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Las Cajas Municipales y el Crédito de Consumo en Lima Norte periodo 2005 – 2011

VILCAMICHE LLACTAHUAMAN JOE

LIMA - PERU 2012

INTRODUCCION

El vertiginoso crecimiento económico experimentado en Lima Norte en los últimos años, ha originado una masiva migración de capitales nacionales y extranjeros que ha proyectado ofertar sus productos y/o servicios en una zona que muchos especialistas y estudiosos han denominado la Nueva Lima.

Si bien el fenómeno migratorio hacia Lima Norte se produjo entre los años cincuenta y setenta, es en la década de los ochenta y noventa en la que esta migración de provincianos y residentes de otras partes de Lima es más notoria, pero aún, las nuevas edificaciones de hogares, se confundían con grandes extensiones de terreno para la agricultura y las zonas industriales.

Con una población de dos millones de personas, en los albores del año 2,000, los distritos de San Martín de Porres, Los Olivos, Comas, Independencia, Carabayllo, y Puente Piedra, se convirtieron en el nuevo punto de atracción comercial en la capital, a partir de la llegada en 1997 de la oferta formal de los Supermercados Metro y Santa Isabel (hoy Plaza Vea) que tomó como referencia el incremento de una población de clase media emergente.

A mediados del 2002, ingresó a Lima Norte el concepto de la compra familiar y se suma el entretenimiento con cines, centros de comida rápida y juegos electrónicos. Después, al consumidor de Lima Norte tuvo todo lo anterior en un moderno centro comercial. El Megaplaza con sus dos tiendas anclas, Tottus (de Falabella) y Ripley, los conocidos fast food, juegos para niños y otras cadenas de tiendas teniendo en su primera semana hasta 250,000 personas en un solo día.

Paralelamente al boom comercial, encontramos que según cifras de la Cámara de Comercio de Lima, el 99% de las unidades productivas de Lima Norte son medianas y pequeñas empresas, de los diversos sectores, agrupándose la gran mayoría en parques industriales que involucra los distritos de Independencia Comas y Los Olivos a lo largo de la Panamericana Norte.

Ante el boom comercial de productos y servicios, paralelamente se han consolidado también los pequeños negocios familiares, aquellos que se instalan dentro de la infraestructura de la

casa de la familia donde el dueño es a la vez gerente y hasta los que atienden pertenecen o tienen alguna relación con la familia lo cual establece dos frentes muy importantes.

Primero, las grandes cadenas comerciales y de servicios que buscan poco a poco establecerse preferentemente en la franjas laterales la Panamericana Norte, adquiriendo considerables sumas de dinero los terrenos de la llamada zona industrial consolidándola como zona comercial y servicios. Es así que hacia el primer trimestre del año 2009 la zona comprendida entre los kilómetros 17 y 22 de la Panamericana encontraremos hasta cinco nuevas universidades, una más cerca de la otra (entre inmensos locales centrales y facultades desconcentradas) así como nuevos complejos recreacionales, locales de esparcimiento, discotecas, centros comerciales, entre otros.

Segundo, la llegada de estos grandes capitales ha generado una reacción en los pequeños negocios familiares como peluquerías/spas, fuentes de soda, restaurantes bodegas, entre otros, que en su afán de competir en mejores condiciones están invirtiendo y perfeccionando su sistema de ventas, de distribución, de atención incluso de infraestructura.

CAPITULO I DESCRIPCION DEL PROYECTO

Antecedentes Bibliográficos A continuación presentamos una serie de trabajos realizados por profesionales y entendidos del tema en Microfinanzas, detallaremos sus objetivos y conclusiones. 

Antecedente 1 Prior, F. “Desarrollo de los Servicios Microfinancieros en México”. Tesis Doctoral. Universidad Autónoma de Madrid. Facultad de Economía. 2000.

Objetivo: Analizar como resolver el problema de la falta de acceso a los servicios financieros básicos se convierte en un problema que se tiene que resolver rápidamente. Las sociedades con un alto grado de bancarización responden mejor a las crisis económicas porque usan con mayor eficiencia sus recursos económicos. En cambio la falta de intermediación bancaria reduce las herramientas de inversión e impide que los beneficios del proceso de crecimiento se distribuyan adecuadamente entre todos los miembros de la sociedad y como consecuencia acrecentar la pobreza.

Conclusión: Esta tesis menciona un tema principal a tomar en cuenta en la elaboración de nuestra tesis ya que nos habla del uso de servicios electrónicos que pueden usar nuestros clientes objetivos, utilizando este aporte para el desarrollo de nuestra investigación. Esta tesis se basa en cinco elementos que harán que el problema de la baja bancarización se resuelva, a continuación cada elemento:

1. El mayor uso de productos financieros de banca electrónica, ya que en gran medida reducen los costos en que incurren los bancos, que al final suelen ser trasladados a los clientes y por ende encarecer los servicios financieros. 2. Crear redes alternativas de distribución de servicios financieros de bajo costo que permitirán llevar los servicios financieros a lugares donde actualmente no existe presencia de agencias bancarias.

3. Mejorar la metodología de riesgo, es decir adecuarlas a los sectores de bajos ingresos.

4. Optimizar el impacto de remesas mediante sinergias tanto operacionales como de ingreso que existe entre el negocio bancario y la industria de remesas.

5. Desarrollar un sistema de redes que genere economías a escala necesarias para la implantación de un modelo de distribución de servicios financieros como el propuesto. 

Antecedente 2 Portocarrero, F. “Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Su experiencia en el microcrédito rural en Perú”. Consorcio de Investigación Económico Social – Universidad Del Pacifico.

Objetivo: Esta tesis nos presenta como objetivo general, realizar el análisis de la experiencia que tuvieron las Cajas Municipales en el microcrédito rural, y su éxito reciente al convertirse en proveedores formales de microcréditos en el Perú.

Conclusión: En los años noventa se mostraron unos cambios bastante dinámicos en relación a los créditos que venían haciendo las Cajas Municipales a los hogares rurales pobres, de una u otra forma fue una herramienta relativamente eficaz que ayudo a expandir la frontera del sistema financiero formal. Las Cajas Municipales tenían la capacidad de mantener una buena calidad de portafolio y otorgaban financiamiento a bajo costo para los prestatarios rurales pobres. Ello genero que las Cajas Municipales generen relaciones estables con sus clientes, lo que a la larga se tradujo en una asociación de largo plazo con efectos benéficos para ambas partes; prueba de ellos es el alto grado de satisfacción mostrado por los clientes de estas instituciones.

Cabe resaltar que esta investigación nos da cuenta del desarrollo de las microfinanzas en Perú, teniendo la oportunidad de apreciar el éxito y el apoyo que lograron las Cajas Municipales, el cual es un muy buen aporte para nuestra tesis porque nos muestra una ruta ya establecida del crecimiento de las Cajas Municipales. 

Antecedente 3 Aguilar, G. Camargo, G. Morales, R. Díaz, R. “Son Más Eficientes las Microfinancieras que los Bancos”. Instituto de Estudios Peruanos. 2005

Objetivo: Este análisis comparativo de la eficiencia del sistema bancario y del sistema microfinanciero, tiene como finalidad demostrar el alto crecimiento de las microfinancieras en cuanto a participación de mercado se refiere.

Conclusión: El incorporar nuevos individuos al sistema crediticio, logra disminuir las tasas de morosidad y acrecentar la rentabilidad para los accionistas en promedio significativamente mas alta que la de los bancos, pero cuyo ritmo de crecimiento es menor que la bancaria. Los resultados que muestran las Cajas Municipales, motivo a la prensa, a los sectores políticos y académicos, plantearse preguntas relacionadas a entender las razones por la cual las Cajas Municipales han tenido un crecimiento tan bueno por un lado y por el otro se busca entender las causas por la que los bancos han registrado mayores tasas de crecimiento en su rentabilidad.

La respuesta que reúne en mayor parte todo el consenso de los sectores anteriormente mencionados, es que la eficiencia con la que actuaron los bancos y las Cajas Municipales han sido diferentes, teniendo en cuenta básicamente que la cantidad de patrimonio efectivo entre una y otra tiene una marcada diferencia.

Si bien se le da una gran atención a este sector, en el caso peruano este aspecto ha sido poco estudiado. En efecto no se han encontrado estudios sobre eficiencia bancaria, solo vagas explicaciones del porque del crecimiento de ambas instituciones (bancarias y microfinancieras), mas aun teniendo en cuenta que el sistema bancario es el mas grande en el segmento financiero. 

Antecedente 4 Rindebro, U. “El auge del crédito de consumo en Chile”. Boletín Informativo de la Universidad de Chile.

Objetivo: Hacer énfasis en que el crédito de consumo creció en toda Latinoamérica y muy en especial en países como Perú, Chile y Venezuela.

Conclusión: Destacamos que una de las razones fue que hubo mucha actividad en relación a fusiones y adquisiciones básicamente impulsada por la compra de entidades locales por parte de extranjeros. Básicamente los principales impulsores del crédito de consumo son los sectores de ingresos bajos y medios bajos, es decir sectores C y D, que constituyen mas del 60% de la población y que cada vez están aumentando cada vez mas sus ingresos y que necesitan de nuevas fuentes de acceso a los créditos de consumo, frente a este panorama se presentan las Cajas Municipales que actúan como una vía alternativa que tradicionalmente es ocupada por la banca tradicional; si bien la brecha aun es grande, se espera que cada vez mas surjan nuevas herramientas crediticias. Aparentemente este fenómeno de crecimiento del consumo es atractivo para los bancos, lo es aun más para las Cajas Municipales, pues para ellos se traduce en altos volúmenes y altos márgenes de utilidades. Ellos están mucho menos regulados que los bancos, lo que les otorga una ventaja en el mercado de los créditos de consumo. Las cifras que nos muestra este boletín, da cuenta que los índices de crecimiento se han estado reduciendo, puesto que mucha gente ya esta altamente sobre endeudada, y tanto los bancos como las Cajas Municipales están tomando mayor conciencia de los riesgos. Se sabe que es imposible seguir manteniendo el boom de créditos de consumo que se ha tenido hasta ahora, pero, por supuesto estos prestamos seguirán creciendo pero a tasas más moderadas.

Tanto los bancos como las Cajas Municipales empiezan a entrar a nuevos segmentos del mercado; los bancos por ejemplo están entrando al segmento del microfinanciamiento

y

ya

cuentan

con

unidades

especializadas

de

microfinanciamiento; pero las Cajas Municipales no se quedan atrás ya que también ingresan a mercados como el del consumo que son más riesgosas pero que requieren de una atención distinta a los nichos tradicionales a las cuales estaban dirigidos. 

Antecedente 5 Castañeda, F. “Créditos de Consumo: Evidencia de Racionalidad”. Diario El Mercurio – El mundo de las Finanzas – 21 de Marzo 2007.

Objetivo: Demostrar que los créditos de consumo y en su mayoría todas las posibilidades crediticias tienen un estrecho vínculo con las perspectivas futuras de la economía.

Conclusión: En años pasados la crisis asiática y en la actualidad la crisis financiera que estamos viviendo, nos dejarán profundas lecciones. El crecimiento acelerado del gasto, inevitablemente terminan afectando la economía como un todo, principalmente cuando los términos de intercambio se deterioran. El auge desmedido de los créditos de consumo de aquella época (crisis asiática) terminó por reestructurar la industria (nuevos métodos de control por parte de entes reguladores), también se crearon divisiones de créditos de consumo bancarias. El manejo de riesgo crediticio se profesionalizo aun mas, inclusive la normativa de provisiones para créditos impagos se hizo más exigente. Ahora los incentivos a los trabajadores de áreas comerciales de bancos y microfinancieras, ya no solamente van en función al numero de colocaciones, se incluyo un nuevo factor el cual es la mora de los créditos que afectaba el retorno del dinero y así su posibilidad de nueva colocación. Los créditos de consumo triplican la expansión del PBI en términos anualizados, y este aumento esta liderado principalmente por clientes de ingresos medio – bajo que representan la mayor masa objetivo crediticio. Como consecuencia de lo anteriormente expuesto, deducimos, que todas las herramientas de gestión que se implementen para la adecuada colocación de nuevos créditos de consumo por parte de bancos y microfinancieras sirve para consolidar al sistema financiero y en especial al sector al cual pertenecen las Cajas Municipales por ser una nueva alternativa de tipo crediticio para las personas que empiezan a obtener mayores ingresos y que gastan en bienestar propio y de su familia.

IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA

En los últimos años, en Lima Norte existe un crecimiento económico y un aumento de la oferta de productos y servicios, lo cual ha llevado a un incremento de las necesidades para el consumo, lo cual genera la necesidad de obtener fuentes de financiamiento para cubrir este déficit.

MARCO TEORICO

Sistema Financiero El sistema financiero esta conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro y AFP (SBS), que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones. Este conjunto de instituciones se encargan de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”. La función esencial de todo sistema financiero consiste en garantizar una eficaz asignación de los recursos financieros. Esto significa que el sistema financiero ha de proporcionar al sistema económico los recursos financieros que éste precisa, apropiados no sólo en su volumen o cuantía, sino también en su naturaleza, plazos y costes. Una segunda función básica es contribuir al logro de la estabilidad monetaria y financiera, y permitir, a través de su estructura, el desarrollo de una política monetaria activa por parte de la autoridad monetaria (Bancos Centrales).

El sistema financiero se divide en dos grupos: Bancarios. No Bancarios. Ayala sabino. El sistema Financiero. Gestiopolis (en línea) Julio, 2005 (fecha de consulta: 19 de abril 2009). Disponible en www.gestipolis. Com/canales5/fin/sistefinan.htm

Sistema Bancario

Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pública y banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar créditos a individuos privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquiriéndolas y dirigiéndolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos industriales, aunque éstos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la banca mixta. Dentro de la banca pública debemos destacar que el banco emisor o banco central es el que tiene el monopolio de emisión de dinero y suele pertenecer al Estado. El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depósitos, así como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que también se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco cada vez más competitivo: tarjetas de crédito, banca telefónica, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este último mediante el pago de un interés. Podemos distinguir varios tipos de depósitos, los cuales pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes el cliente cede al banco unas determinadas cantidades para que éste las guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento.

