• Author / Uploaded
• Alex Puente

Citation preview

Contenido 1- Evolución de las Instituciones de Microfinanzas en el Perú..........................2 2- Papel de las instituciones de Microfinanzas en el Perú en el desarrollo de las MYPES............................................................................................................4 3- Instituciones de Microfinanzas.......................................................................4 3.1-

Cajas municipales...................................................................................6

3.2-

Cajas rurales...........................................................................................7

3.3-

Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME)....8

4- Análisis de tres Microfinancieras.................................................................11 4.1-

MiBanco.................................................................................................11

Misión..............................................................................................................11 Visión...............................................................................................................11 4.1-1.

Tipo de actividad que financian.........................................................12

4.1-2.

Tasa de interés y otros componentes del costo de dinero................18

1- Evolución de las Instituciones de Microfinanzas en el Perú Hablar de Microfinanzas en el Perú es referirse a uno de los países líderes en el desarrollo de este sector en el mundo, a su vez es el motor de la economía y representa gran parte de los créditos otorgados en el sistema financiero peruano. El desarrollo de instituciones microfinancieras y de sus tecnologías crediticias se inició durante los años 80 en un contexto macroeconómico caracterizado por una alta inflación, el estallido de la crisis de la deuda que generó una abrupta salida de fondos internacionales, el fenómeno de El Niño y el bajo dinamismo de la actividad económica. La severidad de la crisis de finales de los 80 se reflejó en la desaparición de buena parte de instituciones orientadas al segmento de las microfinanzas como cooperativas de ahorro y crédito, mutuales, programas financieros de reciente creación e incluso la banca de fomento. Las que sobrevivieron, vieron afectado gran parte de su capital o dependían de subsidios y resultaban insostenibles en el largo plazo. En la década de los 90 en el Perú se generó un entorno favorable para el desarrollo de las microfinancieras en el Perú. Y en paralelo las microempresas incrementaron su participación en 74 % en la PEA (población económicamente activa). Además, el PBI tuvo un crecimiento promedio anual de 4.7 % entre 1990 – 1998 y los niveles de inflación se redujeron a 6%. Esta situación favorable fue reforzada una política Estatal de promoción de la pequeña y mediana empresa. Todo este contexto favorable contribuyó a incrementar la oferta de microcréditos en el Perú y el desarrollo institucional de las microfinancieras. En mayo de 1980 se promulgó el decreto legislativo 23039 que permitió la creación de las cajas municipales de ahorro y crédito como instituciones financieras reguladas por la SBS pudiendo establecer como ámbito de acción fuera del territorio metropolitano de Lima y callao. La primera en ser creada fue la Caja Piura, la más antigua, siendo su fecha de creación en enero de 1982. En 1993 El Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) es un fondo independiente administrado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), creado para promover el desarrollo del sector privado de América Latina y el Caribe. La primera caja rural "Caja Sur" empezó sus operaciones. En 1994 La SBS legislo sobre las entidades de desarrollo de la pequeña y microempresa EDPYMES. Se le otorga la facultad para: otorgar préstamos, garantías y recibir fondos de organizaciones multilaterales. Se abrieron las cajas " Ancash " y "Ayacucho". En 1997 Cofide buscó diversificar el riesgo de las cajas rurales. En ese momento, 63% de su cartera estaba concentrado en el sector agrícola. La

