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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVA Y CONTABLES DEPARTAMENTO DE CONTADURIA PÚBLICA Y FINANZAS

Asignatura: Finanzas de Empresa Catedrático: Lic. Robín Cartagena.

Tema:

Desarrollo de Ejercicios Prácticos del Capitulo #4 Integrantes: Equipo #5 N ° 1

Nombre de estudiante

2

Carlos Savier Carias Lozano

3

Marlon Ernesto Álvarez Reyes

4

Alexa Marleny Girón Ordoñez

5

Marvin David Duron Elvir

David Alejandro Ramos Castro

Cuenta 20191000 675 20161032 264 20121006 328 20111003 580 20101000 162

Sección: 1800 Lugar: Tegucigalpa M.D.C. Fecha: sábado, 07 de noviembre del 2020

Obs.

Ejercicio 1 Con base en la siguiente información de la Fábrica de Zapatos Caprisa, S. A., prepare el presupuesto de caja correspondiente a mayo y junio de 2019. Se estima que para los próximos dos meses las ventas serán de L5,000,000 en mayo y L6,000,000 en junio, respectivamente. Ingresos  El 75% de las ventas de cada mes se hace al contado, y el resto a 30 días,  En mayo se venderá una maquinaria por L1,500,000.  El 1 de mayo 2019 la empresa recibirá un préstamo de L300,000 ya autorizado por una institución bancaria a 2 años. Egresos  Alquiler del local L250,000  Teléfono 20,000  Luz, gas y otros servicios 25,000  Sueldos y salarios 200,000  Sobre el préstamo que recibirá, pagará L12,500 de capital cada mes y de intereses pagará en mayo L6,000 y en junio L5,750. El costo de la materia prima asciende a 70% del valor total de las ventas del mes.  De ella, 80% se paga al contado y el resto a 30 días.  En el mes de junio se planea adquirir equipo con un costo de L2,000,000.  Los saldos en su estado de situación financiera al 30 de abril de 2019 fueron de: Cuen Mon ta to Caja y bancos 100,000 Cuentas por cobrar 300,000 Cuentas por pagar 400,000

FABRICA DE ZAPATOS CAPRISA, S.A. Presupuesto de Caja periodo mayo y junio 2019 Cifras en lempiras

Saldo inicial de caja y bancos Más entradas de efectivo Ventas al contado Cobros a clientes Cobro de ventas al crédito mes de Mayo Cobro de ventas al crédito mes de Mayo Préstamo bancario Venta de activo fijo TOTAL, ENTRADAS DE EFECTIVO EFECTIVO DISPONIBLE Menos salidas de efectivo Compras de materia prima al contado es de Mayo Compras de materia prima al contado es de Junio Compras de materia prima al crédito es de Mayo Pago a proveedores Alquiler de local Teléfono Luz, gas, otros Sueldos y salarios Pago de capital Pago de intereses Compra de maquinaria y equipo TOTAL, DE SALIDAS DE EFECTIVO Saldo Final de Caja

Mayo 100,000

Junio 2,236,500.00

3,750,000.00 300,000.00

4,500,000.00 1,500,000.00 1,250,000.00

300,000.00 1,500,000.00 5,850,000.00 5,950,000.00

7,250,000.00 9,486,500.00

2,800,000.00 3,360,000.00 700,000.00 400,000.00 250,000.00 20,000.00 25,000.00 200,000.00 12,500.00 6,000.00 3,713,500.00

250,000.00 20,000.00 25,000.00 200,000.00 12,500.00 5,750.00 2,000,000.00 6,573,250.00

2,236,500.00

2,913,250.00

Ejercicio N. 2 La Empresa de Auto Repuestos, S. A., desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de financiamiento en 2018, Dada la siguiente información: 1. Los siguientes rubros varían en relación con el año anterior: ▪ Inversiones en valores, disminuyen 30% ▪ Cuentas por cobrar, disminuyen 15% ▪ Inventario, aumenta 25% ▪ Cuentas por pagar, disminuyen 20% ▪ Deuda a largo plazo, aumenta 10% ▪ Incremento del capital social del 25% ▪ Espera una utilidad antes de impuestos de L3,000,000 para el 2018. 2. Se espera que los otros pasivos corrientes permanezcan sin cambios. 3. La Empresa comprara acciones de la empresa XYZ de L1,500,000 4. En 2018 se adquirirá una nueva maquinaria a un costo de L1,000,000 se pronostica que el gasto por depreciación será de L300,000 en 2018, por ende, la depreciación acumulada se incrementa en el mismo monto. 5. Se espera que los gastos acumulados por pagar aumenten a L500,000 para finales del 2018. 6. Se espera que los préstamos por pagar a corto plazo (deuda a corto plazo) asciendan a L400,000 para el 2018. 7. Se pagará el 40% de dividendos sobre la utilidad neta después de deducir el monto de incremento de la reserva legal del 2018 de L100,000.

