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“Año de la Integración Nacional y el Reconocimiento de Nuestra UNMSM Diversidad” – FII

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

Universidad Nacional Mayor de San Marcos (Universidad del Perú, Decana de América) Facultad de Ingeniería Industrial E.A.P. de Ingeniería Industrial

ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

- GIMNASIO “AQUILES”

DOCENTE: Ing. Néstor Santos Jiménez REALIZADO POR: Mendoza Guevara, Johanna Laura Oré Remigio, Karina Lucía Oshiro Coello, Naomi Evelyn M. Pérez Solís, Christian A.

08170153 08170143 08170038 08170197

Ciudad Universitaria, 04 de Julio del 2012 1

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

ÍNDICE RESUMEN EJECUTIVO

3

CAPÍTULO I: GENERALIDADES

4

CAPÍTULO II: ESTUDIO DE MERCADO

4

CAPÍTULO III: TECNOLOGÍA DE PRODUCCIÓN

12

CAPÍTULO IV: PROCESO PRODUCTIVO Y GESTIÓN DEL NEGOCIO

17

CAPÍTULO V: INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

23

CAPÍTULO VI: EVALUACIÓN ECONÓMICA- FINANCIERA

35

CAPÍTULO VII: EFECTOS SOCIALES DEL PROYECTO

48

CAPÍTULO VIII: ANÁLISIS DE RIESGO

49

CONCLUSIONES

53

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

54

ANEXOS

55

2

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RESUMEN EJECUTIVO

El presente proyecto denominado Estudio de pre factibilidad de Gimnasio “Aquiles G y M” nace ante la necesidad de aprovechar la creciente demanda en cuanto a un estilo de vida saludable con conciencia deportiva, brindando un programa personalizado de entrenamiento y nutrición, tiene como objetivo desarrollar un negocio rentable apoyado en características de calidad que se ofrece a la población del distrito de Los Olivos, Independencia, San Martin de Porres y distritos aledaños. De acuerdo al estudio de mercado realizado en la zona, se ha estimado que existe aproximadamente 129,108 personas el cual representa nuestra demanda insatisfecha, para el año 2013, y que se incrementará en los siguientes años. El proyecto se propone cubrir el 3% de la demanda insatisfecha, que equivale a 4,134 personas atendidas, en su primer año de funcionamiento, para ello, tiene que invertir el monto de 130,756 nuevos soles,

obteniendo una rentabilidad considerable, con el aporte de

inversionistas en un horizonte de 10 años, lo cual demuestra su viabilidad.

3

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CAPÍTULO I: GENERALIDADES En la actualidad existen una gran variedad de negocios en el país, por eso en un primer momento se decidió desarrollar la técnica de la Lluvia de ideas para ver que ideas de negocios proponía el grupo. Luego de esto se pasó a un análisis de ventajas y desventajas de cada una de las ideas y por último se analizaron con un enfoque Analítico Jerárquico considerando como criterios el precio la demanda y la participación del mercado. Al analizar con estas técnicas optamos por el proyecto del gimnasio, el cual se desarrollará en capítulos posteriores su factibilidad. 1.1. DEFINICIÓN DEL NEGOCIO Nuestro proyecto de negocio es un Gimnasio, el cual brindará dos tipos de servicio: entrenamiento en máquinas, en un horario de atención de lunes a sábado de 8 a.m. a 10 pm y los domingos de 8 am a 2 pm; y un programa de aeróbicos, en los horarios de lunes a sábado de 6pm a 10pm y los domingos de 9am a 1pm. 1.2. MISIÓN Inspirar y motivar a nuestros clientes un estilo de vida saludable con conciencia deportiva, brindándoles un programa personalizado de entrenamiento y nutrición, en base a un servicio de alta calidad, un ambiente agradable y con un personal especializado, así como tecnología e instalaciones de punta. 1.3. VISIÓN Ser la cadena de gimnasios líder brindando bienestar a nuestros clientes, cuyo servicio personalizado y resultados estén basados en ciencia y tecnología de punta, el cual sea valorado por las personas que formen parte de esta gran familia, generando así valor a nuestra empresa, a nuestros colaboradores y a nuestra comunidad.

CAPÍTULO II: ESTUDIO DE MERCADO 2.1. ANÁLISIS DE LA DEMANDA a) Localización Según la definición del producto establecido, el servicio está ofertado a un mercado compuesto principalmente por los niveles socioeconómicos B y C. En el Cuadro N°1 se puede apreciar la distribución porcentual de cada nivel socioeconómico según la zona en Lima metropolitana.

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Cuadro N°1 DISTRIBUCIÓN DE ZONAS APEIM POR NIVELES – LIMA METROPOLITANA (Porcentajes Verticales) Niveles Socioeconómicos (5 grupos) Zona TOTAL Zona 1 (Puente Piedra, Comas, Carabayllo) Zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martín de Porras) Zona 3 (San Juan de Lurigancho) Zona 4 (Cercado, Rímac, Breña, La Victoria) Zona 5 (Ate, Chaclacayo, Lurigancho, Santa Anita, San Luis, El Agustino) Zona 6 (Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel) Zona 7 (Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina) Zona 8 (Surquillo, Barranco, Chorrillos, San Juan de Miraflores) Zona 9 (Villa El Salvador, Villa María del Triunfo, Lurín, Pachacamác) Zona 10 (Callao, Bellavista, La Perla, La Punta, Carmen de la Legua, Ventanilla) Otros

NSE "A" 100.0 2.0 9.8 3.0 4.3 5.2 14.8 56.6 2.0 0.0 1.6 0.7

NSE "B" 100.0 5.2 17.4 5.9 8.9 10.5 12.4 18.0 7.4 3.4 10.7 0.2

NSE "C" 100.0 10.3 15.0 9.1 12.6 11.2 5.5 6.8 8.5 9.0 11.0 1.0

NSE "D" 100.0 13.4 13.9 12.3 8.0 10.2 2.3 2.4 9.5 16.2 11.1 0.7

Fuente: APEIM 2012 – Elaboración Propia Del Cuadro N°1, se observa que los socioeconómicos B y C corresponden a la Independencia, Los Olivos y San Martín de cual estará ubicado el negocio, se utilizó Valoración.

mayores porcentajes para los niveles zona 2, conformada por los distritos de Porras. Para la elección del distrito en el el método de Ponderación y Escala de

Cuadro N°2 MATRIZ DE PONDERACIONES PARA LA ELECCIÓN DEL DISTRITO DE LA ZONA 2

Relación Ponderación Factor Directa 15% Público objetivo Directa 15% Afluencia de público Inversa 14% Competencia en la zona Directa 12% Fácil Acceso Directa 14% Existencia de protección policiaca y de bomberos Facilidad de otorgamiento de Licencias y Directa 10% regulaciones Directa 10% Disponibilidad de locales adecuados Directa 10% Disponibilidad de estacionamientos Total 100% Escalas de puntaje utilizadas: 1, muy bajo; 2, bajo; 3, regular, 4, alto.

Los Independencia olivos 4 4 3 4 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3.01

4 3 3 3.26

San Martin de Porres 4 3 2 2 2 4 3 3 2.85

Fuente: Elaboración Propia De acuerdo a lo observado en el Cuadro N°2, el distrito donde se ubicará el negocio será en el distrito de los Olivos. b) Distribución geográfica del mercado de consumo El servicio irá dirigido a personas de entre 15 a 64 años. En el Cuadro N°3, se aprecia la población segmentada por edad en el rango mencionado, del distrito de los Olivos.

5

NSE "E" 100.0 13.5 8.2 17.3 5.6 14.6 1.1 0.6 10.4 17.8 10.2 0.7

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Cuadro N°3 POBLACIÓN TOTAL AL 30 DE JUNIO, POR GRUPOS QUINQUENALES DE EDAD, SEGÚN DEPARTAMENTO, PROVINCIA Y DISTRITO - 2012

Distrito

Total

Los Olivos

249 179

Grupos Quinquenales de edad 15-19

20-24

25-29

30-34

35-39

40-44

45-49

50-54

55-59

60-64

34 602

35 658

32 786

30 445

25 511

22 977

21 912

18 694

14 842

11 752

Fuente: INEI - Elaboración Propia

Para obtener información sobre las preferencias y gustos de los posibles clientes, se decidió realizar una encuesta. En el Cuadro N° 4 se puede observar los detalles del cálculo del tamaño de la muestra. Cuadro N° 4 CÁLCULO DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA Límite aceptable de error muestral (e)

0.08

Tamaño de la población (N)

249 179

Desviación estándar poblacional (s)

0.5

Nivel de confianza

90%

Valor Z

1,645

Tamaño de Muestra (

(

)

)

106

Fuente: Elaboración propia La muestra calculada fue de 106 personas. Este resultado fue hallado con un límite de error del 8% y un nivel de confianza del 90%. Para la aplicación de la encuesta se utilizó el Muestreo por conglomerados o por áreas. c) Demanda potencial La demanda potencial, se obtuvo por medio de la encuesta que se detalla en el gráfico N°1.

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Gráfico N°1 PORCENTAJE DE DEMANDA POTENCIAL

Personas dispuestas a ir a un Gimnasio o que ya asisten a uno

48% 52%

Personas no dispuestas a ir a un Gimnasio

Fuente: Elaboración Propia De los 106 encuestados el 52% representa a la demanda potencial para el proyecto. Utilizando el porcentaje de 52%, se proyectó la demanda potencial hasta el año 2017, utilizando como entradas la 1población entre 15 a 64 años estimada para el distrito de los Olivos. Cuadro N° 5 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA Año

Población de los Olivos

*Demanda potencial

2010

242 012

125 846

2011

245 559

127 691

2012

249 179

129 573

2013

252 842

131 478

2014

256 559

133 411

2015

260 330

135 372

2016 2017

264 157 268 040

137 362 139 381

Fuente: INEI – Elaboración Propia *La demanda potencial es el cálculo del 52% de la población total

1

Información obtenida de la página web del INEI. 7

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2.2. ANÁLISIS DE LA OFERTA a) Características de los principales competidores Del total del mercado en Lima, 2Gold´s Gym tiene una participación de 65 por ciento y el resto está dividido entre las cadenas Sport Life, Energy Gym, Body Tech, entre otros. En el distrito de Los Olivos, distrito donde se ubicará el negocio, la competencia directa está conformada por los siguientes gimnasios: Dr. Gym, Verasgym y Bodytech. Mientras que como competencia indirecta se considera al Gold’s gym y el gimnasio Sport Life , cuyos locales más cercanos se encuentran en Megaplaza y en Plaza Norte respectivamente. Partiendo de la información, del gimnasio con mayor participación en Lima (65%), el GOLD´S GYM tiene 30 000 clientes en el año 2010, de los cuales pagan un promedio de 125 soles mensuales. Se calculó el total de usuarios de gimnasios (Oferta) en Lima, considerando además que el crecimiento de la demanda de este gimnasio es 6% aproximadamente. Cuadro N°6 PROYECCIÓN DE DEMANDA ATENDIDA Año

Población de Lima

Oferta

2010

5 613 980

46 154

2011

5 696 505

48 923

2012

5 780 244

51 858

2013

5 865 214

54 970

2014

5 951 432

58 268

2015

6 038 918

61 764

2016

6 127 690

65 470

2017

6 217 767

69 398

Fuente: INEI – Elaboración propia Nótese que los usuarios de gimnasios se calculó dividiendo los 30 000 clientes entre 0.65, la participación en el mercado. Para el cálculo de la oferta (expresada número de personas) en el distrito de Los Olivos, se mantuvo la proporción entre población y usuarios del cuadro N°6.