idea era desarrollar capacidades para prestar a los pequeños comerciantes y a las mujeres, los clientes que se habían convertido en la columna vertebral de los microprestadores exitosos CARE Perú (organización de desarrollo sin fines de lucro) fundó Edpyme "Edyficar" En 1997, los dos bancos líderes del país, el BCP y el Banco Wiese, se asociaron con una firma de telecomunicaciones para crear una central de riesgos que se llamó Infocorp. En 1998 FOMIN empezó a financiar las microfinanzas en el Perú, durante los siguientes 5 años apoyo a 5 Edpymes. Se dictó una norma para exonerar a las edpymes del pago del 18% del impuesto general a las ventas sobre los intereses que cobraban. Se constituyó en la ciudad de Lima el 2 de marzo MiBanco sobre la base de la experiencia de Acción Comunitaria del Perú (ACP), una asociación civil sin fines de lucro con 43 años operando en el sector de la micro y pequeña empresa. El Perú exhibe un inusual número de instituciones microfinancieras reguladas, en comparación con otros países en desarrollo. En el año 2000, el sector de las microfinanzas estaba integrado por 43 instituciones reguladas: dos bancos, 14 cajas municipales, 12 cajas rurales, una empresa financiera y 14 edpymes. En 2001 Las medidas del Gobierno para reflotar al Banco Latino hicieron visibles sus problemas y alimentaron la creencia que el Gobierno lo estaba efectivamente rescatando, el Banco Latino fue cerrado con una deuda Estado de US $ 300 millones. En contraste, a los pequeños protagonistas de las finanzas (las instituciones microfinancieras especializadas) les iba de maravilla. Cuando empezó el boom de la economía peruana en 2003, las instituciones de microfinanzas acumulaban un comprobado récord de éxitos: La banca múltiple retomó el creciente mercado de las pequeñas y microempresas. Durante este período de bonanza, y se desató una fase de marcada competencia en el campo de las microfinanzas que duraría a lo largo de toda la década. En el 2006, el Banco de la Nación, banco del tesoro estatal, creó un sistema para facilitar y abaratar el funcionamiento de las instituciones microfinancieras ubicadas en zonas alejadas. Las carteras de créditos de las instituciones crecieron a un ritmo acelerado del 2000 al 2008. En 2008, la edpyme más grande, Edyficar, dio un salto simbólico de sus orígenes como ONG financiera lanzada por CARE Perú, cuando mudó sus oficinas de una casa ubicada en un tranquilo barrio residencial a un flamante edificio de 12 pisos. En 2009, el total de los depósitos a la vista, en libretas ahorros y a plazos en las instituciones microfinancieras excedió los US $ 2.5 mil millones, según la SBS. Esto representaba el 58% del fondeo para microfinanzas. Perú es el líder de las microfinanzas en América Latina y el Caribe. Por sexto año consecutivo, ocupa el primer lugar del ranking 2013 del Microscopio

Global, elaborado por The Economist Intelligence Unit (EIU), como el país con el mejor entorno para los negocios para las microfinanzas a nivel mundial. ASOMIF PERU nace de la decisión tomada por los miembros de la Asociación de Cajas Rurales del Perú y la Asociación de Edpymes del Perú, como una necesidad de fortalecimiento asociativo gremial de las instituciones especializadas en microfinanzas a fin de fomentar acciones comunes que permitan apoyar el desarrollo operativo de las asociadas, en beneficio del público demandante de sus servicios, generalmente no atendidos por la banca tradicional. En siete años consecutivos Perú fue el único líder de este sector (2008 – 2015). Sin embargo, en el año 2016 se puede observar que Perú es colíder con Colombia con 89 puntos de 100 posibles, le siguen la India y Filipinas. Estos resultados deben llamar la atención de las autoridades y organismos del Perú para no perder el liderato, ya que en 2016, no sumó puntaje, se mantuvo en los avances para mejorar su clasificación.

2- Papel de las instituciones de Microfinanzas en el Perú en el desarrollo de las MYPES

3- Instituciones de Microfinanzas El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones encargadas de canalizar recursos monetarios de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios. En el siguiente gráfico se observa la estructura del Mercado financiero peruano.

Como se ve, dentro del Mercado de intermediación indirecta y supervisados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), existen dos divisiones principales:  

Mercado bancario: Formado por los Bancos estatales y el grupo de Banca múltiplo. Mercado no bancario: Formado por Financieras, Cajas municipales, Cajas rurales, EDPYME, etc.

