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• Waira Casas

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Plan Estratégico Emprésarial 2016 - 2020

Elaborado por Planificación Estratégica

METODOLOGIA La metodología para la definición de la estrategia de Boliviana de Aviación ha sido dividida en 3 etapas generales, mismas son descritas a continuación:

Etapa Analitica

Etapa Filosofica

• Diagnostico Estratégico • Analisis Interno • Analisis Externo

• Formulación Estratégica • Mandato Politico y Social • Mision • Vision • Valores • Plan Estratégico

Etapa Operativa

• Objetivos Estrategicos • Objetivos Estrategicos Especificos • Indicadores y metas

i

INDICE 1.

ENTORNO BOLIVIA ............................................................................................................ 1 1.1

Territorio y Clima ....................................................................................................... 1

1.2

Sistema Político ......................................................................................................... 2

1.3

Población.................................................................................................................. 3

1.4

Comercio ................................................................................................................... 4

1.5

Economía.................................................................................................................. 6

1.5.1

Calificación de Riesgo País.......................................................................................... 8

1.5.2

Salario mínimo Nacional ............................................................................................ 9

1.6

Moneda (Boliviano) ................................................................................................. 10

1.7

Sistema Bancario ..................................................................................................... 10

1.8

Turismo ................................................................................................................... 11

1.9

Recursos Naturales .................................................................................................. 12

1.10

Infraestructura........................................................................................................ 13

1.10.1

Carreteras.................................................................................................................. 13

1.10.2

Ferrocarriles .............................................................................................................. 14

1.10.3

Aeropuertos .............................................................................................................. 14

2.

SECTOR DE TRANSPORTE......................................................................................... 15

2.1

Descripción.............................................................................................................. 15

2.2

Transporte aéreo ..................................................................................................... 16

2.2.1 2.3 2.3.1 2.4 3.

Características del transporte aéreo........................................................................ 16 Transporte Aéreo Nacional...................................................................................... 16 Líneas Aéreas Nacionales Reguladas ....................................................................... 16 Transporte Aéreo Internacional................................................................................ 27

BOLIVIANA DE AVIACIÓN - BoA....................................................................................... 32 3.1

Historia................................................................................................................... 32

3.2

Operaciones ............................................................................................................ 32

3.3

Propiedad................................................................................................................ 33

3.5

Administración ........................................................................................................ 33

3.5.1

Gerencia .................................................................................................................... 34

3.5.2

Directorio .................................................................................................................. 34 ii

4.

OPERACIONES Y ESQUEMA ESTRATÉGICO ........................................................................ 35 4.1

Descripción del servicio............................................................................................ 35

4.1.1

Destinos .................................................................................................................... 35

4.1.2

Frecuencias locales ................................................................................................... 36

4.1.3

Frecuencias Internacionales ..................................................................................... 36

4.2

Flota........................................................................................................................ 37

4.3

Misión y Visión ........................................................................................................ 37

4.3.1

Misión ....................................................................................................................... 37

4.3.2

Visión......................................................................................................................... 37

4.3.3

Principios................................................................................................................... 37

4.3.4

Valores ...................................................................................................................... 37

4.4

Entorno Competitivo................................................................................................ 38

4.5

IATA Operational Safety Audit (IOSA) ....................................................................... 39

4.6

Ambiente Laboral .................................................................................................... 40

4.6.1

Descripción general del ambiente Laboral .............................................................. 40

4.6.2

Trabajadores ............................................................................................................. 40

4.7

5.

Ventas y Distribución ............................................................................................... 41

4.7.1

Sitio web ................................................................................................................... 41

4.7.2

Venta en oficina propia ............................................................................................ 41

INDUSTRIA Y MERCADO .................................................................................................. 42 5.1

Perspectivas del mercado a largo plazo .................................................................... 42

5.1.1

Perspectivas del mercado Mundial a largo plazo .................................................... 42

5.1.2

Perspectivas del mercado de transporte aéreo en América Latina ........................ 46

5.2

Perspectivas Económicas para Bolivia......................................................................... 6

5.2.1

Perspectivas ................................................................................................................ 6

5.2.2

Supuestos.................................................................................................................... 7

5.2.3

Pronostico Crecimiento Económico ........................................................................... 7

5.3

Proyección transporte aéreo en Bolivia .................................................................... 13

5.4

Estrategia para el sector aeronáutico....................................................................... 14

5.4.1 5.4.1.1

Actuales Destinos ..................................................................................................... 16 Destinos Locales.................................................................................................... 16 iii

5.4.1.2

Destinos Regionales.............................................................................................. 16

5.4.1.3

Destinos Largo Alcance......................................................................................... 17

5.5

6.

5.5.1

Expansión Domestica................................................................................................ 17

5.5.2

Expansión Internacional ........................................................................................... 18

5.6

Principales Mercados ............................................................................................... 18

5.7

Competencia ........................................................................................................... 22

5.7.1

Competencia Mercado Domestico........................................................................... 22

5.7.2

Competencia en rutas internacionales .................................................................... 23

5.7.3

Limitaciones y Barreras a la entrada........................................................................ 27

RESULTADOS OPERATIVOS- FINANCIEROS....................................................................... 28 6.1

Datos Estadísticos Históricos .................................................................................... 28

6.1.1

Plan de flota histórico............................................................................................... 28

6.1.2

Estadísticas operacionales históricas (al 31 de diciembre 2015) ............................ 30

6.2

Tipo de cambio ........................................................................................................ 32

6.3

Estados Financieros Históricos.................................................................................. 32

6.3.1

Estado de Resultados ............................................................................................... 32

6.3.2

Balance General........................................................................................................ 33

6.4

Análisis de los Resultados Históricos........................................................................ 34

6.4.1

Ingresos y Rentabilidad ............................................................................................ 34

6.4.2

Solvencia y Liquidez.................................................................................................. 34

6.5

7.

Planes de Expansión................................................................................................ 17

Acceso a Financiamiento .......................................................................................... 35

6.5.1

Calificación Crediticia ............................................................................................... 35

6.5.2

Motivos de la mejora de Calificación Crediticia ...................................................... 36

6.5.3

Acceso a Financiamiento a Largo Plazo ................................................................... 38

6.5.4

Acceso a los mercados de Acciones y Bonos ........................................................... 38

PLAN ESTRATEGICO ......................................................................................................... 39 7.1

Planificación Nacional – PDES 2016 - 2020 ................................................................ 39

7.2

Marco Estratégico .................................................................................................... 39

7.2.1

Misión ....................................................................................................................... 39

7.2.2

Visión......................................................................................................................... 39 iv

8.

7.2.3

Principios................................................................................................................... 40

7.2.4

Valores ...................................................................................................................... 40

OPERACIONES Y RESULTADOS PROYECTADOS.................................................................. 46 8.1 8.1.1

Proyección Operacionales ........................................................................................ 47

8.1.2

Proyección de Flota .................................................................................................. 47

8.2 8.2.1 8.3

9.

Proyección Datos Estadísticos .................................................................................. 46

Proyección de Estados Financieros ........................................................................... 48 Estado de Resultados ............................................................................................... 48 Supuestos para la proyección ................................................................................... 49

8.3.1

Ingresos ..................................................................................................................... 49

8.3.2

Gastos de Operación ................................................................................................ 49

Ventas y Distribución ...................................................................................................... 54 9.1

Sitio Web................................................................................................................. 54

9.2

Sistemas de distribución Global (GDS) ...................................................................... 55

10. Alianzas Estratégicas ....................................................................................................... 10.1

Convenios interlineales ............................................................................................ 56

10.2

Entidades Financieras Nacionales ............................................................................. 56

11. Inversiones en Infraestructura ......................................................................................... 11.1

Hangar de mantenimiento ....................................................................................... 57

11.2

Oficinas Administrativas y Comerciales Santa Cruz.................................................... 59

11.3

Centro de Entrenamiento Aeronáutica Civil .............................................................. 60

ANEXO ...................................................................................................................................

56

57

61

Aeronaves – Flota BoA ........................................................................................................

61

Familia B737-700/800 New Generation ...............................................................................

61

B767 – 300ER ......................................................................................................................

62

Bombardier CRJ200.............................................................................................................

63

Características de la Nueva Flota de Boliviana de Aviación – BoA .........................................

64

v

1.ENTORNO BOLIVIA 1.1 Territorio y Clima Bolivia es un Estado mediterráneo ubicado en la parte central de América del Sur. Con una masa de tierra de más de 1 millón de kilómetros cuadrados, siendo el país 28° más grandes del mundo y el quinto más grande en América del Sur. Bolivia comparte una frontera con cinco países vecinos; Argentina, Brasil, Chile, Paraguay y Perú. El país tiene una geografía única de las montañas de Los Andes con altiplano, a colinas y las llanuras de las tierras bajas de la Cuenca Amazónica. Para ilustrar mejor la variación en la topografía de Bolivia, el pico más alto del país es el Nevado Sajama con una altitud de más de 6.542 m.s.n.m y los de las tierras bajas en la parte oriental del país que están a 100 m.s.n.m.

Bolivia cuenta con tres principales áreas geográficas en su territorio, la Zona Andina, Zona Sub - Andina y la Zona Llanos. La Zona Andina abarca el 28% del territorio nacional. Esta zona se encuentra las dos grandes ramas de los Andes: la Cordillera Occidental y la Real montaña Cordillera Oriental o rangos de esa casa algunos de los picos más altos de los Andes. La Sub - Zona Andina es una zona intermedia entre la zona andina y la oriental de tierras bajas. Abarca el 13% del territorio y alberga los valles y las selvas de montaña llamados yungas. Se caracteriza por su actividad agrícola y su clima templado que oscila entre 15° y 25° centígrados.

1

La Zona de llanuras bajas cubre el 59% de la superficie nacional que se encuentra al norte de la Cordillera Oriental y se extiende desde el pie de los Andes hasta el río Paraguay. Es una tierra de tierras bajas y llanuras cubiertas de extensos bosques ricos en flora y fauna. Se registra la temperatura media anual entre 25 ° y 32 ° Centígrados. Al igual que la geografía de Bolivia, el clima es muy diferente de una región a otra con la selva es acalorada y húmeda y las regiones montañosas son frías. Los cuadros siguientes muestran la variación de los climas en Bolivia:

1.2 Sistema Político 2

La política de Bolivia se lleva a cabo en un marco de una Estado democrático representativa presidencial. El Órgano ejecutivo es ejercido por el gobierno. El Órgano legislativo reside en el gobierno y las dos cámaras del parlamento. El Órgano judicial es independiente del poder ejecutivo y del poder legislativo. También existe el Órgano electoral, mismo que muestra independencia. Las últimas elecciones generales en Bolivia se celebraron a finales de 2014, donde los bolivianos eligieron:    

1 Presidente 1 Vicepresidente del Estado. 130 Diputados. 36 miembros del Senado.

1.3 Población BOLIVIA: POBLACIÓN TOTAL PROYECTADA, POR AÑO CALENDARIO, SEGÚN ÁREA Y DEPARTAMENTO, 2010 - 2015 DEPARTAMENTO Y ÁREA TOTAL Chuquisaca La Paz Cochabamba Oruro Potosí Tarija Santa Cruz Beni Pando

2010

2011

2012

2013

2014 11.216.054 690.858 3.002.547 2.011.680 464.149 807.888 572.104 3.098.403 475.706 92.722

10.426.154 650.570 2.839.946 1.861.924 450.814 788.406 522.339 2.785.762 445.234 81.160

10.624.495 660.813 2.881.531 1.899.406 454.462 793.870 534.687 2.862.811 452.934 83.982

10.822.546 670.961 2.922.566 1.936.909 457.911 798.960 547.113 2.940.683 460.590 86.855

11.019.876 680.984 2.962.942 1.974.359 461.145 803.642 559.593 3.019.255 468.187 89.769

ÁREA URBANA

6.922.107

7.096.464

7.271.372

7.446.352

Chuquisaca La Paz Cochabamba Oruro Potosí Tarija Santa Cruz Beni Pando

321.784 1.949.829 1.197.071 280.833 281.066 362.720 2.171.744 315.112 41.948

332.225 1.985.763 1.231.740 283.808 284.427 374.380 2.238.319 321.460 44.343

3.504.047

3.528.032

ÁREA RURAL Chuquisaca La Paz Cochabamba Oruro Potosí Tarija Santa Cruz Beni Pando

342.717 2.021.665 1.266.535 286.753 287.886 386.024 2.305.202 327.834 46.757 3.551.174

353.180 2.057.334 1.301.383 289.641 291.396 397.633 2.372.405 334.197 49.183 3.573.524

328.786 328.588 328.244 327.805 890.117 895.768 900.901 905.608 664.853 667.666 670.374 672.976 169.981 170.655 171.158 171.504 507.340 509.442 511.074 512.247 159.619 160.307 161.090 161.960 614.018 624.491 635.482 646.850 130.122 131.474 132.756 133.990 39.212 39.640 40.098 40.587 Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA

7.620.922 363.531 2.092.569 1.336.210 292.442 294.912 409.189 2.439.945 340.511 51.611 3.595.132 327.326 909.979 675.469 171.706 512.975 162.914 658.457 135.195 41.111

2015 11.410.651 700.556 3.041.272 2.048.793 466.905 811.669 584.623 3.177.999 483.130 95.709 7.794.604 373.691 2.127.168 1.370.942 295.130 298.390 420.673 2.507.836 346.738 54.035 3.616.047 326.864 914.104 677.851 171.776 513.278 163.950 670.163 136.391 41.674

3

Como se observa, del total de la población alrededor del 67% se encuentra en el área urbana y el restante 33% de la población radica en el área rural.

Los departamentos con mayor población en el área urbana son:   

Santa Cruz con 2.507.836 habitantes (32 %). La Paz con 2.127.168 habitantes (27 %). Cochabamba 1.370.942 habitantes (18 %).

Entre los 3 departamentos concentran el 77% de la población nacional del área urbana. 1.4 Comercio Bolivia es un país rico en recursos con un fuerte crecimiento atribuido a las exportaciones de gas natural. Las ventas externas de hidrocarburos y minerales representaron el 78% del total de las exportaciones. Además de gas natural, Bolivia es también un gran exportador de estaño, soya y productos de soya, quinua y café. Brasil es el mayor consumidor de las exportaciones bolivianas.

4

5

1.5 Economía Bolivia ha sido uno de los países de más rápido crecimiento económico de América del Sur. Durante la gestión 2013, Bolivia alcanzó su mayor crecimiento en 30 años, mostrando un crecimiento de 6,8 %. Fue el tercer mejor desempeño en la región, después de Paraguay y Panamá, que casi se duplicó impresionante tasa de crecimiento de Bolivia. Los principales motores del crecimiento fueron las crecientes exportaciones de hidrocarburos, un fuerte consumo privado, y políticas macroeconómicas prudentes. Las gestión 2015, según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) Bolivia alcanzo una tasa de crecimiento de 4,5 %. La desaceleración se deberá principalmente al comercio, tomando en cuenta la caída de los precios de productos de exportación, como la soya, el zinc, la plata y el gas en 2015, debido a la desaceleración en China. China representa más del 45 % del consumo mundial de metales y es una de los importadores de soya más importantes del mundo.

6

Los contratos actuales de gas de Argentina - Bolivia y Brasil - Bolivia proporcionan algún tipo de alivio a los cambios bruscos de todo los precios internacionales del gas en el corto plazo, los acuerdos de exportación de gas se ajustan trimestralmente y anualmente, siguiendo las variaciones de los precios de combustibles internacionales, lo que deja el desempeño del comercio boliviano altamente vulnerable a medio y volatilidad de los precios del petróleo a largo plazo. Esto podría reflejar superávit comerciales significativos o déficit en función de la volatilidad de precios. A continuación se describe la evolución del producto interno bruto:

7

1.5.1

Calificación de Riesgo País

La calificación de riesgo es una importante pieza de información adicional; y nos brinda una opinión fundamentada acerca del riesgo de incumplimiento de una emisión (riesgo de no pago). La calificadora de riesgo Fitch Rating mantiene la ponderación de BB- Estable de Bolivia, destaca las Reservas Internacionales .

El aumento de la producción de gas natural, el consumo privado y la inversión pública apuntalan las perspectivas positivas. Por otro lado la, la calificadora Standart & Poor subió la calificación de Bolivia de BB- a BB debido a su mayor resistencia económica frente a impactos negativos gracias a un constante crecimiento del Producto Interno bruto, de la cuenta corriente y del superávit fiscal.

8

1.5.2 Salario mínimo Nacional El salario mínimo Nacional experimento un incremento constante en las últimas 10 gestiones, motivo de la buena salud económica del país. A continuación se detalla los salarios mínimos de las pasadas gestiones:

Como se puede observar, existe un crecimiento de 276% en el salario mínimo nacional de los últimos 10 años. 9

1.6 Moneda (Boliviano) El boliviano es la moneda oficial del Estado. La fluctuación del dólar respecto al boliviano, El Banco Central de Bolivia (BCB) establece el tipo de venta oficial en una base diaria a través de un proceso de subasta competitiva denominada Bolsín. Las subastas son operadas por el Departamento de Operaciones Internacionales del BCB, en respuesta a las decisiones del Comité del país para Cambiaria y Monetaria (CEMP). El boliviano ha estado grabando en relación pequeñas variaciones en comparación con otras monedas de América Latina desde 2005.

