CALCULO Y ANALISIS DEL UODI, CAPITAL DE EMPRESA, CPPC Y SISTEMA VALOR AGREGADO Presentan: Karen Xiomara Jiménez Patiño
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CALCULO Y ANALISIS DEL UODI, CAPITAL DE EMPRESA, CPPC Y SISTEMA VALOR AGREGADO
Presentan: Karen Xiomara Jiménez Patiño ID: 634784 Nohora Viviana Lozano Bustos ID: 637576 Santiago Luna Rojas ID: 633782
Corporación Universitaria Minuto de Dios – UNIMINUTO Análisis Financiero Administración de empresas Ibagué – Tolima 2020
INTRODUCCIÓN En el presente trabajo se identifica el balance general y el estado de resultados de la empresa PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO S.A en donde se analizan cada uno de los aspectos a tener en cuenta para el buen funcionamiento de la organización y con esto se pretende calcular y análisar el UODI, CAPITAL DE EMPRESA, CPPC Y SISTEMA VALOR AGREGADO con el fin de saber el estado de la empresa, su crecimiento y su estado de endeudamiento. EVA es una herramienta financiera que permite medir la creación o destrucción de valor que se genera en una empresa a partir del desarrollo de su actividad operacional, se debe concebir como una herramienta de corto plazo y complementarse con otras medidas.
PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO S.A. Es una compañía localizada en cercanías de la ciudad de Cali y dedicada a la fabricación de productos lácteos. La firma lleva funcionando más de 20 años y cuenta con la más moderna tecnología en la elaboración de este tipo de productos. Se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 3 últimos años, a continuación:
1. CALCULO DE UODI UNA: Utilidad neta + gasto financiero 118.226 + 79.769 = 197.995
2. CAPITAL DE LA EMPRESA: KE Riesgo país: 215 puntos
2,15%
Rf: Bonos tesoro de Colombia
5,70%
Rm: Tasa de crecimiento sector industrial
3,2%
Entonces: Rp= Rm – Riesgo país 3,2 – 2,15 = 1,05% Ke: 1,05 + 5,70 = 6,75% KE: Rf + Rp * β KE: 5,70 + (1,05 * 1) KE= 6,75
0.0675
El costo del capital de la empresa equivale al 6,75%. 3. CALCULO WACC Antes de impuestos 0,0675 ×
= 0,0680
288.773 ((288.773+81.786) )
81.786 ((288.773+81.876) )
+
0.07×
+
0.07 (1- 0.34) ×
6,27%
Después de impuestos
0,0675 ×
288.773 ((288.773+81.786) )
= 0,0627
6,27%
81.786 ((288.773+81.876) )
//ANF a. Patrimonio + Pasivos con costo 288.773 + 390. 638 + 81.786 = 761.197 b. Total Activos + pasivos que no generan costo Pasivos corrientes
727.008
Oblig. Financieras
- 390.638 336. 370
Pasivo no corriente
197.447
Oblig. F. a largo pl. -
81.786 115. 661
1’213.228 – 336.370 – 115.661= 761.197 761.197 ×100=62,74 % 1' 213. 228 La rentabilidad que la empresa espera tener para el próximo año es del 62,74% 4. CALCULO (EVA) EVA = UODI – (ANF * WACC) EVA = 197.995 – (761.197 * 6,27) EVA = 197.995 (761.197 * 0,0627) EVA= 150.267 Se está generando un valor agregado a la empresa de $150.267 FUENTE
VALOR
PASIVO 81.786 PATRIMONIO 288.773 TOTAL 370.559
81.786 ¿¿
Pasivo
PARTICIPACION 22,07% 77,92% 100%
Patrimonio 288.773 ¿¿
COSTO 7,00% 6,75%
COSTO DESPUES DE IMP.
4,62% 6,75%
0,2207×0,0462= 0,0101 0,7792×0,0675= 0,0525
COSTO DEL CAPITAL
1,02% 5,25% 6,27% 1,01% 5,25%
0,07* (1-0.34) = 0,0462
Ke: 6,75%
ANALISIS OUDI: La OUDI de la empresa “PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO S, A” en el año 3 tuvo una utilidad operacional de $197.995. ANALISIS CAPITAL DE EMPRESA: El costo del capital de la empresa equivale al 6,75%. de la rentabilidad de esta misma. ANALISIS WACC: El costo promedio ponderado del capital de la empresa equivale a 6,27%
Por cada peso que se financie, la empresa debe pagar un promedio de 6,27 centavos.
ANALISIS EVA: Con una utilidad neta ajustada de $197.995 y un costo de los acreedores, dueños e inversiones por valor de $47.727 se genera un valor agregado ó adicional a la empresa de $150.267.
Conclusión El EVA, WACC y UODI se deben complementar para poder saber y equilibrar la situación real de cualquier empresa, de estas mediciones EVA es especial y es que eva se separa de otras formas de medir el rendimiento de una empresa tales como ganancias, ganancias antes de impuestos, depreciación y amortización; es que mide TODOS los costos de manejar un negocio tanto operativo como financiero, por esta razón muchas empresas optan por esta.