Sistema no Bancario

El sistema no bancario está conformado por aquellas instituciones microfinancieras que a diferencia del sistema bancario tienen características diferentes en relación al segmento del mercado que atienden, el tamaño de sus instituciones, las tecnologías crediticias que emplean y la regulación a la que están supeditadas. Los principales productos de las empresas microfinancieras son, a diferencia de los bancos comerciales tradicionales, los créditos a las pequeñas y microempresas; y los créditos de consumo a pequeña escala, haciendo uso de una tecnología de seguimiento personalizado del cliente. Por otro lado, son instituciones de menor tamaño que los bancos comerciales, a juzgar por el valor de sus activos y patrimonio.

El sistema no bancario se encuentra conformado por las Cajas Municipales, Edpymes, Cooperativas, Cajas Rurales, ONG. Las Cajas Municipales se dedican a captar recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y microempresas. Las Cajas Municipales están orientadas al financiamiento y prestación de servicios de los segmentos de la población que no han podido acceder a la banca tradicional profundizan y descentralizan el sistema financiero en las provincias donde operan.

Las Microfinanzas en el Perú

En términos generales

las

microfinanzas se refieren

a la provisión de servicios

financieros como préstamos, ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos. Entre estas posibilidades, la mayoría de las instituciones del sector se ha dedicado al microcrédito, que son préstamos pequeños que permiten a las personas, que no poseen las garantías reales exigidas por la banca convencional, iniciar o ampliar sus actividades productivas ,para generarse un mayor ingreso y mejorar su calidad de vida.

En el Perú, la industria microfinanciera se ha desarrollado con mayor éxito en provincias por iniciativa del sistema de Cajas Municipales a inicios de la década de los 80años, ingresando con éxito en casi todos los estratos de la ciudad de Lima, gracias ala experiencia de las Cajas Municipales en la industria microfinanciera. Este trabajo pionero y señero ha sido fortalecido por diversas entidades microfinancieras como las Edpyme, Cajas Rurales, Cooperativas de ahorro y crédito y organizaciones no gubernamentales, inclusive en los últimos años, algunos bancos comerciales han ingresado a ese sector.

Estas microfinancieras se dedican a otorgar créditos a las personas que realicen actividades económicas; el proceso de globalización nos revela que el empleo para siempre no existe. En el Perú hay nuevas generaciones de emprendedores que requieren microcréditos para salir adelante. En este sentido, las microfinanzas plantean la alternativa de combatir la pobreza y desarrollar la capacidad institucional de los sectores financieros descubriendo diversas maneras de financiar a los estratos mas pobres de nuestra sociedad, promoviendo de esta manera el ahorro de los hogares mas pobres , permitiendo encarar algunos de los principales problemas que confronta el Perú como :

La generación de puestos de trabajo. La creación de riqueza. Promoción de la iniciativa y la innovación.

Estas entidades están reguladas y supervisadas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley No. 26702.

La Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS) de Perú nunca sospechó que un pequeño decreto legislativo del 21 de junio de 2008 iba a llevar a sus microfinancieras a dar el mayor salto cualitativo del sector en toda América Latina. Ese día, la SBS modificó el marco regulatorio de la Ley General del Sistema Financiero ampliando la capacidad de acción de las Cajas Municipales, Cajas Rurales y entidades de desarrollo de la pequeña y mediana empresa (Edpymes) que proveen servicios microfinancieros. El decreto posibilita a las Cajas Municipales competir en departamentos y provincias distantes de sus municipios. Al mismo tiempo, establece que desde julio de 2010 las instituciones microfinancieras (IMF) que capten recursos del mercado se sometan a dos calificaciones de riesgo por año, al igual que los principales bancos del sistema financiero. En paralelo, eliminó la exigencia de mayores requisitos de capital y solvencia para operaciones financieras más sofisticadas y riesgosas. “Con una integración cada vez mayor a la industria financiera tradicional, las microfinanzas peruanas se han vuelto más sólidas y avanzan en la ampliación de sus carteras y actividades, incluyendo servicios como depósitos e ingresando con pie más firme a grandes mercados urbanos, como Lima”, dice Sergio Navajas, oficial de Inversiones del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). “Ahora pueden competir a nivel nacional y experimentan una reducción de restricciones regulatorias importantes” Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Perú.1era edición. Lima universidad del pacifico, año 2005. 147 p

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)

Evolución de las CMAC 2008

Las Cajas Municipales constituyen las entidades más importantes en el financiamiento de la microempresa en el Perú. El los últimos periodos han tenido un gran crecimiento, logrando elevado niveles de eficiencia, productiva y rentable, con los que se muestra una clara viabilidad financiera. Durante el 2008, el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ha continuado por la senda del crecimiento financiero que constituye uno de los rasgos que las caracterizan y distinguen, tanto a nivel nacional como internacional.

En un contexto de creciente competencia en el sector microfinanciero en el país, y de nuevas exigencias regulatorias debido a la aplicación de los principios de Basilea II por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, ha priorizado su accionar en aquellos proyectos y actividades cuya realización tiene un mayor impacto sobre el desenvolvimiento presente y futuro de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.

Memoria anual 2008: FEPCMAC. 2008. 25 p Durante el año 2008, el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito registró un crecimiento sostenido en sus principales variables como son el incremento en colocaciones 38,75%, en depósitos 29,25%, en patrimonio 20,33% y en utilidades 9,84%.El crecimiento sostenido que registraron los préstamos otorgados por el Sistema CMAC, está en línea con la expansión productiva del país que se mantuvo por más de 84 meses consecutivos; asimismo, en el 2008 el País recibió el grado de inversión lo cual impulsará el crecimiento de la inversión privada con el consecuente aumento de necesidades de financiamiento.

Importancia de las CMAC en el sistema financiero

El desarrollo de las CMAC en el Perú ha sido consistente a lo largo de los años, y este desarrollo se ha proyectado también a los clientes de todo el Sistema CMAC, permitiéndoles crecer y convertirse en prósperos empresarios que generan riqueza en sus

regiones. Este significativo hecho genera a su vez nuevas demandas, es necesario atender a estos antiguos clientes con nuevos servicios, como son los Créditos Comerciales, créditos de consumo, créditos MES y créditos hipotecarios. Las Cajas Municipales en los últimos años han tenido un crecimiento importante, que ha permitido que algunas CMAC provincianas ingresen al mercado limeño. Actualmente existen 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito a nivel nacional las cuales son: Caja Municipal de ahorro y créditos, Piura, Arequipa, Sullana, Paita, Maynas, Ica, Tacna, Del Santa, Cusco, Huancayo, Pisco, Trujillo y la Caja Metropolitana de Lima. La importancia de las CMAC, tiene que ver con los diversos tipos de tecnología crediticia, facilidad en el acceso al crédito, rapidez en el servicio al cliente, financiamiento de capital de trabajo, relación financiera a largo plazo, garantías, redes empresariales, Asociatividad empresarial, adecuados controles internos y administración de riesgos empresariales. También es evaluación, capacidad, seguimiento y control de créditos. Pero todo ello carecería de importancia, si los microcréditos no están contribuyendo con la erradicación de la pobreza y la generación de empleo. La experiencia de las Cajas Municipales de ahorro y crédito es vital para entender a ciencia cabal qué es la industria micro financiera y cómo articularla con el desarrollo del país.

Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Perú.1era edición. Lima universidad del pacifico, año 2005. 147 p

Rol que cumplen las CMAC en el sistema financiero

Desde sus inicios las CMAC fueron concebidas como una herramienta de descentralización del crecimiento económico a través de la democratización del crédito, privilegiando la bancarización de los sectores de menores recursos económicos. Así, las CMAC tuvieron como misión originaria posibilitar el acceso al crédito sobre la base del ahorro de los sectores que no lograban acceder al mercado bancario tradicional. En 1989 se colocaron los primeros créditos a las PYMES, y actualmente ese segmento de mercado resulta ser muy atractivo para la banca tradicional, por su alta rentabilidad y sobre todo, porque las grandes empresas (segmento al que estaba dirigido el sistema

bancario) ahora cuentan con otros mecanismos para agenciarse de recursos financieros a menor costo que los ofrecidos por el sistema financiero, como por ejemplo, fondeos a través del mercado de capitales. Así mismo las CMAC nacieron para cubrir una necesidad de la población, consistente en la capitalización crediticia, acceso a financiamiento según sus necesidades y limitaciones de pago. Por tanto, podría sostenerse que a través de tales entidades, el Estado realizaba una labor subsidiaria en la intermediación financiera, casi equiparable a la banca de fomento.

Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Perú.1era edición. Lima universidad del pacifico, año 2005. 147 p

No obstante, esta visión fue cambiando a partir de la dación de la Ley 26702, la cual aceleró su transformación a sociedad anónima, quiebre importante en la visión y conducción de tales entidades, ampliándose el ámbito de operaciones para las CMAC, con preferencia en el mercado micro financiero. Además, se introdujo el concepto de apertura de su accionariado, de modo que se permitiera el ingreso de socios ajenos al Estado para facilitar su control y administración, cambios, que han modificado la esencia de tales entidades, al punto que actualmente se las considera empresas rentables que representan los intereses de la sociedad, quedando atrás el rol de entidades subsidiarias o de fomento. Asimismo, es importante mencionar que las CMAC conforman un sistema integrado, el cual se asienta en dos pilares institucionales importantes, la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC) y el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FOCMAC), la primera cumple un rol de ente gremial y supervisor junto a la SBS la labor de velar por el funcionamiento de las CMAC dentro de los principios de solvencia, confiabilidad y competitividad, asimismo, ejerce la representación institucional de aquellas ante las autoridades y demás institucionales nacionales o extranjeras. El FOCMAC, por su parte, cumple un rol de banca de segundo piso para las CMAC, proveyendo de recursos financieros a tales empresas, los cuales puedan ser canalizados de manera preferente en créditos a las PYMES, bajo cualquier modalidad permitida por la ley o la SBS.

Memoria anual 2009: FEPCMAC. 2009. 25 p Las CMAC como fuente de intermediación financiera Las CMAC desarrollan una actividad de intermediación financiera, considerada como actividad de interés público, porque si bien puede ser desarrollada por los particulares, la misma está sujeta a regulaciones de derecho público en la medida en que el Estado debe fijarle imposiciones, limitaciones y una supervisión constante, con la finalidad de proteger el ahorro y la sostenibilidad del sistema financiero en su conjunto.

Las CMAC como empresas de propiedad municipal

El análisis de la naturaleza jurídica no estaría completo si no se considera la regulación de tales entidades en el contexto de la Ley Orgánica de Municipalidades. Así, en la anterior ley municipal, Ley 23853, del año 1983, las CMAC no formaban parte de la regulación municipal, y ello es entendible porque a esa fecha recién se había generado un marco normativo que las consideraba como empresas paramunicipales, según su Ley de creación antes comentada. En cambio, en la actual ley municipal, Ley 27972 del año 2003, las CMAC cuentan con un capítulo propio y dos artículos que regulan lo justo y necesario.

En la ley municipal vigente las CMAC son consideradas como Banca Municipal, reguladas en el Título IV, referido al régimen económico. Así, en el Art. 71 se señala que dichas empresas se crean por una o más municipalidades provinciales o distritales y funcionan con estricto arreglo a la legislación especial sobre la materia. Además, cabe remarcar que tales empresas son reguladas separadamente del régimen empresarial de las municipalidades, es decir, en estricto se puede afirmar que las CMAC escapan de la definición de empresas municipales propiamente dichas, las cuales se circunscriben por mandato legal expreso- a la prestación de servicios públicos, además sólo pueden ser creadas por ley, y estas sí se encuentran sujetas al control de la Contraloría General de la República. Asimismo, las CMAC se rigen por principios de solvencia económica e institucional, rentabilidad, eficiencia, sostenibilidad y competitividad, objetivos que guardan mayor

relación y coherencia con las empresas privadas que con la actividad promotora del Estado, conforme lo antes indicado.

Vilela, María. ¿Empresas Municipales o Empresas Ajenas al Ámbito Normativo del Sector Público? Negocios Tecnología Banca y Desarrollo. (En línea). (Fecha de consulta: 20 de abril). Disponible en: http://netbankdes.com/admin/publicaciones/archivos/pdf01.pf El Crédito de Consumo

Desde el punto de vista financiero, el crédito es una operación o transacción de riesgo en la que el acreedor (prestamista) confía a cambio de una garantía del tomador del crédito o deudor (prestatario), con la seguridad que este último cumplirá en el futuro con sus obligaciones de pagar el capital recibido (amortización de la deuda), más los intereses pactados tácitamente (servicio de la deuda) Historia del Crédito de Consumo

El sistema financiero peruano de dedicaba casi exclusivamente a colocar créditos comerciales. Adicionalmente, colocaban créditos personales solo a los sectores A y B. Los cuales tenían acceso exclusivo a este tipo de crédito. Sin embargo, a fines de 1994, se inicia una nueva era en el desarrollo del sistema financiero y se empieza a tener un mayor interés por el crédito de consumo, pero ya enfocado a los sectores mas bajos de la población Nivel Socioeconómico (C y D). Esta situación se explica por un incremento en el poder adquisitivo de los peruanos, lo cual se relaciona directamente con el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI), en el año mencionado anteriormente.

Es importante mencionar que los sectores C y D, se sentían ansiosos por adquirir bienes y servicios, pero se encontraban desatendidos por que la banca tradicional los cuales exigían requisitos inalcanzables para este tipo de sectores. La persona común de estos sectores que tienen un ingreso fijo pero al mismo tiempo no tenían historial crediticio, lo cual era un riesgo de morosidad no conocida, pero para otras instituciones fue un sector atractivo.

La primera institución en ingresar a este mercado desatendido fue la financiera Orión aliada aun retail, llamada Carsa y con el tiempo trato de diversificarse y llego a convertirse , más adelante en banco, que prevaleció hasta su disolución , luego otras instituciones siguieron los mismos paso de la financiera Orión y hoy en la actualidad siguen liderando el mercado de consumo.

El crédito de consumo como una opción de financiamiento para las personas.

Las necesidades afectan tantas a las empresas como a personas naturales. Dada que estas necesidades son ilimitadas, el problema radica en que los recursos (dinero) que existen para su satisfacción son limitados. De esta manera, una persona no siempre tendrá suficiente poder adquisitivo para obtener este bien o servicio al contado y tendrá la necesidad de financiar sus objetivos. Es en este momento en el que nace la concepción del crédito como una alternativa de negocio, en el cual el que recibe el financiamiento logra incrementar su poder adquisitivo en un determinado momento y el que le otorga el financiamiento obtiene cierta utilidad por prestar su dinero. El consumo puede ser definido de diferentes maneras; sin embargo llamaremos “Consumo” a la satisfacción de una necesidad de un individuo como un usuario final y “Crédito de consumo “a las diferentes alternativas que ofrece el mercado para financiar el consumo. La superintendencia de banca y seguros (SBS) divide la cartera crediticia en cuatro tipos de Crédito: Crédito comercial, Crédito Mes, Crédito de consumo y Crédito Hipotecario. Los créditos de consumo; son aquellos crédito que se otorgan alas personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial. También se consideran dentro de esta definición a los créditos otorgados alas personas naturales a través de tarjetas de créditos y los arrendamientos financieros.