El Bs. se ha mantenido estable

1.7 Sistema Bancario El sistema financiero de Bolivia es mayoritariamente privado y está en manos de inversionistas nacionales. El sistema bancario boliviano incluye 63 instituciones con participación accionaria minoritaria extranjera y pública. El sistema consta de los bancos comerciales, instituciones de micro finanzas, fondos privados, fondos de inversión, cooperativas de crédito y asociaciones, así como otras entidades de servicios financieros. Todas estas instituciones financieras se encuentran reguladas por la Autoridad del Supervisión del Sistema Financiero. Sólo cuatro bancos extranjeros operan en Bolivia, y que poseen aproximadamente el 15 % de los activos totales del sistema bancario. Sólo dos instituciones, Banco Unión (un banco comercial) y el Banco de Desarrollo Productivo (un banco de segundo piso), son 10

propiedad total o parcialmente del Estado, y ambos tienen menos del 9 % de los activos totales del sistema financiero. Las instituciones financieras se basan casi enteramente en los depósitos. Los depósitos han sido la expansión a un ritmo más rápido durante los últimos años y ahora constituyen alrededor del 90 % del pasivo total en el sistema financiero. En general, los balances son muy líquidos, con casi el 50 % de sus activos en instrumentos líquidos incluyendo el papel del banco central. Los micros finanzas son un área creciente. Ha habido un aumento no sólo en la cantidad de los préstamos concedidos por las instituciones de micro finanzas, sino también en los tipos de productos que están ofreciendo a los clientes, ampliar los servicios bancarios en todo el país. La limitada integración con los mercados mundiales protege Bolivia de la crisis financiera global. El sistema financiero ha sido apenas afectada por la crisis financiera mundial, como las instituciones bolivianas han integración con los mercados internacionales de capital limitado. 1.8 Turismo Según el Consejo Mundial de Viajes y Turismo, Bolivia ocupa el puesto 107 de 184 países del mundo, con una contribución del 7% de PIB al cierre de la gestión 2015. En 2015, los sectores de turismo aglutinaron a 117.000 trabajadores de forma directa (2,4% del empleo directo) El turismo representa el 7 % del PIB y se espera que este sector crezca un 1,7 % el 2016.

11

La contribución de empleo total de este sector (incluidos los efectos más amplios de la inversión, la cadena de suministro y el impacto de ingresos inducidos, era 299.500 puestos de trabajo en 2015 (6,2% del empleo total). Se prevé una caída del 1,7 % en 2016, llegando a 294.500 puestos de trabajo.

Para el 2026, en el sector de Viajes y Turismo prevé un apoyo de 322.000 puestos de trabajo (5,5% del empleo total). Bolivia es un país que atrae a turistas de todo el mundo. La cultura boliviana ha sido definida por su interesante disposición geográfica, la población indígena predominante y la mezcla de las tradiciones antiguas con elementos culturales europeos que se importaron durante el periodo del colonialismo español. La fusión de todos estos elementos ha producido una rica y variada cultura diferente a cualquier parte del resto del mundo. 1.9 Recursos Naturales Bolivia cuenta con una gran riqueza mineral. En su historia ha tenido un monopolio virtual sobre el estaño, pero los patrones de tenencia de tierras concentradas han limitado el impacto de los recursos naturales en su desarrollo nacional. Otros recursos minerales incluyen estaño, plomo, plata, zinc, tungsteno, antimonio, plata, hierro, oro, cobre, azufre, bismuto, y la sal. El Petróleo es de origen natural, mientras que el gas natural es el combustible fósil más abundante del país. El 1 de enero de 2010, los consultores independientes Ryder de Scott confirmó la presencia de 9,94 billón de pies cúbicos (bpc ) de reservas probadas de gas y 19,9 billones de pies cúbicos de probadas, probables , más posibles reservas a finales de 2009 . La monetización de las vastas reservas de gas de Bolivia es considerado

12

como fundamental para la generación de crecimiento económico y que permita a Bolivia a salir de la pobreza. La energía hidroeléctrica es también un área de crecimiento, mientras que algunas regiones, en particular la región del Valle al este de Santa Cruz, disfrutan de un suelo extremadamente fértil. Litio: Bolivia cuenta con las reservas más grandes del mundo. Los inversores internacionales están muy interesados en explorar yacimientos de litio de Bolivia en el salar de Uyuni, supuestamente las reservas conocidas más grandes del mundo con una extensión de alrededor 10.000 kilómetros cuadrados (3.861 millas cuadradas). El litio es el metal más ligero del mundo, y se utiliza como fuente de energía en las baterías de teléfonos móviles, reproductores multimedia portátiles, ordenadores portátiles y dispositivos de mano inalámbricos. Estas baterías también se pueden alimentar los coches eléctricos. Dada la importancia económica de este recurso natural, diversas empresas de energía y las autoridades del gobierno de Japón, España, Francia, Corea del Sur e Irán han dejado claro que están especialmente interesados en la exploración de las reservas de litio de Bolivia. No obstante, las autoridades bolivianas parecen deseosas de controlar el desarrollo de la industria del litio en lugar de permitir la propiedad extranjera del metal cada vez más en demanda. El gobierno anunció que ya está construyendo una planta para procesar el carbonato de litio. El país tiene previsto abrir a la inversión extranjera en la industrialización de baterías de litio. 1.10 Infraestructura 1.10.1 Carreteras Bolivia es servida por una red de 80.488 kilómetros (50.012 millas) de caminos primarios y secundarios. Alrededor de 15 por ciento de las carreteras, o 11.933 kilómetros (7.415 millas) están pavimentadas. Bolivia también tiene muchos proyectos viales importantes que se encuentran en diversas fases de ejecución. Uno de los proyectos más conocidos y controvertidos es el proyecto de la carretera del TIPNIS. El proyecto TIPNIS es una carretera 293 kilometros en el que 51 kilometros cortaban a través del TIPNIS, que se encuentra en el corazón geográfico de Bolivia. La autopista conectaría los Andes y las cuencas del Amazonas. El camino sería una adición importante al sistema de carreteras de Bolivia y potencialmente podría proporcionar importante ruta de transporte de Brasil todo el camino hasta el océano Pacífico.

13

1.10.2 Ferrocarriles El transporte en Bolivia está dominado principalmente por vías férreas, carreteras, vías navegables y transporte aéreo. En la parte oeste del transporte dependen de las vías férreas y carreteras por lo general, y las zonas remotas se basan en el transporte aéreo. La longitud total de los ferrocarriles es de unos 3652 kilómetros en 2010, pero debido a las características del terreno de Bolivia, el tráfico ferroviario se concentra en el sur y centro del país. 1.10.3 Aeropuertos Bolivia está poniendo grandes esfuerzos en el desarrollo de su industria de la aviación para servir a las crecientes necesidades de turismo y de negocios. Debido al terreno montañoso en Bolivia, el transporte aéreo es visto como una solución rápida, conveniente y costo de transporte eficaz. El aeropuerto International de Viru Viru (VVI) en Santa Cruz es el aeropuerto más grande e importante de Bolivia. Aeropuerto El Alto en La Paz y el aeropuerto Jorge Wilstermann en Cochabamba son otros aeropuertos principales. Bolivia tiene 855 aeródromos, de los cuales aproximadamente 834 contienen pistas sin pavimentar, el resto son 21 aeropuertos pavimentados. La lista siguiente contiene todos los aeropuertos más importantes en Bolivia. Ciudad

Departamento

Bermejo

Tarija

Camiri

Santa Cruz

Cobija

Pando

Cochabamba

Cochabamba

Guayaramerín

Beni

La Paz

La Paz

Oruro

Oruro

Potosí

Potosí

Puerto Suárez

Santa Cruz

Riberalta

Beni

Roboré

Santa Cruz

Rurrenabaque

Beni

San Borja

Beni

Santa Ana de Yacuma

Beni

Santa Cruz

Santa Cruz

Santa Cruz

Santa Cruz

Sucre

Chuquisaca

Tarija

Tarija

Trinidad

Beni

Uyuni

Potosí

Vallegrande

Santa Cruz

Villamontes

Tarija

Yacuiba

Tarija

ICAO

IATA

SLBJ SLCA SLCO SLCB SLGY SLLP SLOR SLPO SLPS SLRI SLRB SLRQ SLSB SLSA SLET SLVR SLSU SLTJ SLTR SLUY SLVG SLVM SLYA

BJO CAM CIJ CBB GYA LPB ORU POI PSZ RIB RBO RBQ SRJ SBL SRZ VVI SRE TJA TDD UYU VAH VLM BYC

Nombre del aeropuerto o aeródromo Aeropuerto Bermejo Aeropuerto Grán Parapetí Camiri Aeropuerto Capitán Aníbal Arab Aeropuerto Internacional Jorge Wilstermann Aeropuerto Capitán de Av. Emilio Beltrán Aeropuerto Internacional El Alto Aeropuerto Juan Mendoza Aeropuerto Capitán Nicolás Rojas Aeropuerto Capitán Av. Salvador Ogaya G. Aeropuerto Capitán Av. Selin Zeitun Lopez Aeropuerto Roboré Aeropuerto Rurrenabaque Aeropuerto Capitán Av. German Quiroga G. Aeropuerto José Chávez Suárez Aeropuerto El Trompillo Aeropuerto Internacional Viru Viru Aeropuerto Juana Azurduy de Padilla Aeropuerto Capitán Oriel Lea Plaza Aeropuerto Teniente Jorge Henrich Arauz Aeropuerto Joya Andina Aeropuerto Capitán Av. Vidal Villagomez Toledo Aeropuerto Tenientecoronel Rafael Pabó Aeropuerto Yacuiba

14

Tres de los aeropuertos de Bolivia son considerados categoría 1, lo que significa que la autoridad de aviación civil del país ha sido evaluada por los inspectores de la FAA (Federal Aviation Administration) y se ha encontrado para autorizar y supervisar a las compañías aéreas de conformidad con las normas de seguridad de la aviación de la OACI.

2.SECTOR DE TRANSPORTE 2.1 Descripción Los sistemas de transporte son elementos esenciales para el desarrollo de la actividad económica. En efecto, un sistema de transporte eficiente y adecuado a las necesidades del mercado potencia la oferta económica al provocar una importante reducción de los costes productivos de las empresas, una mayor agilidad y flexibilidad de los intercambios entre los operadores económicos y la posibilidad de interconexión de los distintos mercados regionales o nacionales. Por el contrario las deficiencias en los servicios de transporte pueden dificultar el crecimiento de la economía y producir desajustes que desvían los aumentos de la demanda agregada hacia incrementos en los precios. Por otra parte, no hay que olvidar la importancia de este sector en el sistema económico y social por cuanto facilita la movilidad de las personas y los intercambios de bienes haciendo posible el acceso de 15

las materias primas, mercancías y personas hacia los centros de producción, de trabajo, de ocio o de prestación de servicios. En relación al transporte hay que destacar también la importancia que tienen en la configuración de la misma determinada infraestructura que resultan necesarias para su desarrollo, tales como las carreteras, los puertos, los aeropuertos o la red ferroviaria. 2.2 Transporte aéreo Los medios de transporte aereo suponen una verdadera revolución en cualquier área socioeconómica, acercando la actividad comercial entre pueblos y permitiendo las relaciones sociales. En la actualidad, los medios de transporte son, junto a las nuevas tecnologías, responsables directos de lo que se conoce como globalización, permitiendo un intercambio cultural, económico y político como nunca antes se había visto. 2.2.1 •

•

• •

Características del transporte aéreo

Rapidez: es el medio de transporte más rápido para largas distancias. Resulta imprescindible para envíos urgentes, de mercancías perecederas o de alto valor monetario. Seguridad: Se considera al Transporte Aéreo como el medio de transporte más seguro en la actualidad, contando con fuertes adelantos en las Telecomunicaciones que han sido implementados al mismo, sumado a las utilidades de Navegación Aérea y además la elaboración de complejos Instrumentales Electrónicos que garantizan la seguridad del mismo y aun así la incrementan periódicamente. Coste elevado: también resulta el más costoso por kg o m3 transportado de todos los medios de transporte. Carga limitada: debido a la capacidad de carga por peso o por volumen del avión y las medidas de las puertas y accesos.

2.3 Transporte Aéreo Nacional 2.3.1 Líneas Aéreas Nacionales Reguladas

Aerocon (A4) Finalizo la gestión 2014 con 9 aeronaves Fairchild SA227 DC, con capacidad de 19 asientos. Durante la misma gestión, inicio operaciones a las ciudades de Oruro, Potosí y Puerto Suarez, llegando así a 12 destinos nacionales. 16

Sin embargo, el mes de marzo/2015 cerró sus operaciones de transporte aéreo de pasajeros y carga de manera indefinida, aludiendo que el negocio no era rentable.

Amaszonas

(Z8) Concluyo la gestión 2015 con un total de 10 aeronaves,

conformado por 9 CRJ-200 con capacidad para 50 pasajeros y 1 Fairchild SA227 DC. Con la incorporación de aeronaves incremento su oferta y el número de frecuencias a diferentes destinos como Iquique, Asunción y Montevideo.

17

Ecojet (8J) Inicio sus operaciones en el último bimestre de la gestión 2013 con 3 aeronaves AVRO RJ85 con capacidad de 90 asientos. Al cierre de la gestión 2015, la empresa cuenta con 4 aeronaves AVRO RJ85.

18

Boliviana de Aviación (OB) Inicio sus operaciones el 30 de marzo de 2009, al cierre de la gestión 2015 BoA operó 15 aeronaves entre B737-300/700/800 y B767-300.

19

Durante la gestión 2014, en el tráfico regular, se transportaron 2.422.637 pasajeros en rutas nacionales, registrándose un incremento del 36% en comparación con el año 2013. Para le gestión 2015, el tráfico de pasajeros llego a 2.855.301 pasajeros, con crecimiento de 18%. Este crecimiento en el mercado es atribuible a la readecuación de la oferta, la incorporación de aeronaves e incremento de frecuencias de las empresas en actual operación. SERVICIO NACIONAL EVOLUCION DEL TRAFICO 2009 - 2015 MOVIMIENTO DE PASAJEROS NACIONALES

Detalle 2008 2009 Aerosur 992.976 821.978 Aerocon 106.157 127.072 Ecojet Boliviana de Aviación 255.716 AS 17.495 Amaszonas 44.333 23.884 Cantidad 1.160.961 1.228.650 Tasa de 6% Crecimiento NOTA: INFORMACION DE LA GESTION 2015 ES PRELIMINAR

2010 596.694 114.174

2011 628.730 107.994

607.335

720.839

22.513 1.340.716

33.810 1.491.373

9%

11%

2012

2013

56.058 129.656

2014

2015

1.136.655

131.543 17.543 1.400.291

91.589 225.729 1.627.911

6.181 247.978 2.180.244

65.283 1.387.652

236.832 1.786.209

477.408 2.422.637

420.898 2.855.301

-7%

29%

36%

18%

Destinos Nacionales Durante la gestión 2015, las empresas nacionales prestaron sus servicios regulares a 15 destinos en el territorio nacional.

20

Participación Relativa por destino 2011

2012

2013

21

2014

2015

TOTAL POR RUTA Ruta Principal Secundaria Troncal Total

Pasajeros 937.529

% Part. 33%

208.371

7%

1.709.401 2.855.301

60%

Fuente: Dirección General Aeronáutica Civil

Como se puede observar, la mayor cantidad de pasajeros transportados se encuentran en el eje troncal, sin embargo la ruta principal y secundaria muestran importantes evoluciones desde las gestión 2011.

22

Participación de mercado nacional 2009 – 2015 (Regulado) Participacion de Mercado 2009 2%

21%

Aerosur Aerocon

10% 67%

Boliviana de Aviación Amaszonas

Participación de Mercado 2010 2% 44%

45%

Aerosur Aerocon Boliviana de Aviación Amaszonas

9%

Participación de Mercado 2011 2%

42%

Aerosur Aerocon

49%

Boliviana de Aviación 7%

Amaszonas

23

Participación de Mercado 2012 4% 5%

9% Aerosur Aerocon Boliviana de Aviación Amaszonas

82%

Participación de mercado 2013

1% 13%

7% Aerocon EcoJet Boliviana de Aviación Amaszonas 79%

24

Participación Mercado 2015

76% 0%

EcoJet

9% 15%

BoA Amaszonas

Fuente: Dirección General Aeronáutica Civil

Desde el inicio de operaciones de Boliviana de Aviación, la participación en el mercado fue evolucionando hasta alcanzar su mejor nivel en la gestión 2012 (82%). Al cabo de los 7 años de operaciones, BoA es la principal línea aérea del País. A continuación se detalla la participación relativa de mercado por operador en los diferentes destinos nacionales al cierre de la gestión 2015:

25

Boliviana de Aviación Amaszonas Ecojet Aerocon Nota Santa Cruz incluye Viru Viru y El Trompillo

26

2.4 Transporte Aéreo Internacional 2.4.1



Los principales competidores internacionales de BoA se enumeran a continuación:

American Airlines con sede en Dallas, Texas Estados Unidos, American Airlines (AA) es una de las aerolíneas más grandes del mundo, con una flota de más de 630 aviones contando con una red de destinos mundial. Esto incluso se avanzó aún más con la membresía de AA en la alianza One World. AA tiene servicio diario desde Miami a Bolivia. Para esta operación AA utiliza mayormente aeronaves Boeing 757.



