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MICROFINANZAS Y DESARROLLO DE LAS MYPES DE LA REGIÓN DE HUANCAVELICA MICROFINANCE AND DEVELOPMENT OF MICRO AND SMALL ENT

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MICROFINANZAS Y DESARROLLO DE LAS MYPES DE LA REGIÓN DE HUANCAVELICA MICROFINANCE AND DEVELOPMENT OF MICRO AND SMALL ENTERPRISES IN HUANCAVELICA REGION Edgardo Félix Palomino Torres Universidad Nacional de Huancavelica Recibido 14-11-13 / Aceptado 16-01-14

0,342.Conclusiones: En forma conjunta las microfinanzas influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica, sólo según su dimensión innovación institucional su influencia es de nivel bajo.

RESUMEN

Objetivo: Determinar y evaluar cómo las microfinanzas influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica. Métodos: La investigación es de tipo básico y de nivel descriptivo-correlacional. Siendo los métodos inductivo, analítico y descriptivo. A través de la regresión lineal se modeló el desarrollo de las MYPEs en función de las microfinanzas, considerando sus dimensiones (marco institucional, marco regulatorio, entorno de inversión e innovación institucional). La contrastación de hipótesis se realizó mediante el criterio del valor p = 0,05. Resultados: El principal hallazgo de la investigación consiste en que las microfinanzas, en forma conjunta, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica, su influencia es de nivel mayor al promedio, y es de 0,614; las microfinanzas, según el marco institucional, influyen en el desarrollo de las MYPEs, su influencia es de nivel promedio, y de 0,506; las microfinanzas, según el marco regulatorio, influyen en el desarrollo de las MYPEs, su influencia es de nivel regular, y de 0,475; las microfinanzas, según el entorno de inversión, influyen en el desarrollo de las MYPEs, su influencia es de nivel regular, y de 0.439; mientras que, las microfinanzas, según la innovación institucional, su influencia no es significativo en el desarrollo de las MYPEs ya que su valor p = 0,094 > 0,05, es de nivel bajo, y de

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Palabras clave: Microfinanzas, microempresas, pequeñas empresas. ABSTRACT Objective: To identify and assess how microfinance influence the development of micro and small enterprises in Huancavelica Region. Methods: The research is basic type and descriptivecorrelational level. Being inductive, analytical and descriptive methods. A linear regression through the development of micro and small enterprises in terms of microfinance was modeled, considering its dimensions (institutional framework, regulatory framework, investment climate and institutional innovation). The hypothesis testing was performed using Criterion value p = 0.05. Results: The main finding of the research is that microfinance, jointly influencing the development of micro and small enterprises in Huancavelica region, its influence is greater than the average level, and it is 0.614; microfinance according to the institutional framework, influence the development of micro and small enterprises, their influence is average level, and 0.506, microfinance, according to the regulatory framework, influence the development of micro and small enterprises, their influence is regular level, and 0,475, microfinance, according to the

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Investment Environment, influence the development of micro and small enterprises, their influence is regular level, and 0.439, while microfinance, according to Institutional Innovation, its influence is not significant in the development of micro and small enterprises and its value p = 0.094> 0.05, is low level, and 0.342. Conclusions: Together microfinance influence the development of micro and small enterprises in Huancavelica region, only by Institutional Innovation dimension its influence is low.

de los clientes y sus necesidades de financiamiento, lo que contribuye a conocer con más detalles las actividades y proyectos a ser financiados, a pesar de la informalidad de actividades existentes entre los clientes atendidos. En este sentido, el desarrollo de las microfinanzas ejercería un efecto positivo en el crecimiento de la economía (4). La economía local no ha perdido su vigencia en la era de la globalización. El desarrollo empresarial de una entidad local se puede perseguir mediante estrategias reactivas o proactivas: las teorías territoriales del desarrollo local y las teorías del desarrollo endógeno. En base a la primera se argumenta que la creación de microempresas puede contribuir al desarrollo local. El microcrédito supone, para muchas de estas iniciativas, la primera oportunidad de obtención de recursos financieros para comenzar su actividad. (5)

Keywords: Microfinance, microenterprise, small business. INTRODUCCIÓN Entre los principales antecedentes relacionados a la presente investigación encontramos: Guiso realiza un estudio para la economía italiana, evalúa los efectos de las diferencias en el desarrollo financiero local sobre la actividad económica de las regiones en Italia. Los resultados a los que arriba el análisis es que en aquellas regiones con mayor desarrollo financiero local, la probabilidad de que un individuo comience un negocio es mayor, se incrementa la competencia industrial y se incentiva el crecimiento de las firmas (1).

