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Finanzas Administrativas 1 Instituto de Educación Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013

EJERCICIO 1.- Con base a la siguiente información, elabore la proyección de flujo de efectivo, de la empresa “LA SONRISA.” Se pide:Elaborar flujo proyectado mensual hasta mayo 2,010 CUENTA Saldo Inicial Ingresos Venta al contado Cobros Prestamo

ene-10 42,900

feb-10 31,908

mar-10 35,350

abr-10 (10,756)

may-10 (82,282)

TOTAL 42,900

44,708 -

59,142 -

25,904 19,160 -

46,805 25,346 50,000

51,801 11,102

228,360 55,609 50,000

Total de ingresos

44,708

59,142

45,065

122,152

62,903

333,969

Total disponible

87,608

91,050

80,414

111,396

(19,379)

376,869

Egresos Pago a proveedores aniversario Compra de vehiculo Intereses prestamo 18% Gastos venta Gastos de administración Gtos. Distribución Otros Gastos

19,000 16,600 9,600 10,500

19,000 16,600 9,600 10,500

35,470 19,000 16,600 9,600 10,500

37,228 100,000 750 19,000 16,600 9,600 10,500

56,919 24,000 750 19,000 16,600 9,600 10,500

129,617 24,000 100,000 1,500 95,000 83,000 48,000 52,500

Total egresos

55,700

55,700

91,170

193,678

137,369

533,617

Saldo a fin de mes

31,908

35,350

(10,756)

(82,282)

(156,748)

(156,748)

ventas Enero Febrero marzo abril mayo

69,422 91,835 40,224 72,679 80,437

experiencia contado pago a 60 dias 63,868 44,708 19,160 84,488 59,142 25,346 37,006 25,904 11,102 66,865 46,805 20,059 74,002 51,801 22,201

Compras 35470 37228 56919 48943 27811

El flujo de caja resulta negativo, no es capaz de cubrir todos los desembolsos

2.- Con base a la siguiente información, elabore la proyección de flujo de caja y el flujo neto de fondos, de la empresa “EL ULTIMO ADIOS.” Elaborar flujo de caja anual proyectado para los próximos cinco años.Flujo neto de fondos para los próximos cinco años. Considere como inversión inicial (para estimar el año cero, el saldo en caja, más los activos fijos con que se cuenta).

Finanzas Administrativas 1 Instituto de Educación Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013 CUENTA Saldo Inicial Ingresos Venta al contado Cobros Prestamo

Año 0 Q360,420

Total de ingresos

150000

899420

991945

908524

921673

934815

Q4,806,377

Total disponible

Q510,420

Q994,840

Q1,099,704

Q1,073,858

Q1,110,643

Q1,156,938

Q5,166,797

Q494,681

Q545,570

Q499,688

Q506,920

Q514,148

Q30,000 Q18,000 Q130,000 Q86,500 Q53,200 Q74,700

Q30,000 Q14,400 Q130,000 Q86,500 Q53,200 Q74,700

Q30,000 Q10,800 Q130,000 Q86,500 Q53,200 Q74,700

Q30,000 Q7,200 Q130,000 Q86,500 Q53,200 Q74,700

Q30,000 Q3,600 Q130,000 Q86,500 Q53,200 Q74,700

Q2,561,007 Q415,000 Q150,000 Q54,000 Q650,000 Q432,500 Q266,000 Q373,500

Egresos Costo de Ventas Inversión inicial Pago de capital Intereses prestamo Gastos venta Gastos de administración Gtos. Distribución Otros Gastos

Año 2011 Q95,420

Año 2012 Q107,759

Año 2013 Q165,334

Año 2014 Q188,970

Año 2015 Q222,123

TOTAL Q360,420

Q899,420

Q991,945

Q908,524

Q921,673

Q934,815

Q4,656,377

150000

Q150,000

415000

Total egresos

415,000

887,081

934,370

884,888

888,520

892,148

4,902,007

Saldo a fin de mes

95,420

107,759

165,334

188,970

222,123

264,790

264,790

Año 0

Año 2012 991945 934,370

Año 2013 908524 884,888

Año 2014 921673 888,520

Año 2015 934815 892,148

Q57,575

Q23,636

Q33,153

Q42,667

FLUJO NETO DE FONDOS Ingresos (-) Egresos

Q0 Q360,420

Año 2011 899420 887,081

Flujo neto de fondos

-Q360,420

Q12,339

En el año cero se considera como inversión inicial los fondos propios utilizados

Finanzas Administrativas 1 Instituto de Educación Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013 3.- Con base a la siguiente información, elabore la proyección de flujo de efectivo, de la empresa “LA MAMA, S. A.” Se pide:Elaborar flujo proyectado mensual hasta junio/12 CUENTA Saldo Inicial Ingresos Venta al contado Cobros Prestamo

