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• Luis Fernando Jimenez Vivas

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Capacidad instalada

Precio por litro Costo variable por litro Costo Fijo Costo Variable Gastos de Ventas Inversion en Activos Gastos Administrativos

80,000 Litros en 2019 88,000 Litros en 2020 96,800 Litros en 2021 106,480 Litros en 2022 117,128 Litros en 2023 30.25 soles 4.18 soles 996,954 soles 334,193 soles 306,000 soles 125,250 Terreno 348,197 Infraestructura, maquinaria y equipos 50,000 Instalaciones complementarias 294,000 Anuales

TIRE 51.71% VANF 1,174,735 TIRF 79.43%

Precio

INFORMACION GENERAL

VANE 1,209,496

Precio 29.75 30.00 30.25 30.50 30.75

VANE 1,209,496 1,105,145 1,157,320 1,209,496 1,261,671 1,313,847

Costo

I. INFORMACION BASE

Depreciacion AF Amortización de intangibles TOTAL EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Impuestos Netos (+)DEPREC (+) AMORT FLUJO DE CAJA OPERATIVO

0.3

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL

INVERSION AF TANGIBLE E INTAGIBLE Total AF Tangible e Intangible Valor de Recupero AF Tangible Capital de Trabajo Recuperación Capital de Trabajo FLUJO DE CAJA DE CAPITAL

0 ### -4000 ###

FLUJO DE CAJA ECONOMICO COK del Accionista Flujo de Caja Operativo Flujo de Caja de Capital FLUJO DE CAJA ECONOMICO

0.18 0 0 ### ###

VANE TIRE

5E+04 0.482 FLUJO DE CAJA FINANCIERO COK del Accionista Flujo de Caja Económico Préstamo Interés Amortización

0.18 0 ### 3E+04

Escudo Fiscal Intereses Préstamo FLUJO DE CAJA FINANCIERO VANF TIRF

### 6E+04 0.698

IV. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

INGRESOS Ventas Venta de Activos TOTAL INGRESOS EGRESOS Costo de Producción Gastos de Ventas Gastos Administrativos Depreciacion AF Amortización de intangibles TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERATIVA / ECONOMICA Impuestos x Operaciones UTILIDAD OPERATIVA NETA Deducibles por Operaciones Tributos a Pagar por Operaciones Gastos Financieros

0

0.15

0.3

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Impuestos Netos UTILIDAD NETA Deducible (Credito Tributario Neto) Tributos Netos a Pagar Escudo Tributario por Financiamiento

0.3

ANALISIS DE SENSIBLIDAD

Capacidad 1,209,496 29.75 30 30.25 30.5 30.75

80,000 1,105,145 1,157,320 1,209,496 1,261,671 1,313,847

88,000 1,227,373 1,280,744 1,334,114 1,387,484 1,440,855

96,800 1,361,824 1,416,509 1,471,194 1,525,879 1,580,564

PRECIO

106,480 1,509,720 1,565,851 1,621,982 1,678,113 1,734,243

117,128 1,672,406 1,730,127 1,787,849 1,845,570 1,903,291

x y

Capacidad Precio

30.75 30.5 30.25 30

Precio Costo

VANE 1,209,496 4.08 4.13 4.18 4.23 4.28 4.33 4.38

Optimista

Escenarios Probable

Pesimista

34.79 3.76

30.25 4.18

25.71 4.39

29.75 1,125,476 1,115,040 1,104,605 1,094,170 1,083,735 1,073,300 1,062,865

30.00 1,177,651 1,167,216 1,156,781 1,146,346 1,135,911 1,125,476 1,115,040

30.25 1,229,827 1,219,391 1,208,956 1,198,521 1,188,086 1,177,651 1,167,216

29.75

30.50 1,282,002 1,271,567 1,261,132 1,250,697 1,240,262 1,229,827 1,219,391

Precio 30.75 1,334,178 1,323,742 1,313,307 1,302,872 1,292,437 1,282,002 1,271,567