2

http://elcomercio.pe/economia/671369/noticia-solo-dos-cada-100-peruanos-van-algimnasio 8

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Cuadro N°7 PROYECCIÓN DE DEMANDA ATENDIDA EN LOS OLIVOS

Año

Población de Los Olivos

Oferta

2010

242 012

1 990

2011

245 559

2 109

2012

249 179

2 236

2013

252 842

2 370

2014

256 559

2 512

2015

260 330

2 663

2016

264 157

2 822

2017

268 040

2 992

Fuente: INEI– Elaboración propia

Para hallar la demanda no atendida, se calculó la diferencia entre la demanda potencial y la oferta. Debido a la competencia y a factores de infraestructura, el porcentaje a cubrir para la demanda será el 3% aproximadamente de la demanda no atendida, el cual se en el cuadro N°28. Cuadro N°8 PROYECCIÓN DE DEMANDA NO ATENDIDA Y DEMANDA A CUBRIR EN LOS OLIVOS

Año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Demanda potencial 125 846 127 691 129 573 131 478 133 411 135 372 137 362 139 381

Oferta 1990 2109 2236 2370 2512 2663 2822 2992

Demanda no atendida 123 857 125 582 127 338 129 108 130 899 132 709 134 539 136 389

Fuente: Elaboración propia

2.3. ESTRATEGIA DE COMERCIALIZACIÓN a) Producto El Gimnasio “AQUILES GyM”, será un lugar en donde nuestros clientes tendrán la posibilidad de alcanzar sus objetivos individuales: contribuyendo a que se sientan bien, 9

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reduciendo el estrés, con un ambiente agradable y con una atención personalizada que haga que ese momento sea entretenido, para así olvidarse de las tensiones del trabajo y de la vida diaria: siendo los principales servicios, aeróbicos y máquinas.

b) Precio Según el resultado obtenido en la encuesta, la mayoría de encuestados (67%) indicó que la cantidad que estaban dispuestos a pagar mensualmente por el servicio era de S/.100 en promedio. Gráfico N°2 CANTIDAD QUE CLIENTES ESTÁN DISPUESTOS A PAGAR POR EL SERVICIO

33% De 0 a S/.100

67%

De S/.101 a S/.250

Fuente: Elaboración Propia

Para el inicio del proyecto se ha planteado una estrategia en la cual la ventaja competitiva será el precio. Es por eso que, con base en los precios de los gimnasios de la competencia y en los resultados obtenidos en la encuesta, se ha establecido el costo del servicio será S/.100 por mes. Además, otro punto adicional es que los clientes podrán realizar pagos mensuales o diarios según su conveniencia. El costo diario por el servicio será de S/. 5. c) Plaza Los Canales de distribución contemplados para el proyecto son los siguientes: Plan de incentivos y ofertas, que busca: •

Ganar nuevos clientes.

•

Planifica un plan de fidelización.

A través de: •

Clases gratuitas, descuentos por traer a otra persona, etc.

•

Obsequios: polos, llaveros con el logo de la empresa.

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•

Sistema de puntos.

•

Libro de quejas Y/O sugerencias.

d) Promoción De acuerdo a los resultados obtenidos de la encuesta, el medio a través del cual mayor cantidad de personas (78%) se enteraron de un gimnasio fueron por medio de familiares o amigos. Gráfico N°3 MEDIOS A TRAVÉS DEL CUÁL LAS PERSONAS SE ENTERARON SOBRE EL GIMNASIO AL QUE ASISTEN

0% 9%

0% Internet

13%

Radio TV Volantes

78%

Familiares o amigos

Fuente: Elaboración Propia La publicidad a utilizarse para este proyecto es la siguiente: •

Carteles publicitarios.

•

Organización de un evento de inauguración.

•

Contrato de repartidores de volantes promocionales (en las calles y en las puertas de las casas).

•

Descuentos de inauguración.

•

Creación de una página web del gimnasio.

El mes de setiembre será el elegido para hacer campaña y también para inaugurar el negocio. En nuestra publicidad, se anunciará nuestra ventaja competitiva respecto a los otros. La mayor parte de las actividades promocionales tendrán una duración de 3 meses, nuestro mayor objetivo en este aspecto será el de retener a la mayor cantidad posible de personas que hayan concurrido inducidas por cualquiera de las promociones. Deberemos actuar coherentemente con este objetivo y ser conscientes de que es fundamental no abandonar el espíritu de servicio a nuestros clientes ni durante ni después de la promoción. 11

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CAPÍTULO III: TECNOLOGÍA DE PRODUCCIÓN 3.1. INVESTIGACIÓN SOBRE ALTERNATIVAS TECNOLÓGICAS DE PRODUCCIÓN Actualmente a nivel mundial, contar con programas tecnológicos que apoyen la sistematización y automatización de los procesos administrativos, operativos y técnicos, brinda una excelente alternativa que apoya la fidelización /retención de los clientes. El proyecto de gimnasio “AQUILES G y M”, se enfocará en brindar servicios de calidad los cuales estarán basados en: 1. En la atención personalizada que se brindará por parte de los instructores, de tal manera que puedan estar al pendiente de las necesidades de cada cliente, acercarse a ellos para conocer sus deseos y preguntarles constantemente cómo se sienten. Los instructores estarán en capacitación constante; ya que ellos se encargarán de impartir las rutinas y aeróbicos con base al nivel de las personas (principiantes, intermedios o avanzados), sus necesidades y limitantes físicas. 2. El ambiente en donde se desarrollará las actividades del gimnasio constará de dos pisos: El primer piso constará de 300 m2 ,de los cuales 225 m2 será un salón bien iluminado y ventilado para las diferentes actividades de aeróbicos, así como espejos , steps y demás implementos; los otros 75 m2 estará distribuido por la recepción, el área de vestidores para hombres y mujeres, sanitarios y duchas . El segundo piso tendrá disponible 300 m2 que se dispondrán para los equipos adecuados en las actividades de entrenamiento como por ejemplo, mancuernas, pesas, bicicletas fijas, caminadoras, elípticas, barras, etc. Estos dos ambientes contarán con unos colores de tonos relajantes o pastel para no lastimar la vista del cliente, además de equipos de sonido y televisores que harán más placentera su estadía. 3. Los equipos que se implementará en nuestro negocio están basados en una cotización de la empresa Industrias Mega GYM, contamos con buenas referencias de esta empresa debido a que han implementado diversos gimnasios de distritos aledaños como Urban GyM, Queen y Ballys G y M ;además que nos ofrece beneficios como: 5 años de garantía , 1 año de tapicería y cables, precios accesibles en el mercado, además de que al convertirse en nuestro proveedor contaremos con la facilidad de la cercanía y con capacitaciones para el funcionamiento de los equipos . 3.2. SELECCIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA MÁXIMA La selección de la capacidad instalada, ha sido analizada de la siguiente manera ; para la sala de máquinas (24 máquinas) y para la sala de aeróbicos, estos están basados en los horarios de atención al cliente ,los cuales serán de lunes a sábado de 8am a 10pm y los domingos de 8am a 2pm, y considerando que la asistencia de nuestros clientes será con frecuencia 3 días por semana con una rutina de 2 horas al día, con un rendimiento de máquinas de 12 horas al día 12

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de lunes a sábado y 6 horas los domingos y con diferentes porcentajes de utilización de máquinas 45 %, aeróbicos 50% y 5% de ambos ,nuestra capacidad instalada máxima se muestra en el cuadro N°9, para un análisis más detallado lo presentamos en el anexo N°1. Cuadro N°9 Capacidad Instalada máxima (personas) mensual

890

Fuente: Elaboración Propia La capacidad instalada máxima mensual es 890 personas, de las cuales para la sala de aeróbicos será 445 personas, para la sala de máquinas 400 personas y para ambas actividades 44 personas. 3.3. EVALUACIÓN DE LA LOCALIZACIÓN Para elegir correctamente la ubicación del local de nuestro negocio, se empleó en Método de Ranking de Factores. Se analizan las consideraciones y se responden las interrogantes de cada factor; y luego, de acuerdo al peso o importancia que se le da a cada uno, se determina el local indicado para nuestro negocio. Sean los Factores: A. Cercanía a los proveedores B. Concurrencia de personas C. Accesibilidad al lugar D. Facilidad de ubicación E. Visibilidad F. Público Objetivo G. Competencia H. Costos de Alquiler I.

Transporte

J.

Trámites Legales

K. Proximidad a centros de reparación de equipos

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Ponderación de los Factores: Cuadro N°10 Factores

Ponderación

A. Cercanía a los proveedores:

12.00%

B. Concurrencia de personas

10.00%

C. Accesibilidad al lugar

10.00%

D. Facilidad de ubicación

9.00%

E. Visibilidad

9.00%

F.

Público Objetivo

15.00%

G. Competencia

8.00%

H. Costos de Alquiler

9.00%

I.

8.00%

J.

Transporte Trámites Legales

8.00%

K. Proximidad a centros de reparación de equipos

2.00%

TOTAL

100.00%

Fuente: Elaboración Propia

Escala de Calificación (del 1 al 10) Cuadro N° 11 Escala Mala

1-2

Regular

3-4

Buena

5-6

Muy Buena

7-8

Excelente

9-10

Fuente: Elaboración Propia En función de los Puntajes se tiene y considerando dos alternativas:  Alternativa 1: zona industrial infantas km 18 panamericana norte los olivos altura paradero nissan av. los platinos cdr. 169.  Alternativa 2: Av. Alfredo Mendiola kl. 21.5 mz "F" lote 32, primera entrada de pro. Los Olivos.

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Cuadro N°12

Factores A. Cercanía a los proveedores: B. Concurrencia de personas C. Accesibilidad al lugar D. Facilidad de ubicación E. Visibilidad F. Público Objetivo G. Competencia H. Costos de Alquiler I. Transporte J. Trámites Legales K. Proximidad a centros de reparación de equipos Total

Peso Relativo 12.00% 10.00% 10.00% 9.00% 9.00% 15.00% 8.00% 9.00% 8.00% 8.00% 2.00% 100.00%

Alternativas Alternativa 1 Alternativa 2 Calificación Puntaje Calificación Puntaje 6 0.72 8 0.96 9 0.9 6 0.6 9 0.9 7 0.7 9 0.81 8 0.72 8 0.72 7 0.63 9 1.35 7 1.05 7 0.56 6 0.48 4 0.36 6 0.54 6 0.48 6 0.48 6 0.48 6 0.48 4 0.08 4 0.08 7.36 6.72

Fuente: Elaboración Propia Ranking de Factores: Tal como se muestra en el cuadro N° 4 la alternativa 1 obtuvo mayor puntaje en el Ranking de Factores.  De lo anterior concluimos que nuestro local se ubicará en la zona industrial infantas km 18 panamericana norte los olivos altura paradero nissan av. los platinos cdr. 169.

3.4. CARACTERÍSTICAS FÍSICAS DEL LOCAL El local del gimnasio contará con ambientes que cumplirán los requerimientos de nuestros clientes, los cuales son, otorgar comodidad, relajación y satisfacción del cliente a través del buen servicio. A continuación se describe las características del cada ambiente:  Recepción: En este lugar es donde los clientes se informarán sobre los servicios ofrecidos, costos, duración, etc. Este ambiente contará con mobiliario cómodo y de buen aspecto, un escritorio y una computadora para que la recepcionista lleve el registro de clientes.  Caja: Aquí los clientes realizarán sus pagos de manera rápida. Se contará con la ayuda de una cajera y una computadora para llevar el control de pagos.  Sala Mixta: Este ambiente será en donde se llevarán a cabo los ejercicios de aeróbicos, Full body, step, localizado y baile. Este lugar consiste de una pista amplia y lisa de aproximadamente 225 m2. Se contará además con un equipo de sonido, en donde el instructor podrá seleccionar las pistas musicales para cada tipo de ejercicio.