A setiembre del 2018, la participación de los diferentes tipos de empresas financieras era la siguiente: Setiembre 2018 Banca Múltiple Empresas Financieras Cajas municipales (CM) Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME) Empresas de Arrendamiento Financiero 1/ Banco de la Nación 2/ Banco Agropecuario (Agrobanco)

Número de Empresas 16 11 12 6 9 1 1 1

Activos Monto (Miles S/) 365,255,047 14,150,543 25,874,375 1,927,087 2,312,640 299,154 28,483,779 924,521 439,227,147

% 83.2 3.2 5.9 0.4 0.5 0.1 6.5 0.2 100

Créditos Monto (Miles S/) 261,329,243 12,171,741 20,644,725 1,542,953 2,100,581 239,361 5,875,630 1,147,756 305,051,991

Fuente: http://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=14#

En las siguientes páginas se detallarán las características y situación de las microfinancieras: Cajas municipales, Cajas rurales y EDPYME.

3.1- Cajas municipales Estas empresas, consideradas como microfinancieras, fueron creadas en 1980 por el Decreto Ley 23039 y pertenecen al Mercado no bancario del sistema financiero, estando reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Se encarga de captar recursos del público (depósitos) y su especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento (créditos), preferentemente a las pequeñas y microempresas. Opera principalmente en zonas urbanas y su capital proviene del aporte de una Municipalidad Provincial en dinero y bienes. En el siguiente cuadro se puede apreciar la participación de las Cajas Municipales en el sistema financiero.

% 85.7 4.0 6.8 0.5 0.7 0.1 1.9 0.4 100

Número de Empresas

Setiembre 2018

Activos Monto (Miles S/) 365,255,047 14,150,543

%

%

Banca Múltiple Empresas Financieras

16 11

Cajas municipales (CM)

12

25,874,375

5.9

20,644,725

6.8

6 9 1 1 1

1,927,087 2,312,640 299,154 28,483,779 924,521 439,227,147

0.4 0.5 0.1 6.5 0.2 100

1,542,953 2,100,581 239,361 5,875,630 1,147,756 305,051,991

0.5 0.7 0.1 1.9 0.4 100

Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME) Empresas de Arrendamiento Financiero 1/ Banco de la Nación 2/ Banco Agropecuario (Agrobanco)

83.2 3.2

Créditos Monto (Miles S/) 261,329,243 12,171,741

85.7 4.0

Para setiembre del 2018, las cajas municipales concentraban el 5.9% de los activos del sistema financiero. Además, representaban el 6.8% del total de créditos colocados. Son, por tanto, el tipo de microfinanciera más importante, siendo superadas únicamente por la Banca Múltiple.

Ranking de Créditos, Depósitos y Patrimonio de las Cajas Municipales (Al 31 de Julio de 2018) (En miles de soles) Crédi tos Di rectos * Empre s as 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

CM AC CM AC CM AC CM AC CM AC CM AC CM AC CM AC CM CP CM AC CM AC CM AC

Arequipa Huancayo Piura Cusco Sullana Trujillo Ica Tacna Lima M aynas Paita Del Santa

M onto

Partic ipac ión (%)

4,412,686 3,371,879 3,332,700 2,540,344 2,433,666 1,543,063 900,931 818,505 367,664 360,376 128,725 109,607

21.72 16.59 16.40 12.50 11.98 7.59 4.43 4.03 1.81 1.77 0.63 0.54

Porc entaje Ac um ulado 21.72 38.31 54.71 67.21 79.19 86.78 91.22 95.24 97.05 98.83 99.46 100.00

Hasta julio del 2018, la Caja Municipal más importante era la Caja Arequipa, con una participación porcentual del 21.72% en el ranking de créditos directos. Se encuentra considerablemente lejos del segundo puesto ocupado por la Caja Huancayo con 16.59%, y el tercero, donde se ubica bastante cerca la Caja Piura con 16.40%. Estas tres Cajas representan el 54.71% del total de créditos prestados.

3.2- Cajas rurales Estas empresas fueron creadas en 1993 por el Decreto Ley 25612 y pertenecen al Mercado no bancario del sistema financiero, estando reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Surgen como una respuesta frente a la liquidación de la Banca de Fomento Pública, además de proveer servicios financieros a los segmentos de la población no atendidos, centrándose en el sector rural. Se encarga de captar recursos del público (depósitos) y su especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento (créditos), preferentemente a

agricultores, ganaderos o micro y pequeños empresarios en zonas rurales. Opera principalmente en zonas rurales y su capital proviene del aporte de los socios en dinero, bienes o servicios. En el siguiente cuadro se puede apreciar la participación de las Cajas Rurales en el sistema financiero.

