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Operaciones financieras

Manuel Bonilla montes

Corporación universitaria autónoma de Nariño " Aunar"

Programa: Contaduría pública

Asignatura: Herramientas financieras

Docente : Liliana Guzmán

01/10/2020

Cartagena de indias

Introducción

Toda operación financiera implica la intervención de dos o más partes vinculadas mediante un convenio contrato u otra relación que haga surgir obligaciones mutuas o compromisos de cumplimiento de determinadas obligaciones de carácter oneroso y vencimiento atraves del tiempo así mismo La parte financiera están inmersas en casi todas las áreas de nuestra vida , a nivel personal como a nivel de empresa Por ello el objeto del mismo es tener una visión más amplia y clara de las operaciones financieras corporativas, partiendo con un concepto que nos servirá de guía para inicializar nuestra investigación y trataremos en este trabajo el tema de operación financiera que principalmete es un instrumento que permite realizar intercambios de capitales financieros disponibles en diferentes momentos del tiempo mediante la operación financiera se realiza un intercambio de disponibilidad dineraria entre los sujetos que participan en la operación.

Cuerpo del trabajo

Definicion de Operacion Financiera

Una operación financiera es todo intercambio no simultáneo de capitales financieros pactado entre el prestamista y el prestatario siempre que se verifique la equivalencia, en base una ley financiera, entre los capitales entregados por uno y otro , Es decir, ambos conjuntos de capitales (prestación y contraprestación) deberán ser financieramente equivalentes y esto implica que la suma financiera de los capitales de la prestación (S) debe ser igual a la suma financiera de los capitales de la contraprestación (S’) en un punto determinado. Elementos de la operación fi nanciera Estos son los elementos que intervienen en cualquier operación financiera: Conjuntos de capitales que se intercambian: Se denominan prestación y contraprestación, respectivamente. La prestación está formada por todos los capitales que entrega la parte que inicia la operación (prestamista) y la contraprestación, por todos los capitales que entrega la parte contraria, es decir, la parte que recibe el primer capital (prestatario).

Agentes que intervienen en la operación: Son el prestamista y el prestatario. El prestamista es el que entrega la prestación y recibe la contraprestación. El prestatario es el que recibe la prestación y entrega la contraprestación.

Duración de la operación: Es el tiempo que media entre el vencimiento del primer capital (origen), entregado siempre por el prestamista, y la entrega del último (final) que, según la operación concreta, puede ser entregado por el prestamista o por el prestatario. Ley financiera de valoración: Es la expresión matemática que exige que los capitales entregados por una y otra parte sean financieramente equivalentes

Tipos de operación fi nanciera

Existen distintos tipos de operación financiera. Estas pueden clasificarse según distintos criterios:

Según la certidumbre en el intercambio de capitales.

 Operaciones ciertas.

 Operaciones aleatorias.

 Según el tipo de capitalización.

 Tasa de interés simple.

 Tasa de interés compuesta.

Según la cantidad de agentes que intervienen.

 Bilateral

 Multilateral

 Según el plazo de la operación.

 Corto plazo (menos de 1 año)

 Medio plazo (Entre 1 y 3 años)

 Largo plazo (Más de 3 años)

 Indefinido (según acuerdo entre las partes)

 Perpetua (sin vencimiento)

Según la naturaleza de los agentes económicos que intervienen.

 Entre personas físicas.

 Entre personas jurídicas.

 O si intervienen personas físicas y jurídicas.

 Residencia de los agentes económicos.

 Dentro de una misma nación.

 Entre naciones diferentes.

Definicion de acreedor Un acreedor es una persona, física o jurídica, que ha entregado un crédito o un bien material a otra persona (deudor) y espera recibir un pago a cambio. El acreedor tiene derecho a exigir el pago o la obligación acordada en la fecha previamente fijada. En caso de que el deudor no cumpliera con su obligación, el acreedor puede optar a reclamar un activo real del deudor como compensación (una vivienda o un coche, por ejemplo).

