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• Diego Armando Padilla

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RENTABILIDAD E INTERÉS EFECTIVO ANUAL DE BONOS

JESSICA TATIANA BAUTISTA MÉNDEZ Código 3006014960

Asignatura PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DEL HUILA CORHUILA FACULTAD DE ECONOMÍA ADMINISTRACIÓN BANCARIA Y FINANCIERA NEIVA 2015 EJERCICIO

Para un bono, a partir de la siguiente información: '

V i=$ 20 000,000

'

i anual=12 V f =$ 22 400,000

a. Determinar la Rentabilidad y el Interés Efectivo Anual al transcurrir el 3er, 6o y 9o mes. Realice el mismo proceso para los casos en que el interés anual: b. Sube al 15% c. Baja al 10%. SOLUCIÓN Las fórmulas a utilizar son: V P=

Re =

(1) Valor del bono luego de transcurrir un número de días luego de la inversión.

Vf

(

i 1+ anual 100

( 360−días 360 )

)

(2) Rentabilidad del bono luego de transcurrir un número de días luego de la inversión.

100∗( V P −V i ) Vi

(

%I.E.A= 1+

Re 100

360 ( días )−1

)

(3) Interés Efectivo Anual del bono al transcurrir un número de días luego de la inversión.

a. Al 12%

V P a3 meses =

V P a6 meses=

Vf

(

i 1+ anual 100

( 360−días 360 )

)

Vf

(

i 1+ anual 100

(360−días 360 )

)

=

=

(

$ 22' 400,000 =$ 20' 574,747 360−90 12 ( 360 ) 1+ 100

(

$ 22' 400,000 =$ 21' 166,010 360−180 12 ( 360 ) 1+ 100

)

Jessica Tatiana Bautista Méndez

)

V P a 9 meses=

Vf

(

i 1+ anual 100

(360−días 360 )

)

=

(

$ 22' 400,000 =$ 21' 7 74, 265 360−270 12 ( 360 ) 1+ 100

)

Calculo de Rentabilidades e Intereses Efectivos Anuales: 100∗( V P−V i ) 100∗( $ 20' 574,747−$ 20 ' 000,000 ) Re ,3 meses = = =2,87 Vi $ 20' 000,000

Re ,6 meses =

100∗( V P−V i ) Vi

'

'

100∗( $ 21 166,010−$ 20 000,000 ) = =5,83 ' $ 20 000,000

100∗( V P−V i ) 100∗( $ 21' 774,265−$ 20' 000,000 ) Re , 9 meses= = =8,87 Vi $ 20' 000,000 R %I.E.A ,3 meses= 1+ e 100

(

R %I.E.A ,6 meses= 1+ e 100

(

R %I.E.A ,9 meses= 1+ e 100

(

360 ( días )−1= 1+ 2,87 ( 360 90 ) −1=0,1150

)

(

100

)

360 ( días )−1= 1+ 5,83 ( 360 180 ) −1=0,1166

)

(

100

)

360 ( días )−1= 1+ 2,87 (360 270 ) −1=0,1183

)

(

100

)

b. Sube al 15% V P a3 meses =

Vf

(

i 1+ anual 100

( 360−días 360 )

)

=

(

$ 22' 400,000 =$ 20' 170 , 870 360−90 15 ( 360 ) 1+ 100

Jessica Tatiana Bautista Méndez

)

V P a6 meses =

Vf

(

1+

i anual 100

'

(360−días 360 )

)

=

(

$ 22 400,000 =$ 20' 888,108 360−180 15 ( 360 ) 1+ 100

)

Vf

$ 22' 400,000 V P a 9 meses= = =$ 21' 630 , 849 360−días 360−270 i ( ) 1+ 15 ( 360 ) 1+ anual 360 100 100

(

(

)

)

Calculo de Rentabilidades e Intereses Efectivos Anuales: Re ,3 meses =

100∗( V P−V i ) Vi

100∗( $ 20' 170,870−$ 20' 000,000 ) = =0 , 85 ' $ 20 000,000

100∗( V P−V i ) 100∗( $ 20' 888,108−$ 20' 000,000 ) Re ,6 meses= = =4 , 44 Vi $ 20' 000,000

