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• KAREN ANDREA HERNANDEZ CALDERON

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PROYECCIONES FINANCIERAS Presentado por: Karen Andrea Hernández Calderón

Administración Financiera FESC

DEFINICIÓN • Las

proyecciones financieras son una previsión de los gastos e ingresos futuros, tienen en cuenta los datos históricos internos e incluyen un pronóstico de los factores que intervienen en el mercado externo, las proyecciones financieras deberán ser desarrolladas tanto a corto como a mediano plazo.

• En otras palabras, es la escenificación de una realidad posible, partiendo de una serie de supuestos que la sustentan.

ELEMENTOS BÁSICOS • Histórico: Informaciones compiladas a través que muestran el comportamiento tenido dentro de un período determinado. Y la manera en que se ha reaccionado ante las distintas situaciones, tanto de éxito como de fracaso.

• Tendencias: Es el comportamiento que se presume va a presentarse en el futuro

• Tiempo: Es el espacio o rango de tiempo sobre el cual se desarrollarán las actividades futuras.

• Las proyecciones financieras a corto plazo representan al primer año del negocio, que normalmente se describe mes por mes. Las proyecciones financieras a mediano plazo representan generalmente los siguientes tres años de actividad, que están resumidos uno a uno.

PASOS PARA ELABORARLO • • • • • • • • •

Conoce tu empresa. Determina el tiempo de proyección Analiza tu caso

Elabora un Estado de Resultados. Calcula el histórico de ventas

Haz una proyección de ventas Realiza un balance general Prevé el flujo de efectivo

Fija las premisas de proyección

Consejos • Proyectar a largo plazo • Buscar el equilibrio • Analiza el mercado • Piensa el margen de ganancias Para no equivocarte, una buena idea es analizar los procesos de tu competencia. Un margen pequeño de ganancia puede ser una señal de competitividad para atraer nuevos negocios, pero también puede darte una expansión poco sustentable.

Ejemplo La empresa ABC para el período 2018-2020 presenta los siguientes datos financieros:

•

Se ingresa la tasa de crecimiento de las ventas para el período proyectado para así generar los ingresos, el costo de mercancía vendida y el margen bruto para los años siguientes.

Proyección de gastos operativos •

Esta proyección se calculará utilizando los supuestos para cada una de las partidas de gastos.

Proyección del Estado de Resultados •

Se crea al vincular los valores en la proyección de ventas y en la proyección de gastos operativos.

Proyección del Balance General •

Se construye tomando el balance del año actual y calculando los valores de los años siguientes utilizando proyecciones de días de cuentas por cobrar, días de inventario, días de cuentas por pagar y gastos de capital.

Proyección del flujo de efectivo •

•

Se construye utilizando las cifras calculadas tanto en el estado de resultados, como en el balance general y las tablas de respaldo. El saldo de efectivo final vinculará nuevamente balance general, que muestra como efectivo en activo circulante

se al se el

Importancia • Las proyecciones que tenemos nos permiten tener un control sobre todos los rubros de la organización. Con esto podemos conocer el desempeño de cada área, distinguir lo que necesitamos mejorar y qué tanto debemos invertir.

• Una proyección rutinaria también apoya

a la compañía a luchar con el cambio, tanto fuera como dentro de la organización.

Importancia • Traduce los objetivos de la empresa en objetivos específicos, es decir, define claramente lo que implica un resultado exitoso.

• Brinda una herramienta vital de retroalimentación y control: las variaciones de las proyecciones proporcionan una alerta temprana de los problemas.

• Puede anticipar los problemas.

¡GRACIAS POR SU ATENCIÓN!