Tipos de acreedores Pueden calificarse de forma general como acreedores personales o acreedores reales:

Acreedor personal: Por un lado, los acreedores personales surgen cuando la obligación de pago es entre familiares o amigos. Si no existe ningún documento que justifique la deuda, ésta es ejecutable igualmente pero legalmente la obligación no existe y por tanto, no se podrá efectuar ningún tipo de acción legal contrato el moroso.

Acreedor real: Mientras que los acreedores reales nacen de un contrato legal entre el deudor y el acreedor en el que se establecen los términos del contrato y el derecho a reclamar del acreedor

Definición de contraprestación La contraprestación es el pago que se compromete a efectuar una persona o empresa a su contraparte en una transacción. Esto, como retribución por la entrega de dinero, de una mercancía o de un servicio. Para que exista la contraprestación, tiene que darse primero una prestación. Esta puede ser, por ejemplo, la extensión de un financiamiento, en el caso de un crédito bancario.

Característi cas de la contraprestación

Las principales características de la contraprestación son las siguientes:

 Puede corresponder a una suma monetaria o a la transferencia de activos. En el caso de una oferta pública de adquisición, por ejemplo, el inversionista puede pagar con dinero, mediante la entrega de acciones, o combinando ambas modalidades.

 Se establece por acuerdo entre las dos partes de una operación. Puede tratarse de un deudor y un acreedor, o de un vendedor y un comprador.

 La entrega de la contraprestación puede programarse para un plazo determinado, como sucede con los préstamos. Sin embargo, en el caso de una compra en efectivo, el consumidor paga al instante.

 La contraprestación puede prolongarse durante varios periodos. Por ejemplo, si se efectúa una compra a crédito a un año, el pago puede distribuirse en doce cuotas mensuales. Cuanto más se extienda la devolución de un préstamo, más intereses generará.

Ejemplos de 5 operaciones financieras bancarias.

1) Activa: Cuando un banco concede un préstamo, bajo demanda, a un cliente.

2) Pasiva: Un cliente abre un depósito bancario e ingresa 10.000 dólares con el fin de ahorrar.

3) Neutral: El Estado habilita el pago de un tributo, el cual debe realizarse a través de la entidad bancaria.

4) Descuentos : el banco adelanta el pago a su cliente de efectos comerciales que todavía no han vencido (letras y pagarés) mediante una línea de descuento, el responsable de ese dinero adelantado es el propio cliente, si la letra o pagaré no se paga el banco retira el dinero que le ha adelantado a su cliente y es éste el que tiene que reclamarlos y no el banco. 

5) Leasing : o arrendamiento financiero, permite al cliente adquirir bienes de activo no corriente mediante un contrato de alquiler en el que el proveedor compra exactamente lo que el cliente necesita y lo pone a su disposición a cambio de pagos periódicos.

Ejemplos de 5 operaciones financieras de entidades no bancarias 1) Arrendamiento: una empresa de arrendamiento ofrece un activo físico para su uso por un cliente comercial o particular durante un período determinado (a veces con condiciones para la compra del activo al final del contrato) a cambio de pagos regulares, dentro de lo que se conoce

como arrendamiento financiero. El arrendatario es el que recibe los activos o los servicios en el marco del contrato de arrendamiento y el arrendador es el propietario de los activos o el proveedor de los servicios.

2) Fondo de capital privado : Mediante los fondos de capital privado se realizan inversiones de capital en empresas (aunque a veces pueden usar otros instrumentos financieros) a más largo plazo, con el objetivo de vender posteriormente el capital accionario para obtener ganancias en el momento de la salida. Un fondo de capital privado consiste normalmente en una alianza de inversionistas que son socios comanditarios del fondo, controlado por un socio colectivo. 

3) Compañías aseguradoras: Emiten pólizas de seguro, contratos por el cual el asegurador queda obligado en caso de que se produzca un determinado suceso a indemnizar al asegurado. Esto lo hace, lógicamente, a cambio de una prima.

4) Instituto de Crédito Oficial (ICO): Este organismo funciona bajo las instrucciones del gobierno concediendo ayudas a sectores económicos con dificultades. También financia infraestructuras

5) Sociedades y fondos de inversión : son grupos de inversores que se asocian para acceder con más facilidades a la Bolsa de valores

Definicion y ejemplo de Operaciones financieras Ciertas Las Operaciones Ciertas son aquellas operaciones que se realizan en ambiente de certeza; es decir, los capitales intervinientes en la operación son conocidos y su valor sólo depende del tiempo.