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 Sala de máquinas: Este ambiente será en donde se llevarán a cabo los ejercicios de Musculación, Fitness y Cardio. En este ambiente de 300 m2 estarán concentradas las 24 máquinas que implementaremos, las cuales estarán dispuestas de manera que el cliente se sienta cómodo al usarlas y agrupadas según sus funciones específicas.  Vestuarios: Lugar que contará con bancas y lockers, en donde los clientes podrán guardar sus pertenencias y cambiarse de ropa.  Baños: Se dispondrán de un baño para caballeros y uno para damas, cada uno contará con retretes y duchas para que los clientes puedan asearse y satisfacer necesidades fisiológicas.

a) Disposición del local El primer piso constará con 300 m2, con una sala mixta de 225 m2, 60 m2 para los vestuarios y baños y 15m2 para la recepción y caja, como se muestra en el Imagen N°1. Imagen N°1 20m 20m

10m

Arriba

SALA MIXTA

15m

Fuente: Elaboración Propia

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El segundo piso constará con 300 m2, con una sala para 24 máquinas dispuestas de manera que el cliente se sienta cómodo al usarlas, como se muestra en el Imagen N°2 Imagen N°2

Fuente: Elaboración Propia

CAPÍTULO IV: PROCESO PRODUCTIVO Y GESTIÓN DEL NEGOCIO 4.1. DISEÑO DEL PROCESO PRODUCTIVO Flujograma de atención al cliente: Atención a nuevos clientes.- El cliente nuevo ingresa al local, recibe la información y promociones adecuadas de la recepcionista,al aceptar la inscripción,se dirige hacia la caja y con la entrega del recibo correspondiente a la recepcionista, se hace entrega del carné y la ficha al cliente(membresía) ,luego el instructor toma sus medidas , sus deficiencias físicas y las partes del cuerpo que más requieran tonificar y adelgazar; las cuales serán importantes para la realización de la rutina conveniente para cada cliente.

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Imagen N°3

Fuente: Elaboración Propia

Atención a clientes ya registrados.-El cliente registrado ingresa al local, hace entrega de su carné y posteriormente ingresa a lo vestidores para cambiarse con la ropa adecuada para el entrenamiento y guarda en los lockers sus pertenencias, luego con ayuda de su entrenador se dirige a realizar su rutina en base a máquinas y/o aeróbicos ,al terminar su rutina se dirigirá a los vestidores y/o duchas y por último irá a recepción para la entrega de su carné.

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Imagen N°4

Fuente: Elaboración Propia

4.2. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Y DE ORGANIZACIÓN Es muy importante el establecimiento de un organigrama bien definido, actualizado, claro y sencillo de entender. Además de considerar el número de colaboradores también debemos de tomar en cuenta las ventajas que nos brinda el tener por escrito todos los puestos de la organización y conocer los niveles jerárquicos por los cuales se encuentra formada nuestra organización, como se muestra en el Imagen N°5 y las funciones de cada colaborador en el cuadro N°13.

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Imagen N°5 Junta General

Gerente General

Área de Operaciones

Contador/ Financista

Recepcionistas

Instructores

Nutricionista

Personal de limpieza

Personal de seguridad

Fuente: Elaboración Propia  Funciones

Cuadro N°13 Departamento

Puesto

Gerencia General

Gerente General

Área de Operaciones

Recepcionistas

Instructores Nutricionista Personal de limpieza

Funciones – Determinar factores críticos de éxito, estableciendo los objetivos y metas específicas de la empresa. – Desarrollar estrategias para alcanzar metas y hacer seguimiento a los resultados de los planes establecidos. – Encargado de los pagos a los proveedores, acreedores y personal. – Reclutamiento, selección para contratación de personal necesario para la empresa. – Evalúa puestos de trabajo y asigna salario. – Encargado de recoger la credencial del cliente, brindarle una ficha y un candado para uso de casillero. – Brindar informes acerca de los servicios que ofrece el gimnasio y sus promociones. – Dirigir y supervisar las rutinas de ejercicios que realizan los clientes – Elaborar planes de alimentación y dietas a los clientes y capacitación al personal. – Mantener limpio y ordenado todos los ambientes del gimnasio. 20

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Área Contable y de Finanzas

Personal de seguridad Contador/Financista

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– Brindar seguridad al local y a los clientes. – Evaluar opciones de inversión. – Buscar fuentes de financiamiento como préstamos, créditos, etc. – Llevar al día el sistema de Contabilidad Gubernamental, Registros Auxiliares, Balances, Informes y demás documentos. – Proyectar ingresos mensuales. – Fijar precio de servicio. – Estudiar mercado, y promocionar el servicio en mercados objetivos.

Fuente: Elaboración propia 4.3. MARCO LEGAL Antes de iniciar los trámites para la formalización de un proyecto, se tiene que decidir si la constitución se hará como una persona natural o jurídica, para nuestro proyecto hemos decidido conformarlo como persona jurídica; ya que somos 4 socios, además hemos tomado en cuenta las diversas ventajas y desventajas como:  Ventajas: a. La responsabilidad es LIMITADA. Si la empresa no puede pagar una deuda, se responde solo con el patrimonio del negocio, y no con el de los dueños. b. Mayor disponibilidad de capital, ya que varios socios pueden aportar al negocio. c. Aumenta las posibilidades de acceder a préstamos bancarios a menores tasas. d. Puedes acceder a procesos de compras públicas.  Desventajas: a. Puede implicar más trámites para su constitución. b. El proceso para un cambio de giro o liquidación es un poco más complejo.

Cuadro N°14

MODALIDADES DE EMPRESA COMO PERSONA JURÍDICA

Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (E.I.R.L.) Se constituye por una sola persona.Aporte en efectivo o en bienes.

Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada(S.R.L.) De 2 a 20 socios. Aporte en efectivo o en bienes. Se divide en participaciones.

Sociedad Anónima Cerrada (S.A.C.) De 2 a 20 socios. Aporte en efectivo o en bienes. Se divide en acciones.

Fuente: Elaboración propia

21

Sociedad Anónima(S.A.) Debe tener un mínimo de 2 accionistas y máximo 750. Aporte en efectivo o en bienes. Se divide en acciones.

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Hay cuatro modalidades de empresa como persona jurídica; nosotros hemos elegido Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.), ya que la mayoría de empresas de nuestro rubro son de este tipo3. En el cuadro N°15, se muestran los requisitos para la constitución de un gimnasio en el distrito los Olivos, los cuales se muestran con más detalle en el anexo 2.

Cuadro N°15 PASOS PARA CONSTITUIR UN GIMNASIO 1.

Reserva del nombre

2.

Elaboración de la minuta de constitución

3. 4. 5.

4

Escritura Pública (para el caso de la minuta) Inscripción en Registros Públicos .Obtención del Registro único de contribuyentes (RUC) 6. Legalización de libros contables 7. Licencia de funcionamiento Los Olivos 8. Inspección de defensa civil-Los Olivos 9.Autorización o presentación de planillas Total

Costos (S/.)

Tiempo (días)

22

30

0

8

200 158 0

3 10 1

18 98 204 36 736

2 15 3 5 77

Fuente: Elaboración propia, información obtenida de la Municipalidad de Los Olivos, SUNAT, SUNARP, PROINVERSION, PRODAME y Ministerio de la Producción.

3

Otras empresas del mismo rubro tienen la misma modalidad de empresa jurídica : http://www.datosperu.org/ee-golds-body-gym-sociedad-comercial-de-responsabilidad20484022161.php 4

Requisitos para la elaboración de la minuta: http://www.elportalperu.com/2010/06/minutade-constitucion-de-empresa.html 22

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CAPÍTULO V: INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO 5.1. INVERSIÓN FIJA Se ha estimado que la inversión para adquirir todos los activos fijos tangibles e intangibles que necesitamos para operar en el gimnasio es de S/.80, 461 y S/.736 (Sin. IGV), donde la mayor inversión en activos tangibles se muestra en la compra de máquinas para la implementación del gimnasio con una fecha de cotización hasta el 15 de agosto del 2012 emitida por la empresa Industrias Mega GyM E.I.R.L. 5.1.1 Activos fijos tangibles La inversión fija del proyecto contempla la inversión en activos fijos tangibles, tales como equipos de oficina administrativo (Cuadro N°17), máquinas y accesorios (Cuadro N°23); así como los costos para adecuar el local (Cuadro N°18), entre otros, para su inicio de operación. Por lo tanto, la inversión fija total de este proyecto en particular, queda definida en el cuadro Nº16: Cuadro N°16 INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES (Cifras expresadas en nuevos soles) MOBILIARIO Y EQUIPOS CONCEPTO Oficina Máquinas y accesorios de ejercicio Costos para Adecuar el local SUBTOTAL Imprevistos* TOTAL (sin IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

5% 18%

MONTO 3,000 64,180 9,450 76,630 3,831 80,461 14,483 94,944

Fuente: Elaboración propia a) Inversión en equipos de oficina En el cuadro N° 17 se muestra el costo por los equipos administrativos necesarios para la recepción y de esa manera brindar una adecuada información de los servicios que realizamos a los futuros clientes. Cuadro N°17 Equipos de oficina administrativo concepto costo(S/.) silla de oficina 70 escritorio 250 silla para los clientes 50 banca para 3 personas 230 computadora 1,200 TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

cantidad 1 1 1 1 2 18%

Fuente: Elaboración propia

23

Total 70 250 50 230 2,400 3,000 540 3,540

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b) Inversión en máquinas y accesorios La inversión en máquinas y accesorios se muestra en el cuadro N°18 y N°19, el gimnasio se implementará con 24 máquinas y accesorios, las cuales están focalizadas en diferentes partes del cuerpo equivalente a S/.63,196 (Sin IGV). Cuadro N°18 Máquinas concepto costo caminadoras 1 695 Elipticas 2 966 Spinning 1 017 Extension de piernas 2 373 Prensa y hack 45 2 881 Máquina para glúteos 2 076 Leg Curl 2 119 Máquina para pantorrilla 1 483 Pec Fly 2 331 Polea jalón y remo 1 568 poleas bajas 2 203 Smith 2 881 poleas altas 2 203 Abdominales 1 271 Banco graduable 530 Banco multiusos 530 TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

cantidad 2 2 2 1 1 1 1 1 1 2 1 1 2 2 2 2 24 18%

Total 3 390 5 932 2 034 5 600 3 400 2 750 2 500 2 750 2 750 4 000 2 600 3 400 5 200 4 000 1 300 1 950 53 556 9 640 63 196

Tipo de ejercicio Piernas Piernas Piernas Piernas Piernas Gluteos Glúteos Pantorilla Pecho Espalda y brazos Brazos Brazos Pecho y Espalda Abdominales Abdominales Brazos/abdominales

Fuente: Elaboración Propia

En el cuadro N°19, se tiene en cuenta los accesorios de las máquinas, como son los discos y las mancuernas, los cuales son un complemento para el entrenamiento, dando un total de S/.1,624 (sin IGV). Cuadro N°19 Accesorios de máquinas concepto costo Discos Enc Hule 4 Pares de mancuernas 4 TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

peso (Kg) 340 66 18%

Total 1,360 264 1,624 292 1,916

Fuente: Elaboración Propia

Mostramos en el cuadro N°20 el resumen de la inversión en las máquinas y accesorios, el cual asciende a S/.64, 180 sin IGV.

24

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Cuadro N°20 concepto

cantidad 24 37 60

Máquinas Accesorios de máquinas Step TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

18%

Total 53,556 1,624 9,000 64,180 11,552 75,732

Fuente: Elaboración propia c) Inversión en costos para Adecuar el local La inversión para adecuar el local consta del costo de adecuación tanto para la sala de máquinas como para la sala de aeróbicos, además de la inversión para los baños y vestidores, como se muestra con más detalle en el cuadro N°21. Cuadro N°21 Costos de adecuación concepto Televisor Equipo de sonido Espejos y parlantes

costo unitario 1,000 600 3,500 TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

cantidad 1 1 1 18%

total 1,000 600 3,500 5,100 918 6,018

Fuente: Elaboración propia El costo para la implementación de los baños y vestuarios se muestra en el cuadro N°22 con más detalle. Cuadro N°22 Baños y vestidores concepto Duchas Espejo Lockers Bancas Inodoros urinarios Lavatorios Grifos accesorios

costo 50 200 30 100 250 150 550 60 150 TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

cantidad 2 2 80 2 5 2 2 4 1 18%

Total 100 400 2,400 200 1,250 300 1,100 240 150 4,350 783 5,133

Fuente: Elaboración propia El resumen de la inversión para la adecuación del local se muestra en el cuadro N°23, el cual asciende a S/.9,450 (sin IGV).