Air Europa tiene su sede en Lluchmayor, Baleares,España. Air Europa es la tercera aerolínea más grande de España, con una flota de 47 aviones que cubre 44 destinos. Air Europa ofrece 4 vuelos semanales entre Madrid - Bolivia. Air Europa utiliza un avión A330 de 299 asientos en esta ruta.



LAN (Latam Group) La fusión de LAN y TAM logro formar uno de los operadores más grandes de América del Sur con una flota de más de 320 aviones, el grupo Latam transporto más de 67 millones de pasajeros el 2015. Lan realiza servicio de dos vuelos diarios desde Lima a La Paz con una parada en Santa Cruz. Lan opera para esta ruta una aeronave A319 de 144 asientos. Ademas realiza vuelos a Santiago - Chile, Asunción – Paraguay.



Avianca se basa en Colombia. Después de más de 90 años en el negocio, Avianca es la compañía aérea que opera de forma continua más antigua del hemisferio occidental. En 2009, Avianca se fusionó con Taca creando una gran red en América Latina. Avianca cuenta actualmente con una flota de 87 aviones. Avianca es miembro de la red de Star Alliance. Avianca opera un servicio diario desde Bogotá a La Paz utilizando un avión A319 de 120 asientos.



Copa Airlines con sede en la Ciudad de Panamá, Panamá. En 2015 la aerolínea transportó más de 12 millones de pasajeros en más de 326 vuelos regulares diarios a 69 destinos en 30 países en Norte, Centro y Sudamérica, y el Caribe. 27

Copa es una subsidiaria de Copa Holdings, SA, así como miembro de la Star Alliance. Copa opera 1.5 vuelos diarios desde su centro de operaciones en Panamá (PTY) a Santa Cruz, utilizando un avión 737-800. 

GOL es una aerolínea brasileña de bajo coste con sede en Comandante Lineu Gomes Square, São Paulo, Brasil. La compañía es la segunda mayor compañía aérea de Brasil por cuota de mercado y tamaño de flota. GOL opera un vuelo diario desde Sao Paulo Guarulhos (GRU) a Santa Cruz (VVI) utilizando un 737-800 equipado con 170 asientos.

La gestión 2015, Se registraron 1.416.847 pasajeros transportados, lo que representa un crecimiento de 7% con relación al periodo pasado. SERVICIO INTERNACIONAL EVOLUCION DEL TRAFICO 2009 - 2015 MOVIMIENTO DE PASAJEROS EMPRESA Aerosur Air Comet Aerogal American Ailines Aerolineas Argentinas Austral Avianca Copa Airlines Gol Sky Airline Lan Chile Lan Peru Boliviana de Aviación Peruvian TAM Mercosur Taca Air Europa Amaszonas Total

2009 330.772 4.916

2010 367.429

2011 415.333

158.343 41.044

137.662 53.233

129.357 58.796

122.328 82.235

127.118 78.137

21.901 114.071 83.810

30.397 44.285 8.174 59.248 51.366

41.463 62.105 22.772 61.720 67.865 23.331

4.772 53.103 72.572 33.103 62.083 81.749 101.091

50.356 91.014 92.295 40.913 79.778 98.494 166.326

57.620 111.814 84.104 48.660 89.262 140.835 257.477

61.645 116.590 96.972 52.186 92.995 147.329 275.973

44.836 102.505

66.046 86.696

46.168 109.219

57.187 144.169 2.851 1.424 1.074.573

42.715 127.150 51.283 6.893 1.223.068

40.903 113.351 78.098 26.566 1.322.390

875.886

Tasa de Crecimiento %

990.322

13%

1.167.346

18%

2012

2013

2014

2015

45.203

-8%

14%

8%

122.124 113.827 59.592 36.255 72.405 129.684 99.846 32.715 91.864 130.430 314.448 31.381 27.373 16.017 95.115 43.771 1.416.847

7%

NOTA: INFORMACION DE LA GESTION 2015 ES PRELIMINAR

En análisis de tráfico transportado por empresa, entre las gestiones 2009 y 2015, se puede observar que la empresa Aerosur, registró una reducción del 100% debido a que dejo de operar desde el primer trimestre del 2012. En la gestión 2015, BoA tuvo un crecimiento del 14% debido a la incorporación de aeronaves, frecuencias y rutas (Salta y Miami iniciaron operaciones en 2014)

28

Destinos Internacionales Durante la gestión 2015, las empresas internacionales y nacionales prestaron sus servicios regulares a 13 destinos internacionales.

29

Participación de Mercado Internacional (2012 – 2015) Internacional

Internacional

Internacional

30

Boliviana de Aviación muestra una evolución en el mercado internacional, sin embargo las rutas internacionales muestran una mayor cantidad de competidores, mismos que fueron incrementándose a lo largo de los años.

31

3.BOLIVIANA DE AVIACIÓN - BoA 3.1 Historia Bajo la premisa de democratizar el transporte aéreo y de integrar nacional e internacionalmente a Bolivia, bajo el Gobierno del presidente Evo Morales, el 24 de octubre de 2007, mediante el Decreto Supremo 29318, se crea la Empresa Pública Nacional Estratégica Boliviana de Aviación – BoA, como una persona jurídica de derecho público; duración indefinida; patrimonio propio; autonomía de gestión administrativa, financiera, legal y técnica, bajo tuición del Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda. En fecha 19 de febrero de 2009 la Dirección de Aeronáutica Civil (DGAC) otorgó la certificación a Boliviana de Aviación – BoA como GRAN OPERADOR AEREO NACIONAL E INTERNACIONAL - RAB 119. En fecha 23 de marzo de 2009, la entonces Superintendencia de Transportes emite la Resolución Administrativa Nº 0084/2009 autorizando a Boliviana de Aviación la prestación de servicios aeronáuticos regulares comerciales. Esta autorización es el paso final para el inicio de las operaciones aéreas comerciales. 3.2 Operaciones El 30 de marzo de 2009, BoA inicia sus operaciones con vuelos en el eje troncal del país (Cochabamba, La Paz y Santa Cruz). Posteriormente Boliviana de Aviación fue implementando oficinas e iniciando operaciones tanto locales como internacionales. A continuación se detallan las fechas de inicio de operaciones a los diferentes destinos de BoA: # destinos 1 2 3 4 5 6

Fecha

Detalle

Destino Cochabamba La Paz Santa Cruz Tarija Sucre Cobija

30-mar-09

Inicio de Operaciones con vuelos en el eje troncal del pais

19-jun-09 05-sep-09 02-dic-09

Inicio Operaciones Inicio Operaciones Inicio Operaciones

7 8

14-may-10 20-nov-10

Inicio operaciones ruta internacional Inicio operaciones ruta internacional

Buenos Aires - Argentina Sao Paulo - Brasil

9

06-dic-12

Inicio operaciones ruta internacional con aeronave de cabina ensanvchanda de largo alcance

Madrid - España

10

18-nov-13

Inicio Operaciones

11 12

15-may-14 06-jun-14

Inicio operaciones ruta internacional Inicio operaciones ruta internacional

13

18-dic-15

Inicio de vuelos regulares

Trinidad Salta - Argentina Miami - Estados Unidos Uyuni

32

3.3 Propiedad Como la aerolínea bandera de Bolivia, Boliviana de Aviación – BoA, es 100 % propiedad del Estado de Bolivia. 3.4 Estructura Organizacional

5 ministerios participan con sus representantes

DIRECTORIO B o l i v i a n a de Av i a c i ó n

GERENCIA GENERAL D i re c c i ó n de Aseguramiento a la Calidad

Gerencia Administrativa Financiera

Gerencia Comercial

Gerencias Regionales ( I nt e r na c io n a l e s )

S ta ff De Gerencia

Gerencia de Mantenimiento

Gerencia De Operaciones

Gerencias Regionales (Nacionales)

Gerencia Regional LPB

Gerencia Regional SRZ

Gerencia Regional TJA

Gerencia Regional SRE

Gerencia Regional TDD

Gerencia Regional CIJ

3.5 Administración La Dirección Superior de Boliviana de Aviación – BoA, está a cargo de un Directorio como órgano máximo de decisión, contando con un Gerente General, quien ejerce la representación institucional, siendo la Máxima Autoridad Ejecutiva.

33

3.5.1

Gerencia

El equipo de alta Gerencia de Boliviana de Aviación posee a ejecutivos altamente calificados con amplia formación y experiencia en los negocios y la industria de la aviación. 3.5.2

Directorio

El Directorio de BoA está compuesta por representes de diferentes ministerios de Estado. La lista de miembros es el siguiente: •

PRESIDENTE - Representante Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.

•

VICEPRESIDENTE - Representante Ministerio Relaciones Exteriores y Culto.

•

DIRECTOR - Representante Ministerio de Desarrollo Sostenible y Economía Plural.

•

DIRECTOR - Representante Ministerio de la Presidencia.

•

DIRECTOR - Representante Ministerio de Planificación del Desarrollo

34

4.OPERACIONES Y ESQUEMA ESTRATÉGICO 4.1 Descripción del servicio 4.1.1

Destinos

35

4.1.2

Frecuencias locales

BoA a diciembre/2015 opera 15 rutas nacionales dentro de Bolivia. La mayoría de sus frecuencias semanales son en rutas troncales nacionales; las cuales son Cochabamba (CBB), Santa Cruz (VVI) y La Paz (LPB). Estos destinos son importantes porque son los más grandes centros de población dentro de Bolivia y tienen mejor desarrollada la infraestructura de transporte aéreo. RUTAS DOMESTICAS Codigo de Aeropuerto CBB CBB CBB CBB CBB CBB VVI VVI VVI VVI LPB LPB LPB LPB LPB

4.1.3

Ciudad Cochabamba Cochabamba Cochabamba Cochabamba Cochabamba Cochabamba Santa Cruz Santa Cruz Santa Cruz Santa Cruz La Paz La Paz La Paz La Paz La Paz

Codigo de Aeropuerto LPB VVI SRE TJA CIJ TDD LPB TJA SRE CIJ TJA SRE CIJ TDD UYU

Ciudad La Paz Santa Cruz Sucre Tarija Cobija Trinidad La Paz Tarija Sucre Cobija Tarija Sucre Cobija Trinidad Uyuni

Frecuencias Semana (OW) 134 125 23 24 4 8 124 14 10 4 14 10 14 10 14

Frecuencias Internacionales

Boliviana de Aviación opera 5 destinos internacionales, teniendo entre esos destinos 6 rutas, las cuales se detallan a continuación: RUTAS INTERNACIONALES Codigo de VVI Aeropuerto VVI VVI VVI VVI GRU

Ciudad Santa Cruz Santa Cruz Santa Cruz Santa Cruz Santa Cruz Sao Paulo

(OW) Codigo de Frecuencias Ciudad EZE Buenos Aires 9 Aeropuerto GRU Sao Paulo 11 MAD Madrid 4 MIA Miami 4 SLA Salta 2 CBB Cochabamba 3

36

4.2 Flota La siguiente tabla refleja la flota al 31 de diciembre de 2015 de Boliviana de Aviación.

Tipo de Aeronave Boeing 737-300 Boeing 737-700 Boeing 737-800 Boeing 767-300 Total

Cantidad 9 3 1 2 15

BoA opera una flota de trece aviones de pasillo único 737 y dos de doble pasillo 767200. Cabe señalar que Boliviana de Aviación ha acordado la compra de tres 767-300ER a la empresa AWAS en forma de arrendamiento financiero. 4.3 Misión y Visión 4.3.1

Misión

Brindar un servicio integral de transporte aerocomercial de alcance Nacional e Internacional con calidad, seguridad y gestión empresarial transparente. 4.3.2

Visión

Boliviana de Aviación contribuirá significativamente a la consecución de los objetivos estratégicos del país y al bien estar de los bolivianos a través de servicios aeronáuticos de calidad reconocida 4.3.3

Principios

 Equidad, proporcionando un tratamiento igualitario y justo a todos los clientes internos y externos.  Universalidad, generalizando el transporte aéreo y logrando un nivel de uso y acceso democrático. 4.3.4

Valores

 Honestidad  Transparencia  Vocación de Servicio 37

    

Eficiencia y Productividad Compromiso Gerenciamiento Participativo Cooperación y Trabajo en Equipo Proactividad

4.4 Entorno Competitivo Para Boliviana de Aviación, todo comienza con su gente, sus empleados son la cara de la empresa y por tanto, mucha atención se centra en la búsqueda de los candidatos más calificados para cada puesto. En segundo lugar, los pasajeros esperan tener una experiencia segura y oportuna al momento de viajar con BoA. La compañía aérea siempre se centra en la mejora de la puntualidad. En tercer lugar, Boliviana de Aviación ofrece un itinerario que no tiene comparación dentro de Bolivia, ofreciendo así a los pasajeros más opciones al momento de viajar. BoA entiende que su éxito está directamente relacionado con las personas que trabajan para la empresa aérea; Por tanto, el personal de BoA son su mayor activo y su ventaja competitiva. Con una plantilla actual de más de 1.400 empleados, la línea aérea tiene una fuerza laboral diversa. Por otro lado, Boliviana de Aviación se centra en la formación continua de sus empleados. Tan sólo en 2015, más de 2.800 certificados fueron emitidos para los empleados que completen con éxito diversos programas de formación. Al tener empleados bien entrenados y felices, BoA puede proporcionado el servicio al cliente que es inigualable y ofrece una ventaja competitiva real. Aunque hay varias líneas aéreas nacionales en Bolivia, BoA es la aerolínea más grande de propiedad del Estado y tiene la mayor huella local. Al tener la red más grande en el país, BoA ofrece a los viajeros más opciones para llegar a varios destinos. Boliviana de Aviación tiene un historial de seguridad excelente, sin incidentes graves ni significativos. Además, la aerolínea se centra en la mejora de la fiabilidad. Un paso que Boliviana de Aviación está tomando para mejorar aún más es una estrategia de modernización de la flota. La incorporación de Aeronaves de mejor tecnología debería mejorar aún más la fiabilidad de BoA.

38

4.5 IATA Operational Safety Audit (IOSA) BoA mantiene la certificación IOSA desde la gestión 2012. Esto significa que la aerolínea se sometió a una auditoria internacionalmente reconocida y aceptada, que incluye un sistema de evaluación diseñado para evaluar los sistemas de gestión y control de operaciones de la aerolínea. Las aerolíneas IOSA son conocidos por ser mucho más seguras que los operadores no IOSA. Por ejemplo, la tasa de accidentes totales de las compañías de IOSA en 2012 fue de 77 % más baja que la tasa para los operadores no IOSA. Como tal, IOSA ha convertido en un estándar global, reconocida más allá de la membresía IATA. La empresa obtiene la re certificación IOSA en diciembre de 2014.

39

4.6 Ambiente Laboral 4.6.1 Descripción general del ambiente Laboral BoA ve a sus empleados como su activo más importante; por lo tanto, la empresa siempre está invirtiendo en dar más oportunidades de formación y promoción a los trabajadores. En la gestión 2015, más de 2.800 certificados de capacitación fueron entregados. Boliviana de Aviación está continuamente invirtiendo en sus empleados y ofrece salarios y beneficios importantes. Debido a estos factores, la aerolínea mantiene una relación positiva con sus empleados. 4.6.2 Trabajadores A diciembre de 2015, el equipo humano de Boliviana de Aviación está integrado por 1.417 personas, distribuidos en las diferentes áreas y oficinas tanto nacionales como internacionales. Esta cantidad de trabajadores representa un incremento de 15% en comparación a la gestión pasada. Esto permite cubrir la operación de la empresa con 15 aeronaves. Otro factor importante en el desarrollo del factor humano en BoA, es la capacitación brindada en cada gestión. El periodo 2015 se programaron 530 cursos para el personal tanto técnico-operativo como el administrativo. Por otro lado, se brindaron más de 1800 horas de instrucción en simuladores de vuelo a los pilotos de la empresa, en los diferentes equipos de vuelo que opera la aerolínea.

Distribución Personal segun función 14% 26% 14%

Administración Mantenimiento Operaciones Comercial

46%

40

4.7 Ventas y Distribución Boliviana de Aviación cuenta con los siguientes sistemas: Hosting = Resiber Distribución= Resiber, Amadeus, Sabre, Travel Port 4.7.1

Sitio web

BoA reconoce que su sitio web es una herramienta para disminuir los costos. Los boletos que se comercializan en línea no están sujetos a las mismas comisiones de ventas que regularmente cobran las agencias de viaje. BoA mejora tráfico del sitio web, proporcionando viajes especiales que sólo están disponibles en línea. Actualmente las ventas web representan el 3% del total de las ventas. El sitio web de BoA también permite el check in online hasta 4 horas antes de un vuelo. No sólo es esta conveniencia apreciado por los clientes, sino que también permite a los agentes de servicio a realizar un trabajo más eficiente permitiendo a los agentes centrar su atención en los clientes que realmente lo necesitan. 4.7.2

Venta en oficina propia

BoA tiene oficinas de ventas propias, ubicadas en cada uno de sus principales destinos. Diez de las oficinas de ventas se encuentran en el país y cinco se encuentran en los destinos internacionales de BoA.

