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• saul M.c

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FLUJO DE CAJA PROYECTADO Saldo del mes anterior (diciembre año pasado) 100000 Meses a considerar Enero Febrero Marzo Abril Proyecciones de ventas 200000 300000 250000 280000 Adquisicion activo fijo 35000 40000 proyecciones de compras materias primas 150000 125000 160000 155000 Proyecciones de pago de impuestos 4000 3500 4500 4500 Las ventas son 40% al contado, y 60 a 30 dias. Las compra al contado en los meses de enero y abril,en febreo y marzo se compra 50% al contado y 50% a 30 dias. En enero se obtiene un prestamo del banco de credito por 75000 el cual se debe pagar en 5 cuotas mensuales . Febrero un prestamo del banco continental por 50000 y en marzo 25000 debe pagar el 20% en cuotas mensuales. Los gastos de administracion son el 10% de las proyecciones de ventas. Los gastos de ventas son el 20% de las cuotas por cobrar. La depreciacion mensual es 5000 6000 7000 8000 Se solicita 1.Elaborar un presupuesto de cuentas por cobrar(esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se 2.Elaborar un flujo de caja(se debe registrar el efctivo que realmente ingresa o sale de la empresa). solucion si tenemos las proyecciones de ventas tenemos las proyecciones de cuentas por cobrar 1.presupuesto de cuentas por cobrar enero febrero marzo abril ventas al contado(40%) 80000 120000 100000 112000 ventas al credito a 30 dias (60%) 120000 180000 150000 total a cobrar 80000 240000 280000 262000 2.presupuesto de cuentas por pagar pagos al contado pagos al credito a 30 dias (50%) total a pagar

150000

62500

150000

62500

80000 62500 142500

155000 80000 235000

3.fujo de caja proyectado (presupuesto de efectivo) febrero INGRESO DE EFECTIVO cuentas por cobrar Prestamo banco credito prestamo bco continental total ingresos en efectivo EGRESO DE EFECTIVO cuentas por pagar adquisicion activo fijo gastos de administracion gastos de ventas pago de impuestos depreciacion total egresos en efectivo

80000 75000

marzo

abril

240000

280000

262000

155000

50000 290000

25000 305000

262000

150000 35000 20000 16000 4000 5000 230000

62500 0 30000 48000 3500 6000 150000

142500 40000 25000 56000 4500 7000 275000

235000 0 28000 52400 4500 8000 327900

FLUJO NETO ECONOMICO Servicio deuda BCP sericio de deuda BBVA servicio de deuda BBVA2 servicio de la deuda FLUJO NETO FINANCIERO saldo mensual saldo inicial saldo acumulado

-75000

140000 15000

30000 15000 10000

0 -75000 -75000 100000 25000

15000 125000 125000 25000 150000

25000 5000 5000 150000 155000

-65900 15000 10000 5000 30000 -95900 -95900 155000 59100

tado y 50% a 30 dias. uotas mensuales . n cuotas mensuales.

e cobran el mismo mes en que se realizan sino que se cobran un 40% el mes que se realizan y el 60% al mes siguiente ).

es siguiente ).

SERVICIO DE DEUDA METODO FRANCES Servicio de deuda :conjunto de pagos por concepto de intereses y amorticizaciones de capital que realiza el deudor al acreedo monto que incluye el reembolso del principal y el pago de los intereses correspondientes. identidades: interes(I)=tasa de interes efectiva(ie)*deuda efectiva(D) cuota(C)=Amortizacion(A)+Interes(I) saldo(S)= deuda(D)-Amortizacion(A) metodo frances o de cuota fija( constante) formula para calcular el Factor de Recuperacion de Capital (FRC) FRC=ie/[1-(1+ie)^-t] ejemplo Prepare la tabla del servicio de la deuda utilizando el metodo frances, para el reembolso de un prestamo de s/.10000 otorgado por un plazo de trimestres a una tasa de interes de 5% efectiva trimestral. solucion datos D=10000 FRC=0.05/[1-(1+0.05)^-6] ie=5%trimestral FRC=0.197017468 t=6 cuotas trimestrales C=FRC*D C=? C=0.197017468*10000=1970.17 I=? A=? N° trimestre Deuda Amortizacon Interes cuota S=? 1 10000.00 1470.17 500.00 1970.17 2 8529.83 1543.68 426.49 1970.17 3 6986.15 1620.87 349.31 1970.17 4 5365.28 1701.91 268.26 1970.17 5 3663.38 1787.01 183.17 1970.17 6 1876.36 1876.36 93.82 1970.17 TOTAL 10000.00 1821.05 11821.05 EN EXCEL 10000 deuda 5% interes 6 trimestres

cuota=PAGO(tasa,nper,va)=(5%,6,-10000) S/1,970.17

N° trimestre Deuda Amortizacon Interes cuota 1 10000 S/1,470.17 500.00 S/1,970.17 2 S/8,529.83 S/1,543.68 426.49 S/1,970.17 3 S/6,986.14 S/1,620.87 349.31 S/1,970.17 4 S/5,365.27 S/1,701.91 268.26 S/1,970.17 5 S/3,663.36 S/1,787.01 183.17 S/1,970.17 6 S/1,876.36 S/1,876.36 93.82 S/1,970.17 TOTAL S/10,000.00 1821.05 S/11,821.05

l que realiza el deudor al acreedor.

n prestamo de s/.10000 otorgado

saldo 8529.83 6986.15 5365.28 3663.38 1876.37 0.00

(5%,6,-10000)

saldo S/8,529.83 S/6,986.14 S/5,365.27 S/3,663.36 S/1,876.36 S/0.00