primordial de niñas y niños, porque sin él no se puede garantizar ningún otro. Durante los primeros años de vida, la alimentación y el cuidado que recibe el niño o niña son fundamentales para su futuro. b. Zonas Fronterizas: la situación que vive Venezuela de las fronteras no cambiará de la noche a la mañana pero se puede realizar con esfuerzo y voluntad un proyecto para las zonas fronterizas, con el objetivo de impulsar el desarrollo económico y social, mediante la adopción de un instrumentos que aumenten la capacidad productiva de las empresas ubicadas en este territorio y así generar mecanismos efectivos de inversión.

16 c. Pobreza: Para comenzar a recuperarse, Venezuela puede tomar un programa de reformas que restablezcan los derechos de propiedad, la seguridad personal y jurídica y los mecanismos de mercado. También se necesitarán programas de asistencia destinados a cubrir el enorme déficit de atención social.

8. Conclusiones

●

La importancia de una evaluación completa del riesgo, es el hecho que nos ayuda a tomar mejores decisiones evitando mayores incertidumbres en las acciones que realicemos.

●

Es necesario brindar condiciones dignas para los ciudadanos venezolanos, con el fin de que se promueva el bienestar en sus familias para que se incremente el consumo y a su vez crezca el empleo.

●

La lucha en contra de la corrupción es un trabajo de todos y las ramas del poder público y su independencia se deben fortalecer para lograr acabar con la misma.

17 ●

Sería maravilloso poder promover un sistema político venezolano que permita utilizar el dinero para invertirlo en la creación de nuevos mercados y la regulación de los mismos sin atentar en contra de los derechos de la propiedad privada.

9. Referencias ● Material de apoyo entregado por la tutora y plataforma ● Revista semana. (2017). Por qué invertir en inmuebles de lujo es un suculento negocio en Venezuela pese a la crisis. Recuperado de: https://www.semana.com/mundo/articulo/porque-invertir-en-inmuebles-de-lujo-es-un-suculento-negocio-en-venezuela-pese-a-lacrisis/538401