Ejemplo: Una persona contrata una imposición en un banco por 10.000 euros durante 90 días al 3% de interés. Transcurridos los noventa días, dicha persona percibirá 10.073,97 euros en términos financieros, o 10.059,92 euros en términos financiero-fiscales (se practicaría una retención del 19% que se ingresaría en la Hacienda Pública). Tanto el capital de 10.000 euros, como el de 10.059,92 euros, son capitales ciertos y conocidos por las partes antes de firmar el contrato de imposición.

Definicion y ejemplo de Operaciones financieras Aleatorias

Son aquellas operaciones que se realizan en ambiente de riesgo o incertidumbre; es decir, alguno o algunos de los capitales intervinientes en la operación son de naturaleza aleatoria y por tanto su cuantía, su momento temporal de entrega o devolución, o ambas magnitudes están normalmente sujetas a una determinada probabilidad de acaecimiento de un determinado suceso.

Ejemplo: Una persona contrata un plan de pensiones con una compañía de seguros, de tal manera que la persona aporta 100 euros mensuales hasta el día de su jubilación, fecha a partir de la cual recibirá mensualmente una cantidad que complementará sus ingresos. La operación financiera es aleatoria, tanto respecto a la cuantía, que dependerá del acierto de los gestores del plan a la hora de invertir las aportaciones del sujeto, a fin de constituir el capital futuro que permitirá pagar la cantidad mensual cuando se jubile, como del tiempo, puesto que la fecha en que se jubilará también es aleatoria; como de la materialización de la operación en sí, puesto que la persona puede fallecer antes de jubilarse y cancelarse la operación por el valor del plan, que se entregaría a los herederos del finado

Definicion y ejemplo de Operaciones financieras Simples Son aquellas en las que se realiza la prestación de un solo capital, y la contraprestación de un solo capital también. Ejemplo : Emisión de un pagaré de empresa. La compañía emisora recibe 10.000 euros del adquirente del pagaré, y se compromete a pagarle un año después 10.350 euros en términos financieros, o 10.283,50 euros en términos financiero-fiscales se practicará una retención del 19% que se ingresaría en la Hacienda Pública solamente existe una prestación 10.000 euros y una contraprestación 10.283,50 euros.

Definicion y ejemplo de Operaciones financieras Compuestas Son aquellas en las que la prestación, la contraprestación, o ambas, están formadas por dos o más capitales. Por tanto, habrá tres posibilidades:

Prestación de varios capitales y contraprestación de uno sólo

Ejemplo: Suscripción de un plan de ahorro para constituir un capital. El suscriptor aporta 300 euros mensuales durante 10 años para recibir al final el capital más los intereses generados en un solo pago.

Prestación de un solo capital y contraprestación de varios capitales

Ejemplo: Compra de Bonos del Estado. El adquirente paga 100.000 euros por los Bonos y durante diez años recibe 4.500 euros de intereses, y en el último se le reintegra el importe invertido. La operación financiera tiene un capital como prestación y diez capitales como contraprestación.

Prestación y contraprestación de varios capitales

Ejemplo: Suscripción de acciones parcialmente desembolsadas. El adquirente paga un 25% del nominal cuando las compra y a lo largo de los años siguientes va desembolsando los dividendos pasivos pendientes. Por contra, a lo largo de dichos años va recibiendo los distintos dividendos y, finalmente, si vende las acciones, obtendría la contraprestación final.

Definición y ejemplo de Operaciones financieras con derechos para la parte que realiza la prestación Son aquellas en las que el acreedor, por el hecho de realizar la prestación, obtiene derechos distintos y adicionales al de percibir una contraprestación monetaria. Sin ánimo de realizar una casuística interminable.

