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A través del presente estudio se evalúa la viabilidad del proyecto de implementación de una empresa de lavado de autos en la ciudad de Juliaca, demostrando

principalmente

la

factibilidad

económica

y

financiera;

el

documento contiene cinco capítulos que permiten evaluar en diferentes instancias la viabilidad del proyecto. En el estudio estratégico se realizó un análisis del macro entorno del sector de servicios de lavado de automóviles en el país y las relaciones que mantiene con u entorno. A nivel micro, en base al modelo de las cinco fuerzas competitivas, se analizó la rentabilidad de esta industria, así como su nivel competitivo, el cual permitió definir el plan estratégico: misión, visión, estrategia de diferenciación y el análisis FODA. En el estudio de mercado, se definió el producto, a través de un análisis de las líneas de productos del sector, decidiéndose por el servicio de lavado de automóviles. Posteriormente, se realizó la segmentación de mercado y se definió al cliente, para poder elaborar un análisis de oferta y demanda para determinar la demanda del proyecto, que representa el 5% de la demanda insatisfecha. Finalmente se realizó un análisis de comercialización: canales de distribución, publicidad y precios. En el estudio técnico se determinó la localización apropiada para el negocio, el tamaño de planta de acuerdo a la maquinaria a adquirir y se especificaron las características físicas de la planta. Finalmente se realizó un estudio de los procesos a realizar y se determinaron los requerimientos necesarios. En el estudio legal y organizacional se evaluó el tipo de sociedad adecuado para la empresa, se determinó la afectación tributaria y las normas competentes que afectan al sector. Finalmente se realizó la estructura organizacional y se definió el requerimiento de personal. En el estudio económico-financiero, se desarrolló el estudio de la inversión y se determinó la mejor opción de financiamiento, se definieron los presupuestos de ingresos y egresos para elaborar los estados financieros proyectados, así se evaluó la factibilidad del proyecto.

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DEDICATORIA El presente trabajo lo dedicamos a nuestros padres; a quienes les debemos todo lo que tenemos en esta vida. A Dios, ya que gracias a él tenemos esos padres maravillosos, los cuales nos apoyan en nuestras derrotas y celebran nuestros triunfos. A nuestros maestros quienes son nuestros guías en el aprendizaje, dándonos los últimos conocimientos para nuestro buen desenvolvimiento en la sociedad.

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INDICE

PORTADA………………………………………………………………………………………… 00 DEDICATORIA…………………………………………………………………………………… 01 INDICE……………………………………………………………………………………………. 02 INTRODUCCION……………………………………………………………………………….. 04 I. ESTUDIO ESTRATÉGICO 1.1 Análisisdelmacro entorno……………………………………………………………… 05 1.1.1 Aspectoeconómico……………………………………………………………….. 05 1.1.2 Aspectopolítico………………………………………………………………….…

05

1.1.3 Aspectodemográfico ysocial……………………………………………………

06

1.1.4 Aspectotecnológico……………………………………………………………… 07 1.1.5 Aspectolegal. ……………………………………………………………………………….

10

1.2 Análisisdelmicroentorno………………………………………………………………….

11

1.2.1 Amenaza denuevoscompetidores………………………………………………………

11

1.2.2 Poderde negociación de proveedores……………………………………..

11

1.2.3 Poderde negociación de losconsumidores…………………………………………….. 1 2 1.2.4 La amenaza deproductossustitutos…………………………………………..

12

1.2.5 Rivalidad entre competidores…………………………………………………

13

1.3 Planeamientoestratégico……………………………………………………………………… 1.3.1 Visión……………………………………………………………………….. 1.3.2 Misión…………………………………………………………………………………….. 1.3.3 AnálisisFODA………………………………………………………………………. 1.3.4 Estrategiasgenéricas……………………………………………………………. 1.3.5 Objetivos organizacionales……………………………………………………… II. ESTUDIO DE MERCADO 2.1 El producto…………………………………………………………………………………………………. 2.2 Segmentacióndel mercado…………………………………………………………. 2.3 Clientes…………………………………………………………………………………………………. 2.4 Análisisde la demanda……………………………………………………………………... 2.4.1 Estimación de lademanda…………………………………………………… 2.4.2 Demandaproyectada……………………………………………………………. 2.5 Análisisde la oferta…………………………………………………………………………………….. 2.5.1 Estimación de laoferta…………………………………………………………….. 2.5.2 Oferta proyectada………………………………………………………………………………. 2.6 Demanda del Proyecto……………………………………………………………………………………. 2.6.1 Estimación de lademanda insatisfecha………………………………………………. 2.6.2 Estimación de lademanda del proyecto…………………………………………..

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2.7 Comercialización…………………………………………………………………………………………. 2.7.1 Canales dedistribución……………………………………………………………. 2.7.2 Promoción ypublicidad………………………………………………………………………………… 2.7.3 Precios………………………………………………………………………………….. III. ESTUDIO TÉCNICO 3.1 Localización…………………………………………………………………………………….. 3.1.1 Macrolocalización………………………………………………………………………… 3.1.2 Microlocalización…………………………………………………………………….. 3.2 Tamaño deplanta………………………………………………………………………………. 3.2.1 Determinación demaquinaria aadquirir…………………………………………… 3.2.2 Determinación delmínimo deárearequerida…………………………………… 3.3 Característicasfísicas………………………………………………………………………….. 3.3.1 Infraestructura ydistribución………………………………………………………………….. 3.3.2 Equipamiento……………………………………………………………………… 3.4 Operacionesyprocesos………………………………………………………………. 3.5 Requerimientosdel proceso…………………………………………………………………………………. 3.5.1 Servicios……………………………………………………………………………………………….. 3.5.2 Insumos…………………………………………………………………………………………………. IV. ESTUDIO LEGAL YORGANIZACIONAL 4.1 Tipo desociedad……………………………………………………………………………………………… 4.2 Afectacióntributaria………………………………………………………………………… 4.2.1 Impuestogeneral alas ventas- IGV…………………………………………………………. 4.2.2 Impuesto a la renta –IR………………………………………………………………. 4.3 Normas competentes……………………………………………………………………………… 4.4 Estructuraorganizacional………………………………………………………………………………… 4.5 Personal requerido………………………………………………………………………………………….. V. ESTUDIO ECONÓMICOY FINANCIERO 5.1 Inversión del proyecto…………………………………………………………………………….. 5.1.1 Inversión deactivosfijostangibles………………………………………………. 5.1.2 Inversión enactivosfijos intangibles pre operativos……………………………. 5.1.3 Inversión encapitaldetrabajo…………………………………………………………….. 5.1.4 Inversión total………………………………………………………………………………… 5.2 Financiamiento………………………………………………………………………… 5.2.1 Cronogramade pagosyamortizaciones…………………………………………… 5.2.2 Presupuestode ingresosyegresos…………………………………………………. 5.2.3 Presupuesto de ingresos…………………………………………………………………… 5.2.4 Presupuesto de costos……………………………………………………………………. 5.2.5 Presupuesto degastos………………………………………………………………………. 5.3 Estadosfinancierosproyectados……………………………………………………………. 5.3.1 Estadodeganancias ypérdidas…………………………………………………………………

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5.3.2 Módulo del IGV………………………………………………………………………………………….. 5.3.3 Flujo definanciamiento neto…………………………………………………………………. 5.3.4 Flujo decaja económico………………………………………………………………………. 5.3.5 Flujo decaja económico-financiero…………………………………………………………………. 5.4 Punto deequilibrio……………………………………………………………………………… 5.5 Evaluación económicafinancieradel proyecto………………………………………………………. 5.5.1 Costode oportunidad de capital - COK………………………………………………… 5.5.2 Costoponderadode capital–WACC………………………………………………………… 5.6 Indicadoresderentabilidad……………………………………………………………………… 5.6.1 Valoractual neto –VAN…………………………………………………………………… 5.6.2 Tasa internaderetorno – TIR………………………………………………………. 5.6.3 Ratio beneficio costo -B/C……………………………………………………………….. 5.6.4 Periodo derecuperación………………………………………………………………………………….. 5.7 Análisisde sensibilidad……………………………………………………………………………… 5.7.1 Variación en los ingresos…………………………………………………………………………………. 5.7.2 Variación en los egresos…………………………………………………………………. 5.7.3 Variación enel apalancamientoDeuda/Capital yen el COK………………………… CONCLUSIONES RECOMENDACIONES.

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INTRODUCCION

Al desarrollar un proyecto de inversión se debe tener en cuenta cuales son las variables a evaluar, por lo tanto hoy en día se debe determinar cuan conveniente es el implementar una inversión estimando costos, evaluando beneficios para de esta manera poner en marcha el negocio.

Es por esa razón que al surgir la idea de un proyecto de inversión de servicio de auto lavado a tanto en el mismo establecimiento y a domicilio tomamos en cuenta la situación real del país, es decir, evaluamos la economía en la cual nos estamos desenvolviendo y así evaluar el aporte dado a la misma.

Al implementar este proyecto de inversión nos enfocamos principalmente en la satisfacción de una necesidad que en el mercado posiblemente no haya sido cubierta a cabalidad y por lo tanto se convierte en una oportunidad a corto y mediano plazo.

El futuro proyecto comprende la creación de una empresa de lavado de autos que brinda servicios a domicilio utilizando la última tecnología y asesoramiento personalizado.

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1. ESTUDIO ESTRATEGICO 1.1 ANÁLISIS DEL MACRO ENTORNO 1.1.1 Aspecto Económico Pareciera que la recuperación económica

se ha iniciado en Julio,

aunque aún de manera endeble. EL P.B.I. creció en 1.2 %, recuperándose del magro desempeño del mes anterior. Sin embargo, es necesario señalar que esta cifra es producto del promedio global de P.B.I., quiere decir que incluye a actividades primarias (ligadas a la extracción de recursos, donde la minería es la principal) como a actividades no primarias (las no ligadas a la extracción de recursos).

Ollanta Humala afirmó que: “la política económica del Perú es una sola y con el ingreso de Alonso Segura al MEF lo que se hará será: fortalecer su marco macroeconómico”. Lo que camina, de alguna manera, a contracorriente de lo que percibe la población.

El Instituto Nacional de Estadística e Informática dio a conocer que nuestro país sumó 15 años de crecimiento continuo. En el año 2013, el crecimiento fue de 5,02% y en el último mes del 2013 aumentó en 5,01%.

Según el Informe Técnico Producción Nacional – 2013, este crecimiento se explica por

el resultado favorable de todos los sectores

especialmente Pesca (12,66%), Financiero y Seguros (9,07%) y Construcción (8,56%). Se precisa que, el 50% del crecimiento lo aportaron los sectores Comercio, Construcción, Servicios Prestados a Empresas y Transporte y Comunicaciones.