8. Calcular el impuesto sobre la renta del año 2018 en base a la tasa del 25% y 5% de aportación solidaria, el gasto de impuesto sobre la renta del año 2017 fue de L250,000. 9. La reserva legal aumento a L500,000. 10. El saldo de efectivo del año 2018 se proyecta en L730,000.

Se pide: 1. Elabore el estado de situación financiera proforma al 31 de diciembre de 2018. 2. Prepare el estado de flujos de efectivo proforma al 31 de diciembre de 2018.

Activo Efectivo Inversiones en valores

EMPRESA AUTOREPUESTOS, S. A. BALANCE GENERAL PROFORMA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Real 2017 Proforma 2018 900,000 730,000.00

Variaciones 2018 (-)170,000.00

200,000

140,000.00

(-)60,000.00

Cuentas por cobrar

1,500,000

1,275,000.00

(-)225,000.00

Inventarios

3,300,000

4,125,000.00

825,000.00

Total activos corrientes

5,900,000.00

6,270,000.00

Inversiones en acciones Activos fijos netos

0.00 3,000,000

1,500,000.00 4,000,000.00

1,500,000.00 1,000,000.00

8,900,000.00

11,770,000.00

2,870,000.00

2,200,000

1,760,000.0

440,000.00

Deuda a corto plazo

200,000

400,000.00

(-)200,000.00

Gastos acumulados por pagar

190,000

500,000.00

310,000.00

Total activos Pasivos Cuentas por pagar

Impuestos sobre la renta por pagar

180,000

850,000.00

670,000.00

Otras cuentas por pagar

100,000

100,000.00

0.00

Total pasivos corrientes

2,870,000

3,610,000.00

740,000.00

Deuda a largo plazo

2,500,000

2,750,000.00

250,000.00

Total pasivo

5,370,000

6,360,000.00

990,000.00

Patrimonio Capital social

2,000,000

2,500,000.00

500,000.00

Reserva legal

400,000

500,000.00

100,000.00

1,000,000

1,230,000.00

230,000.00

130,000

1,180,000.00

1,050,000.00

8,900,00.00

11,770,000.00

Utilidades retenidas Utilidades del periodo Total pasivos y patrimonio

EMPRESA AUTOREPUESTOS, S.A ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROFORMA POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE 2018 Actividades de operación Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación Depreciaciones Cambios en activos y pasivos operacionales Cuentas por cobrar Inventarios Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Gastos acumulados por pagar Efectivo neto provisto por las actividades de operación Actividades de inversión Disminución de inversiones en valores Adquisición de inversiones en acciones Adquisición de activos fijos Efectivo neto usado en las actividades de inversión Actividades financieras

L.

2,150,000.00 300,000.00 1,275,000.00 4,125,000.00 1,760,000.00 850,000.00 500,000.00 60,000.00 1,500,000.00 4,000,000.00

Dividendos pagados Aportes de capital Adquisición de prestamos Efectivo neto (usado) provisto por las actividades financieras Aumento(disminución) neto en el efectivo Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalente de efectivo al final del año

820,000.00 100,000.00 200,000.00 170,000.00

Ejercicio No. 3 Con base en la siguiente información de la Fábrica de Tenis Pennys Shoes, S. A., prepare el presupuesto de caja correspondiente a mayo y junio de 2019. Se estima que para los próximos dos meses las ventas serán de L5,000,000 en mayo y L6,000,000 en junio, respectivamente. Ingresos  El 60% de las ventas de cada mes se hace al contado, y el resto a 30 días,  En mayo se venderá una maquinaria por L1,000,000.  El 1 de mayo 2019 la empresa recibirá un préstamo de L400,000 ya autorizado por una institución bancaria a 2 años. Egresos  Alquiler del local L200,000  Teléfono 20,000  Luz, gas y otros servicios 35,000  Sueldos y salarios 250,000  Sobre el préstamo que recibirá, pagará L16,666.67 de capital cada mes y de intereses pagará en mayo L8,000.00 y en junio L7,666.67. El costo de la materia prima asciende a 50% del valor total de las ventas del mes.  De ella, 80% se paga al contado y el resto a 30 días.  En el mes de junio se planea adquirir equipo con un costo de L1,500,000.