41

5.INDUSTRIA Y MERCADO 5.1 Perspectivas del mercado a largo plazo 5.1.1 Perspectivas del mercado Mundial a largo plazo En 2015, el crecimiento de la economía mundial fue menor al del año anterior, aunque con un cambio en su dinámica. Por un lado, las economías emergentes continuaron creciendo más que las avanzadas, pero a menor ritmo. Por otro, las economías avanzadas recuperaron algo de impulso, principalmente en el segundo semestre. En este sentido, la economía mundial tuvo un crecimiento estimado de 3,1% en 2015; las economías avanzadas 1,9% y las emergentes y en desarrollo 4,0%.

42

Los crecimientos proyectados de PIB para los próximos 20 años se detallan en gráfica a continuación: Crecimiento Anual Proyectado del PIB (%) 2013 - 2033

Fuente: IHS Economics

A pesar de un crecimiento económico de 3,1% 2015, las cifras preliminares dadas a conocer por la Organización de Aviación Civil Internacional (OACI) muestran que el número total de pasajeros transportados en los servicios aéreos regulares asciende a 500 millones en 2015, 6,4% más que el año pasado. El número de salidas llegó a unos 34 millones a nivel global y el tráfico aéreo mundial de pasajeros, expresado en términos del total de pasajeros-kilómetros de pago (RPK) del servicio regular, experimentó un aumento del 6,8%, al efectuarse 6,562 billones de RPK. La industria de la aviación, compuesta por alrededor de 1 400 líneas aéreas comerciales, 4 130 aeropuertos y 173 proveedores de servicios de navegación aérea (ANSP), sigue jugando un papel importante en promover el desarrollo del turismo y el comercio. En la actualidad, la mitad de 1 100 millones de turistas mundiales se transportan por vía aérea, en tanto que las aeronaves transportan el 35% del comercio mundial en términos de su valor. La actividad económica en todo el mundo es el motor más potente de crecimiento del transporte aéreo comercial. El producto interno bruto (PIB) mundial se prevé que crezca en promedio de 3,2 % por año durante los próximos 20 años. Las Perspectivas de mercado actual de The Boeing Company (OCM), que refleja este crecimiento económico, tanto el tráfico de pasajeros y carga en todo el mundo tendrá un promedio de crecimiento de 4,1% durante los próximos 20 años, como se muestra en los siguientes gráficos. 43

Perspectivas de Tráfico de pasajeros y mercado Tráfico Mundial varía por mercado

Fuente: Boeing Current Market Outlook

Proyección de indicadores Tasa de crecimiento

Fuente: Boeing Current Market Outlook

44

Boeing prevé una demanda a largo plazo de 36.770 aviones nuevos que se añadirán a la flota mundial. Se proyecta que 15.500 de estos nuevos aviones (el 42 %) reemplazará los aviones más viejos y menos eficientes, lo que reduce el costo de los viajes aéreos y la disminución de las emisiones de carbono. Los 21.270 aviones restantes serán para apoyar el crecimiento de la flota, estimulando la expansión en los mercados emergentes y los innovadores modelos de negocio de las aerolíneas. Aeronaves en servicio 2013 a 2033

Demanda por tamaño de aeronave 2014 a 2033

La tabla a continuación muestra el pronóstico de Boeing para la demanda de nuevos aviones, medida por entregas previstas por los principales mercados regionales: Indicadores clave 2013 a 2033

Demanda de aeronaves por región 2013 a 2033

45

Durante los próximos 18 años, Boeing prevé que 25.690 aeronaves de pasillo único se entregarán, que representa casi el 70 por ciento de las entregas de aviones comerciales. La proporción de aviones de doble pasillo también se incrementara, de 23 % de la flota actual a 24 % de la flota en 2032. Los 8.600 nuevos aviones de doble pasillo que permitirá a las aerolíneas continúan la expansión a más mercados internacionales. A medida que los mercados emergentes siguen creciendo y nuevos modelos de negocio se expanden, los fabricantes de aviones están viendo una mayor diversidad geográfica en su base de clientes. En 1992, más del 70 % de todo el tráfico se realiza por las compañías aéreas en Europa o América del Norte. Para el año 2032, esa proporción se reducirá a 42 %, las aerolíneas de Asia-Pacífico y Oriente Medio serán prominentes en la aviación mundial. Diferentes regiones tendrán diferentes condiciones con requisitos especializados. Las aerolíneas de Oriente Medio todavía favorecerán aviones de doble pasillo y servicios premium de pasajeros. Las compañías aéreas europeas y norteamericanas responden a la creciente competencia de las aerolíneas de bajo coste mediante la sustitución de aeronaves de mayor edad y de consumo de combustible ineficientes, por aeronaves modernas de pasillo único más económicos y grandes. En Asia, el aumento de la demanda en todos los ámbitos requerirá una mezcla de aviones de uno y de doble pasillo. Todas las regiones se enfrentan a retos similares de volatilidad de los precios del combustible, los regímenes de control de emisiones, y cada vez mayor congestión de los aeropuertos ya que la flota mundial creciente intenta seguir el ritmo de la incremento de la demanda local e internacional para el transporte aéreo. 5.1.2

Perspectivas del mercado de transporte aéreo en América Latina

El informe semestral del Banco Mundial prevé un crecimiento del PIB del 2,9% en América Latina y el Caribe para el 2016. La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) menciona que la subregión más afectada sería América del Sur, con una expansión proyectada cercana a cero, arrastrada por una caída en el valor de las materias primas, el motor de sus economías. En Centroamérica y México la expansión alcanzaría a 3,2%, beneficiados por la recuperación de la economía estadounidense y la caída en el precio del crudo, mientras que en el Caribe el PIB llegaría al 1,9%.

46

Los países que liderarán la expansión regional durante 2016 serán Panamá, con un alza en el PIB de 6% y Bolivia, Nicaragua y República Dominicana (4%). Brasil, la economía más importante de la región, registrará una contracción de 0,9%, según la proyección de la Cepal. Argentina, por su parte, registraría una nula expansión de su PIB (0%), mientras que Perú y Paraguay se expandirían a 3,5%, Colombia 3,1%, Chile y Uruguay 2,5%. La economía venezolana anotaría en 2016 por su parte la caída más pronunciada de la región, con una contracción llegando al -7%. La estabilidad política y macroeconómica, crecimiento sólido, reducción de la pobreza, y una distribución justa de los ingresos mantuvieron a flote el crecimiento regional en la década de 2000. Las proyecciones del Banco Mundial establecen que el crecimiento futuro se apoyará más en una economía nacional basada en la demanda con la reducción de la mano de obra barata, las exportaciones, y la moneda subvaluada. El sector de la aviación es crucial para el crecimiento. Brasil, la séptima economía más grande del mundo, tiene la tercera mayor industria de transporte aéreo nacional. Totales RPK nacionales se ha incrementado considerablemente, pasando de 44 millones de RPK en 2007 a 87 billones de RPK en 2012. La mayoría de los pasajeros interestatales ahora viajan por transporte aéreo. Boeing Current Market Outlook 2015-2032 indican que el PIB de la región de América Latina se prevé que crezca un 3,9 % durante 20 años, mientras que el tráfico aéreo se prevé que crezca un 6,9 %. Compañías aéreas en la región necesitarán 2.900 nuevos aviones con un valor de $ 300 mil millones para el año 2032 con el 84 por ciento de la aeronave siendo los aviones de pasillo único. Perspectivas de Tráfico de pasajeros y mercado Crecimiento Anual Proyectado del PIB (%) 2015 - 2032

Tráfico Mundial varía por mercado

Fuente: IHS Economics

Fuente: Boeing Current Market Outlook

47

Por otro lado, el estudio Global Market Forecast elaborado por la empresa Airbus, prevé un crecimiento del tráfico dentro la región en 6,3% anual. Dentro de tráfico inter - regional, los dos más grandes mercados de tráfico para América Latina son Europa y Norte América los cuales se pronostica con crecimientos de 4,4% y 4.6% anual, respectivamente al 2032. Con los crecimientos proyectados en Europa y Norte América, estos destinos representaran el 86 % del tránsito inter- regional. Finalmente, se espera que el rápido crecimiento de tráfico en las economías emergentes, como el subcontinente hindú, Medio Oriente, China y África. Los cinco primeros más rápido los flujos de tráfico en crecimiento se expandirán en casi 8.0% año hasta 2032. A continuación se muestran las proyecciones las proyecciones realizadas por diferentes fabricantes de aeronaves:

48

Boeing Global Market Outlook 2015-2034

0

Airbus Global Market Forecast 2015-2034

1

Worldwide Market Forecast (JADC) 2015-2034

2

Embraer Market Outlook 2015-2034

3

En base a las diferentes proyecciones, tanto Boeing como Airbus realizaron el análisis de la cantidad de aeronaves que se requerirán para te der la demanda hasta el 2032. A continuación se muestra, el crecimiento de la flota para América Latina de ambos fabricantes de aeronaves.

Crecimiento y distribución de aeronaves en Latino América 2013 a 2032

Fuente: Boeing Current Market Outlook

4

Evolución de la Flota en Servicio

Entrega de nuevas aeronaves por segmento

Pronostico Flota 2013 - 2032

Fuente: Airbus Global Market Forecast

Boeing proyecta que a la flota mundial de América Latina al 2032 se incrementaran 2.900 aeronaves, mientras que Airbus pronostica un incremento de 2.279 aeronaves. La mayor parte de las entregas de nuevas aeronaves en América Latina son para apoyar el crecimiento.

5

5.2 Perspectivas Económicas para Bolivia 5.2.1

Perspectivas

La economía boliviana seguirá creciendo a un ritmo saludable durante el 2016, aunque el ritmo más lento que en 2015. Durante la gestión 2013, Bolivia alcanzó su mayor crecimiento en 30 años, con 6,7 %, fue el segundo mejor desempeño en la región, después de Paraguay, que casi se duplicó impresionante tasa de crecimiento de Bolivia. Los principales motores del crecimiento fueron crecientes exportaciones de hidrocarburos, un fuerte consumo privado, y políticas macroeconómicas prudentes. Las perspectivas para 2016 siguen siendo positivas. Se espera que Bolivia pueda llegar a una tasa de crecimiento saludable de 4,4%. La desaceleración se deberá principalmente a términos de comercio.

La tasa de inflación media de la gestión 2015 fue del 2,8% en 2015. Al tomar en cuenta la más reciente caída tendencia commodities - precio y una desaceleración mundial debido a la crisis fiscal de Europa y la desaceleración económica de China anticipamos presiones inflacionarias menores que las observadas en 2012. Los riesgos al alza a una mayor inflación están relacionados con una tendencia al alza incontrolada en el sector inmobiliario y los precios de la construcción así como un crecimiento excesivo del crédito y el consumo, como resultado del exceso de liquidez 6

que existe en el país. Otra presión de inflación puede provenir de una producción cerrada y una fuerte demanda interna.

5.2.2 Supuestos En el mediano plazo, el sector de la energía sigue siendo un motor clave del crecimiento económico de Bolivia. 5.2.3 Pronostico Crecimiento Económico Bolivia es un país en desarrollo dependen en gran medida de sus recursos naturales. No se observaron cambios dramáticos en la estructura económica de Bolivia durante los últimos 20 años. Sin embargo, las etapas de privatizaciones que tienen lugar en los años 1980 y 1990 y luego re- nacionalizaciones de sectores estratégicos, como las actividades gasíferas, han sido un factor clave en el moldeo de la estructura económica de Bolivia desde 2006, siendo el resultado de una expansión significativa en sectores industriales clave, estas actividades han aumentado la cuota de producción en la economía boliviana. En 2011, la industria representó más del 35 % de toda la producción boliviana, frente al 33 % en el 2000. Durante este período, la agricultura y los servicios han disminuido progresivamente su cuota de producción y ahora tienen una representación menor en la estructura económica de Bolivia que la observada hace una década. 7

Las vastas reservas de gas natural de Bolivia llevaron a esta nación andina a convertirse en un centro regional de gas para el Cono Sur. Bolivia es el país con el segundo mayor volumen de reservas de gas natural en la región (después de Venezuela). El 1 de enero de 2010, los consultores independientes Ryder de Scott confirmó la presencia de 9,94 billón de pies cúbicos (bpc ) de reservas probadas de gas , 13,65 TCF de reservas probadas más probables , y 19,9 billones de pies cúbicos de probadas, probables, más posibles reservas a finales de 2009 . El mercado interno boliviano es pequeño, pero los mercados de Brasil y Argentina ofrecen oportunidades de exportación para el gas y electricidad. La victoria del ex presidente Carlos Mesa en el referéndum sobre la exportación de gas permitió a su gobierno a que siga adelante con las negociaciones para futuros proyectos de gas de exportación con países vecinos, y reformas al sector de hidrocarburos, el cual tuvo lugar en 2005 con el actual presidente Evo Morales, permitió a Bolivia profundizar su control sobre el sector de la energía desde 2006. Las nacionalizaciones de sectores clave de la economía se convirtieron en la nueva política económica en Bolivia durante la última década. En mayo de 2006, el presidente Evo Morales firmó un Decreto Supremo nacionalizando el sector del gas. Con aquel Decreto, el Estado a través del gobierno establecía nuevas condiciones en el sector de hidrocarburos. Después de que el Estado boliviano recuperó una posición dominante sobre el upstream de la industria del gas natural y un control total sobre los sectores medio y downstream, la administ ración d el Pre sidente Evo M orales dirige la industria de la s telecomunicaciones con nacionalizaciones adicionales en 2008. Dos años más tarde, el 1 de mayo de 2010, autoridades bolivianas nacionalizaron cuatro grandes empresas en parte privatizadas que operan en el sector de la electricidad del país, debido a la falta de inversión extranjera. Las proyecciones económicas para América latina y Bolivia para las siguientes gestiones muestran los siguientes resultados:

8

Producto Interno Bruto (variación anual en %) Gross Domestic Product, annual variation in %

2013 2.9 4.2 1.4 2.8 2.9 2.7 14.2 5.1 1.3 5.2

2014 1.1 1.9 2.1 -0.3 0.5 0.1 4.0 3.5 -3.6 3.8

2015 0.6 2.9 2.9 -1.4 -0.2 -0.9 4.3 2.9 -5.5 3.1

2016 2.3 3.6 3.4 1.2 2.1 1.3 4.3 3.0 -1.2 3.6

2017 2.9 3.7 3.8 2.0 2.8 1.9 4.3 3.3 0.9 4.2

2018 3.2 3.8 3.9 2.4 3.0 2.3 4.3 3.5 1.5 4.3

2019 3.4 3.8 4.1 2.7 3.0 2.8 4.2 3.6 1.9 4.3

Bolivia

6.8

5.5

4.5

4.4

4.3

4.7

4.9

Colombia Ecuador Peru

4.9 4.6 5.8

4.6 3.8 2.4

3.4 1.3 3.5

3.4 2.5 4.6

4.1 3.2 4.9

4.1 3.3 5.0

4.1 3.3 5.0

Latin America Chile Mexico Mercosur Argentina Brazil Paraguay Uruguay Venezuela Andean Com.

Producto Interno Bruto per Cápita (USD) GDP per capita USD

2013 9,984 15,777 10,67 11,765 15,039 11,158 4,275 17,099 12,401 6,749

2014 9,973 14,624 10,71 11,811 12,796 10,733 4,369 16,745 18,771 6,645

2015 9,217 14,059 10,016 10,741 13,239 9,315 4,427 16,765 17,517 6,009

2016 9,159 14,791 10,667 10,172 11,915 9,551 4,655 17,092 12,365 6,238

2017 9,617 15,719 11,56 10,52 12,055 9,885 4,858 17,926 13,064 6,613

2018 10,234 16,694 12,453 11,175 13,69 10,297 5,045 19,168 13,996 7,051

2019 10,868 17,689 13,291 11,899 14,457 10,726 5,342 20,612 16,573 7,478

Bolivia

2,773

2,269

2,444

2,621

2,791

2,941

3,101

Colombia Ecuador Peru

8,06 5,989 6,557

7,918 6,273 6,468

6,58 6,484 6,184

6,877 6,766 6,311

7,376 7,118 6,593

7,955 7,496 6,965

8,486 7,891 7,362

Latin America Chile Mexico Mercosur Argentina Brazil Paraguay Uruguay Venezuela Andean Com.

