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Prof. CPC Julio Javier GUEVARA Jiménez Semana VI

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EL FACTORING •

Definición Es la operación mediante la cual una empresa del sistema financiero denominada “Factor” adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, llamada “Cliente” , instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales, cuando el Factor se compromete a ello, a cambio de una retribución. El Factor asume el riesgo crediticio –riesgo de no pago– de las empresas deudoras, denominadas “Deudores” .

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Base legal-Factoring • La base legal de las operaciones de factoring están reguladas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, según Ley N° 26702 (09.12.1996), y por el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, emitida por la Resolución SBS N° 1021-98, y publicada el 03.10.1998,

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EL FACTORING

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PARTICIPANTES DE UN CONTRATO DE FACTORING • El factor o la empresa de Factoring: Es la que se encarga de la gestión de cobranza o la que compra las facturas por cobrar y realiza además otros servicios si estos estuviesen estipulados en el contrato

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PARTICIPANTES DE UN CONTRATO DE FACTORING • El factorado o cliente: Persona natural o jurídica que posee cuentas por cobrar a terceros (facturas, letras y otros instrumentos de deuda)

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EL FACTORING

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Como se otorga el Factoring

El financiamiento se adquiere de la siguiente manera: •i. Primero: El Cliente se acerca a la empresa (Factor) que brinda el servicio de Factoring donde se contactará con un representante de negocios (funcionario) para solicitar dicho producto. •ii. Segundo: El funcionario explicará al Cliente en que consiste el financiamiento y las modalidades que ofrece su institución mediante una cartilla informativa. •iii. Tercero: Descrita las condiciones, el Cliente entrega sus facturas o títulos valores representativos de deuda al Factor, física o electrónicamente, dependiendo de la clase de Factoring que desea adjudicarse el primero.

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Como se otorga el Factoring • Cuarto: El Factor recibe la información, la cual es procesada y evalúa- da por los funcionarios de la entidad. Igualmente, se evalúa al Deudor de las acreencias, el cual, será informado de la operación que desea contratar el Cliente y deberá contar con una línea de crédito en la misma institución que respalde los futuros desembolsos. • Quinto: Si los instrumentos de contenido crediticio son aprobados no presentan fallas ni están vencidos entonces, el Cliente y el Factor firman el “Contrato de Factoring”, en el cual se estipula que el primero cede al segundo sus títulos valores representativos de deuda para que se haga la cobranza respectiva, según la modalidad elegida por el interesado. C.P.C Julio Guevara

Como se otorga el Factoring •

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Sexto: Luego, el Factor – en la fecha de vencimiento o por adelantado - abona en la cuenta corriente o de ahorros del Cliente el importe de los documentos objeto de la operación; descontándole una tasa de interés y otros costes que se acordaron con antelación en el Contrato y en base a la modalidad adoptada. Septimo: Realizado el abono, el Cliente verifica en línea la información de los pagos efectuados. De esta manera, dispone de liquidez para cubrir los requerimientos del giro de su negocio y se despreocupa de las gestiones de cobro al Deudor. Octavo: Al vencimiento, el Factor se encarga de cobrar el monto de los instrumentos al Deudor, asumiendo el riesgo de no pago por parte del mismo. C.P.C Julio Guevara

CLASES DE FACTORING • Factoring Es la versión tradicional. Mediante esta forma el Factor adquiere en forma definitiva los derechos de cobro de las acreencias del Cliente, el cual, al vencimiento de los instrumentos, recibe el importe de los mismos –menos los descuentos estipulados en el Contrato– sin preocuparse por la falta de liquidez del Deudor para cubrir sus obligaciones financieras. En otras palabras, el riesgo de no pago es asumido por la Entidad financiera.

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CLASES DE FACTORING • Factoring Electrónico Es la versión moderna. A diferencia del primero los pagos se realizan por la vía electrónica y, adicionalmente, el Cliente cuenta con la opción de adelantar el pago total o parcial de los instrumentos que tiene por cobrar.

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CLASES DE FACTORING • Factoring Internacional o de Exportación Al igual que el anterior es una versión moderna del Factoring, con la diferencia de que está dirigido a las empresas exportadoras.

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MODALIDADES DEL FACTORING SEGÚN EL DESTINO * Factoring Nacional Cuando el cliente (vendedor), titular de los créditos comerciales cede a la empresa de factoring (factor) y los compradores (deudo- res) residen en un mismo país. * Factoring de Exportacion Cuando el cliente (vendedor) y los compradores de la asunción del riesgo de insolvencia residen en países distintos. C.P.C Julio Guevara.

MODALIDADES DEL FACTORING SEGUN EL RIESGO * Factoring sin Recurso ). Cuando la empresa de factoring asume el riesgo de insolvencia del deudor.No se origina un pasivo acreedor en el balance del vendedor (titular de los derechos de cobro transmitidos). * Factoring con Recurso Cuando el vendedor asume el riesgo de insolvencia del deudor. Si se origina un pasivo acreedor en el balance del vendedor (titular de los derechos de cobro transmitidos C.P.C Julio Guevara

MODALIDADES DEL FACTORING EN FUNCION DEL MOMENTO DEL PAGO DE LOS CREDITOS * Con Pago al Cobro Cuando la empresa de factoring paga al vendedor en posterior al cobro a los deudores.

fecha

* Con Pago al cobro con una fecha limite Cuando la empresa de factoring paga al vendedor en la fecha establecida: si la fecha del cobro de la empresa de factoring a los deudores fuese anterior a la fecha límite, será esta primera la que se establecerá como fecha de pago.

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MODALIDADES DEL FACTORING EN FUNCION DEL MOMENTO DEL PAGO DE LOS CREDITOS * Con Pago al Vencimiento Cuando la empresa de factoring paga al vendedor en una fecha previamente establecida, con independencia de si la empresa de factoring ha efectuado el cobro a los deudores

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VENTAJAS DEL FACTORING -

Obtención de Financiación inmediata.

Optimiza su Flujo de caja. Incrementa el efectivo y aumenta su liquidez. - Disminuye sus cuentas por cobrar. - Disminuye su carga Financiera. Minimiza su riesgo crediticio. - Amplía sus límites de crédito comerciales para aumentar las ventas. Obtiene disponibilidad de los fondos en menor tiempo que con un banco. - Mejora sus indicadores de gestión retorno sobre activos y retorno sobre capital. - Permite recibir anticipos sobre los créditos otorgados. - Puede ser usado como una fuente de Financiamiento y obtención de recursos recurrentes. - Agiliza y elimina las tareas administrativas C.P.C Julio Guevara

DESVENTAJAS DEL FACTORING - El costo de recurrir al Factoring es mayor que el de otros métodos. - El ente financiador se reserva el derecho de decidir si el cliente es o no sujeto de crédito y si puede o no aceptar algunos de los documentos a descontar. - Generalmente quedan excluidas las operaciones relativas a productos y las de largo plazo (más de 180 días).

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Gracias Nunca emprenderíamos nada si quisiéramos asegurar por anticipado el éxito de nuestra empresa. CPC Julio Guevara