Pairazaman, Roberto. Crédito de consumo en el Perú. 1ra. Edición. Lima: Centro de investigación de la Universidad del Pacifico, 2004. 59 páginas

Tipos de créditos de consumo de las cajas municipal

Los Productos y servicios que ofrecen las cajas municipales son dirigidos a personas naturales ya sean dependientes o independientes que perciban ingresos fijos, empleados públicos o privado. Adicionalmente a trabajadores informales que acrediten ingresos sustentables así como aquellas personas que sean dependientes con remesas del extranjero. Para cumplir con sus objetivos de apoyar la descentralización financiera y ampliar el acceso, la cmac han orientado, para los próximos años abrir nuevos productos y servicios para el mercado de crédito de consumo.

Créditos personales

Banca orientada a una clientela constituida por personas físicas de renta media o alta, gestionando su cartera de inversiones, así como prestando otras series de servicios bancarios.

Tipos de crédito de consumo Crédito de estudio

Destinado financiar los costos de un programa de estudio de un postgrado: Maestría, doctorado o especialización en aduana universidad o institución educativa del país.

Entre las ventajas que tiene el crédito de estudio tenemos las siguientes, que pueden ser en moneda extranjera o en moneda nacional, tiene un plazo hasta de siete años y hasta se puede obtener un periodo de gracia de noventa días para cancelar dicho crédito.

Crédito Plazo Fijo

Producto de crédito, dirigido a personas con capacidad de ahorro o afianzados por clientes que tengan esta modalidad de ahorro. Este tipo de crédito es de una forma atractivo ya que ofrece una tasa de interés mayor a la de ahorro y otra de las ventajas es que uno puede acceder a un crédito con garantía liquida sin requisitos previos y a la vez se puede elegir el plazo y forma de pago.

Crédito Pignoraticio

Producto de crédito con la garantía de joyas, las instituciones financieras brinda dinero para cubrir tus necesidades en forma instantánea. Entre las ventajas que ofrece este tipo de producto son la de aprobación rápida e instantánea, son créditos en moneda nacional y tienen un plazo no mayor a un año de pago.

Estos créditos de consumo son importantes ya que nos dan una idea de la realidad que se esta viviendo en lima norte la cual esta en la mira de los inversionistas tanto locales como internacionales y esto se esta viendo en las inversiones que se están dando en estos últimos años en esta zona, para lo cual es un referente la implementación de nuevos centros comerciales tales como Metro, Plaza Vea, Mega Plaza entre otras.

Para esto es necesario que las instituciones financieras tomen en cuenta la importancia de la demanda del crédito de consumo en esta zona que se ha constituido como un centro de comercio masivo.

Pairazaman, Roberto. Crédito de consumo en el Perú. 1ra. Edición. Lima: Centro de investigación de la Universidad del Pacifico, 2004. 59 páginas.

Glosario 

BANCA PERSONAL Banca orientada a una clientela constituida por personas físicas de renta media o alta, gestionando su cartera de inversiones así como prestando otra serie de servicios bancarios

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BANCO DE SEGUNDO PISO Entidad autorizada de Intermediación financiera, cuyo objetivo único es la intermediación de recursos a favor de las entidades de intermediación financiera y de las asociaciones o las fundaciones de carácter financiero.

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ENTIDADES MICROFINANCIERAS

Son aquellas entidades que brindan servicios financieros como préstamos, ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos. Entre estas posibilidades, la mayoría de las instituciones del sector se ha dedicado al micro crédito, que son préstamos pequeños que permiten a las personas, que no poseen las garantías reales exigidas por la banca convencional, iniciar o ampliar su propio emprendimiento y aumentar sus ingresos.

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EMPRESAS FINANCIERAS. Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.

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EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO. Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.



CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO. Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa.



CAJAS MUNICIPALES. Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-empresas.



EDPYMES (EMPRESAS DE DESARROLLO DE PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA). Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa.



EMPRESA AFIANZADORAS Y DE GARANTÍAS. Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.



FEDERACIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DEL PERÚ (FENACREP)

Realiza actividades de representación, defensa, educación cooperativa, asistencia técnica y, desde 1993, de supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (COOPAC). Se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS). El Movimiento Cooperativo de Ahorro y Crédito del Perú está conformado por 168 instituciones que sirven a casi 700 mil socios y sus familias, en 21 regiones del país. 

LA FEDERACIÓN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO (FEPCMAC) Es una entidad de derecho público con autonomía económica, financiera y administrativa; que representa al Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, brindando servicios de asesoría, capacitación y soporte informático, teniendo la responsabilidad jurídica de auditar al sistema, garantizando la transparencia y el adecuado manejo administrativo y financiero de las CMAC. Asimismo, la FEPCMAC se caracteriza por ser un ente altamente competitivo y sostenible; que proyecta alternativas para el desarrollo del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.



LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o negocio.



BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones principales son:  Propiciar que las tasa de interés de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.  La regulación de la oferta monetaria.  La administración de las reservas internacionales (RIN).  La emisión de billetes y monedas.



LA CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO S.A. - COFIDE, Es una empresa de economía mixta que cuenta con autonomía administrativa, económica y financiera y cuyo capital pertenece en un 98,56% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial

del Estado - FONAFE, dependencia del Ministerio de Economía y Finanzas y en el 1,41% a la Corporación Andina de Fomento - CAF. Forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de intermediación financiera permitidas por su legislación y sus Estatutos y en general toda clase de operaciones afines. Desde su creación hasta el año 1992, COFIDE se desempeñó como un banco de primer piso para, a partir de ese momento, desempeñar exclusivamente las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra únicamente a través de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros - SBS. La modalidad operativa de segundo piso, le permite complementar la labor del sector financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo, del sector exportador y de la micro y pequeña empresa, canalizando recursos, gracias a su cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el compromiso con la misión y objetivos institucionales. 

CREDITO PIGNORATICIO Crédito (préstamo) cuyo pago es asegurado mediante prenda. Al igual que el crédito hipotecario, tiene preferencia de cobro en caso de quiebra o insolvencia del deudor.



COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES (CONASEV). Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza de autonomía funcional administrativa y económica.



DEFLACION Fenómeno económico consistente en el descenso general de precios causado por la disminución de la cantidad de circulante monetario, lo cual a su vez origina una disminución en el ritmo de la actividad económica en general, afectando entre otros aspectos el empleo y la producción de bienes y servicios. Constituye la situación inversa de la inflación. Proceso sostenido y generalizado de disminución de precios en un país; es un fenómeno contrario a la inflación



DEFLACTOR Factor que permite pasar de importes en términos nominales a importes en términos reales.



DEUDA A CORTO PLAZO (SHORT TERM DEBT) Obligaciones de pago con vencimiento inferior al año.



DEUDA AMORTIZABLE O REEMBOLSABLE (AMORTIZABLE DEBT) Una deuda será amortizable o redimible cuando a determinada fecha tenga que pagarse totalmente el capital.



DIVIDENDO A PAGAR Cuenta contable en la que se contabilizan las deudas con accionistas por dividendos activos, sean definitivos o a cuenta de los beneficios del ejercicio.



MERCADO CREDITICIO (CREDIT MARKET) Mercado en que existen transacciones de créditos



RIESGO CAMBIARIO (CREDIT EXPOSURE) Riesgo de pérdida debido a movimientos de los tipos de cambio.



RIESGO DE COBRO (DEFAULT RISK) Incertidumbre de percibir la contraprestación acordada.



RIESGO ECONÓMICO (ECONOMIC RISK) Medida de las posibles eventualidades que pueden afectar al resultado de explotación de una empresa, que hacen que no se pueda garantizar ese resultado a lo largo del tiempo.



RIESGO FINANCIERO (FINANCIAL RISK) Incertidumbre en operaciones financieras.



RIESGO DE LIQUIDEZ (LIQUIDITY RISK) Posibilidad de que una sociedad no sea capaz de atender a sus compromisos de pago a corto plazo.



RIESGO DE TIPO DE INTERÉS Riesgo de pérdida a causa de movimientos de los tipos de interés.



TASA ANUAL Es el coste del crédito hipotecario presentado en forma de porcentaje anual.



TASA DE INTERES FIJA La tasa fija es aquella tasa de interés que se mantiene constante a través del tiempo de vida del crédito hipotecario acordado.



UTILIDAD TOTAL Satisfacción total que el consumo de una cantidad dada de un bien proporciona al consumidor.



VALOR ACTUAL NETO, VAN (NET PRESENT VALUE) Diferencia entre los flujos de caja actualizados a una tasa de descuento y los desembolsos a realizar, también actualizados.



AGENCIA TEMPORAL Oficina provisional de una entidad financiera, autorizada para la prestación de servicios financieros en áreas alejadas.



ANALISIS COSTO-BENEFICIO Técnica de medición de los costos y beneficios en términos económicos, de los efectos que se generan por las inversiones públicas o privadas y, que tienen relación con los bienes públicos.



ANÁLIS DE RIESGOS Estudio minuciosos de los distintos factores que intervienen en los riesgos bancarios, con el fin de minimizar en índice de morosidad y de optimizar su rentabilidad.



ANÁLISIS ECONÓMICO Revisión completa de las ventas, los costos, los beneficios, el potencial de crecimiento, la duración en el mercado y la vulnerabilidad del producto, con la finalidad de comprobar si satisfacen los objetivos de la empresa.



FUNCIÓN CREDITICIA Mediante la cual los bancos cumplen la intermediación de fondos.



FUNCIÓN DE INVERSIÓN Se concretiza cuando los bancos asumiendo el riesgo crediticio hacen productivos los recursos captados a través de los depósitos al canalizarlos hacia negocios rentables.



FUNCIÓN DE CAPTACIÓN DE AHORROS Reúne recursos sin empleo que de otra manera se aplicarían a consumos superfluos o se directamente se desaprovecharían para los fines productivos.



FUNCIÓN DE SEGURIDAD DE LOS DEPÓSITOS Función muy importante en el sentido de que a parte de colocarlos adecuadamente y que cumple con una labor de custodia para sus clientes.



FUNCIÓN DE INTERMEDIACIÓN EN LOS PAGOS La intermediación de los bancos permite que a través de los instrumentos que emite y mediante las compensaciones de cuentas se efectúen pagos sin necesidad de movilizar dinero, es decir que cumplen una función de intermediación en los pagos, tema que ha reducido el tiempo, el costo y el riesgo al tener que realizar algún pago.



FUNCIÓN DE CREACIÓN DE MEDIOS DE PAGO A través de la movilización de los depósitos a la vista mediante el uso del cheque implica un aumento de la capacidad adquisitiva de la comunidad por encima de lo que permitirían los recursos de que se dispone.

CAPITULO II OBJETIVO

JUSTIFICACIÓN

 La presente investigación tiene como finalidad realizar el estudio de la participación de las Cajas Municipales en cuanto al crédito de consumo en Lima Norte.

 Además esta investigación servirá como material de referencia para los administradores bancarios que día a día tienen que adelantarse a la dura competencia que se está generando en el sector financiero.

OBJETIVOS

 OBJETIVO GENERAL

Determinar la reorientación de mercado que las Cajas Municipales vienen implementando en los últimos cinco años  OBJETIVO ESPECIFICO Identificar los cambios en la situación económica del país. Determinar el crecimiento económico en Lima Norte. Determinar si las Cajas Municipales han aperturado nuevos productos y servicios, dirigidos a grupos sociales no atendidos por la banca múltiple.

Identificación del problema Las Cajas Municipales de ahorro y crédito son entidades microfinancieras que se dedican a captar recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las PYMES. Las Cajas Municipales básicamente están orientadas a financiar los sectores C y D en los cuales tienen mucha acogida.

En los últimos años, en Lima Norte existe un crecimiento económico y un aumento de la oferta de productos y servicios, lo cual ha llevado a un incremento de las necesidades para el consumo, lo cual genera la necesidad de obtener fuentes de financiamiento para cubrir este déficit. Ante este panorama se dio el ingreso masivo de nuevas fuentes de financiamiento y una de las fuentes que apunta a crecer con mayor dinamismo son las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.

Una de las estrategias que usan las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, es la de ofrecer una Tasa de Interés Activa más competitiva, a comparación de otras instituciones microfinancieras (CRAC, Edpymes, Cooperativas, ONGs). Esta estrategia posibilita que las Cajas Municipales capten un mayor número de clientes.

Este crecimiento de demanda de crédito por parte de estos grupos sociales, ha motivado que las Cajas Municipales reorienten sus actividades a través de productos y servicios destinados al consumo de estos sectores. En esta investigación nos proponemos describir y confirmar el sentido de esa reorientación.

Objetivos General Determinar la reorientación de mercado que las Cajas Municipales vienen implementando en los últimos cinco años.

Específicos -

Identificar los cambios en la situación económica del país.

-

Determinar el crecimiento económico en Lima Norte.

-

Determinar si las Cajas Municipales han aperturado nuevos productos y servicios, dirigidos a grupos sociales no atendido por la banca múltiple.

Formulación de hipótesis General Las Cajas Municipales que operan en Lima Norte, se están encauzando a los créditos de consumo.

Específicas -

El crecimiento económico del país (PBI, Exportaciones) ha influenciado que las Cajas Municipales reorienten su mercado.

-

El crecimiento económico de Lima Norte, ha propiciado un aumento de Cajas Municipales en esta macro localidad.

-

Las Cajas Municipales están ofreciendo nuevos productos y servicios, orientados a satisfacer las necesidades de consumo de los grupos sociales C y D de Lima Norte.

Justificación de la Investigación:

La presente investigación tiene como finalidad realizar el estudio de la participación de las Cajas Municipales en cuanto al crédito de consumo en Lima Norte.