Los saldos en su estado de situación financiera al 30 de abril de 2019 fueron de: Cuen ta Caja y bancos Cuentas por cobrar Cuentas por pagar

Mon to 50,000 200,000 300,000

FABRICA DE TENIS PENNYS SHOES CAPRISA, S. A. Presupuesto de Caja, Período mayo y junio de 2019 (Cifras en Lempiras)

Saldo inicial de caja y bancos Más entradas de efectivo Ventas al contado Cobros a clientes Cobro de ventas al crédito mes de Mayo Cobro de ventas al crédito mes de Mayo Préstamo bancario Venta de activo fijo TOTAL, ENTRADAS DE EFECTIVO EFECTIVO DISPONIBLE Menos salidas de efectivo Compras de materia prima al contado es de Mayo Compras de materia prima al contado es de Junio Compras de materia prima al crédito es de Mayo Pago a proveedores Alquiler de local Teléfono Luz, gas, otros Sueldos y salarios Pago de capital Pago de intereses Compra de maquinaria y equipo TOTAL, DE SALIDAS DE EFECTIVO Saldo Final de Caja

Mayo 50,000

Junio 1,820,333.33

3,000,000.00 200,000.00

3,600,000.00 2,000,000.00

400,000.00 1,000,000.00 4,600,000.00 4,650,000.00

5,600,000.00 7,420,333.33

2,000,000.00 2,400,000.00 500,000.00 300,000.00 200,000.00 20,000.00 35,000.00 250,000.00 16,666.67 8,000.00 2,829,666.67

250,000.00 20,000.00 35,000.00 250,000.00 16,666.67 7,666.67 1,500,000.00 4,979,333.34

1,820,333.33

2,440,999.99

Ejercicio No. 4 La Empresa de Auto Repuestos Finlay, S. A., desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de financiamiento en 2018, Dada la siguiente información: 1. Los siguientes rubros varían en relación con el año anterior:  Inversiones en valores, disminuyen 35%  Cuentas por cobrar, disminuyen 10%  Inventario, aumenta 50%  Cuentas por pagar, disminuyen 15%  Deuda a largo plazo, aumenta 15%  Incremento del capital social del 50%  Espera una utilidad antes de impuestos de L5,000,000 para el 2018. 2. Se espera que los otros pasivos corrientes permanezcan sin cambios. 3. La Empresa comprara acciones de la empresa XYZ de L2,000,000 4. En 2018 se adquirirá una nueva maquinaria a un costo de L1,500,000 se pronostica que el gasto por depreciación será de L500,000 en 2018, por ende, la depreciación acumulada se incrementa en el mismo monto. 5. Se espera que los gastos acumulados por pagar aumenten a L700,000 para finales del 2018. 6. Se espera que los préstamos por pagar a corto plazo (deuda a corto plazo) asciendan a L500,000 para el 2018. 7. Se pagará el 50% de dividendos sobre la utilidad neta después de deducir el monto de incremento de la reserva legal del 2018 de L177,500. 8. Calcular el impuesto sobre la renta del año 2018 en base a la tasa del 25% y 5% de aportación solidaria, el gasto de impuesto sobre la renta del año 2017 fue de L400,000. 9. La reserva legal aumento a L577,500. 10. El saldo de efectivo del año 2018 se proyecta en L1,058,750. Se pide: 1. Elabore el estado de situación financiera proforma al 31 de diciembre de 2018. 2. Prepare el estado de flujos de efectivo proforma al 31 de diciembre de 2018.

