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• Martha Aguinda

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EJERCICIOS VARIOS DE FINANCIACION Y TRIBUTACION INTERNACIONAL MatrizInc, un contribuyente estadounidense, manufactura y vende productos farmacéuticos. MatrizInc es poseedor de la patente del medicamento MediPharma, que vende en Estados Unidos. MatrizInc le concedió la licencia a su filial mexicana FiliInc, para fabricar y vender MediPharma en Sudamérica. Tras un largo proceso de investigación y comercialización del producto, FiliInc logró desarrollar un mercado en Sudamérica para el consumo de MediPharma, que FiliInc comercializa bajo el nombre de FarmaMedi. Las ventas de FarmaMedi por parte de FiliInc en el año 1 fueron de 800.000$ y sus gastos de operación en torno a estas ventas, sin contar los royalties, ascendieron a 600.000$. Determine el monto que Ranger tendría que cobrarle a FiliInc como cuota por la licencia en el año 1 de acuerdo con el método de la del margen neto del conjunto de operaciones, con los siguientes datos:

Valor de los activos en operación de FiliInc usados en la producción de 300.000$ MediPharma Rentabilidad razonable de mercado sobre los activos en operación

20%

Porcentaje de las ventas de MatrizInc en todo el mundo atribuibles a sus 10% intangibles Porcentaje de las ventas de FiliInc atribuibles a sus intangibles

15%

Los activos en operación utilizados por FiliInc en la producción del MediPharma es de 300.000$. Los márgenes de rentabilidad obtenidos por otras compañías que desempeñan funciones similares es un 10% sobre activos para FiliInc. De los beneficios de explotación de FiliInc que es de 800.000 - 600.000 = 200.000$, 60.000$ (300.000 * 20%) son atribuibles a los activos tangibles de FiliInc. Los 140.000$ restantes son atribuibles a intangibles. La contribución de los intangibles de MatrizInc a su beneficio bruto mundiales equivale al 10% de sus ventas. Los gastos de FiliInc en investigación, desarrollo y marketing corresponden a sus ventas en Europa, de modo que el IRS determina que la contribución de los intangibles de FiliInc a su beneficio bruto es igual a 15% de sus ventas y de la porción de beneficio bruto de FiliInc que no es atribuible a un rendimiento sobre sus activos en operación, 2/17 (10% / 85% = 2/17) es atribuible a los intangibles de MatrizInc mientras que el resto son atribuibles a los intangibles de FiliInc (65% / 85% = 15/17). Mediante el método de la partición de utilidades residuales, MatrizInc le cobraría a FiliIncen al año 1 una cuota por licencia igual a 16.470,59$ (140.000$ * 2/7).

Los activos en operación utilizados por FiliInc en la producción del MediPharma tienen un valor de 300.000$. A partir del análisis de los márgenes de rentabilidad obtenidos por otras compañías que desempeñan funciones similares, se establece que un 10% es una rentabilidad sobre activos razonable para FiliInc. De los beneficios de explotación de FiliInc, que ascienden a 800.000 - 600.000 = 200.000$, 60.000$ (300.000 * 20%) son atribuibles a los activos tangibles de FiliInc. Los restantes 140.000$ son atribuibles a intangibles. La contribución de los intangibles de MatrizInc a su beneficio bruto mundiales equivale al 10% de sus ventas. En contraste, los gastos de FiliInc en investigación, desarrollo y marketing corresponden a sus ventas en Europa, de modo que el IRS determina que la contribución de los intangibles de FiliInc a su beneficio bruto es igual a 15% de sus ventas. Así, de la porción de beneficio bruto de FiliInc que no es atribuible a un rendimiento sobre sus activos en operación, 2/17 (10% / 85% = 2/17) es atribuible a los intangibles de MatrizInc mientras que el resto son atribuibles a los intangibles de FiliInc (65% / 85% = 15/17). Mediante el método de la partición de utilidades residuales, MatrizInc le cobraría a FiliIncen al año 1 una cuota por licencia igual a 16.470,59$ (140.000$ * 2/7).

Pregunta 2 MatrizInc manufactura hornos microondas en Estados Unidos a un coste de producción de 500$/unidad y los vende a distribuidores no controlados en ese mismo país y también a una subsidiaria suya en Canadá, la cual posee totalmente. Los distribuidores de MatrizInc en Estados Unidos venden los hornos a un precio de 1.000$, mientras que su subsidiaria canadiense los vende a un precio de 1.100$. Otros distribuidores de hornos en Canadá obtienen por lo general una rentabilidad bruta igual a 25 por ciento del precio de venta. El principal competidor de MatrizInc en Estados Unidos vende este mismo tipo de hornos con un margen de ganancia bruta promedio de 50 por ciento sobre el coste. La subsidiaria canadiense de ventas de MatrizInc incurre en unos costes de operación, distintos a los del coste de los bienes vendidos, que ascienden a 250$ por horno vendido. El margen de rentabilidad en operación promedio que ganan los distribuidores canadienses de esta clase de hornos es de 5 por ciento. Con

estos

datos:

¿Cuál de los siguientes precios sería un precio de transferencia aceptable según el método del precio de reventa? Seleccione una: a. 700$. b. 750$. c. 795$. d. 825$.

Pregunta 3 ¿Cuál de los siguientes precios sería un precio de transferencia aceptable según el método del coste incrementado? Seleccione una: a. 700$ b. 750$. c. 795$. d. 825$

Pregunta 4 ¿Cuál de los siguientes precios sería un precio de transferencia aceptable según el método del margen neto del producto de las operaciones? Seleccione una: a. 700$. b. 750$. c. 795$. d. 825$.