El desempeño financiero del sistema de Cajas Municipales ha sido bastante bueno en el periodo 2004 – 2008 (Memorias Institucionales 2004 -2008, FEPCMAC), incluso comparado con la Banca Comercial. Tanto al interior de las Cajas Municipales y el resto del sistema financiero comercial, nos muestra que han sido exitosas desde el punto de vista económico – financiero; de ahí la necesidad de analizar su viabilidad en el futuro, ofreciendo nuevos productos financieros y así acelerar el proceso de Bancarización en el Perú y especialmente en Lima Norte por tener uno de los índices más altos de crecimiento (Estadísticas Económicas INEI, Observatorio Económico Laboral) Este estudio servirá para determinar el efecto de las Cajas Municipales en el desarrollo económico de Lima Norte tomando como referencia la evolución del crédito de consumo en la zona de estudio.

Además esta investigación servirá como material de referencia para los administradores bancarios que día a día tienen que adelantarse a la dura competencia que se está generando en el sector financiero.

Asimismo promover la realización de estudios similares aplicados a otras microfinancieras tales como: Edpymes, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito y Cooperativas de Ahorro y Crédito.

CAPITULO III METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION

Fuente De Información De Datos

Los datos de la Balanza Comercial serán recopilados de la página del Ministerio de Comercio Exterior.

Los datos del Producto Bruto Interno serán recopilados de las memorias anuales del BCRP y Ministerio de Economía y Finanzas.

La información del Ingreso Per Cápita, La Canasta Familiar y La PEA serán recopilados de las estadísticas del INEI.

Los datos de la apertura de nuevas agencias de Cajas Municipales serán recopilados de la FEPCMAC y la SBS.

El desarrollo económico local de Lima Norte estará sustentado con el estudio realizado por la Universidad Católica Sedes Sapientiae a través de su Facultad de Ciencias Económicas y Comerciales. La evolución del crédito de consumo en Cajas Municipales y la generación de nuevos productos y servicios será recopilado de las memorias de la SBS y la FEPCMAC.

Población, Universo, Muestra La muestra estará conformada por las siguientes Cajas Municipales: Caja Metropolitana de Lima. CMAC Sullana. CMAC Trujillo. CMAC Arequipa. CMAC Piura.

Cambios de la Estructura económica que motivan reorientaciones en el sistema financiero el periodo 2006 – 2011:

Identificación De Los Cambios En La Economía Del País

El objetivo de esta parte de la investigación es identificar los cambios económicos en la situación del país .El concepto del crecimiento económico del Perú lo estamos definiendo como oportunidades para las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito .La información sobre el ingreso per cápita ha sido tomada del Banco Central de Reserva del Perú , la información relacionada al producto bruto interno ha sido tomada del INEI y del BCR , la información sobre la PEA ha sido tomada del INEI, la información de la canasta familiar ha sido tomada del INEI, la información de la balanza comercial ha sido tomada del BCR. En la primera, nos referimos al crecimiento del ingreso per cápita; en la segunda, nos referimos a la canasta familiar; en el tercero, nos referimos a PEA y su crecimiento; en la cuarta parte nos referimos al PBI y en la quinta parte nos referimos a la balanza comercial.

Ingreso Per Capita Evolución del Ingreso Per Capita

En la actualidad la economía del Perú, ha evolucionado constantemente a través de los años y está posesionado como una de las economías más sólidas en Latinoamérica, este crecimiento de nuestra economía se refleja en las exportaciones y el PBI per capita de nuestra nación, que en el 2008 tuvo un crecimiento del 8.1% Con respecto al 2007.

Grafico Nº 1

Variacion % del PBI Percapita 2004-2008 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00%

7.70%

8.10%

6.30% 5.50% 3.90%

2004 2004

2005 2005

2006 2006

2007 2007

2008 2008

Fuente: BCR Elaboración: Propia

Reducción de la pobreza

Este incremento del ingreso Per capita también se ve reflejado significativamente en los estratos más bajos de la población peruana, de acuerdo con los análisis de los indicadores de pobreza de las estadísticas del (INEI –Grafico Nº 2). La pobreza en nuestro país ha tenido una reducción del 51% a 40 % en los años 2001 hasta finales del 2008, lo cual representa una diferencia significativa que nos hace pensar a todos los integrantes de la tesis que el ingreso familiar promedio ha tenido un incremento en nuestra actualidad

Grafico Nº 2 Nivel de Pobreza 1985 – 2010 (Proyección) 60.0 57.4 55.0 51.3 50.0

48.7

45.0 42.7

41.6 40.0 35.0

31.9 30.0 1985

1991

1997

2001e

2005

2010e

e: valor de estimación Fuente: INEI

A comparación con otra ciudades Lima Metropolitana refleja un ingreso familiar promedio de 1600 a 1900 nuevos soles dentro de los años 2003 hasta el 2007, estos indicadores de la fuente de (Apoyo opinión y Mercado – Grafico Nº 3) refleja que lima concentra el ingreso Per capital más alto en comparación monetaria a otras ciudades de nuestro país , tales como Trujillo que su ingreso familiar promedio es de 1000 hasta 1300 nuevos soles entre los años 2003 a 2007, esto nos indica que lima tiene un excedente mayor Trujillo y a otras provincias . Este excedente en los ingreso de las familias se puede notar en el incremento de depósitos de ahorro que hay en el sistema financiero, lo cual fue un punto de referencia para que las instituciones financieras miren un mercado muy rentable ya que el ingreso Per capital de la población fue creciendo a través de los años. Presentando un crecimiento del ingreso salarial del 7% en los años 2004 a 2008 (Grafico Nº 3).

Grafico Nº 3 Ingreso Familiar por Regiones 2003 – 2007 2000

1900

1800

2003

2007

1660

1600 1400

1300

1250

1200

1150

1200 1000

980

1000

1200

1100

1100

970 880 800

820

840

800 600 400 200 0 Arequipa

Trujillo

Piura

Chiclayo

Cusco

Huancayo

Iquitos

Lima

Fuente: Apoyo y Opinión de Mercado

4.1.2 Canasta Familiar

Durante el año 2008 la economía nacional creció 9.8 por ciento, con la cual el, país alcanzo 10 años consecutivos de expansión, siendo esta la fase de crecimiento mas larga desde la década de los setenta. Esta evolución se ha logrado en un entorno de sano equilibrio macroeconómico interno y externo

Este mayor crecimiento se dio no obstante la difícil situación por la que atraviesa el resto de la economía mundial, luego que se desatara la crisis financiera en los estados unidos y afectar rápidamente al resto de las economías. El crecimiento económico del país durante 2008 estuvo principalmente asociado al aumento en la demanda interna, la cual ha venido creciendo a ritmos superiores a los del PBI durante los últimos tres años, reflejando el dinamismo del consumo privado y de la inversión privada y publica

Índice de Precios al Consumidor

Es un indicador que muestra las variaciones de precios que en promedio tiene un grupo seleccionado de bienes y servicios habitualmente consumidos por las familias

Grafico Nº 4 Variación % Anual del índice de precio al consumidor a Nivel Nacional y Lima Metropolitana: 2004 - 2008

Fuente: INEI

En los 2 últimos año los precios de los bienes y servicios han mostrado una tendencia creciente al sufrir un incremento en sus costos de producción .Esto afecta el consumo habitual de los consumidores al hacerse menos accesible el consumo de estos bienes y servicios afectados por la elevación de sus precios, afectando la estabilidad económica de las familias al modificar su presupuesto.

4.1.3 Población Económicamente Activa (PEA)

Cuadro Nº 1 PEA Según Niveles De Empleo LIMA METROPOLITANA (Miles de personas)

2008

2009

2010

4228

4385

4410

3882

4017

4041

Manufactura

670

688

674

Construcción

208

249

262

Comercio

933

882

892

Servicios

2018

2132

2152

Otros

52

66

60

Primaria 3/

441

457

427

Secundaria total 4/

1922

2091

2050

Superior no universitaria

708

715

745

Superior Universitaria

811

754

819

Asalariado 5/

2349

2438

2507

No asalariado

1533

1579

1534

De 1 a 10 trabajadores

2439

2589

2490

De 11 a 50 trabajadores

437

409

421

De 51 a mas

986

1018

1130

Ocupados que trabajan de 20 horas a más

3453

3556

3604

Asalariados que trabajan de 20 horas a más

2187

2251

2316

2/ I. POBLACIÓN ECONÓNOMICAMENTE ACTIVA (PEA):1 +2 1

OCUPADOS

Por

actividad económica

Por

Por

Por

Por

Nivel educativo

Categoría de Ocupación

tamaño de empresa 6/

horas trabajadas a la semana

1,1

SUBEMPLEADOS

2198

2268

2127

Subempleo visible (por horas)

570

665

631

Subempleo invisible (por ingreso)

1628

1603

1496

1,2

ADECUADAMENTE EMPLEADOS

1684

1749

1914

2

DESOCUPADOS

349

368

370

II POBLACIÖN INACTIVA

2021

1978

2068

III. POBLACIÖN EN EDAD DE TRABAJAR (PET)

6249

6363

6478

Tasa de actividad (PEA/PET)

67,7

68,9

68,1

Ratio de empleo/población (PEA ocupada/PET)

62,1

63,1

62,4

Tasa de desempleo (PEA desocupada/PEA)

8,2

8,4

8,4

Tasa de subempleo por horas

13,5

15,2

14,3

TASAS (en porcentaje)

1/ Promedio anual. 2/ Cambio del marco muestral. 3/ Incluye sin nivel e inicial 4/ Secundaria incompleta y completa. 5/ Incluye empleados, obreros y trabajadores del hogar. 6/ En 2006 la diferencia entre el total de trabajadores por tamaño de empresas y la PEA (Aproximadamente 21 mil personas) se debe a que no todos los encuestados contestaron esa pregunta. Fuente: INEI, Encuesta Permanente de Empleo.

En el año 2010, la Población Económicamente Activa (PEA) de Lima Metropolitana estimada mediante la Encuesta Permanente de Empleo del Instituto Nacional de Estadística e Informática fue 4,4 millones, ligeramente mayor a la del año 2009. Por otra parte, la tasa de desempleo se mantuvo en 8,4%. Destacó la evolución positiva del grupo de los adecuadamente empleados, que crecieron en 9,4%, mientras que los subempleados disminuyeron en 6,2%.

Esto es de suma importancia, ya que está relacionado con la expectativa de bonanza y consolidación económica de un país. En principio, supone que hay mayor demanda de

trabajo por parte de las empresas por un incremento general de la actividad lo que supone también mayores posibilidades laborales para las personas con la consiguiente reducción del desempleo, un aumento del PBI, es decir la riqueza de la nación en el período de referencia, mayor nivel de autonomía en las decisiones microeconómicas (organizaciones) y macroeconómicas (Estado Nacional, Provincial, Municipal).

Grafico Nº 5 PEA ocupada por sectores económicos Sectores Laborales Peruanos 2007 – 2010 1/ Agricultura, Pesa y Minas

2/ Manufactura y Construccion

3/ Servicios

60 49.4

50 37.9

37.5 34

33.5

30 20

14.8

13.3

12.7

14.5

2007

2008

2009

Terciario 3/

Secundario 2/

Primario 1/

Terciario 3/

Secundario 2/

Primario 1/

Terciario 3/

Secundario 2/

Primario 1/

Terciario 3/

0

Secundario 2/

10 Primario 1/

%

40

52

51.2

49.2

2010

Fuente: INEI – ENAHO: 2007 – 2010 Elaboración: Propia

El Grafico nos muestra la PEA ocupada por sectores económicos en Lima Metropolitana, las variaciones más altas se registraron en el sector comercio, destacando las empresas que venden materiales y acabados para la construcción, artículos de ferretería, productos farmacéuticos, vehículos y productos de consumo masivo como alimentos y bebidas. Le siguió en importancia el sector servicios, favorecido por la mayor demanda de trabajadores de parte de los centros de enseñanza, restaurantes, y de los establecimientos financieros (AFPs, Edpymes y compañías de seguros), así como los requerimientos de los servicios de mercadeo y asesoría empresarial.

Grafico Nº 6 Mayores de 14 años en condición laboral (miles de personas) Perú Urbano - 2008

POBLACION EN EDAD DE TRABAJAR (PET) 14413.7

PEA 10050.8

OCUPADOS 9445.9

NO PEA 4362.9

DESOCUPADOS 604.9

Fuente: INEI – ENAHO: 2010 Elaboración: Propia

En el Perú se considera que la población de 14 y más años de edad, es la que se encuentra

apta,

en

cuanto

a

edad

para

ejercer

funciones

productivas,

reconociéndosele como la Población en Edad Activa o de trabajar. Asimismo, se considera que a esta edad, generalmente, la persona concluye con la enseñanza obligatoria.

La población en edad de trabajar se subdivide en Población Económicamente Activa (PEA) y Población Económicamente No Activa (NO PEA).

Según la Encuesta Nacional de Hogares 2010, del total de la población urbana en edad de trabajar, el 69.73% forma parte de la Población Económicamente Activa (PEA), es decir, por cada 100 personas en edad de trabajar alrededor de 69 personas están en condición de ocupados, trabajando al menos una hora ó están desocupados buscando activamente un empleo. En tanto, el 30.27% que no participa en el mercado laboral, están considerados como Población Económicamente No Activa (NO PEA).

Grafico Nº 7 Empleo Urbano Puestos de Empleo en el Perú: 1999 – 2008

10

8.3

8.3

7.3

8 6

4.5

4 1.7

2

2.7

0

Empleo

0 -2

-2.6

-1.9

-4 -6

-5.8

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Fuente: Ministerio de Trabajo y Promoción de Empleo Elaboración: Propia

4.1.4 Producto Bruto Interno

Evolución del Producto Bruto Interno en la Situación Económica del País: Periodo 2006 – 2010

La economía peruana en los últimos años ha tenido un crecimiento notable en cuanto a su producción, nuestro país se ha convertido en unos de los lugares más atractivos para los inversores ya que a pesar de la crisis mundial que atraviesa el mundo, el Perú es uno de los países de América Latina en la cual su economía se mantiene estable y en constante crecimiento.