31.00 1,386,353 1,375,918 1,365,483 1,355,048 1,344,613 1,334,178 1,323,742

31.25 1,438,529 1,428,093 1,417,658 1,407,223 1,396,788 1,386,353 1,375,918

31.50 1,490,704 1,480,269 1,469,834 1,459,399 1,448,964 1,438,529 1,428,093

31.75 1,542,880 1,532,444 1,522,009 1,511,574 1,501,139 1,490,704 1,480,269

PRECIO 1,903,291 1,678,113 1,471,194 1,280,744 1,105,145 CAPACIDAD 80,000

80,000

96,800

106,480

117,128

Resumen del escenario Probable

Optimista

Pesimista

30.25 4.18

34.79 3.76

25.71 4.39

1,209,496

2,244,118

217,622

Celdas cambiantes: Precio Costo Celdas de resultado: VAN x y

Costo Precio

PRECIO

VAN

2,244,118

34.79 1,209,496 30.25 217,622 25.71

3.7 6

4.18

4.39

COSTO

CRONOGRAMA DE IMPLEMENTACION DE PLANTA Enero Actividad Constitución de la empresa Gestión con bancos Tramitar documentos Obtención de financiamiento Evaluación de zona más apropiada Valoración de opciones Selección de terreno Negociaciones Contrato de alquiler Trámite con la SUNAT Trámite con Defensa Civil Obtención de licencias y permisos Construcción de la planta Encontrar proveedores Cotizar con proveedores Compra de maquinarias Instalación de maquinarias Prueba de equipos Capacitación de operarios Puesta en marcha

Días Habiles 5 7 7 7 4 3 1 25 5 5 5 10 90 3 8 2 25 10 15 20

1

2

3

Febrero 4

1

2

3

Marzo 4

1

2

3

Abril 4

1

2

3

Mayo 4

1

2

3

Junio 4

1

2

3

Junio

Julio 4

1

2

3

Agosto 4

1

2

3

Septiembre 4

1

2

3

4

Octubre 1

2

3

Noviembre 4

1

2

3

4

Diciembre 1

2

3

4

Año 2018 2019 2020 2021 2022

Año 2,019 2,020 2,021 2,022 2,023

Crecimiento 0% 10% 10% 10% 10% 10%

Litros 80,000 88,000 96,800 106,480 117,128

6666 7333 7700 8085 8489

COSTO DE MATERIA PRIMA Cantidad Materia Prima Costo por kg anual (kg)

Costo anual (S/.)

Malta

2.18

24,000

52,320.00

Lúpulo

103.76

300

31,128.00

60 1,320 660 1,980 120

20,825.40 14,256.00 3,366.00 7,722.00 674.40 S/. 129,617

Levadura Maca Quinua Aguaymanto Agua

347.09 10.80 5.10 3.90 5.62 TOTAL

Producción anual L 0.3

0.2

0.00375 0.00075 0.0165 0.00825 0.02475 0.0015

0.0025 0.0005 0.011 0.0055 0.0165 0.001

COSTOS DE ENVASES Y EMBALAJES Concepto Botellas 330 mL Bariiles Chapas Etiquetas Cajas de cartón

Concepto Mascarillas desechables

Cantidad anual 193,939 320 193,939 193,939 8,081 TOTAL

Cantidad + Merma (2%) 197,818 326 197,818 197,818 8,242

Costo por unidad 0.30 215.00 0.05 1.50

COSTO DE OTROS MATERIALES Unidad de Consumo Consumo medida mensual anual piezas 24 288

Costo anual (S/.) 59,345.45 70,176.00 9,890.91 0.00 12,363.64 S/. 151,776

Costo unitario (S/.) 0.304

Costo anual (S/.) 88

30

80000

0.375 6666.66667 0.075 1666.66667 1.65 333.333333 0.825 2.475 0.15

Guantes de latex Batas Bota de latex Detergente industrial Escoba Bactericida Cepillos industriales

pares pares pares kilos piezas litros unidad

30 6 6 8 4 20 5 TOTAL

360 72 72 96 48 240 60

0.28 50 60 3.93 10 1.05 10

101 3,600 4,320 378 480 253 600 S/. 9,819

Produccion anual botProduccion anual barriles 64000

16000

5333.33333333333 1333.33333 1333.33333333333 333.333333 266.666666666667 66.6666667 808.080808080808

COSTO MANO DE OBRA DIRECTA Puesto

Puesto por Turno por día turno

Sueldo mensual (S/.)