1.1.2 Aspecto político

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Este punto refiere un análisis actual de las políticas públicas que involucra al sector servicios de lavado de carros en el país, esto genera un gran inconveniente para el desarrollo sostenible del rubro, además en el artículo 9 de la ley general del ambiente 28611“Del principio de responsabilidad ambiental” indica que el causante de la degradación del ambiente y de sus componentes, sea una persona natural o jurídica, pública o privada, está obligado a adoptar inexcusablemente las medidas para su restauración, rehabilitación o reparación según corresponda o, cuando lo anterior no fuera posible, a compensar en términos ambientales los daños generados, sin perjuicio de otras responsabilidades administrativas, civiles o penales a que hubiera lugar.

Desde el año 2005 el gobierno del Perú dijo en un programa de supervisión para regular los establecimientos dedicados al lavado de autos. Que manejan residuos para prevenir la contaminación ambiental de acuerdo a la legislación laboral todos los trabajadores de la empresa estarán afiliados a una ley. En la ciudad de Juliaca existen establecimientos que operan sin pagar ningún arancel al municipio o al estado ya que la mayoría labora informalmente, nosotros tenemos la meta que nuestra empresa tenga licencias de funcionamientos para no tener ningún percance con el estado.

1.1.3 Aspecto demográfico y social Para el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), la provincia de San Román ocupa el primer lugar de la tasa de crecimiento poblacional en el país, así lo dio a conocer el jefe de la Oficina Zonal de Comercio Exterior y Turismo, Lucio Mamani Ticona.

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La población al año 2013 según Instituto Nacional de Estadística e Informática INEI para la provincia de San Román es de 282,043 habitantes.

La ciudad de Juliaca, especialmente la población de la zona céntrica de la ciudad. Edad: 20 años en adelante (personas con habilidades para manejar vehículos). Sexo: Hombres y Mujeres Economía: Clase media y Baja. Raza y religión: Indiferente. Ocupación: Personas económicamente activas.

1.1.4 Aspecto tecnológico Existen en  el mercado máquinas y productos que nos ayudarán en el proceso del lavado en lugares reducidos y sobretodo sin residuos y así lograr con menos esfuerzo y tiempo un servicio eficiente.

También contaremos con servicios de monitoreo y comunicación para la correcta coordinación de la logística de la empresa.

Antecedentes Desde que salióel primer automóvil al mercado y se hicieron populares, se creó la necesidad de establecer estaciones de servicio las cuales fueron en aumento conforme se creaba la necesidad de uso.

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Conforme fueron evolucionando las estaciones estas proporcionaban diferentes servicios además de los combustibles ponían a la venta llantas repuestos lubricantes y accesorios para los vehículos como también los

servicios menores a vehículos de toda índole esto

abarcaba el lavado y limpieza de los mismos El negocio fue evolucionando según las necesidades de los clientes se implementaron nuevos servicios entre ellos lavado de chasis lavado de motores l, tratamiento de pintura, desmanchado de vidrios, de aros, aire acondicionado, entre otros.

En la actualidad Los servicios actuales de lavado autos son presentados escasamente en algunos sectores son más suministrados con mayor popularidad que en otros La mayoría de ellos sin contar con la organización legal y los desarrollos tecnológicos que permitan un mejor servicio a los usuarios Ejemplo: En la ciudad de Juliaca existen establecimientos que brindan un mal servicio de autolavado Representantes de la Fiscalía Especializada en Materia Ambiental, Autoridad Local del Agua (ALA) y la EPS Seda Juliaca, constataron que las personas que se dedican al lavado de vehículos en el sector de la salida a Huancané vienen contaminando las aguas del río Coata. A escasos pasos del afluente se verificó que existe una laguna artificial formada por las aguas contaminadas de los lavaderos de vehículos, la cual estaría filtrando al afluente. Lo más preocupante es que la laguna se encuentra a escasos metros del punto de captación de Seda Juliaca, empresa que abastece de agua potable a la Ciudad de los Vientos.

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Tecnología en un futuro no muy lejano de STAR WASH Ante la falta de implementación tecnológica dentro de estas sociedades se hace necesaria la exploración de distintas alternativas Centrode Lavado de Autos con Tecnología de Vapor. Especializados en lavados exteriores e interiores a detalle. Servicio Personalizado Como lavar tu auto con una maquina a presión  Cómo lavar tu auto con una máquina a presión. El lavado a presión de tu auto debe realizarse con una punta ancha de abanico para. El lavado de poder --también conocido como lavado a presión-- es una forma efectiva de quitar grasa y suciedad de tu vehículo, pero utilizar el equipo, punta y técnicas adecuadases esencial. Demasiada presión sin ninguna regulación puede quitar la pintura del auto en ciertos puntos. La mayoría de las máquinas lavadoras a presión comerciales están diseñadas para trabajos más intensos, pero el utilizar una punta en

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ángulo

en

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forma

de

abanico

reduce

el

poder

del

chorro

considerablemente. Siempre se puede hacer un aporte al medioambiente, incluso con ciertas prácticas que responden al uso de máquinas contaminantes como el automóvil. Si bien lo ideal sería no usarlo y utilizar trasportes limpios, si ya contamos con uno, podemos lavarlo con métodos Grienwash, se llama el negocio de lavado de autos que mediante una tecnología norteamericana ahorra los  400 litros de agua que se gastan en

un

lavado

casero

o

los 120

que

se

necesitan

en

 una

estación clásica, porque no utiliza una sola gota del vital elemento. Con ingredientes naturales, este es un producto en aerosol se aferra a la suciedad en la carrocería del vehículo. El aglomerado formado se extrae a través un paño de microfibra, con un coste de 16 dólares para automóviles normales, y con un descuento para híbridos y eléctricos.

BiocarDry Carrocerías únicamente limpia los autos con esta tecnología y productos que contribuyen al ahorro de agua, hecho que cobra mayor relevancia ante situaciones como sequías y el desabasto de agua que enfrenta la ciudad de México.

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1.1.5 Aspecto legal El Art. 2, del Decreto legislativo 943 de Acuerdo a la ley N° 28079 Indica que: deben inscribirse en el RUC a cargo de la SUNAT, todas las personas naturales o jurídicas, sucesiones indivisas, sociedades de hecho u otros entes colectivos, nacionales o extranjeros, domiciliados o no en el país, que se encuentren en alguno de los siguientes supuestos: Sean contribuyentes y/o responsables de tributos administrados por la SUNAT, conforme a las leyes vigentes.

En el Artículo 4 de la Ley 28976 indica que “Están obligadas a obtener licencia de funcionamiento las personas naturales, jurídicas o entes colectivos, nacionales o extranjeros, de derecho privado o público, incluyendo empresas o entidades del Estado, regionales o municipales, que desarrollen, con o sin finalidad de lucro, actividades de comercio, industriales y/o de servicios de manera previa a la apertura, o instalación de establecimientos en los que se desarrollen tales actividades. Artículo IX de la “Ley General del Ambiente” Ley N° 28611, Del principio de responsabilidad ambiental.

1.1.6 Psicográfica Dado que el servicio de lavado de autos a domicilio es un servicio nuevo, la fidelidad y la reacción ya sea positiva o negativa de los clientes dependerá de cómo se sientan al contratar nuestro servicio.

1.1.7 Conductual

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Dado que el servicio de lavado de autos a domicilio es un servicio nuevo, la fidelidad y la reacción ya sea positiva o negativa de los clientes dependerá de cómo se sientan al contratar nuestro servicio. 1.2 ANÁLISIS DEL MICRO ENTORNO 1.2.1 Amenaza de nuevos competidores La amenaza de nuevos competidores es muy elevada, ya que en nuestra ciudad de Juliaca existe un alto grado de copia e imitación a las nuevas empresas; así mismo las empresas existentes buscaran equipar con modernas maquinas al igual que nuestra empresa.

La amenaza de los nuevos competidores es alta, a pesar de que para establecer un nuevo negocio en la ciudad de Juliaca se necesitan permisos de funcionamiento así como la infraestructura adecuada para este tipo de negocios, además de un seguro contraincendios, robo etc., además de que debe contar con un certificado de inspección ambiental para determinar el impacto que tendrá el negocio en el ambiente; lo cual se necesita para cualquier tipo de negocio. La verdadera amenaza serían los actuales locales que ofrecen el servicio de lavado de autos pues ya cuentan con la infraestructura y podrían empezar a implementar el servicio a domicilio.

1.2.2 Poder de negociación de los proveedores. El poder de negociación de los proveedores es moderado, ya que en la inversión inicial se considera la maquinaria que se utilizará para ofrecer el servicio y lo que sí se tendrá que adquirir constantemente son los implementos

de

limpieza

como

shampoo

para

autos,

cerca,

ambientales, lubricantes, etc., que actualmente son ofrecidos por varias empresas tanto nacionales como internacionales.

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Lo que podría convertirse en una limitante es el abastecimiento de agua para realizar el lavado de los vehículos, debido a que es proporcionada por los clientes.

1.2.3 Poder de negociación de los consumidores El poder de negociación de los clientes es alto, debido a la gran oferta de lavadoras de autos, que en la actualidad se encuentran bien posicionadas en el mercado ofreciendo variedad de precios y servicios; a pesar de esto nuestra empresa ofrecerá un servicio que actualmente no existe en el mercado Jualiaqueño, hacia el cual los clientes se verán atraídos. En los últimos años, el parque automotor ha crecido ostensiblemente en la región Puno.La Superintendencia Nacional de los Registros Públicos, entre el año 2012 y hasta el 31 de mayo de este año, ha registrado el ingreso de un total de 21 mil 184 vehículos de diversos modelos y marcas a la región Puno. Existen mucha demanda y mucha oferta, aumentaran su capacidad de negociación ya que tienen más posibilidades

1.2.4 Amenaza de productos sustitutos No existen productos sustitutos porque a pesar de que cada persona puede comprar los productos para lavar su carro, la alcaldía prohíbe lavar en la vía pública los carros debido a que el gasto de agua es elevado.

Inversión necesaria: tenemos una inversión alta debido a la compra de los equipos para el lavado, unidades móviles, trabajos de adecuación logística e informática en la oficina central.