Cuadro Nº 2 Evolución del PBI de América Latina y el Caribe Variación Porcentual Anual 2003 – 2010

País

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Argentina

-0.8

-4.4

-10.9

8.8

9.0

9.2

8.5

8.7

Bolivia

2.5

1.7

2.5

2.7

4.2

4.4

4.8

4.6

Brasil

4.3

1.3

2.7

1.1

5.7

3.2

3.8

5.4

Colombia

2.9

1.5

1.9

3.9

4.9

4.7

6.8

7.5

Costa Rica

18

1.1

2.9

6.4

4.3

5.9

8.8

6.8

Chile

-0.7

4.5

3.3

2.2

6.0

5.6

4.3

5.1

Ecuador

2.8

5.3

4.2

3.6

8.0

6.0

3.9

2.7

El Salvador

2.2

1.7

2.3

2.3

1.9

3.1

4.2

4.7

Guatemala

2.5

2.4

3.9

2.5

3.2

3.3

5.2

5.7

Honduras

-1.9

2.7

3.8

4.5

6.2

6.1

6.3

6.3

México

6.6

-0.2

0.8

1.4

4.2

2.8

4.8

3.3

Nicaragua

4.1

3.0

0.8

2.5

5.3

4.3

3.7

3.4

Panamá

2.7

0.6

2.2

4.2

7.5

7.2

8.7

11.2

Paraguay

-3.3

2.1

0.0

3.8

4.1

2.9

4.3

6.4

Perú

3.0

0.2

5.0

4.0

5.1

6.7

7.6

8.9

Rep.

6.7

5.7

1.8

0.5

1.3

9.3

10.7

8.5

Uruguay

-1.4

-3.4

-11.0

2.2

11.8

6.6

7.0

7.4

Venezuela

3.7

3.4

-8.9

-7.8

18.3

10.3

10.3

8.4

Dominicana

Fuente: Bancos Centrales y Oficinas Estadísticas de Latinoamérica Elaboración: Propia

La evolución del PBI es una variación porcentual anual que nos indica el crecimiento sostenido que ha tenido nuestro país en los últimos años, también nos muestra lo importante que es para el Perú tener un crecimiento de esa magnitud, ya que como todos sabemos es un país emergente y que se encuentra en una evolución y crecimiento sostenido.

La evolución del PBI para el 2006 alcanzo un crecimiento del 5.1% lo cual tuvo que ver mucho las exportación que crecieron en un 36.9% a comparación del año anterior, en la cual se comercializaron alrededor de 4068 productos, lo mismo ocurrió para el 2007 que tuvo un incrementos de 33.7% a comparación del año anterior su crecimiento se baso sobre todo en los metales que el Perú exporta, pero también se debió al mayor volumen y mayor variedad de los diferentes productos exportados, para el 2008 las exportaciones superaron los US$ 23,830 millones, un 37.2% de incremento respecto al año previo. Se introdujeron nuevos productos exportables, nuevos mercados y nuevos convenios de libre comercio, para el 2009 se destaca el crecimiento que alcanzo la cifra de 32 millones de dólares y para el 2010 el crecimiento se freno debido a la crisis financiera y al desplome del precio de los metales.

En este caso se toma como referencia los metales ya que constituye el 6% del PBI nacional, representa el 56% de las divisas por concepto de exportación y también el 15% de la inversión extranjera directa.

Grafico Nº 8 Crecimiento Anual del PBI en el Perú 2006 – 2010 10

8.9 7.7

8 6

9.5

6.8 5 Crecimiento Anual del PBI

4 2 0 2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: INEI Elaboración: Propia

El crecimiento del Perú en los últimos 4 años ha mostrado una tendencia creciente, esto se debe al aumento de la producción tanto agroindustrial, minero, textil, como

también pesquero, este crecimiento se debe a la mayor demanda interna como externa, evidenciada en el incremento del consumo e inversión privada y pública, que se traducen en un mayor número de obras eléctricas y mineras (con el inicio de operaciones de empresas y unidades mineras nuevas), edificación de viviendas, centros comerciales y obras de infraestructura vial.

A la vez también se puede decir que nuestro país se encuentra en una mejor posición en lo que respecta a la evolución del PBI en comparación de los países de América Latina y el Caribe, ya que se resalta la reducción de tasas de pobreza, desempleo, y se incrementa el poder adquisitivo de las personas, entre otros.

Grafico Nº 9 PBI de América Latina y el Caribe Tasa de Crecimiento Promedio Anual % 2006 – 2010

7

6.8 6.2

6

5.9 5.8

5.5

5.3 4.9

5

4.7 4.6 4.5 4

4

3.9

3.7 3.6 3.6

3.4

3.1

3 2 1 0

PAN

R.DO

HON

COL

VEN

GUA

URU

PAR

SAL

Fuente: Bancos Centrales y Oficinas de Estadística de Latinoamérica Elaboración: Propia

Balanza comercial

2.9

PBI TCPA

La reducción que se viene dando en términos de intercambio comercial en particular el que se dio en el último trimestre del año 2008, así como el acelerado crecimiento de la demanda interna durante la mayor parte del año 2008, determinaron el menor superávit comercial que alcanzo los 3090 millones de dólares, frente a los 8287 millones de dólares del año 2007. Sin embargo, los volúmenes exportados aumentaron 8,1% este año, debido a los mayores embarques de los productos tradicionales y no tradicionales. En este sentido, los volúmenes exportados en 2007 solo crecieron 2,5%.

Grafico Nº 10 Balanza Comercial Exportaciones e Importaciones Peruanas 2006 – 2010

8966

9000

8287

8000 7000 6000

5286

5000 4000

3004

3090

Balanza Comercial Millones de US$

3000 2000 1000 0 2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: BCRP Elaboración: Propia

Exportaciones e Importaciones

En el año 2008 las exportaciones alcanzaron US$ 31529 millones, monto que represento un aumento de 13,1% con respecto de 2007, y se explica por el aumento

de precios y volumen de las exportaciones.

El volumen de las exportaciones

tradicionales fue de 6.9%, mientras que las exportaciones no tradicionales fue de 12,5%.

Por contraparte las importaciones fueron de US$ 28439 millones en el año 2008, teniendo un incremento del 45.1% en comparación al 2007, siendo los bienes de capital los que tuvieron un mayor crecimiento (57.6% con respecto al 2007), que motivado por el aumento de la inversión privada demando mayores volúmenes de bienes de capital destinados a la industria y equipos de transporte.

Grafico Nº 11 Exportaciones – Importaciones: Perú (Miles de soles) 2006 - 2008 35000 30000

31529 27882 23830

25000 20000

28439

19595 Exportaciones

14844

Importaciones

15000

8986

8287

10000

Balanza (Ex - Im)

3090

5000 0 2006

2007

2008

Fuente: BCRP Elaboración: Propia

Determinación del Crecimiento Económico de Lima Norte El objetivo de esta parte de la investigación es la determinación del crecimiento económico en Lima Norte y su influencia en las operaciones de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito. El crecimiento socioeconómico de Lima Norte. Lo estamos

definiendo como el incremento en el poder adquisitivo de su población y un aumento de la inversión privada .La información sobre la apertura de agencias de las CMAC en Lima Norte fue tomada de la SBS y la FEPCMAC y la información sobre el desarrollo económico de Lima Norte fue tomada de las municipalidades y medios de comunicación. Esta sección esta dividida en 2 partes. En la primera parte, nos referimos ha el crecimiento del empleo en lima norte, nivel de ingresos y en la segunda parte, nos referimos a la apertura de agencias de las CMAC en lima norte. Negocios en Lima Norte Lima Norte ha adquirido mayor notoriedad dado su incremento económico a partir del año 2001. Prueba de ello es que los distritos de Los Olivos y San Martín de Porres han elevado sus categorías de sectores socio-económicos C y D hacia B y C respectivamente. Este crecimiento se refleja en la gran cantidad de negocios que se han desarrollado en los alrededores del centro comercial (mall) Mega Plaza Norte, el cual es considerado uno de los más grandes y prósperos de Lima, otro centro comercial de mayor magnitud llamado Plaza Lima Norte, se encuentra en construcción lo cual elevara mas la influencias y aperturas de nuevos negocios a los alrededores de dicho centro económico. Debido a nuevas inversiones un nuevo eje de desarrollo comercial en Lima Norte se viene gestando desde hace algunos años en el distrito de Puente Piedra donde actualmente el comercio crece aceleradamente ya que nuevos centros comerciales tales como Totus y Metro que son grandes cadenas de supermercados Se ubican estratégicamente en aquel distrito , esto causa que nuevos microempresarios se aventuren a establecer negocios pequeños ya que la influencia de publico es masivo debido ala acogida de nuevos supermercados. A Continuación se establecerá la actividad de negocios de algunos distritos que sobresalen en lima norte.

Tras el estudio, y crecimiento de nuevos centros comercial y empresas en el área del distrito de independencia es posible decir que Independencia ya que se es encuentra con 8031 empresas y negocios constituidos es por eso que se propone

como el

segundo eje comercial de lima norte; mientras que el bienestar de Los Olivos radica en la presencia de empresas industriales, más de 13848 unidades. Mientras que San Martín de Porres es él distrito que muestra un tejido empresarial sin especialización, Tales como las bodegas, seguidas de muy lejos por talleres de mecánica, librerías, ferreterías, farmacias y boticas, venta de repuestos para vehículos y bazares.

Asimismo, en el sector servicios la gran mayoría de unidades se concentra en restaurantes, cabinas de Internet, alquileres de equipos comerciales y para comunicaciones, peluquerías, consultorios odontológicos, colegios de Educación primaria, hostales, entre otras estas son los negocios que mueven la economía de Lima Norte.

CUADRO Nº 3 LIMA NORTE: DENSIDAD EMPRESARIAL Y POBLACIONAL 2007 y 2010 INDICADORES

2007 Comas

Puente

2010 Ventanilla Independencia Los

Piedra

Olivos

San Martín de Porres

Población 1/

468932

211312

525907

207647

318140

579571

Empresas

15856

7474

7771

8031

13848

19771

encontradas 2/

48.8

71.2

73.5

14.6

18.3

36.9

Km2

33.8

35.4

30.7

38.7

43.8

34.1

Densidad

9619

2959

3440

12575

16306

15739

empresarial Densidad poblacional

Fuente: 1/ INEI Censo 2007 y Censo 2009 Densidad empresarial Numero de empresas por cada 1000 trabajadores 2/ OSEL Lima Norte Densidad poblacional Numero de habitantes por Km2

Empresas en Lima Norte

En Lima Norte existen Empresa que sobresalen tres, dentro de estas jurisdicciones se detectaron 41.650 unidades económicas (desde pymes hasta grandes empresas). De ellas, el 47,5% se distribuyen en San Martín de Porres (19.771 establecimientos) mientras que el 33,2% en Los Olivos (13.848 unidades económicas) y el 19,3% en Independencia

(8.031). Si bien los rubros más fuertes en los tres distritos siguen siendo el comercio (56,2%) y los servicios (33,8%), persiste un 9,8% industrial que reúne a 4.095 unidades esparcidas en las urbanizaciones Industrial Naranjal, Molitalia, Industrial Pro-Lima e Industrial Infantas(Grafico N 2 ). A decir de Maggi, esta última es la que exhibe una mayor especialización en el sector metalmecánica .De cerca le siguen los sectores de fabricación de muebles de madera y textil. Para ese momento, la OSEL (Observatorio Socioeconómico Laboral de Lima Norte) ya había realizado otra encuesta (en el tercer trimestre del 2007) que se concentraba en hogares y niveles de empleo. "Si se Miran ambos resultados, se detecta que aún falta capacitación en los tres rubros". En líneas generales, las fortalezas y debilidades dentro de Lima norte son variables según el distrito del que se hable. Para Francisco Martinoti, jefe del Comité de Pequeña Industria de la Sociedad Nacional de Industrias, el parque industrial de Infantas (Los Olivos) destaca claramente sobre el resto. "Allí y en Carabayllo están las pymes más formales y desarrolladas. Muy pocos saben que en Los Olivos y en Comas hay excelentes empresas textiles que brindan servicios a Topy top y algunos grandes de Gamarra", afirma. La gran ventaja de los empresarios de Infantas, dice, es la educación de la mayoría de los emprendedores, quienes son administradores o ingenieros que, antiguamente, han trabajado en enormes compañías, las cuales jugaron un papel casi pedagógico.

Cuadro Nº 4 Tejido empresarial y oferta laboral Tejido empresarial y oferta laboral Lima Norte

San Martín de Porres

Los Olivos

Independencia

Población

579.571

318.140

207.647

Empresas

19.771

13.848

8.031

36.9

18.3

14.6

15.739

16.306

12.575

Km2 Densidad poblacional

Fuente: Observatorio Socioeconómico Laboral de Lima Norte (2010) Densidad empresaria numero de empresas por cada 100 habitantes Densidad poblacional numero de habitantes por km2

Comercio en Lima Norte El comercio en lima norte, durante este año el movimiento ha sido mayor e indicara una tercera ola de inversiones, encabezada por Plaza Norte, un proyecto que en una primera etapa demandara US$ 65 millones y que marca el retorno de la familia Wong al negocio de los centros comerciales. "Vamos viento en popa", se apresura a decir Edgar Callo, gerente de centros comerciales e inmobiliarios de Administración y Servicios, el nuevo brazo operativo de la familia peruana de origen chino. "Si seguimos creciendo a un ritmo de 7% o 8% anual, todo va a funcionar. Todos los 'retailers' están tomando posiciones ya", comenta Eric Rey de Castro, director gerente de la consultora inmobiliaria Colliers Internacional. No es casualidad, entonces, que en los primeros meses del 2008 hayan abierto sus puertas Real Plaza Pro (en Comas), del Grupo Interbank, con un Plaza Vea como tienda ancla, y el último de los Maestro Home Center, del Grupo Pisopak, en el ovalo Naranjal, de Los Olivos. Ambos teniendo como eje principal la carretera Panamericana Norte. Además, el reciente y súbito desalojo del Hipermercado Metro de Independencia ha abierto la interrogante sobre que hará el Grupo Interbank con este terreno, ahora de su propiedad. Por eso, la eventual construcción de un Plaza Vea en ese recinto no esta descartada, pero tampoco el regreso de Cencosud y Metro, muy cerca: ya sea en el terreno adyacente, donde antes se alojaban las instalaciones del parque de diversiones Aventura Park (y que incluye toda la parte trasera de la playa de estacionamiento de la tienda) o cruzando la avenida Carlos Izaguirre, donde aun mantiene un patio, al costado del Royal Plaza, a donde ha trasladado momentáneamente al Aventura Park. Inversiones Lima Norte Lima Norte recibirá US$ 90 millones de inversiones en complejos comerciales Esta parte de la capital atraviesa por una "tercera ola", un nuevo "boom" de formatos comerciales modernos.

