FICHA DE IDENTIFICACIÓN DE TRABAJO DE INVESTIGACIÓN Título: PLASMAR S.A. ANÁLISIS DE E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCI
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FICHA DE IDENTIFICACIÓN DE TRABAJO DE INVESTIGACIÓN Título: PLASMAR S.A. ANÁLISIS DE E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS-SOBRE SUS VENTAS E INGRESOS Autor: OSCAR QUISPE PAXI Fecha: 10/06/2016
Código de estudiante: 201108660 Carrera: ADMINISTRACIÓN DE EMPRESA Asignatura: FINANZAS II Grupo: 1 Docente: LIC VICTOR URIEL VARGAS DIAZ Periodo Académico: 1/2016 Subsede: LA PAZ PLASMAR S.A. INDICE 1.- RESUMEN EJECUTIVO DE DIAGNOSTICO FINANCIERO________________________________________________3 2.- INFORME FINANCIERO DISPONIBLE________________________________________________________________4 2.1-BALANCE GENERAL_____________________________________________________________________ 4
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi 2.2.-ESTADO DE RESULTADOS_______________________________________________________________ 7 3.-ANALISIS DE ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL 2014____________________________________________8 3.1.-DISPONIBILIDADES ____________________________________________________________________
8
3.1.1.-ACTIVO FIJO NETO________________________________________________________________ 8 3.1.2.-GRAFICA DEL BALANCE GENERAL_________________________________________________ 9 3.1.3.-CONCLUCIONES___________________________________________________________________11 3.1.4.-LIQUIDEZ_________________________________________________________________________11 3.1.5.-ENDEUDAMIENTO_________________________________________________________________12 3.1.6..-RIESGO__________________________________________________________________________12 4.- ANALISIS DE ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS 2014_____________________________________13 4.1.-CONCLUCIONES_______________________________________________________________________ 14 4.1.1.-COSTO DE PRODUCCION__________________________________________________________ 14 4.1.2.-ADMINISTRACION Y COMERCIALIZACION___________________________________________14 4.1.3.-FINACIEROS_______________________________________________________________________15 4.1.4.-RENDIMIENTO______________________________________________________________________15 5.- RECOMENDACIONES____________________________________________________________________________15 6.-TASA DE ESCALAMIENTO________________________________________________________________________16 6.1.-BALANCE GENERAL___________________________________________________________________16 6.2.-ESTADO DE RESULTADOS______________________________________________________________19 7.-BASE 100______________________________________________________________________________________20 7.1.-BALANCE GENERAL___________________________________________________________________20 7.2.-ESTADO DE RESULOTADOS
_______________________________________________24
8.- ANALISIS DE APALANCAMIENTO OPERATIVO___________________________________________________26 8.1. ANALISIS POR EL METODO GAO ________________________________________________________26 9.- COCLUSIONES___________________________________________________________________________ 10 .RECOMENDACIONES_________________________________________________________________________ 11.- BIBLIOGRAFIA
27 27
__________________________________________________________________________29
1.- RESUMEN EJECUTIVO DE DIAGNOSTICO FINANCIERO PLASMAR S.A.
La empresa PLASMAR S.A. (sociedad Anónima) es una empresa boliviana del sector de fabricación de productos de plástico, se constituye como una empresa que tiene una actividad económica industrial, el estatus es operacional y actualmente está en funcionamiento con el número de NIT; Asignatura: finanzas II 2 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi 1020113024, se encuentra en la calle Alto de la alianza N. º 665 Zona Norte de La Paz y con sede en Santa cruz de la sierra, en parque industrial vía N° diagonal 3. Fecha de constitución 22/06/1964 actualmente se encuentra con 138 empleados, con un número de registro RMV SPVS-IV-EM-PLR010/2000.Lo cual cuenta con un capital de pagado de 34, 330,400 y con un capital autorizado de 68, 660,800.Los principales productos son tubos PVC, y conductores eléctricos; la empresa PLASMAR S.A. tiene como principales mercados en millares de puntos de venta en el mercado minorista tradicional, en la venta minorista especializada y también puntos de venta de los distribuidores y las constructoras la actuación segmentada agrega valor a los productos y servicios, y además de potenciar la difusión de conocimientos en toda la cadena productiva. Exporta Monofilamentos, tubos rígidos de polímeros de cloruro de vinilo, accesorios de tubería, hilos, cables y los cables de conexión eléctrica .brinda productos: Domiciliarios, también en Infraestructura, riego y en minería. La empresa exporta a los países de Argentina, Brasil, chile Paraguay y Perú. Sus principales competidores son: Ange material de construcción; ferretería industrial Natalia, Triplas S.R.L, Dutex S.R.L, Plaste Vigueta Real S.R.L., Prometeo S.R.L. La empresa PLASMAR S.A. tiene como principales socios o accionistas a TIGRE S.A., Lom Asset Management Limited, Johnson Limpias Luis Carlos y Gallardo Quiroga Ana Karina. Y sus principales ejecutivos son; Montero Ugarte Sergio (Gerente general) ingeniero, Astorga Quiroz Víctor (Gerente Administrativo) contador y Vargas Canedo Gonzalo (gerente comercial) ingeniero comercial.