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Ventajas absolutas en costes: luego de haber recuperado nuestra inversión inicial, nuestros márgenes de utilidad serán mayores. Barreras legales y administrativas: para poner en funcionamiento este servicio necesitamos serie de documentos como permisos municipales, de bomberos, inscripción al servicio de rentas internas, entre otros. Diferenciación del producto: Debido a la idea innovadora del servicio; la diferenciación de nuestro producto va a ser notoria mediante un óptimo plan de marketing y publicidad. Acceso a canales de distribución: Mediante una oficina central que tenga una ubicación estratégica; que permita llegar así de una forma rápida a los clientes. Represalias de las empresas ya establecidas: Los competidores ya establecidos pueden hacer un gasto extraordinario en publicidad como una forma de desprestigiarnos para no poder entrar al mercado.

1.2.5 Rivalidad Entre los Competidores Existentes La rivalidad entre los competidores existentes es moderada, pese a que no existe una empresa que ofrezca el servicio de lavado de autos a domicilio en la ciudad de Juliaca, el entorno en el que vamos a desarrollar nuestro servicio es muy competitivo debido a que existen varias lavadoras de autos rodeando la ciudad y aunque la ubicación de estos no es tan cercana el uno del otro, los consumidores se sienten atraídos al servicio que esté más cerca o al que brinde un mejor servicio.

La verdadera amenaza serían los actuales locales que ofrecen el servicio de lavado de autos pues ya cuentan con la infraestructura y podrían empezar a implementar el servicio a domicilio como por ejemplo car wash unión ya está posicionado.

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En nuestro caso ofreceremos un mejor servicio, precios cómodos a diferencia de los demás empresas que ofrecen el servicio de lavado de autos, así será más fácil atraer a los clientes. También aplicaremos ventaja competitiva el cual es el servicio de lavado de autos a domicilio (delivery), tecnología de punta y un mejor servicio.

1.3 PLANEAMIENTOESTRATÉGICO 1.3.1 Visión En el 2016 posicionar el lavadero como la empresa con el mejor servicio y con mayor posicionamiento en el sector donde se presta el servicio. En el 2020 ser la empresa de lavado de automóviles más reconocido en Juliaca y tener más sucursales en la ciudad. 1.3.2 Misión Obtener la satisfacción total de nuestros clientes, a través de la calidad total en el servicio basados en la alta capacitación del recurso humano, la calidad de los productos, el uso de las mejores tecnologías y el fortalecimiento de habilidades comerciales, al igual que la búsqueda de alianzas estratégicas con otras empresas que puedan brindar bienestar a los clientes, lo que permitirá superar las expectativas del servicio integral, honesto, oportuno y amable. 1.3.3 AnálisisFODA A continuación, se desarrolla el análisis FODA correspondiente donde se podrá identificar las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas del negocio, donde se considerarán los factores económicos, políticos, sociales y demográficos anteriormente analizados, véase la Tabla 6. Tabla 6. Matriz FODA

ORIGEN INTERNO 

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POSITIVOS

NEGATIVOS

FORTALEZAS

DEBILIDADES

Servicio a domicilio



Poca cobertura

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 

Atención personalizada Atención permanente Precios del mercado Rapidez del servicio Costos reducidos en infraestructura

Servicios similares Falta de conocimiento del servicio

OPORTUNIDADES

ORIGEN  Mercado automotriz en crecimiento EXTERNO 

AMENAZAS  

Inviernos Competencia informal

Variedad de proveedores

1.3.4 Estrategias genéricas (…………Alfredo) 1.3.5 Objetivos organizacionales (…………Yoel) II.

ESTUDIO DE MERCADO II.1 EL PRODUCTO II.1.1 Marca STAR WASH S.A.

II.1.2 Presentación Ofrecemos un nuevo concepto  en el lavado de su auto, con la más alta calidad, en limpieza y cuidado de su vehículo. Nos trasladamos donde se encuentre el consumidor para proceder con el servicio

Nuestro servicio es un lavado al vapor y ecológico ya que no usamos químicos; el vapor limpia más afondo que cualquier cloro o producto similar; no requerimos del uso de agua esto contribuye en la preservación de uno de los recursos más importantes del planeta

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II.1.3 NIVELES DE PRODUCTO En cuanto a los niveles del servicio podemos decir que:  Producto Central: Lavado de su vehículo.  Producto Real: Lavado de su vehículo a domicilio, usando equipos que cuidan su carrocería y el planeta.  Producto Aumentado: Seguro 12 horas (Si llueve dentro de las 12 horas posteriores al lavado de su vehículo, se lo volvemos a lavarExcepto en la temporada de invierno).

II.1.4 Atributos Nuestro servicio se centra en tres puntos principales: 1. Limpieza interna y externa del vehículo. 2. Movilizarnos a donde se encuentre el usuario para brindar el servicio. 3. Valores agregados: Uso de un sistema de lavado ecológico.

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II.2SEGMENTACIÓNDEL MERCADO

País

Región

Ciudad

Urbanización

Clima

Perú

Puno

Juliaca

Cercado

Frígido

Edad

Sexo

Clase Social

Educación

Ocupación

Religión

25 – 35

Masculino

Media y baja

Superior

Profesional

indiferente

Personalidad

Estilos de Vida

entusiastas

sofisticados

Índice de uso

Beneficios deseados

Quincenal

Calidad

Segmentación geográfica

Segmentación demográfica

Segmentación psicográfica

Segmentación conductual

2.2.3 MERCADO OBJETIVO Nuestro mercado objetivo del auto lavado starwash se realiza en el país Perú, región puno, cercado de la ciudad de Juliaca, de clima frígido que comprende de personas con una edad de 25 35 años de sexo masculino de clase mediay baja, con educación superior y profesionales de religión católica, con una personalidad entusiastas y con estilos de vida sofisticados y de índice de uso quincenal y con beneficios deseados la calidad.

II.3 CLIENTES A través de un enfoque es a ellos a quienes buscamos satisfacer, anteponiendo sus intereses y buscando siempre que perciban un mayor valor en cada servicio.

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Siguiendo estrictos parámetros en materia de calidad, servicio y respeto por el usuario, buscaremos ganar su confianza y lealtad. Cualquier persona que cuente con un auto puede ser su cliente, es enorme la cantidad de gente que utiliza su vehículo a diario y cada uno de ellos tiene la misma necesidad de limpieza, claro está que alguno prefieren lavar personalmente su auto pero para los que no tienen tiempo o les es incómodo preferirán asistir a algún carwash y que mejor que sea al suyo. Además de las personas en particular también existen posibles clientes potenciales, entre los cuales destacan: camiones, vehículos de empresas, empresas de venta de autos. Puedes ofrecer servicios adicionales: como recoger y entregar el coche a domicilio, agregar algún producto como obsequio, hacer un descuento en su próxima visita, realizar promociones como paquetes de servicio.

II.4 ANÁLISISDE LA DEMANDA II.4.1 Estimación de lademanda

Sin lugar a dudas, el año 2012 fue uno de los mejores para el sector automotor peruano, pues se logró un importante incremento en la venta de vehículos nuevos, habiéndose superado las 190,000 unidades.

Este resultado se logró en gran medida, gracias al buen desempeño económico que viene experimentando nuestro país desde hace varios años, a la importante oferta crediticia de las entidades financieras, a la política de apertura comercial liderada por el Poder Ejecutivo y al gran esfuerzo de las empresas asociadas a ARAPER. En lassiguientes páginasde este documento se presentaninformes, cuadros y gráficas que analizan el sector por segmentos o desde diferentes enfoques; sin embargo, consideramos importante resaltar algunos aspectos relevantes que detallamos a continuación.

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 El 27.9 % de incremento en las ventas de vehículos nuevos, con respecto al año 2011, es uno de los mayores en la región.  La venta de vehículos nuevos fuera de Lima se incrementó considerablemente en los últimos años, alcanzando para el año 2012 una participación del 28.5% frente al 18.2% que representaba en el año 2009.  Las mayores facilidades crediticias, así como la mejora del poder adquisitivo en los niveles socio económicos medios y de la gente joven, han permitido que una cantidad importante de personas o familias accedan a la compra de un vehículo nuevo por primera vez.  La antigüedad promedio de nuestro parque automotor, para fines del 2012, ha bajado en aproximadamente 1 año comparada con la del 2011; estimándose ahora, en el caso de vehículos ligeros, en 12.5 años.

VENTA TOTAL VEHÍCULOS NUEVOS–2009 / 2012 Los resultados de ventas del año 2012 muestran un crecimiento de 27.1% frente al 2011.

Las ventas mensuales, salvolos dos primeros meses, fueron superiores a15,000 unidades, habiéndose alcanzado en noviembre el record con 18,558vehículos vendidos.

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II.4.2 Demandaproyectada

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Para determinar la proyección de la demanda para el periodo 20152025, se reemplazarán los datos en la ecuación determinada en la regresión lineal

AÑO

CONSUMIDORE

DEMANDA PARA

S

AUTOLAVADOS

2015

22.034.819

121.189.463

2016

22.282.886

131.921.285

2017

22.530.780

142.645.624

2018

22.777.531

153.320.514

2019

23.023.926

163.980.002

2020

23.270.622

174.652.513

2021

23.516.420

185.286.174

2022

23.760.142

195.830.024

2023

24.000.590

206.232.235

2024

24.237.974

216.501.892

II.5 ANÁLISISDE LA OFERTA II.5.1 Estimación de la oferta (………………Williams) II.5.2 Oferta proyectada La proyección de oferta y demanda es una fase importante en el proyecto, que tiene la finalidad de determinar la situación conveniente del mercado al que se quiere ingresar con determinado bien o servicio. Oferta proyectada de cambio de aceite del año cero se obtuvo a través del histórico de servicios ofrecidos por la competencia y proyectándolo por el crecimiento del parque automotor de Juliaca.

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II.6 DEMANDA DEL PROYECTO II.6.1 Estimación de lademanda insatisfecha (……………..Delia) II.6.2 Estimación de lademanda del proyecto (……………..Yoel)

2.7 Comercialización 2.7.1 Canales de distribución En el caso particular del servicio de lavado de autos, la cadena de servicios, es una cadena de comercio convencional, donde participan: prestador de servicios, cliente yatención al cliente.

Es importante considerar que la empresa participará en la cadena únicamente hasta la prestación del servicio, a la vez es la encargada de realizar servicio a “domicilio”, lo cual representa asumiralgunoscostos detransporte.

2.7.2 Promoción y publicidad Con respecto a la promoción y publicidad de lavado de autos, se pretende realizar campañas a nivel regional, siempre y cuando el cliente esté dispuesto a asumir algunos de los costos involucrados, a través de un acuerdo entre la empresa y el cliente que permita compartir estos gastos, en vista que ambos se ven favorecidos. Se utilizará material impreso (producido por la empresa) como medio de promoción y publicidad como son: afiches, volantes, separadores de hojas, stickers, tarjetas e incluso ejemplares gratuitos. De preferencia el costo de los material es debe ser asumido por el cliente, y la producción por parte de la empresa.