La tercera ola de inversiones en complejos comerciales en Lima Norte está aquí y viene por más. Por lo pronto, en los proyectos cuya apertura y construcción se iniciaría este año, las cifras no son poca cosa: más de US$ 90 millones. Nada menos que el 10% de lo que los formatos comerciales modernos invertirían entre este año y el 2010, unos US$ 900 millones para abrir tiendas y centros comerciales en todo el Perú Lima Norte no siempre fue mimada por los operadores del comercio minorista moderno. La primera ola de inversiones data de 1997 y 1998, cuando, primero, Hipermercados Metro y, luego, Santa Isabel se ubicaron en Independencia y Los Olivos, respectivamente. Cinco años después, en el 2002, llegó la segunda ola, primero con el Royal Plaza, y un año después con el Megaplaza, un proyecto de US$ 50 millones y que debe haber sido el más estudiado por los bancos que apoyaron su financiamiento. Pero fue a partir del 2005, cuando el Megaplaza reportaba ventas que superaban las proyecciones más optimistas cada mes, que el potencial de Lima norte se hizo más evidente. "Al principio, nos veían como un elefante blanco... y eso que éramos más chicos (en espacio) que hoy", reconoce Percy Vigil, gerente general del Megaplaza. Pero no todos estaban convencidos de la apuesta. El 2006, de pie en una de las explanadas del centro comercial de Parque Arauco atiborrada de gente, la plana mayor de Falabella en Chile tuvo casi que imponer a los ejecutivos de su filial peruana que una tienda por departamentos era necesaria allí. Y no se equivocaron. Sin embargo, durante este año el movimiento ha sido mayor e indicaría una tercera ola de inversiones, encabezada por Plaza Norte, un proyecto que en una primera etapa demandará US$ 65 millones y que marca el retorno de la familia Wong al negocio de los centros comerciales. "Vamos viento en popa", se apresura a decir Edgar Callo, gerente de centros comerciales e inmobiliarios de W Administración y Servicios, el nuevo brazo operativo de la familia peruana de origen chino. "Si seguimos creciendo a un ritmo de 7% o 8% anual, todo va a funcionar. Todos los 'retailers' están tomando posiciones ya", comenta Eric Rey de Castro, director gerente de la consultora inmobiliaria Colliers International.

No es casualidad, entonces, que en los primeros meses del 2008 hayan abierto sus puertas Real Plaza Pro (en Comas), del Grupo Interbank, con un Plaza Vea como tienda ancla, y el último de los Maestro Home Center, del Grupo Pisopak, en el Óvalo Naranjal, de Los Olivos. Ambos teniendo como eje principal la carretera Panamericana Norte. Además, el reciente y súbito desalojo del Hipermercado Metro de Independencia ha abierto la interrogante sobre qué hará el Grupo Interbank con este terreno, ahora de su propiedad. Por eso, la eventual construcción de un Plaza Vea en ese recinto no está descartada, pero tampoco el regreso de Cencosud y Metro, muy cerca: ya sea en el terreno adyacente, donde antes se alojaban las instalaciones del parque de diversiones Aventura Park (y que incluye toda la parte trasera de la playa de estacionamiento de la tienda) o cruzando la avenida Carlos Izaguirre, donde aún mantiene un paño, al costado del Royal Plaza, a donde ha trasladado momentáneamente al Aventura Park.

Es más, la semana pasada ya había maquinaria en el terreno adyacente al ex Metro, realizando los primeros movimientos de tierras. ¿Qué está causando toda esta fiebre de proyectos en esta zona que abarca Independencia y Los Olivos? En primer lugar, su población. "Más de dos millones de personas viven en Lima norte y estimamos que hay 500.000 más que provienen de otras zonas como el Rímac, el Cercado o San Juan de Lurigancho", señala Vigil. Además, el crecimiento del poder adquisitivo en esta zona ha sido importante: en las últimas encuestas del INEI, Lima Norte suele salir como la zona de la capital que más ha crecido en ingresos. Y si a ello sumamos que el 54% de los visitantes del Megaplaza proviene de la misma Lima norte (un indicador de que la gente de allí prefiere no moverse de su zona), encontramos una combinación bastante interesante: mucha gente, con preferencia por quedarse cerca a su distrito, y con mayores y crecientes ingresos. "La venta por metro cuadrado del Tottus del Megaplaza es la mayor de Lima", señala Rey de Castro. Por ello, sostiene el ejecutivo, hay espacio para más. En este escenario, ¿qué puede ocurrir? Al margen de los operadores que ingresen a la zona, no hay duda de que la competencia se intensificará. "Las billeteras de estos

(jugadores) son enormes, se trata de un juego que no se ha visto antes", se adelanta a decir Rey de Castro. Mientras tanto, Vigil confía, ante la inminencia de la aparición de un competidor de fuste como Plaza Norte, que la zona entre Carlos Izaguirre y el Megaplaza se potencie aun más con los nuevos ingresos. "Todos creían que con Tottus las ventas de Metro se iban a resentir y no fue así. Las sinergias funcionaron", afirmó Vigil. Mientras tanto, Callo confirmó la fecha de inauguración de Plaza Norte: noviembre, con Metro y Maestro. Y reveló que ya hay un 85% de operadores con ubicaciones elegidas y el 100% del área financiera tomada. Sin embargo, en algunos analistas persiste la duda sobre si un proyecto que viene acompañado por el gran terminal terrestre de Lima Norte será viable. "No veo por qué no. Funciona bien en otros sitios, hasta en la misma Santiago de Chile", Población Económicamente Activa En los últimos años Lima Norte a tenido un avance de 12.2 % en el ingreso promedio mensual de la Población Económicamente Activa (PEA) de 836.6 soles en el período 2008. El Cono Norte está conformado por los distritos de Ancón, Carabayllo, Comas, Independencia, Los Olivos, Puente Piedra, San Martín de Porres y Santa Rosa, Ventanilla. La Población Económicamente Activa de Lima Norte es mayoritariamente masculina, 58,4% versus 41,6% de las mujeres; el segmento de 25 a 44 años de edad es el que alberga el mayor porcentaje de la oferta laboral, sean hombres como mujeres (30.0% y 22.0% respectivamente) De este modo, el total de ingresos provenientes de la ocupación principal en el Cono Norte ascendió en el período junio 2007 - mayo 2008 a 8,698 millones de soles, superior en 4.7 por ciento a los 8,307 millones del período junio 2007 - mayo 2008.

Grafico Nº 12 Área de población Lima Norte (Población en edad de trabajar) 2010

Fuente: Convenio MTPE - UCSS - CM. OSEL Lima Norte. Encuesta de Hogares Especializada en Niveles de Empleo. Octubre 2009 Elaboración: OSEL Lima Norte OSEL: Observatorio socio económico laboral Población Económica Activa (PEA) Ocupada La proporción de la PEA ocupada en Lima Norte nos muestra la participación poblacional en el mercado de trabajo, indicando la disponibilidad efectiva de la mano de obra para la producción en los distintos distritos de Lima Norte para esto se toma como referencia los distritos de Los Olivos, San Martín e Independencia, los cuales muestran una mayor participación laboral. La mayor proporción de la PEA ocupada de Lima Norte trabaja en Mypes (37,9%) y como Independientes no profesionales ni técnicos (26,5%). La mediana y gran empresa concentran el 16% de la ocupación y los independientes profesionales o técnicos solo alcanzan el 3,8%. Se realiza una comparación de la PEA ocupada por sexo, ya que en los últimos años ha existido un gran aumento de la mano de obra que da un total de 76.5 por parte de los varones y un 50.9 por parte de las mujeres.

Población Económicamente Activa (PEA) Desocupada o Inactivo La población desempleada está compuesta por desempleados aspirantes y desempleados cesantes, siendo estos últimos el mayor porcentaje, 83,6%; es una población bastante joven, el 49% se encuentra entre los 14 y 24 años de edad. Asimismo, la proporción de desempleados con educación secundaria es de 56% sea ésta completa o incompleta, y un 36,7% cursaron por lo menos un año de educación superior, sea universitaria o no universitaria. Lima Norte, registró una tasa de desempleo de 7,7% siendo la proporción de mujeres desempleadas ligeramente superior en relación a los hombres (56,5% y 43,5% respectivamente). Por distritos, el comportamiento es parecido, Independencia es el distrito que registró una tasa de desempleo ligeramente menor (7,3%) aunque su población desempleada registra menor nivel educativo en comparación con los distritos de Los Olivos y San Martín de Porres (Independencia 16,9%, Los Olivos 45% y San Martín de Porres 38,1% con estudios superior universitaria o superior o universitaria). De otra parte, es interesante examinar también cuales son las razones por las cuales las personas están dentro de la condición de INACTIVOS. Cuadro Nº 5 Área lima norte: Razones Inactiva 2010 Concepto

Área OSEL

Independencia

Los Olivos

Lima Norte Tasa de desempleo

San Martín de Porres

7.7

7.3

7.9

7.8

100

100

100

100

Desempleo cesante

83.6

87.8

81.7

83.4

Desempleo Aspirante

16.4

12.2

18.3

16.6

Sexo

100

100

100

100

Hombre

43.5

47.9

35.0

46.7

Mujer

56.5

52.1

65.0

53.3

Nivel Educativo

100

100

100

100

Sin Nivel primaria incompleta

2.1

3.3

1.4

2.1

Primaria completa

4.9

7.2

2.3

5.7

Secundaria

56.2

72.6

51.3

54.1

Superior no Universitaria

21.7

8.5

29.4

21.4

Superior Universitaria

15.1

8.4

15.7

16.7

Grupo de Edad Agregado

100

100

100

100

14 a 24

48.5

38.4

53.0

49.0

25 a 44

35.6

43.4

34.7

33.8

45 a 54

8.3

9.9

7.6

8.1

55 a mas

7.7

8.2

4.6

9.1

Total Absoluto

42193

6712

12304

23178

Fuente: Convenio MTPE - UCSS - CM. OSEL Lima Norte. Encuesta de Hogares Especializada en Niveles de Empleo Elaboración: OSEL Lima Norte.

Cuadro Nº 6

PEA OCUPADA: RANGOS DE INGRESO

Sin Meno ingres s de os 200

De 200 a 399,99

De 400 a 499,99

De 600 a 799,99

De De 800 De De Cifras 2000 a Tota Caso a 1000 a 4000 a Expandid 3999,9 l s 999,99 1999,99 más as 9

Estructura de mercado Sector público Sector privado (Incluye empleadores) Microempresa (2 a 9 trab.) Pequeña empresa (10 a 49 trab.) Mediana y grande (50 y más trab.) Independiente

-

-

4,0

1,8

5,1

9,2

58,3

20,3

1,2

0,3

2,1

8,9

14,7

21,6

14,8

26,0

9,0

2,6

0,1

3,4

15,2

22,2

24,2

12,4

14,3

6,6

1,6

0,4

1,7

7,3

9,8

21,9

17,9

30,8

6,7

3,5

0,4

0,7 13, 6 15, 6 13, 4

1,2

7,8

17,4

15,7

38,8

14,5

3,5

17,0

18,0

16,3

12,6

18,8

3,3

0,4

18,2

9,2

15,3

9,6

20,8

9,8

1,6

16,8

19,2

16,4

13,1

18,5

2,3

0,2

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7,8

38,0

34,9

12,7

3,6

3,0

-

-

0,4

0,2 2,1

3,5 8,0

7,4 13,9

15,2 20,6

15,9 14,7

26,8 28,0

21,7 9,8

-

Profesional, técnico o afin

-

No profesional, no técnico Trabajador familiar no remunerado Trabajador del hogar, practicante, otro Categoría ocupacional

100 ,0

Empleador Empleado privado

100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0

100, 9,2 0 2,7 100,

43.294

224

273.507 1.503 119.794

670

71.408

389

82.305

444

153.351

876

19.426

96

133.924

780

15.566

85

18.900

128

29.222 163.762

167 854

Obrero privado

0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0

0,1

3,0

12,7

18,8

25,9

14,7

21,6

2,9

0,2

-

4,0

1,8

5,1

9,2

58,3

20,3

1,2

-

13, 6

17,0

18,0

16,3

12,6

18,8

3,3

0,4

-

7,8

38,0

34,9

12,7

3,6

3,0

-

-

0,2

3,0

7,1

6,8

10,0

7,8

41,9

18,6

4,5

1,0

3,0

6,5

11,8

22,6

18,8

28,5

6,1

1,6

Vendedor Agric., ganad., pescador, minero, cantero

8,6

9,8

16,3

18,3

17,8

9,5

14,9

4,0

0,8

-

4,2

12,3

36,9

10,5

23,4

7,6

-

5,0

Artesano y operario Obrero, jornalero y ocupación N.E.

2,5

4,6

8,9

18,7

20,8

18,5

19,8

5,2

1,0

2,3

7,0

18,4

13,2

24,2

15,1

14,9

5,0

-

-

-

2,7

11,4

20,9

20,2

40,2

3,8

0,8

4,9

8,6

16,2

15,6

20,3

12,4

17,5

4,5

-

-

8,1

38,0

34,9

13,1

2,8

3,2

-

-

100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0

2,2

3,6

7,7

15,6

5,8

6,4

43,2

7,4

8,0

100, 0

Trabajador del sector público Trabajador independiente Trabajador del hogar, practicante, otro Grupo ocupacional Profes., técnico, gerente, administ., funcionario Empleado de oficina

Conductor Trabajador de los servicios Trabajador del hogar Rama de actividad económica Extractivas (Agric., ganad., pesca y minería)

80.523

482

43.294

224

153.351

876

18.900

128

114.579

582

47.626

254

112.363

639

3.068

17

93.297

508

13.976

89

36.382

211

65.060

393

18.266

123

3.583

21

Industria manufacturera

2,6

4,2

9,5

15,6

18,9

15,3

22,3

8,8

2,9

Construcción

0,8

4,1

6,5

13,7

20,7

20,8

26,7

6,7

-

Comercio

7,7

9,6

14,6

16,9

18,4

11,0

17,0

4,1

0,6

Servicios no personales

0,8

7,0

10,0

16,9

12,6

36,3

11,8

2,5

Servicios personales

4,2

2,1 10, 4

18,9

18,7

15,8

13,0

15,3

3,4

0,3

-

8,1

38,0

34,9

13,1

2,8

3,2

-

-

287,7

486,8

670,8

876,6

300,9

501,6

652,0

884,3

1319, 5 1247, 0

2547 ,8 2444 ,8

Hogar Promedio de ingresos de la PEA ocupada (en nuevos soles de octubre del 2007) Media

-

Mediana

-

110 ,5 100 ,3

100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0

556 957, 5,4 4 501 751, 5,7 9

91.511

498

30.775

169

126.449

715

179.262

970

54.773

320

18.266

123

504.618 2.816 504.618 2.816

Fuente: Convenio MTPE - CM - USCC. OSEL Lima Norte. Encuesta de hogares Especializada en Niveles de Empleo 2007. Elaboración: OSEL Lima Norte En la PEA ocupada por rango de ingreso se puede observar que el rango de ingreso de 1000 a 1999 existe un mayor número de personas que perciben como ingreso este monto del sector publico, privado, construcción, transporte y mype. En montos mayores de ingreso sigue siendo reducido las personas que perciben este sueldo. Las Inversiones en Lima Norte A través de los años Lima Norte a experimentado cambios en su infraestructura, la cual se destaca la inversión privada la cual ha sido muy favorable para el desarrollo del distrito de independencia y los olivos ya que se han abierto nuevos negocios, centros comerciales, entre otros. La muestra y el reflejo de las nuevas inversiones que se han dado en lima norte es la de mega plaza norte la cual es una de las más grandes y la cual promueve el consumo en lima norte y los cuales ayuda también a darnos una idea de los ingresos de lo residentes de esta zona, se trata de un poblador de ambos sexos, fundamentalmente joven (18 a 39 años) y de los niveles socioeconómicos B y C. Tiene estudios secundarios completos o superiores no universitarios (55%). Tiene un ingreso familiar mensual promedio entre 750 y 2000 soles (56%).