2.- INTRODUCCION-INFORME FINANCIERO DISPONIBLE 2.1-BALANCE GENERAL EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) Asignatura: finanzas II 3 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi CUADRO RE EXPRESADO ACTIVO CUENTAS ACTIVO Activo Corriente
2010
2011
2012
2013
2014
16.951.28 3,01
16.789.673, 80
6.843.197.5 02
63.175.643 ,28
57.907.439 ,98
0,00 20.346.76 8,07
0,00 26947781,3 9
0,00 38.519.805, 01
0,00 12.073.080 ,44
0.00 10.377.076 ,09
0,00 0,00 78.452.586, 59.157.530, 03 88
0,00 74.767.808 ,94
401.057,59 99.246,88 2.860.345,3 1 0,00 125.451.44 166.208.557 4,10 ,80
995.360,07 2.757.461, 86 153.769.35 4,60
0,00 74.767.808 ,94 1.204.459, 44 1.787.623, 28 149.129.09 5,16
82.017,05
1.237.229,7 3
1.676.953,1 6
108.928,52
102.868,50
0.00
0.00
0,00
0,00
0.00
0.00 53039423, 42
0.00 82.822.535, 08
0,00 79375268,5 8
0,00 90.886.366 ,88
0.00 78.585.148 ,78
Bienes Arrendados
0.00
0.00
0,00
0,00
0.00
Activos Intangibles
0.00 10566938, 62 1.194.956, 54 62493422, 51 14341513 0,09
0.00 19.165.351, 13
0,00 0,00
0,00 26.168.985 ,65
0.00 19.345.447 ,57
0.00 102.112.31 2,70 219.096.77 5,80
0,00 81.052.221, 75 247.260.779 ,50
0,00 117.164.28 1,58 270.933.63 6,71
0.00 98.033.464 ,85 247.162.56 0,01
Disponibilidades Inversiones a Corto Plazo Cuentas Por Cobrar a Corto Plazo Anticipo a Proveedores
0,00 41.717.74 3,06 203.372.7 6 1.702.541, 43 80.921.70 8,36
Inventarios Gastos pagados Por Adelantado Otros Activos a Corto Plazo Total Activo Corriente
Activo No Corriente Inversiones a Largo Plazo Inversiones en Empresas Relacionadas y/o Vinculadas Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Activo Fijo Neto
Cargos Diferidos Otros Activos a Largo Plazo Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO
Fuente: Elaboración Propia Como podemos observar en el balance general los ingresos corresponden a la venta de sus productos y durante las gestiones 2010,2011 se mantuvieron y las gestiones de 2012 disminuyeron y así como también 2013 y 2014 aumentaron.
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 Asignatura: finanzas II 4 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) CUADRO RE EXPRESADO PASIVO 2010
2011
21.265.51 3,68
41.500.200 ,56
0.00
42.712.802 ,08
31.566.16 6,68
6.325.131 ,30
6.398.094, 57
0.00
12.820.395 ,76
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00 1.057.529 ,91
0.00 22.752.820 ,54
0.00 0.00
0.00 28.978.251 ,74
0.00 31.478.90 2,21
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00 19.772.25 0,44 57.941.78 1,95
0.00 13.393.231 ,02 84.044.346 ,69
0.00 0.00 81.394.734, 90
0.00 12.652.429 ,25 97.163.878 ,85
0.00 9.993.322, 85 73.038.39 1,74
Deudas Comerciales a Largo Plazo Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo Deudas por Emisión de Valores Largo Plazo Deudas por Pagar Com Emp.Rel y/o Vinculadas a Largo Plazo
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
13.297.029, 90
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Otras Cuentas Por Pagar a Largo Plazo Ingresos Percibidos Por Adelantado a Largo Plazo
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00 2.068.815 ,62
0.00 3.114.405, 87
0.00 3.042.864,7 8
0.00 3.097.743, 36
0.00 2.726.215, 98
0.00 2.068.815 ,62 60.010.59 7,57
0.00 3.114.405, 87 87.158.752 ,55
0.00 0.00 16.339 . 3.097.743, 894,7 36 97.734.629, 100.261.62 50 2,21
0.00 2.726.215, 98 75.764.60 7,72
PASIVO Pasivo Corriente Deudas Comerciales a Corto Plazo Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo Deudas por Emisión de Valores Corto Plazo Deudas por Pagar com Emp.Rel y/o Vinculadas a Corto Plazo Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo Anticipos Recibidos Otros Pasivos a Corto Plazo Total Pasivo Corriente
2012
2013
2014
Pasivo No Corriente
Previsiones Otros Pasivos a Largo Plazo Total Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO
Fuente: Elaboración Propia
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL Asignatura: finanzas II 5 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) CUADRO RE EXPRESADO PATRIMONIO
2010
PATRIMONIO Capital Pagado Aportes no Capitalizados Ajuste Global del Patrimonio Reserva para Revalorización de Activos Fijos Reservas Ajuste por Inflación de Capital Ajuste por Inflación de Reservas Patrimoniales Resultados Acumulados Resultados de la Gestión TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2013
2014
27.371.627 ,92
2011 41.524.977, 71
2012 37.969.836, 10
36.352.816 ,91
34.330.400 ,00
0.00 17.024.476 ,16
0.00 25.827.510, 48
0.00 23.616.300, 40
0.00 22.610.554 ,22
0.00 21.352.660 ,72
0.00 6.404.726, 39 8.014.199, 29
0.00 9.716.488,9 7 13.204.008, 28
0.00 10.712.612, 60 16.759.149, 50
0.00 12.513.779 ,12 22.111.253 ,77
0.00 18.159.926 ,64 20.398.586 ,02
6.094.326, 88
10.148.954, 35
13.312.353, 70
14.851.362 ,23
0.00 18.495.205 ,09 83.404.533 ,33 143.415.13 0,09
0.00 39.983.064, 49 140.405.00 4,30 227.563.75 6,80
0.00 47.155.897, 70
0.00 62.232.247 ,67 17.066.474 ,73 270.933.63 6,71
17.277.087 ,86 4.377.015, 13 64.256.306 ,18 171.397.95 2,29 247.162.56 0,01
149.526.150 247.260.780
Fuente: Elaboración Propia En el balance general se puede observar que su patrimonio alcanzo en las gestión de 2014 un monto de 247.167.560,01 millones por que sus ventas aumentaron y se produjo un ingreso netamente favorable a la empresa PLASMAR SA. Acá se observa las utilidades que genero durante las gestiones que se observa en el cuadro del balance general.
