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UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO FACULTAD DE INGENIERIA CARRERA PROFESIONAL DE INGENIERIA INDUSTRIAL SEMESTRE ACADÉMICO 2018-20

SILABO I. DATOS GENERALES 1.1 Nombre de la Asignatura 1.2 Código 1.3 Ciclo de Estudios 1.4 Nivel 1.5 Créditos 1.6 Campus 1.7 Fecha de Inicio/termino 1.8 Pre-requisitos 1.9 Docente: 1.10 E–Mail

Finanzas Operativas 2018-20 Pre Grado 3 Trujillo 20/08/2017 AL 16/12/2017 Mg, Ing. Segundo Velásquez C. [email protected] [email protected]

II. FUNDAMENTACION La naturaleza del curso ”FINANZAS OPERATTIVAS”, tiene la finalidad de proporcionar, al estudiante de Ingeniería Industrial conocimientos básicos de la función financiera y sus implicancias en el contexto de las decisiones de inversión y financiamiento tomando en cuenta el riesgo de la empresa y de mercado. Proporciona conocimientos integrados en teoría económica, ingeniería financiera, métodos cuantitativos y demás aspectos que sustentan los cursos de teoría moderna de finanzas, con el fin de dar herramientas necesarias para plantear soluciones a problemas generales o específicos de las finanzas Operativas empresariales, teniendo en cuenta las dificultades financieras que enfrentan las empresas modernas y en particular las de nuestro país. Permite brindar conocimientos básicos sobre la correcta administración del capital de trabajo operativo el cual tiene que ver con el uso adecuado del efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por paga y demás rubros del activo y pasivo corriente.

III. SUMILLA. El curso analiza los diferentes instrumentos de información económica y financiera de la empresa para el control y toma de decisiones gerenciales. Tiene como finalidad aplicar las principales herramientas financieras, a fin de maximizar el valor de la empresa y de alcanzar los objetivos trazados, considerando la aplicación teórico-práctica de los fundamentos financieros de corto plazo. Comprende los siguientes ejes temáticos:

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1. Riesgo y Rentabilidad 2. Mercado de dinero 3. Estructura de Financiamiento 4. Planeación Financiera 5. El Capital de trabajo

IV. COMPETENCIAS DE LA ASIGNATURA El curso analiza los diferentes instrumentos de información económica y financiera de la empresa para el control y toma de decisiones gerenciales. Tiene como finalidad aplicar las principales herramientas financieras, a fin de maximizar el valor de la empresa y de alcanzar los objetivos trazados, considerando la aplicación teórico-práctica de los fundamentos financieros de corto plazo.

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V. PROGRAMACIÓN POR UNIDADES DE APRENDIZAJE. UNIDAD I:

RIESGO Y RENTABILIDAD

Fecha:20/08/2018 al 01/09/2018 CAPACIDADES DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE.

 Reconoce el rol de la Función Financiera.  Reconoce la importancia de las decisiones de inversión y financiamiento en los mercados Financieros  Identifica las diferencias entre rendimiento, rentabilidad, riesgo, incertidumbre  Comprende por qué la diversificación reduce el riesgo.  Reconoce la desviación típica de la rentabilidad de los activos financieros  Distingue entre el riesgo propio que puede ser diversificado y el riesgo de mercado que no puede eliminarse SEM CONTENIDOS CONCEPTUALES - Rendimiento, rentabilidad: Definición, Importancia en las decisiones financieras. Rentabilidad por acción y 1 por plusvalía: Definición, importancia - Resolución de casos prácticos

CONTENIDOS PROCEDIMENTALES

CONTENIDOS ACTITUDINALES

Identifica la diferencia entre rendimiento y rentabilidad en la valoración de las decisiones financieras.

Disposición al trabajo en equipo. -Participación activa en la clase.

Identifica la diferencia entre rendimiento y rentabilidad en la valoración de las decisiones financieras.

Disposición al trabajo en equipo. -Participación activa en la clase.

▪Riesgo e incertidumbre:

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Definición, tipos. El coeficiente beta, coeficiente de variación, desviación estándar, riesgo país: definición, importancia. Desarrollo de ejercicios prácticos

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UNIDAD II: EL MERCADO DE DINERO Fecha: 03/09/2018 al 15/09/2018 CAPACIDADES DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE

 Analiza y reconoce las funciones financieras para su correcta aplicación en las decisiones de inversión y financiamiento  Analiza y reconoce los diferentes tipos de servicio de deuda existentes en el mercado de dinero  Determina e interpreta ,las diferentes tasas de interés del mercado de dinero SEM CONTENIDOS CONCEPTUALES Las ecuaciones de Valor: Definición, importancia, interpretación. -El Interés Simple, 3 Compuesto, Tasas nominales y efectivas, equivalencias Resolución de casos prácticos

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Las funciones financieras: Capitalización, Actualización, anualidades.