Grafico Nº 13 Niveles Socio Económicos en Lima Norte 2010

Fuente: Osel Lima Norte Elaboración: Osel Lima Norte

Se puede decir o especular en este caso que Lima Norte esta llegando a una maduración en lo que son inversiones tanto publicas como privadas, lo cual evidencia el crecimiento económico y como no decir la capacidad de consumo de los residente de esta zona como lo es Lima Norte y esto de puede comprobar a través de esta ultima inversión privada la cual es la creación de el nuevo centro comercial que es Plaza Lima Norte. Dicho proyecto cuenta con un plan de inversión de aproximadamente de US$ 8 millones de dólares y la cual se inaugurara el próximo 15 de septiembre del año en curso.

Grafico Nº 14 Mapa estratégico de centro comercial 2010

Fuente: Google Maps Elaboración: Google Maps

Apertura de nuevas agencias de las CMAC en Lima Norte

Tras 26 años en el mercado, las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) se han constituido en líderes de desarrollo del mercado microfinanciero, en base a un crecimiento rápido y sostenido. En los últimos años entre 2005 y 2009, las colocaciones brutas del sistema de Cajas Municipales se han incrementado a una tasa promedio de 25.8%. Actualmente estas instituciones colocan poco más 4700 millones de soles a más de 840 mil clientes.

Según Sergio Bravo, catedrático de la universidad ESAN, precisa de las CMAC han mejorado su participación en las colocaciones totales del sistema financiero, pasando de menos de 2.1% en el 2001 a 5.6% en el 2009

Edmundo Hernández, presidente de la federación peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC) afirma que la visión de las Cajas Municipales es de la ofrecer accesibilidad, democratización y descentralización del crédito. Es por eso que las CMAC están abriendo el mercado hacia lugares en los que antes no se encontraban.

Agencias de las CMAC en Lima Norte

A continuación vamos a mostrar un cuadro de todas las oficinas ubicadas en Lima y en especial nos vamos a enfocar en Lima Norte ya que es en esta parte de Lima es el estudio a tratar.

En el caso de la CMAC Trujillo* se esta tomando en cuenta la agencia recién aperturada en el mes de mayo del 2009 el distrito de Comas ya que estamos estudiando un ámbito histórico y actual de las CMAC

Cuadro Nº 7

CMAC

Agencias en Lima

CMAC Sullana

12

2 (Comas y Los Olivos)

CMAC Arequipa

8

2 (Los Olivos y Carabayllo)

CMAC Piura

9

2 (Puente Piedra y Los Olivos)

CMAC Trujillo*

8

2 (Comas y Los Olivos)

CMCP Lima

23

2 (Comas y Los Olivos)

TOTAL

60

Fuente: SBS Elaboración Propia

Agencias en Lima Norte

10

Cajas Municipales en Lima Norte:

Lima en general fue bastión de los bancos, pero en estos últimos años 2004-2008 las Cajas Municipales tienen la estrategia clave de ampliar su mercado y para esto están ingresando decididamente a Lima en un caso muy especial a Lima Norte por ser un gran polo de desarrollo económico.

A continuación presentamos un cuadro sobre el crédito de consumo y su evolución en el periodo 2007 - 2010

Cuadro Nº 8 Crédito de Consumo (En Miles De Nuevos Soles) Periodo 2006- 2010 CMAC

Var.

CMAC

Var.

CMAC

Var.

CMAC

Var.

CMCP

Var.

TRUJILLO

%

AREQUIPA

%

SULLANA

%

PIURA

%

LIMA

%

Dic- S/. 110.839

S/. 101.476

06 Dic- S/. 123.822 07

S/. 120.699 12%

Dic- S/. 132.469 08

19% S/. 146.640

7%

Dic- S/. 165.562 09

S/. 188.903

Dic- S/. 196.945 10

S/.

67.899

75.477

41.467

S/.

S/.

S/.

83.013

22%

97.997

S/. 244.164

123.513

18%

174.747

14% 50.804

97.363

26%

99.234 S/.

41%

118.626

23%

S/. 13% 61.591

S/.

S/. 29%

85.854 S/.

S/. 29%

19%

S/.

S/. 21%

25%

S/.

21%

S/. 2%

66.490

8%

S/. 20% 58.397

-12%

Fuente: SBS Elaboración: Propia

El crédito de consumo se ha ido incrementando de una manera considerable, y uno de los principales crecimientos se debe a la inversión privada durante el año 2008, con un crecimiento del 9.8%. Esta inversión conlleva a la apertura de nuevos centros comerciales como Mall Aventura Plaza ( Bellavista), Open Plaza ( Canta Callao) y muchos mas establecimientos, así como

también generan nuevos puestos de trabajos, mas ingresos para sus hogares, y esto conlleva a que las personas consuman mas, y si hay mayor consumo esto genera que los clientes se endeuden de las diferentes instituciones financieras y es hay donde las cajas municipales tienen una gran participación ya que ellas ofrecen a sus clientes líneas de crédito de consumo.

Las Cajas Municipales tradicionales como son: CMAC Arequipa, CMAC Sullana, CMAC Piura, CMAC Trujillo, fueron las pioneras en esta estrategia por ser las primeras en hacer su ingreso a un mercado tan competitivo como es la ciudad de Lima y aun con mas fuerza en Lima Norte, por estar en sus planes de desarrollo el de abrir agencias en todo Lima Norte, debido a la densidad poblacional que existe y al mayor ingreso de las personas de este lado de la ciudad que cada vez se convierten en mayores consumidores.

Si bien para muchos este es un avance que pasa desapercibido, lo que están ocurriendo recientemente a generado mucha atención, la CMAC de otras localidades están ingresando a Lima Norte a competir y consolidar sus planes de expansión. Recientemente las CMAC Piura abrió cuatro agencias mas de las que ya tenia (cinco), de las cuales dos se encuentran en Lima Norte, también es reciente el ingreso de la CMAC Huancayo como también esta ocurriendo con la CMAC Tacna que ya abrió una agencia , y así muchas agencias mas están preparando su ingreso a esta parte de la ciudad.

De acuerdo a Edmundo Hernández, penetrar en el mercado limeño es, en este momento, una necesidad para las cajas municipales. Es más, la intención de ingresar a la capital se encuentra en los planes estratégicos de las 12 cajas municipales agremiadas a la Federación de CMAC. , porque esto les permitiría consolidarse en la plaza limeña y así competir con lo bancos.

Las cajas tienes presente que Lima Norte presenta gran parte de la población de Lima, en términos de población y que además concentran gran parte del ingreso. Además en Lima Norte las personas están más concentradas, por lo que el acceso a ellas es más fácil. Se trata de un mercado donde las economías de escala pueden ser bien aprovechadas por las CMAC.

CREDITOS DIRECTOS POR OFICINA EN LIMA NORTE Periodo 2006-2010

En este cuadro notamos los montos colocados por las CMAC en las agencias de Lima Norte comprendido en el periodo 2004-2008 en moneda nacional. Además le estamos dándole un enfoque actual de los créditos directos al periodo 2009.

Cuadro Nº 9 Periodo Diciembre 2006-2010 y Marzo 2011 MN CMAC

CMAC Sullana

DISTRITO

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Abr

2006

2007

2008

2009

2010

2011

10.867

11.759

18

1.358

Comas

489 -

5.117

-

Los Olivos CMAC Arequipa

CMAC

Los Olivos

1.358

2864

5.134

7.635

11.160

11.283

Carabayllo

-

-

-

-

2.071

2.382

San Martín

1.947

8.187

13.510

13.590

22.115

25.137

-

-

-

-

3.851

3.524

Los Olivos

-

1.179

9.286

13.111

24.116

23.423

Los Olivos

912

1.450

4.575

7.456

11.150

11.726

Comas

-

-

-

96

4.046

4.281

de Porres

Piura Puente Piedra CMAC Trujillo CMCP Lima

Fuente: SBS Elaboración Propia

Planes de expansión:

A partir del próximo año las oportunidades para las cajas municipales se van a multiplicar debido a las nuevas alternativas que les ofrece el marco regulatorio. Así, se prevé que la competencia con el sistema bancario va a intensificarse.

En efecto el renovado marco legal de las instituciones microfinancieras no bancarias brindan nuevas oportunidades y perspectivas al sector. Hasta antes de establecerse el actual esquema había varios puntos que afectaban la competitividad de las Cajas Municipales. Uno de ellos era el que limitaba su actuación solo al mercado regional.

Tras 26 años de haber demostrado que las cajas municipales son instituciones sólidas, bien dirigidas y eficientemente administradas, se les permitió el acceso a mercados más amplios que consolidan su desarrollo.

Los beneficios son evidentes, especialmente porque el negocio de intermediación financiera es de escala; es decir, de tamaño del mercado.

Pero, no solo eso; la nueva ley también permite que las CMAC realicen operaciones que nunca antes les fue permitido efectuar. Entre estas nuevas operaciones claves para su desarrollo se encuentran las cuentas corrientes y las tarjetas de crédito. Ante estos dos nuevos productos también surgen la posibilidad de ofrecer diversos productos tales como factoring, comercio internacional y el leasing, entre otras. Sin embargo la aplicación solo será efectiva a partir del próximo año.

La otra cara de la moneda son los bancos, que si bien ya ingresaron al segmento de las microfinanzas (de manera agresiva), motivados por los interesantes niveles de rentabilidad que han obtenido las instituciones especializadas. Los resultados no se han hecho esperar, pues son las empresas bancarias las que se encuentran en los primeros lugares en cuanto a colocaciones. Pero ahora con los nuevos productos y servicio que van a ofrecer las CMAC, estas van a estar en mejores condiciones de defender y fidelizar a sus clientes, y así competir en igualdad de condiciones con los bancos.

Identificación con el cliente

Muchas veces los clientes de las CMAC, son tentados por una alternativa diferente, han optado por dirigirse a un banco. Lo interesante es que es su mayor parte estos clientes regresan en muy corto plazo, pese a la oferta de la banca y sus numerosos productos tradicionales.

Según Edmundo Hernández presidente de la FEPCMAC, esto sucede porque existe identificación de los clientes con la CMAC. Además, las CMAC ofrecen productos muy competitivos dentro del sistema financiero. Sus productos pueden fácilmente competir con la banca múltiple.

Alianzas

Aunque no se ve todavía una intención explicita porque parte de las cajas municipales para establecer algún tipo de alianza con otras CMAC, no se descarta que mas adelante pudiera darse algunos acercamientos.

Es muy probable que la presión de la competencia empuje a las CMAC a asociarse entre ellas. Tal vez se gire hacia un modelo como el implementado en España, donde existe una sola caja, muy sólida. Al asociarse, no tiene necesariamente que perder su independencia ya que pueden hacerlo manteniendo a la vez su ámbito de influencia, pero ganando economías de escala, consolidando una gerencia profesional y generando políticas estandarizadas entre ellas.

En este sentido se han tomado importantes iniciativas, resaltamos que las Caja Municipales están inmersas en un proceso de integración tecnológica y servicios a sus clientes. Ello va permitir, por ejemplo, que un cliente de una Caja Municipal pueda realizar todas las operaciones en cualquier lugar del país a través de las sucursales de la otra CMAC.

Asimismo la FEPCMAC esta promoviendo la integración entre sus asociados, a fin de desarrollar nuevos productos. Se busca que dos o más CMAC compartan costo fijo con el objetivo de llegar en mejores condiciones al mercado. En suma el ambiente en los que van a operar las CMAC se han modificado notoriamente y ahora tienen un ambiente mas propicio para la competencia.

Modelos de expansión

Antes las CMAC que ya hicieron su incursión en Lima Norte, encontramos dos CMAC que tiene como objetivo principal a Lima Norte, estas son la CAMC Huancayo y la CMAC Arequipa, estas dos cajas que generalmente se situaron en otras zonas de Lima, la CMAC Arequipa empezó con una agencia en cercado de lima, pero ya tiene como base principal al de ingresar a este nuevo mercado para ellos, ante las grandes inversiones que vine realizando en Lima Norte ( plaza Lima Norte, corredor vial chorrillos-comas, etc.), por otro lado las CMAC Huancayo sumara su agencia de los olivos nuevas agencias ubicadas en Puente Piedra, Comas y demás distritos que integran esta parte de la ciudad.

Análisis de los nuevos Productos y Servicios implementados por las CMAC

El objetivo de esta parte de la investigación es la determinas la apertura de nuevos y productos y servicios de las cajas municipales dirigidos a sectores sociales no atendidos por la banca múltiple. El concepto de la evolución del crédito de consumo en la banca múltiple y las cajas municipales. Lo

estamos definiendo como un mayor nivel de

bancarización en el país que promueve el desarrollo de nuevos productos de créditos de consumo .La información sobre la evolución del crédito de consumo en las cajas municipales y en la banca múltiple fue tomada de la SBS y la Generación de nuevos productos y servicios fue tomada de las FEPCMAC. Esta sección esta dividida en dos partes. En la primera parte, nos referimos a la evolución del crédito de consumo en la banca múltiple y en la CMAC y en la segunda parte la generación de nuevos productos y servicios.

Evolución Del Crédito De Consumo De La Banca Múltiple Y Las Cmac.