9

Inflación, la variación de los precios al consumidor en % Inflation, variation of consumer prices in %

2013 8.5 3.0 4.0 12.5 11.0 5.9 3.7 8.5 56.2 2.5

2014 12.8 4.6 4.1 19.7 23.9 6.4 4.2 8.3 68.5 3.6

2015 16.7 3.2 3.2 27.5 20.0 7.8 4.3 8.1 108.0 3.4

2016 11.3 3.0 3.4 18.5 24.9 5.6 4.5 7.6 78.3 3.1

2017 9.5 3.0 3.5 15.1 17.4 5.3 4.7 6.9 62.9 3.1

2018 8.0 3.0 3.5 12.3 13.8 5.1 4.6 6.3 46.3 3.0

2019 7.5 3.0 3.3 11.4 12.5 4.9 4.5 6.4 38.7 2.9

Bolivia

6.5

5.2

5.4

5.0

4.6

4.3

4.1

Colombia Ecuador Peru

1.9 2.7 2.9

3.7 3.7 3.2

3.8 3.4 2.7

3.1 3.7 2.6

3.1 3.6 2.6

3.1 3.5 2.5

3.0 3.5 2.4

Latin America Chile Mexico Mercosur Argentina Brazil Paraguay Uruguay Venezuela Andean Com.

Balance Fiscal % PIB Fiscal Balance % GDP

2013 -3.0 -0.6 -2.3 -2.8 -1.7 -3.3 -2.0 -2.3 -1.9 -1.5

2014 -5.1 -1.6 -3.2 -5.9 -2.5 -6.7 -2.3 -3.5 -6.4 -2.2

2015 -4.8 -2.2 -3.6 -5.1 -4.0 -5.1 -1.8 -2.9 -6.8 -2.8

2016 -4.0 -1.6 -3.2 -3.9 -3.2 -4.0 -1.6 -2.7 -4.7 -2.7

2017 -3.6 -1.0 -2.9 -3.3 -2.8 -3.6 -1.6 -2.4 -3.0 -2.3

2018 -3.2 -0.6 -2.6 -3.0 -2.3 -3.3 -1.6 -2.2 -2.6 -2.0

2019 -2.9 -0.2 -2.4 -2.5 -1.6 -3.0 -1.6 -2.0 -2.0 -1.8

Bolivia

0.7

-0.1

-0.5

-0.6

-0.6

-0.6

-0.6

Colombia Ecuador Peru

-2.2 -4.6 0.9

-2.6 -5.4 -0.1

-2.9 -5.4 -1.6

-3.0 -4.9 -1.3

-2.5 -4.8 -0.9

-2.1 -4.1 -1.1

-1.8 -3.4 -1.0

Latin America Chile Mexico Mercosur Argentina Brazil Paraguay Uruguay Venezuela Andean Com.

10

Balanza por cuenta corriente, % PIB Current Account Balance, % GDP

2013 -2.6 -3.7 -2.3 -2.5 -0.8 -3.6 1.7 -5.0 1.4 -2.9

2014 -2.6 -1.2 -2.1 -2.7 -0.9 -4.2 -0.3 -4.6 1.5 -3.9

2015 -2.8 -0.9 -2.3 -3.0 -1.4 -4.0 -0.1 -4.0 -1.1 -4.6

2016 -2.6 -1.1 -2.4 -2.8 -1.3 -3.7 -0.3 -3.8 -0.2 -4.0

2017 -2.4 -1.2 -2.0 -2.6 -1.1 -3.6 -1.0 -3.4 0.4 -3.5

2018 -2.3 -1.3 -1.9 -2.4 -0.9 -3.5 -0.8 -3.3 0.7 -3.1

2019 -2.1 -1.5 -1.7 -2.2 -0.6 -3.4 -0.6 -3.0 1.0 -2.9

Bolivia

3.8

2.0

-1.1

-1.5

-0.8

-0.1

0.2

Colombia Ecuador Peru

-3.2 -1.0 -4.2

-5.2 -0.6 -4.0

-5.7 -3.5 -4.1

-4.8 -2.8 -3.7

-4.1 -3.0 -3.2

-3.6 -2.7 -3.1

-3.3 -2.3 -3.1

Latin America Chile Mexico Mercosur Argentina Brazil Paraguay Uruguay Venezuela Andean Com.

Las exportaciones, la variación anual en% Exports, annual variation in %

2013 0.0 -1.7 2.5 -1.2 1.8 -0.2 16.7 3.4 -8.6 -3.0

2014 -2.3 -1.1 4.6 -8.6 -11.9 -7.0 -3.6 1.2 -11.9 -4.2

2015 -3.3 -0.1 3.7 -11.5 -9.9 -3.6 5.5 -3.4 -39.9 -8.9

2016 6.3 5.6 7.4 5.4 6.3 4.2 8.8 4.5 8.6 8.5

2017 7.5 5.8 7.9 6.7 7.9 5.9 8.3 7.9 8.2 9.4

2018 7.3 6.3 8.0 7.6 8.5 7.2 8.7 8.9 7.5 8.5

2019 8.3 6.9 8.7 8.1 8.8 8.6 8.7 9.3 4.7 7.8

Bolivia

3.6

6.7

5.7

5.5

6.4

6.2

3.5

Colombia Ecuador Peru

-2.2 4.6 -9.5

-6.8 3.6 -7.9

-11.9 -18.8 -2.8

10.0 8.0 7.7

11.7 8.8 7.7

8.6 9.3 8.6

6.7 9.3 9.7

Latin America Chile Mexico Mercosur Argentina Brazil Paraguay Uruguay Venezuela Andean Com.

11

Las importaciones, la variación anual en % Imports, annual variation in %

Latin America Chile Mexico Mercosur Argentina Brazil Paraguay Uruguay Venezuela Andean Com.

2013 2.3 -1.1 2.8 4.3 8.3 7.4 7.6 -5.4 -10.6 2.8

2014 -1.1 -9.0 4.9 -7.1 -11.4 -4.5 1.1 -2.7 -15.8 3.4

2015 -1.1 0.4 4.6 -8.3 -7.6 -6.7 3.5 -0.7 -22.8 -6.6

2016 5.5 6.1 7.7 2.9 7.2 1.4 9.4 3.8 2.0 4.6

2017 6.8 6.1 7.8 4.9 8.3 3.8 8.9 3.4 4.6 6.1

2018 6.9 6.2 8.0 6.6 8.9 6.0 9.2 4.4 5.6 7.2

2019 7.9 6.3 8.6 8.1 9.3 8.2 8.2 5.4 5.9 7.1

Bolivia

8.9

9.2

9.3

9.7

4.8

8.2

5.3

Colombia Ecuador Peru

0.5 6.6 2.7

7.8 2.2 -3.3

-9.6 -14.9 -0.4

3.5 5.1 4.5

5.5 5.4 7.7

6.1 5.7 9.2

6.3 5.8 9.3

Tipos de cambio con relación al dólar, la variación anual en % Exchange Rates vs. USD, annual variation in %

2013 14.1 9.8 1.3 21.9 32.6 15.3 5.5 10.2 46.5 7.6

2014 12.7 15.5 13.1 13.1 29.8 12.5 2.3 15.3 0.0 14.7

2015 29.6 3.4 0.7 51.5 26.0 19.0 3.2 11.0 199.3 6.0

2016 11.9 0.2 -0.8 22.5 32.0 3.7 0.3 6.8 109.2 0.5

2017 5.9 -0.5 -2.4 12.6 8.6 2.2 4.8 3.8 71.2 -0.9

2018 3.8 0.1 -0.3 7.3 9.5 2.7 1.5 1.5 27.6 -0.6

2019 3.0 0.1 -0.4 5.4 8.0 2.7 0.6 2.4 14.6 0.0

Bolivia

-1.4

0.0

0.0

0.5

0.5

2.7

0.5

Colombia Ecuador Peru

9.2 9.5

23.8 7.0

8.1 6.5

Latin America Chile Mexico Mercosur Argentina Brazil Paraguay Uruguay Venezuela Andean Com.

-0.3 -2.1 -1.4 2.0 0.4 0.1 Fuente: LATINFOCUS CONSENSUS FORECAST

12

-0.1 0.1

5.3 Proyección transporte aéreo en Bolivia Como se ha señalado anteriormente, uno de los factores más importantes en el incremento de la demanda de transporte aéreo es el crecimiento del PIB per cápita en la región. A medida que aumentan los ingresos, más personas tienen los medios para viajar vía aérea. La siguiente tabla muestra el número de viajes en promedio que una persona desempeña en relación con el PIB per cápita. Los Latinoamericanos vuelan más con el incremento en su ingreso

Fuente: Boeing study

Como puede verse, los países con mayor PIB per cápita tienden a viajar por aire con más frecuencia. En Bolivia el PIB per cápita y el transporte aéreo por persona se encuentra actualmente en el extremo inferior de la escala, sin embargo, como la economía sigue creciendo y con una creciente clase media, se espera que la demanda del tráfico aéreo continúe aumentando a un buen ritmo. Con la excepción de los viajes internacionales a Europa, se espera que el transporte aéreo de pasajeros en Bolivia tenga crecimiento a un buen ritmo. Se espera que las rutas secundarias nacionales (RIB – BYC – GYA – UYU, etc.) pueda incrementar la tasa de crecimiento, seguido del mercado Trocal (LPB – CBB – SRZ). Rutas troncales son importantes porque contienen los mayores centros de población dentro de Bolivia y la piscina más grande de potenciales viajeros.

13

Los destinos de Buenos Aires y Sao Paulo representan un importante mercado para BoA ya que se tiene una gran cantidad de ciudadanos bolivianos residentes en aquellas ciudades, además ambos países representan un socio comercial importante para Bolivia. 5.4 Estrategia para el sector aeronáutico BoA compite en tres principales segmentos de mercado; el mercado interno, mercado regional y el mercado de larga distancia. Cada mercado tiene un conjunto único de desafíos y competencia. Como se señaló anteriormente, el mercado interno es el segmento de más rápido crecimiento para Boliviana de Aviación, manteniendo una posición fuerte de mercado. Boliviana de Aviación planea también la mejora de su desempeño regional mediante la implementación de un plan de modernización de la flota, lo que proporcionará una mayor fiabilidad, capacidad de transporte y puntualidad. La operación de Boliviana de Aviación se desarrolla en un entorno difícil debido a la variedad de altitudes y temperaturas de sus destinos. El aeropuerto internacional El Alto (LPB) se encuentra a una altura de 4.061 m.s.n.m, llegando a ser el quinto aeropuerto más alto del mundo y el aeropuerto comercial más alto del mundo fuera de China. Debido a estos factores, Boliviana de Aviación tiene el cuidado respectivo en cuanto a los utilizables permitidos en estas rutas. En el aeropuerto de LPB (El Alto), los vuelos presentan un utilizable limitado por la altura y temperatura variable que presenta. Suponiendo un peso de 95kg para pasajeros y equipaje, más del 75 % de los vuelos que salen de LPB se limitan a menos de 126 pasajeros con una media de 98 pasajeros como máximo. Esto significa la disminución de la disponibilidad de asientos para la venta. El siguiente gráfico refleja las limitaciones que actualmente BoA tiene que administrar en sus rutas principales (gestión 2015).

14

Vuelos con limitación de utilizable Más de 35% de los vuelos domésticos tienen limitación de utilizable 138

12.000 Kg payload con 95 Kg por pasajero

Fuente: Elaboración propia

En cuanto a los destinos internacionales de larga distancia, BoA ha acordado un contrato de arrendamiento financiero con AWAS para dos aviones 767-300, que será utilizado en las rutas VVI -MAD y VVI -MIA. La incorporación de estas aeronaves permitirá a BoA tener una mayor fiabilidad y una mayor flexibilidad en estas operaciones.

Parcialmente en blanco

15

5.4.1 Actuales Destinos 5.4.1.1 Destinos Locales

UYU

5.4.1.2 Destinos Regionales

16

5.4.1.3 Destinos Largo Alcance

5.5 Planes de Expansión Como una aerolínea relativamente joven, BoA ha crecido rápidamente en los primeros años de operaciones. En 2009 BoA voló seis rutas locales con tres aviones transportando un total de 260 mil pasajeros y para la gestión 2015 alcanzo una flota de 15 aeronaves transportando con seguridad a más de 2.8 millones de pasajeros. Sin embargo, la aerolínea ha sufrido en gran medida en el mercado aeronáutico, tanto en términos de mantenimiento y el aprovechamiento de las oportunidades debido a la escasez de aeronaves en el mercado. Una de las consecuencias es que BoA tenía que operar aeronaves de pasillo único en el mercado regional para satisfacer las necesidades nacionales. 5.5.1

Expansión Domestica

Bajo la premisa de desarrollar industria aeronáutica en Bolivia y democratizar el transporte aéreo, se ha analizado la importancia de continuar con la vertebración e 17

integración de Bolivia a fin de brindar servicios de transporte aéreo integrales para todos los bolivianos. BoA actualmente viene ampliando sus operaciones a nivel internacional para la conexión de Bolivia con los países vecinos y con países en los que existen colonias bolivianas importantes, sin embargo es necesario realizar la ampliación de rutas de integración y vertebración nacional, atendiendo las necesidades de estas regiones en vías de desarrollo se ve importante ampliar las operaciones al oriente del país, a nuevos destinos turísticos y comerciales, ya que son nichos de mercado significativos, con una necesidad creciente de servicio que coadyuvan al desarrollo de las regiones, al turismo y a la economía en general del país. Entre estos destinos se encuentran rutas secundarias del oriente y occidente del país y nuevos aeropuertos como Uyuni, Chimore, Oruro, Potosí, etc. 5.5.2

Expansión Internacional

BoA está siempre analizando nuevas oportunidades de mercado y continuará evaluando nuevas oportunidades de cara al futuro. Sin embargo, en el corto plazo la aerolínea se centra en la mejora de sus operaciones internacionales existentes. Una oportunidad interesante para las siguientes gestiones, es la apertura de la ruta a Washington – Estados Unidos. Esto debido a la importante comunidad boliviana que reside en aquella ciudad. 5.6 Principales Mercados El siguiente gráfico refleja los destinos con origen en Bolivia generados en octubre de 2015. Como se puede ver el 90% de los vuelos procedentes de Bolivia fueron a destinos Internos. Fuera de Bolivia la mayoría de los vuelos fueron a Perú, Brasil y Argentina.

18

Destinos de Bolivia - 2015 (Vuelos)

Sin embargo, se observa desde la perspectiva de los asientos (cantidad de asientos x número de vuelos), los asientos domésticos sólo representan el 41% de los vuelos. Mientras que España representa el 18% del total de asientos en 0,5% del total de vuelos, esto se debe a que los operadores utilizan aeronaves de mayor tamaño para destinos más largos. Destinos de Bolivia - 2015 (Asientos)

19

Las restantes líneas aéreas nacionales en Bolivia operan aeronaves más pequeñas, lo que resulta en mayores frecuencias, pero menos y millas-asiento volado. Al mirar los viajes por vía aérea total en Bolivia desde el punto de vista de la capacidad se puede ver que el mercado tuvo una caída significativa durante el año 2012, esto se debió a la salida de Aerosur. Hasta 2012, Aerosur era la mayor aerolínea en Bolivia con una flota de 11 aviones que cubria 20 destinos. En el 17 mayo 2012 AeroSur suspendió todos sus vuelos, la licencia de vuelo de AeroSur fue revocada el 20 de julio de 2012. Desde 2012 Boliviana de Aviación ha visto un aumento significativo en los pasajeros. Para ayudar a llenar el vacío dejado por AeroSur, BoA ha crecido rápidamente durante los últimos años. Bolivia ASK - Octubre

Bolivia Cantidad de Asientos ofrecidos - Octubre

Fuente: Elaboración Propia

20

Transporte Aéreo Octubre Bolen iviaBolivia Air Travel –- JulComparativo y

Destination Argentina Bolivia Brazil Chile Colombia Panama Paraguay Peru Spain USA Total

% % ASK ASKs 2011 % % ASKASKs 2014 2013 ASK ASKs 2012 2011 2014 % 2013ASKASKs % 2012 % 18,970,982.54 5.53% 17,933,602.62 5.08% 16,236,423.83 9.61% 25,049,537.62 7.54% 140,624,719.00 40.98% 122,524,259.60 34.70% 64,427,562.20 38.14% 107,923,626.12 32.48% 19,805,633.41 5.77% 23,837,603.41 6.75% 10,909,517.71 6.46% 16,620,345.72 5.00% 4,193,849.09 1.22% 4,110,740.96 1.16% 4,110,740.96 2.43% 3,750,898.07 1.13% 9,057,967.43 2.64% 9,057,967.43 2.57% 7,012,619.94 4.15% 0.00% 30,785,318.51 8.97% 23,756,959.18 6.73% 16,587,066.10 9.82% 9,417,173.01 2.83% 3,572,679.32 1.04% 2,710,167.49 0.77% 2,869,589.11 1.70% 5,338,580.31 1.61% 25,486,154.25 7.43% 23,720,443.17 6.72% 16,895,463.08 10.00% 13,139,215.55 3.95% 61,765,993.68 18.00% 69,527,911.32 19.69% 0.00% 62,059,735.98 18.68% 28,905,123.528.42% 55,945,400.3615.84% 29,863,304.41 17.68% 88,962,021.22 26.77% 343,168,420.75100.00%353,125,055.53100.00%168,912,287.33 100.00% 332,261,133.60 100.00%

Mediante el uso de ASK como una medida de la capacidad, se puede observar que la mayoría de la capacidad ofrecida es destinos domésticos. El segundo en mayor capacidad ofrecida (ASK) son los vuelos a España (MAD), el tercero con mayor capacidad son los vuelos a Estados Unidos. Al utilizar el ASK como un indicador de medida de capacidad ofrecida, hay que señalar que el Madrid es el destino más lejano volado desde Bolivia, requiriendo una aeronave de fuselaje ancho. En el mercado interno boliviano; Santa Cruz, La Paz y Cochabamba son los más transitados de Bolivia, representan la mayoría de los vuelos en un período dado. Los tres destinos representaron el 57% de los vuelos totales y el 75% del total de asientos volados. Sin embargo, como el mercado de pasajeros continúa desarrollando los otros aeropuertos serán cada vez más importantes para el transporte aéreo de Bolivia. Con la ampliación de rutas a regiones en vías de desarrollo y destinos turísticos dentro Bolivia, generar un beneficio a toda el itinerario de BoA, mejorando así la conectividad y el tráfico. Como resultado de la conectividad a los mercados secundarios, se prevé que los aeropuertos que se encuentran en la actualidad sólo un pequeño por ciento de vuelos en Bolivia serán cada vez más importante.

