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TRABAJO INDIVIDUAL FASE 1 FINANZAS

PRESENTADO A: ROY ANTONIO CASTILLO

PRESENTADO POR OSCAR MANUEL GARZON V. COD: 79594892 LUIS EDUARDO BAUTISTA BELTRAN. COD: 79518864 JOSE ISAIAS BERNAL HERNAN JAVIER BELTRAN

CURSO: 102038_72

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS TECNOLOGIAS E INFORMACION Bogotá abril de 2014

INTRODUCCION Los estados financieros, también denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios. La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en organismos de control públicos o privados para poder ejercer la profesión. Los estados financieros son las herramientas más importantes con que cuentan las organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.

CONTENIDO

1. Estructurar los estados financieros; Estado de situación financiera (Balance general) y Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF Para Pymes, para los años 1 y 2.

Compañía ABC s.a. Estados de situación financiera Técnica de porcientos Integrales Al 31 de diciembre de año 2 y año 1 (Valores expresados en millones de pesos colombianos)

Activos

NOTAS

Año 2 - dic% de 31 Variación

Año 1 dic-31

% de Variación

Activos no corrientes Propiedad, planta y equipo Intangibles Cuentas por cobrar Inversiones

Total activos no corrientes

$ 620.670 $ 23.826 $ 39.954 $ 47.800

$ 732.250

72,35% 2,78% 4,66% 5,57% 85,36%

$ 408.653 $ 11.430 $ 29.433 $ 34.000

$ 483.516

70,47% 1,97% 5,08% 5,86% 83,38%

Activos corrientes Inventarios Efectivo y equivalentes de efectivo

Total activos corrientes

Total de Activos Pasivos y Patrimonio Patrimonio Aportes Sociales Reservas Utilidades ejercicios anteriores Utilidades del ejercicio Acciones comunes en circulación

Total Patrimonio Pasivos no corrientes Pasivos por impuestos

Total pasivos no corrientes Pasivos corrientes Cuentas por pagar proveedores Obligaciones laborales Otras cuentas por pagar

Total pasivos corrientes

Total pasivos Total Pasivos y Patrimonio

$ 104.000 $ 21.607

$ 125.607

$ 857.857

$ 35.000 $ 6.450 $ 283.800 $ 280.538 $0

$ 605.788

$ 148.175

$ 148.175

$ 78.953 $ 15.256 $ 9.685

$ 103.894

$ 252.069 $ 857.857

12,12% 2,52% 14,64%

$ 85.000 $ 11.413

$ 96.413

14,66% 1,97% 16,62%

100% $ 579.929

100%

5,78% 1,06% 46,85% 46,31% 0,00% 100%

$ 324.605

58,78% 58,78%

$ 141.781

31,32% 6,05% 3,84% 41,22%

$ 35.000 $ 5.805 $0 $ 283.800 $0

$ 141.781

$ 87.147 $ 15.128 $ 11.268

10,78% 1,79% 0,00% 87,43% 0,00% 100%

55,53% 55,53%

$ 113.543

34,13% 5,93% 4,41% 44,47%

100% $ 255.324

100%

$ 579.929

Compañía ABC s.a. Estados de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de año 2 y 1 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) Técnica de porcientos Integrales

NOTAS Ingresos de actividades ordinarias costo de venta y operación Utilidad Bruta Otros Ingresos Gastos de administración Otros gastos Ingresos financieros Utilidad antes de impuestos Impuesto de renta Utilidad Neta

Año 2 dic-31 $ 2.180.000 ($ 1.608.000) $ 572.000 $ 45.783 ($ 176.548) ($ 62.354) $ 39.832 ($ 153.287) $ 418.713 ($ 138.175) $ 280.538

% de Variación

Año 1 dic-31

% de Variación

100% $ 2.050.000 -74% ($ 1.470.000) 26% $ 580.000 2% $ 54.239 -8% ($ 185.246) -3% ($ 61.733) 2% $ 36.321 -7% ($ 156.419) 19% $ 423.581 -6% ($ 139.781) 13%