Re , 9 meses =

100∗( V P−V i ) Vi

(

Re 100

(

Re 100

(

Re 100

%I.E.A ,3 meses= 1+

%I.E.A ,6 meses= 1+

%I.E.A ,9 meses= 1+

=

100∗( $ 21' 630,849−$ 20' 000,000 ) =8, 15 ' $ 20 000,000

360 ( días )−1= 1+ 0,85 ( 360 90 ) −1=3,46

)

(

100

)

360 ( días )−1= 1+ 4,44 ( 360 180 ) −1=9,08

)

(

100

)

360 ( días )−1= 1+ 8,15 (360 270 ) −1=11,02

)

(

100

)

c. Baja al 10%

V P a3 meses =

Vf

(

i 1+ anual 100

( 360−días 360 )

)

'

=

(

$ 22 400,000 =$ 20' 854 , 6 7 9 360−90 10 ( 360 ) 1+ 100

Jessica Tatiana Bautista Méndez

)

V P a6 meses =

Vf

(

i 1+ anual 100

'

(360−días 360 )

)

=

(

$ 22 400,000 =$ 21' 357 ,562 360−180 10 ( 360 ) 1+ 100

)

Vf

$ 22' 400,000 V P a 9 meses= = =$ 21' 872 , 572 360−días 360−270 i ( ) 1+ 10 ( 360 ) 1+ anual 360 100 100

(

(

)

)

Calculo de Rentabilidades e Intereses Efectivos Anuales: 100∗( V P−V i ) 100∗( $ 20' 854,679−$ 20 ' 000,000 ) Re ,3 meses = = =4 , 27 Vi $ 20' 000,000 Re ,6 meses =

Re , 9 meses=

100∗( V P−V i ) Vi

'

=

'

100∗( $ 21 357,562−$ 20 000,000 ) =6 , 79 ' $ 20 000,000

100∗( V P−V i ) 100∗( $ 21' 872,572−$ 20' 000,000 ) = =9 , 36 Vi $ 20' 000,000

(

%I.E.A ,3 meses= 1+

Re 100

R %I.E.A ,6 meses= 1+ e 100

(

R %I.E.A ,9 meses= 1+ e 100

(

360 ( días )−1= 1+ 4,27 ( 360 90 ) −1=18 , 22

)

(

100

)

360 ( días )−1= 1+ 6,79 ( 360 180 ) −1=14 , 0 4

)

(

100

)

360 ( días )−1= 1+ 9,36 (360 270 ) −1=12 , 67

)

TABLA DE RESULTADOS

Jessica Tatiana Bautista Méndez

(

100

)

a. Días transcurridos

90 $ 20.574.74 Valor 7 Rentabilidad 2,87% I.E.A 0,1150%

180 $ 21.166.01 0 5,83% 0,1166%

270 $ 21.774.26 5 8,87% 0,1183%

b. Interés Nuevo Días transcurridos Valor a los días transcurridos Rentabilidad I.E.A

90 $ 20.170.87 0 0,85% 3,46%

15% 180 $ 20.888.10 8 4,44% 9,08%

270 $ 21.630.84 9 8,15% 11,02%

90 $ 20.854.67 9 4,27% 18,22%

10% 180 $ 21.357.56 2 6,79% 14,04%

270 $ 21.872.57 2 9,36% 12,67%

c. Interés Nuevo Días transcurridos Valor a los días transcurridos Rentabilidad I.E.A

BIBLIOGRAFÍA Lizola, P. (2008) Matemáticas Financieras, Conceptos Básicos para los instrumentos del Mercado de Valores. Septiembre 22, 2015. Universidad Autónoma del Estado de México. Disponible en: http://seduca.uaemex.mx/Organismos/dgecyd/A3360/materiales/MatemticasF.pdf González, M. (2011) Valoración de Activos de Renta Fija. Septiembre 22, 2015. Universidad de La Rioja. Disponible en: https://www.unirioja.es/facultades_escuelas/fce/jueves%20de%20la %20facultad/valoracionrenta.pdf

Jessica Tatiana Bautista Méndez