25

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Cuadro N°23 Costos para adecuar el local concepto

Total 5,100 4,350 9,450 1,701 11,151

Costos de adecuación Baños y vestidores TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

18%

Fuente: Elaboración propia 5.1.2 Activos fijos intangibles Este tipo de inversión se refiere a las inversiones en activos intangibles, los cuales se realizan por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto. La inversión intangible que se contempla en este proyecto se muestra en el cuadro Nº24. Cuadro N°24 INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES (Cifras expresadas en nuevos soles) CONCEPTO Reserva de Nombre Elaboración de la escritura pública Inscripción en Registro Públicos Legalización del Libros contables Licencia de Funcionamiento Inspecciones de seguridad Autorización o presentación de planillas TOTAL (SIN IGV) IGV

18%

MONTO 22 200 158 18 98 204 36 736 132

Fuente: Elaboración propia 5.2. CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo que necesitamos para nuestro proyecto es de S/.29, 613 (sin. IGV) como se muestra en el cuadro Nº 25. Por lo tanto, el capital de trabajo de este proyecto en particular, queda detallado en el capítulo VII (presupuesto de costos y gastos). Cuadro N°25 CAPITAL DE TRABAJO (Cifras expresadas en nuevos soles)

MONTO MENSUAL 16,680

CONCEPTO Gastos del arriendo Gastos de Venta

383

Otros Gastos operativos Materia prima Insumos Mano de obra TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

26

Fuente: Elaboración propia 26

18%

370 1,604 10,549 29,613 5,330 34,943

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5.3. RESUMEN DE LA INVERSIÓN TOTAL La Inversión total es S/.110, 810 (Sin IGV), el cual se detalla en el cuadro N°26. Cuadro N°26 CONCEPTO Inversión de activos tangibles Inversión de activos intangibles Capital de Trabajo (mensual) INVERSIÓN TOTAL (SIN IGV) IGV INVERSIÓN TOTAL (CON IGV)

18%

MONTO MENSUAL 80,461 736 29,613 110,810 19,946 130,756

Fuente: Elaboración propia

5.4. FINANCIAMIENTO Para escoger la mejor opción de financiamiento, tendremos que realizar un análisis de la tasa de costo efectivo anual, del plazo y de la cobertura de servicio a la deuda (la cual se detallará en el análisis de la rentabilidad). a) Alternativas de Financiamiento Tenemos dos alternativas de financiamiento, las cuales se muestran en los cuadros N°27 y N°28, con las siguientes características5. Alternativa 1: Cuadro N°27 BANCO DE COMERCIO Monto del préstamo Plazo del préstamo TEA TEM Desgravamen TCEA TCEM

52,302 60 20.0% 1.5% 0.05% 20.8% 1.6%

soles meses Tasa Efectiva Anual Tasa Efectiva Mensual mensual Tasa de Costo Efectiva Anual Tasa de Costo Efectiva Mensual

Fuente: Créditos-Pymes - Elaboración Propia Alternativa 2: Cuadro N°28 BANCO DE CONTINENTAL Monto del préstamo: Plazo del préstamo: TEA: TEM: Desgravamen TCEA 5

52,302 60 32.0% 2.3% 0.0% 32.6%

soles meses Tasa Efectiva Anual Tasa Efectiva Mensual mensual Tasa de Costo Efectiva Anual

Las alternativas de financiamiento de http://comparabien.com/creditos-pymes/result 27

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TCEM

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2.4%

Tasa de Costo Efectiva Mensual

Fuente: Créditos-Pymes - Elaboración Propia Elegimos la alternativa con menor costo efectivo. Para nuestro proyecto la mejor opción sería el Banco del Comercio con un costo efectivo anual de 20.8% anual. b) Estructura Deudas/Capital Como se muestra anteriormente nuestro monto de préstamo será 52,302 soles, el cual representa el 40% de nuestra inversión. Cuadro N°31 CON IGV 130,756 52,302

INVERSIÓN DEUDA

Fuente: Elaboración Propia

Cuadro N°32 DEUDA CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS RELACIÓN DEUDA/CAPITAL

52,302 78,453 0.7

Fuente: Elaboración Propia c) Fuentes de recursos financieros Cada accionista dará una cantidad de S/. 19,613 para el proyecto. Cuadro N°33 CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS CANTIDAD DE ACCIONISTAS CAPITAL POR CADA ACCIONISTA

Monto(soles) 78,453 4 19,613

Fuente: Elaboración Propia

CAPÍTULO VI: PRESUPUESTO DE INGRESOS, COSTOS Y GASTOS 7.1 PRESUPUESTO DE INGRESOS POR SERVICIOS PRESTADOS A continuación se muestra el ingreso mensual del primer año por los servicios prestados en nuestro proyecto que tiene como precio de venta 100 soles para el periodo de un mes el cual incluye servicio de máquinas y aeróbicos, tomando en cuenta un porcentaje de nuestra capacidad instalada.

28

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Cuadro N°34 Concepto

% de Uso de la capacidad instalada

Demanda mensual

Enero

40%

360

Ingresos por servicios prestados mensual 30631

Febrero

40%

360

30631

Marzo

55%

489

41598

Abril

55%

489

41598

Mayo

55%

489

41598

Junio

55%

489

41598

Julio

55%

489

41598

Agosto

55%

489

41598

Septiembre

70%

623

52943

Octubre

70%

623

52943

Noviembre

70%

623

52943

Diciembre

70%

623

52943

Fuente: Elaboración Propia En cuanto a los ingresos anuales del gimnasio en 10 años se proyecta: Cuadro N°35 Concepto

% de Uso de la capacidad instalada

Demanda mensual

Año 1

58%

6148

Ingresos por servicios prestados mensual 522622

Año 2

60%

6407

544555

Año 3

60%

6407

544555

Año 4

60%

6407

544555

Año 5

60%

6407

544555

Año 6

60%

6407

544555

Año 7

60%

6407

544555

Año 8

60%

6407

544555

Año 9

60%

6407

544555

60%

6407

544555

Año 10

Fuente: Elaboración Propia

29

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7.2 SUELDOS Para el cálculo de los montos total asignados a la Mano de Obra Directa e Indirecta (se utilizó la dirección6) Los detallamos a continuación diferenciándolos en Mano de Obra Directa y Mano de Obra Directa. Cuadro N°36 MANO DE OBRA DIRECTA

(Cifras expresadas en soles) NÚMERO DE PUESTOS

CONCEPTO Instructor(a) de aerobics Instructor de pesas Nutricionista

2 2 1

MONTO MENSUAL POR PUESTOS 950 850 400

TOTAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

1,167 1,050 400 2,617

14,000 12,600 4,800 31,400

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

1,400 1,167 1,750 1,866 1,750 7,933

16,800 14,000 21,000 22,392 21,000 95,192

Fuente: Elaboración Propia Cuadro N°37 MANO DE OBRA INDIRECTA

(Cifras expresadas en soles) NÚMERO DE PUESTOS

CONCEPTO Gerente Contador/ financista Personal de recepción y caja Personal de seguridad Personal de limpieza

1 1 2 2 2

MONTO MENSUAL POR PUESTOS 1,000 1,000 750 800 750

TOTAL

Fuente: Elaboración Propia 7.3 GASTOS DE ALQUILER El local que alquilaremos cuanta con dos pisos cada uno con 300m2 y la forma de pago es la siguiente; 1 mes de garantía y 1 mes adelanto. Cuadro N°38

dolares

soles

1 Piso

1000

2780

2 Piso

1000 mensual

2780 5560 16680

Fuente: Elaboración Propia 6

http://www.elempleo.com.pe/empresas/calculadora/calculadora_empresasPe.aspx. 30

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7.4 GASTOS DE VENTA En el Cuadro Nº39 se detalla lo que el gimnasio gastará para darse a conocer en el mercado local, lo que incluye valores de publicidad y propaganda en medios de comunicación. Cuadro N°39 Gastos de Venta

concepto Pintura Letrero Publicidad

costo unitario 30 100 4,500 TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

cantidad 15 1 1

total anual 450 100 4,500 4,600 18% 828 5,428

total mensual 38 8 375 383 69 452

Fuente: Elaboración Propia 7.4 OTROS GASTOS OPERATIVOS El Cuadro N°40, muestra los gastos que se realizarán para brindar además de calidad ,seguridad a nuestros clientes y trabajadores. Cuadro N°40 Otros Gastos Operativos

concepto extintores Otros

costo unitario 120 70 TOTAL (SIN IGV) IGV

cantidad 2 1

total anual 240 70 310 18% 56

total mensual 20 6 26 5

Fuente: Elaboración Propia

7.4 COSTOS INDIRECTOS POR SERVICIOS PRESTADOS Estos costos lo conforman los costos de recepción y de limpieza; además de los gastos de luz, agua y teléfono que se detallará en los Cuadros N°41, 42 y 43.

31

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Cuadro N°41 Costos Indirectos por servicios prestados (Cifras expresadas en soles) CONCEPTO Oficina (útiles de oficina,hojas,etc) Material de limpieza TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

18%

MONTO MENSUAL 150 220 370 67 437

Fuente: Elaboración Propia Cuadro N°42 Costos Indirectos por servicios prestados (Cifras expresadas en soles) CONCEPTO Agua Gastos de luz Teléfono TOTAL (SIN IGV) IGV TOTAL (CON IGV)

18%

MONTO MENSUAL 400 1,104 100 1,604 289 1,893

Fuente: Elaboración Propia Para los gastos de luz se tomó en cuenta que el costo de Kw/hr es de S/.0.3145. Cuadro N°43 Gastos de Luz Costo por Kw/hora: 1 mes: Equipos Trotadora Fluorescente Radio Televisor Computadora

0.3145 30 Consumo(Kw/hora)

Cantidad (horas/ día)

1 0.032 0.1 0.3 0.2

Cantidad (und)

12 6 14 7 14

Consumo (soles/día)

2 12 2 1 2

Consumo (soles/mensual)

24.0 2.3 2.8 2.1 5.6

Fuente: Elaboración Propia 7.5 COSTOS FIJOS El cual muestra en el Cuadro N°44 todos los gastos y costos antes descritos.

32

720 69.12 84 63 168 1104

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Cuadro N°44 Concepto

Total anual 305165 31 400 200 160 6 524 23 689 43 392 4600 310 9370 51800 371245

Mensual

COSTOS DE PRODUCCION Mano de obra directa Gastos de Alquiler Depreciación Costos Indirectos por servicios prestados Mano de obra indirecta GASTOS DE VENTAS OTROS GASTOS GASTOS FINANCIEROS GASTOS PERSONAL ADMINISTRATIVO TOTAL

25430 2 617 16 680 544 1 974 3 616 383 26 829 4317 30986

Fuente: Elaboración propia 7.6 DEPRECIACIÓN Sabiendo que la depreciación anual es de 10%7, se obtiene una depreciación total de S/.6 818 al año, considerando a las maquinas, televisor, equipo de sonido y la computadora. Para apreciar el detalle, se puede observar la Cuadro N°46. Cuadro N°45 Valor (S/.)

Tasa de depreciación(anual)

Tasa de depreciación (mensual)

Vida Física (años)

Máquinas y accesorios

64,180

10%

0.8%

5

Televisores

1,000

10%

0.8%

5

Equipo de sonido Computadoras

600 2,400

10% 10%

0.8% 0.8%

5 5

Activos

Fuente: Elaboración Propia

Cuadro N°46 Concepto

0

Depreciación máquinas Depreciación televisores

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

6 418

6 418

6 418

6 418

6 418

6 418

6 418

6 418

6 418

6 418 100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

Depreciación Equipo sonido

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Depreciación Computadora

240

240

240

240

240

240

240

240

240

240

6 818

6 818

6 818

6 818

6 818

6 818

6 818

6 818

6 818

6 818

Total de depreciación

Fuente: Elaboración Propia Estos gastos de depreciación se hacen presentes en el Estado de Resultados.

7

http://www.ccpl.org.pe/downloads/DepreciacionContableActivosFijos.pdf 33

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7.7 VOLUMEN DE EQUILIBRIO Con la información de la estructura de costos y el precio de venta, se elaboraron las siguientes tablas para el cálculo del volumen de equilibrio (en número de clientes) mensualmente para el primer año, y anualmente para los demás años: Cuadro N°47 VOLUMEN DE EQUILIBRIO PARA EL PRIMER AÑO Concepto

0

Clientes atendidos Volumen equilibrio/Ventas

Ene.

