UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN ANTONIO ABAD DEL CUSCO Carrera Profesional de Ciencias Administrativas TEMA: “Informe de In
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN ANTONIO ABAD DEL CUSCO
Carrera Profesional de Ciencias Administrativas TEMA: “Informe de Inversiones y Rentabilidad en el Juego de la Bolsa 2011” “ Asignatura:
BANCA Y BOLSA
Docente:
Lic. Jorge Diaz Ugarte
Integrantes: Gary Albert Palomino Ugarte
Claudia Delgado Nuñez Marcela Velarde Mariscal Andrea Yaipen Quintanilla Gabriela Olarte Romero RESUMEN EJECUTIVO
En el presente informe damos a conocer un resumen de los resultados de nuestras operaciones las cuales veremos de forma general cada una de las decisiones tomadas, sus resultados, de ganancias o pérdidas obtenidas, por acción y en general, describiendo de forma breve las estrategias de inversión utilizadas, así como, el impacto de la coyuntura política y económica mundial sobre la rentabilidad de nuestras acciones, tratando de profundizar en el comportamiento de las acciones durante el periodo de juego así como la volatilidad de sus cotizaciones clasificando los valores adquiridos en riesgosos y
conservadores.
Este
informe
pretende
resumir
las
operaciones
de
INVERSIONES PRADA la cual ha realizado 18 compras y 18 ventas de 13 diferentes acciones o valores de las cuales se ha obtenido un 37.71% de rentabilidad con una ganancia de S/. 37,705 fuera de las comisiones, y haciendo un recuento de las variaciones dentro del clima político y económico mundial, las cuales de manera positiva supimos confrontar y sacar provecho. Como veremos a continuación nosotros INVERSIONES PRADA decidimos que por ser de duración muy corta( dos meses y medio) realizaríamos diferentes operaciones en diferentes periodos, siendo así que todos los días de forma intercalada acudíamos a la pagina de la Bolsa de Valores de Lima así como verificábamos los índices generales de la Bolsa de New York y las principales bolsas del mundo también la página del Banco Central de Reserva para ver las variaciones porcentuales que podrían afectar en la rentabilidad de nuestras acciones así también veíamos datos históricos y comportamiento de cada acción antes de tomar una decisión de compra esperando que sean las mejores .
INVERSIONES REALIZADAS
RAZON SOCIA NEMONICO
FERREYC1 RAZON SOCIA EMP
NEMONIC TUMANC1
RAZON SOCIA NEMONICO
SIDERC1 RAZON SOCIA NEMONICO
ATACOBC1 RAZON SOCIA NEMONICO AUSTRAC1
RAZON SOCIA NEMONICO
LACIMAC1 RAZON SOCIA NEMONICO
CASAGRC1 RAZON SOCIA NEMONICO HIDRA2C1
RAZON SOCIA NEMONICO
VOLCABC1 RAZON SOCIA NEMONICO
TELEFBC1 RAZON SOCIA NEMONICO BROCALC1
RAZON SOCIA NEMONICO
SNJ ACIC1 RAZON SOCIA NEMONICO ANDEXBC1
RENTABILIDAD DE LAS ACCIONES
RAZON SO
NEMONICO RAZON SOC
FERREYC1 NEMONI RAZON SOC
TUMANC1 NEMONICO RAZON SOC Fecha de ve SIDERC1 NEMONICO 22/06/2011 RAZON SOC Fecha de ve 22/07/2011 ATACOBC1 NEMONICO 28/06/2011 RAZON SOC total comisio Fecha de ve total comisio AUSTRAC1 NEMONICO 05/07/2011
RAZON SOC
NEMONICO RAZON SOC
CASAGRC1 NEMONICO RAZON SOC
HIDRA2C1 NEMONICO RAZON SOC Fecha de ve VOLCABC1 NEMONICO RAZON SOC 08/07/2011 Fecha de ve 26/07/2011 TELEFBC1 NEMONICO RAZON SOC total comisio 18/07/2011 Fecha de ve total comisio BROCALC1 NEMONICO 19/07/2011
RAZON SOC
NEMONICO
Costos de tran ANDEXBC1 Las inversiones que mas impactaron en el resultado final fueron de manera positiva: •
Total inversión Fecha de ve Ganancias tota 05/08/2011 26/08/2011 Disponible en
SNJACIC1 con el que obtuvimos la mayor rentabilidad con una ganancia de S/.11,547.
•
ANDEXBC1 con el que obtuvimos una ganancia de S/.9610 siendo nuestra segunda mejor inversión, y a la ves la ultima compra que tuvimos.
Las que impactaron de manera negativa: •
ANDEXBC1 con el que obtuvimos una perdida de S/.5703 que es nuestra mayor perdida.
Estas inversiones son las más representativas de nuestra cartera.
total comisio
ADMINISTRACIÓN DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Descripción de las estrategias de inversión utilizada.