2.2.-ESTADO DE RESULTADOS EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2014 Asignatura: finanzas II 6 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) ACTIVO INGRESOS COSTO DE VENTA UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE COMERCIALIZACION UTILIDAD ANTES DE INTERES E IMPUESTOS AJUSTE POR INFLACION Y TENENCIA DE BIENES DIFERENCIA DE MANTENIMIENTO DE VALOR Y AJUSTE POR INFLACION
2010 253.603.25 7,26 173.298.83 0,35 80.304.426, 91 15.545.278, 96 22.366.227, 77 37.911.506, 74
2011 314.146.56 6,05 236.982.64 0,16 77.163.925, 89 11.549.753, 12 25.860.225, 97 37.409.979, 09
2012 343.856.94 6,63 254.488.63 9,08 89.368.307, 55 6.967.656,9 3 36.787.698, 34 43.755.355, 27
2013 347.820.40 3,51 238.318.81 9,54 109.501.58 3,97 10.509.003 ,30 35.717.744 ,36 46.226.747 ,66
2014 377.786.66 0,91 257.884.20 3,58 119.902.45 7,33 765.588.40 4,00 48.942.743, 76 56.598.627, 80
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
61.311.685, 65
1.325.769,4 5
2.276.415,0 2
486.000,97
831.098,93
0,00
0,00
-831.521,05
-312.660,76
OTROS INGRESOS RESULTADO OPERATIVO NETO ANTES DE GASTOS FINANCIEROS
504.192,74
363.101,07
209.271,90
0,00 1.784.924, 02 1.101.946, 82
0,00
OTROS EGRESOS
0,00 1.944.482,1 6
59.871.396, 23
857.349,47
2.173.026,1 6
196.976,23
GASTOS FINACIEROS
-878.270,38
-628.231,79
-630.080,70
58.993.125, 85
229.117,68
1.542.945,4 6
0,00
0,00
0,00
58993125,8 5
229117,68
1542945,46
RENDIMIENTOS DE INVERSIONES
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO IMPUESTOS A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS UTILIDAD NETA
845.612,40 1.042.588, 63 0,00 1042588,6 3
-962.903,60 2.530.245,2 4 2.398.440,5 7 1.445.963,9 2 952.476,65 0,00 952475,65
La primera técnica para elaborar este informe es el análisis de estructura que está elaborado bajo regularización de la A.S.F.I. y lo presentamos a continuación. En conclusión el Estado de Resultados es un estado financiero en el cual se refleja de manera detallada
como podemos ver un
determinado cuadró, sus cuentas principales son: ventas,
devoluciones s/ventas, descuentos s/ventas, inventario inicial, inventario final, compras, descuentos y
devoluciones
s/compras,
costo
de
lo
vendido
y
utilidad
perdida
bruta.
También esto consiste en analizar todos los elementos que entran en compra-venta de mercancías hasta obtener la utilidad o pérdida del ejercicio y la segunda consiste en gastos de administración y de ventas menos operaciones de utilidad operativa y que la fórmula para obtener la utilidad o perdida bruta es: Utilidad de la operación - Pérdida neta= Utilidad neta de la operación. 3.- ANALISIS DE ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL 2014 Asignatura: finanzas II 7 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi 3.1. DISPONIBILIDADES 3.1.1. ACTIVO FIJO NETO EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) La primera técnica para elaborar este informe es el análisis de estructura que está elaborado bajo regularización de la A.S.F.I. y lo presentamos a continuación. ACTIVO
CUENTAS
MONTO Bs. 2014
%
ACTIVO Activo Corriente Disponibilidades Inversiones a Corto Plazo Cuentas Por Cobrar a Corto Plazo Anticipo a Proveedores Inventarios Gastos pagados Por Adelantado Otros Activos a Corto Plazo Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones a Largo Plazo Inversiones en Empresas Relacionadas y/o Vinculadas Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Activo Fijo Neto Bienes Arrendados Activos Intangibles Cargos Diferidos Otros Activos a Largo Plazo
Asignatura: finanzas II 8 Carrera: Administración de Empresas
57.907.439, 98 0.00 10.377.076, 09 0,00 77.852.496, 37 1.204.459,4 4 1.787.623,2 8 149.129.09 5,16
23,4% 0,0% 4,2% 0,0% 31,5% 0,5% 0,7% 60,3%
102.868,50
0,3%
0.00 0.00 78.585.148, 78 0.00 0.00 19.345.447, 57 0.00
0,0% 0,0% 31,8% 0,0% 0,0% 7,8% 0,0%
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi 98.033.464, 85 39,7% 247.162.56 0,01 100,0%
Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO
Fuente: Elaboración Propia 3.1.2. GRAFICA DEL BALANCE GENERAL EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) MONTO Bs.
%
PASIVO Pasivo Corriente Deudas Comerciales a Corto Plazo Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo Deudas por Emisión de Valores Corto Plazo Deudas por Pagar com Emp.Rel y/o Vinculadas a Corto Plazo Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo Anticipos Recibidos Otros Pasivos a Corto Plazo Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Deudas Comerciales a Largo Plazo Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo Deudas por Emisión de Valores Largo Plazo Deudas por Pagar Com Emp.Rel y/o Vinculadas a Largo Plazo Otras Cuentas Por Pagar a Largo Plazo Ingresos Percibidos Por Adelantado a Largo Plazo Previsiones Otros Pasivos a Largo Plazo Total Pasivo No Corriente
Asignatura: finanzas II 9 Carrera: Administración de Empresas
31.566.166, 68 0,00 0.00 0.00 31.478.902, 21 0.00 0.00 9.993.322,8 5 73.038.391, 74
12,8% 0,0% 0,0% 0,0% 12,7% 0,0% 0,0% 4,0% 29,6%
0.00 0.00 0.00
0,0% 0,0% 0,0%
0.00 0.00 0.00 2.726.215,9 8 0.00 2.726.215,9 8
0,0% 0,0% 0,0% 1,1% 0,0% 1,1%
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi 75.764.607, 72
TOTAL PASIVO
30,7%
Fuente: Elaboración Propia
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) PATRIMONIO
MONTO Bs.