Carbó analiza el impacto del desarrollo de los intermediarios financieros en España sobre el crecimiento regional –para estudiar la contribución de los sectores bancarios regionales– y, de forma específica, para las cajas de ahorros como entidades con especial presencia territorial en el desarrollo de las regiones españolas. En particular, la actividad crediticia pudo suponer, en promedio, hasta 0,67 puntos porcentuales en términos de PIB regional anual. Si se considera a las cajas de ahorros de forma individual, esta contribución se elevaría hasta 0,78 puntos porcentuales, lo que refleja su especial vinculación y contribución territorial. Cuando estas estimaciones se replican región a región destacan, por el papel de las cajas de ahorros por encima del promedio regional, los casos de Cataluña (0,82), Comunidad Valenciana (0,82) y Andalucía y Aragón (0,80 en ambos casos)(6).

Levine señala que el desarrollo de un sistema financiero podría tener un efecto positivo en la reducción de la pobreza porque permite que los agentes aprovechen oportunidades económicas de desarrollo explotando sus talentos e iniciativas y no se vean limitados por la riqueza heredada o las conexiones sociales que poseen (2). Asimismo, Beck y Demirgüç-Kunt, puntualizan que la expansión del acceso a servicios financieros permite crecer a las empresas y mejorar la distribución agregada de recursos con el consiguiente efecto positivo sobre el crecimiento económico (3). King y Levine señalan que las IMF han llegado al negocio de intermediación financiera con una tecnología crediticia basada en un conocimiento personalizado

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Aguilar, Magnolio en una investigación realizada en Puno, concluye que el crédito como factor de mejoramiento y desarrollo de las micro y pequeñas empresas se puede traducir en el aumento de la productividad y la reducción de los costos. De los micro y pequeños empresarios encuestados que tuvieron la oportunidad de acceder al crédito el 92,42% consideran que mejoraron su situación y solo un reducido porcentaje manifiestan que no mejoró su situación, lo que se explicaría el hecho de que los micro y pequeños empresarios utilizan de manera diferente los recursos financieros obteniendo resultados diferentes al interior de sus unidades empresariales, por lo que es necesario una política adecuada de capacitación de parte del gobierno y las instituciones financieras en el uso racional de los recursos financieros. (10)

Acebedo y Cano-Gamboa, encuentran que los desembolsos tienen una relación positiva con la producción, especialmente en las pequeñas empresas. Aumento de desembolso de créditos para las micro y pequeñas empresas en Colombia. Cuando se incrementa en 1% los desembolsos de créditos, se genera un efecto positivo de incremento en la producción de 0,47%, mientras que en las microempresas este efecto sería de 0,24%. (7) El Microscopio Global 2010 evalúa y compara los aspectos regulatorios, de inversión y de desarrollo institucional en 54 países en vías de desarrollo (21 países de América Latina y el Caribe). Los hallazgos principales son que, por segundo año consecutivo, Perú, Filipinas y Bolivia encabezan el índice Microscopio del EconomistIntelligenceUnit. Perú mantuvo su posición como líder mundial, logrando un puntaje de 74,3 sobre 100, similar al del año anterior. Filipinas y Bolivia intercambiaron sus posiciones y terminaron en segundo y tercer puesto, respectivamente. Los tres países con mejores resultados alcanzaron puntajes particularmente altos en dos de las categorías principales del índice: marco regulatorio y desarrollo institucional. Perú es el único país que se ubica entre los cinco primeros puestos en las tres categorías. (8)

Acosta, Morales y Pizarro encuentran que los gerentes encuestados, que en sus relaciones con los representantes de las MYPEs, se apoyan principalmente, en el marco institucional, primero, y luego, en el marco regulatorio y el entorno de la inversión, para la entrega de los montos de inversiones que requieren los prestatarios evitando de esta manera la morosidad administrativa. (11) El problema general de investigación planteado fue: ¿cómo las microfinanzas influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica? Los problemas específicos: a) ¿Cómo las microfinanzas, según el marco institucional, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica?; b) ¿Cómo las microfinanzas, según el marco regulatorio, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica?; c) ¿Cómo las microfinanzas, según el entorno de inversión, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica?; d) ¿Cómo las microfinanzas, según la innovación institucional, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica?.

Aguilar, Giovanna en su estudio microcrédito y crecimiento regional en el Perú, encuentra evidencia de que la expansión microfinanciera tiene un impacto positivo en el crecimiento del nivel de actividad de las regiones a diferencia de lo que ocurre con la expansión de la intermediación bancaria. Un ejercicio de estática comparativa muestra que si las colocaciones de las CMAC, CRAC y bancos especializados llegan a alcanzar el 10% del PBI, la tasa de crecimiento del PBI per cápita se elevaría en por lo menos 4 puntos porcentuales. En las regiones de mayor índice de pobreza este incremento es mucho más impactante y significativo. (9)

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La hipótesis general fue: las microfinanzas influyen en el desarrollo de las MYPEs de