$ 283.800

100% -72% 28% 3% -9% -3% 2% -8% 21% -7% 14%

TECNICA DE RAZONES

Compañía ABC s.a. Razones de Liquidez

Liquidez coriente Activo Corriente Pasivo Corriente

Año 1

Año 2

$ 96.413 $ 113.543

$ 0,85

$ 125.607 $ 103.894

$ 1,21

$ 11.413 $ 113.543

$ 0,10

$ 21.607 $ 103.894

$ 0,21

Razón rápida o prueba de ácido Activo corriente - Inventarios Pasivo corriente

Con la liquidez corriente pudimos analizar que la empresa para el año 1 tiene una capacidad de cubrir obligaciones de 0,85 % a corto plazo, lo que para el año 2 significa un porcentaje de 1,21 el cual nos da la tranquilidad de que se está aumentando la capacidad de cubrimiento de obligaciones. La razón rápida nos muestra también un aumento del año 1 al año 2 dándonos tranquilidad de capacidad de cubrimiento. LUIS BAUTISTA Basados en la acorde liquidez de la compañía que es la capacidad de volver los activos en dinero efectivo, estoy de acuerdo con el comentario anterior que el ejercicio genera tranquilidad en la operación.

Compañía ABC s.a. Índices de actividad

Año 1

Año 2

Rotacion de Inventarios Costo de los bienes vendidos Inventarios

$ 1.470.000 $ 85.000

$ 17,29

$ 1.608.000 $ 104.000

$ 15,46

$ 29.433 $ 5.616

$ 5,24

$ 39.954 $ 5.973

$ 6,69

$ 98.415 $ 2.618

$ 37,59

$ 88.638 $ 2.864

$ 30,95

$ 2.050.000 $ 579.929

$ 3,53

$ 2.180.000 $ 857.857

$ 2,54

Periodo promedio de cobro Cuentas por cobrar Ventas diarias promedio

Periodo promedio de pago Cuentas por pagar Compras diarias promedio

Rotación de activos totales Ventas Total de activos

El análisis de la rotación de inventarios nos da una disminución del año 2 al año 1 lo cual significa menor movimiento de los inventarios, para el promedio de cobro de notamos un aumento en la rapidez de recuperación de cartera lo cual es bueno para la compañía, en cuanto al promedio de pago se nota una disminución en la rapidez lo cual no es favorable ya que demorarse con este indicador genera retrasos, en este indicador notamos disminución de la utilización de los activos lo cual significa un mejor uso de nuestros activos. LUIS BAUTISTA Con una baja rotación de inventario lo que vamos a generar es un sobre costo a los procesos, pues no se genera venta y el almacenamiento también redunda en costo.

Compañía ABC s.a. Índices de endeudamiento

Año 1

Año 2

Índices de endeudamiento Total de pasivos Total de activos

$ 255.324 $ 579.929

$ 0,44

$ 252.069 $ 857.857

$ 0,29

$ 423.581 $ 61.733

$ 6,86

$ 418.713 $ 62.354

$ 6,72

Razón de cargos de interés fijo Ganancia antes de intereses e impuestos Intereses

Los índices de endeudamiento muestran una disminución del año 2 con respecto al año 1 para lo cual significa que no hay un gran rublo para endeudar nuestra empresa, por lo que debemos tener cuidado con este manejo. Se presente una disminución lo cual nos da a entender que la compañía este dejando de ganar por este rubro.

LUIS BAUTISTA Si la capacidad de endeudamiento es baja o disminuye, no podremos implementar planes de mejora, ni desarrollo de nuevos proyectos, lo que generaría un estancamiento de menor o mayor grado en la compañía. Compañía ABC s.a. Índices de rentabilidad

Año 1

Año 2

Margen de utilidad bruta Utilidad bruta Ventas

$ 580.000 $ 2.050.000,00

$ 0,28

$ 572.000 $ 2.180.000,00

$ 0,26

$ 423.581 $ 2.050.000

$ 0,21

$ 418.713 $ 2.180.000

$ 0,19

$ 283.800 $ 2.050.000

$ 0,14

$ 280.538 $ 2.180.000

$ 0,13

$ 283.800 $ 579.929

$ 0,49

$ 280.538 $ 857.857

$ 0,33

$ 283.800 $ 289.605

$ 0,98

$ 280.538 $ 570.788

$ 0,49

Margen de utilidad operativa Utilidad operativa Ventas

Margen de utilidad neta Ganancias disponibles para los accionistas comunes Ventas

ROA - Rendimiento sobre los activos Totales Ganancias disponibles para los accionistas comunes Total de activos

ROE - Retorno sobre el patrimonio Ganancias disponibles para los accionistas comunes Capital en acciones comunes

Margen de utilidad bruta se nota con gran preocupación que hay una disminución, que aunque es muy leve nos indica que debemos preocuparnos por subir este margen, para con esto índices aunque se nota disminución mínima de año 1 a año 2, son de revisar pues nos indican así mismo disminución en utilidades y el más preocupante es el índice de ROE. LUIS BAUTISTA

Este margen mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa después de haber cancelado las mercancías o existencias: (Ventas – Costo de ventas)/Ventas, por lo que de acuerdo con el ejercicio preocupa pues hay una tendencia a la baja, y debemos implementar estrategias para mejorar este aspecto.