%
PATRIMONIO Capital Pagado Aportes no Capitalizados Ajuste Global del Patrimonio Reserva para Revalorización de Activos Fijos Reservas Ajuste por Inflación de Capital Ajuste por Inflación de Reservas Patrimoniales Resultados Acumulados Resultados de la Gestión TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Fuente: Elaboración Propia Asignatura: finanzas II 10 Carrera: Administración de Empresas
34.330.400, 00 13,9% 0.00 0,0% 21.352.660, 72 8,6% 0.00 0,0% 18.159.926, 64 7,3% 20.398.586, 02 8,3% 17.277.087, 86 7,0% 4.377.015,1 3 1,8% 64.256.306, 18 26,0% 171.397.95 2,29 69,3% 247.162.56 0,01 100,0%
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
La elaboración del siguiente cuadro está bajo la información de la A.S.F.I. y se presenta a continuación. 3.1.3. GRAFICA DEL BALANCE GENERAL. GRAFICO N*1
PASIVO CORRIENTE 29.6% ACTIVO CORRIENETE 60.3% PASIVO NO CORRIENTE 1.1%
PATRIMONIO ACTIVO NO CORRIENTE
39.7% Asignatura: finanzas II 11 Carrera: Administración de Empresas
69.3%
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi Fuente: Elaboración Propia De acuerdo al análisis del balance general podemos evidenciar que las cuantas que resaltan o se destacan en mayor porcentaje son:
DESCRIPCION: La empresa tiene un activo de 60.3% y un activo no corriente de 39.7% en cuestión del pasivo tiene 29.6% y pasivo no corriente de 1.1%, como patrimonio 69.3%.
3.1.4.- LIQUIDES.-La empresa Plasmar S. A. muestra en su balance general liquidez buena ya que el 60.3% son su deuda bancarias que tiene que pagar y tenenos un 69.3 % que cubre todos lo gastos 3.1.5.- ENDEUDAMIENTO.-la empresa muestra un 29.6% de endeudamiento lo cual vemos que es posibole cubrir con las ganacias que es 60.3% , nuestra deuda es baja 3.1.6.- DE RIESGO.-nuestro riesgo es bajo ya que nuetra liquedez de 60.3% vemos que el riesgo es menor por cada 1 bs que produce la empresa el gasto de produccion es 69.3% Lo que me cuesta vender y administrar por cada 1 bs que se vende gastamos un 12,39% al vender Nuestros gastos financieros es de 0,20 %
Asignatura: finanzas II 12 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
4.- ANALISIS DE ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS 2014 EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
CUENTAS Ingresos Operacionales Costos Resultado Bruto
MONTO Bs. 2014 377.786.66 0,91 257.884.20 3,58 119.902.45 7,33
%
-68,3% 31,7%
Egresos Operacionales Gastos Administrativos Gastos de Comercialización Resultado Operativo Ingresos No Operacionales Rendimientos por Inversiones
Asignatura: finanzas II 13 Carrera: Administración de Empresas
7.655.884, 04 48.942.743 ,76 56.598.627 ,80
0,00
2,0% -13,0% -15,0%
0,0%
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi Otros Ingresos Ingresos de Gestiones Anteriores Ingresos Extraordinarios Egresos No Operacionales Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes Otros Egresos Diferencia de Cambio, Mantenimiento de Valor y Ajuste por Inflación Resultado No Operacional
Resultado Neto Después de no Operacional Gastos de Gestiones Anteriores Gastos Extraordinarios Resultado de Operativo Neto antes de Gastos Financieros Gastos Financieros Resultados Antes de Impuestos a las Utilidades Impuestos a las Utilidades de las Empresas Resultado Neto de la Gestión
2.530.245, 24 0,00 0,00 131.804,67 0,00 962.903,60 831.098,93 2.398.440, 57 2.398.440, 57 0,00 0,00 2.398.440, 57 1.445.963, 92 952.476,65 0,00 952475,65
0,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,3% 0,2% 0,6% 0,0% 0,6% 0,0% 0,0% 0,6% -0,4% 0,3% 0,0% 0,3%
GRAFICA DEL ESTADO DE RESULTADOS. GRAFICO N*2 EMPRESA
PLASMAR S.A.
PRODUCCION 68.3% VENTAS
100%
Asignatura: finanzas II 14 Carrera: Administración de Empresas
ADMINISTRACION 2.0% COMERCIALES 13% FINACIEROS 0.4% OTROS 0.3%
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
DESCRIPCIÓN: la empresa tiene de ventas 100% en cuestión de los costos son los siguientes en producción 68.3% administración 2,0% comerciales 13% financieros 0.4% y otros costos 0.3%. 4.1.-CONCLUSIONES.4.1.1.-COSTO DE PRODUCCION (PRODUCIR).- Por cada bs 1 que la empresa percibe como ingreso total 68.3 ctvs. Corresponde al costo de lo vendido, es decir lo que le cuesta a la empresa es 69ctvs y lo vende a un 1). 4.1.2.- GASTOS DE ADMINISTRACION Y FINACIERO.ADMIISTRATIVO.- Por cada bs 1 que la empresa percibe de los Gastos Administrativos le cuesta a la empresa 2.0 ctvs. Corresponde el costo de administración atreves del endeudamiento financiero de la empresa. 4.1.3. FINANCIERO.- La empresa no se presta mucho dinero de entidades financieras porque su liquidez es bastante buena y solvente. 4.1.4.- RENDIMIENTO.- Utilidad Neta la empresa ha adquirido una utilidad neta del 15.3% de los ingresos esto dignifica que por cada bs 1 que la empresa percibe como ingreso total obtiene 15.3 ctvs. Como utilidad neta.