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la región Huancavelica. Las hipótesis específicas fueron: a) Las microfinanzas, según el marco institucional, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica; b) Las microfinanzas, según el marco regulatorio, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica; c) Las microfinanzas, según el entorno de inversión, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica; d) Las microfinanzas, según la innovación institucional, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica.

actividades (conciliaciones, capacitaciones y otras diligencias laborales). MATERIAL Y MÉTODOS La investigación fue de tipo básico, pues en su desarrollo se consiguió nuevos conocimientos sobre microfinanzas y su influencia en las MYPEs de la región Huancavelica; se desarrolló a un nivel descriptivo y correlacional. El diseño que se utilizó en la investigación ha sido el no experimental y de corte transversal, puesto que no hubo manipulación deliberada de la variable microfinanzas, sino solo se observó en su forma natural para luego analizarlo y la recolección de los datos sucedió en un momento único.

Siendo el objetivo general: determinar y evaluar cómo las microfinanzas influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica. Los objetivos específicos: a) Determinar y evaluar cómo las microfinanzas, según el marco institucional, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica; b) Determinar y evaluar cómo las microfinanzas, según el marco regulatorio, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica; c) Determinar y evaluar cómo las microfinanzas, según el entorno de inversión, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica; d) Determinar y evaluar cómo las microfinanzas, según la innovación institucional, influyen en el desarrollo de las MYPEs de la región Huancavelica.

La población de la investigación estuvo conformada por las empresas inscritas al Registro Nacional de la Micro y Pequeña Empresa (REMYPE), que actualizado al 28 de mayo del 2010 asciende a un total de 39 gerentes de MYPEs en la región de Huancavelica. La muestra de gerentes de MYPEs es de 28. En el trabajo de campo solo se hallaron 25 gerentes, a los cuales se les entregó la encuesta, y con un tiempo de 25 minutos, hicieron entrega de sus respuestas. Por lo tanto, la muestra final estuvo compuesta por 25 gerentes de MYPEs de la región de Huancavelica. El tipo de muestreo es el probabilístico y estratificado. La investigación se realizó en la MYPEs de la región de Huancavelica, incluyendo sus 7 provincias.

Con el trabajo se pretende contribuir con las instituciones microfinancieras (IMF), las MYPEs y el Estado, al proporcionarles los resultados de la investigación para replantear sus estrategias, las que deben estar orientadas a lograr empresas eficientes y competitivas en el entorno global y de alta competitividad.

Se utilizaron los métodos generales: inductivo, analítico, descriptivo y el método específico de la estadística. La técnica utilizada en la investigación fue la encuesta y su instrumento fue el cuestionario. Se validó a través del juicio de expertos, solicitando la apreciación especializada de tres expertos. Los resultados se obtuvieron aplicando para cada reactivo, un puntaje que va desde 01 hasta 100. Luego, se toma el promedio de estas sumatorias parciales. Se halló una validez de 0,851, como valor que los expertos opinan sobre la coherencia entre el reactivo, el indicador, la dimensión y la variable. Se halló, mediante el Alfa de

Las limitaciones más importantes fueron la dificultad para movilizarse hasta cada una de las MYPEs, materia de la investigación; sumado al tiempo para disponer por lo menos de un día libre a la semana (de lunes a viernes) para realizar el trabajo de campo, ya que en el horario de tarde (a partir de las 14:00 horas) la mayor parte de gerentes argumentaron dedicarse a otras

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Cronbach, una confiabilidad de 0,766.

0,265 y el entorno de inversión con beta = 0,201. Todas estas dimensiones, tomados de manera individual, influyen significativamente en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas, ya que sus valores p son menores que 0,05 y son de 0,010; 0,016 y 0,028 respectivamente.

En la investigación se utilizó el modelo de regresión y correlación y se estimaron modelos de regresión lineal, donde se relacionaron el desarrollo de la MYPEs en función de las microfinanzas, considerando sus cuatro dimensiones (marco institucional, marco regulatorio, entorno de inversión e innovación institucional), modelos que se evaluaron estadísticamente de manera global e individual lo que permitió conocer el grado de significancia de la variable independiente (microfinanzas) sobre la variable dependiente (desarrollo de las MYPEs).La contrastación de hipótesis se realizó mediante el criterio del valor p = 0,05. Si en la colecta y procesamiento de los datos se encontró un valor p ≥ 0,05, se acepta la hipótesis nula (Ho). Pero si en la colecta y procesamiento de los datos se encontró un valor p < 0,05, se acepta la hipótesis alternativa (Ha).