Evolución Del Crédito De Consumo En La Banca Múltiple

A pesar de la turbulencia internacional a causa de la crisis financiera, en el Perú no se ha visto afectado la demanda del crédito, esto se debe ha que la economía peruana sostuvo una tendencia de crecimiento económico en los últimos años alcanzado uno de los índices de crecimiento mas elevados del mundo.

Para ello se toma como referencia la banca múltiple y dentro de ello el crédito de consumo los cuales han tenido un gran dinamismo en los últimos años, que responde a la fortaleza mostrada por la demanda interna a nivel nacional, en un contexto de incremento del empleo y fortalecimiento general de la capacidad adquisitiva de la población. Ello, aunado a las expectativas positivas de las familias sobre su situación económica futura, hace prever que esta tendencia al alza se mantendrá para este tipo de crédito.

La evolución del crédito de consumo ofrecido por la banca múltiple para el 2008 llego a tener un monto mayor a los 13 millones de nuevos soles, que ha comparación del año 2004 que fue de S/. 3.217.255 esto nos muestra una notable demanda del crédito de consumo en este último año.

También se destaca la demanda del crédito de consumo en moneda extranjera que en el 2004 tuvo un monto de S/. 1.638.752, llegando en el 2008 a S/. 2.750.621, analizando este cuadro podemos notar que el crédito de consumo en moneda extranjera a mantenido un crecimiento aunque en menor magnitud que en a de moneda nacional

CUADRO Nº 10 EVOLUCION DEL CREDITO DE CONSUMO EN LA BANCA MULTIPLE 2006 – 2010

Créditos en Moneda

Créditos en Moneda

Nacional

Extranjera

TOTAL

2006

S/. 3.217.255

S/. 1.638.752

S/. 4.856.007

2007

S/. 4.269.238

S/. 2.008.523

S/. 6.277.761

2008

S/. 6.074.962

S/. 2.209.108

S/. 8.284.070

2009

S/. 9.480.489

S/. 2.723.424

S/. 12.203.913

2010

S/. 13.687.163

S/. 2.750.621

S/. 16.437.784

AÑO

Fuente: SBS Elaboración propia

Evolución del crédito de consumo en el sistema microfinanciero Como ya sabemos la evolución del crédito de consumo en las Cmac se debe ha diferentes factores que determinan el crecimiento moderado de la inversión pública y Privada (apertura de nuevos centros comerciales), lo cual conlleva a la disminución del desempleo y al mismo tiempo genera ingresos para la población en general, la demanda también se debe a que en lima norte se encuentra una tercera generación de descendientes de inmigrantes, jóvenes mas abierto ala nueva tecnología, a manejarse sin dinero en el bolsillo, mas bancarizado por ende es mas atractivo para los jóvenes de hoy llevar dinero plástico que en efectivo. La demanda de crédito de consumo también se debe ala necesidad de adquirir la independencia financiera , ósea significa abandonara la exclusión de la economía informal para pasar a formar parte del circuito formal de la economía( Tener una tarjeta de crédito).existe una corriente de pensamiento del consumidor de que al adquirí una tarjeta de crédito significa un símbolo de estatus social (Proexpansión, empresa dedicada al estudio de mercado).Como ya sabemos que existen diferentes factores que determinan la evolución del crédito de consumo en el Perú a continuación presentaremos en siguiente cuadro que demostrara la evolucionado la de manda del financiamiento de consumo. Para esto se toma la evolución de las Cmac que desde el 2004 tuvo un total de 584.963 en créditos directos en moneda nacional y la cual se mantuvo y llego a un monto de 1.309.251 millones para el 2010, esto sin duda se debe a la gran demanda por parte del público para el crédito de consumo. También tiene una gran importancia las colocaciones en moneda extranjera la cual para el 2008 llego a 28.916 miles, para lo cual se tiene que este producto se redujo en un 35% para este ultimo periodo.

CUADRO Nº 11 EVOLUCION DEL CREDITO DE CONSUMO EN LAS CMAC 2006 – 2010

Créditos en moneda

Crédito moneda

AÑO

nacional

Extranjera

total

2006

S/. 584.963

S/. 41.067

S/. 626.031

2007

S/. 719.143

S/. 48.451

S/. 767.594

2008

S/. 868.773

S/. 56.875

S/. 925.648

2009

S/. 1.071.863

S/. 51.169

S/. 1.123.031

S/. 1.309.251

S/. 28.916

S/. 1.338.167

2010

Fuente: SBS Elaboración propia

Debido a cambios económicos en nuestro país, lo cual han sido determinantes para el resurgimiento y expansión del sector Consumo, específicamente en los centros comerciales que se encuentra ubicados en Lima Metropolitana. Estas condiciones han sido aprovechadas por los inversionistas para la expansión de este sector y es por ello que las actividades relacionadas al consumo interno han crecido constantemente, Esta tendencia favorable no ha sido ajena a lima norte, los inversionistas tanto nacionales y extranjeros, han identificado al país como uno de los más atractivos para la puesta en marcha de proyectos de creación de nuevos centros comerciales. Sin embargo, el éxito de los primeros centros comerciales no fue inmediato, pues debieron pasar algunos años para que la situación económica nacional mejore, los centros comerciales se posicionen en el mercado y logren identificar las necesidades de los consumidores y así puedan adecuar su oferta. Más adelante, el creciente ritmo de las actividades comerciales se expandió, a tal punto que a septiembre del 2008 se encuentran operativos 16 centros comerciales a nivel nacional, de los cuales 12 se encuentran en Lima Metropolitana. El éxito del sector se ha manifestado en mayor medida los últimos dos años con un constante incremento en el nivel de sus ventas; el 2006 éstas ascendieron a US$ 1,300 millones y el 2007 llegaron a los US$ 1,600 millones (Apoyo opinión y Mercado, 2008 ).

Cabe mencionar que la expansión de este sector comercial, se debe a un fuerte incremento de la demanda interna, la cual a su vez trajo consigo una serie de cambios en las características de consumo de la población, manifestándose en requerimientos cada vez más exigentes. Este hecho

obligó a los inversionistas a mejorar su oferta,

implementar nuevos servicios, realizar ampliaciones en sus instalaciones y en general expandir el sector. Al 2010, lima metropolitana se constituye como una zona con gran potencial de crecimiento y expansión, impulsado por Indicadores macroeconómicos favorables, entre ellos el crecimiento del PBI, el crecimiento de los ingresos, el incremento del crédito de consumo, la moderada inflación y el sostenido crecimiento del empleo. Este crecimiento

del comercio con lleva a que la población tenga necesidad de

financiamiento, es por eso que existe mayor demanda de crédito de consumo por parte de la población de lima norte, las Cmac vieron ese crecimiento de la demanda de financiamiento, es por eso que ahora en la actualidad tienen políticas flexibles para otorga financiamiento a nuevos clientes para que puedan accedan al crédito de consumo.

Como podemos notar en el grafico siguiente a septiembre del 2008, el 53,3% de la cartera de colocaciones de las IMFNB (Instituciones Micro financieras no bancarias) estuvo conformada por créditos a la microempresa, mientras que el 46,7% restante estuvo dividido entre créditos de consumo (23,6%), comerciales (19,5%) e hipotecarios (3,5%). Dentro de las CMAC (Cajas municipal de ahorro y crédito), los créditos consumo fueron los más dinámicos, al crecer en 19,7% entre septiembre 2007 y septiembre 2008. Estas colocaciones mencionadas anteriormente nos hacen notar que la colocación del crédito de consumo tiene más demanda que otro tipo de crédito directo.

En los últimos años, como producto de la globalización, han aparecido nuevos productos financieros y avances tecnológicos en comunicaciones lo que han incrementado en forma considerable la comercialización de los productos financieros.

Los productos que en la actualidad ofrecen las Cmac tratan de satisfacer la demanda de la población que tiene acceso limitado o están excluidos de obtener recursos financieros que permitan desarrollar sus iniciativas empresariales o fortalecer sus actividades productivas, que les permitirían fortalecer el desarrollo económico de su comunidad, a través del esfuerzo individual y familiar. Cada Cmac esta en el desarrollo constante de

nuevos productos que puedan cubrir las necesidades de los consumidores y así tener una ventaja entre sus competidores y poder aumentar su cartera de clientes

CMAC

PRODUCTOS Crédito con Garantía Plazo Fijo Crédito Descuento por Planilla Crédito usos diversos Crédito mi vivienda

CMAC TRUJILLO

Hipocaja Crédito Gta plazo fijo Crédito personal Crédito prendario Crédito dcto de planilla Compuplan Crédito vehicular

CMAC SULLANA

Crédito para conversión a gas natural Crédito convenio Crédito prendario Crédito hipotecario

CMAC AREQUIPA

Crédito descuento de planilla Créditos prendarios Crédito descuento por planilla Crédito para usos diversos Crédito con garantía aplazo fijo

CMAC PIURA CAJA

Crédito hipotecario Planilla cash Crédito con Gta de deposito Crédito personal

METROPOLITANA

Crédito consumo cajagas

Para este ultimo año las Cmac están ofreciendo un nuevo producto llamado leasing corporativo según la modificación de la ley general del sistema financiero de seguros y AFP, Mediante el decreto ley 1028 autoriza la operación de leasing o arrendamiento

financiero a la Cmac a partir del 01 de diciembre del 2008. En ese sentido, la FEPCMAC ha desarrollado y presentado a las CMAC un perfil para implementar este nuevo producto que consiste en un “back Office” centralizado con objeto de lograr, entre otros aspectos: autorización de un solo “back Office” ante la SBS (manuales, procedimientos); reducción de inversiones y costos, por costos compartidos entre las CMAC participantes; superar la baja disponibilidad de personal especializado en leasing en provincias y el personal disponible es de un costo elevado; las instituciones financieras administran el producto en una unidad centralizada ubicada en Lima; y generación de cooperación para la administración del nuevo producto, reducción de riesgos en el aprendizaje al contar con una unidad especializada para todos los participantes.

Grafico Nº 15 OPERATIVIDAD DEL LEASING CORPORATIVO 2010

Fuente: FEPCMAC Elaboración: Fepcmac

CONCLUSIONES  Debido al crecimiento económico en estos últimos años en el país y en lima norte en especial, ha tenido como consecuencia la apertura de nuevas agencia por parte de las CMAC y la creación de nuevos productos y servicios financieros los cuales ayuda a cubrir la demanda insatisfecha que existía en esta zona emergente.

 En los últimos años las cajas municipales han venido aperturando nuevas agencias en la zona de lima norte, la cual es un lugar de gran poder adquisitivo debido a las grandes inversiones que existen en la actualidad.

RECOMENDACIONES

 Para que estas entidades dedicadas a brindar productos y servicios bancarios a personas naturales sea mas efectiva, deberían implementar una política de posicionamiento a nivel de consumidores de crédito de consumo, ya que hasta el momento tiene un gran porcentaje de clientes, pero no ha llegado a cubrir las expectativas de estos usuarios.

 En los últimos años las cajas municipales han venido aperturando nuevas agencias para poder captar una mayor cantidad de clientes.

BIBLIOGRAFIA

REFERENCIAS

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ANEXOS

Créditos en el sistema Microfinanciero

Cajas Rurales 1,935mill 9%

Cajas Municipal es 8,553mill 40%

Edpymes 1,023mill 5% Mibanco 3,875mill 18% Financier as 5,936mill 28%

Créditos directos 2% 3% 2%

CMAC Arequipa

0%

CMAC Piura

5%

5%

21%

CMAC Trujillo

6%

CMAC Sullana

9%

15%

CMAC Cusco CMAC Huancayo

9% 11%

12%

CMCP Lima CMAC Tacna CMAC Ica CMAC Maynas CMAC Paita

Aquel crédito que es otorgado directamente al cliente sin la necesidad de averiguación de antecedentes financieros y crediticios debido a que el mismo es cliente frecuente de la empresa financiera y no requiere de una investigación previa.

Flujo crediticio por caja municipal

180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 N° DE DEUDORES

60,000 40,000 20,000 CMAC Arequipa

CMAC Trujillo

CMAC Piura

CMAC Sullana

CMAC Huancayo

CMAC Cusco

CMAC Ica

CMCP Lima

CMAC Tacna

CMAC Maynas

CMAC Paita

CMAC Del Santa

CMAC Pisco

-

Créditos corporativos CMAC 11%

CRAC EDPYME 3% 0%

FINACIERAS 7%

BANCOS 79%

Fuente: SBS Actualizado: Abril 2012

Créditos pequeñas empresas EDPYME BANCOS 5% 2% CRAC 11%

CMAC 57%

Fuente: SBS Actualizado: Abril 2012

FINACIERAS 25%

Objetivo General

Hipótesis General

Determinar la reorientación de mercado que las Cajas Municipales Las Cajas Municipales que operan en Lima Norte, se están encauzando a los vienen implementando en los últimos cinco años

créditos de consumo.

Objetivos específicos

Hipótesis específicas

Fuentes o técnicas de

Indicadores

acopio de datos

Ingreso per capita El crecimiento económico del país (PBI, Identificar los cambios en la situación Exportaciones), ha influenciado que las económica del país.

Cajas

Municipales

reorienten

su

mercado.

La

Canasta familiar

información

será

recopilada del INEI, BCR

PEA

y de las memorias de la

PBI

Cajas Municipales

Balanza Comercial El crecimiento económico de Lima Determinar el crecimiento económico en Lima Norte.

Determinar si las Cajas Municipales han

Norte, ha propiciado un aumento de Cajas

Municipales

macrolocalidad.

en

esta

Apertura de agencias de Cajas La Municipales en Lima Norte.

información

se

acopiará de la SBS, BCR; y de las Municipalidades

Desarrollo económico local de de

distritos

que

integran Lima Norte.

Lima Norte.

Evolución

los

del

crédito

de

aperturado nuevos productos y servicios, Las Cajas Municipales están ofreciendo consumo en las Cajas y en la La dirigidos a grupos sociales no atendidos por productos y servicios, orientados a banca Múltiple.

información

se

acopiara de la SBS, BCR y

la banca múltiple.

satisfacer las necesidades de consumo

de

las

entidades

de los grupos sociales C y D de Lima Generación de nuevos productos financieras. Norte.

y servicios.

Muestra: La muestra estará conformada por las siguientes Cajas Municipales: Caja Metropolitana de Lima, Caja Sullana, Caja Trujillo, Caja Arequipa y Caja Piura. MATRIZ DE CONSISTENCIA