ene-12 82,998

feb-12 123,874

mar-12 153,228

abr-12 460,608

may-12 510,391

jun-12 640,264

TOTAL 82,998

236,643 226,780 -

287,396 177,482 -

249,883 393,029 -

216,268 402,959 -

179,956 349,613

192,444 297,168

1,362,590 1,847,032 -

Total de ingresos

463,423

464,878

642,912

619,227

529,570

489,612

3,209,622

Total disponible

546,421

588,752

796,140

1,079,835

1,039,961

1,129,876

3,292,620

Egresos Pago a proveedores bono vacacional Pago de dividendos inversiones Gastos venta Gastos de administración Otros Gastos

345,678 29,580 34,833 12,456

352,310 35,924 34,833 12,456

257,008 31,235 34,833 12,456

370,121 125,000 27,033 34,833 12,456

329,914 22,495 34,833 12,456

288,567 375,000 24,056 34,833 12,456

1,943,598 125,000 375,000 170,324 208,998 74,736

Total egresos

422,547

435,523

335,532

569,443

399,698

734,912

2,897,656

Saldo a fin de mes

123,874

153,228

460,608

510,391

640,264

394,964

394,964

ventas experiencia contado pago a 30 dias pago a 60 dias Enero 657,342 591,608 236,643 177,482 177,482 Febrero 798,321 718,489 287,396 215,547 215,547 marzo 694,120 624,708 249,883 187,412 187,412 abril 600,744 540,670 216,268 162,201 162,201 mayo 499,879 449,891 179,956 134,967 134,967 junio 534567 481,110 192,444 144,333 144,333 El flujo de caja a finales de marzo no era mayor de Q600mil, por lo que no se invirtio en alguna opción Se estimo ofrecer a los accionistas en concepto de dividendos el 15% de las utilidades retenidas en el mes de junio

Compras 257008 370121 329914 288567 301455

Finanzas Administrativas 1 Instituto de Educación Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013 4.- Con base a la siguiente información, elabore la proyección de flujo de caja y el flujo neto de fondos, de la empresa “ANAJIX”. Se pide:Elaborar flujo de caja anual proyectado para los próximos cinco años.Flujo neto de fondos para los próximos cinco años. Considere como inversión inicial (para estimar el año cero, el saldo en caja, los inventarios más los activos fijos con que se cuenta). CUENTA Saldo Inicial Ingresos Venta al contado Cobros Prestamo

Año 0 Q562,530

Total de ingresos

300000

799660

1096634

912526

1141682

1062616

Q5,313,118

Total disponible

Q862,530

Q892,190

Q1,118,901

Q1,016,077

Q1,247,146

Q1,288,987

Q5,875,648

Q415,823

Q570,250

Q474,514

Q593,675

Q552,560

Q60,000 Q45,000 Q145,000 Q82,300 Q63,100 Q58,700

Q60,000 Q36,000 Q145,000 Q82,300 Q63,100 Q58,700

Q60,000 Q27,000 Q145,000 Q82,300 Q63,100 Q58,700

Q60,000 Q18,000 Q145,000 Q82,300 Q63,100 Q58,700

Q60,000 Q9,000 Q145,000 Q82,300 Q63,100 Q58,700

Q2,606,821 Q770,000 Q300,000 Q135,000 Q725,000 Q411,500 Q315,500 Q293,500

Egresos Costo de Ventas Inversión inicial Pago de capital Intereses prestamo Gastos venta Gastos de administración Gtos. Distribución Otros Gastos

Año 2011 Q92,530

Año 2012 Q22,267

Año 2013 Q103,551

Año 2014 Q105,464

Año 2015 Q226,371

TOTAL Q562,530

Q799,660

Q1,096,634

Q912,526

Q1,141,682

Q1,062,616

Q5,013,118

300000

Q300,000

770000

Total egresos

770,000

869,923

1,015,350

910,614

1,020,775

970,660

5,557,321

Saldo a fin de mes

92,530

22,267

103,551

105,464

226,371

318,327

318,327

FLUJO NETO DE FONDOS Ingresos (-) Egresos

Año 0 Q562,530

Año 2011 799,660 869,923

Año 2012 1,096,634 1,015,350

Año 2013 912,526 910,614

Año 2014 1,141,682 1,020,775

Año 2015 1,062,616 970,660

Flujo neto de fondos

-Q562,530

-Q70,263

Q81,284

Q1,912

Q120,907

Q91,956

En el año cero se considera como inversión inicial los fondos propios utilizados Se observa un flujo neto de fondos negativo en el año cero como es usual, pero tambien el año 1.