2.7.3 Precios En el mercado del sector de autos, existe una gran diversidad en cuanto a la presentación de libros. Se tienen diferentes: volúmenes, tamaños,

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colores, acabados, materiales y otras diferencias que dependen de las características y preferencias que cada autor (editor) tiene; lo cual conduce a analizar las características más común es de los libros editados en el país, de manera que se puedan establecer los patrones comunes para estimar el precio de la edición de un libro. Deacuerdoalasedicionesmásdistribuidasanivelnacionalsepuedejustificar que lapresentaciónmáscomúnesentamañoA4,conunpromediode100hojasy la portadaa todocolor (con acabadosde lujo),de modo queloslibrosa producir tendránlas siguientescaracterísticas:  Libro empastado de 100hojasimpresión full color, con tapa dura plastificada, papelbondtamañoA4(tirajemínimo2millares)elprecioestimadoparaesta ediciónvaría entre25y35 solesporlibrodependiendo delvolumen de producción.  Libroempastado de100 hojas impresióna un solocolor (negro),con tapa

dura

plastificada,papelbond

tamañoA4(tirajemínimo2millares)elprecioestimado

paraesta

edición

varía entre 5a10solespor libro.

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III. ESTUDIO TÉCNICO III.1 Localización. Domicilio social: Av. Circunvalación (cercado)

III.1.1 Macro localización. También llamada macro zona, es el estadio de localización que tiene como propósito encontrar la ubicación más ventajosa para el proyecto. Determinando sus características físicas e indicadores socioeconómicos más relevantes.

Es decir, cubriendo las exigencias o requerimiento de proyecto, el estudio se constituye en un proceso detallado como. Mano de obra materiales primas, energía eléctrica, combustibles, agua, mercado, transporte, facilidades de distribución, comunicaciones, condiciones de vida leyes y reglamentos, clima, acciones para evitar la contaminación del medio ambiente, apoyo, actitud de la comunidad, zona francas. Condiciones, sociales y culturales.

III.1.2 Micro localización. Conjuga los aspectos relativos a los asentamientos humanos, identificación de actividades productivas, y determinación de centros de desarrollo. Selección y delimitación precisa de las áreas, también denominada sitio, en que se localizara y operara el proyecto dentro de la macro zona.

III.2

Tamaño de la Planta

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El tamaño de la plata será muy amplio y en una zona estratégica de la ciudad el local contara con una bodega para el almacenamiento de los equipos y el vehículo que transportará los mismos hasta el domicilio del cliente.

III.2.1 Determinación de maquinaria a adquirir La maquinaria si necesita de equipos que permitan un desarrollo óptimo del servicio de esta forma brindarnos a nuestro cliente un servicio de alta calidad La maquinaria adquirir dentro del proyecto serán las siguientes. Equipos

Cantidad

Costo Unitario

Total

Hidrolavadoras

3

$ 1.000,00

$ 3.000,00

Aspiradora Industrial

3

$ 800,00

$ 2.400,00

Maquina de espuma

3

$ 650,00

$ 1.950,00

Maquina Pulidora

3

$ 500,00

$ 1.500,00

Comprensores

3

$ 200,00

$ 600,00

Portátil

3

$ 600,00

$ 1.800,00

Engrasadora

3

$ 350,00

$ 1.050,00

Camioneta tipo Furgón

1

$ 7.800,00

$ 7.800,00

bandejas)

 

$ 150,00

$ 150,00

Computador

1

$ 900,00

$ 900,00

Bomba

a

Presión

Utensilios Varios cambio de aceite

(embudos,

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Impresora

1

$ 90,00

$ 90,00

Teléfono

2

$ 60,00

$ 120,00

etc.)

 

$ 60,00

$ 60,00

Escritorio

1

$ 80,00

$ 80,00

Menaje

de

Oficina(hojas,

pluma,

Total

$ 21.500,00

En el presente cuadro se presentan las inversiones a realizar en maquinaria y equipos, para lo cual se consideró la implementación del sistema con tres máquinas para cada servicio que se ofrece, ya que esto permitirá tener una mayor expansión en el corto plazo. Se ha considerado también la adecuación de la oficina principal, la cual facilitará la administración de la empresa y contribuirá a su desarrollo. III.2.2 Determinación del mínimo de área requerida Ancho mínimo de la propiedad 20.00 Mt. El ancho mínimo de una propiedad para los negocios con equipos tipo túnel es de 20 MT, dejando suficiente espacio para el túnel de lavado, cuarto de máquinas, áreas de aspirado y salida exprés. 

Largo mínimo de la propiedad 31.21 Mt. El largo mínimo de una propiedad para los negocios con equipos de tipo túnel es de 31.21 MT, ya que se tiene que tomar en cuenta el espacio de la entrada al negocio, en donde tienen que caber por lo menos 2 vehículos (6 MT c/u) antes del equipo, para evitar que la fila de entrada obstruya el tráfico sobre la calle. También se tiene que tomar en cuenta el espacio para el equipo de lavado y el más corto que se puede implementar es de 40’ pies = 12.20 MT. Por ultimo también se tiene que tomar en cuenta el espacio requerido para el radio de salido del equipo en donde el mínimo recomendado es de 23’ pies = 7.01MT.

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El espacio para el área de aspirado se tiene que ser suficiente para que los vehículos puedan abrir las puertas sin que toquen las puertas de los vehículos a su lado. La compañía recomienda la siguiente estrategia de espacio para salidas múltiples.

III.3

CaracterísticasFísicas

Uno de los aspectos más importantes a considerar dentro de un proyecto de auto lavado profesional, es la ubicación estratégica del negocio, ya que la selección de un lugar adecuado puede marcar una gran diferencia en el potencial de éxito de su negocio.

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Si usted está empezando a buscar opciones de terreno dentro de su localidad, hay varias características en particular que debe de tomar en cuenta para poder encontrar la propiedad más adecuada para su negocio de auto lavado profesional. III.3.1 Infraestructura y distribución Uno de los aspectos más importantes a considerar dentro de un proyecto de auto lavado profesional, es la ubicación estratégica del negocio, ya que la selección de un lugar adecuado puede marcar una gran diferencia en el potencial de éxito de su negocio.  Si usted está empezando a buscar opciones de terreno dentro de su localidad, hay varias características en particular que debe de tomar en cuenta para poder encontrar la propiedad más adecuada para su negocio de auto lavado profesiona

Uso de suelo comercial - Por lo general la mayoria de  las dependencias

gubernamentales

clasifican

las

propiedades

con

diferentes densidades de uso de suelo, por lo mismo es importante confirmar que la propiedad que este considerando, esté dentro de una zona clasificada para uso comercial. Si no esta seguro, puede acudir a su ayuntamiento local y pedir que lo confirmen.

Terrenos en esquina - Los terrenos en esquina son unas de las opciones más viables para el negocio de auto lavado, ya que brindan acceso a dos diferentes vías de tráfico y  facilitan la circulación de tráfico dentro de la propiedad.

Limite de velocidad 60 K/h - Según los estudios de mercado más importantes que se han hecho en los Estados Unidos, está comprobado que las propiedades que quedan sobre las calles que no exceden el límite de velocidad de 60 km/h, tienen mayor potencial de

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éxito, ya que la velocidad reducida incrementa el tiempo de reacción de los clientes para tomar la decisión de entrar al negocio.

Visibilidad de la propiedad - La visibilidad de los negocios  es un factor muy importante para atraer a la clientela, ya que el 40% de ellos entra por impulso. También es recomendable tratar de conseguir terrenos con el mayor frente posible para incrementar el espacio y el tiempo de reacción de los clientes para entrar al negocio. Uso de suelo comercial - Por lo general la mayoría de  las dependencias

gubernamentales

clasifican

las

propiedades

con

diferentes densidades de uso de suelo, por lo mismo es importante confirmar que la propiedad que esteconsiderando, esté dentro de una zona clasificada para uso comercial. Si no esta seguro, puede acudir a su ayuntamiento local y pedir que lo confirmen.

Atracción de servicios múltiples - Una de las maneras más efectivas de  atraer clientes adicionales a su servicio de auto lavado, es ubicando su negocio cerca de establecimientos en donde puedan recibir

otros

servicios,

como;

despacho

de

gasolina,

cajeros

automáticos, tiendas de conveniencia y súper mercados entre otros. Según las encuestas que se han hecho, el 82% de la clientela acude a los servicios por la conveniencia de su ubicación y calidad de servicio. 

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III.3.2 Equipamiento El servicio de carwash no necesita de maquinarias y equipos especializados, debido principalmente a que el proceso de lavado es manual por lo que se necesita de insumos y mano de obra calificada para la prestación eficiente del servicio. Pero la maquinaria necesaria debe ser equipos que permitan un desarrollo óptimo del servicio de esta forma brindar a nuestro cliente un servicio de alta calidad, y que cubra las expectativas esperadas por ellos. A continuación se presenta el balance de maquinarias y equipos necesarios para el desarrollo del servicio de carwash: Cuadro N°13 Maquinarias y equipos Equipos

Cantidad

Costo Unitario

Total

1000

3000

Requerida Hidrolavadoras

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3

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Aspiradora Industrial

3

800

2400

Maquina de espuma

3

650

1950

Maquina Pulidora

3

500

1500

Comprensores

3

200

600

Bomba a Presión Portátil

3

600

1800

Engrasadora

3

350

1050

Camioneta tipo Furgón

1

7800

7800

Utensilios Varios cambio de

---

150

150

aceite (embudos, bandejas)

III.4

Operaciones y procesos

La empresa de lavado de automóviles se dedicará de manera muy especializada al sector de lavados, se pretende hacer limpieza a autos, camionetas, entre otros de acuerdo a las necesidades de los clientes. Para el estudio se está utilizando como referencia un modelo de lavado de autos existente en otra ciudad. Para esto se definen los procesos necesarios para poder realizar el lavado de automóviles, incluidas todas las etapas: pre lavado, lavado y secado. Para cada proceso elaboraremos un DOP (diagrama deoperaciones de proceso), con el propósito de detallar cada actividad y entender mejor el proceso. En cuanto al área de lavado se definirán dos métodos: Lavado automáticoy lavado manual (a domicilio), para el estudio se consideran ambos procesos y se detallan más adelante.

a) Proceso de Pre lavado Este proceso consiste en preparar el automóvil, para que ingrese a la zona de champú, en este caso el auto será vertido con líquido especial para lavado de automóviles, dándole uniformidad mediante sistema automático para lavado, una vez realizado este proceso se dirigirá al siguiente proceso.