Banca Múltiple Empresas Financieras Cajas municipales (CM)

16 11 12

Activos Monto (Miles S/) 365,255,047 14,150,543 25,874,375

Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC)

6

1,927,087

0.4

1,542,953

0.5

Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME) Empresas de Arrendamiento Financiero 1/ Banco de la Nación 2/ Banco Agropecuario (Agrobanco)

9 1 1 1

2,312,640 299,154 28,483,779 924,521 439,227,147

0.5 0.1 6.5 0.2 100

2,100,581 239,361 5,875,630 1,147,756 305,051,991

0.7 0.1 1.9 0.4 100

Número de Empresas

Setiembre 2018

83.2 3.2 5.9

Créditos Monto (Miles S/) 261,329,243 12,171,741 20,644,725

85.7 4.0 6.8

%

%

Para setiembre del 2018, las cajas rurales concentraban el 0.4% de los activos del sistema financiero. Además, representaban el 0.5% del total de créditos colocados. Son, por tanto, el tipo de microfinanciera más pequeño.

Empresas 1 2 3 4 5 6

CRAC Raíz CRAC Los Andes CRAC Prymera CRAC del Centro CRAC Sipán CRAC Incasur

Monto

Participación (%)

772,058 434,042 105,486 82,385 61,005 39,272

51.67 29.05 7.06 5.51 4.08 2.63 0.00

Porcentaje Acumulado 51.67 80.72 87.78 93.29 97.37 100.00 0.00

Hasta julio del 2018, la Caja Rural más importante era la Caja Raíz, con una participación porcentual del 51.67% en el ranking de créditos directos. En segundo lugar encontramos a Caja Los Andes, con una participación de 29.05%. El resto de Cajas tiene una participación menor al 10% y las dos primeras acaparan el 80.72% de los créditos directos.

3.3- Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME) Estás empresas fueron creadas en 1994 por Resolución de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) N° 897-94 y pertenecen al Mercado no bancario del sistema financiero, estando reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Se encargan de otorgar financiamiento (crédito) a personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades calificadas como de pequeña o microempresa. Operan principalmente en zonas urbanas y su capital proviene del aporte de los socios en dinero, bienes o servicios. En el siguiente cuadro se puede apreciar la participación de las Cajas Municipales en el sistema financiero. Activos Monto (Miles S/) 365,255,047 14,150,543 25,874,375 1,927,087

Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME) 9 Empresas de Arrendamiento Financiero 1/ Banco de la Nación 2/ Banco Agropecuario (Agrobanco)

Número de Empresas

Setiembre 2018 Banca Múltiple Empresas Financieras Cajas municipales (CM) Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC)

16 11 12 6 1 1 1

83.2 3.2 5.9 0.4

Créditos Monto (Miles S/) 261,329,243 12,171,741 20,644,725 1,542,953

85.7 4.0 6.8 0.5

2,312,640

0.5

2,100,581

0.7

299,154 28,483,779 924,521 439,227,147

0.1 6.5 0.2 100

239,361 5,875,630 1,147,756 305,051,991

0.1 1.9 0.4 100

%

%

Para setiembre del 2018, las EDPYME concentraban el 0.5% de los activos del sistema financiero. Además, representaban el 0.7% del total de créditos colocados. Son, por tanto, el segundo tipo de microfinanciera más grande. Empresas 1 2 3 4 5 6 7 8 9

EDPYME Acceso Crediticio EDPYME Santander EDPYME BBVA Consumer Finance EDPYME Micasita EDPYME Alternativa EDPYME Inversiones La Cruz EDPYME GMG EDPYME Marcimex EDPYME Credivisión

Monto 553,290 458,306 454,459 167,609 136,715 111,537 92,755 53,373 24,604

Participación (%) 26.95 22.33 22.14 8.17 6.66 5.43 4.52 2.60 1.20 0.00

Porcentaje Acumulado 26.95 49.28 71.42 79.59 86.25 91.68 96.20 98.80 100.00 0.00

Hasta julio del 2018, la EDPYME más importante era EDPYME Acceso Crediticio, con una participación porcentual del 26.95% en el ranking de créditos directos. A poca distancia, el segundo puesto es ocupado por la EDPYME Santander con 22.33%, y el tercero, por la EDPYME BBVA Consumer Finance con 22.14%. Estas tres Cajas representan el 71.42% del total de créditos prestados.