21

Vuelos Domésticos – 2015

Vuelos Domésticos – 2015 (Asientos)

5.7 Competencia La competencia en Bolivia es muy diversa, que va desde pequeñas compañías aéreas nacionales que operan aeronaves de 19 asientos a American Airlines, una de las aerolíneas más grandes del mundo. 5.7.1

Competencia Mercado Domestico

Los siguientes gráficos muestran la cuota de mercado tanto en vuelos nacionales y asientos ofrecidos. La cantidad de asientos es un fuerte indicador de posición en el mercado, ya que toma en cuenta tanto el número de vuelos realizados y el tamaño de la aeronave utilizada. 22

5.7.2

Competencia en rutas internacionales

En las rutas internacionales, existe una mayor competencia. Los gráficos a continuación representan la competencia internacional basada en el número de salidas y ASK´s (Avaliable Seat Kilometer).

23

Participación de Vuelos Domésticos – Julio 2015 (Internacional)

ASK´s – Julio 2015 (Internacional)

24

Aéreo Internacional Transporte Bolivia Bolivia (julio 2015) Air Travel –-July Aerolínea

Airline BOLIVIANA DE AVIACION - BOA AIR EUROPA AMERICAN AIRLINES COPA AIRLINES LAN PERU VARIG-GOL AIRLINES/VRG LINHAS AEREAS SA TACA INTERNATIONAL AIRLINES AVIANCA AEROLINEAS ARGENTINAS AMASZONAS LACSA-LINEAS AEREAS COSTARRICENSES LAN AIRLINES TRANSPORTES AEREOS DEL MERCOSUR SKY AIRLINE TRANS AMERICAN AIRLINES DBA TACA PERU Total

Vuelos

Flights 110 13 31 49 62 31 45 31 31 92 16 31 16 32 1 591

2015 2014 2014 Asientos ASK´s Vuelos

Seats 16,300 3,887 5,611 6,572 8,432 5,797 6,880 3,720 3,782 4,600 2,472 4,216 2,496 5,333 194 80,292

2013 Asientos ASK´s ASKs Fligths Seats ASKs 54,752,445 88 13,584 34,599,282 13 3,887 28,905,124 60 10,860 22,686,826 49 6,882 11,432,715 62 8,432 10,728,772 46 8,602 9,486,616 9,057,967 31 3,720 7,401,231 31 3,782 3,224,482 27 1,350 3,207,687 19 2,640 2,571,732 31 4,216 2,550,746 17 2,652 1,622,117 31 5,208 315,959 43 6,000 202,543,702 548 81,815

53,378,490 34,599,282 55,945,400 23,756,959 11,432,715 15,920,114 9,057,967 7,401,231 703,927 3,432,200 2,526,644 2,710,167 1,584,097 8,151,601 230,600,796

Como puede verse, BoA tiene la mayoría de las frecuencias y asientos-kilómetro ofertados voladas. Amaszonas tiene la segunda mayor cantidad de frecuencias con el 16% de las frecuencias, sin embargo, ya que operan pequeñas aeronaves y los vuelos son en su mayoría a países cercanos que sólo representan el 2% del total ASK´s internacionales desde Bolivia. Por el contrario, Air Europa sólo representa el 2% del total de las salidas internacionales de Bolivia, sin embargo, representan el 17% de ASK volado porque Air Europa opera en la ruta más larga y utiliza un avión grande. En Bolivia existe un conjunto muy diverso de competidores. BoA tiene la mayor presencia internacional de Bolivia sobre la base de todas las medidas (vuelos, asientos y ASK). Los gráficos siguientes representan las rutas actuales de los transportistas estadounidenses y europeos volados a América Latina.

25

Network Carriers – Estados Unidos a/de Latino América Diferentes Tácticas hacia Latino América

Network Carriers – Europa a/de Latino América Diferentes Tácticas hacia Latino América

26

América Latina es el hogar de muchas economías de rápido crecimiento; por lo tanto es un mercado atractivo para las grandes compañías aéreas americanas y Europeas. Como se puede ver, algunas de las grandes compañías vienen acumulando participaciones en aerolíneas locales de América Latina. Otras aerolíneas están animando a las grandes compañías en América Latina a unirse a alianzas, lo que ayuda a ampliar la presencia en la región sin la inversión necesaria. 5.7.3

Limitaciones y Barreras a la entrada

El actual ordenamiento jurídico Boliviano asigna al Estado un papel de planificación, regulación y control de la actividad de aeronáutica civil de ahí que la normativa actual, respondiendo a criterios de regulación del transporte aéreo, establezca un marco normativo para esta actividad, del cual podemos destacar como barreras o restricciones, las siguientes: 





Barreras de acceso al mercado aplicables a los operadores extranjeros, en el marco de algunos procesos de negociación internacional en los que participa nuestro país, se han identificado algunas medidas orientadas a limitar la posibilidad de que operadores extranjeros presten servicios de transporte aéreo en Bolivia. Normalmente las relaciones aerocomerciales entre Estados están encausadas dentro del concepto de bilateralismo, plasmado éste en acuerdos entre Estados con ese carácter. Restricciones referentes a las diferentes modalidades de aviación comercial, las instituciones regulatorias y autoridad aeronáutica tienen la facultad para determinar los requisitos técnicos, económicos y administrativos para demostrar la idoneidad para la prestación de los servicios de transporte aéreo. En desarrollo de dichas facultades, se ha determinado que las diferentes modalidades de aviación comercial tienen condicionamientos propios de cada una de ellas, con lo cual se establecen criterios para diferenciar los distintos tipos de servicios aéreos y limitar la actividad de un operador a determinados mercados específicos. Requerimientos de tipo técnico, Los requisitos de tipo técnico- comercial establecidos por los reglamentos Aeronáuticos y comerciales buscan garantizar la idoneidad técnica de las empresas de transporte aéreo. Esto sin lugar a duda constituye una de las barreras de entrada más exigentes. 27

6.RESULTADOS OPERATIVOS- FINANCIEROS 6.1 Datos Estadísticos Históricos 6.1.1 Plan de flota histórico Desde el inicio de operaciones, Boliviana de Aviación incremento la cantidad de aeronaves de acuerdo a la respuesta del mercado y la apertura de nuevas rutas. Al cierre de la gestión 2015, Boliviana de Aviación cuenta con la siguiente flota:

Tipo de Aeronave Boeing 737-300 Boeing 737-700 Boeing 737-800 Boeing 767-300 Total

Cantidad 9 3 1 2 15

A continuación se detalla, las incorporaciones de aeronaves Boeing 737-300 y B767 en los diferentes periodos:

Parcialmente en blanco

28

2010

2009

2011

2012

2013

2014

320.000 310.000

2015

300.000

294.358 290.000 280.000

275.470

241.180

196.112 187.143

169.068

141.168

202.748

270.000

244.242 252.115 250.000 244.242 238.490 238.694 230.000 229.323 227.360223.733 222.071 220.000 210.000

191.234 191.234 187.533 188.497188.294 184.006

200.000 190.000 180.000

179.455 171.907167.931 165.804 155.659 166.956163.206

139.931 134.861

141.435143.801

117.769 88.575 87.46187.298 90.70883.014 79.377 63.148 70.34558.957

71.623 55.927 69.20167.934 54.546 50.949 55.493 46.20546.087 49.296 35.536 33.242 24.117 34.54425.277 26.529 20.48 9.660 2

20.000

484

10.000 2009

0

2010

2008-2009 ene

dic

2011 ene

feb

mar

abr

may

jun

TJA

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

2012 feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

mar

2013 abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

mar

abr

may

2014 jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

SRE

CERTIFICADODEOPERADOR AEREO(COA)

CIJ

BUE

SAO

LIM

SLA - MIA

MAD TDD

29

6.1.2

Estadísticas operacionales históricas (al 31 de diciembre 2015)

Datos Comerciales / Trade Data Pasajeros Transportados / Passengers Equipajes Transportados / Baggage Correo Transportado (kg.) / Mail (kg.) Carga Transportada (kg.) / Cargo (kg.)

Gestión 2009

Gestión 2010 260.824 180.063 96.834 661.914

Gestión 2011 740.191 550.382 97.831 2.235.788

Gestión 2012

Gestión 2013

Gestión 2014

Gestión 2015

Acumulado 2009-2015

966.400 744.945 123.062 3.226.566

1.529.580 1.092.138 84.681 5.228.253

1.924.041 1.347.594 95.917 4.890.427

2.197.777 1.436.451 295.420 5.066.739

2.893.367 1.780.672 536.405 7.520.268

10.512.180 7.132.245 1.330.150 28.829.955

10.569 11222:44:00 1:03:43 0:43:39 9361:49:00

15.200 16039:31:00 1:03:19 0:45:16 13225:19:00

20.488 24664:54:00 1:12:14 1:29:07 20790:12:00

23.261 28732:29:00 1:14:07 1:31:35 24227:41:00

30.349 35761:53:00 1:10:42 1:25:50 29920:55:00

111.230 126392:11:00 1:08:11 133292:37:54 105506:34:00

69,95% 531.983.442

76,48% 870.874.468 1.138.764.793

75,39%

73,98%

73,19%

73,80%

Datos Operacionales / Operational Data Número de Vuelos / Number of Flights Horas Bloque Acumuladas / Accumulated Block Hours Promedio Hora Block / Average Time Block Variación Hrs. Block (DSTD) / Variation Hrs. Block (DSTD) Horas Voladas Acumuladas / Cumulative Hours Flown

3.302 2680:10:00 0:48:42 0:14:53 2122:25:00

8.061 7290:30:00 0:54:16 0:29:30 5858:13:00

Indicadores Generales / General Indicators Factor de Ocupación (FO%) / Load Factor (LD%) RPK (Pasajeros Kilometro Pagado) ASK (Asiento Kilometro Ofrecido)

66,58% 98.907.740 148.563.889

72,08% 323.405.389 448.702.586

760.491.787

1.541.254.731 2.044.502.593

1.761.959.712 2.381.542.375

2.312.181.932 3.159.148.619

7.440.567.414 10.081.716.641

30

En la gestión 2009, Boliviana de Aviación inicia sus operaciones con 2 aeronaves B737300, transportando más de 260 mil pasajeros durante. BoA cuenta con un factor de ocupación del 67%, además tuvo un desempeño notable en puntualidad, llegando al 95% de puntualidad en sus vuelos. Al cierre de esta gestión BoA tenía dentro su flota 3 aeronaves B737-300 El 2010 fue el segundo año de operaciones de BoA añadió una aeronave y casi triplicó la cantidad de pasajeros transportados, llegando a más de 740.000. El factor de ocupación también aumentó a 72%, mientras que el mantenimiento dio una métrica excepcional de puntualidad del 93%. BoA Cargo también transporto más de 2 millones de Kg durante esta gestión. Para el año 2011, BoA incorporo dos aeronaves, duplicando su flota en sólo dos años. Además, BoA transportó casi 1 millón de pasajeros, llegando así a cuadruplicar la cantidad de pasajeros transportados durante el primer año de operaciones. El factor de ocupación llego alrededor del 70% durante esta gestión. Sin embargo, al tener un itinerario más complejo el desempeño de puntualidad se redujo a 80%. La carga transportada durante el año fue 3.2 millones de kgs. La gestión 2012, la aerolínea continuó su crecimiento incrementando en más de 50% el flujo de pasajeros e incorporando un avión adicional. El factor de ocupación creció a 75% durante el 2012. La carga transportada durante el año también aumentó a más de 5 millones kgs. La gestión 2013 continuó su tendencia de crecimiento, transportando más del 26% más de pasajeros en relación a 2012. Durante 2013 BoA también alcanzó el hito de llevar con seguridad más de 5 millones de pasajeros desde su creación. El factor de ocupación se mantuvo bastante estable en relación con el año anterior. La Flota de fin del 2013 fue ampliada a 11 aeronaves. En la gestión 2014, BoA mantuvo un crecimiento del 12,5 %, llegando así a transportar más de 2 millones. Desde el inicio de operaciones, Boliviana de Aviación supero los 7 millones de pasajeros transportados. Esta gestión se realizó las aperturas de los destinos de Salta y Miami, además de la incorporación de 2 aeronaves B767-300ER. Al cierre de la gestión 2015, Boliviana de Aviación mantuvo un crecimiento de su operación, siendo reflejado en el crecimiento de pasajeros transportados, llegando a transportar más de 2,8 millones en toda la gestión.

31

6.2 Tipo de cambio Como se puede observar en el siguiente cuadro, el tipo de cambio USD/BOB se ha mantenido relativamente estable en los últimos años.

6.3 Estados Financieros Históricos 6.3.1

Estado de Resultados

Boliviana de Aviacion - BoA Estado de Resultados Historicos (Anual) Expresado en US Dólar AÑO

CUENTAS

2009

2010

14.742.820 1.475 14.744.296

49.132.378 28.188 49.160.566

2011

2012

65.412.485 499.424 65.911.909

110.733.620 1.228.286 111.961.905

2013

2014

2015

169.203.177 2.042.615 171.245.793

191.970.686 1.522.388 193.493.074

219.296.854 4.576.027 223.872.881

INGRESOS Venta de Bienes y Servicios Otros Ingresos TOTAL INGRESOS GASTOS CORRIENTES Gastos de Consumo Intereses y Otras Rentas de laPropiedad Previsiones y Pérdidas en Operaciones Cambiarias Transferencias Otorgadas Comisiones, Bonificaciones y Otros s/ventas Otros Gastos+ Derechos s/bienes intangibles TOTAL GASTOS CORRIENTES: Diferencia entre Ingresos y Gastos Ajuste por Inflacióny Tenecia de Bienes

Utilidad (Pérdida) del Ejercicio

-

12.133.210 3.715.525 968 601.537 16.451.240 1.706.944 245.111 -

-

37.614.203 6.069.251 26.245 2.178.982 1.008.686 46.897.367 2.263.199

- 51.143.367 81.414.982 147.689.445 - 10.609.460 10.165.225 13.198.477 - 308.953 233.879 68.093 290.163 - 2.505.308 4.485.695 6.096.722 - 64.567.089 96.589.945 167.052.737 1.344.821 15.371.960 4.193.055 8.659.559

172.618 -

(1.952.055) 2.090.581675.90613.976.590

668.915 -

1.395.371 -

1.921.236 -

2.271.819

162.423.341 15.116.261 94.972 7.198.941 184.833.515 12.485.423

-

177.917.542 23.742.370 264.752 9.462.795 211.387.458

3.100.447 -

5.559.112

4.522.605

7.962.817 32

6.3.2

Balance General Boliviana de Aviacion - BoA Balance General (Anual) Expresado en US Dólar AÑO

CUENTAS

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible Exigible a cortoplazo CUENTAS POR COBRAR A CORTO PLAZO OTRAS CUENTAS POR COBRAR A CORTO PLAZO ANTICIPOS A CORTO PLAZO Fondos en Depósitos porGarantías y otros +Fdos. Avance Prev. Para incobrables acortoplazo Bienes de consumo Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE

3.244.845 1.623.153 84.995 1.257.344 1.348.744 944.076 8.503.157 -

6.715.932 1.709.662 546.568 813.596 283.584 601.385 1.458.647 12.129.374 -

Exigible a largo plazo

2.180.428

1.817.771

Inversiones financieras a largo plazo

424

Activo Fijo Neto ACTIVO FIJO EN OPERACIÓN Menos:DEPRECIACIONACUMULADA ACTIVO FIJO

-

Menos:AMORTIZACIÓN ACUMULADA DEL ACTIVO INTAG.