Beneficios Sueldo anual sociales (S/.) (*1.5)

Operarios

4

1

1500

2250

108,000

Maestro cervecero

1

1

2500

3750

45,000

TOTAL

COSTO MANO DE OBRA INDIRECTA Sueldo Beneficios Sueldo Puesto mensual sociales (*1.5) anual Gerente operaciones 6,000 9,000 108,000 Asistente de calidad 2,000 3,000 36,000 TOTAL S/. 144,000

S/. 153,000

CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA Equipo Molición Conversión de la mezcla Filtración del mosto Hervido Separación enfriamiento de mosto Fermentación Maduración Filtración y clarificado Embotellado y etiquetado Computadoras Refrigeradora almacén Refrigerador comedor Microondas

Unidades

N° de motores

HP del motor

1 1 1 1 1 3 3 3 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1

TOTAL

COSTO CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA Consumo Anual (Total Kw/h x mes x 12 meses) 85,218 Kw/año Imprevistos (+5% Consumo anual) 89,479 Kw/año Carga Total x Hora 37 Kw/h Demanda concentrada (70% carga total x hora) 26 Kw/h Cargo x manten. (25% adic. Carga total x hora) 47 Cargo x alumb publico (6% adic. sobre carga total) 40 Carga total Neta 89,565 Kw/año Costo (S/.) 1 Kw/h Horas x año 1,920 Horas/año Costo anual consumo energia eléctrica 37,581 S/.

Consumo Consumo Horas/mes kW/h kW/h Total 7 7 7 7 7 7 7 7 7 0.48 1 1 1

7 7 7 7 7 21 21 21 7 0.48 1 1 1

1 2 0.5 2 1 336 168 168 1 160 720 720 20

Agua cargo fijo

COSTO CONSUMO DE AGUA Mensual (S/.) 450

COSTO DE MANTENIMIENTO Valor de Equipo Compra 1,791 Balanza electrónica de grandes masas 17,013 Molino de rodillos 44,315 Sistema de tratamiento de agua 29,818 Tablero de control 13,841 Bombas hidraulicas 15,000 Paila para almacenamiento de agua 5,000 Cuba de Lauter puré 40 Termómetro 1,319 Medidor fotométrico 50 Balanza electrónica de pequeñas masas 5,000 Hervidor de mosto 11,816 Intercambiador de placas 15,000 Fermentador 23,546 Lavadora de botellas 54,940 Embotelladora y enchapadora 3,500 Codificadora y etiquetadora 10,500 Unidad de limpieza 21,105 Montacarga Total S/. 273,595

Anual (S/.) 5,400

Mant. Anual (4% VC) 72 681 1,773 1,193 554 600 200 2 53 2 200 473 600 942 2,198 140 420 844 S/. 10,944

Total consumo kW/h x mes 7 14 3.5 14 7 7056 3528 3528 7 76.8 720 720 20 7102

COSTO DE PRODUCCION ANUAL Concepto Costo anual (S/.) Materia prima 129,617 Envases y embalajes 151,776 Otros materiales 9,819 Energia electrica 37,581 Agua 5,400 Mano de obra directa 153,000 Mano de obra indirecta 144,000 Depreciacion 35,388 Mantenimiento 10,944 Alquiler 53,622 TOTAL S/. 731,147

SUELDOS PERSONAL ADMINISTRATIVO Sueldo Beneficios Concepto Cantidad mensual sociales (*1.5) Gerente contabilidad general 1 10,000 15,000 Gerente y finanzas 1 6,000 9,000 TOTAL

Sueldo anual (S/.) 180,000 108,000 S/. 288,000

SUELDOS PERSONAL DE VENTAS Sueldo Beneficios Concepto Cantidad mensual sociales (*1.5) 1 6,000 9,000 Gerente comercial y marketing 1 2,000 3,000 Asistente de marketing TOTAL

Sueldo anual (S/.) 108,000 36,000 S/. 144,000

GASTOS ADMINISTRATIVOS Concepto Costo anual (S/.) Sueldos del personal 288,000 Gastos de oficina 6,000 TOTAL S/. 294,000

500

12

GASTOS DE VENTAS Concepto Costo anual (S/.) Sueldos del personal 144,000 Gastos de oficina 12,000 Publicidad 150,000 TOTAL S/. 306,000