Compañía ABC s.a. Razones de Mercado

Año 1

Año 2

Relación precio /ganancia Precio de mercado por acción común Ganancias por acción

$ 1.200 $ 0,38

$ 3.171,25

$ 1.250 $ 0,37

$ 3.341,79

$ 283.800 $ 750.000,00

$ 0,38

$ 280.538 $ 750.000,00

$ 0,37

Ganancia por acción Ganancias disponibles para los accionistas comunes Números de acciones comunes en circulación

A pesar que en algunos indicadores se presentan disminuciones, tenemos reportes favorables para este indicador, lo cual deja una tranquilidad para los socios, a quienes finalmente son los que mas interesa este indicador.

Técnicas de análisis horizontal

Técnica de aumentos y disminuciones Compañía ABC s.a. Estados de situación financiera Al 31 de diciembre de año 2 y año 1 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) Técnica de aumentos y disminuciones

Año 2 - dic31

Año 1 dic-31 ANALISIS HORIZONTAL

Activos

NOTAS

$

%

Activos no corrientes Propiedad, planta y equipo Intangibles Cuentas por cobrar Inversiones

Total activos no corrientes

$ 620.670 $ 23.826 $ 39.954 $ 47.800

$ 408.653 $ 11.430 $ 29.433 $ 34.000

$ 212.017 $ 12.396 $ 10.521 $ 13.800

$ 732.250

$ 483.516

$ 248.734

$ 104.000 $ 21.607

$ 85.000 $ 11.413

$ 19.000 $ 10.194

52% 108% 36% 41% 51%

Activos corrientes Inventarios Efectivo y equivalentes de efectivo

Total activos corrientes

Total de Activos Pasivos y Patrimonio Patrimonio Aportes Sociales Reservas Utilidades ejercicios anteriores Utilidades del ejercicio Acciones comunes en circulación

Total Patrimonio Pasivos no corrientes Pasivos por impuestos

Total pasivos no corrientes

Pasivos corrientes Cuentas por pagar proveedores Obligaciones laborales Otras cuentas por pagar

Total pasivos corrientes

Total pasivos Total Pasivos y Patrimonio

$ 125.607

$ 96.413

$ 29.194

22% 89% 30%

$ 857.857

$ 579.929

$ 277.928

48%

$ 35.000 $ 6.450 $ 283.800 $ 280.538 $0

$ 35.000 $ 5.805 $0 $ 283.800 $0

$ 605.788

$ 324.605

$ 281.183

0% 11% 0% -1% 0% 87%

$ 148.175

$ 141.781

$ 6.394

5%

$ 148.175

$ 141.781

$ 6.394

5%

$ 78.953 $ 15.256 $ 9.685

$ 87.147 $ 15.128 $ 11.268

$0 $ 645 $ 283.800 ($ 3.262) $0

$ 103.894

$ 113.543

($ 8.194) $ 128 ($ 1.583) ($ 9.649)

$ 252.069 $ 857.857

$ 255.324 $ 579.929

($ 3.255) $ 277.928

-9% 1% -14% -8% -1% 48%

Compañía ABC s.a. Estados de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de año 2 y 1 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) Técnica de aumentos y disminuciones

NOTAS

Año 2 dic-31

Año 1 dic-31 ANALISIS HORIZONTAL $

Ingresos de actividades ordinarias costo de venta y operación Utilidad Bruta Otros Ingresos Gastos de administración Otros gastos Ingresos financieros Utilidad antes de impuestos Impuesto de renta Utilidad Neta

$ 2.180.000 $ 2.050.000 $ 130.000 ($ 1.608.000) ($ 1.470.000) ($ 138.000) $ 572.000 $ 580.000 ($ 8.000) $ 45.783 $ 54.239 ($ 8.456) ($ 176.548) ($ 185.246) $ 8.698 ($ 62.354) ($ 61.733) ($ 621) $ 39.832 $ 36.321 $ 3.511 ($ 153.287) ($ 156.419) $ 3.132 $ 418.713 $ 423.581 ($ 4.868) ($ 138.175) ($ 139.781) $ 1.606 $ 280.538

