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ANALISIS ECONÓMICO DE LA DEMANDA DE DINERO EN USA, 19801998 El autor Damodar N. Gujarati, encontró un fenómeno económico relacionado a la demanda de dinero para Estados unidos durante el periodo 1980-1998, el cual podría ser explicado por definición teórica por el Producto Bruto Interno real y la tasa de interés. El modelo planteado por Gujarati es: Mt= β1*Yβ2*r β3*eu Donde: M= Demanda de dinero, de acuerdo con la condición M 2 de dinero Y= PIB real R= Tasa de interés Se usan datos de la tabla 7.10 Nota: para convertir cantidades nominales a reales, divida M y PIB entre IPC. No es necesario dividir la tasa de interés variable entre el IPC. También tenga en cuenta que se proporcionaron dos tasas de interés, una de corto plazo, medida de acuerdo con la tasa de interés de Bonos del Tesoro a tres meses, y otra a largo plazo, medida según el rendimiento de los Bonos del Tesoro a 30 años, según la línea de estudios empíricos previos que emplearon ambos tipos de tasas de interés. GDP = Producto interno Bruto (Miles de millones de dólares) M2 = Oferta de dinero M2 CPI = Indice de precio del consumidor LTRATE = Tasa de interés de largo plazo (bonos de tesoro a 30 años) TBRATE = Tasa de interés de los bonos de Tesoro a tres meses (% anual). Pide: calcular la función de la demanda Los betas son las elasticidades del ingreso y de la tasa de interés de la demanda de dinero Desarrollo: Al ser un modelo exponencial, se deberá linealizar, aplicando logaritmo, y de esa manera se transforma a una escala lineal. Primer paso generar las variables a escala logarítmica en el Eviews: Generar unos ratios, según la nota para convertir variable nominales a reales, genr rm2=m2/cpi genr rgdp=gdp/cpi luego se genera a escala logaritmica genr lnrm2=log(rm2)

genr lnrgdp=log(rgdp) genr lntbrate=log(tbrate) genr lnltrate=log(ltrate) y se corre las dos ecuaciones

equation demoney1.ls lnrm2 c lnrgdp lntbrate equation demoney2.ls lnrm2 c lnrgdp lnltrate