Cajas Municipales Su capital proviene del aporte de una Municipalidad Provincial en dinero y bienes. Son supervisadas por la Superintendencia Nacional de Banca, Seguros y AFP (SBS); el BCR. Pueden otorgar créditos y captar depósitos del público. Sus clientes son mayormente micro y pequeños empresarios en zonas urbanas. 6.8% de créditos del Sistema Financiero Nacional 5.9% del total de activos del Sistema Financiero Nacional

Cajas Rurales Su capital proviene del aporte de los socios en dinero, bienes o servicios.

EDPYMES Su capital proviene del aporte de los socios en dinero, bienes o servicios.

Son reguladas por la Superintendencia Nacional de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el BCR. Pueden otorgan créditos y captar depósitos del público. Sus clientes son mayormente agricultores, ganaderos, micro y pequeños empresarios en zonas rurales. 0.5% de créditos del Sistema Financiero Nacional 0.4% del total de activos del Sistema Financiero Nacional

Son reguladas por la Superintendencia Nacional de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el BCR. Pueden otorgar únicamente créditos. Sus clientes son mayormente micro y pequeños empresarios en zonas urbanas. 0.7% de créditos del Sistema Financiero Nacional 0.5% del total de activos del Sistema Financiero Nacional

4- Análisis de tres Microfinancieras 4.1- MiBanco

En 1998, se fundó la Edpyme Edyficar con la participación de CARE Perú como accionista mayoritario, una organización internacional de desarrollo sin fines de lucro. Edyficar inicia operaciones en Lima, Arequipa y La Libertad sobre la base y experiencia del programa de apoyo crediticio de CARE Perú dirigido a segmentos de pobladores de menores recursos. En el año 2005, Edyficar participa en la primera operación a nivel mundial de titularización de cartera para microfinanzas (BlueOrchard) y en el 2007, consiguió ser la primera empresa microfinanciera no bancaria en acceder con gran éxito en el Mercado de Capitales. En el 2009, Edyficar pasó a ser parte del Grupo CREDICORP al convertirse en subsidiaria del Banco de Crédito del Perú. Mibanco inició operaciones en Lima en 1998, sobre la base de la experiencia de Acción Comunitaria del Perú (ACP), una asociación civil sin fines de lucro con 43 años operando en el sector de la micro y pequeña empresa. En el año 2006, el BID reconoce a Mibanco con el Premio a la Excelencia en Microfinanzas y en el 2008 gana el Effie de Plata por la campaña "Créditos Aprobados". Además de estos reconocimientos, Mibanco ganó una calificación Global de Desempeño Social otorgado por Planet Rating 4+ y en el 2011 obtuvo el grado de inversión BBB con perspectiva estable otorgado por Standard & Poor's. A principios del 2014, Mibanco fue adquirido por Edyficar y es en ese momento que se produjo el gran proceso de fusión entre Financiera Edyficar y Mibanco para brindar lo bueno de estar juntos. Misión Transformar las vidas de nuestros clientes y colaboradores a través de la inclusión financiera, impulsando así el crecimiento del Perú. Visión Ser el socio reconocido de los clientes de la micro y pequeña empresa, el principal promotor de la inclusión financiera del país y un referente a nivel mundial, convocando a un equipo de colaboradores talentosos y con sentido de trascendencia.

4.1.1.Tipo de actividad que financian Prestamos

A. Capital de trabajo Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa (persona natural o jurídica) para incrementar el capital de trabajo a través del financiamiento de mercaderías, materias primas, insumos o materiales.