3000 1000

12 12

INVERSION EN TERRENO Y OBRAS CIVILES Concepto Area m2 Precio por m2 Planta 120 500 Almacenes 100 500 Oficinas y sanitarios 100 85 Area de carga y descarga 60 60 Estacionamiento 50 30 Jardines 50 30 Seguridad 5 30 TOTAL

INVERSION EN ACTIVO FIJO DE PRODUCCION Equipo Balanza electrónica de grandes masas Molino de rodillos Sistema de tratamiento de agua Tablero de control Termocupla Bombas hidraulicas Paila para almacenamiento de agua Cuba de Lauter puré Densímetro Refractómetro pH metro Termómetro Medidor fotométrico Probeta Balanza electrónica de pequeñas masas Hervidor de mosto Intercambiador de placas Fermentador Lavadora de botellas Embotelladora y enchapadora Codificadora y etiquetadora Unidad de limpieza Montacarga Refrigerador

Cantidad

Precio Unitario (S/)

1

1706.00

1 1 1 1 8 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 8 1 1 1 1 1 1

16203.00 42205.00 28398.00 275.00 4394.00 15000.00 5000.00 30.00 250.00 1000.00 40.00 1256.00 50.00 50.00 5000.00 11253.00 5000.00 22425.00 52324.00 3500.00 10000.00 20100.00 9930.00 TOTAL

Concepto

INVERSION EN ACTIVO OFICINAS Cantidad Precio Unitario (S/)

Computadoras Impresoras Silla de oficina Escritorio de oficina Mesa de reuniones Silla de sala de reuniones Mesa de comedor Silla de comedor Horno Microondas Muebles para horno microondas Ventilador

4 2 6 6 1 10 4 16 2 1 5

S/1,199.00 S/249.00 S/85.00 S/300.00 S/778.00 S/229.00 S/350.00 S/80.00 S/200.00 S/300.00 S/90.00

TOTAL INVERSION ACTIVO FIJO INTANGIBLE 8,000 Estudios previos del proyecto

DEPRECIACION Y AMORTIZAC Concepto Equipo de producción Equipo de oficina Computadoras Obra civil Inversion activo fijo intangible

Valor S/333,694.60 S/13,303.00 S/1,199.00 S/125,250.00 S/8,000.00 TOTAL

% Depreciación anual 8% 10% 25% 5% 10%

IVILES Costo total 60,000 50,000 8,500 3,600 1,500 1,500 150 S/. 125,250

E PRODUCCION (+5% en seguros y fletes) 85.30

810.15 2110.25 1419.90 0.00 1757.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 62.80 0.00 0.00 0.00 562.65 0.00 1121.25 2616.20 0.00 500.00 1005.00 496.50

Amp A. Mezclado A. Pasteurizado A. Acumulador 485 A. Envasado A. Empaquetado Apt Mobiliario A. administrativa SSHH

Costo Total 1,791.30

17,013.15 44,315.25 29,817.90 275.00 36,909.60 15,000.00 5,000.00 30.00 250.00 1,000.00 40.00 1,318.80 50.00 50.00 5,000.00 11,815.65 40,000.00 23,546.25 54,940.20 3,500.00 10,500.00 21,105.00 10,426.50 333,694.60

Area carga y descarga Estacionamiento

OFICINAS Costo Total S/4,796.00 S/498.00 S/510.00 S/1,800.00 S/778.00 S/2,290.00 S/1,400.00 S/1,280.00 S/400.00 S/300.00 S/450.00

S/. 14,502

EPRECIACION Y AMORTIZACION 1

2

3

4

5

Valor residual

26,695.57 1,330.30 299.75 6,262.50 800.00 35,388.12

26,695.57 1,330.30 299.75 6,262.50 800.00 35,388.12

26,695.57 1,330.30 299.75 6,262.50 800.00 35,388.12

26,695.57 1,330.30 299.75 6,262.50 800.00 35,388.12

26,695.57 1,330.30 0.00 6,262.50 800.00 35,088.37

200,216.76 6,651.50 0.00 93,937.50 4,000.00 304,805.76

mpaquetado

dministrativa

carga y descarga

cionamiento

COSTO TOTAL DE OPERACIÓN DE LA EMPRESA Concepto Costo de producción Gastos administrativos Gasto de ventas TOTAL

Botellas de 330ml a vender Costo unitario (por botella) Barriles de 50 L a vender Costo unitario (por barril)