212.565

-

-

Activos Diferidos a largo plazo TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

112.648

437.989

-

-

199.937

1.020.983

-

304.328

1.923.093

371.429

-

3.875.082

651.565

-

4.277.272 7.984

30.688.467 -

720.781 -

18.497.829 9.514.827 3.137.621 3.005.104 6.830.929 138.831 10.825.485 21.062.249 72.735.214 -

7.984

13.936.654 -

28.381.255 7.646.971 1.454.093 1.320.958 2.999.598 113.506 11.197.249 4.225.941 57.112.558 5.424.854

7.986

588.125 -

30.365.787 7.072.771 838.023 1.291.777 3.233.679 110.774 5.020.194 5.060.629 52.772.086 1.029.986

8.115.024

364.722 -

-

7.986

3.041.123

313.268

29.622.002 6.938.345 574.304 2.030.410 1.159.922 104.075 3.243.658 5.572.556 49.037.122 1.738.655

4.192

2.372.805

265.980

-

2.139.850

4.000

1.486.415

Activo Intangible Neto ACTIVO INTANGIBLE

-

4.680.997 2.417.903 1.257.742 186.815 181.496 36.269 4.385.015 8.721.379 21.795.077 -

7.086.043

36.006.537 -

12.234.143

818.325 -

769.398

1.332.612 -

888.025

6.417.673 10.025.707 18.528.864

1.008.679 4.878.597 17.007.971

2.353.821 6.578.397 28.373.474

576.803 8.732.071 57.769.192

192.346 11.361.105 64.133.191

33.309.257 90.421.815

116.386 32.905.395 105.640.610

-

-

-

13.154.555

355.431

-

-

458.850 443.824 902.674

1.624.650 367.249 1.991.899

2.818.295 706.879 3.525.174

4.300.244 2.142.828 6.443.072

5.537.697 3.140.033 8.677.730

20.132.693 3.855.101 23.987.794

21.815.313 2.751.784 24.567.097

208.141 208.141 1.110.814

478.139 478.139 2.470.038

878.617 878.617 4.403.791

1.375.250 1.375.250 7.818.322

2.166.053 2.166.053 10.843.783

3.244.303 3.244.303 27.232.097

4.743.626 9.233.602 33.800.699

27.857 16.655.052 4.453 2.496.935 1.939.480 173.234 17.418.049 -

27.377 16.367.941 759.969 4.707.935 2.090.581 14.537.933 -

29.019 26.001.398 2.819.475 5.556.115 675.906 23.969.683 -

Otras cuentas de orden Deudoras

PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVOCORRIENTE Cuentas porPagar Fondos en Custodia y en Garantía TOTAL PASIVOCORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Previsión paraIndemnización TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Institucional Aportes de Capital Ajuste de Capital Resultados Acumulados Resultados de la gestión Ajuste de Reservas Patrimoniales TOTAL PATRIMONIO Reserva porRevalúos Técnicos de Activos Fijos

TOTALPASIVOYPATRIMONIO

-

18.528.864

-

17.007.971

-

28.373.474

27.691 36.343.669 4.144.931 4.542.010 13.976.590 49.950.870 -

57.769.192

27.691 27.691 27.691 36.343.669 36.343.669 36.343.669 6.418.400 8.970.340 10.899.103 7.126.319 9.150.699 13.054.063 2.271.819 5.559.112 7.962.818 65.693 182.865 52.187.898 60.451.726 68.804.731 1.101.510 2.737.992 3.039.490

64.133.191

90.421.815

105.644.920

33

6.4 Análisis de los Resultados Históricos 6.4.1

Ingresos y Rentabilidad

Detal e

2009

2010

Ingresos (2009 - 2015) Expresado en US Dólar 2011

Total Ingresos % de variación Utilidad Margen Neto

14.744.296

49.160.566

65.911.909

(1.952.055)

233% 2.090.581

-

2013

2014

2015

111.961.905

171.245.793

193.493.074

223.872.881

34% 675.906

4%

2012 70% 13.976.590

1%

53% 2.271.819

12%

13%

16%

5.559.112 1%

7.962.817 3%

4%

BoA tiene una gestión exitosa y mantiene su rentabilidad mientras crece a un ritmo acelerado. De 2009 a 2015 las ventas se incrementaron en más de 1400%. Partiendo de USD 14 Millones a USD 223 Millones. En la gestión 2015 las ventas continuaron creciendo en 16%, llegando a un total de ingresos de USD 223 Millones. Los márgenes de beneficio se incrementaron de 3% en 2014 a 4% en 2015. La disminución del margen de la gestión 2012 a las siguientes gestiones es debida principalmente a la implementación de la ruta MAD y el alto costo del contrato ACMI de la aeronave A330. El costo de operación y tasa de arrendamiento para el avión A330 fueron superiores a los ingresos que podría generarse en la ruta. Con la incorporación de las aeronaves Boeing 767-300 (a finales de la gestión 2014) y el inicio de la operación propia a Madrid, se tendrá un coste de operación inferior, por lo que es que la rentabilidad mejorara en la gestión 2014 y 2015. 6.4.2

Solvencia y Liquidez

La Solvencia y liquidez miden la salud del Balance de las empresas. La liquidez es una medida de activos corrientes (activos que se espera convertir en efectivo dentro de los próximos doce meses) en relación con los pasivos corrientes (obligaciones que se espera pagar en los próximos doce meses). El coeficiente de liquidez es la relación más conservador, ya que mide los activos líquidos (efectivo y cuentas por cobrar) en relación con el total de los pasivos corrientes.

34

2009 Relacion de Corriente o Liquidez Capital de Trabajo

2010

2011

2012

2013

9,42 6,09 6,18 7,61 7.600.483 10.137.475 18.269.903 42.594.049 44.094.356 33.124.764 48.168.117

2014 6,08

2015 2,38

2,96

Con una relación mayor a 2 en todas las gestiones, Boliviana de Aviación mantiene una fuerte liquidez para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Mientras que el capital de trabajo nos muestra que con el crecimiento y la apertura de rutas que tuvo BoA a lo largo de estos 7 años de operación se requirieron más recursos para su operación.

2009 17.418.049

Patrimonio Deuda Financiera Total Pasivo Pasivo/Patrimonio

2010 14.537.933 -

2011 23.969.683 -

1.110.814

-

2.470.038 6%

2012 49.950.870 -

4.403.791 17%

2013 52.187.898 -

7.818.322 18%

2014 60.451.726 -

10.843.783 16%

2015 68.804.731

27.232.097 21%

33.800.699 45%

49%

BoA también mantiene fuerte solvencia. Dado que la flota actual es en leasing operativo por tanto no tienen ningún pago de deuda en circulación. Además, BoA ha generado fuertes ganancias en los últimos tres años, lo que se ha mantenido dentro de la empresa, reforzando la posición financiera general de BoA. Como estándar de la industria, todo indicador inferior a 1 se considera bueno. Como puede verse BoA mantiene una relación pasivo/patrimonio de alrededor de 0,49. Esto indica que BoA tiene muy poca influencia en su balance y, por tanto, podría asumir una cantidad razonable de deuda y todavía mantener un balance saludable. 6.5 Acceso a Financiamiento 6.5.1

Calificación Crediticia

Calificación Creditica Calificadora Moodys Fitch Standard & Poor´s

Fecha 6 de agosto de 2012 12 de agosto de 2014 15 de mayo de 2014

Long Term Short Term Perspectivas Ba3

Ba3

Estable

BBBB

BBBB

Estable Estable

35

6.5.2

Motivos de la mejora de Calificación Crediticia

Las mejoras en estas calificaciones son debido a: 

Muchos años de buen crecimiento económico y fiscal y de cuenta corriente excedentes han reducido la deuda de Bolivia, fortalecimiento de liquidez, y el aumento de la capacidad de recuperación económica contra choques negativos.



La creciente estabilidad económica, así como las medidas regulatorias y los niveles de las reservas, ha contribuido a la disminución de la dolarización en el sistema financiero.



La perspectiva es estable, lo que refleja una expectativa de continuidad en políticas económicas después de las elecciones a finales de este año.

Justificación La mejora refleja una mayor capacidad de recuperación económica contra choques negativos gracias al crecimiento del PIB persistente y de la cuenta corriente y superávit fiscal. Bolivia ha tenido superávit en cuenta corriente desde 2003 y superávit fiscales desde 2006, el cual se encuentra sustentado en el desempeño económico que ha contribuido a una disminución de la deuda neta del gobierno general, que proyectamos se reducirá al 12% del PIB en 2014 en comparación al 31% del 2007. Las reservas de divisas, con exclusión de activos del banco central mantenidos para la futura financiación de las empresas del sector público, alcanzaron el 47% del PIB en 2013. Proyectamos necesidades de financiamiento externo bruto de Bolivia será igual el 54% de los ingresos corrientes de la cuenta (CAR) y las reservas utilizables en 2014. Estimamos que el país tiene una posición acreedora neta frente al exterior del 104% del CAR este año. El PIB ha crecido a una media del 5% desde 2006, y subió 6,8% en 2013, incluso más rápido que el promedio. Proyectamos que el PIB per cápita superará los US $ 3.000 en 2014, más del doble del nivel de 2007 per cápita. El crecimiento medio del PIB fue del 3,4% en los últimos cuatro años, y proyectamos que tendrá un promedio de 3% en los próximos cuatro años. Una mayor estabilidad económica, así como las medidas regulatorias y mayores reservas, ha contribuido a la disminución de la dolarización en el sistema financiero, mejorando así la eficacia de la política monetaria. Depósitos en dólares cayeron a 23% 36

del total de depósitos a principios de 2014 de un 94% en 2002, y los préstamos denominados en dólares cayeron a 11% del total de créditos de 97% durante el mismo período. Las calificaciones de Bolivia reflejan su sólido balance externo fiscal, amplia liquidez externa, y las perspectivas de crecimiento favorables. También reflejan el paisaje político fragmentado de Bolivia, así como su dependencia fiscal y la exportación de materias primas, lo que puede estar sujeto a los precios volátiles. Los hidrocarburos (principalmente gas natural) y minerales sectores representaron más del 80% de las exportaciones totales del año pasado. Alrededor de un tercio de los ingresos del gobierno general. Alrededor de un tercio de los ingresos del gobierno general vienen directamente o indirectamente de hidrocarburos. La incertidumbre política y la fragmentación han disminuido en los últimos años, a raíz de los cambios trascendentales a la Constitución del país y las políticas económicas desde la elección de 2005 del presidente Evo Morales. Sin embargo, la inversión del sector privado se ha mantenido por debajo del 8% del PIB en los últimos dos años, reflejando en parte la estrategia del gobierno para implementar la inversión del sector público en sectores clave de la economía. Perspectivas La perspectiva estable se basa en nuestra expectativa de continuidad en las políticas económicas después de las elecciones presidenciales del 2014. Continuando la inversión del sector público, especialmente en gas natural y petróleo, el cual sostendrá el crecimiento del PIB superior al 5% en 2015 y probablemente en alrededor de 4,6% en promedio en los próximos años. La balanza por cuenta corriente es probable que sea en un superávit de aproximadamente el 2% del PIB en los próximos dos años. La aplicación pragmática de las recientes leyes que afectan a las empresas del sector privado, y público incrementa la probabilidad de que la inversión continua en los recursos naturales y los sectores industriales, preparando el escenario para el futuro crecimiento del PIB. El éxito en el fomento de la exploración y desarrollo de gas natural y petróleo mejoraría las posibilidades de continuar incrementando la producción de hidrocarburos. La combinación de un crecimiento continuo del PIB, la producción de hidrocarburos, y una diversificación gradual de la economía fortalecerá la capacidad de Bolivia para soportar un potencial fuerte caída de los precios de los productos, lo que lleva a una calificación crediticia superior. 37

Por el contrario, un aumento potencial de la incertidumbre sobre la política económica podría dañar la inversión privada. Eso, combinado con la inversión baja o ineficaz del sector público que no para fortalecer la capacidad productiva del país (sobre todo en hidrocarburos), podría conducir a un menor crecimiento del PIB. Una caída inesperadamente fuerte a largo plazo de los precios de las materias primas, los mayores volúmenes exportados ausentes, también podría reducir el crecimiento económico. Tal escenario podría resultar en el crecimiento de los déficits fiscales y de cuenta corriente, revirtiendo las ganancias macroeconómicas en los últimos años. El consiguiente aumento de la vulnerabilidad del país a los shocks adversos que nos podría llevar a bajar la calificación. El crédito interno ha crecido rápidamente en los últimos años, alcanzando casi el 53% del PIB en 2013 de aproximadamente 40% en 2010, aunque el nivel de dolarización ha disminuido sustancialmente. El rápido crecimiento del crédito plantea la importancia de la aplicación prudente de las políticas regulatorias. Se esperas que el gobierno aplique pragmáticamente la legislación financiera que aprobó a finales de 2013 - dando al gobierno poderes para fijar las tasas de interés y para dirigir el crédito a sectores específicos - para contener el riesgo de futuros pasivos contingentes que podrían debilitar la calificación. 6.5.3

Acceso a Financiamiento a Largo Plazo

Al ser Boliviana de Aviación - BoA de propiedad Estatal, recurre al Gobierno Central cuando se requiere una inyección de efectivo significativo. El gobierno boliviano ha dado un importante impulso a la compañía aérea en los últimos años y se espera que, si así lo requiera que seguirá apoyando a BoA en el futuro. 6.5.4

Acceso a los mercados de Acciones y Bonos

La aerolínea no tiene calificación crediticia y por lo tanto poco o ningún acceso a los mercados de bonos. Si BoA desea entrar en una transacción de venta significativa, es probable que el gobierno fuera un co-firmante de la nota, ya que poseen el 100% de las acciones de BoA.

Parcialmente en blanco 38

7. PLAN ESTRATEGICO 7.1 Planificación Nacional – PDES 2016 - 2020 La propuesta del sector de transporte aéreo, el Plan de Desarrollo Económico y Social 2016 - 2020, en lo que refiere a la visión del Estado para el Sector de transporte aéreo expresa los siguientes términos: “El Plan plantea el fortalecimiento del transporte aéreo para el desarrollo económico y social de las ciudades intermedias del país, así como un medio de transporte masivo para la integración de regiones alejadas. Hacia el 2020 se espera fortalecer el rol de ciudades intermedias claves para el desarrollo integral del país a través de esta modalidad de transporte; es así que las ciudades que tengan su aeropuerto podrán asumir un nuevo rol regional de integración y de fortalecimiento de las economías regionales.”

Para cumplir con los Resultados mencionados, se desarrollarán las siguientes Acciones: 

Construir, ampliar, mejorar, mantener y/o equipar aeropuertos internacionales, nacionales y turísticos en el país, destinados a integrar los departamentos y municipios con zonas productivas y turísticas.



Fortalecer a la Empresa Boliviana de Aviación (BoA) a fin de ampliar el servicio de rutas y destinos nacionales e internacionales.

7.2 Marco Estratégico Boliviana de Aviación ha definido con claridad su Misión, Visión y Valores Corporativos en los siguientes términos: 7.2.1

Misión

Brindar un servicio integral de transporte aerocomercial de alcance Nacional e Internacional con responsabilidad social, seguridad y calidad. 7.2.2

Visión

Ser la Línea Área Estatal que contribuya al desarrollo nacional y bienestar de los bolivianos, a través de servicios aeronáuticos de calidad reconocida y gestión empresarial eficiente.

39

7.2.3

Principios

 Equidad, proporcionando un tratamiento igualitario y justo a todos los clientes internos y externos.  Universalidad, generalizando el transporte aéreo y logrando un nivel de uso y acceso democrático. 7.2.4        

Valores Honestidad Transparencia Vocación de Servicio Eficiencia y Productividad Compromiso Gerenciamiento Participativo Cooperación y Trabajo en Equipo Proactividad

7.3 Análisis F.O.D.A Una de las herramientas para realizar el análisis interno y externo de una empresa es el análisis FODA, esta herramienta permite definir acciones prioritarias de la organización para corregir debilidades, aprovechar fortalezas y oportunidades y contrarrestar amenazas. Las fortalezas y oportunidades se consideran como factores positivos, mientras que las debilidades y amenazas son factores negativos. De esta manera, se decidió realizar el análisis utilizando como herramienta de trabajo la matriz de análisis FODA. La importancia de confeccionar y trabajar con esta matriz reside en que este proceso nos permite buscar y analizar, todas las variables que intervienen en el negocio con el fin de tener más y mejor información al momento de tomar decisiones. En la tabla a continuación, se detalla el análisis realizado para la empresa.

Parcialmente en blanco

40

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.