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b) Proceso de Lavado El proceso de lavado consiste en el frotado con rodillos especiales automatizados para automóviles, lo que implica un lavado casi exacto y uniforme dándole una presentación única en limpieza cubriendo todo el automóvil. Este proceso se realiza íntegramente por una computadora con el software adecuado manipulado y programado por un experto en manejo de sistema de lavados y seguidamente pasar al área correspondiente.

c) Proceso de Secado y Pulido Finalmente en este proceso se iniciara con el proceso de secado mediante un tratamiento especial totalmente automatizado y controlado mediante software,

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manipulado y controlado por ingenieros y técnicos capacitados.

Y como último se realizara el proceso de pulido, igualmente de forma automática controlado y supervisado por técnicos especializados, en parte de este proceso se utilizaran aditamentos y químicos para pulido, para darle un toque de brillo original a los automóviles.

Posteriormente se verificara la calidad del lavado, si faltase algún detalle como la parte interior del auto se realizara de forma manual, siendo este el último paso del proceso.

III.5

Requerimiento del proceso

Todos los procesos de la planta requieren diferentes recursos para poder realizar las operaciones, los cuales son totalmente indispensables, por lo cual se considera importante evaluar el impacto que tendrán, sobre todo en la inversión a realizar en el proyecto. A continuación, se detallan los requerimientos a tomar en cuenta para el posterior estudio económico y

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financiero.

3.3.1 Servicios El lavado de automóviles requerirá principalmente de los servicios básicos de energía eléctrica, agua y desagüe, telefonía e internet fácilmente accesibles, por la zona donde se localizará. Sin embargo, el tema complicado es la eliminación de los residuos efluentes y sólidos generados por la actividad diaria, frente a esto se ha visto conveniente disponer de un sistema para solucionar estas dificultades.

En cuanto a los residuos residuos efluentes, se ha visto la importancia de reducir el impacto ambiental utilizando para ello insumos y químicos (a base de aceites naturales), que son completamente biodegradables. En la Tabla 38 podemos observar los servicios a requerir en el lavado de automóviles.

Tabla 38. Relación de servicios a contratar N º

Servicios

1

Agua Potable y Desagüe.

2

Electricidad.

3

Telefonía Fija y móvil.

4

Internet.

Detall A disposición del personal: SSHH, emantenimiento del local, combinar algunos insumos químicos y desfogues de residuos de lavado. Indispensable para el funcionamiento de la mayoría de las máquinas lavadoras. Comunicación con clientes y proveedores para solicitar insumos y materias, comunicación entre personal. Para envío y recepción de solicitudes, permiten comunicación en línea con clientes.

Elaboración propia.

III.5.1 Insumos Se realiza evaluación exhaustiva de los insumos a utilizar en cada área, de acuerdo a los requerimientos de los procesos a realizar y las máquinas a adquirir; siendo los siguientes insumos.

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Materia Prima e Insumos

Cantidad

Precio

Costo Unitario por vehículos

102 lt.

15.00

0.88

Paños

1 metro

10.00

0.59

Lustrador de Cueros

3 frasco

45.00

2.64

Lustrador de Tapicería

3 frasco

60.00

3.52

Lustrador Caucho

4 frascos

60.00

3.52

Shampoo

IV.

ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL

IV.1

Tipo de Sociedad

Evaluando las alternativas de sociedad comercial, se ha visto conveniente que el tipo de sociedad adecuado para la empresa, es la Sociedad Anónima, con un periodo ilimitado de sociedad, donde la participación de los socios en el capital sea mediante acciones, sin responsabilidad frente a deudas sociales y no se admite el aporte de servicios por ningún motivo. La denominación de la empresa, puede adoptar cualquier nombre seguido de las siglas “S.A.” Sociedad Anónima; excepto cuando la sociedad se a estrictamente una sociedad anónima de acuerdo a ley, pero este no es el caso, por lo que la empresa necesariamente debe tener la denominación S.A.

Con respecto a la constitución de la sociedad, se requiere que los socios realicen coordinaciones y gestiones en cuanto a documentos como son: el pacto social y el estatuto, en el Anexo 15 puede encontrarse mayor información respecto a esta documentación; también debe crearse la “Junta General de Accionistas” quienes administrarán la sociedad y convocarán a reuniones periódicas a todos los socios, así también la convocatoria de la Asamblea de Suscriptores, de acuerdo a la Ley General de Sociedades.

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En cuanto a la constitución de la empresa, se definen los pasos necesarios a seguir para formalizar el lavado. Se debe tener en cuenta que la empresa está clasificada como persona jurídica con responsabilidad limitada, lo que corresponde al tipo de sociedad elegido. En la Tabla 40 se mencionan los pasos para constituir la empresa.

N º1 2 3 4 5 6 7 8

Pasos a Minuta de constitución seguir Escritura pública Inscripción en Registros Públicos Inscripción en la SUNAT Autorización de planilla de pago Inscripción de trabajadores en ESSALUD Licencia Municipal de funcionamiento Legalización de los libros contables

Detall Documento e Documento Gestió Gestió n Gestión/documento n Gestió Gestió n Documento n

Fuente: Ministerio del Trabajo (2011); Elaboración propia.

IV.2

Afectación tributaria

El servicio de lavado de automóviles está afecto al IGV, así mismo, el negocio genera renta de tercera categoría. IV.2.1 Impuesto general a las ventas – IGV La empresa debe acogerse a un régimen de contribuyentes en la SUNAT, y de acuerdo al volumen de prestación de servicios, podemos categorizar a la empresa dentro del Régimen Único de Contribuyentes, lo que implica que la empresa estará gravada mensualmente por el Impuesto General a las Ventas que corresponde al 18% de las ventas mensuales documentado en los comprobantes de pago emitidos durante el periodo de operación. IV.2.2 Impuesto a la renta – IR La empresa es sujeto del Régimen General del Impuesto a la Renta, por tanto esta afecta a la tasa de 30% sobre la renta neta anual. IV.3

Normas competentes

Medio ambiente.

“Proyecto de Inversión Privada”

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Implicaciones ambientales de la actividad del taller y cumplimiento legal. Existe una gran cantidad de normas medioambientales, lo que dificulta llegar a conocer qué acciones se deben desarrollar para el cumplimiento de los requisitos legales que contienen. En función de los aspectos a los que se refiere puede consultarse la normativa aplicable, en las secciones de medio ambiente.

Obligaciones generales. Licencia ambiental La actividad de auto lavado está sujeta a la concesión de licencias por parte del ayuntamiento; una de ellas es la ambiental. Establece qué medidas de protección ambiental son imprescindibles, en función del tipo de actividad y de la capacidad de producción de la empresa. Estas medidas deben preverse antes de iniciar la actividad y, en todo momento, el auto lavado está obligado a cumplirlas, atendiendo el periodo de vigencia de la licencia.

Generación y gestión de residuos La Ley 22/2011, de 28 de julio, de residuos y suelos contaminados, establece qué obligaciones debe cumplir el auto lavado como productor o poseedor inicial de residuos. Ha de realizar el tratamiento de los residuos por sí mismo, encargarlo a una empresa registrada, o entregarlos a una entidad pública o privada de recogida de residuos. Independientemente de la forma elegida, debe acreditar documentalmente la correcta gestión de los residuos comerciales no peligrosos ante el órgano ambiental local o acogerse al sistema público de gestión que exista. La ordenanza local indica cómo entregar los residuos domésticos.

Gestión de los residuos peligrosos

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Residuos peligrosos son aquellos que pueden afectar a la salud humana, al medio ambiente o a la seguridad. Deben gestionarse según el RD 833/88 y el RD 952/97, en tanto no se opongan a lo descrito en la Ley 22/2011. El titular debe separar, etiquetar y almacenar los residuos peligrosos, así como mantener los documentos que garanticen su correcta gestión. La separación de los residuos evita mezclas que aumenten su peligrosidad o dificulten su posterior gestión. Por eso, los envases y sus cierres deben estar en perfectas condiciones, ser resistentes a la naturaleza del contenido y que no formen con él combinaciones peligrosas.

Prevención de la contaminación atmosférica La Ley 34/2007 es la ley básica para la prevención de la contaminación atmosférica. En ella se establece el catálogo de actividades potencialmente contaminadoras de la atmósfera (CAPCA), actualizado por el RD 100/2011, que también incluye las disposiciones básicas para aplicar la ley IV.4

Estructura Organizacional

Organigrama de la empresa Nuestra empresa presentara una estructura simple donde existe un poder formal en la dirección general, quien toma las decisiones y ejerce el mando. Si se quiere ser una empresa de margen competidor, deberá de estar conformada por: 1. 2. 3. 4. 5.

La dirección general. La gerencia de finanzas y contabilidad. La gerencia de logística. La gerencia de marketing. Departamento técnico.

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IV.5

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Personal requerido

Generalmente la función de Recursos Humanos está compuesta por áreas tales como reclutamiento y selección, contratación, capacitación, administración o gestión del personal durante la permanencia en el starwash. Pueden existir otros grupos que desempeñen distintas responsabilidades que pueden tener que ver con aspectos. Para poder ejecutar la estrategia de la organización es fundamental la administración de los Recursos humanos, para lo cual se deben considerar conceptos tales como la comunicación organizacional, el liderazgo, el trabajo en equipo, la negociación y la cultura organizacional

Requisitos: * Responsable y Honrado. * Conocimiento en lavado de vehículos (no indispensable). * Experiencia en labores similares. * Estudios secundarios concluidos. * Vocación de Servicio al Cliente. * Proactivo. * Acostumbrado al trabajo en equipo. * Espíritu de colaboración.

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* Deseos de superación. * Edad de 18 a 40 años.

Beneficios: * Contrato de acuerdo a ley. * Pagos puntuales, los días 30 de cada mes.  * Bonos por cumplimiento de objetivos. * ESSALUD para el colaborador, cónyuge e hijos. * Uniformes, herramientas e insumos de trabajo. * Capacitación constante. * Posibilidad de Línea de Carrera.

V.

ESTUDIO ECONOMICO Y FIANCIERO

V.1 Inversión del proyecto La inversión del proyecto Es el gasto para aumentar la riqueza futura y posibilitar un crecimiento de la producción. La materialización de la inversión depende del agente económico que la realice. Para un individuo o una familia, la inversión se puede reducir a la compra de activos financieros (acciones o bonos) así como la compra de bienes duraderos (una casa o un automóvil, por ejemplo). Así como la inversión para la constitución ascenderá a los 21.500,00 V.1.1 Inversión de activos fijos tangibles Nuestros activos fijos tangibles en nuestro proyecto de carwash serán las: Edificaciones: En el primer caso, el costo original del edificio incluye todos aquellos costos en los que se incurre para su construcción, desde el pago a los arquitectos, permisos y licencias de construcción, hasta los cargos de los contratistas, materiales, mano de obra y gastos generales.