Ejemplo: Compra de opciones sobre Bonos del Estado. El adquirente de la opción adquiere el derecho de que su contraparte le venda, si él quiere, una determinada cantidad de bonos en una fecha y por un precio determinado

Definición y ejemplo de Operaciones finacieraas con derechos para la parte que ha de realizar la contraprestación

Son aquellas en las que el deudor obtiene, además de la prestación, uno o varios derechos adicionales, teniendo únicamente que realizar la contraprestación al igual que en el caso anterior

Ejemplo : Contrato de seguro sobre cupones y nominal de obligaciones emitidas por una sociedad, que ha contratado una póliza de garantía con la entidad aseguradora. Si la sociedad no paga, la obligación es transferida a la aseguradora.

Definición y ejemplo de Operaciones financieras con derechos simultaneos para ambas partes Son aquellas en las que acreedores y deudores obtienen, además de la prestación y contraprestación respectiva, uno o varios derechos adicionales. Ejemplo : Una empresa contrata un programa de emisión de obligaciones con un pool de entidades financieras. Las obligaciones se emiten por un sistema de subastas en las que la entidad emisora tiene derecho a elegir los plazos a los que emite las obligaciones, mientras que las entidades licitadoras en la subasta tienen derecho a elegir si los valores se emiten con tipo de interés fijo, o indiciado a la evolución del mercado interbancario.

Definición y ejemplo de Operaciones financieras a corto plazo .

Las operaciones financieras a corto plazo son aquellas cuya duración es igual o inferior a un año.

Ejemplo: Préstamo de un banco a un cliente para cubrir sus necesidades de tesorería durante seis meses.

Definición y ejemplo de Operaciones financieras a largo plazo las operaciones financieras a largo plazo son aquellas que teniendo una duración cierta, dicha duración es superior a un año.

Ejemplo : Emisión de un bono cupón cero a quince años por parte de una empresa

Definición y ejemplo de Operaciones financieras con plazo indefinido

Las operaciones con plazo indefinido son aquellas que, teniendo una duración obligada, su plazo es indefinido o aleatorio.

Ejemplo: Una cuenta corriente en un banco. El contrato de cuenta corriente sólo se cancelará si su titular da órdenes de cerrar la cuenta, o en caso de fallecimiento del mismo.

Definición y ejemplo de Operaciones financieras perpetuas Las operaciones perpetuas son aquellas que no tienen un plazo de finalización.

Ejemplo: La Deuda Perpetua emitida por el Estado. Pagaba unos cupones periódicos pero nunca se amortizaba. Fue amortizada por ley en octubre de 1998.

Objetivo general

La realización de este trabajo tiene como objetivo general proporcionar los conceptos básicos de las operaciones financieras sus elementos y sus tipos que la proporcionan esto con el fin de crear conocimientos cognitivos y teóricos que nos conllevan a nuestra formación como profesionales íntegros.

Objetivos específicos

1) Saber que es una operación financiera y cuáles son sus elementos

2) Dar a conocer los tipos de operaciones financieras

3) Crear conocimientos de que es un acreedor

4) Diferenciar que es un acreedor real y un acreedor personal

5) Saber que es una contraprestación y sus características

Conclusión

Mediante la realización de este trabajo podemos concluir que las operaciones financieras es de mucha importancia en ámbito empresarial y económico ya que nos permite percibir en el futuro, una determinada cantidad monetaria. Así mismo las organizaciones como tal afrontan día a día de ciertos retos y riesgos, que van a determinar el rendimiento y la valuación de sus activos por eso estan estás herramientas que puede utilizar la empresa como estrategias y presupuestos, para que de esta manera puedan conocer con la liquidez que cuenta y todo lo que poseen en materia financiera.

Bibliografías

https://economipedia.com/definiciones/operacion-financiera.html

https://economipedia.com/definiciones/acreedor.html

https://economipedia.com/definiciones/contraprestacion.html

https://www.sdelsol.com/glosario/operaciones-bancarias/

https://guiasjuridicas.wolterskluwer.es/Content/Documento.aspx? params=H4sIAAAAAAAEAMtMSbF1jTAAASMTS2MDtbLUouLM_DxbIwMDS0NDQ3OQQGZapUtckhlQaptWmJOcSoAwRbcujUAAAA=WKE