Feb. Mar. Abr. May.

Jun

Jul

Ago.

Sep.

Oct.

Nov.

Dic.

345

345

345

345

345

345

345

345

345

345

345

345

96%

96%

70%

70%

70%

70%

70%

70%

55%

55%

55%

55%

Fuente : Elaboración Propia

Cuadro N°48 VOLUMEN DE EQUILIBRIO PARA 10 AÑOS Concepto Clientes atendidos Volumen equilibrio/Ventas

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

4134

4134

4134

4134

4134

4134

4134

4134 4134 4134

67%

65%

65%

65%

65%

65%

65%

65%

65%

10

65%

Fuente : Elaboración Propia De la información presentada, se puede concluir que la cantidad de clientes necesarios a atender al año para cubrir los costos y gastos es de 4134. Además, analizando el ratio de “volumen equilibrio/ventas” se puede observar que en los dos primeros meses, la demanda apenas y pasa el punto de equilibrio, esto es debido a que el negocio está recién inicia su actividad en ese tiempo. Posteriormente, según se puede apreciar en el cuadro N°48, este porcentaje disminuye a 65%.

34

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CAPÍTULO VIII: EVALUACIÓN ECONÓMICA- FINANCIERA 8.1 DISEÑO DEL ESCENARIO BASE DE PROYECCIÓN En el modelo, vamos a analizar el efecto en la rentabilidad de los siguientes aspectos:  

Con IGV. Pago de participaciones e impuesto a la renta en el periodo en que son devengados.

8.2 RENTABILIDAD ECONÓMICA La rentabilidad económica es un análisis para el negocio, se determina de la siguiente manera: El flujo de caja no contiene deuda y la tasa de descuento es el costo de capital, como se muestra en el cuadro N°52. 8.3 CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO Para calcular la tasa de descuento debeos tomar en cuenta las siguientes premisas: 

La tasa libre de riesgo (rf): Se refiere a la tasa de interés de los Bonos del Tesoro Norteamericano (Treasure Bonds) publicado en la página8



Rendimiento del mercado (Rm): Se refiere al rendimiento que el mercado brinda a los inversionistas por invertir en cierto números de activos, actualmente es de 9.20%. Cuadro N°49 Rendimiento del mercado y tasa libre de riesgo Geometric Average

1928-2011 1962-2011 2002-2011

9.23% 9.20% 2.88%

3.61% 5.99% 1.80%

5.14% 6.85% 6.49%

Fuente:http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/histret.html–Elaboración Propia

En el cuadro N° muestra el promedio geométrico de los últimos 50 años para, en el caso de la tasa libre de riesgo se toma los treasure bonds y en el caso del rendimiento de mercado se toma los stocks. 

Beta desapalancada (Bd): (Unlevered Beta): Dato tomado de Damodaran. Obtención de Beta para el Proyecto: Consideramos a nuestro proyecto Gimnasio dentro del rubro recreación, en tal sentido, hemos buscado un beta similar (en el

8

http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/histret.html 35

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

que nos incluyamos). En la publicación de Damodaran, el beta desapalancado para el sector es 1.039. 

Inflación EE.UU : La inflación esperada la extraemos de la pagina web indexmundi y es un promedio de la inflación de los últimos 5 años, el cual equivale a 2.98%.



Inflación Perú: Dato del BCRP- Encuesta de expectativas de Inflación. Dicha Inflación es obtenida realizando un promedio desde el 2007,el cual equivale a 2.37%.



Riesgo País RP: El riesgo país es de 190 puntos básicos,el cual se obtiene buscando como indicadores de riesgo de países emergentes, es decir 1.90% y considerando un ajuste conservador10 se le multiplicará por 1.5, el cual se equivale a 2.85% muestra en como indicadores de riesgo de países emergentes. Cuadro N° 50 Datos (anuales) Rf 6.85% Rm 9.20% Bd 1.03% Riesgo País Perú 1.90% Tasa Inflación USA 2.98% Tasa Inflación Perú 2.37% Fuente: Elaboración Propia

Una vez, obtenido estos Datos, procedemos a calcular la Beta Apalancada del proyecto, de la siguiente manera:

(

*

)

( )+

Tanto el porcentaje de la deuda, como el capital se extrae de la estructura del financiamiento y de la inversión, el cual se muestra en el Cuadro N°31. Con estos datos se reemplaza en la formula anterior:

*

9

(

)

(

)+

http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html http://blogs.gestion.pe/deregresoalobasico/2012/02/aspectos-practicos-para-determ.html

10

36

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”



UNMSM – FII

Costo de Oportunidad (Ke) Es el costo de oportunidad del accionista de la empresa. Se calcula de la siguiente manera: (

)

(

)

Lo obtenido muestra la Tasa COK Nominal de los recursos propios obtenida si el proyecto estuviera en EEUU. Se llega al resultado 10.3985% reemplazando los datos en la fórmula.

a) Transformando el COK Nominal en términos Reales: ( (

) ( ) (

)

)

La Tasa COK real hallada muestra al Proyecto como si estuviese siendo desarrollado en EEUU. b) Sumando el Riesgo País:

La Sumatoria Riesgo País muestra la Tasa de Descuento COKR-Perú del Proyecto en el Perú en términos reales. c) Incorporando la Inflación: (

)

(

)

(

( )

)

12.66%

La Incorporación de la Inflación muestra la Tasa de Descuento del capital propio del Proyecto en el Perú en términos nominales.

37

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”



UNMSM – FII

Costo de la Deuda (Kd) Para hallar el Costo de la Deuda, se determina la tasa efectiva anual que equivale a 20% como se muestra en el cuadro N°29 y se debe ajustar la tasa por el impuesto a la renta tenemos:

Tasa ajustada por I.R: (

)

Cuadro N°51 Costo de la Deuda Ajustado por el IR (Kd)

Elaboración: Propia En consecuencia Kd = 14% es la tasa nominal anual del préstamo. 

Costo Promedio Ponderado (WACC) A través del modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), se obtiene la tasa promedio del capital (WACC), mediante la ponderación de la tasa costo de la deuda y la tasa de oportunidad del capital del accionista (Ke), el cual incluye una serie de componentes: tasa libre de riesgo, beta, prima de riesgo de mercado promedio sobre la tasa libre, riesgo país. (

) (

( )

) (

)

(

) (

)

Concluimos que nuestra tasa de descuento tendría que ser 13% anual.

8.4 RENTABILIDAD ECONÓMICA  En el 1er año:

38

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

Cuadro N°52

Cuadro N°37 ESTADO DE RESULTADOS Concepto 0 Ingresos por ventas (-) Costos de producción (-) Gastos de personal administrativo (-)Gastos de Venta

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

36145

36145

49086

49086

49086

49086

49086

49086

62473

62473

62473

62473

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

(-) Otros Gastos (-) Depreciación

30 670

30 670

30 670

30 670

30 670

30 670

30 670

30 670

30 670

30 670

30 670

30 670

(-) Gastos financieros Utilidad antes de PL e IR Utilidad imponible (-) Participación de trabajadores (-) Impuesto a la renta Utilidad neta

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,138

1,138

14,079

14,079

14,079

14,079

14,079

14,079

27,466

27,466

27,466

27,466

1,138

1,138

14,079

14,079

14,079

14,079

14,079

14,079

27,466

27,466

27,466

27,466

57

57

704

704

704

704

704

704

1,373

1,373

1,373

1,373

324

324

4,012

4,012

4,012

4,012

4,012

4,012

7,828

7,828

7,828

7,828

757

757

9,362

9,362

9,362

9,362

9,362

9,362

18,265

18,265

18,265

18,265

36145

36145

49086

49086

49086

49086

49086

49086

62473

62473

62473

62473

36145

36145

49086

49086

49086

49086

49086

49086

62473

62473

62473

62473

34,718

34,718

39,053

39,053

39,053

39,053

39,053

39,053

43,537

43,537

43,537

43,537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

FLUJO DE CAJA Ingresos: Ingresos por ventas Desembolso de deuda Valor residual Egresos: Inversión activos fijos Inversión en capital de trabajo Costos de producción Gastos de personal administrativo Gastos de Venta

0

0

130,756 95,813 34,943

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

Otros Gastos

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

Servicio de deuda (cuota total) Participación de trabajadores Impuesto a la renta Saldo neto de caja (I-E)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

57

704

704

704

704

704

704

1,373

1,373

1,373

1,373

1373

324

4,012

4,012

4,012

4,012

4,012

4,012

7,828

7,828

7,828

7,828

324

1,427

1,427

10,033

10,033

10,033

10,033

10,033

10,033

18,935

18,935

18,935

18,935

(130,756)

Fuente: Elaboración Propia

39

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

Durante 10 años La proyección que se detalla en el cuadro N°53, y muestra los criterios económicos. Cuadro N°53 Concepto 1 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ECONÓMICA: Ingresos por ventas 616,694 (-) Costos de producción 354,443 (-) Gastos de personal administrativo 51,800 (-) Gastos de Venta 5,428 (-) Otros Gastos 366 (-) Depreciación 8,045 (-) Gastos financieros 0 Utilidad antes de partic. e irenta 196,611 Utilidad imponible 196,611 (-) Participación de trabajadores 9,831 (-) Impuesto a la renta 56,034 Utilidad neta 130,747 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO: Ingresos: 616,694 Ingresos por ventas 616,694 Desembolso de deuda Valor residual Egresos: 477,902 Inversión activos fijos Inversión en capital de trabajo 0 Costos de producción 354,443 Gastos de personal administrativo 51,800 Gastos de Venta 5,428 Otros Gastos 366 Servicio de deuda (cuota total) 0 Participación de trabajadores 9,831 Impuesto a la renta 56,034 Saldo neto de caja (I-E) 138,792

2

3

4

5

6

7

8

9

10

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 354,443 51,800 5,428 366 8,045 0 222,493 222,493 11,125 63,410 147,958

642,575 642,575

642,575 642,575

642,575 642,575

642,575 642,575

642,575 642,575

642,575 642,575

642,575 642,575

642,575 642,575

642,575 642,575

486,572

486,572

486,572

582,385 95,813

486,572

486,572

486,572

486,572

486,572

0 354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 156,003

0 354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 156,003

0 354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 156,003

354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 60,190

354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 156,003

354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 156,003

354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 156,003

354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 156,003

354,443 51,800 5,428 366 0 11,125 63,410 156,003

Fuente: Elaboración Propia  Análisis de criterios económicos VPNE: S/. 675,246, es la ganancia monetaria neta luego de recuperar la inversión. TIRE: 110%, representa el rendimiento porcentual de la inversión. B/CE: 6.2, representa por cada sol invertido se recibe como beneficio 5.9 soles. PRCE: 2 años, es el tiempo de recuperación del proyecto. Cuadro N°54 VPNE: TIRE: B/CE: PRCE:

675,246 S/. 110% anual 6.2 2 años

Fuente: Elaboración Propia  La cobertura del servicio de la deuda Como se puede observar en el cuadro N°55, se puede cubrir el pago de la deuda para el 1 año y para los próximos años de proyección se detalla en el cuadro N°56, el cual se se comprueba con el índice de cobertura.