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Terrenos. En este último grupo se incluye, por ejemplo, el costo de limpiar y nivelar el terreno, el costo de demoler y quitar cualquier edificio no deseado. El costo que se incluye como parte del terreno debe ser neto de cualquier valor que se recupere en la demolición (venta de puertas, rejas, etc.). Infraestructura. Es de gran importancia se tendrá que contar con un Piso: Cemento pulido Laterales: Ladrillo revestido Interiores Canaletas: de desfogue del agua que se a utilizado en el lavado del auto. V.1.2 Inversión en activos fijos intangibles pre operativos DeliveryCarstar” será un centro de lavado para autos o carwash cuya actividad principal será el lavado de autos a domicilio. El negocio contará con un establecimiento dedicado a ser una oficina la cual contará con una bodega

para guardar los autos que se

dirigirán a las casas de nuestros clientes para brindar el servicio de auto lavado. El servicio que ofreceremos será el de lavado de autos además de asesoría mecánica para el buen cuidado del auto. V.1.3 Inversión en capital de trabajo El Capital de Trabajo constituye el total de recursos que facilitarán el financiamiento de la operación del negocio. El método del déficit máximo acumulado determina el máximo déficit que se produce entre la ocurrencia de los egresos y los ingresos. Para ello, se elabora un presupuesto de caja donde se detalla, para un período de 12 meses, la estimación de los ingresos y egresos de caja mensuales. Así se procede a restar los egresos de los ingresos y ese resultado se lo suma con los resultados siguientes, y mediante ese

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modo se acumularán todas las cifras obtenidas para seleccionar la cifra más negativa como nuestro capital de trabajo. V.1.4 Inversión total ……. (Yency) V.2 Financiamiento Es frecuente que se pida una garantía o fianza de arrendamiento equivalente a dos meses de alquiler del local o terreno, lo que puede rondar los 7.200,00 € (este coste va a depender mucho de las condiciones del terreno y sobre todo de la ubicación del mismo). Para montar un autolavado se debe contar con un terreno de un mínimo de 300 m2. Éste puede ser propiedad o alquilado. En nuestro caso supondremos que el emprendedor no dispone de terrenos por lo que arrendará uno de 400 m2 lo más cercano posible a la ciudad. Una opción muy interesante es la de ubicar el negocio en un polígono industrial o empresarial cuyo coste de alquiler por metro cuadrado es menor que en una superficie más céntrica y además te aseguras una buena clientela.

Tabla 51. Condiciones de crédito

Banco

Condiciones

TEA en soles

TEM en soles

MONTO A FINACIAR 40%

PAGO

Banco de Crédito del Perú

Operación Puntual: Crédito Comercial Plazo: Hasta de 15 años, cuotas mensuales Garantía: Fianza Solidaria de los accionistas Comisiones de estructuración y estudios: 03% por cada año de plazo, y S/2,500,00

19.50%

1.50%

S/. 80,000.00

S/. 2,029.19

V.2.1 Cronograma de pagos y amortizaciones

Cuota

Saldo inicial

Cuota fija

Interés

Amortización

Saldo final

1

80,000.00

2,029.19

1,196.50

832.69

79,167.31

2

79,167.31

2,029.19

1,184.05

845.14

78,322.17

3

78,322.17

2,029.19

1,171.41

857.78

77,464.38

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45

Administración y Marketing

UANCV

4

77,464.38

2,029.19

1,158.58

870.61

76,593.77

5

76,593.77

2,029.19

1,145.56

883.63

75,710.13

6

75,710.13

2,029.19

1,132.34

896.85

74,813.28

7

74,813.28

2,029.19

1,118.93

910.26

73,903.02

8

73,903.02

2,029.19

1,105.31

923.88

72,979.14

9

72,979.14

2,029.19

1,091.49

937.70

72,041.45

10

72,041.45

2,029.19

1,077.47

951.72

71,089.73

11

71,089.73

2,029.19

1,063.24

965.95

70,123.77

12

70,123.77

2,029.19

1,048.79

980.40

69,143.37

13

69,143.37

2,029.19

1,034.13

995.06

68,148.31

14

68,148.31

2,029.19

1,019.24

1,009.95

67,138.36

15

67,138.36

2,029.19

1,004.14

1,025.05

66,113.31

16

66,113.31

2,029.19

988.81

1,040.38

65,072.93

17

65,072.93

2,029.19

973.25

1,055.94

64,016.98

18

64,016.98

2,029.19

957.45

1,071.74

62,945.25

19

62,945.25

2,029.19

941.43

1,087.77

61,857.48

20

61,857.48

2,029.19

925.16

1,104.03

60,753.45

21

60,753.45

2,029.19

908.64

1,120.55

59,632.90

22

59,632.90

2,029.19

891.89

1,137.31

58,495.60

23

58,495.60

2,029.19

874.88

1,154.32

57,341.28

24

57,341.28

2,029.19

857.61

1,171.58

56,169.70

25

56,169.70

2,029.19

840.09

1,189.10

54,980.60

26

54,980.60

2,029.19

822.30

1,206.89

53,773.71

27

53,773.71

2,029.19

804.25

1,224.94

52,548.78

28

52,548.78

2,029.19

785.93

1,243.26

51,305.52

29

51,305.52

2,029.19

767.34

1,261.85

50,043.67

30

50,043.67

2,029.19

748.47

1,280.72

48,762.94

“Proyecto de Inversión Privada”

46

Administración y Marketing

UANCV

31

48,762.94

2,029.19

729.31

1,299.88

47,463.06

32

47,463.06

2,029.19

709.87

1,319.32

46,143.74

33

46,143.74

2,029.19

690.14

1,339.05

44,804.69

34

44,804.69

2,029.19

670.11

1,359.08

43,445.61

35

43,445.61

2,029.19

649.78

1,379.41

42,066.20

36

42,066.20

2,029.19

629.15

1,400.04

40,666.16

37

40,666.16

2,029.19

608.21

1,420.98

39,245.19

38

39,245.19

2,029.19

586.96

1,442.23

37,802.96

39

37,802.96

2,029.19

565.39

1,463.80

36,339.16

40

36,339.16

2,029.19

543.50

1,485.69

34,853.47

41

34,853.47

2,029.19

521.28

1,507.91

33,345.55

42

33,345.55

2,029.19

498.72

1,530.47

31,815.09

43

31,815.09

2,029.19

475.83

1,553.36

30,261.73

44

30,261.73

2,029.19

452.60

1,576.59

28,685.14

45

28,685.14

2,029.19

429.02

1,600.17

27,084.97

46

27,084.97

2,029.19

405.09

1,624.10

25,460.87

47

25,460.87

2,029.19

380.80

1,648.39

23,812.48

48

23,812.48

2,029.19

356.15

1,673.04

22,139.44

49

22,139.44

2,029.19

331.12

1,698.07

20,441.37

50

20,441.37

2,029.19

305.73

1,723.46

18,717.91

51

18,717.91

2,029.19

279.95

1,749.24

16,968.67

52

16,968.67

2,029.19

253.79

1,775.40

15,193.26

53

15,193.26

2,029.19

227.23

1,801.96

13,391.31

54

13,391.31

2,029.19

200.28

1,828.91

11,562.40

55

11,562.40

2,029.19

172.93

1,856.26

9,706.14

56

9,706.14

2,029.19

145.17

1,884.02

7,822.12

57

7,822.12

2,029.19

116.99

1,912.20

5,909.92

“Proyecto de Inversión Privada”

47

Administración y Marketing

UANCV

58

5,909.92

2,029.19

88.39

1,940.80

3,969.12

59

3,969.12

2,029.19

59.36

1,969.83

1,999.29

60

1,999.29

2,029.19

29.90

1,999.29

0.00

V.3 Presupuesto de ingresos y egresos A la máxima capacidad (70 autos), es decir, brindando el servicio sin parar durante las nueve horas de operación los 24 días laborables al mes, y con un precio de 45 pesos/lavado, el negocio arrojaría ingresos por 3,150 pesos al día, o de 75,600 pesos al mes, siempre y cuando el servicio sea permanente. Este modelo de negocio contempla el supuesto de arrancar al 60 por ciento de la capacidad instalada. Es decir, lo que equivale a iniciar con cuatro clientes por hora al día. El promedio de ingresos mensuales que se obtendría por un servicio de lavado y aspirado de autos ascendería a poco más de 64 mil pesos, donde la facturación sería de alrededor de 770 mil pesos para el primer año. V.3.1 Presupuesto de ingresos Si no cuentas con el terreno y tendrías que rentar, los gastos por concepto del alquiler, de los dos salarios mínimos al día (100 pesos) que se le pagarían a cada uno de los seis trabajadores y de la compra mensual de insumos ascenderían a 31,545 pesos en promedio, mientras que al término del primer año los egresos totales serían de 378,540 pesos.

Precio

Producto

Libros (4 colores)

Libros (1 color)

sin Precio

IGV 20. 00

23. 60

8. 00

con

IGV

9. 44

Presupuesto de ingresos por ventas Año

2012

2013

2014

2015

2016

Libros (4 colores)

3,118,032.00

4,893,023.40

5,762,235.00

6,561,425.40

7,338,809.40

“Proyecto de Inversión Privada”

48

Administración y Marketing

UANCV

Libros (1 color)

207,868.80

326,199.20

384,151.36

437,430.72

489,256.32

Ingreso total(S/)*

3,325,900.80

5,219,222.60

6,146,386.36

6,998,856.12

7,828,065.72

2017

2018

2019

2020

2021

8,134,636.80

8,875,417.20

9,489,076.20

9,902,158.80

10,127,550.60

542,309.12

591,699.20

632,602.72

660,139.20

675,167.68

8,676,945.92

9,467,116.40

10,121,678.92

10,562,298.00

10,802,718.28

V.3.2 Presupuesto de costos Además de la inversión en equipos, también está la inversión en infraestructura: el negocio debe contar con un adecuado espacio para el lavado -con canaletas para el desagüe, pisos especiales, conexiones eléctricas seguras, entre otros- así como para la espera de los clientes.   Por otro lado, los principales servicios que se deben pagar cada mes son el de agua y energía eléctrica, cuyo monto podría llegar hasta los S/.500. La ventaja, ellos dicen, es que los equipos Kärcher están homologados por Sedapal, es decir, tienen un aval que certifica que estas máquinas pueden ahorrar hasta un 80% de agua y con ello, producir un significativo ahorro económico en sus bolsillos. V.3.3 Presupuesto de gastos La elaboración de presupuestos en la empresa es un asunto que no es solo formal sino que es el resultado de una adecuada planeaciónde las actividades y permite controlar en cada momento el cumplimiento de las actividades, al combinar las necesidades con la asignación de los recursos requerida y establecida de antemano. Los presupuestos se hacen para cumplirlos y la única manera de conocer sobre su cumplimiento es haciendo seguimiento permanente por parte de cada una de las áreas involucradas en el proceso de producción.