Costo 731,147 294,000 306,000 S/. 1,331,147

193,939 S/. 6.18 320 S/. 415.98

% 55% 22% 23% 100%

0.9

Total (S/.) ACTIVOS TANGIBLES Terreno y obras civiles Maquinaria y equipos Instalaciones complementarias Total activos tangibles ACTIVOS INTANGIBLES Publicidad y promoción Estudios previos del proyecto Total activos intangibles CAPITAL DE TRABAJO Inventario de materia prima Gastos de ventas Sueldos Materiales Gastos administrativos Total capital de trabajo IMPREVISTOS (5% AC) INVERSION TOTAL DEL PROYECTO

125,250 348,197 50,000 S/. 523,447 150,000 8,000 S/. 158,000 32,404 40,500 182,250 40,399 1,500 S/. 297,053 S/. 26,172 S/. 1,004,672

Instalaciones complementarias Agua Dispositivo de redes Electricidad TOTAL

Costo 15,000 20,000 15,000 50,000

PRESUPUESTO DE VENTAS 193,939 Nro de unidad vender (330mL) Precio de venta 10.00 Nro de unidad vender (50L) 320.00 Precio de venta 1,500.00 Litros de cerveza 80,000.00 Precio por litro 30.25 Ingresos S/. 2,419,394

30 9.9

S/. 2,420,000 Punto de equilibrio Litros vendidos

CALCULO COSTOS VARIABLES Concepto Valor 129,617 Materia prima 151,776 Envases y embalajes 9,819 Otros materiales 37,581 Energia eléctrica 5,400 Agua TOTAL S/. 334,193

Concepto Ingresos Costos totales Costo Variable Costos fijos CV unitario CF unitario Margen de contribución Costo unitario por litro S/

Costos 2,419,394 1,331,147 334,193 996,954 4.18 12.46 26.07 16.6393386302

% 100% 55.02% 13.81% 41.21% 99.90% 209.00%

Litros vendidos 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 65,000 70,000 75,000 80,000 85,000 90,000 95,000

14190 1182.5

38,238

30303.0303 7575.757576 3030.30303

Punto de Equil 3,500,000

Costo total Ingreso neto 996,954 0 1,017,841 151,250 1,038,728 302,500 1,059,615 453,750 1,080,502 605,000 1,101,389 756,250 1,122,276 907,500 1,143,163 1,058,750 1,164,050 1,210,000 1,184,938 1,361,250 1,205,825 1,512,500 1,226,712 1,663,750 1,247,599 1,815,000 1,268,486 1,966,250 1,289,373 2,117,500 1,310,260 2,268,750 1,331,147 2,420,000 1,352,034 2,571,250 1,372,921 2,722,500 1,393,808 2,873,750

3,000,000 2,500,000 Ingreso y Costo (S/.)

Costos fijos Costos variables 996,954 0 996,954 20,887 996,954 41,774 996,954 62,661 996,954 83,548 996,954 104,435 996,954 125,322 996,954 146,210 996,954 167,097 996,954 187,984 996,954 208,871 996,954 229,758 996,954 250,645 996,954 271,532 996,954 292,419 996,954 313,306 996,954 334,193 996,954 355,080 996,954 375,967 996,954 396,854

2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0

0

00 5,

0

0 ,0 10

0

0 ,0 15

0 2

00 0,

0

Punto de Equilibrio venta de Litros de cerveza Mawaskka

,500,000

,000,000

,500,000

,000,000

Punto de Equilibrio

,500,000

,000,000 500,000 0

0

00 5,

0

0 ,0 10

0

0 ,0 15

0 2

00 0,

0 2

00 5,

0

0 ,0 30

0 3

00 5,

0

0 ,0 40

0 4

00 5,

0 5

00 0,

0

0 ,0 55

0 6

00 0,

0

Litros vendidos Costos fijos

Costo total

Ingreso neto

0 ,0 65

0 7

00 0,

0 7

00 5,

0

0 ,0 80

0 8

00 5,

0

0 ,0 90

0 9

00 5,

0

ka

00 8

00 5,

0

0 ,0 90

0 9

00 5,

0

I. INFORMACION BASE INFORMACION GENERAL Capacidad instalada

Precio por litro Costo variable por litro Costo Fijo Costo Variable Gastos de Ventas Inversion en Activos Gastos Administrativos