40

11

146,116

146,116 0

146,116

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

Cuadro N°55 Cobertura del Servicio de Deuda: Concepto Saldo neto de caja económico Servicio de deuda (cuota total) Índice de Cobertura del SD

0

Enero 1,427 1,358 1.1

Febrero 1,427 1,358 1.1

Marzo 10,033 1,358 7.4

Abril 10,033 1,358 7.4

Mayo 10,033 1,358 7.4

Junio 10,033 1,358 7.4

Julio Agosto 10,033 10,033 1,358 1,358 7.4 7.4

Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 18,935 18,935 18,935 18,935 1,358 1,358 1,358 1,358 13.9 13.9 13.9 13.9

Fuente: Elaboración Propia

Cuadro N°56 Cobertura del Servicio de Deuda: Concepto Saldo neto de caja económico Servicio de deuda (cuota total) Índice de Cobertura del SD

1 138,792 17,790 7.8

2 156,003 17,790 8.8

3 156,003 17,790 8.8

4 156,003 17,790 8.8

5 60,190 17,790 3.4

Fuente: Elaboración Propia

8.5 RENTABILIDAD FINANCIERA Lo primero que se calcula es el calendario de la deuda: Cuadro N°57 Monto de deuda:

40% 130 756

de la inversión S/. Inversión

1,6%

Mensual

20,78%

Anual

Plazo total:

5

años

Plazo de gracia:

0

años

Forma de pago:

Cuota uniforme

Tasa de interés:

Fuente: Elaboración Propia

Cuadro N°58 CALENDARIO DE LA DEUDA PARA EL PRIMER AÑO Concepto

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Principal (Capital)

528

537

545

554

563

571

580

590

599

609

618

628

Intereses (Gastos financieros) Cuota total

829

821

813

804

795

786

777

768

759

749

739

730

1 358

1 358

1 358

1 358

1 358

1 358

1 358

1 358

1 358

1 358

1 358

1 358

51 774

51 238

50 692

50 139

49 576

49 005

48 424

47 835

47 236

46 627

46 009

45 381

Saldo deudor

0

52 302

Fuente: Elaboración Propia

41

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

Cuadro N°59 CALENDARIO DE LA DEUDA 0 1 2

Concepto

3

4

5

Principal (Capital)

6 921

8 360

10 097

12 195

14 729

Intereses (Gastos financieros)

10 868

9 430

7 693

5 595

3 061

Cuota total

17 790

17 790

17 790

17 790

17 790

45 381

37 021

26 924

14 729

0

Saldo deudor

52 302

Fuente: Elaboración Propia

Los resultados luego de la proyección y cálculo de la rentabilidad financiera obtenidos fueron los siguientes: Cuadro N°60 ESTADO DE RESULTADOS FINANCIERO PARA EL PRIMER AÑO Concepto Ingresos por ventas (-) Costos de producción (-) Gastos de personal administrativo (-)Gastos de Venta

0

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

36 145

36 145

49086

49086

49086

49086

49086

49086

62473

62473

62473

62473

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

29537

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

(-) Otros Gastos

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

(-) Depreciación

670

670

670

670

670

670

670

670

670

670

670

670

(-) Gastos financieros Utilidad antes de PL e IR Utilidad imponible

829

821

813

804

795

786

777

768

759

749

739

730

309

317

13,266

13,275

13,284

13,293

13,302

13,311

26,707

26,717

26,726

26,736

309

317

13,266

13,275

13,284

13,293

13,302

13,311

26,707

26,717

26,726

26,736

(-) Participación de trabajadores (-) Impuesto a la renta Utilidad neta

15

16

663

664

664

665

665

666

1,335

1,336

1,336

1,337

88

90

3,781

3,783

3,786

3,788

3,791

3,794

7,612

7,614

7,617

7,620

205

211

8,822

8,828

8,834

8,840

8,846

8,852

17,760

17,767

17,773

17,780

1,808

1,808

14,749

14,749

14,749

14,749

14,749

14,749

28,136

28,136

28,136

28,136

EBITDA (Aproximación a caja)

Fuente : Elaboración Propia

Cuadro N°61 FLUJO DE CAJA FINANCIERO PARA EL PRIMER AÑO Concepto

0

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ingresos:

52302

36145

36145

49086

49086

49086

49086

49086

49086

62473

62473

62473

62473

36145

36145

49086

49086

49086

49086

49086

49086

62473

62473

62473

62473

35,797

35,800

40,138

40,141

40,144

40,147

40,150

40,153

44,641

44,644

44,647

44,651

Ingresos por ventas Desembolso de deuda

52302

Valor residual Egresos: Inversión activos fijos

130,756 95813

42

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

Inversión en capital de trabajo Costos de producción

UNMSM – FII

34943

Gastos de personal Administrativo Gastos de Venta

29 537

29 537

29 537

29537

29 537

29 537

29 537

29 537

29 537

29 537

29 537

29 537

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

4317

452

Otros Gastos Servicio de deuda (cuota total) Participación de trabajadores Impuesto a la renta Saldo neto de caja (I-E)

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

452

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

1358

1358

1358

1358

1358

1358

1358

1358

1358

1358

1358

1358

15

16

663

664

664

665

665

666

1,335

1,336

1,336

1,337

88

90

3,781

3,783

3,786

3,788

3,791

3,794

7,612

7,614

7,617

7,620

347

345

8,947

8,944

8,942

8,939

8,936

8,932

17,832

17,828

17,825

17,822

(78453)

Fuente : Elaboración Propia

Cuadro N°62 ESTADO DE RESULTADOS FINANCIERO PARA LOS 10 PRIMEROS AÑOS Concepto

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Ingresos por ventas

616694

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

(-) Costos de producción (-) Gastos de personal administrativo (-) Gastos ventas

354443

354443

354443

354443

354443

354443

354443

354443

354443

354443

51800

51800

51800

51800

51800

51800

51800

51800

51800

51800

5428

5428

5428

5428

5428

5428

5428

5428

5428

5428

(-) Otros Gastos

366

366

366

366

366

366

366

366

366

366

(-) Depreciación

8045

8045

8045

8045

8045

8045

8045

8045

8045

8045

(-) Gastos financieros

10868

9430

7693

5595

3061

Utilidad antes de PL e IR Utilidad imponible

185,743

213,063

214,800

216,898

219,432

222,493

222,493

222,493

222,493

222,493

185,743

213,063

214,800

216,898

219,432

222,493

222,493

222,493

222,493

222,493

(-) Participación de trabajadores (-) Impuesto a la renta Utilidad neta

9,287

10,653

10,740

10,845

10,972

11,125

11,125

11,125

11,125

11,125

52,937

60,723

61,218

61,816

62,538

63,410

63,410

63,410

63,410

63,410

123,519

141,687

142,842

144,237

145,922

147,958

147,958

147,958

147,958

147,958

230,538

230,538

230,538

230,538

230,538

230,538

230,538

230,538

230,538

EBITDA (Aproximación a caja)

204,657

Fuente : Elaboración Propia

43

11

204,657

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

Cuadro N°63 FLUJO DE CAJA FINANCIERO PARA LOS 10 PRIMEROS AÑOS Concepto

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Ingresos:

52302

616694

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

146116

616694

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

642575

492,051

501,203

501,785

502,488

599,149

486,572

486,572

486,572

486,572

486,572

Ingresos por ventas Desembolso de deuda Valor residual

52302 146116

Egresos:

130,756

Inversión activos fijos Inversión en capital de trabajo Costos de producción Gastos de personal Administrativo Gastos de Venta Otros Gastos

95813

95813

34943

354443

354443

354443

354443

354443

354443

354443

354443

354443

354443

51800

51800

51800

51800

51800

51800

51800

51800

51800

51800

5428

Servicio de deuda (cuota total) Participación de trabajadores Impuesto a la renta Saldo neto de (78453) caja (I-E) CRITERIOS DE RENTABILIDAD FINANCIERA: Valor (78453) presente de cada saldo Valor (78453) presente acumulado VPNF: S/. 674,602

5428

5428

5428

5428

366

366

366

366

366

17790

17790

17790

17790

17790

9,287

10,653

10,740

10,845

52,937

60,723

61,218

124,643

141,372

109,985

31,531

5428

5428

5428

5428

5428

366

366

366

366

366

10,972

11,125

11,125

11,125

11,125

11,125

61,816

62,538

63,410

63,410

63,410

63,410

63,410

140,790

140,087

43,426

156,003

156,003

156,003

156,003

156,003

146,116

110,076

96,731

84,929

23,231

73,641

64,981

57,339

50,596

44,646

36,899

141,607

238,339

323,268

346,499

420,141

485,122

542,461

593,057

637,703

674,602

TIRF: 165% anual B/CF: 9,6 PRCF: 1 años

Fuente : Elaboración Propia

Del análisis de rentabilidad financiera, se puede concluir lo siguiente:    

0

El valor presente neto obtenido fue de S/. 674 602, es decir el proyecto nos genera un adicional de S/. 674 602 al rendimiento mínimo esperado (costo de oportunidad=13%). El TIRF obtenido fue de 165%, lo cual indica la rentabilidad anual del proyecto es muy alta. El valor de la relación beneficio costo es alto también: por cada S/.1 invertido se obtiene una ganancia de S/. 9,6 Otro punto importante es el corto periodo de recuperación de capital. Esto hace bastante atractivo al proyecto para los inversionistas. 44

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

8.6 RENTABILIDAD PARA EL ACCIONISTA CON POLÍTICA DE DIVIDENDOS Es importante analizar la distribución de dividendos, ya que esta política tiene un efecto en los intereses y expectativas de administradores e inversionistas y en la rentabilidad de la empresa11. Cuadro N°64 Concepto

0

Utilidad neta (financiera) (-) Reserva Legal Utilidad distribuible Dividendos

CÁLCULO DE DIVIDENDOS 4 5 6

1

2

3

7

8

9

10

11

123,519

141,687

142,842

144,237

145,922

147,958

147,958

147,958

147,958

147,958

0

1,087

943

769

559

306

0

0

0

0

0

122,432

140,744

142,073

143,678

145,616

147,958

147,958

147,958

147,958

147,958

97,946

112,595

113,658

114,942

116,493

118,366

118,366

118,366

118,366

118,366

Fuente : Elaboración Propia

Cuadro N°65 Concepto

0

1

GENERACIÓN DE CAJA DEL PROYECTO 3 4 5 6 7

2

Saldo neto 124,643 141,372 140,790 140,087 43,426 156,003 156,003 de caja financiero (-) Pago de 97,946 112,595 113,658 114,942 116,493 118,366 118,366 dividendos Saldo 26,697 28,777 27,132 25,145 -73,067 37,637 37,637 después de dividendos Saldo 53,474 82,251 109,383 134,528 61,461 99,097 136,734 acumulado (nominal)* *Falta considerar el rendimiento de los saldos disponibles y el costo de los déficits de caja

8

9

10

11

156,003

156,003

156,003

146,116

118,366

118,366

118,366

0

37,637

37,637

37,637

146,116

174,371

212,008

249,644

395,761

Fuente : Elaboración Propia

Cuadro N°66 Concepto

0

Costo:

78,453

Aporte de capital Beneficio:

78,453 0

Dividendos*

11

FLUJO DE CAJA PARA EL ACCIONISTA 3 4 5 6

1

2

97,946

112,595

113,658

114,942

116,493

97,946

112,595

113,658

114,942

116,493

7

8

9

10

11

118,366

118,366

118,366

118,366

118,366

395,761

118,366

118,366

118,366

118,366

118,366

http://www.gerencie.com/politica-de-dividendos.html 45

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

Saldo de caja del proyecto Flujo neto -78,453 97,946 112,595 113,658 (Beneficiocosto) TIR para accionistas con política de dividendos: 133%

UNMSM – FII

395,761

114,942

116,493

118,366

118,366

118,366

118,366

118,366

395,761

*Falta deducir el impuesto a la renta a las ganancias de capital

Fuente : Elaboración Propia

Cuadro N°66 COMPARACIÓN DE RENDIMIENTOS TIR del Proyecto (TIRE):

110%

anual

TIR para Accionistas (TIRF):

165%

anual

TIR para accionistas con política de dividendos:

133%

anual

Fuente : Elaboración Propia

De la información presentada y los resultados obtenidos en el cuadro N°66, se puede observar que el rendimiento del negocio resulta 110%,el rendimiento del accionista 165% y la política de dividendos 133%; podemos concluir que nuestro proyecto de inversión es factible.

