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• Bryan Robles Ramirez

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CASO 1: GUIA 2 - EJERCICIO 13

La empresa GASOIL S.A. obtuvo un préstamo de S/. 20,000 a una TAMN de 5% mensual para amortizarlo en constantes de S/. 2,256.51 cada 30 días. Si GASOIL S.A. se atrasa 2 cuotas y en la fecha de vencimiento de la tercera cuota cancela su deuda vencida ¿Cuál es el pago total que debe efectuar considerando que la tasa de interes de mora es equivalente a 15% TAMN? Efectúe las liquidaciones separando el importe de las cuotas vencidas, el interés compensatorio y el interés

5% Mensual = IC 0.75% = IM 0

INTERES COMPENSATORIO:

INTERES MORATORIO:

C1 CUOTA 1 Interés:

2256.51*(1+0.05)2 VF - VP

= =

CUOTA 2 Interés:

2256.51*(1+0.05)1 VF - VP

= =

CUOTA 1

2256.51*(1+0.0075)2

=

0.05 * 0.15 =

LIQUIDACIÓN:

0.0075

Interés:

VF - VP

=

CUOTA 2 Interés:

2256.51*(1+0.0075)1 VF - VP

= =

CUOTAS (2 vencidas + 1 corriente) = Interés Compensatorio Interés Mopratorio PAGO TOTAL

2256.51*3

de 5% mensual para amortizarlo en 12 cuotas

era cuota cancela su deuda vencida. teres de mora es equivalente a 15% de la

l interés compensatorio y el interés moratorio.

5% Mensual = IC 0.75% = IM C2 2487.80 2487.80 - 2256.51

=

231.29

2369.34 2369.34 - 2256.51

=

112.83 344.12

2290.48

2290.48 - 2256.51

=

33.97

2273.43 2273.43 - 2256.51

=

16.92 50.90

6769.53 344.12 50.90 7164.55

CASO 2: GUIA 2 - EJERCICIO 14 Calcule la tasa de rentabilidad efectiva trimestral en soles de un depósito en dólares. El Banco paga por la moneda extranjera una TNA de 8% con capitalización mensual y la devaluación promedio diaria se estima en 0.05%. TET = ? 0

dev. = 0.05% diario TNA = 8% cap. Mensual

Convertir una TNA a TEM ( $ ):

0.08 12

Convertir una TNA a TEM ( $ ):

1+

Tasa de devolución diaria: Tasa de devolución mensual:

VF S/. VF $

(1+0.0005)30-1 =

0.08 360 30

=

0.0066667

=

0.0066667

=

0.0005000

=

0.0151093

=

0.0218767

30/30

-1

TEM (S/.) = ((1+TEM($))1*(1+Tdev.M)1)-1 TEM (S/.) = ((1+0.0066667)1*(1+0.01510926)1)-1

TET (S/.) =

(1+0.02187669)3-1 =

=

0.0670763

la devaluación

=

0.67%

=

0.67%

=

0.05%

=

1.51%

=

2.19%

=

6.71%

CASO 3: GUIA 2 - EJERCICIO 15 Un depósito de ahorro de S/. 2,000 efectuado el 23 de junio se convirtió el 1 de setiembre en S/. 2,142.81. En ese mismo periodo la tasa de inflación fue de 6%. ¿Qué tasa real acumulada obtuvo? ¿Cuál fue la tasa real promedio mensual¿

TRA (70 días) = ?

TRA (30 días) = ?

2000 23.06 S = C * ( 1 + i )n i = (S/C)(1/n)-1

=

Tasa real acumulada (70 días):

Tasa real promedio mensual:

2142.81 2000.00 1 + i (70 días) 1 + inflación

1/1

- 1 =

- 1 =

( 1 + 0.0107594 )(30/70)-1 =

1+0.071405 1+0.06

-1 =

mbre en S/. 2,142.81.

