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• Marizitap Maz Nah

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Caso: Única S.A.C. Elaboración del Flujo de Caja Proyectado. Los responsables de la empresa Única S.A.C., han decidido incrementar sus ventas en los siguientes 10 meses (Marzo - Diciembre), y para tomar la decisión definitiva han creido conveniente pedir al contador de la empresa que prepare un Flujo de Caja Proyectado por el período antes indicado, teniendo en cuenta la siguiente información: *

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Las ventas totales de la empresa estarán conformadas por las ventas de varios productos, como son las siguientes: - Producto A, en el mes de marzo tiene ventas por S/.400, y el resto de meses, éstas aumentan en 12% cada mes con respecto al anterior. - Producto B, en el mes de marzo tiene ventas por S/.600, y el resto de meses, éstas aumentan en 17% cada mes con respecto al anterior. - Producto C, en el mes de marzo tiene ventas por S/.500, y el resto de meses, éstas aumentan en 1/5 cada mes con respecto al anterior. - Producto D, en el mes de marzo tiene ventas por S/.275, y el resto de meses, éstas aumentan en 0.25% cada mes con respecto al anterior. La cobranza de estas ventas se realiza bajo el siguiente esquema, antes de marzo todas las entas se realizaban al contado: - Producto A, 27% en el mes siguiente de la venta, 32% dos meses después de haber efectuado la venta, 41% tres meses después de haber efectuado la venta. - Producto B, 50 % en el mes en cual se efectúa la venta, 25% dos meses después de haber efectuado la venta, 25% cuatro meses después de haber efectuado la venta. - Producto C, 30% en el mes en el cual se efectúa de la venta, 70% en el mes siguiente de haber efectuado la venta. - Producto D, 100% en el mes siguiente de haber efectuado la venta. El impuesto a la renta equivale al 24% de las cobranzas de cada mes. Los gastos financieros están dados por los siguientes conceptos: - La amortización del primer mes es de S/.245, para los siguientes meses, ésta se incrementa mes a mes en 10%. - Los intereses del primer mes es de S/.76.50, para los siguientes meses, éstos disminuyen mes a mes en 5%. - La comisión mensual es el 5% de los intereses mensuales correspondientes. - Los portes ascienden a S/.4.50 por mes. - El seguro de desgravamen se cobra mensual y es el 2.5% sobre la suma de la amortización más los intereses La incobrabilidad se ha calculado en 3% de las cobranzas mensuales. Los gastos administrativos mensuales ascienden a S/.380 mensual. En el quinto mes se venden algunos activos por S/.2,500, el cobro por dicha venta se realiza el 50% en el mes de realizada y el saldo en cinco cuotas mensuales iguales a partir del tercer mes posterior al mes en que se realizó la venta. En los meses de Mayo, Agosto y Noviembre se recibe el pago de dividendos por inversiones realizadas, éstos ascienden a S/.328 por vez. Las compras se realizan cada dos meses, a partir de marzo, y equivalen al 75% de la ventas de los dos meses siguientes al mes en el que éstas se efectúan. El 40% de las compras se cancelan el mismo mes en el que se realizan, 40% más se cancelan al siguiente mes de efectuadas las compras y el saldo, dos meses después de efectuadas las compras. Los gastos de ventas mensuales equivalen al 6% de las cobranzas mensuales. Saldo inicial de caja del mes de marzo es de S/.124.

En base a la información proporcionada: 1. Elabore el flujo de caja proyectado. 2. Comente los resultados obtenidos.

Caso: Única S.A.C. - Flujo de Caja 2 Abril

3 Mayo

4 Junio

Período (meses) 5 Julio

448.00 702.00 600.00 343.75 2,093.75

501.76 821.34 720.00 429.69 2,472.79

561.97 960.97 864.00 537.11 2,924.05

629.41 1,124.33 1,036.80 671.39 3,461.93

108.00

120.96 128.00

0.00 300.00

108.00 351.00

248.96 410.67 150.00

135.48 143.36 164.00 442.84 480.48 175.50

300.00 150.00

0.00 450.00

351.00 180.00 350.00 530.00 275.00 275.00 1,264.00

560.67 216.00 420.00 636.00 343.75 343.75 1,789.38

655.98 259.20 504.00 763.20 429.69 429.69 2,291.71

151.73 160.56 183.68 495.98 562.17 205.34 150.00 917.50 311.04 604.80 915.84 537.11 537.11 2,866.43