BALANCE GENERAL PROFORMA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Activo Efectivo Inversiones en valores Cuentas por cobrar Inventarios Total activos Corrientes Inversiones en acciones Activos fijos netos Total activos Pasivos Cuentas por pagar Deuda a corto plazo Gastos acumulados por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Otras cuentas por pagar Total pasivos corrientes Deuda a largo plazo Total Pasivo Patrimonio Capital Social Reserva legal Utilidades retenidas Utilidades del periodo Total pasivos y patrimonio

Real 2017 900,000 200,000 1,500,000 3,300,000 5,900,000 3,000,000 8,900,000

Proforma 2018 1,058,750.00 585,000.00 1,350,000.00 4,950,000.00 7,943,750.00 2,000,000.00 1,000,000.00 10,943,750.00

2,200,000 200,000 190,000 180,000

1,870,000.00 500,000.00 700,000.00 1,500,000.00

100,000 2,870,000 2,500,000 5,370,000 2,000,000 400,000 1,000,000 130,000 8,900,000

2,875,000.00 1,800,000.00 577,500.00 3,500,000.00

Variaciones 2018

Ejercicio No. 5 Con base en la siguiente información de la Fábrica de Muebles, S. A., prepare el presupuesto de caja correspondiente a mayo y junio de 2019. Se estima que para los próximos dos meses las ventas serán de L8,000,000 en mayo y L9,000,000 en junio, respectivamente. Ingresos  El 60% de las ventas de cada mes se hace al contado, y el resto a 30 días,  En mayo se venderá una maquinaria por L2,500,000.  El 1 de mayo 2019 la empresa recibirá un préstamo de L500,000 ya autorizado por una institución bancaria a 2 años. Egresos  Alquiler del local L220,000  Teléfono 22,000  Luz, gas y otros servicios 38,000  Sueldos y salarios 260,000  Sobre el préstamo que recibirá, pagará L20,833.33 de capital cada mes y de intereses pagará en mayo L10,000 y en junio L9,583.33. El costo de la materia prima asciende a 50% del valor total de las ventas del mes.  De ella, 80% se paga al contado y el resto a 30 días.  En el mes de junio se planea adquirir equipo con un costo de L1,800,000.  Los saldos en su estado de situación financiera al 30 de abril de 2019 fueron de: Cuenta Caja y Bancos Cuentas por cobrar Cuentas por pagar

Monto 50,000.00 200,000.00 300,000.00

FABRICA DE MUEBLES, S.A. Presupuesto de Caja, Periodo mayo y junio de 2019 (Cifras en Lempiras) Mayo Saldo inicial de caja y bancos Mas entradas de efectivo Ventas al contado Cobros a clientes Préstamos bancarios Venta de activos fijo TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO EFECTIVO DISPONIBLE Menos salidas de efectivo Compras al contado Pago a proveedores Alquiler de local Teléfono Luz, gas, otros Sueldos y Salarios Pago de capital Pago de intereses Compra de maquinaria y equipo TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO Saldo Final de Caja

Junio 50,000.00

50,000.00

4,800,000.00 200,000.00 500,000.00 2,500.00 5,502,500.00

5,400,000.00 200,000.00 -

5,552,500.00

5,650,000.00

9,600,000.00 300,000.00 220,000.00 22,000.00 38,000.00 260,000.00 20,833.33 10,000.00 -

300,000.00 220,000.00 22,000.00 38,000.00 260,000.00 20,833.33 9,583.33 1,800,00.00

10,470,833.33

870,416.66

-4,918,333.33

4,779,583.34

5,600,000.00

Ejercicio No. 6 La Empresa de Servicios Mundi, S. A., desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de financiamiento en 2018, Dada la siguiente información: 1. Los siguientes rubros varían en relación con el año anterior:  Inversiones en valores, aumenta 45%  Cuentas por cobrar, aumenta 20%  Inventario, aumenta 40%  Cuentas por pagar, disminuyen 25%  Deuda a largo plazo, aumenta 15%  Retiro de capital social del 20%  Espera una utilidad antes de impuestos de L4,000,000 para el 2018. 2. Se espera que los otros pasivos corrientes permanezcan sin cambios. 3. La Empresa comprara acciones de la empresa XYZ de L300,000 4. En 2018 se adquirirá una nueva maquinaria a un costo de L2,500,000 se pronostica que el gasto por depreciación será de L900,000 en 2018, por ende, la depreciación acumulada se incrementa en el mismo monto. 5. Se espera que los gastos acumulados por pagar aumenten a L900,000 para finales del 2018. 6. Se espera que los préstamos por pagar a corto plazo (deuda a corto plazo) asciendan a L800,000 para el 2018. 7. Se pagará el 50% de dividendos sobre la utilidad neta. 8. Calcular el impuesto sobre la renta del año 2018 en base a la tasa del 25% y 5% de aportación solidaria, el gasto de impuesto sobre la renta del año 2017 fue de L400,000. 9. La reserva legal DISMINUYO a L320,000. 10. El saldo de efectivo del año 2018 se proyecta en L20,000. Se pide: 1. Elabore el estado de situación financiera proforma al 31 de diciembre de 2018. 2. Prepare el estado de flujos de efectivo proforma al 31 de diciembre de 2018.