CONTENIDOS PROCEDIMENTALES

CONTENIDOS ACTITUDINALES

-determina tasas efectivas y nominales y su aplicabilidad en las decisiones de inversión y financiamiento. Diferencia entre tasas nominales y efectivas

- Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas.

- Determina los montos de capitalización y actualización de los flujos de efectivo provenientes de las decisiones de financiamiento.

- Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas. - Disposición al trabajo en equipo

Resolución de casos prácticos

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UNIDAD III: COSTO Y ESTRUCTURA DE CAPITAL FECHA: 17/09/2018 al 13/10/2018. CAPACIDADES DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE

 Identifica y calcula el costo de capital patrimonial y de deuda a largo plazo.  Valora y calcula la estructura de capital con o sin riesgo en las decisiones de inversión y financiamiento.  Identifica, calcula y selecciona el mejor método de valoración de activos financieros.  Valora la importancia del costo de capital promedio ponderado en la generación de valor de las organizaciones.  Valora, interpreta y calcula el apalancamiento operativo, financiero y total en las organizaciones.  Describe y desarrolla el presupuesto de capital a nivel previo, concurrente y Posterior SEM

CONTENIDOS CONCEPTUALES - El costo de Capital: Definición, Importancia, forma de calcular. -El costo de capital Patrimonial: acciones comunes, acciones preferenciales: Definición, formas de calcularlo: Modelo de Gordon, Modelos de CAPM.

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-El BONO: Definición, importancia, forma de evaluarlo como fuente de financiamiento de capital de deuda a largo plazo.

CONTENIDOS PROCEDIMENTALES

Propone diferentes métodos para la evaluación del costo de capital patrimonial y de deuda - Analiza y selecciona las mejores alternativas de financiamiento a largo plazo

CONTENIDOS ACTITUDINALES

Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas. Disposición al trabajo en equipo. -Participación activa en la clase

El Costo de capital promedio Ponderado (WACC): Definición, importancia, forma de calcularlo Desarrollo de casos prácticos

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La estructura de capital: Definición, importancia, forma de calcularlo: Con y sin riesgo. Desarrollo de casos prácticos

-Propone y desarrolla la estructura de capital más conveniente en una decisión de inversión

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Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas. Disposición al trabajo en equipo.

SEM

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CONTENIDOS CONCEPTUALES

Apalancamiento: Definición, Importancia, tipos: Apalancamiento Operativo, financieros y Total Punto de equilibrio operativo y financiero: Definición, importancia, graficas, aplicación para un producto y multiproducto. Desarrollo de casos prácticos

EXAMEN PARCIAL

CONTENIDOS PROCEDIMENTALES

-Identifica y valora el impacto del apalancamiento operativo en la utilidad del producto. -Identifica y valora el impacto del apalancamiento financiero en la utilidad operativa de las organizaciones. -Identifica y valora el rol de la depreciación y amortización en el cálculo del punto de equilibrio financiero.

Aplica los conocimientos y competencias adquiridas

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CONTENICDOS CONCEPTUALES

Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas. Disposición al trabajo en equipo. -Participación activa en la clase

Demuestra valores y responsabilidad al resolver de manera individual su Examen

UNIDAD IV: LA PLANEACIÓN FINANCIERA Fecha: 15/10/2018 al 10/11/2018 CAPACIDADES DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE

 Identifica, interpreta y formula los estados financieros de la organización  Identifica e interpreta las diferentes técnicas del análisis financiero.  Identifica y desarrolla el presupuesto de caja a fin de formular estrategias de financiamiento a corto plazo. SEM CONTENDOS CIONTENIDOS CONTENIDOS CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES -Planeación financiera: Los alumnos trabajan Los estados Financieros tanto en forma Pro Forma: Balance, Identifica y valora la individual como en E/R, flujo de caja, importancia de los grupo y responden las estado de fuentes y estados financieros pro preguntas que el 9 usos de fondos: forma dentro del profesor presenta en Definición, importancia, planeamiento financiero diapositivas. forma de calcularlo Disposición al trabajo Desarrollo de casos en equipo. prácticos -Participación activa en la clase