Montos mínimos y máximos

Plazos mínimos y máximos

Tasas y parámetros

Requisitos 

Negocio con 6 meses de funcionamiento como mínimo.



Fotocopia de DNI titular y/o cónyuge/conviviente.



Recibo de servicios (luz o agua).



No tener deudas morosas en el sistema financiero.

Documentos adicionales: Para personas naturales: 

Documentos que acrediten el funcionamiento del negocio, por ejemplo: boletas de compra o venta, o RUC o Licencias, registro de gastos e ingresos del negocio, entre otros. Si eres propietario de tu casa: Título de propiedad o Constancia de posesión o Testimonio de Compra Venta o declaratoria de herederos u otros documentos que puedan acreditar tu propiedad. Si vives en casa de familiares o eres alojado: Constancia de alojado otorgado por el propietario(a) de la vivienda y el DNI de un aval con casa propia. Si eres inquilino presenta tu contrato de alquiler y el DNI de un aval con casa propia. Si tienes experiencia en el sistema financiero: comprobantes de pago y/o cronogramas de pago de tus deudas vigentes.





 

*Estos documentos serán solicitados por el analista de crédito si la evaluación así lo amerita. Para persona jurídica:         

Copia de DNI de los socios. Recibo de luz, agua o teléfono. Documentos del negocio. Documentos de residencia del representante legal apoderado y avales. Acta de constitución de la empresa. Vigencia de poderes actualizada con antigüedad no mayor a 8 días. Declaración de renta anual y 3 últimos PDT. Documentos de propiedad del inmueble que será otorgado en garantía. Recibos de agua, luz o teléfono del local donde funciona el negocio.

*Se pueden solicitar documentos adicionales o participación de aval, dependiendo de la evaluación realizada.

Período de gracia relativa Hasta 03 meses dependiendo de la evaluación. Periodicidad del pago Mensual, fecha fija.

B. Máquinas y equipos Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa (persona natural o jurídica) para atender la necesidad de financiamiento de maquinarias y/o equipos.

Montos mínimos y máximos

Plazos mínimos y máximos

Tasas y parámetros Requisitos Todos los requisitos establecidos en el préstamo anterior tanto para las personas naturales como jurídicas excepto una.

Para persona jurídica: 

Para financiamiento mayor a S/10,000 se requerirá proforma.

C. Locales comerciales Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa (persona natural o jurídica) para atender las necesidades compra, construcción o mejora del local comercial.

Montos mínimos y máximos

Plazos mínimos y máximos

Tasas y parámetros

Requisitos Todos los requisitos establecidos en el préstamo anterior tanto para las personas naturales como jurídicas excepto una.

Para persona jurídica:

 

Para financiamiento mayor a S/10,000 se requerirá proforma. Fotocopia de DNI de los socios.

D. Línea de crédito Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa (persona natural) para incrementar capital de trabajo, activo fijo, consumo, o compra de deuda.

Montos mínimos y máximos

Plazos mínimos y máximos

Tasas y parámetros

Requisitos Todos los requisitos establecidos en los anteriores préstamos con excepción de que solo está dirigido para las personas naturales.

Período de gracia relativa No tiene.

Periodicidad del pago Mensual, fecha fija.

4.1.2.Tasa de interés y otros componentes del costo de dinero Tasa de interés moratoria y penalidades por pago tardío Estas tasas moratorias se utilizarán en todos los prestamos señalados anteriormente. Dependiendo de las especificaciones del crédito (indicadas en la Hoja Resumen), se cobrará al cliente una Tasa de Interés Moratorio o una Penalidad por pago tardío:

Tasa de Interés Moratoria

Penalidades por Pago Tardío

Los créditos desembolsados a partir del 11 de marzo de 2017 que incurran en atrasos en el pago de sus cuotas están afectos al cobro de una penalidad por pago tardío. La oportunidad de cobro se realiza al momento del pago de la cuota.

Gastos de seguros

Los clientes no están obligados a contratar el seguro sugerido por Mibanco siempre que acrediten haber contratado un seguro externo con cobertura igual o mayor.