5.- RECOMENDACIONES. La empresa tiene un buen patrimonio que puede invertir en la compra de acciones o/y bonos la cual puede favorecer mucho a la empresa para tener más utilidades extraordinarias, el endeudamiento no es mucho pero a que tener en cuenta los diferentes áreas como producción que se concentró mucho dinero. Asignatura: finanzas II 15 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi Como rubro mas importante podemos observar que el costo de ventas ocupa el lugar mas importante y alto que es el 69.02% teniendo en cuenta de los demas rubros, esta se debe por que la empresa invierte buena parte en la calidad del producto y se preocupa por tener mejoracogida de los clientes.
6.-TASA DE ESCALAMIENTO l. elaboración del siguiente cuadro está bajo la información de la A.S.F.I. y se presenta a continuación. EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) TASA DE ESCALAMIERNTO
CUENTAS
2010
2011
2012
2013
21.752.744
16.789.673
68.431.975
63.175.643
T 2014 E
ACTIVO
Activo Corriente Disponibilidades
Asignatura: finanzas II 16 Carrera: Administración de Empresas
57.907.439
1,2
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi ,66
,77
,02
,28
,98
0,00 14.327.058 ,04
0,00 26.947.781 ,39
0,00 38.519.805 ,01
0,00 12.073.080 ,44
0.00 10.377.076 ,09
0,00 70.230.895 ,16
0,00 78.452.586 ,03
0,00 59.157.530 ,88
0,00 74.767.808 ,94
452.014,85 3.192.103, 34 109.954.81 6,05
401.057,59 2.860.345, 31 125.451.44 4,10
99.246,89 0,00 166.208.55 7,80
995.360,07 2.757.461, 87 153.769.35 4,60
0,00 77.852.496 ,37 1.204.459, 44 1.787.623, 28 149.129.09 5,16
129.015,28
124.426,52
1.676.953, 17
108.928,52
102.868,50
0.00
0.00
0,00
0,00
0.00
0.00 81.763.580 ,19
0.00 82.822.535 ,08
0,00 79.375.268 ,58
0,00 90.886.367 ,93
0.00 78.585.148 ,78
Bienes Arrendados
0.00
0.00
0,00
0,00
0.00
Activos Intangibles
0.00 16.556.098 ,25
0.00 19.165.351 ,13
0,00 0,00
0,00 26.168.985 ,65
0.00 19.345.447 ,57
0,00 98.448.693 ,73 208.403.50 9,78
0.00 102.112.31 2,73 227.563.75 6,83
0,00 81.052.221 ,75 247.260.77 9,55
0,00 117.164.28 2,11 270.933.63 6,71
0.00 98.033.464 ,85 247.162.56 0,01
Inversiones a Corto Plazo Cuentas Por Cobrar a Corto Plazo Anticipo a Proveedores Inventarios Gastos pagados Por Adelantado Otros Activos a Corto Plazo Total Activo Corriente
8 0,0 0 0,9 2 0,0 0 1,0 3 1,2 8 0,8 7 1,0 8
Activo No Corriente Inversiones a Largo Plazo Inversiones en Empresas y/o Vinculadas
Relacionadas
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Activo Fijo Neto
Cargos Diferidos Otros Activos a Largo Plazo Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO
0,9 4 0,0 0 0,0 0 0,9 9 0,0 0 0,0 0 1,0 4 0,0 0 1,0 0 1,0 4
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) TASA DE ESCALAMIERNTO
PASIVO
T.E
Asignatura: finanzas II 17 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi Pasivo Corriente 28.151.575 ,79 668.809.82 7,61
41.500.200 ,56 6.398.094, 57
28.929.176 ,36 7.729.595, 27
42.712.802 ,08 12.820.395 ,76
31.566.166 ,68
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00 29.241.334 ,65
0.00 22.752.820 ,54
0.00 26.888.644 ,96
0.00 28.978.251 ,74
0.00 31.478.902 ,21
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
915.669,70 64.996.678 ,42
0.00 13.393.231 ,02 84.044.346 ,69
0,00 81.394.734 ,90
0.00 12.652.429 ,25 97.163.878 ,85
0.00 9.993.322, 85 73.038.391 ,74
Deudas Comerciales a Largo Plazo
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo
0.00
0.00
0,00
0.00
0.00
Deudas por Emision de Valores Largo Plazo Deudas por Pagar Com Emp.Rel y/o Vinculadas a Largo Plazo
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Otras Cuentas Por Pagar a Largo Plazo Ingresos Percibidos Por Adelantado a Largo Plazo
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00 4.328.613, 98
0.00 3.114.405, 87
0.00 3.042.864, 78
0.00 3.097.743, 36
0.00 2.726.215, 98
0.00 4.328.613, 98 69.325.292 ,39
0.00 3.114.405, 87 87.158.752 ,55
0.00 16.339.894 ,65 97.734.629 ,53
0.00 3.097.743, 36 100.261.62 2,21
0.00 2.726.215, 98 75.764.607 ,72
Deudas Comerciales a Corto Plazo Deudas Bancarias y Finacieras a Corto Plazo Deudas por Emision de Valores Corto Plazo Deudas por Pagar com Emp.Rel y/o Vinculadas a Corto Plazo Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo Anticipos Recibidos Otros Pasivos a Corto Plazo Total Pasivo Corriente
0,00
1,0 3 0,0 0 0,0 0 0,0 0 1,0 2 0,0 0 0,0 0 1,8 2 1,0 3
Pasivo No Corriente
Previsiones Otros Pasivos a Largo Plazo Total Pasivo No Corriente TOTAL PASIVO
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 Asignatura: finanzas II 18 Carrera: Administración de Empresas
0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,8 9 0,0 0 0,8 9 1,0 2
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) TASA DE ESCALAMIENTO
PATRIMONIO Capital Pagado Aportes no Capitalizados Ajuste Global del Patrimonio Reserva para Revalorizacion de Activos Fijos Reservas Ajuste por Inflacion de Capital Ajuste por Inflacion de Reservas Patrimoniales Resultados Acumulados Resultados de la Gestion TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
