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CICLO OPERATIVO DE INVERSION-EGRESOS: Compras, Cuentas por pagar, Existencias, Activos Fijos, Gastos, Caja Bancos.

¿Qué es el ciclo operativo de Inversion? El ciclo operativo de inversión, se define simplemente como el tiempo promedio que transcurre entre la compra inicial de la empresa de inventario y la recolección de fondos en efectivo de la venta del inventario. Comprender la duración del ciclo de operación es esencial, ya que afecta la cantidad de dinero que la empresa tiene a su disposición para cumplir con obligaciones a corto plazo. Esta información es útil para los gerentes de empresas y otras personas que toman decisiones en la empresa, así como para los inversionistas potenciales que pueden considerar la duración del ciclo de operación para determinar si deben invertir en una empresa en particular.

Características Un análisis del ciclo de operaciones de Inversión de un negocio debe incluir una variedad de factores incluidos los ciclos cuentas por pagar y por cobrar, así como el ciclo de inventario. Según un artículo de "Entrepreneur" de 2006 titulado "Análisis del capital circulante", cada uno de estos elementos se analizan en función del número promedio de días que se tarda en completar cada ciclo. Por ejemplo, un análisis de las cuentas por cobrar sería determinar el número promedio de días que tarda la empresa en recoger el dinero en una cuenta.

Elementos El ciclo operativo de inversión de una empresa se determina sumando el número promedio de días de las cuentas por cobrar o el período en que se cobran, al número promedio de días de inventario, lo que también se conoce como tiempo de inventario. El período de recolección se determina calculando el tiempo que tarda el importe de los créditos en volverse dinero en efectivo. Esto puede lograrse dividiendo el monto de las ventas del año entre el balance promedio de las cuentas por cobrar. El tiempo de inventario se determina calculando primero la rotación de inventario. La rotación de inventario es igual al costo de los bienes vendidos dividido entre el inventario promedio. Finalmente, el tiempo de inventario se obtiene dividiendo 365 días entre la rotación del inventario.

Tasa del ciclo de operación La tasa del ciclo operativo de inversión, indica la cantidad y tiempo que el efectivo se ha invertido en inventario y cuentas por cobrar. Quienes toman decisiones en la compañía usan la relación del ciclo operativo para determinar los cambios que deben realizarse al ciclo de operación con el fin de mejorar la eficiencia y el dinero en efectivo que pueda necesitarse para cumplir con las obligaciones de la empresa a corto plazo. Tal relación se calcula utilizando la siguiente ecuación: ciclo de funcionamiento = tiempo de inventario + período de cobro.

Recomendaciones Es esencial que los líderes de la organización entiendan la forma en cómo el ciclo de operación afecta su capacidad de gestionar todos los activos. Por ejemplo, los gerentes de empresas e inversionistas a menudo se basan en la relación del ciclo operativo para determinar cuán eficiente es la empresa manejando sus activos en relación a otros en la industria. La organización también puede utilizar un análisis del ciclo de operación para asegurar que la compañía cuenta con el capital de trabajo necesario para satisfacer las necesidades operacionales.

Una firma que presenta la siguiente información: • Condiciones de venta: 60 días • Condiciones de compra: 30 días • Período promedio de pago: 35 días • Período promedio de cobro: 70 días • Período promedio de inventario: 85 días Considere además que el total de egresos en el año es de $ 15.000.000 y el costo de oportunidad de la firma es del 25%.