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- El Presupuesto de Caja: Definición, importancia forma de elaborarlo en las empresas de manufactura. Desarrollo de caso prácticos

Estado de Fuentes y usos de fondos: Definición, formulación, importancia en el planeamiento del efectivo Desarrollo de casos prácticos

Analiza, desarrolla, y valora los presupuestos de caja de las empresas de manufactura

Desarrolla e interpreta el estado de fuentes y aplicación de fondos como herramienta de gestión en el planeamiento financiero

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Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas. Disposición al trabajo en equipo. -Participación activa en la clase Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas. Disposición al trabajo en equipo. -Participación activa en la clase

SEM

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CONTENIDOS CONCEPTUALES

CONTENIDOS PROCEDIMENTALES

Análisis financiero: Definición, importancia, técnicas de uso: Análisis de ratios Financieros: Liquidez, rentabilidad, gestión o actividad, solvencia.

Desarrolla el análisis financiero estático y dinámico en las organizaciones.

CONTENIDOS ACTITUDINALES

- Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas

Desarrollo de caso prácticos

UNIDAD V:

ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO

Fecha: 12/11/2018 15/12/2018

CAPACIDADES DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE

 Identifica, valora y aplica las diferentes políticas de crédito para disminuir los índices de morosidad en las organizaciones.  Identifica y valora la importancia de la administración del ciclo operativo del efectivo  Identifica y valora las diferentes metodologías para optimizar el costo del inventario y cuentas por pagar SEM CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES

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Administración de las cuentas por cobrar: Políticas de crédito, Técnicas de suavización del crédito, La morosidad. Desarrollo de casos prácticos

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Administración del efectivo: Definición, importancia. El ciclo Operativo del efectivo: definición importancia, forma de calcularlo. El Ciclo de Conversión del efectivo: Definición, importancia forma de calcularlo Desarrollo de casos prácticos

-Identifica, valora la importancia del buen manejo de las cuentas por cobrar dentro del área de tesorería.

- Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas

Identifica y calcula en ciclo operativo del efectivo en las organizaciones

Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas

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SEM

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CONTENIDOS CONCEPTUALES Administración del Inventario: Costos del inventario, Modelo de lote económico, Modelos de control del inventario: Modelo “P” y “Q” Administración del pasivo corriente

CONTENIDOS PROCEDIMENTALES

Identifica, determina y aplica las diferentes técnicas del control del inventario, a fin de optimizar los recursos financieros Determina y evalúa las cuentas por pagar

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EXAMEN FINAL

Aplica todos los conocimientos adquiridos en la resolución de un caso práctico

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EXAMEN SUSTITUTORIO

Aplica todos los conocimientos adquiridos en la resolución de un caso práctico

CONTENIDOS ACTITUDIBNALES

Los alumnos trabajan tanto en forma individual como en grupo y responden las preguntas que el profesor presenta en diapositivas

Demuestra valores y responsabilidad al resolver de manera individual su Examen Demuestra valores y responsabilidad al resolver de manera individual su Examen

VI. ESTRATEGIAS METODOLOGICAS. Para el adecuado desarrollo de los contenidos y objetivos de esta asignatura es necesario que los estudiantes realicen actividades que permitan armonizar los contenidos teóricos con situaciones reales del mundo Laboral. Para estos efectos se sugiere: 1. Clase expositivas, apoyadas por medios audiovisuales , para sistematizar el 2. tratamiento de los contenidos teóricos de la asignatura. 3. Análisis y discusión grupal de casos en los que se analicen Estados financieros Reales. 4. Presentación de aplicaciones y casos prácticos de los temas tratados. 5. Resolución de guías de ejercicios prácticos. 6. Lecturas Dirigidas.

VII. MATERIALES EDUCATIVOS Y OTROS RECURSOS DIDACTICOS  Uso del computador - Multimedia.  Exposición de trabajos.  Uso de Excel para gráficos y cálculos financieros.