Dentro de las estrategias utilizadas están la estrategia de diversificación de portafolio tomando nuestras primeras decisiones de comprar acciones de diferente actividad como mineras, agrarias, industriales, diversos para evitar una caída en nuestro rendimiento causado por alguna variación dentro de cualquier actividad, es decir si las mineras bajan las agrarias se mantienen asiendo un contrapeso o amortiguador así como lo hacen los Administradores de Fondos de Pensiones, siendo esta una estrategia no muy positiva para un juego rápido de dos meses y medio, ya que si nosotros queremos mantener una rentabilidad baja pero segura a un largo plazo podríamos utilizar esta estrategia, además de que se veía venir una baja en el Índice General de la Bolsa de Valores de Lima que no era favorable para esta estrategia así que decidimos cambiarla y utilizamos una estrategia diferente que a continuación describiremos: •
En primer lugar hicimos un análisis rápido de aquellas acciones que habían bajado hasta su tope y al identificarlas decidimos comprar alguna de ellas como AUSTRAC1 que había bajado su índice de lucratividad hasta un 77.7%
y también decidimos analizar aquellas acciones que
habían subido en un alto porcentaje, ya que estas presentaban para su siguiente cotización un alza aunque menor pero aceptable; •
Segundo decidimos vender aquellas acciones que presentaban una disminución o un pare dentro de su rendimiento, para esto teníamos una lista de nuestras acciones con sus precios cierre que actualizábamos cada día.
•
Como tercer factor para la toma de nuestras decisiones decidimos analizar la coyuntura económica mundial estando al tanto del Índice General de la Bolsa de Nasdaq y New York
siendo esto algo muy
positivo ya que si estas bolsas presentaban una caída en sus índices decidíamos vender o caso contrario comprar.
Impacto de la coyuntura política sobre la rentabilidad de las inversiones
Desde en principio existió un temor sobre quién llegaría al poder del Gobierno Peruano, ya que dentro de los candidatos se encontraba Ollanta Humala quién producía temor a los inversionistas extranjeros, luego de la primera vuelta cuando las encuestas se mostraban a favor de Ollanta Humala las acciones de la Bolsa de Valores bajaron considerablemente por la desesperación de algunos y esto fue aprovechado por algunos pocos que sabían que este cambio era temporal comprando las acciones a bajos precios; así como en la segunda vuelta Ollanta Humala salió vencedor, la Bolsa de Valores
de Lima mostró una caída
del 12.45% en el Índice
General, una de las caídas mas altas en el último ciclo por la tensión que existía por lo cual el Presidente convocó a una conferencia de prensa donde reafirmó la Posición del Gerente del Banco Central de Reservas lo que condujo a un alto alce del Índice General; en la actualidad la coyuntura política se mantiene un tanto al margen de la Bolsa de Valores de Lima.
Impacto de la Coyuntura Económica Mundial sobre la rentabilidad de las inversiones: Como sabemos, un cambio brusco en la economía tanto Norteamericana, Europea o Asiática sobrevendrá en una variación dentro de las Bolsas Latinoamericanas, durante estos dos meses y medio se registraron dos caídas fuertes del Índice General que varió en casi un 5 a 6 % debido a las crisis de la Bolsa de New York así como la crisis Europea; inflación en Grecia y la deuda de España las cuales afectaron fuertemente
a la Bolsa de
Valores de Lima; Siendo nosotros advertidos y evitando esos riesgos. Oportunidades Pérdidas: Dentro de las oportunidades perdidas que hemos tenido ha sido la de venta de algunas acciones que subieron pero que nosotros creíamos ya en su tope de rendimiento, también las decisiones de no comprar con nuestra disponibilidad de caja algunas acciones luego del pronunciamiento político de Ollanta Humala. Información Financiera Utilizada:
Para la toma de decisiones se utilizaron informaciones financieras diversas ya antes mencionadas como los balances generales de acciones compradas así como sus flujos financieros económicos; también se utilizaron índices de otras Bolsas como el Dow Jones y otros, también se utilizaron algunos datos del Banco Central de Reserva como cotizaciones del dólar y euro , variaciones de los precios de oro, plata y principales metales. Información no financiera utilizada: Se utilizaron análisis en el comportamiento de mercado, así como un poco de teoría de juegos para la toma de dediciones pero que fueron datos muy relevantes y poco confiables.
CONCLUSIONES Hemos concluido en que el juego de la Bolsa, es mas que todo un juego de información,
para
tomar
dediciones
debemos
informarnos
bien
constantemente sobre la coyuntura política nacional e internacional económica mundial; debiendo así clasificarla para su debido uso, también nos dimos cuenta que los precios o los valores de las acciones no están dados de acuerdo a sus estados financieros o su rentabilidad o su tasa interna de retorno, sino mas bien al comportamiento de la demanda y oferta por lo que existe mucha variación dentro del índice General y rentabilidad de cada acción diariamente, y que no existe la formula perfecta para la toma de una Decisión buena, sino que existe, la manera de decidir menos riesgosa.