EMPREAS DE SERVICIOS MUNDI, S.A BALANCE GENERAL PROFORMA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Activo Efectivo Inversiones en valores Cuentas por cobrar Inventarios Total activos Corrientes Inversiones en acciones Activos fijos netos Total activos Pasivos Cuentas por pagar Deudas a corto plazo Gastos acumulados por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Otras cuentas por pagar Total pasivos corrientes Deuda a largo plazo Total Pasivos Patrimonio Capital Social Reserva Legal Utilidades retenidas Utilidades del periodo Total pasivos y patrimonio

Real 2017 900,000.00 200,000.00 1,500,000.00 3,500,000.00 5,900,000.00 3,000,000.00 8,900,000.00

Proforma 2018 20,000.00 290,000.00 1,800,000.00 4,900,000.00 7,010,000.00 300,000.00 2,500,000.00 9,810,000.00

Variaciones 2018 (880,000.00) 90,000.00 300,000.00 1,400,000.00

2,200,000.00 200,000.00 190,000.00 180,000.00 100,000.00 2,870,000.00 2,500,000.00 5,370,000.00

2,200,000.00 800,000.00 900,000.00 1,000,000.00 100,000.00 5,000,000.00 2,500,000.00 7,500,000.00

600,000.00 710,000.00 820,000.00 -

2,000,000.00 400,000.00 1,000,000.00 130,000.00 8,900,000.00

1,600,000.00 320,000.00 390,000.00

(400,000.00) (80,000.00) 2,950,000.00

9,810,000.00

300,000.00 (500,000.00)

-

EMPRESA DE SERVICIOS MUNDI, S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECIVO PROFORMAPOR EL AÑO DETERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Actividades de operación Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Depreciaciones Cambios en activos y pasivos operacionales Cuentas por cobrar Inventarios Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Gastos acumulados por pagar Efectivo neto provisto por las actividades de operación

L.

900,000.00 1,800,000.00 4,900,000.00 2,200,000.00 1,000,000.00 900,000.00 14,650,000.00

Actividades de inversión: Disminución de inversiones en valores Adquisición de inversiones en acciones Adquisición de activos fijos Efectivo neto usado en las actividades de inversión

90,000.00 300,000.00 2,500,000.00 2,890,000.00

Actividades Financieras: Dividendos pagados (50%) Retiro de capital Adquisición de prestamos Efectivo neto (usado) provisto por las actividades financieras Aumento (Disminución) neto en el efectivo Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalente de efectivo al final del año

2,950,000.00

1,475,000.00 400,000.00 800,000.00 2,675,000.00

L.

20,215,000.00 880,000.00 19,335,000.00

Ejercicio No. 7 Con base en la siguiente información de la Fábrica de Bloques Zambrano, S. A., prepare el presupuesto de caja correspondiente a mayo y junio de 2019. Se estima que para los próximos dos meses las ventas serán de L10,000,000 en mayo y L11,000,000 en junio, respectivamente. Ingresos  El 50% de las ventas de cada mes se hace al contado, y el resto a 30 días,  En mayo se venderá una maquinaria por L3,000,000.  El 1 de mayo 2019 la empresa recibirá un préstamo de L1,500,000 ya autorizado por una institución bancaria a 2 años. Egresos  Alquiler del local L350,000  Teléfono 32,000  Luz, gas y otros servicios 48,000  Sueldos y salarios 460,000  Sobre el préstamo que recibirá, pagará L62,500 de capital cada mes y de intereses pagará en mayo L22,500 y en junio L21,562.50. El costo de la materia prima asciende a 50% del valor total de las ventas del mes.  De ella, 80% se paga al contado y el resto a 30 días.  En el mes de junio se planea adquirir equipo con un costo de L2,000,000.  Los saldos en su estado de situación financiera al 30 de abril de 2019 fueron de: Cuen ta Caja y bancos Cuentas por cobrar Cuentas por pagar