Ingresos Ventas

1775.00

2093.75

2472.79

2924.05

3461.93

Total de Ingresos

1,775.00

2,093.75

2,472.79

2,924.05

3,461.93

108.00 380.00

303.36 380.00

429.45 380.00

550.01 380.00

687.94 380.00

Conceptos

Factores

Ventas Producto A Producto B Producto C Producto D Total de ventas Cobranza Producto A - 1 Producto A - 2 Producto A - 3 Total Cobranza Producto A Producto B -1 Producto B -2 Producto B -3 Total Cobranza Producto B Producto C-1 Producto C-2 Total Cobranza Producto C Producto D-1 Total Cobranza Producto D Total de cobranzas

1 Marzo

400.00 600.00 500.00 275.00 1,775.00

150.00

Compras Pago de las compras

Total de Pagos FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Saldo Inicial de Caja

Egresos mpuestos a la renta Gastos admnstratvos

Total de Egresos

488.00

683.36

809.45

930.01

1,067.94

Flujo por período FCE Flujo acumulado FCE

488.00 488.00

2,777.11 3,265.11

3,282.24 6,547.35

3,854.06 10,401.41

4,529.87 14,931.28

245.00 76.50 3.83 4.50 8.04 337.86

269.50 72.68 3.63 4.50 8.55 358.86

296.45 69.04 3.45 4.50 9.14 382.58

326.10 65.59 3.28 4.50 9.79 409.26

358.70 62.31 3.12 4.50 10.53 439.16

FLUJO DE CAJA FINANCIERO Ingresos

Total de Ingresos Egresos Amortización Intereses Comisión Portes Seguro Total de Egresos Flujo por período FCF Flujo acumulado FCF FLUJO DE CAJA TOTAL Total de Ingresos Total de Egresos Flujo por período FCT Flujo acumulado FCT

Período (meses) 6 Agosto

7 Septiembre

8 Octubre

9 Noviembre

10 Diciembre

Enero

704.94 1,315.47 1,244.16 839.23 4,103.80

789.53 1,539.10 1,492.99 1,049.04 4,870.66

884.27 1,800.75 1,791.59 1,311.30 5,787.91

990.39 2,106.87 2,149.91 1,639.13 6,886.29

1,109.23 2,465.04 2,579.89 2,048.91 8,203.07

1,242.34 2,884.10 3,095.87 2,561.14 9,783.44

169.94 179.83 205.72 555.49 657.73 240.24 175.50 1,073.48 373.25 725.76 1,099.01 671.39 671.39 3,399.36

190.33 201.41 230.41 622.15 769.55 281.08 205.34 1,255.97 447.90 870.91 1,318.81 839.23 839.23 4,036.16

213.17 225.58 258.06 696.81 900.37 328.87 240.24 1,469.48 537.48 1,045.09 1,582.57 1,049.04 1,049.04 4,797.90

238.75 252.65 289.02 780.43 1,053.44 384.77 281.08 1,719.29 644.97 1,254.11 1,899.09 1,311.30 1,311.30 5,710.11

267.40 282.97 323.71 874.08 1,232.52 450.19 328.87 2,011.57 773.97 1,504.94 2,278.90 1,639.13 1,639.13 6,803.68

299.49 316.92 362.55 978.97 1,442.05 526.72 384.77 2,353.54 928.76 1,805.92 2,734.68 2,048.91 2,048.91 8,116.10

4103.80

4870.66

5787.91

6886.29

8203.07

9783.44

4,103.80

4,870.66

5,787.91

6,886.29

8,203.07

9,783.44

815.85 380.00

968.68 380.00

1,151.50 380.00

1,370.43 380.00

1,632.88 380.00

1,947.86 380.00

8,261.83

1,195.85

1,348.68

1,531.50

1,750.43

2,012.88

2,327.86

5,299.65 20,230.92

6,219.34 26,450.26

7,319.41 33,769.67

8,636.72 42,406.39

10,215.96 52,622.34

12,111.31 64,733.65

394.57 59.19 2.96 4.50 11.34 472.57

434.03 56.23 2.81 4.50 12.26 509.84

477.44 53.42 2.67 4.50 13.27 551.30

525.18 50.75 2.54 4.50 14.40 597.37

577.70 48.21 2.41 4.50 15.65 648.47

635.47 45.80 2.29 4.50 17.03 705.09