Se ha encontrado además que la dimensión innovación institucional es la que menos influye ya que su beta = 0,125, siendo su influencia no significativa, al ser su valor p calculado 0,094, mayor que 0,05. Por lo expuesto, se resalta y resume lo encontrado en la investigación de la siguiente manera: primero, se ha identificado que, las microfinanzas, en forma conjunta, influyen significativamente en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas que operan en la región de Huancavelica; segundo, se ha encontrado que, las microfinanzas según el marco institucional influyen significativamente en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas que operan en la región de Huancavelica; tercero, se ha encontrado que, las microfinanzas según el marco regulatorio influyen significativamente en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas que operan en la región de Huancavelica; cuarto, se ha encontrado que, las microfinanzas según el entorno de inversión influyen significativamente en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas que operan en la región de Huancavelica; y, quinto, se ha encontrado que, las microfinanzas según la innovación institucional no influyen de manera significativa en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas que operan en la región de Huancavelica.

Se utilizó el software SPSS Versión 15, para procesar la información relacionada a las dimensiones de la variable microfinanzas y desarrollo de las MYPEs. RESULTADOS Para evaluar los resultados de la investigación se utilizó el método del contraste de hipótesis utilizando el modelo de regresión y correlación, el nivel de significación de estas relaciones según el análisis de varianza de la regresión, y el análisis de la distribución Beta. Se halló una correlación conjunta de 0,614, lo que significa que las microfinanzas influyen en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas de la región de Huancavelica; su influencia es de carácter significativa puesto que su valor p calculado es de 0,036 menor que 0,05.

DISCUSIÓN La percepción de los gerentes, sobre la influencia de las microfinanzas en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas en Huancavelica, presenta una influencia mayor al promedio (0,614), caracterizada porque los créditos que se otorgan en la región están menos concentrados por áreas ocupacionales observándose una menor influencia de las

Así mismo mediante el análisis de la distribución beta se encontró que las dimensiones que más influyen en el desarrollo de las micro y pequeñas empresas de la región de Huancavelica son el marco institucional con un beta = 0,282, el marco regulatorio con un beta =

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dimensiones institucional y regulatorio en el distrito de Huancavelica, pero de más influencia en lo regulatorio en los distritos de Acombaba, Angaraes y Tayacaja. Estos aspectos ciertamente positivos para la gestión del desarrollo de las MYPEs, mejoran la percepción sobre las características del sistema financiero peruano, según Guillen (2002), explicados por la influencia en la determinación y manejo de la morosidad crediticia, dado que la poca concentración y la competencia entre pocas instituciones generan distorsiones e incentivos adversos en las empresas medianas y pequeñas (1).

desarrollo empresarial, y de una influencia mayor al promedio de los aspectos regulatorios e institucionales, que estaría afectando la gestión gerencial, en los distritos de Acobamba, Angaraes y Tayacaja. Las calificaciones de la gerencia, sobre las Innovaciones en microfinanzas, está en un nivel menor, pero esto significa, que la gerencia muestra conocimientos en iniciativas gerenciales bastante variadas, lo que le permite responsabilidad gerencial en el otorgamiento de créditos, y mediante ello, la posibilidad de que los empresarios de microfinanzas en Huancavelica, contribuyan con sus empresas al desarrollo regional.

Estos resultados se corroboran con lo encontrado por Acosta, Morales y Pizarro (1996) que las instituciones microfinancieras, en sus relaciones con los representantes de las MYPEs, se apoyan principalmente, en el marco institucional, primero, y luego, en el marco regulatorio y el entorno de la inversión, para la entrega de los montos de inversiones que requieren los prestatarios evitando, de esta manera, la morosidad administrativa (11).Asimismo, esto explicaría, por qué el Perú, está clasificado como el mejor del mundo en microfinanzas (EconomistIntelligenceUnit, 2010), al ser el único país que se ubica entre los cinco primeros puestos en las 3 categorías: marco regulatorio, clima de inversión y desarrollo institucional (8).

Se observa, según las características o influencia de las microfinanzas en el desarrollo de las MYPEs, la existencia de una buena predisposición de la gerencia, en relación al clima y aspectos empresariales, y de una influencia mayor al promedio de los aspectos regulatorios e institucionales, que estaría afectando la gestión gerencial, en los distritos de Acobamba, Angaraes y Tayacaja. AGRADECIMIENTO La investigación fue totalmente autofinanciada. Manifiesto mi agradecimiento a los gerentes de las micro y pequeñas empresas de la región de Huancavelica y a las IMF.

En relación a las calificaciones de la gerencia, sobre las innovaciones en microfinanzas, esta influencia es menor, y se explica, por cuanto los gerentes encuestados muestran conocimientos en iniciativas gerenciales bastante variadas, lo que permite inferir, la existencia de responsabilidad gerencial en el otorgamiento de créditos, y mediante ello, la posibilidad de que los empresarios de microfinanzas, peruanos, contribuyan al desarrollo regional.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Con respecto a las características o influencia de las microfinanzas en el desarrollo de las MYPEs, se aprecia la existencia de una buena predisposición de la gerencia, en relación al clima y

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