“Proyecto de Inversión Privada”

49

Administración y Marketing

UANCV

Presupuesto de materia prima e insumos directos Año

2012

2013

2014

2015

2016

150,000.00

172,776.00

203,469.00

231,689.00

259,139.00

Costo x10 millares

80,184.00

80,184.00

80,184.00

80,184.00

80,184.00

Total(S/)*

1,202,760.00

1,385,387.08

1,631,495.83

2017

2018

2019

2020

2021

287,240.00

313,398.00

335,066.00

349,652.00

357,611.00

80,184.00

80,184.00

80,184.00

80,184.00

80,184.00

2,303,205.22

2,512,950.52

2,686,693.21

2,803,649.60

2,867,468.04

Demanda proyectada

1,857,775.0 8

2,077,880.16

V.4 Estados financieros proyectados A continuación se procede a elaborar los estados financieros para el periodo de duración del proyecto. V.4.1 Estado de ganancias y Perdidas En la Tabla 70 se presenta el estado de ganancias y pérdidas proyectado, los cálculos de la ganancia por liquidación de activos fijos se presentan detalladamente en el Anexo 26. V.4.2 Módulos del IGV En la Tabla 71 se presenta el módulo del IGV proyectado. V.4.3 Flujo de Financiamiento neto En la Tabla 72 se presenta el flujo de financiamiento neto proyectado. V.4.4 Flujo de Caja Económico En la Tabla 73 se presenta el flujo de económico proyectado, se debe tener en cuenta que el monto “otros ingresos” (dentro de entradas de capital) corresponde a la liquidación de activos y la recuperación del

“Proyecto de Inversión Privada”

50

Administración y Marketing

UANCV

capital de trabajo; asimismo, los montos del “Impuesto a la Renta” (del flujo de caja económico) corresponden a la diferencia del Impuesto a la Renta (del estado de ganancias y pérdidas, véase Tabla 70) y el escudo tributario (módulo del IGV, véaseTabla71). V.4.5 Flujo de Caja económico – financiero En la Tabla 74 se presenta el flujo de caja económico financiamiento proyectado.

“Proyecto de Inversión Privada”

51

Administración y Marketing

“Proyecto de Inversión Privada”

UANCV

52

Administración y Marketing

UANCV

Estado de Ganancias y Pérdidas 2012

(Nuevos Soles)X

2013

2014

2015

2016

2017

20

Ventas

3627776.00 4423070.00 5208802.00 5931234.00 6633954.00 7353344.00 80229

Costos de Ventas

2485973.00 2697074.00 2905641.00 3097403.00 3282277.00 3944384.00 41221

Utilidad Bruta

1141803.00 1725996.00 2303161.00 2833831.00 3351677.00 3408960.00 39008

Gastos de Ventas

160000.00

160000.00

160000.00

160000.00

160000.00

160000.00

1600

Gastos de Administración

466796.00

443927.00

443927.00

443927.00

442769.00

442769.00

4427

Utilidad de Operación

515007.00 1122069.00 1699234.00 2229904.00 2748908.00 2806191.00 32980

Gastos Financieros

359299.00

310539.00

252271.00

182641.00

99433.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

2012 -S/. 653.000

2013 -S/. 796.153

2014 -S/. 937.584

S/. 173.332 S/. 38.136

S/. 211.330 S/. 38.136

S/. 248.872 S/. 38.136

S/. 283.389 S/. 38.136

S/. 316.965 S/. 38.136

S/. 351.336 S/. 38.136

S/. 7.203

S/. 13.489

S/. 13.489

S/. 13.489

S/. 12.330

S/. 12.330

S/. 24.407

S/. 24.407

S/. 24.407

S/. 24.407

S/. 24.407

S/. 24.407

S/. 0

-S/.375.136

-S/.612.681

-S/.708.201

-S/.802.274

-S/.897.393

Ganancia por venta de activos fijos1

Módulo del IGV (Nuevossoles) 2011 IGVbruto IGVporliquidaciónactivo s Créditofiscalpor: Materialesdirectos Costos Indirectos Gastos Administrativos Gastos de Ventas Créditofiscaldeinversión : Demolición Infraestructura Maquinaria y equipos Herramientas Equipos de oficina Mobiliario pagar TotaldeIGVa

2015 2016 2017 -S/. 1.067.622-S/. 1.194.112-S/. 1.323.602-S/. 1.44

S/. 11.054 S/. 93.238 S/. 0

“Proyecto de Inversión Privada”

53

Administración y Marketing

UANCV

Flujodefinanciamientoneto (Nuevossoles) Principal Amortización Remanentededeud a Interés Escudofiscal Totaldefinanciamientoneto

2011 S/.1.842.558

2012

2013

2014

2015

2016

2017

-S/.250.050

-S/.298.809

-S/.357.077

-S/.426.707

-S/.509.915

S/.0

S/.1.842.558

S/.1.592.508

S/.1.293.699

S/.936.622

S/.509.915

S/.0

S/.0

S/.1.843.857

-S/.359.299 -S/.501.559

-S/.310.539 -S/.516.187

-S/.252.271 -S/.533.667

-S/.182.641 -S/.554.556

-S/.99.433 -S/.579.518

S/.0 S/.0

Flujo de caja económico

“Proyecto de Inversión Privada”

54

Administración y Marketing

UANCV (Nuevossoles)

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

S/.6.998.856 S/.0

S/.7.828.066 S/.0

S/.8.676.946 S/.0

Entrad as S/.4.280.776 S/.0 Ventasalcontad o EntradasdeCaja

S/.5.219.223 S/.6.146.386 S/.0 S/.0 S/.1.562.389

S/.4.606.394S/.4.280.776S/.5.219.223S/.6.146.386S/.6.998.856S/.7.828.066S/.8.676.946S/.9.467.116S/.10.121.679

Salidas Inversi ón

S/.4.376.596 S/.22.869

ActivosFijo s ActivosIntangibl es CapitaldeTrabaj o TotalInversión

Costos,GastoseImpuestos MaterialesDirectos ManodeObraDirect a CostosIndirectos TotalSalidasdeCaja SaldoFinaldeCajaEconómico

S/.206.930 S/.4.606.394

S/.0

S/.0

S/.0

S/.0

S/.0

S/.0

S/.94.691

S/.1.136.287 S/.2.867.468 S/.696.982

S/.1.385.387

S/.1.631.496

S/.1.857.775

S/.2.077.880

S/.2.303.205

S/.696.982

S/.696.982

S/.696.982

S/.1.054.409

S/.696.982 S/.1.054.409

S/.4.701.085S/.3.485.942S/.4.275.713S/.4.932.516S/.5.413.517S/.5.879.423S/.6.688.205S/.7.134.056S/.7.503.386S -S/.4.606.394

S/.794.834

S/.943.510

S/.1.213.871S/.1.585.339S/.1.948.643S/.1.988.741S/.2.333.061S

V.5 Punto de equilibrio V.6 Evaluación económico financiera del proyecto V.6.1 Costo de oportunidad de capital – COK Para calcular el costo de oportunidad del capital, utilizaremos el modelo de fijación de precios de activos de capital, para lo cual será necesario determinar el valor de las variables requeridas para utilizar la fórmula, así tenemos: COK= Rf + βproy × (Rm-Rf) + Rpaís Dónde: Rf: Tasa libre de riesgo, equivalente a

2,26%

Rm: Prima del mercado igual a

7,17%

β: Beta desapalancado de la industria equivalente, igual a

14,258

Rpaís: Riesgo país

1.58%

“Proyecto de Inversión Privada”

55

Administración y Marketing

UANCV

A continuación se procede a calcular el β apalancado del proyecto, para lo cual consideraremos la tasa de impuesto a la renta de 30%. Tenemos: βproy = βdesapalancado x (1+(1-30%)) x (D/C) Donde la relación de Deuda Capital es de 4 a 6, por lo tanto el β apalancado del proyecto es equivalente a 2,08. Finalmente en la fórmula: COK= Rf + βproy×(Rm-Rf) + Rpaís Tenemos

que

el

costo

de

oportunidad

del

capital

(COK)

correspondiente a la industria gráfica en el Perú es de 18,77% anual.

V.6.2 Costo ponderado de capital – WACC Para el cálculo del costo ponderado de capital consideraremos el porcentaje de aporte propio y el aporte financiado, así como la tasa del préstamo y la tasa impositiva, siendo:

i: la tasa de interés efectivo anual del préstamo

19.50%

D: Monto del préstamo o deuda

1200000

P: Monto del aporte propio

1800000

K: Monto total de la inversión total

3000000

T: tasa impositiva anual

30%

COK: Costo de oportunidad de capital

18,77%.

Reemplazando en la fórmula:

WWAC¿

i∗D COK∗P ∗( 1−T ) + K K

Tenemos que el valor calculado del costo ponderado de capital (WACC) es 16,722%.

“Proyecto de Inversión Privada”

56

Administración y Marketing

UANCV

V.7 Indicadores de rentabilidad V.7.1 Valor actual neto – VAN V.7.2 Tasa interna de retorno – TIR V.7.3 Ratio beneficio costo – B/C V.7.4 Periodo de recuperación V.8 Análisis de sensibilidad El análisis de sensibilidad es un término financiero, muy utilizado en el mundo de la empresa a la hora de tomar decisiones de inversión, que consiste en calcular los nuevos flujos de caja y el VAN (en un proyecto, en un negocio, etc.), al cambiar una variable (la inversión inicial, la duración, los ingresos, la tasa de crecimiento de los ingresos, los costes, etc.).