43.056.391 ,12
41.524.977 ,71
37.969.836 ,10
36.352.816 ,92
34.330.400 ,00
0.00 26.780.011 ,80
0.00 25.827.510 ,48
0.00 23.616.300 ,40
0.00 22.610.554 ,22
0.00 21.352.660 ,72
0.00 8.040.259, 84 11.672.594 ,83 8.841.482, 59
0.00 9.716.488, 97 13.204.008 ,28 10.148.954 ,35
0.00 10.712.612 ,62 16.759.149 ,54 13.312.353 ,67
0.00 12.513.779 ,13 22.111.254 ,32 14.851.362 ,23
0.00 40.687.477 ,21 139.078.21 7,39 208.403.50 9,78
0.00 39.983.064 ,49 140.405.00 4,30 227.563.75 6,80
0.00 47.155.897 ,70 149.526.15 0,02 247.260.77 9,55
0.00 62.232.247 ,68 170.672.01 4,50 270.933.63 6,71
0.00 18.159.926 ,64 20.398.586 ,02 17.277.087 ,86 4.377.015, 13 64.256.306 ,18 171.397.95 2,29 247.162.56 0,01
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2014 Asignatura: finanzas II 19 Carrera: Administración de Empresas
T.E 0,9 4 0,0 0 0,9 4 0,0 0 1,2 3 1,1 5 1,1 8 0,0 0 1,1 2 1,0 5 1,0 4
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) TASA DE ESCALAMIENTO
ACTIVO INGRESOS COSTO DE VENTA UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE COMERCIALIZACION UTILIDAD ANTES DE INTERES E IMPUESTOS AJUSTE POR INFLACION Y TENENCIA DE BIENES
2010
2011
2012
2013
2014
253.603.25 7,26 173.298.83 0,35
314.146.56 6,05 236.982.64 0,16
343.856.94 6,63 254.488.63 9,08
347.820.40 3,51 238.318.81 9,54
377.786.66 0,91 257.884.20 3,58
80.304.426 ,91 15.545.278 ,96 22.366.227 ,77 37.911.506 ,74
77.163.925 ,89 11.549.753 ,12 25.860.225 ,97 37.409.979 ,09
89.368.307 ,55 6.967.656, 93 36.787.698 ,34 43.755.355 ,27
109.501.58 3,97 10.509.003 ,30 35.717.744 ,36 46.226.747 ,66
765.588.40 4,00 48.942.743 ,76 56.598.627 ,80
0,00
0,00
0,00
1.325.769, 45
2.276.415, 02
486.000,97
0,00
0,00
OTROS EGRESOS
0,00 1.944.482, 16
831.521,05
312.660,76
0,00 1.784.924, 02
OTROS INGRESOS
504.192,74
363.101,07
209.271,90
1.101.946, 82
2.530.245, 24
RESULTADO OPERATIVO NETO ANTES DE GASTOS FINANCIEROS
59.871.396 ,23
857.349,47
2.173.026, 16
196.976,23
GASTOS FINACIEROS
878.270,38
628.231,79
630.080,70
58.993.125 ,85
229.117,68
1.542.945, 46
845.612,40 1.042.588, 63
2.398.440, 57 1.445.963, 92 952.476,65
0,00
0,00
0,00
58993125, 85
229117,68
1542945,4 6
0,00 1042588,6 3
952475,65
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO IMPUESTOS A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS UTILIDAD NETA
Asignatura: finanzas II 20 Carrera: Administración de Empresas
2,6 5 1,2 2
1,1 1 0,0 0 0,00 0,3 4 831.098,93 0,0 0 0,00
0,00
RENDIMIENTOS DE INVERSIONES
1,1 0
1,1 0 119.902.45 1,1 1 7,33
61.311.685 ,65
DIFERENCIA DE MANTENIMIENTO DE VALOR Y AJUSTE POR INFLACION
T E
962.903,60
0,8 4 1,5 0 0,4 5 1,1 3
0,3 6 0,0 0 0,00 0,3 6
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
7.- BASE 100 EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) BASE 100
CUENTAS ACTIVO Activo Corriente Disponibilidades Inversiones a Corto Plazo Cuentas Por Cobrar a Corto Plazo Anticipo a Proveedores Inventarios Gastos pagados Por Adelantado Otros Activos a Corto Plazo Total Activo Corriente
2010
2011
2012
2013
2014
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
77,18 0,00 188,09 0,00 111,71 88,73 89,61 114,09
314,59 0,00 268,86 0,00 84,23 21,96 0,00 151,16
290,43 0,00 84,27 0,00 106,46 220,21 86,38 139,85
266,21 0,00 72,43 0,00 110,85 266,46 56,00 135,63
100,00
96,44
1.299,8 1
84,43
79,73
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
0,00 0,00 101,30 0,00 0,00 115,76 0,00 103,72 109,19
0,00 0,00 97,08 0,00 0,00 0,00 0,00 82,33 118,65
0,00 0,00 111,16 0,00 0,00 158,06 0,00 119,01 130,00
0,00 0,00 96,11 0,00 0,00 116,85 0,00 99,58 118,60
Activo No Corriente Inversiones a Largo Plazo Inversiones en Empresas Relacionadas y/o Vinculadas Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Activo Fijo Neto Bienes Arrendados Activos Intangibles Cargos Diferidos Otros Activos a Largo Plazo Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO
Asignatura: finanzas II 21 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) BASE 100 PASIVO
2010
2011
2012
2013
2014
Pasivo Corriente Deudas Comerciales a Corto Plazo
100,00
147,42
102,76
151,72
112,13
Deudas Bancarias y Finacieras a Corto Plazo
100,00
0,96
1,16
1,92
0,00
Deudas por Emision de Valores Corto Plazo Deudas por Pagar com Emp.Rel y/o Vinculadas a Corto Plazo
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo
100,00
77,81
91,95
99,10
107,65
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Anticipos Recibidos
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Otros Pasivos a Corto Plazo
100,00
1.462,67
0,00
1.381,77
1.091,37
Total Pasivo Corriente
100,00
129,31
125,23
149,49
112,37
Deudas Comerciales a Largo Plazo
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Deudas por Emision de Valores Largo Plazo Deudas por Pagar Com Emp.Rel y/o Vinculadas a Largo Plazo
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Otras Cuentas Por Pagar a Largo Plazo Ingresos Percibidos Por Adelantado a Largo Plazo