2142.81 1.09

0.071405000

=

Tasa de interés para 70 días 7.14%

0.010759434

=

1.08%

0.0045970755

=

0.46%

CASO 4: GUIA 3 - EJERCICIO 1

El 05 de setiembre se descontó una letra cuyo valor nominal fue de S/. 12,000 y con fecha de vencimiento e Si la tasa utilizada en la operación fue una tasa de descuento efectiva anual de 24%, determine:

VL C 5.09

71 días d=24% anual

a) El valor líquido recibido si se aplica el descuento bancario compuesto Cálculo de días:

Del 05.09 al 30.09 = Del 01.10 al 31.10 = Del 01.11 al 15.11 =

25 días 31 días 15 días 71 días

C = S * ( 1 - d )n C = 12000*(1-0.24)(71/360)

=

b) El importe del descuento

11367.76

D= S-C

D = 12000 - 11367.76

=

632.24

con fecha de vencimiento el 15 de noviembre. 4%, determine:

12,000 VN 15.11 S

S = Valor nominal D = Importe a descontar d = Tasa de descuento n = Plazo C = Valor líquido

CASO 5: GUIA 3 - EJERCICIO 10

Una empresa necesita adquirir un importante activo cuyo valor hoy es de US $ 350,000. El Gerente Financiero le informa al Gerente General que puede hacer uso para su descuento, de dos letras S/. 100,000 y US $ 70,000 que vencen dentro de 65 y 90 días respectivamente. La tasa de descuento para los titulos valores en el sistema financiero es una TEA del 22% y TEM del 2.5% pa de descuento en soles y en dólares respectivamente. El Gerente Financiero también recomienda financiar la diferencia, a través de dos pagarés cuyos valores no la relación de 3 a 4 con vencimientos dentros de 100 y 120 días. Por otro lado, se sabe que el tipo de cambio de hoy es de S/. 3.15 soles por dólar.

VL C

90 días = 2.5% TEM

65 días = 22% TEA

a) Calcule el valor líquido a recibir el día de hoy por ambas letras. C = S * ( 1 - d )n C = 100000 * ( 1 - 0.22 )(65/360)

=

S/. 95613.03

T.C 3.15

US $ 30353.34

C = 70000 * ( 1 - 0.025 )(90/30)

=

64880.16 95233.50

b) Calcule el valor nominal (en dólares) de los dos pagarés que vencen dentro de 100 y 120 días

VL 100 días C 254766.5 Monto a financiar:

120 días VN=S X1

350,000 - 95,233.50

=

(1-0.025)^(100/30)*3)

+

254766.50

C = S * ( 1 - d )n 254766.50 = ( X * 254766.50 = X *

2.7572108175

(

X

*

(1-0.025)^(120/30)*4)

+

X

*

3.6147516

X=

39982.42

Vence en 100 días =

39,982.42 * 3

=

119947.27

Vence en 120 días =

39,982.42 * 4

=

159929.70

uento, de dos letras por cobrar por

% y TEM del 2.5% para las operaciones

rés cuyos valores nominales estén en

70,000 $ VN S 100,000 S/.

VN=S X2

CASO 6: EJERCICIO OPERACIONES DE DESCUENTO

Se descuentan dos letras al 8% efectivo anual de descuento y al 10% efectivo anual de descuento respectiva Si la primera letra se descuenta a 3 años de su vencimiento y la segunda letra se descuenta a 5 años de su v teniendose en cuenta que la suma de los valores nominales de ambas letras es de S/. 20,000 y la suma de l liquidos de ambas letras es de S/. 13,000

C1

3 años d=8% anual

C2

5 años d=10% anual

C1 + C2 =

13,000

a) Calcular el valor nominal de cada letra S=

C ( 1 - d )n

C=

S * ( 1 - d )n

C1 =

S1 * ( 1 - 0.08 )3

C1 = C2 = C2 = S1 + S2 = C1 + C2 =

0.778688 S1 S2 * ( 1 - 0.10 )5 0.59049 S2

20,000 13,000 0.778688 S1+ 0.59049 S2 =

13,000

0.778688 *(20,000-S2)+0.59049S2 =

13,000

S2 = S1 =

13,676.17 20,000 - 13,676.17

6,323.83

b) Calcule el valor líquido de cada letra C1 =

0.778688 S1 =

C2 =

0.59049 S2 =

c) Calcule el valor descontado por el Banco en la primera letra D1 =

S-C=

d) Calcule el valor descontado por el Banco en la segunda letra

6,323.83 - 4,924.57 =

D2 =

S-C=

13,876.17 - 8,075.64 =

e descuento respectivamente. uenta a 5 años de su vencimiento, 20,000 y la suma de los valores

S1

S2

S1 + S2 =

20,000

4,924.29 8,075.64

1,399.54

5,600.53