VIII. PROCEDIMIENTOS, INSTRUMENTOS E INDICADORES DE EVALUACION. ▪EVALUACION DE SABERES COGNITIVOS.

 Pruebas Objetivas.  Exposición de Trabajos. 9

 Evaluación Procedimental y/o actitudinal. Lista de cotejos y escala valorativa para evaluar participación y aportes.  Indicadores:  Puntualidad  Presentación personal.  Responsabilidad.  Confidencialidad.  Respeto

FORMULA PARA EL CALCULO DE LA NOTA PROMOCIONAL (PROMEDIO): 25%EP1 + 20%EP + 30%EP2 + 25%EF PARÁMETROS DE EVALUACIÓN: componente EP1 subcomponentes :

cálculo

Código: EV1 TP1

Descripción: Evaluaciones escritas Trabajos prácticos

componente EP2 subcomponentes :

calculo

Código: EV2 TP2

Descripción: Evaluaciones escritas Trabajos prácticos

60%TP1 + 40%EV1

60%PP2 + 40%EV2

IX. NORMATIVIDAD DE LA EVALUACIÓN. Programa de tutoría: Acompañamiento pedagógico en lo académico durante la asignatura. El acompañamiento pedagógico tiene por finalidad orientar y ayudar a los estudiantes en el desarrollo del proceso de enseñanza aprendizaje para el logro de las capacidades y competencias planificadas. Se desarrolla mediante actividades e retroalimentación que permitan la nivelación de los estudiantes y el logro de los aprendizajes previstos. Para lograr este propósito el docente: - identifica el número de estudiantes que se encuentran registrados por primera, segunda y tercera matricula. - Utiliza dos horas (teoría o practica) de la distribución horaria de las semanas 4,7,12,15 para verificar el logro de los aprendizajes de la asignatura y reajustar los contenidos de acuerdo a su complejidad y especialidad de la carrera. - Desarrolla las actividades de retroalimentación y nivelación de la asignatura para los estudiantes que lo necesiten - Identifica a los estudiantes que necesiten acompañamiento en lo personal y de ser necesario, deriva estos casos al responsable de tutoría del programa en estudios

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X. PROGRAMA DE CONSEJERÍA La Tutoría es una actividad Académica que tiene como propósito orientar y apoyar a los estudiantes durante su formación profesional. Los alumnos tienen la obligación de conversar con su tutor en las horas y días de la semana según horario establecido por el profesor y los alumnos

XI. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS 11.1 BIBLIOGRAFÍA BÁSICA 1. VAN HORNE, James C. “Administración Financiera”. México, Prentice Hall 10ª Edición, 1997. 2. GITMAN C., LAWRENCE, “Principios de Administración Financiera”, México, D.F. Editorial Pearson Educatión, 10ª Edición, 2003. 3. BREALEY, Richard A. y STEWART C., MYERS. “Principios de Finanzas Corporativas”, Madrid España, Editorial McGraw-Hill, 4° Edición 1995 5. DOUGLAS R., Emery, FINERTY D., John. “Fundamentos de Administración Financiera”, México, Prentice Hall, Primera Edición 2000. 6. EMERY, FINERTY, STOWE. “Fundamentos de Administración Financiera”, Pearson Education, Prentice Hall. 7. GUITMAN, Laurence y JOEHNK, Michael. “Fundamentos de Inversiones”: México: Pearson, 10ma Edición, 2009. 8. INDACOCHEA C., Alejandro, “Finanzas en Inflación”. Lima, Editores Impresores S.A., Segunda Edición, 1984 9. ROSS A., Stephen, WESTERFIEL W., Randolph y JAFFE F., Jeffrey, “Finanzas Corporativas”. España, Editorial Irwin, 3ª Edición, 1995. 10. VAN HORNE, James C. “Administración Financiera”. México, Prentice Hall 10ª Edición, 1997. 11. WESTON J., Fred y COPELAND, Thomas. “Finanzas en Administración”, México, McGraw-Hill, 1992.

11.2 BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTARIA 1. ALIAGA V., Carlos y ALIAGA C., Carlos. “funciones y herramientas de Excel para la Gestión Financiera”. Lima, CITEC, 1999. 2. BLANK, Lelandt y TARQUIN, Antony. “Ingeniería Económica”, México, McGrawHill, Tercera Edición, 1996. 3. GARCIA a., Jaime. “Matemática financiera”, Colombia, Pearson Educación, Cuarta Edición, 2000. 4. GUTIERREZ, Luis Fernando. “Finanzas Prácticas para Países en Desarrollo”. Editorial Norma.

11.3 REFERENCIAS WEB http://es.wikipedia.org/wiki/Bolsa_de_valores http://www.bvl.com.pe/ http://www.bvl.com.pe/acerca_funciones.html http://www.bvl.com.pe/eduprogcentro.html

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