8.7 GENERACIÓN DE IMPUESTOS

Cuadro N°67 IMPUESTOS A LA RENTA PAGADO 2 3 4 5 6 60,723 61,218 61,816 62,538 63,410

Concepto 0 1 Impuesto a la 52,937 renta (*) (*) Con Estado de Ganancias y Pérdidas Financiero VPN Impuestos (**): 239,142 (**) Asumiendo como tasa de descuento al costo de oportunidad del accionista

7 63,410

8 63,410

9 63,410

10 63,410

11 0

Fuente : Elaboración Propia

Cuadro N°68 DETERMINACIÓN DEL IGV NETO CONCEPTO

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

IGV PAGADO:

23536

65248

65248

65248

65248

65248

65248

65248

65248

65248

65248

POR INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS

17246

46

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

POR INVERSIÓN CAPITAL DE TRABAJO

UNMSM – FII

6290

POR COSTO DE PRODUCCIÓN

63800

63800

63800

63800

63800

63800

63800

63800

63800

63800

POR GASTOS OPERATIVOS

1448

1448

1448

1448

1448

1448

1448

1448

1448

1448

IGV COBRADO

111005

115664

115664

115664

115664

115664

115664

115664

115664

115664

IGV NETO (PAGADO - COBRADO)

23536

(45757)

(50416)

(50416)

(50416)

(50416)

(50416)

(50416)

(50416)

(50416)

(50416)

IGV NETO ACUMULADO

23536

(22221)

(72636)

(123052)

(173468)

(223883)

(274299)

(324714)

(375130)

(425545)

(475961)

CRÉDITO FISCAL (IGV POR RECUPERAR)

23536

(22221)

(72636)

(123052)

(173468)

(223883)

(274299)

(324714)

(375130)

(425545)

(475961)

IGV NETO POR PAGAR A SUNAT

Fuente: elaboración propia

Se Puede Apreciar que se paga aproximadamente 65 000 soles por año de impuesto a la renta. Además el monto anual promedio pagado por concepto de IGV fue de 50 450 soles.

8.8 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD En el siguiente cuadro se puede apreciar de qué manera varía la TIRF, respecto al porcentaje de nivel de deuda y a la tasa de interés para el pago de la deuda. Cuadro N°69 SENSIBILIDAD DE LA TIR ANTE CAMBIOS EN NIVEL DE DEUDA Y TASA DE INTERÉS TIRF Tasa de Interés (% Anual)

Nivel de Deuda (% Inversión en Activos Fijos)

15%

18%

21%

24%

30%

20%

135%

135%

135%

134%

134%

30%

151%

150%

150%

149%

148%

40%

171%

171%

170%

169%

167%

50%

200%

199%

198%

197%

194%

60%

243%

242%

240%

238%

234%

Fuente: elaboración propia

El coeficiente de elasticidad de la TIRF con el nivel de deuda fue de 0.66, esto quiere decir que una variación no muy alta en el nivel de deuda origina una variación de menor proporción en la TIR (aproximadamente un tercio menor) 47

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”

UNMSM – FII

El coeficiente de elasticidad de la TIRF con la tasa de interés fue de -0.03, es decir que la relación entre la TIRF y la tasa de interés es inversa. Además, una variación no muy alta en la tasa de interés origina una pequeñísima variación en la TIR.

CAPÍTULO IX: EFECTOS SOCIALES DEL PROYECTO Impulsa la adquisición de hábitos de vida sanos y actividad física de las personas y esto ayuda a desarrollar actitudes y habilidades que favorecen un mejor desempeño laboral y académico, tales como la integración, la disciplina y el trabajo en equipo, entre otros. 9.1 GENERACIÓN DE EMPLEO Cuadro N°70 Departamento Puesto

Cantidad

Gerencia Gerente General General Área de Recepcionistas Operaciones Instructores Personal de limpieza Personal de seguridad Área Contable Contador/Financista y de Finanzas Fuente: Elaboración Propia

1 2 5 2 2 1

9.2 COSTO DE CREAR EMPLEO Cuadro N°71 COSTO/AÑO S/. 50.00 S/. 126,591.84 S/. 126,591.84

Gastos de reclutamiento Sueldo Vacaciones pagadas Capacitación S/. 2,800.00 (Dos capacitaciones al año) TOTAL S/. 256,033.68 Fuente: Elaboración Propia

9.3 DESARROLLO CIENTÍFICO Y TECNOLÓGICO 

Innovación

Teniendo como base los gimnasios “The Green Microgym”(1), apostaremos por la sostenibilidad y por generar una huella de carbono lo más pequeña posible. Produciendo electricidad a través del ejercicio físico. Generaremos electricidad en el gimnasio utilizando la energía a través de equipos de cardio (bicicletas de spinning y elípticas)

48

PROYECTO: GIMNASIO “AQUILES GYM”



UNMSM – FII

Contribución del proyecto con:  Capacitación:

Se capacitará constantemente a los instructores de máquinas para que estén actualizados con respecto a los nuevos avances en maquinarias y a los profesores de aeróbicos se les capacitará para que vayan a la par con las necesidades de los clientes. 9.4 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL Plan de mitigación del impacto ambiental        

Producción de energía a través de equipos de cardio (bicicletas de spinning y elípticas) Cintas de correr que consumen un 30% menos que los modelos convencionales. Utilización de televisores LCD en vez de plasmas de alta energía. Los usuarios controlan las luces, las televisiones y los ventiladores, los cuales se activan sólo cuando es necesario. Prohibición de la venta de agua embotellada, apoyando el uso de botellas de acero reutilizables y recargables. Utilización de productos de limpieza naturales, libres de VOC. Sólo utilizan papel reciclado (higiénico, toallas, etc.) Utilización de materiales reciclados para la construcción y decoración.

Responsabilidad interna y externa Incentivaremos la responsabilidad social tanto en nuestros clientes como a nuestros trabajadores, mediante las siguientes actividades:  Brindaremos clases gratuitas 1 vez por semana a personas de bajos recursos económicos.  Charlas de nutrición gratis para la comunidad.  Un programa de responsabilidad para los jóvenes cómo decir "No a las drogas"  Charlas para jóvenes sobre problemas de bulimia y anorexia.  Clases especiales para adultos mayores.

CAPÍTULO X: ANÁLISIS DE RIESGO 10.1

FACTORES CRÍTICOS Los factores críticos están determinados en orden de prioridad como se muestra en el Cuadro N°72. Análisis de Riesgo FACTORES CRÍTICOS

Cuadro N°72 Valor Base

S/./por servicio

100.00

71

-29%

S/. S/.

95,813 34,943

682,366 831,762

612% 2280%

Aporte de Capital

S/.

78,453

1,393,254

1676%

Deuda

S/:

52,302

700,155

1239%

Precio de venta Inversión en activos fijos Inversión en capital de trabajo

Fuente: Elaboración Propia

49

Valor Límite

Valor porcentual

Unidad

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 Interpretación: Mostraremos la interpretación de los 3 primeros factores críticos para nuestro proyecto.

Caso precio de venta: Si el precio se reduce hasta en 29% ,es decir a S/.71 por servicio el proyecto toca su límite de rentabilidad.

Precio= ó > 71 S/.por servicio el proyecto es rentable Precio< 71 S/.por servicio,proyecto no rentable Para un costo de oportunidad del 13% anual

Caso Inversión A.F: Si la inversión activos fijos aumentan 6 veces su valor,es decir a S/.682,366 el proyecto toca su límite de rentabilidad.

Inversión A.F= ó < S/682,366 el proyecto es rentable Inversión A.F > S/682,366 ,proyecto no rentable. Para un costo de oportunidad del 13% anual

Caso Inversión C.T: Si la inversión en capital trabajo aumenta 22 veces su valor,es decir a S/.831,762 , el proyecto toca su límite de rentabilidad.

Inversión C.T = ó < S/831,762, el proyecto es rentable Inversión A.F > S/831,762 ,proyecto no rentable. Para un costo de oportunidad del 13% anual

10.2

RANGOS DE VARIACIÓN DE LOS FACTORES CRÍTICOS Como se detalla en el Cuadro N°73, el precio límite es 71 soles; ya que cuando el costo de oportunidad es 15% anual, este llega a su límite de la rentabilidad y si aumenta el costo de oportunidad a 18% tendríamos una pérdida de 9,434 soles, de la misma manera se analiza el Cuadro N°74 y N°75, todos estos análisis se desarrollaron con la rentabilidad financiera (accionista). Cuadro N°73 a) VPNF:para cambios en el precio de venta y el costo de oportunidad PRECIO

COSTO DE OPORTUNIDAD

667,802 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 13% 15% 18% 20% 22% 24% 26% 138% 140%

65 -129,595 -134,234 -137,919 -140,799 -142,998 -144,625 -145,770 -146,186 -146,749 -147,027 -146,907 -146,590 -146,112 -145,500 -105,605 -105,258

71 72,447 57,177 43,719 31,837 21,331 12,026 3,773 0 -6,914 -15,891 -21,076 -25,710 -29,856 -33,572 -71,664 -71,751

Fuente: Elaboración Propia

50

90 693,429 643,804 598,804 557,913 520,681 486,713 455,662 441,133 413,898 377,139 355,047 334,665 315,828 298,390 20,290 18,944

95 100 852,969 1,022,081 794,518 954,274 741,414 892,581 693,070 836,337 648,972 784,960 608,667 737,939 571,759 694,822 554,467 674,602 522,011 636,611 478,115 585,149 451,679 554,109 427,251 525,392 404,640 498,781 383,677 474,080 43,915 68,957 42,245 66,944

105 1,172,049 1,095,945 1,026,634 963,385 905,554 852,576 803,953 781,136 738,237 680,066 644,943 612,423 582,264 554,250 91,164 88,847

115 ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### 954,464 882,017 838,206 797,594 759,887 724,823 138,413 135,449

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Cuadro N°74 b) VPNF:para cambios en la inversión de activos fijos y el costo de oportunidad ACTIVOS FIJOS

COSTO DE OPORTUNIDAD

667,802 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 13% 15% 18% 20% 22% 24% 26% 138% 140%

80,000 980,433 923,786 871,679 823,671 779,370 738,427 700,529 682,633 648,790 602,462 574,234 547,917 523,350 500,386 96,318 94,175

85,000 991,310 931,188 876,090 825,507 778,990 736,141 696,606 677,981 642,836 594,899 565,791 538,726 513,523 490,021 86,619 84,529

95,813 100,000 120,000 1,012,509 1,019,967 1,050,907 945,231 950,038 969,082 884,024 886,583 895,651 828,227 828,883 829,587 777,263 776,307 770,001 730,621 728,302 716,127 687,856 684,384 667,302 667,802 663,823 644,599 630,124 625,253 602,288 579,090 573,139 545,712 548,311 541,782 512,009 519,837 512,827 481,122 493,452 486,042 452,755 468,963 461,224 426,649 67,540 60,690 30,772 65,546 58,729 28,935

450,000 1,213,060 999,220 821,280 672,510 547,546 442,090 352,686 313,109 242,721 155,414 107,083 65,173 28,669 -3,265 -335,340 -336,601

757,559 ####### 933,820 680,018 473,180 303,883 164,716 49,828 0 -86,862 -191,024 -246,701 -293,656 -333,430 -367,269 -651,154 -652,194

450,000 1,252,061 1,048,615 876,955 731,359 607,240 500,903 409,354 368,346 294,562 201,253 148,566 102,166 61,131 24,693 -391,285 -392,772

949,756 ####### 983,310 725,488 511,411 332,663 182,592 55,917 0 -99,218 -221,897 -289,646 -348,316 -399,367 -444,000 -895,444 -896,879

Fuente: Elaboración Propia

Cuadro N°75 c) VPNF:para cambios en la inversión en capital de trabajo y el costo de oportunidad CAPITAL DE TRABAJO

COSTO DE OPORTUNIDAD

667,802 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 13% 15% 18% 20% 22% 24% 26% 138% 140%

30,000 1,002,120 937,952 879,400 825,871 776,844 731,857 690,505 671,077 634,513 584,848 554,812 526,970 501,120 477,082 75,769 73,741

34,943 1,012,509 945,231 884,024 828,227 777,263 730,621 687,856 667,802 630,124 579,090 548,310 519,836 493,452 468,963 67,539 65,546

45,000 65,000 120,000 1,031,836 1,064,341 1,126,827 958,548 980,175 1,017,953 892,238 904,725 922,103 832,109 836,911 837,428 777,465 775,805 762,377 727,700 720,604 695,639 682,282 670,617 636,104 661,056 647,387 608,737 621,306 604,118 558,285 567,743 546,308 491,969 535,598 511,899 453,109 505,972 480,381 417,929 478,619 451,451 385,993 453,317 424,841 356,925 51,859 23,619 -43,995 49,927 21,779 -45,690

Fuente: Elaboración Propia

8.3 ESCENARIO DE SIMULACIÓN Y RENTABILIDAD PROMEDIO En el Cuadro N°76, se muestra el análisis para dos escenarios, uno optimista y pesimista.  Para un escenario optimista: Nuestro TIRF resultaría 292%.  Para un escenario pesimista: Nuestro TIRF resultaría 17%.