Mon to 150,000 500,000 600,000

FABRICA DE BLOQUES ZAMBRANO S.A. Presupuesto de caja, periodo mayo y junio de 2019 (Cifras en lempiras)

Saldo inicial de caja y bancos Mas entradas de efectivo Ventas al contado Cobros a clientes Prestamo bancario Venta de activo fijo TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO EFECTIVO DISPONIBLE Menos salidas de efectivo Compras al contado Pago a proveedores Alquiler de local Telefono Luz, gas, otros Sueldos y salarios Pago de capital Pago de intereses Compra de maquinaria y equipo TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO Saldo final de caja

Ma yo L150,000.00

Jun io L150,000.00

L5,000,000.00

L5,500,000.00

L1,500,000.00 L6,650,000.00 L13,300,000.00

L5,650,000.00 L11,300,000.00

L4,000,000.00

L4,400,000.00

L350,000.00 L32,000.00 L48,000.00 L460,000.00 L62,500.00 L22,500.00 L4,975,000.00 L8,325,000.00

L21,562.50 L200,000.00 L4,621,562.50 L6,678,437.50

Ejercicio No. 8 La Empresa de Tornillos y Tuercas, S. A., desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de financiamiento en 2018, Dada la siguiente información: 1. Los siguientes rubros varían en relación con el año anterior:  Inversiones en valores, aumenta 50%  Cuentas por cobrar, aumenta 30%  Inventario, aumenta 50%  Cuentas por pagar, disminuyen 15%  Deuda a largo plazo, aumenta 10%  Retiro de capital social del 30%  Espera una utilidad antes de impuestos de L8,000,000 para el 2018. 2. Se espera que los otros pasivos corrientes permanezcan sin cambios. 3. La Empresa comprara acciones de la empresa XYZ de L2,500,000 4. En 2018 se adquirirá una nueva maquinaria a un costo de L1,700,000 se pronostica que el gasto por depreciación será de L400,000 en 2018, por ende, la depreciación acumulada se incrementa en el mismo monto. 5. Se espera que los gastos acumulados por pagar aumenten a L800,000 para finales del 2018. 6. Se espera que los préstamos por pagar a corto plazo (deuda a corto plazo) asciendan a L750,000 para el 2018. 7. Se pagará el 35% de dividendos sobre la utilidad neta. 8. Calcular el impuesto sobre la renta del año 2018 en base a la tasa del 25% y 5% de aportación solidaria, el gasto de impuesto sobre la renta del año 2017 fue de L500,000. 9. La reserva legal DISMINUYO a L280,000. 10. El saldo de efectivo del año 2018 se proyecta en L722,500. Se pide: 1. Elabore el estado de situación financiera proforma al 31 de diciembre de 2018. 2. Prepare el estado de flujos de efectivo proforma al 31 de diciembre de 2018.

EMPRESA TORNILLOS Y TUERCAS, S. A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROFORMA POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Actividades de operación Utilidad neta L 7,000,000.00 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación Depreciaciones Cambios en activos y pasivos operacionales: Cuentas por cobrar Inventarios Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Gastos acumulados por pagar Efectivo neto provisto por las actividades de operación

1,950,000.00 4,950,000.00 1,870,000.00 500,000.00 800,000.00 17,070,000.0 0

Actividades de inversion: Disminucion de inversiones en valores Adquiscion de inversiones de valores en acciones Adquisicion de activos fijos Efectivo neto usado en las actividades de inversion

100,000.00 300,000.00 2,100,000.00 1,700,000.00

Actividades financieras Dividendos pagados Retiro de capital Adquisicion de prestamos Efectivo neto (usado) Provisto por las actividades financieras

2,450,000.00 600,000.00 2,750,000.00 900,000.00

Aumento (disminucion) neto en el efectivo Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalente de efectivo al final del año

L

19,670,000.0 0 900,000.00 722,500.00