80,000 Litros en 2019 88,000 Litros en 2020 96,800 Litros en 2021 106,480 Litros en 2022 117,128 Litros en 2023 30.25 soles 4.18 soles 996,954 soles 334,193 soles 306,000 soles 125,250 Terreno 348,197 Infraestructura, maquinaria y equipos 50,000 Instalaciones complementarias 294,000 Anuales

VANE TIRE VANF TIRF

Depreciacion AF Amortización de intangibles TOTAL EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Impuestos Netos (+)DEPREC (+) AMORT FLUJO DE CAJA OPERATIVO

0.3

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL

INVERSION AF TANGIBLE E INTAGIBLE Total AF Tangible e Intangible Valor de Recupero AF Tangible Capital de Trabajo Recuperación Capital de Trabajo FLUJO DE CAJA DE CAPITAL

0 -55000 -4000 -59000

FLUJO DE CAJA ECONOMICO COK del Accionista Flujo de Caja Operativo Flujo de Caja de Capital FLUJO DE CAJA ECONOMICO

0.18 0 0 -59000 -59000

VANE TIRE

53217.8111851 0.48191647245 FLUJO DE CAJA FINANCIERO COK del Accionista Flujo de Caja Económico Préstamo Interés Amortización Escudo Fiscal Intereses Préstamo

0.18 0 -59000 25000

FLUJO DE CAJA FINANCIERO VANF TIRF

-34000 57569.6514083 0.69847135728

IV. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

INGRESOS Ventas Venta de Activos TOTAL INGRESOS EGRESOS Costo de Producción Gastos de Ventas Gastos Administrativos Depreciacion AF Amortización de intangibles TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERATIVA / ECONOMICA Impuestos x Operaciones UTILIDAD OPERATIVA NETA Deducibles por Operaciones Tributos a Pagar por Operaciones Gastos Financieros

0

0.15

0.3

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Impuestos Netos UTILIDAD NETA Deducible (Credito Tributario Neto) Tributos Netos a Pagar Escudo Tributario por Financiamiento

0.3

Capacidad

29.75 30.00 30.25 30.50 30.75

Costo 4.08 4.13 4.18 4.23 4.28

VANE 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

VANE 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

Precio Costo

Costo

Precio

Precio

1,209,496 51.71% 1,174,735 79.43%

1,209,496 29.75 30 30.25 30.5 30.75

VANE 1,209,496 4.08 4.13 4.18 4.23 4.28

80,000 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

88,000 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

96,800 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

Optimista

Escenarios Probable

Pesimista

34.79 3.76

30.25 4.18

25.71 4.39

29.75 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

30.00 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

30.25 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

106,480 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

117,128 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

30.50 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

Precio 30.75 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

Costo 4.33 4.38

1,209,496 1,209,496

4.33 4.38

1,209,496 1,209,496

1,209,496 1,209,496

1,209,496 1,209,496

1,209,496 1,209,496

1,209,496 1,209,496

x y

Capacidad Precio

Precio 31.00 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

31.25 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

31.50 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

31.75 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496 1,209,496

1,209,496 1,209,496

1,209,496 1,209,496

1,209,496 1,209,496

1,209,496 1,209,496

Inversion Inicial Aporte Propio Financiamiento Tasa Efectiva Anual Periodo de Pago Cuota Escudo Tributo por Financiamiento

FINANCIAMIENTO 1,004,672 401,869 602,803 29% 5 242,773

soles soles soles

40% 60%

años al final del periodo

20,231

29.5% AMORTIZACIÓN

Año Valor cuota Interes Amortización Saldo

0

602,803

1 242,773 174,813 67,960 534,844

2 242,773 155,105 87,668 447,176

3 242,773 129,681 113,092 334,084

SERVICIO DE LA DEUDA Prestamo intereses Amortización Escudo tributario Servicio de la deuda

0 602,803 0

602,803

1

2

3

174,813 67,960 -51,570 191,203

155,105 87,668 -45,756 197,017

129,681 113,092 -38,256 204,517

mensual

4 242,773 96,884 145,888 188,196

5 242,773 54,577 188,196 0

4

5

96,884 145,888 -28,581 214,192

54,577 188,196 -16,100 226,672

6 242,773 0 242,773 -242,773

7 242,773 -70,404 313,177 -555,949

8 9 10 242,773 242,773 242,773 -161,225 -278,385 -429,520 403,998 521,157 672,293 -959,947 -1,481,104 -2,153,397