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Previsiones
100,00
71,95
70,30
71,56
62,98
Otros Pasivos a Largo Plazo
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Pasivo No Corriente
100,00
71,95
377,49
71,56
62,98
TOTAL PASIVO
100,00
125,72
140,98
144,62
109,29
Pasivo No Corriente
Asignatura: finanzas II 22 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS BASE 100
PATRIMONIO
2010
2011
2012
2013
2014
96,44
88,19
84,43
79,73
Capital Pagado
100,00
Aportes no Capitalizados
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Ajuste Global del Patrimonio Reserva para Revalorizacion de Activos Fijos
100,00
96,44
88,19
84,43
79,73
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Reservas
100,00
120,85
133,24
155,64
225,86
Ajuste por Inflacion de Capital Ajuste por Inflacion de Reservas Patrimoniales
100,00
113,12
143,58
189,43
174,76
100,00
114,79
150,57
167,97
195,41
Resultados Acumulados
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Resultados de la Gestion
100,00
98,27
115,90
152,95
157,93
TOTAL PATRIMONIO
100,00
100,95
107,51
122,72
123,24
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
100,00
109,19
118,65
130,00
118,60
Asignatura: finanzas II 23 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
GRAFICA Nª 3 1,600.00 1,500.00 1,400.00 1,300.00 1,200.00 1,100.00 DIS PONIBILIDADES 1,000.00 900.00 800.00 700.00 600.00 500.00 CARGOS DIFERIDOS 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00 2010 2011
GAS TOS PAGADOS POR ADELANTADO
OTROS PAS IVOS A CORTO PLAZ O
2012
2013
2014
CONCLUSIONES DEL BALANCE GENERAL DE BASE 100: Disponibilidades.- se puede ver que las disponibilidades que en las gestiones 2012 y 2013 han tenido muchos ingresos atreves de por inventarios y deudas comerciales a corto plazo y vemos que la empresa tiene una liquidez suficiente por tener bastante efectivo en la empresa por tener un porcentaje 166.21 de alcance Gastos pagados por adelantado.- también vemos que los gastos abarcan una gran subida con un 166.24 seguramente por los gastos hechos en la gestión 2013 por q las demás no tuvo ningún movimiento. Cargos diferidos.- los cargos diferidos tiene un alza de un 16.85 por las gestiones 2011 y 2013 por q se nota que en esas gestiones tuvo un gran alcance de productos. Otros pasivos a corto plazo.- son inversiones que se hicieron en la gestión con un extenso alcance 991.37 que se hizo por inversiones hechos en las gestiones 2011 y 2013 en todos los gastos emitidos eso también es reflejado en los gastos administrativo.
Asignatura: finanzas II 24 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
EMPRESA INDUSTRIAL PLASMAR S.A. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2014 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS BASE 100
2010
2011
2012
2013
2.014
INGRESOS
100,00
123,87
135,59
137,15
148,97
COSTO DE VENTA
100,00
136,75
146,85
137,52
148,81
UTILIDAD BRUTA
100,00
96,09
111,29
136,36
149,31
GASTOS ADMINISTRATIVOS
100,00
74,30
44,82
67,60
4.924,89
GASTOS DE COMERCIALIZACION UTILIDAD ANTES DE INTERES E IMPUESTOS AJUSTE POR INFLACION Y TENENCIA DE BIENES DIFERENCIA DE MANTENIMIENTO DE VALOR Y AJUSTE POR INFLACION
100,00
115,62
164,48
159,69
218,82
100,00
98,68
115,41
121,93
149,29
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
2,16
3,71
0,79
1,36
RENDIMIENTOS DE INVERSIONES
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
OTROS EGRESOS
100,00
42,76
16,08
91,79
49,52
OTROS INGRESOS RESULTADO OPERATIVO NETO ANTES DE GASTOS FINANCIEROS
100,00
72,02
41,51
218,56
501,84
100,00
1,43
3,63
-0,33
4,01
GASTOS FINACIEROS
100,00
71,53
71,74
96,28
164,64
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO IMPUESTOS A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS
100,00
0,39
2,62
-1,77
1,61
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
0,39
2,62
-1,77
1,61
ACTIVO
UTILIDAD NETA
Asignatura: finanzas II 25 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
GRAFICA Nº4
250.00
200.00 OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO
RESERVAS
150.00
100.00
50.00
AJUSTE POR INFLACION Y RESERVAS PATRIMONIALES
0.00 2010
2011
2012
2013
2014
CONCLUSIONES DEL ESTADO DE RESULTADO DE LA BASE 100 Gastos de administrativos.- en los gastos administrativos se nota que hicieron gastos dentro del plantel comercial y administrativo seguramente por gastos de la parte financiera de la empresa por marketing y publicidad en la parte gerencial por q tiene una subida de un 3924.89 de gastos administrativos. Gastos de comercialización.- en los gastos de comercialización tiene una subida del 118.82 en los gastos que se hicieron en la todas las gestiones asi q podemos considerar que la empresa tuvo que hacer varias compras y ventas de productos y en la parte de los proveedores en nuestros inventarios por productos finales. Gastos de fabricación.- al parecer la empresa tuvo un alcance mayor en su fabricación de producto y un alza del 64.64 en sus inventarios y ganancia, sobre todo un almacenaje de una gran cantidad de productos en las gestiones 2011 y 2013