Formulario: descripción

Ciclo operativo : PPI + PPC Ciclo efectivo : CO - PPP Rotación de caja : 360 /CI.CA Caja Mínima : T.E / R.C Pérdida Mínima : C.M * C.O 1.- Calcular: Ciclo de Caja, Rotación de Caja, Caja Mínima y Pérdida Mínima Descripción

TOTAL Ciclo operativo 85 + 70 =155 días

Ciclo efectivo :155 – 35 =120 días Rotación de caja : 360/120 =3 meses Caja Mínima :15000000 mll / 3 =5000000 mll Pérdida Mínima : 5000000 mll *1250000 mll Comentario: Como no tenemos otro periodo para realizar la comparación de dichos resultados lo podemos ver que es lo adecuado para la empresa, pero no lo recomendado, ya que tiene el efectivo retenido 120 días continuo ya que esto retrasa para la inversión a CP .-2. ¿Cómo cambian sus resultados si se reduce el PPI a 70 y se mantiene todo lo demás constante? Descripción TOTAL Ciclo operativo:70+70 =140 días Ciclo efectivo :140 -35 =105 días Rotación de caja : 360 /105 :3.4 meses Caja Mínima :15000000 mll /3.4 =4411764 mll Pérdida Mínima :4411764 mll * 25% =1102941 mll Comentario: Ya sabiendo un poco más la materia entendemos que si bajamos el plazo promedio de inventario es porque tenemos 0.4 veces más tiempo retenido el efectivo para inversiones futuras, nos da una variación en todos los procesos de cálculo, un tema no menor que nos baja el efectivo al corto plazo. - 3. ¿Cómo cambian sus resultados si se reduce el PPC a 50 y se mantiene todo lo demás constante? Descripción TOTAL Ciclo operativo : 85 +50 = 135 días Ciclo efectivo : 135 – 35 = 130 días Rotación de caja :360 /130 =2.7 meses Caja Mínima :15000000 mll / 2.7 =5555555 mll Pérdida Mínima : 5555555 mll * 25% = 1388888 mll Comentario: Si bajamos el plazo promedio de cuentas por cobrar obtenemos que al corto plazo nuestras cuentas de efectivo (Activos circulantes) nos subirán ya que el retorno de las ventas llegarán al CP, sin desmerecer que nos provoca una variación notable en la rotación de cajas

4. ¿Cómo cambian sus resultados si se aumenta el PPP a 45 y se mantiene todo lo demás constante? Descripción

TOTAL : 85 + 70 =155 días Ciclo efectivo : 155 - 45 = 110 días Rotación de caja : 360 / 110 = 3.3 meses Caja Mínima : 15000000 mll / 3.3 = 4545454 mll Pérdida Mínima : 4545454 mll * 25% = 1136363 mll Comentario: Si nosotros aumentamos el plazo promedio de pago nos provoca que nuestro efectivo lo disminuimos al corto plazo, quiero decir que esto provoca variación en caja mínima y rotación de caja, ya que a nosotros nos influye al 100 % dichas situaciones.-

1)COMPRAS : compras es el conjunto de actividades a realizar en la empresa para satisfacer esa necesidad del mejor modo, es decir, al mínimo costo, con la calidad adecuada y en el momento oportuno. El área de Compras tiene una importancia sustantiva en las empresas. Esto sucede porque es el área que articula las necesidades de producción de la empresa al proveerla de los materiales que necesita para cumplir su tarea y, fundamentalmente, porque es el área en la que se genera el proceso de pagos, por lo tanto tiene gran incidencia en la operatoria de la empresa. Es una cuenta de Activo y su naturaleza es Deudora (Saldo Deudor) y se utiliza en el Estado de Resultados.

En contabilidad es utilizada para definir la función compras de una empresa. Es el sector encargado de negociar con los proveedores con el objetivo de conseguir los recursos necesarios. También es una cuenta de movimiento utilizada por la contabilidad cuando la empresa utiliza el método global de contabilización en las compras de mercaderías Con independencia del momento de pago, el comprador y el vendedor se ponen de acuerdo sobre una serie de aspectos que aparecen reflejados normalmente en la factura. Son los siguientes: - Gastos de compras. La mayoría de los gastos ocasionados por la adquisición se cargan en la cuenta 60. Compra de mercaderías. El importe a cargar será el resultante de sumar al precio del bien adquirido todos los conceptos incluidos en la factura, como el transporte, seguros, impuestos , EL I.V.A. (impuesto sobre el valor añadido),etcétera.