6

7

8

9

10

0 242,773 0 242,773

-70,404 313,177 20,769 263,542

-161,225 403,998 47,561 290,334

-278,385 521,157 82,123 324,896

-429,520 672,293 126,708 369,481

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS 0 1 2 INGRESOS Ventas Venta de Activos TOTAL INGRESOS EGRESOS Costo de Producción Gastos de Ventas Gastos Administrativos Depreciacion AF TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERATIVA / ECONOMICA Impuestos x Operaciones 29.5% UTILIDAD OPERATIVA NETA Deducibles por Operaciones Tributos a Pagar por Operaciones Gastos Financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Impuestos Netos 29.5% UTILIDAD NETA Deducible (Credito Tributario Neto) Tributos Netos a Pagar Escudo Tributario por Financiamiento

3

4

5

2,420,000

2,662,000

2,928,200

3,221,020

3,543,122

2,420,000

2,662,000

2,928,200

3,221,020

3,543,122

1,331,147 306,000 294,000 35,388 1,966,535 453,465 133,772 319,693 0 133,772 174,813 278,652 82,202 196,450 0 82,202 51,570

1,364,566 306,000 294,000 35,388 1,999,955 662,045 195,303 466,742 0 195,303 155,105 506,941 149,548 357,393 0 149,548 45,756

1,401,328 306,000 294,000 35,388 2,036,716 891,484 262,988 628,496 0 262,988 129,681 761,803 224,732 537,071 0 224,732 38,256

1,441,765 306,000 294,000 35,388 2,077,153 1,143,867 337,441 806,426 0 337,441 96,884 1,046,982 308,860 738,123 0 308,860 28,581

1,486,246 306,000 294,000 35,088 2,121,335 1,421,787 419,427 1,002,360 0 419,427 54,577 1,367,211 403,327 963,884 0 403,327 16,100

FLUJO DE CAJA FLUJO DE CAJA OPERATIVO 0 1 INGRESOS Ingresos por Ventas Otros ingresos TOTAL INGRESOS EGRESOS Costo Fijo Costo Variable SUB TOTAL COSTOS PRODUCCION Gastos de Administración Gasto de Ventas Depreciacion AF TOTAL EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Impuestos Netos Depreciacion FLUJO DE CAJA OPERATIVO

4.18

0.295

2

2,420,000 0 2,420,000

2,662,000 0 2,662,000

996,954 334,193 1,331,147 294,000 306,000 35,388 1,966,535 453,465 133,772 35,388 355,081

996,954 367,613 1,364,566 294,000 306,000 35,388 1,999,955 662,045 195,303 35,388 502,130

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL 0 1 INVERSION AF TANGIBLE E INTAGIBLE Total AF Tangible e Intangible Valor de Recupero AF Tangible Capital de Trabajo Recuperación Capital de Trabajo FLUJO DE CAJA DE CAPITAL

2

-707,619 -297,053 -1,004,672

FLUJO DE CAJA ECONOMICO 0 1 2 COK del Accionista Flujo de Caja Operativo Flujo de Caja de Capital FLUJO DE CAJA ECONOMICO

18% 0 -1,004,672 -1,004,672

355,081

502,130

355,081 -649,591

502,130 -147,461

VANE 1,209,495.87 TIRE 52% Periodo de recupero (PR) 4 años

FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 1 2 COK del Accionista Flujo de Caja Económico Préstamo Interés Amortización Escudo Fiscal Intereses Préstamo FLUJO DE CAJA FINANCIERO

18% -1,004,672 602,803

-401,869

355,081

502,130

-174,813 -67,960 51,570 163,878 -237,991

-155,105 -87,668 45,756 305,113 67,123

VANF 1,174,735.06 TIRF 79% Periodo de recupero (PR) 4 años

0 Ingresos B Costos Inversión Costos B/C

1,004,672 1,004,672

1 2,420,000 2,420,000 1,331,147

2 2,662,000 2,662,000 1,364,566

3 2,928,200 2,928,200 1,401,328

1,331,147

1,364,566 1,401,328 1.83995632621974

3

4

5

2,928,200 0 2,928,200

3,221,020 0 3,221,020

3,543,122 0 3,543,122

996,954 404,374 1,401,328 294,000 306,000 35,388 2,036,716 891,484 262,988 35,388 663,884