51

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Cuadro N°76 Resumen de escenario Valores actuales: ESCENARIO_OPTIMISTAESCENARIO_PESIMISTA

Celdas cambiantes: P.VENTA

100

110

75

Inversión_A.F

95,813

85,000

150,000

Inversión_C.T

34,943

25,000

50,000

668,446

911,058

36,218

109%

168%

9%

667,802

910,495

35,423

164%

292%

17%

Celdas de resultado: VPNE TIRE VPNF TIRF

Fuente: Elaboración Propia

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CONCLUSIONES o

Este proyecto Impulsará la adquisición de hábitos de vida sanos y actividad física regular en las personas con lo cual ayudará a desarrollar sus actitudes y habilidades en su vida diaria.

o

El proyecto, además brindará 13 puestos de trabajo, tanto profesionales como técnicos.

o

Se incentivará la responsabilidad social tanto en los clientes como en los trabajadores, teniendo como ejemplo los gimnasios de “The Green Microgym”.

o

El mercado objetivo radica en el distrito de Los olivos. Con los resultados de la encuesta realizada a una muestra de 106 personas, se halló una demanda potencial del 52% de la población de este distrito.

o

El proceso de servicio tanto para clientes nuevos como clientes ya registrados será rápido y efectivo, los miembros del Gimnasio deberán mostrar su carnet de identificación al momento de ingresar a realizar sus rutinas, este carnet muestra datos del cliente y el área de entrenamiento al que está inscrito. Para los clientes nuevos solo se necesitara registrar sus datos para poder entregarles su respectivo carnet.

o

Se tendrá una capacidad instalada de 636 personas, que es el máximo de clientes que se puede atender en un mes.

o

El local contara de dos pisos de 150 m2 cada uno, en el primer piso se encontrara el área de recepción, caja, la sala mixta, vestuarios y baños y en el segundo piso se encontraran la sala de máquinas y pesas

o

El monto de la inversión requerido corresponde a los activos tangibles, intangibles y el capital de trabajo el cual asciende a S/.105, 322(Sin IGV).

o

Se llevó a cabo un análisis de los ingresos y egresos para el primer año, los cuales son para el primer mes S/.31, 468 y S/.24, 503 respectivamente.

o

La tasa de depreciación analizada fue el 10% 12a todos nuestros activos fijos, el monto correspondiente fue S/.545.

o

La relación deuda/capital nos muestra que con los aportes de los accionistas solo cubrimos la quinta parte de la inversión necesitada para el proyecto por lo cual pedimos un financiamiento de lo restante.

o

Se encontró tres alternativas de financiamiento, El Banco de Comercio, Continental y MiBanco con diferentes TEA, siendo la más elevada de MiBanco.

o

Para poder obtener la mejor alternativa se calculó el costo efectivo anual del crédito; ya que contábamos con el desgravamen y la tasa efectiva anual; fue elegido el banco que nos ofrecía menor costo efectivo; y este fue el Banco de Comercio.

12

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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ANEXOS ANEXO Nº1: CAPACIDAD INSTALADA Para hallar la capacidad instalada total primero se halló por separado la capacidad del área de máquinas y luego la del área de aeróbicos. En los cálculos para hallar la capacidad instalada de máquinas se consideró la existencia de 24 máquinas en el local, las cuales se utilizan un máximo de 12 horas por día de lunes a sábado y los domingo 6 horas; también se consideró que los clientes van 3 días por semana 2 horas al día, que el mes tiene 4 semanas y un promedio de 30 días por mes. ∑

Cuadro N°77 Mes Días Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

Capacidad Instalada(personas) 144 144 144 144 144 144 84

30 4 4 4 4 4 4 4 4011 334

Fuente: Elaboración propia En los cálculos para hallar la capacidad instalada de aeróbicos se consideró que hay 4 turnos al día de lunes a domingo, con un espacio máximo para 60 clientes por turno; también se consideró que los clientes van 3 días por semana, que el mes tiene 4 semanas y un promedio de 30 días por mes. ∑

55

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Cuadro N°78 Mes Días Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

Capacidad Instalada(personas) 240 240 240 240 240 240 240

30 4 4 4 4 4 4 4 7200 600

Fuente: Elaboración propia

Para hallar la capacidad instalada total se consideró que el 35% de clientes utiliza solo máquinas, el 60% solo aeróbicos y el 5% ambos; por lo cual la capacidad total se calculó: capacidad instalada de maquinas ( )

capacidad instalada de aer bicos ( )

Cuadro N°79 Capacidad Instalada Máquinas Aeróbicos TOTAL

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 355 578 890

355 578 890

355 578 890

355 578 890

355 355 355 355 355 578 578 578 578 578 890 890 890 890 890 Fuente: Elaboración propia

56

355 578 890

355 578 890

355 578 890

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ANEXO Nº2: Constitución de la empresa Paso 1: La Reserva del Nombre Verificar que el nombre deseado para la empresa no esté inscrito por otras empresas en SUNARP. Una vez registrado, ninguna empresa podrá inscribir un nombre similar.  Dónde tramitar Superintendencia Nacional de Registros Públicos (SUNARP).  Pasos a. Buscar en el índice de nombres. b. Solicitar la inscripción. c. Obtener reserva del nombre.  Costo a. Búsqueda: S/. 4 b. Reserva: S/. 18  Duración 30 días máximos. Paso 2: Acto constitutivo o minuta de constitución Es la declaración de voluntad de constituir una empresa. La minuta debe ser firmada por un abogado, mientras que el acto no.  Dónde tramitar Dependerá  Pasos a. Precisar la actividad económica y los estatutos. b. Señalar el capital con el que se creará la empresa. c. Acompañar con documentos personales.  Costo Depende del abogado que elijas.  Duración En el caso de minuta, el plazo puede ser de 5 días. En el acto constitutivo, el plazo es de 3 días. Paso 3: Acto constitutivo o minuta de constitución Es un documento legal elaborado por un notario para la inscripción de la empresa en Registros Públicos. Sirve para darle formalidad a la minuta. El notario da fe de su contenido y la envía a Registros Públicos.  Dónde tramitar Cualquier notaría.  Requisitos Presentar ante el notario el Original de la minuta firmada, adjuntando la Reserva de Nombre y la copia simple del DNI de los titulares. 57

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 Costo S/. 150 - S/. 300  Duración Aproximadamente 3 días. Paso 4: Inscripción en registros públicos

 





Es la ‘partida de nacimiento’ de tu empresa, el requisito constitutivo para adquirir la condición formal de persona. Dónde tramitar Superintendencia Nacional de Registros Públicos (SUNARP). Pasos Con minuta: Presentar a Registros Públicos el formato SUNARP de solicitud de inscripción; y efectuar el pago por los derechos registrales, adjuntando los partes notariales de constitución de la empresa y copia del DNI del representante. Con acto constitutivo: El trámite lo realiza directamente la notaría enviando el parte notarial a SUNARP. Costo S/. 39 aprox. por derechos de calificación + S/. 3 por cada S/. 1,000 de capital de la empresa + S/. 22 por cada gerente nombrado. Duración 7 días en caso de minuta; 72 horas en caso de acto constitutivo.

Paso 5: Obtención del RUC

 

 

Es el número que identifica la empresa o negocio como contribuyente ante la SUNAT. Contiene los datos que indican las actividades económicas de laempresa. Es de uso obligatorio para cualquier gestión que se realice ante la SUNAT. Dónde tramitar Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT). Observaciones Las personas naturales con negocio pueden tramitar el RUC ingresando a www.sunat.gob.pe, y luego pulsando ‘Inscripci n al RUC por Internet - PN’. De allí, entrar a ‘Pasos para realizar su inscripci n al RUC por Internet’. Para el RUC de persona jurídica debes acercarte a las oficinas de SUNAT. Costo Gratuito. Duración 1 día.

Paso 6: Legalización de libros contables Son libros en los que se registran los ingresos y egresos o movimientos de la empresa (inventario, balances, diario mayor, registro de compras y registro de ventas, etc.).  Dónde tramitar

58

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Notario.  Importancia Permiten llevar en orden las cuentas del negocio.  Costo S/. 15 - S/. 20  Duración 2 días. Paso 7: La licencia municipal  Requisitos para la licencia municipal de funcionamiento en Los Olivos, para establecimientos desde 100 m2 hasta 500 m2. a) Solicitud con carácter de Declaración Jurada. b) RUC y DNI o Carné de extranjería, además de poder vigente del representante legal tratándose de Persona Jurídica u otro ente colectivo. c) Declaración Jurada de observancia de condiciones de seguridad. d) Copia simple de título profesional en caso de servicios relacionados con la salud. e) Indicar número de estacionamientos en Declaración. f) Copia simple de autorización sectorial. g) Copia simple de autorización expedida por INC de ser el caso.  Dónde tramitar Cuadro N°80 MUNICIPALIDAD DE LOS OLIVOS GERENCIA DE RENTAS SUB GERENCIA DE LICENCIAS Y CONTROL DE ACTIVIDADES COMERCIALES

DENOMINACION DEL PROCEDIMIENTO Y BASE LEGAL

1.2)

PARA ESTABLECIMIENTOS DESDE 100 M2 HASTA 500 M2

DEPENDENCIA DONDE SE INICIA EL AUTORIDAD QUE APRUEBA TRAMITE

SUB GERENCIA DE

SUB GERENCIA DE

ADMINISTRACION

LICENCIAS Y CONTROL

DOCUMENTARIA

DE ACTIVIDADES

Y ARCHIVO

COMERCIALES

AUTORIDAD QUE RESUELVE RECURSO ADMINISTRATIVO

RECONSIDERACIÓN : Sub Gerencia de Licencias y Control de Actividades Comerciales APELACIÓN : Alcaldía El término para la interposición de los recursos administrativos es de (15) días perentorios y deberán resolverse en el plazo de (30) días.

Fuente: Municipalidad de Los Olivos  Costo y duración Cuadro N°81 GERENCIA DE RENTAS SUB GERENCIA DE LICENCIAS Y CONTROL DE ACTIVIDADES COMERCIALES

DENOM INACION DEL PROCEDIM IENTO Y BASE LEGAL

DERECHO DE PAGO %

1.2)

PARA ESTABLECIM IENTOS DESDE 100 M 2 HASTA 500 M 2

UIT

2.72%

S/. 97.86

Fuente: Municipalidad de Los Olivos

59

AUTO M ATI CO

EVAL. PREVIA (días hábile s ) POSIT.

15

NEGAT.

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Paso 8: Inspecciones de seguridad Para establecimientos de 101 a 500 m2 de acuerdo al informe de ITSDC levantamiento representa el 5.6% de la UIT.

15.8

13

el

Paso 9: Autorización o presentación de planillas Las planillas son registros contables que permiten demostrar la relación laboral del trabajador con la empresa, la remuneración y los demás beneficios que le corresponden.  Dónde tramitar Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE)/ Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT).  Observaciones  Las personas naturales con no más de 3 trabajadores, pueden usar un sistema físico de planillas de pago autorizado por el MTPE. En cualquier otro caso deberán usar el sistema de planilla electrónica que forma parte del Programa de Declaración Telemática de SUNAT. Cuando pagues impuestos, SUNAT pedirá tu planilla.  Costo S/.36 por 100 páginas. Las planillas electrónicas no tienen costo.  Duración 5 días máximos.

13

http://portal.munilosolivos.gob.pe/portal/images/stories/pmm/LICENCIAS/PROCEDIMIENTOS/ 5_TIPOS%20DE%20INSPECC.%20DE%20SEGURIDAD/REGLAMENTO%20DE%20INSPECCIONES% 20TECNICAS066-2007-pcm_reglam2.pdf 60