Asignatura: finanzas II 26 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
8.- ANALISIS DE APALANCAMIENTO OPERATIVO
Ventas
377.786.660,91.-
Costo variable
(-) 257.884.203,58.-
Margen de contribución Costo fijo
119.902.457,33.(-)
UAII
118.949980.8 952.476,53.-
La utilidad de la empresa PLASMAR SA. Es de 952.476,53
8.1 por el método GAO. Por este método podremos obtener nuestra utilidad operacional de la empresa PLASMAR SA. GAO =
Q (P-CV) Q (P-CV)-CF
O: GAO = MC / UAII = (Ventas totales – Costes variables totales) (Margen de contribución – Costes fijos)) GAO = (377.786.660,91 - 257.884.203,58)
(119.902.457,33 - 118.949980.8) GAO = 125 ,88 GAO = 126 Asignatura: finanzas II 27 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi Utilizamos la formula (GAO = MC / UAII = (Ventas totales – Costes variables totales) / (Margen de contribución – Costes fijos)) Nos damos cuenta que el GAO para esta Proyección es de
126 Bs.
9. CONCLUSIONES. Después de realizado el análisis de estructura se tiene las siguientes conclusiones: a partir del análisis de la relación del activo con el pasivo y patrimonio se pudo establecer que PLASMAR SA. se encuentra en una situación de desequilibrio financiero positivo puesto que activo corriente supera considerablemente al pasivo corriente en ese sentido la empresa cuenta con activos a corto plazo suficientes para afrontar con sus obligaciones de a corto plazo. Los activos no corrientes constituyen el 39.7%, mientras los activos corrientes arrojan un 60,3% del activo total, esta condición establece la tendencia de la empresa a mantener cierto equilibrio entre los activos permanentes y líquidos. Además, la empresa refleja su preferencia a financiar sus activos recurriendo a fuentes de largo plazo, vale decir los pasivos corrientes y patrimonio con un cifra porcentual de 69.3 % en comparación con el pasivo corriente que constituye el 1.1%. bajo el análisis de base cien, de igual forma se puede evidenciar la tendencia de las cinco principales cuentas de donde se rescatan disponibilidades la cual ha tenido un incremento de casi un 23.4 % en la última gestión comparada con la gestión precedente, lo que traduce en algo positivo para la empresa. 10.- RECOMENDACIONES. Lo anterior nos lleva a concluir que el GAO se da en ambos sentidos (incrementos y decrementos) a partir de un mismo nivel de ventas. También se concluye que de no existir costes fijos (algo casi imposible) el GAO será igual a 1. Un alto grado de apalancamiento operativo no puede decir que la empresa esté pasando por buenos momentos, es Asignatura: finanzas II 28 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi simplemente una visión de lo excelente que pueden ser las utilidades operacionales en caso de un comportamiento favorable en ventas o por el contrario, los perjuicios que traería a la UAII el hecho de tener unos altos costes fijos comparado con un bajo nivel de ventas. La empresa se encuentra en un desequilibrio financiero positivo esto por la superioridad de sus Activos corrientes en comparación a los Pasivos corrientes sin embargo la relación entre Activo Corriente y los Activos permanentes se encuentra en equilibrio lo que es positivo para la empresa se recomienda mantener estos márgenes entre Activos de liquidez y permanentes. Se recomienda hacer efectivas las cuentas por cobrar para lograr equiparar de la mejor forma el ligero desnivel que existe entre Activos Corrientes y No corrientes.
Los estados de resultados muestran una alta y elevada porcentaje de producción lo cual está demostrado en el cuadro con una utilidad operacional. La empresa se encuentra en un desequilibrio financiero positivo esto por la superioridad de sus Activos corrientes en comparación a los Pasivos corrientes sin embargo la relación entre Activo Corriente y los Activos permanentes se encuentra en equilibrio lo que es positivo para la empresa se recomienda mantener estos márgenes entre Activos de liquidez y permanentes. Se recomienda hacer efectivas las cuentas por cobrar para lograr equiparar de la mejor forma el ligero desnivel que existe entre Activos Corrientes y No corrientes. Se sugiere a la Empresa PLASMAR realizar inversiones, nuevas incursiones de negocios, depósitos a Plazo Fijo con el exceso de liquidez que tiene, esto con la finalidad de incrementar los beneficios a la empresa. Por último se recomienda a la empresa seguir con su tendencia de trabajo debido a que ha podido evidenciar la rentabilidad de la misma. Asignatura: finanzas II 29 Carrera: Administración de Empresas
Título: Plasmar S.A. Análisis de e Interpretación de Estados Financieros –Sobre sus Ventas -Ingresos Autor: Oscar Quispe Paxi
11. BIBLIOGRAFIA www.plasmar sa.com Ministerio de finanzas. www.asfi.com.bo
Asignatura: finanzas II 30 Carrera: Administración de Empresas