De este modo teniendo los nuevos flujos de caja y el nuevo VAN podremos calcular o mejorar nuestras estimaciones sobre el proyecto que vamos a comenzar en el caso de que esas variables cambiasen o existiesen errores iníciales de apreciación por nuestra parte en los datos obtenidos inicialmente. La variación de nuestros ingresos traería como consecuencia lo siguiente:

Cuadro N° 36 Análisis de sensibilidad respecto a los Ingresos   5%

VARIACION

VAN

TIR

RESULTADO

$ 27.046,05

61%

FACTIBLE

0

$ 17.223,90

44%

FACTIBLE

-5%

$ 7.401,76

28%

FACTIBLE

-10%

($ 2.420,39)

11%

NO FACTIBLE

-15%

($ 12.242,54)

-6%

NO FACTIBLE

-20%

($ 22.064,68)

-

NO FACTIBLE

Elaborado por: Las autoras

Como podemos apreciar al variar nuestros ingresos negativamente en un 10 % hasta el 20% nuestro proyecto se vuelve no factible pero debemos

“Proyecto de Inversión Privada”

57

Administración y Marketing

UANCV

tomar en cuenta que a lo mejor las condiciones de mercado cambian o los precios aumentaran y podrán volver nuestro proyecto factible.

FIGURA N° 12 V ARIACIÓN DE LOS INGRESOS

La Variación de nuestros costos traería como

consecuencia lo siguiente:

FIGURA N° 13 V ARIACIÓN DE LOS COSTOS

Elaborado por las Autoras

“Proyecto de Inversión Privada”

58

Administración y Marketing

UANCV

Cuadro N° : Análisis de sensibilidad respecto a costos   40%

VARIACION

VAN

TIR

RESULTADO

-2592

11%

NO FACTIBLE

30%

2362

19%

FACTIBLE

20%

7316

27%

FACTIBLE

10%

12270

36%

FACTIBLE

0

17224

44%

FACTIBLE

-5%

19701

49%

FACTIBLE

Elaborado por las Autoras Como vemos que nuestro proyecto va a ser no factible cuando exista un aumento del 40% de los costos.

Debido a la necesidad de evaluar los posibles cambios en algunos de los parámetros que afectan los indicadores de rentabilidad del proyecto, se realizará un análisis del comportamiento de estos índices frente a la variación de algunas variables que se consideran relevantes para la viabilidad del proyecto. Para esto, se definen tres escenarios relacionados con el comportamiento del costo de oportunidad del capital (COK) como principal parámetro a analizar, utilizando un rango de variación que represente las posibles variaciones del COK frente al cambio de la prima del mercado (Rm-Rf) que tuvo un comportamiento variable entre 5%60 (julio del 2011) a 7,17% (febrero 2012), siendo la variación obtenida de 4,52% en el COK, por ello se considera apropiado utilizar una variación de 5%.  Escenario optimista (variación de -5% en el COK; 13,77%)  Escenario probable (se mantiene el nivel actual; 18,77%)  Escenario pesimista (incremento de 5% en el COK; 23,77%)

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Frente a estas tres alternativas, evaluaremos la sensibilidad en el cambio de las variables más relevantes en el resultado del proyecto, obteniendo mayor información con el cambio de dos variables: V.8.1 Variación en los ingresos Se definen los tres escenarios, considerando una variación máxima de 5% por encima del rango meta definida por el Banco Central de Reserva del Perú con una variación en la inflación entre 1% y 3%61, esto nos permite evaluar con mayor holgura la variación en el peor escenario:  Escenario optimista (incremento de 5% en los precios), siendo favorable y de acuerdo a un crecimiento en la oferta.  Escenario probable (los precios se mantienen al mismo nivel).  Escenario pesimista (reducción de 5% en los precios), con el objetivo de ajustar los precios al comportamiento del mercado.

Tabla 80. Análisis frente al cambio del COK y el precio COK = 13,77

Variació n Sube 5%

VAN Económico 5.577.925,53

VAN Financiero 5.240.093,51

Igual Baja 5%

4.448.104,55 3.318.283,58

4.110.272,53 2.980.451,56

TIR Económica

TIR Financiera

32,78% 29,23% 25,57%

36,22% 31,54% 26,80%

TIR Económica

TIR Financiera

32,78% 29,23% 25,57%

36,22% 31,54% 26,80%

TIR Económica

TIR Financiera

32,78% 29,23% 25,57%

36,22% 31,54% 26,80%

B /C 2, 90 2, 49 2, 08

COK = 18,77 Variació n Sube 5%

VAN Económico 3.405.959,51

VAN Financiero 3.315.250,64

Igual Baja 5%

2.497.966,65 1.589.973,79

2.407.257,78 1.499.264,93

B /C 2, 20 1, 87 1, 54

COK = 23,77 Variació n Sube 5% Igual Baja 5%

VAN Económico 1.848.775,18

VAN Financiero 1.963.247,42

1.102.428,71 356.082,23

1.216.900,94 470.554,47

“Proyecto de Inversión Privada”

B /C 1, 71 1, 44 1, 17

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Elaboración propia.

En base a los resultados, podemos concluir que el proyecto es viable aún en el peor de los casos, presentándose un incremento en el COK de 5% y a la vez una baja en los precios del 5%. Como rango de factibilidad para un COK de 23,77%, se calculó como límite una reducción máxima de 7,38% en los precios, que nos garantiza la viabilidad del proyecto. a. Variación en la demanda proyectada y en el COK Similarmente definimos los escenarios: 

Escenario optimista (incremento de 5% en la demanda proyectada).



Escenario probable (se mantiene el nivel de demanda proyectada).



Escenario pesimista (reducción de 10% en la demanda proyectada), con el objetivo de evaluar una caída relativamente fuerte en la demanda.

Tabla. Análisis frente al cambio del COK y la demanda COK = 13,77 Variació n Sube 5%

VAN Económico 5.275.345,48

VAN Financiero 4.937.513,46

Igual Baja 10%

4.448.104,55 2.793.633,98

4.110.272,53 2.455.801,95

TIR Económica

TIR Financiera

31,82% 29,23% 23,84%

34,95% 31,54% 24,60%

TIR Económica

TIR Financiera

31,82% 29,23% 23,84%

34,95% 31,54% 24,60%

TIR Económica

TIR Financiera

31,82% 29,23% 26,57%

34,95% 31,54% 28,09%

COK = 18,77 Variació n Sube 5% Igual Baja 10%

VAN Económico 3.161.903,32

VAN Financiero 3.071.194,46

2.497.966,65 1.170.103,81

2.407.257,78 1.079.394,94

COK = 23,77 Variació n Sube 5%

VAN Económico 1.647.401,06

VAN Financiero 1.761.873,30

Igual Baja 10%

1.102.428,71 557.478,03

1.216.900,94 671.950,27

Elaboración propia.

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B /C 2, 78 2, 49 1, 89 B /C 2, 11 1, 87 1, 39 B /C 1, 64 1, 44 1, 24

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De acuerdo a los resultados podemos concluir que la factibilidad se mantiene a pesar de incrementar el COK en 5% y de reducir la demanda proyectada en un 10%, en este caso el punto límite en el cual se mantiene la viabilidad del proyecto es de una reducción de la demanda en 10,11% (con un incremento en el COK de 5% como el peor de los escenarios).

V.8.2 Variación en los egresos Los escenarios en este caso son: 

Escenario optimista (reducción de 5% en los costos).



Escenario probable (se mantiene el nivel de los costos).



Escenario pesimista (incremento del 10% en los costos), nos permite evaluar el comportamiento ante un incremento notable en los costos de materiales e insumos de producción.

Tabla 82. Análisis frente al cambio del COK y los costos de materiales de producción COK = 13,77 Variació n 5% Baja Igual Sube 10%

VAN Económico 4.750.695,34

VAN Financiero 4.412.863,32

4.448.104,55 3.842.922,99

4.110.272,53 3.505.090,96

Variació n 5% Baja

VAN Económico 2.742.032,65

VAN Financiero 2.651.323,78

2.497.966,65 2.009.834,65

2.407.257,78 1.919.125,79

Igual Sube 10%

Variació n 5% Baja Igual Sube 10%

TIR Económica

TIR Financiera

30,20% 29,23% 27,27%

32,81% 31,54% 28,98%

TIR Económica

TIR Financiera

30,20% 29,23% 27,27%

32,81% 31,54% 28,98%

TIR Económica

TIR Financiera

30,20% 29,23% 27,27%

32,81% 31,54% 28,98%

COK = 18,77

COK = 23,77 VAN Económico 1.303.811,94

VAN Financiero 1.418.284,18

1.102.428,71 699.662,23

1.216.900,94 814.134,47

Elaboración propia.

B /C 2, 60 2, 49 2, 26

B /C 1, 96 1, 87 1, 69

B /C 1, 51 1, 44 1, 29

V.8.3 Variación en el apalancamiento Deuda/Capital y en el COK

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En este parámetro en particular, se define la variación en el porcentaje de capital financiado con la entidad bancaria. Para esto se presentan los siguientes escenarios:  Escenario optimista (incremento de 20% en el porcentaje de capital financiado, por ende reducción de 20% en el aporte propio, D/C=6/4), permite evaluar la sensibilidad frente a la posibilidad de financiar un mayor porcentaje.  Escenario

probable

(se

mantienen

el

nivel

de

apalancamiento D/C=4/6).  Escenario pesimista (reducción de 20% en el capital financiado, D/C=2/8), nos permite analizar la posibilidad de no acceder al crédito con un 40% de la inversión total, recurriendo a un 20% únicamente.

Tabla 83. Análisis frente al cambio del COK y el apalancamiento D/C COK = 13,77 Variació n Sube 20% Igual Baja 20%

VAN Económico 4.448.104,55

VAN Financiero 3.941.356,52

4.448.104,55 4.448.104,55

4.110.272,53 4.279.188,54

TIR Económica

TIR Financiera

29,23% 29,23% 29,23%

33,36% 31,54% 30,23%

TIR Económica

TIR Financiera

29,23% 29,23% 29,23%

33,36% 31,54% 30,23%

TIR Económica

TIR Financiera

29,23% 29,23% 29,23%

33,36% 31,54% 30,23%

COK = 18,77 Variació n Sube

VAN Económico 2.497.966,65

VAN Financiero 2.361.903,35

20% Igual Baja 20%

2.497.966,65 2.497.966,65

2.407.257,78 2.452.612,22

COK = 23,77 Variació n Sube 20% Igual Baja 20%

VAN Económico 1.102.428,71

VAN Financiero 1.274.137,06

1.102.428,71 1.102.428,71

1.216.900,94 1.159.664,83

Elaboración propia.

B /C 3, 14 2, 49 2, 16

B /C 2, 28 1, 87 1, 67

B /C 1, 69 1, 44 1, 31

Frente a un incremento en el COK de 5% y con un apalancamiento deuda capital de 20%/80% como escenario crítico. El proyecto se mantiene viable, siendo el punto crítico: la reducción del porcentaje de capital financiado en 40%.

CONCLUSIONES

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RECOMENDACIONES

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