$ 283.800

($ 3.262)

%

6,34% 9,39% -1,38% -15,59% -4,70% 1,01% 9,67% -2,00% -1,15% -1,15% -1,15%

Técnicas de análisis horizontal Técnica de tendencias Compañía ABC s.a. Estados de situación financiera Al 31 de diciembre de año 2 y año 1 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) Técnica de tendencias

Año 2 31 Activos

dic-

Año 1 dic-31

NOTAS

%

Activos no corrientes Propiedad, planta y equipo Intangibles Cuentas por cobrar Inversiones

Total activos no corrientes

$ 620.670 $ 23.826 $ 39.954 $ 47.800

$ 408.653 $ 11.430 $ 29.433 $ 34.000

152% 208% 136% 141% 151%

$ 732.250

$ 483.516

$ 104.000 $ 21.607

$ 85.000 $ 11.413

$ 125.607

$ 96.413

122% 189% 130%

$ 857.857

$ 579.929

148%

$ 35.000 $ 6.450 $ 283.800 $ 280.538 $0

$ 35.000 $ 5.805 $0 $ 283.800 $0

$ 605.788

$ 324.605

100% 111% 0% 99% 0% 187%

$ 148.175

$ 141.781

105%

$ 148.175

$ 141.781

105%

$ 78.953 $ 15.256 $ 9.685

$ 87.147 $ 15.128 $ 11.268

$ 103.894

$ 113.543

91% 101% 86% 92%

$ 252.069 $ 857.857

$ 255.324 $ 579.929

148%

Activos corrientes Inventarios Efectivo y equivalentes de efectivo

Total activos corrientes

Total de Activos Pasivos y Patrimonio Patrimonio Aportes Sociales Reservas Utilidades ejercicios anteriores Utilidades del ejercicio Acciones comunes en circulación

Total Patrimonio Pasivos no corrientes Pasivos por impuestos

Total pasivos no corrientes

Pasivos corrientes Cuentas por pagar proveedores Obligaciones laborales Otras cuentas por pagar

Total pasivos corrientes

Total pasivos Total Pasivos y Patrimonio

99%

Compañía ABC s.a. Estados de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de año 2 y 1 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) Técnica de tendencias NOTAS

Año 2 dic-31

Año 1 dic-31 %

Ingresos de actividades ordinarias costo de venta y operación Utilidad Bruta Otros Ingresos Gastos de administración Otros gastos Ingresos financieros Utilidad antes de impuestos Impuesto de renta Utilidad Neta

$ 2.180.000 $ 2.050.000 ($ 1.608.000) ($ 1.470.000) $ 572.000 $ 580.000 $ 45.783 $ 54.239 ($ 176.548) ($ 185.246) ($ 62.354) ($ 61.733) $ 39.832 $ 36.321 ($ 153.287) ($ 156.419) $ 418.713 $ 423.581 ($ 138.175) ($ 139.781) $ 280.538

$ 283.800

106% 109% 99% 84% 95% 101% 110% 98% 99% 99% 99%

CONCLUSIONES

Con el desarrollo de este trabajo he logrado adquirir conocimientos referentes a las normas internacionales, las cuales en este momento son de gran importancia en el desarrollo de profesionales, pues es el sistema quien nos obliga a estar al día, afianzar los conocimientos adquiridos cuando realice mi curso de contabilidad, pero con la convicción de haber mejorado en mi desarrollo como profesional. La información contable proporcionada por los estados financieros si es relevante para la toma de decisiones, ya que en un periodo de crisis y aun en periodos de estabilidad, los signos contables fundamentales añaden un valor explicatorio por encima de la valuación que el mercado hace de las empresas.

Los estados financieros son la fuente de información primaria que las compañías publican sobre ellas y los inversionistas son los principales usuarios de esta información.

Las compañías buscan obtener capital de los inversionistas y para ello preparan sus estados financieros con el fin de ayudar al inversionista a decidir en donde invertir.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

UNIVERSIDAD VERACRUZANA facultad de contaduría y administración Análisis e interpretación de los estados financieros básicos para la toma de decisiones

UNIVERSIDAD VERACRUZANA facultad de contaduría y administración Aplicación de razones financieras para el análisis e interpretación de estados financieros

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD Módulo de finanzas.

ISAGEN energía productiva Estados financieros NIIF /2011