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INTRODUCCION A LA CONTABILIDAD

Estados financieros para la toma de decisiones Control semana 6

Nombre Asignatura: Introducción a la Contabilidad Instituto IACC 15 de julio de 2019

TAREA Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda., la cual data de una larga trayectoria en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a manos del hijo del dueño, el que ocupará el cargo de gerente general y necesita conocer el funcionamiento del área contable, principalmente de los estados financieros que utiliza la compañía. En este sentido, usted decide realizar un informe completo respecto del Estado de Flujo de Efectivo (EFE) para que el nuevo gerente comprenda la relevancia que éste tiene en el funcionamiento de la empresa. Para elaborar el informe usted decide considerar los siguientes puntos:    

Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo. Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de flujo de efectivo. Explicar que son las actividades de explotación, inversión y financiamiento, junto con mencionar 2 ejemplos para cada una de ellas. Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto.

Describir con sus propias palabras a lo menos 3 beneficios del informe financiero.

Desarrollo

El Estado de Flujo de Efectivo, es un estado financiero que permite proveer información relevante de los ingresos y egresos de efectivo de la empresa Ferge Ltda. durante un periodo determinado, permitiendo evaluar la capacidad que tiene la Empresa para generar efectivo y determinar necesidades de liquidez. Además, la información contenida en el Estado de Flujo de Efectivo se emplea em conjunto con la información del balance y con la información del estado de resultado, permitiendo así ser uno de los documentos más importantes dentro de la contabilidad de una empresa debido a que permite que los inversionistas, acreedores y otros usuarios puedan determinar las capacidades de la empresa para generar flujos de efectivo positivos al futuro, ayuda a evaluar la capacidad de la Empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, pagar dividendos y generar oportunidades de financiamiento externo, permite precisar las razones de las diferencias entre el resultado neto según la contabilidad y el flujo de efectivo neto relacionado con las actividades operacionales, establece los efectos sobre la posición financiera por sus transacciones de operación que involucran efectivo y aquellas que no. La información contenida en los Estados de Flujo de Efectivo de Ferge Ltda entrega ciertos beneficios a la empresa, los que se describen a continuación:

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Permiten evaluar posibles cambios en los activos de la empresa y en su estructura financiera relacionados con la liquidez y la solvencia, además de su capacidad para analizar si es posible modificar futuras fechas de cobros y pagos. La información contenida en los flujos de efectivo es útil, ya que permiten evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, y de igual manera permite

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comparar el rendimiento de la empresa con otras compañías en relación a los tratamientos contables que utilizan en sus transacciones y la capacidad de generación de efectivo. Es un indicador del importe, momento de la aparición de flujos futuros y certidumbre, por lo que, es un predictor de la liquidez futura de la empresa, permitiéndole hacer frente a situaciones económicas favorables y desfavorables antes de tiempo. Los estados de flujo de efectivo permiten medir el impacto de los cambios en los precios de los productos de la empresa.

Clasificación por actividades del estado de flujos de efectivo Actividades de Explotación:

Son actividades en donde la fuente principal de los flujos de efectivo tiene el objetivo de generar fondos necesarios para reembolsar prestamos, pagar dividendos, realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. De igual modo, la información entregada por el estado de flujo efectivo es útil, dado a que permite pronosticar flujos de efectivos futuros. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos relevantes para la determinación de las pérdidas o ganancias netas. Como, por ejemplo:      

cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios. cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios. pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios. pagos a empleados y por cuenta de los mismos. cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas. cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos.

Actividades de Inversión:

Representa la medida en la que se han realizado desembolsos de recursos que se van a producir beneficios futuros; Los flujos de efectivo de actividades de inversión incluyen    

Pagos en efectivo para adquirir (recibos de efectivo de la venta de) activos a largo plazo (Por ej., Propiedad, Planta y Equipo) Pagos por adquisición de instrumento de patrimonio Pagos por deudas emitidas por otras entidades Pagos por participantes en negocios

Actividades de Financiación:

las actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa. Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con

los que suministran capital a la empresa. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:     

Cobros de emisión de acciones u otros instrumentos de capital. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad. Cobros de la emisión de obligaciones, prestamos, pagarés, bonos, hipotecas y otros préstamos a corto o largo plazo. Reembolso de los préstamos. Pagos por arrendamiento financiero, que reduzca la deuda pendiente.

Diferencia entre el método de presentación directo e indirecto. La principal diferencia entre el método directo y el método indirecto consiste en que el estado de flujo de efectivo elaborado por el método directo presenta por separado las principales categorías de cobro y pagos, y el método indirecto inicia presentando la ganancia o pérdida en términos netos que luego son corregidos por el efecto de transacciones no monetarias. Este estado financiero es útil porque suministra a los usuarios de la información bases no solo para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo o equivalente al efectivo, sino también para conocer el uso que hace de esos recursos.

El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación económica y financiera de la empresa. Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado. (IACC, Estados financieros para la toma de decisiones de una empresa - Introducción a la Contabilidad. Semana 6, 2018)

Bibliografía IACC (2019) Introducción a la Contabilidad, contenidos semana 5 IACC Recursos adicionales, contenido semana 5 www.es.scribd.com https://es.scribd.com/doc/97145365/Estados-Financieros-Dinamicos-y-Estaticos https://contaestudio.com/diferencias-balance-general-estado-de-resultados/