996,954 444,811 1,441,765 294,000 306,000 35,388 2,077,153 1,143,867 337,441 35,388 841,814

996,954 489,292 1,486,246 294,000 306,000 35,088 2,121,335 1,421,787 419,427 35,088 1,037,449

3

4

5

L

-5,000 304,806 297,053 596,859

O 3

4

5

663,884

841,814

663,884 516,424

841,814 1,358,238

1,037,449 596,859 1,634,307

S/. 1,953,275 S/. 5,358,963 0.36

O

1974

3

4

5

663,884

841,814

1,634,307

-129,681 -113,092 38,256 459,368 526,491

-96,884 -145,888 28,581 627,623 1,154,113

-54,577 -188,196 16,100 1,407,635

4 3,221,020 3,221,020 1,441,765

5 3,543,122 3,543,122 1,486,246

1,441,765

1,486,246

14,774,342

8,029,724

Actual Precio Crecimiento Costos

#NAME? #NAME? #NAME?

VANE

#NAME?

Optimista Esperado Pesimista 110% #NAME? 90% 115% #NAME? 85% 90% #NAME? 110%

Elemento

Cantidad N

N° de lados Area total x N Largo L Ancho A Altura H Ss = Area Area Total Sg= Ss x N Sg x h altura Se 1 0.80 0.70 1.30 0.56 0.56 0.56 0.73 0.73 0.52

Molino de rodillos

1

Sistema de tratamiento de agua Tablero de control Bombas hidraulicas

1

1

1 8

1 1

Tanque de agua caliente Cuba de Lauter puré Hervidor de mosto Fermentador Lavadora de botellas Llenadora de botella Chapadora neumática Unidad de limpieza

1

1

1 1 8 1 1 1 1

Mesa de trabajo para el maestro cervecero

2.40 0.70 0.63

0.60 0.20 0.29

1.80 0.60 0.36

1.44 0.14 0.18

1.44 0.14 1.46

1.44 0.14 0.18

2.59 0.08 0.07

2.59 0.08 0.07

1.33 0.13 0.17

1 1 1 1 1 1 1

1.30 1.30 1.30 1.00 1.60 1.10 0.22 1.80

1.30 1.30 1.30 1.00 1.80 0.83 0.27 1.00

1.00 1.00 1.00 1.00 1.80 1.60 0.75 1.00

1.69 1.69 1.69 1.00 2.88 0.91 0.06 1.80

1.69 1.69 1.69 8.00 2.88 0.91 0.06 1.80

1.69 1.69 1.69 1.00 2.88 0.91 0.06 1.80

1.69 1.69 1.69 1.00 5.18 1.46 0.04 1.80

1.69 1.69 1.69 1.00 5.18 1.46 0.04 1.80

1.57 1.57 1.57 0.93 2.67 0.85 0.06 1.67

1

1

0.90

0.80

1.20

0.72

0.72

0.72

0.86

0.86

0.67

Mesa de trabajo para etiquetar Etiquetadora Espacio para malta

1 1 1

1 1 1

0.90 1.20 1.20

0.80 0.75 1.00

1.20 1.20 1.10

0.72 0.90 1.20

0.72 0.90 1.20

0.72 0.90 1.20

0.86 1.08 1.32

0.86 1.08 1.32

0.67 0.83 1.11

Espacio para botellas vacías Operarios

1 6

1 1

1.20

1.00

Montacarga

1

1

3.14

1.06

2.05 1.65 2.06

1.20 0.50 3.33

1.20 3.00 3.33

1.20 0.50 3.33

2.46 0.83 6.86

2.46 0.83 6.86

1.11 0.46 3.08

St por estacion ST (m2) 1.64 1.64 4.21 0.41 0.53

4.21 0.41 4.28

4.95 4.95 4.95 2.93 8.43 2.67 0.17 5.27

4.95 4.95 4.95 23.41 8.43 2.67 0.17 5.27

2.11

2.11

2.11 2.63 3.51

2.11 2.63 3.51

hEM= hEF=

1.21381455 1.31045999

3.51 1.46 9.74 54.97

3.51 8.78 9.74 79.20

k=

0.46312537