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TRABAJO 3 ESTUDIO DE RATIOS

UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA FACULTAD DE INGENIERIA MECANICA

INGENERIA ECONÓMICA RATIOS Docente: Ing. PRADA VEGA, Pedro Luis

Integrantes

Código

FLORES ARTEGA IVAN

20132596B

CANTU LEAÑO LUIS

20134522F

HUAMAN TORRES FRANKLIN

20131331E

TRABAJO 3 ESTUDIO DE RATIOS

Los siguientes datos fueron tomados de los estados financieros de Wisconsin Forniture Company para el año calendario de 1985. Las normas que se dan más abajo son promedio industriales compuestos para la industria de la madera y de los muebles tapizados, tomando como base diversas fuentes de datos compuestos de la industria. a.

Llene las razones de la Wisconsin Forniture Company

b.

Indique mediante una comparación con las normas de la industria los posibles errores en las políticas de administración reflejados en estos estados financieros.

WISCONSIN FURNITURE COMPANY BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 1985 ACTIVOS Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Total activos circulantes Activos fijos netos Total de activos

$ 19 000 180 000 433 000 $ 632 000 190 000 $ 822 500

PASIVOS Cuentas por pagar 77 500 Documentos por pagar (al 9%) 36 000 Otros pasivos circulantes 67 000 Total pasivos circulantes $180 000 Deuda a largo plazo (al 10%) Capital contable Total derechos sobre activos

200 000 442 000 $822 500

WISCONSIN FURNITURE COMPANY ESTADO DE RESULTADOS PARA EL AÑO TERMINADO EL 31 – DIC. DE 1985 Ventas Costo de los bienes vendidos Material Mano de obra Calor, luz y fuerza Mano de obra indirecta Depreciación Utilidad bruta Gastos de ventas Gastos generales y de administración Utilidad neta en operación (EBIT) Menos gastos de intereses Ingreso neto antes de impuestos Menos impuestos federales sobre ingresos (@ 40%) Ingreso neto

$ 1 315 000 $ 415 000 360 000 45 000 52 000 40 000 $ $ 137 500 195 000 $ $ $

912 000 403 000 332 500 70 500 23 000 47 500 19 000 28 500

TRABAJO 3 ESTUDIO DE RATIOS

WISCONSIN FURNITURE COMPANY

Razón

Razón

Activos circulantes Pasivos circulantes Deudas Activos totales Rotación del interés ganado Costo de los bienes vendidos Inventario Periodo promedio de cobranza Ventas Activos totales Ingreso neto Ventas EBIT (1-T) Activos totales Ingreso neto Capital contable

______________

Norma de la industria 3.1 veces

______________

45%

______________ ______________

5.8 veces 6.2 veces

______________ ______________

46 días 2.0 veces

______________

2.8%

______________

8.6%

______________

10.2%

SOLUCIÓN: A. Llene las razones de la Wisconsin Forniture Company DATOS Activo Circulante Pasivo Circulante Deuda a largo plazo Total de activos Cuentas por cobrar Ventas Costo de los bienes vendidos Inventario Activos Fijos netos Ingreso neto Utilidad neta de operación(EBIT) Capital contable Ingreso neto antes de impuestos e interés Impuestos federales sobre ingresos Gastos de interés

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

632,000 180,000 200,000 822,500 180,000 1,315,000 912,000 433,000 190,000 28,500 70,500 442,000 70,500

$ $

19,000 23,000

TRABAJO 3 ESTUDIO DE RATIOS

Razón corriente o circulante 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝒄𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆𝒔 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐𝒔 𝒄𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆𝒔 Endeudamiento total

Rotación del interés ganado (RIG)

𝑃𝐶 + 𝑃𝑁𝐶 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒 𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐶𝑎𝑟𝑔𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠

Rotación del inventario

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

Periodo promedio de cobranza (días)

𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Rotación de activos totales

Margen de utilidad

Rendimiento sobre los activos

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠

Rendimiento sobre el capital contable 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒

TRABAJO 3 ESTUDIO DE RATIOS RAZON

RAZON

Activos circulantes/pasiv os circulantes

Razón circulante

632000/190000

3.33

NORMA DE LA INDUSTRIA 3.1 veces

COMENTARIO

Deuda /activos totales

Endeudamient o sobre activos totales

2000000/312500

24%

45%

Relación de interés ganado

RIG

Costos de los bienes vendidos/ inventario Periodo promedio de cobranza

Rotación de inventarios

912000/433000

2.11

6.2 veces

periodo de cobro

360(1315000/180 000)

49.28

46 días

Ventas /activos totales

Rotación de activos totales

1315000/822500

1.6

2.0 veces

La razón de la empresa Wisconsin Forniture Company es menor a la norma de la industria, por lo que es un factor negativo ya que no se está vendiendo como se espera.

Ingreso neto/ventas

Rentabilidad sobre ventas

28500/1315000

2.17%

2.80%

La razón de la empresa Wisconsin Forniture Company es menor a la norma de la industria, por lo que es un factor negativo ya que está recibiendo menos ingresos de lo esperado.

ebit(1-t)/ activoc totales

rentabilidad sobre activos

70500/822500

8.60%

8.60%

La razón de la empresa Wisconsin Forniture Company es igual a la norma de la industria, indicando que la rentabilidad sobre activos se encuentra en el promedio.

La razón de la empresa Wisconsin Forniture Company es mayor a la norma de la industria, por lo que es un factor positivo ya que puede hacer frente a las deudas mejor que el promedio La razón de la empresa Wisconsin Forniture Company es menor a la norma de la industria, por lo que es un factor positivo ya que las deudas representan un porcentaje menor al promedio

5.8 veces

La razón de la empresa Wisconsin Forniture Company es menor a la norma de la industria, por lo que es un factor negativo ya que no tiene un buen flujo de rotacion de inventarios La razón de la empresa Wisconsin Forniture Company es mayor a la norma de la industria, por lo que es un factor negativo ya que se demora más en cobrar

TRABAJO 3 ESTUDIO DE RATIOS Ingreso neto/capital contable

Ganancia por unidad invertida por los socios

28500/442000

6.45%

10.20%

La razón de la empresa Wisconsin Forniture Company es mucho menor a la norma de la industria, por lo que los socios perciben una ganancia menor.