FORTALEZAS Liderazgo en el mercado transporte de pasajeros (76% de participación) Liderazgo en el mercado de transporte de Carga (67% de participación) Diversidad de rutas Personal altamente calificado Know How Alianzas estratégicas Flota de aeronaves Posicionamiento de la marca en el mercado Boliviano. Apoyo y respaldo Gubernamental por ser una Empresa Pública Nacional Estratégica Certificación IOSA. Recursos económicos estables Cultura organizacional con enfoque a la mejora continua Tarifas competitivas

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

DEBILIDADES 1. Mantenimiento de aeronaves no programados 2. Manuales de función desactualizados 3. Demoras en los vuelos 4. No hay políticas de fidelización (Programas de pasajero frecuente) 5. Sistema de Revenue managment 6. Infraestructura para mantenimiento 7. Tecnología 8. Planificación a largo plazo 9. Control de servicio terciarizado o subcontratado 10. Comisiones a las agencias 11. Canales de comunicación 12. Comunicación interna

OPORTUNIDADES Alianzas estratégicas Nuevas rutas y destinos nacionales e internacionales. Capacitación Tecnología. Acuerdos interlineales Crecimiento mercado de pasajeros y carga Ventas WEB 4 Redes Sociales 1 Diversificar servicios relacionados a la aeronáutica

AMENAZAS 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

Precio del combustible Crisis económica Competencia Falta de legislación para empresa publica Deficiencia de seguridad Problemas climatológicos Infraestructura aeroportuaria Falta personal técnico operativo calificado Políticas de protección del medio ambiente Costos elevados en insumos y reparaciones

Parcialmente en blanco

42

MARCO ESTRATÉGICO (PDES 2016 -2020) PILAR

META

MARCO OPERATIVO (PEE 2016 - 2020) RESULTADO 1. Se cuenta con empresas públicas que generan utilidades para su redistribución en políticas sociales, para el beneficio de todas las bolivianas y bolivianos.

Pilar 7: Soberanía sobre nuestros recursos naturales

1. Los recursos 2.Las empresas públicas han naturales y servicios migrado al nuevo régimen legal

estratégicos han sido de la empresa pública; y se han

nacionalizados y están fortalecido, a través de alianzas siendo administrados estratégicas público - privadas con inversión nacional y por el Estado extranjera. Plurinacional de Bolivia.

3. Se han fortalecido YPFB, ENTEL, ENDE y BoA

LINEA BASE

INDICADOR DE IMPACTO

Utilidad Gestión 2015 Bs. 55.421.210

Coordinación en laelaboración de los lineamientos de laLey de la EmpresaPública

Periodo ACCIÓN

INDICPROCESO ADOR DE

Garantizarlasostenibilidad económica- financieray precautelarlageneración de rentabilidad económicaparacontribuiren laatención de políticas sociales

Aporte aBonos Sociales

2017

2018

2019

utilidad proyectada

utilidad utilidad utilidad utilidad proyectada proyectada proyectada proyectada

Bs. 42.158.058

Bs. 53.446.611 Bs. 68.356.426 Bs. 56.688.280 Bs. 55.863.185

2020

Rentabilidad Aplicarprocesos de reorganización empresarial, cuando corresponda, parael mejor desempeño de laempresapública.

Unaempresaeficiente en sus póliticas y procesos, además de autosustentable en el tiempo y competitiva ante un mercado nacional e internacional de empresas privadas establecidas.

2016

Adecuarlas empresas públicas al nuevo régimen legal de tal formade implementar unagestión empresarial ágil que se desarrol e en un ámbitopúblico –privado, orientadaal logro de Resultados, interviniendo en los circuitos productivos, en la generación de procesos de industrialización, en laprestación de servicios para contribuiral desarrollo económico y social del país Apoyary acompañaralas empresas públicas productivas que se encuentran al interiordel SEDEMparaque puedan desarrol arse porsímismas con unagestión empresarial fortalecidae ingresen al nuevo régimen legal de las empresas públicas.

Promoverlainversión conjuntaatravés de alianzas estratégicas público - privadas y Aperturade nuevas El 100% de las bolivianas y el establecimientode empresas mixtas. los bolivianos están 15aeronaves en integrados através de líneade evuelo sistemas de transporte en Promoverlas inversiones en las empresas públicas con transferenciatecnológica, sus diferentes formación y desarrol o de lainvestigación aplicada, orientadaamejorarel proceso Incorporadas de industrial o que contribuyaal bienestarpúblico modalidades.

Póliticas establecidas, Alianzas estratégicas con empresas del rubro, participación de mercado del sector.

rutas de acuerdo a lademanda. Aeronaves

Aplicación de Aplicación de Aplicación de Aplicación de Aplicación de lineamientos de la lineamientos de lineamientos de lineamientos de lineamientos de ley 466 laley 466 laley 466 laley 466 laley 466

20Aeronaves en 23Aeronaves en 25Aeronaves en 25Aeronaves en 26Aeronaves en líneade Vuelo líneade Vuelo líneade Vuelo líneade Vuelo líneade Vuelo

acuerdo ala demandade rutas.

43

Objetivo Estratégico de Gestión Fortificar y mantener la flota de aeronaves de BoA, para asegurar la operación continua atendiendo un itinerario acorde a las exigencias de mercado.

Objetivo Estratégico de Gestión

Objetivo Especifico

Fortificar la flota de aeronaves de BoA

Objetivos Especificos

Indicador

Aeronaves en linea de vuelo

Indicador

Linea base 2015

2016

15 aeronaves en linea de vuelo

20

Mantener el posicionamiento y expandir los servicios con calidad que oferta Boliviana de Aviación mediante la mejora, desarrollo e implementación de aplicaciones

Mejora de los Sistemas de comunicación de la empresa

Sistemas de comunicación nacional e internacional. (tierra tierra, tierra aire)

ura de Estaciones nacionales.

Estaciones Nacionales operativas

internacionales.

(BUE, SAO,MAD, MIA, SLA)

Analisis y Apertura de mercado

Meta 2016 - 2020 2018

23

2019

25

Meta 2016 - 2020 2018

2020

25

2017

35%

30%

20%

4 sistemas en funcionamiento

5

6

6

6

6

4 sistemas en funcionamiento

5

6

6

6

6

35%

30%

-

-

-

45%

45%

20%

10%

2019

26

2016

Linea base 2015

Enlace de los sistemas internos de gestión

Interface de sistemas operativos y contables Mantenimeinto y mejora del Sistema Sistema de reservas a nivel nacional e de Reservas internacional en funcionamiento Enlace con los sistemas de Sist. Res. Enlazado a GDSs (SABRE, distribucion global. otros) Sistema ENDESIS, RESIBER, Sistemas Desarrollo de sistemas y nuevas Administrativos y de comunicación tecnologias interna

2017

2020

15%

-

15%

-

-

-

7

11

13

14

14

14

5

5

6

6

7

7

ejora de Estaciones Estaciones Internacionales operativas potenciales en rutas nacioanles e internacionales

Estudios de Mercado

Controlar y monitorear el mercado nacional e internacional de rutas operadas por BoA.

Estudios de participación mercados realizados, indicadores , reportes e informes

-

8 estudios presentados

2

12

1

12

1

12

1

12

1

12

44

Objetivo Estratégico de Gestión Aplicar e implementar programas, controles de calidad operacional y de mantenimiento además de seguridad de vuelo de acuerdo a estándares de la industria aeronautica.

Indicador Controlar las operaciones de acuerdo a normativa de cada país donde se opera y en aplicación de estándares IOSA.

Programa de seguridad operacional aplicado según regulaciones del país.

Programas en aplicación

Realizar el mantenimiento de las aeronaves y equipos según estándares de mantenimiento nacional e internacional

Mantenimiento de aeronaves programadas y no programadas de acuerdo a normas establecidas

Mantenimientos para flota de 15 aeronaves

Objetivo Estratégico de Gestión

Indicador

Desarrollo de unidades de Negocio de BoA

Fortalecer la Capacitación laboral, ambiente ocupacional y gestión empresarial de BoA a nivel nacional e internacional.

Linea base 2015

Ejecución de Alianzas Estratégicas

servicios de Soporte Tierra, Centro Entrenamiento Aeronautico Civil, Hangar Mtto en funcionamiento Alianzas con aerolíneas e instituciones aeronauticas internacionales

Capacitaciones al Personal, Administrativo, Comercial, Operativo

Programas de capacitacion, cursos, talleres, seminarios.

Linea base 2015

Atención Programascontinua de ayudaa todos social los requerimientos internos de Boliviana de Aviación

25%

Social 1301 Pasajeros Ayuda Requerimientos recurrentes atendidos

Meta 2016 - 2020 2018

13%

25%

20%

2016

2017

5 Alianzas Estratégicas

551 Cursos realizados

1350 Pasajeros Ayuda Social 25%

6 Alianzas

2019

2020

13%

25%

20%

Meta 2016 - 2020 2018

Centro de Entrenamiento en funcionamiento

Alianzas con Iberia, Hanh Air, Tigo, Banco Unión. 530 Cursos, capacitaciones , talleres y/o seminarios realizados

2017

20%

Equipos de soporte tierra en funcionamiento parcial

Politica de Responsabilidad Social y

Aplicar y fortalecer la capacidad Empresarial administrativa y financiera de BoA

2016

20%

20%

2019

2020

Hangar de Mtto. En funcionamiento 6 Alianzas Estratégicas

6 Alianzas Estratégicas

6 Alianzas Estratégicas

realizados

596 Cursos realizados

620 Cursos realizados

644 Cursos realizados

1400 Pasajeros Ayuda Social

1450 Pasajeros Ayuda Social

1500 Pasajeros Ayuda Social

1550 Pasajeros Ayuda Social

Estratégicas 573 Cursos

25%

25%

25%

25%

45

8.OPERACIONES Y RESULTADOS PROYECTADOS 8.1 Proyección Datos Estadísticos Las proyecciones de flota, estadísticas operativas y Estado de Resultados se basan en las siguientes tasas de crecimiento por región:

Region

Ruta Secundaria Ruta Troncal Ruta Principal Intl S. America Intl. Europa Intl. N. America

Current Market Outlook Boeing

Global Market Forecast Airbus

Market Outlook Embraer

6,90% 6,90% 6,90% 6,90% 5,10% 5,70%

6,30% 6,30% 6,30% 6,30% 4,40% 4,60%

5,90% 5,90% 5,90% 5,90% 3,90% 2,70%

Worlwide Market Forecast JADC Corp.

6,90% 6,90% 6,90% 6,90% 6,60% 4,00%

IATA RPK´s

6,50% 0,70% -

Sabre O&D Pax

15% 18% 21% 8% 2% 12%

OACI

8,40% 8,50% 8,50% 7,50% 5,60% 3,20%

Innovata Sched ASK´s

Pronostico Estudio 6,4% 7,4%

2% 7% 13% 11% -1% -7%

8,6% 7,4% 5,0% 4,3%

Fuente: Macro Perspectiva  Boeing Current Market Outlook 2014 to 2033  Global Market Forecast 2013 to 2032 by Airbus  Air Passenger market Analysis by International Air Transport Association (IATA) from 2006 to 2014  Japan Aircraft Development Corporation Market Forecast 2014 -2033  Embraer Air market Outlook 2015 - 2034 Micro Perspectiva  Anuario Estadístico de Dirección General Aeronáutica Civil 2009 – 2015  Sabre 5 yr O&D Market Size  Innovata 5 yr Schedule/Citypair La información brindada por las fuentes antes mencionadas muestra crecimientos importantes para futuras gestiones en el sector aeronáutico de la región y zona. Estos índices son indicadores importantes en el incremento del mercado nacional e internacional, especialmente en las rutas en las que opera actualmente Boliviana de Aviación – BoA. Estas proyecciones, se basan el crecimiento total del mercado, en tal sentido las tasas de crecimiento serán en menor proporción, asumiendo que no todo el mercado corresponde a Boliviana de Aviación. 46

8.1.1

Proyección Operacionales

A continuación la proyección para el escenario analizado (gestiones 2016 -2020), en cuanto a pasajeros transportados se proporcionan a continuación: Datos Estadisticos Pasajeros Transportados Total Pasajeros Transportados Nal. Pasajeros Transportados Inter. Factor de Ocupacion % Nal. Factor de Ocupacion % Inter. Horas Bloque Voladas Horas Bloque Voladas Nal. Horas Bloque Voladas Inter. Numero de Vuelos Numero de Vuelos Nal. Numero de Vuelos Inter.

8.1.2

2016 3.556.030 3.186.788 369.242 71% 74% 42587:25:48 29217:14:06 13370:11:43 38.262 35.311 2.951

2017 3.803.455 3.414.644 388.812 71% 75% 45375:17:58 31506:34:05 13868:43:53 40.964 37.875 3.089

2018 4.068.210 3.658.791 409.419 71% 75% 48361:08:22 33975:17:00 14385:51:23 43.859 40.626 3.233

2019 4.351.512 3.920.394 431.118 71% 76% 51559:41:58 36637:26:10 14922:15:49 46.961 43.577 3.384

2020 4.654.670 4.200.702 453.967 70% 76% 54986:51:18 39508:11:00 15478:40:18 50.284 46.742 3.542

Proyección de Flota

Con la información proyectada en cuanto a operación, se realiza a continuación la proyección de la flota de aeronaves requerida para las siguientes gestiones.

47

8.2 Proyección de Estados Financieros 8.2.1 Estado de Resultados Detalle

2016

2017

2018

2019

2020

Total Ingresos

Bs 1.829.455.656

Bs 1.939.790.391

Bs 2.067.818.734

Bs 2.230.009.508

Bs 2.383.151.008

Ingresos venta servicios Ingresos Nacionales Ingresos Internacionales

Bs Bs Bs

Ingresos Carga Ingresos Nacionales Ingresos Internacionales

Bs

65.612.078

Bs

81.177.158

Bs Bs

31.634.616 Bs 33.977.463 Bs

33.896.491 Bs 35.778.268 Bs

34.320.090 Bs 37.674.516 Bs

36.773.976 Bs 39.671.266 Bs

39.403.315 41.773.843

Bs

46.717.186

Bs

58.829.919

Bs

72.295.807

Bs

87.241.844

Bs

103.806.171

Bs

1.787.297.598

Bs

1.886.342.780

Bs

1.999.462.308

Otros ingresos TOTAL COSTOS

1.717.126.392 Bs 981.168.813 Bs 735.957.579 Bs Bs

1.811.285.714 Bs 1.036.322.383 Bs 774.963.331 Bs 69.674.759

Bs

1.923.528.321 Bs 1.107.491.933 Bs 816.036.388 Bs 71.994.606

Bs

2.066.322.423 Bs 1.207.036.106 Bs 859.286.316 Bs 76.445.242

2.198.167.679 1.293.339.188 904.828.491

Bs

2.173.321.228

Bs

2.327.287.823

Bs

200.331.746 Bs

212.433.998 Bs

225.284.427 Bs

236.548.649

Bs

248.376.081

TOTAL COSTOS FIJOS COSTOS OPERATIVOS FIJOS DE LA CENTRAL Y ESTACIONES COSTOS FIJOS AERONAVES

Bs Bs Bs Bs

1.416.626.962 Bs 325.917.272 Bs 81.072.688 Bs 244.844.583 Bs

1.493.831.358 Bs 336.381.678 Bs 85.377.648 Bs 251.004.029 Bs

1.583.790.719 Bs 352.523.269 Bs 89.911.201 Bs 262.612.068 Bs

1.735.470.051 Bs 422.984.886 Bs 95.305.873 Bs 327.679.013 Bs

1.866.051.665 467.359.390 99.118.108 368.241.282

TOTAL COSTOS VARIABLES COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES VIÁTICOS TECNICOS Y MANTENIMIENTO TRANSPORTE TRIPULACION COMANDO-CABINA-MTTO. OTROS SERVICIOS A LA AERONAVEGACIÓN ATENCIÓN AL PASAJERO SERVICIOS AL PASAJERO MANTENIMIENTO AERONAVES FLETES Y ALMACENAMIENTO COMISIONES SOBRE VENTAS SISTEMA DE RESERVACIONES VIÁTICOS TRIPULACIÓN COMANDO-CABINA

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

1.090.709.690 492.334.334 600.404 1.329.547 6.984.031 143.943.138 46.137.299 4.720.396 252.821.021 10.712.028 65.729.261 33.928.841 31.469.390

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

1.157.449.680 524.563.650 642.811 1.423.454 7.441.221 152.469.746 49.347.488 5.011.671 269.371.256 11.346.565 66.208.732 36.289.577 33.333.509

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

1.231.267.450 559.081.621 688.242 1.524.058 7.930.877 161.525.592 52.782.509 5.321.321 287.096.748 12.020.487 69.167.011 38.815.652 35.313.333

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

1.312.485.165 596.058.749 736.914 1.631.838 8.455.418 171.144.910 56.458.187 5.650.532 306.085.055 12.736.342 74.592.173 41.518.703 37.416.344

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

1.398.692.275 635.678.568 789.060 1.747.311 9.017.447 181.364.222 60.391.468 6.000.564 326.430.423 13.496.847 79.714.643 44.411.193 39.650.529

COSTOS ADMINISTRATIVOS

Bs Bs

170.338.889 65.979.471

Bs Bs

180.077.424 69.278.445

Bs Bs

190.387.162 72.742.367

Bs Bs

201.302.528 76.379.486

Bs Bs

212.860.077 80.198.460

COSTOS COMERCIALES

Bs

104.359.418

Bs

110.798.979

Bs

117.644.795

Bs

124.923.043

Bs

132.661.617

Utilidad

Bs

Total sueldos y salarios

COSTOS DIRECTOS

COSTOS INDIRECTOS

42.158.058

Bs

53.447.611

Bs

68.356.426

Bs

56.688.280

Bs

55.863.185

48

8.3 Supuestos para la proyección 8.3.1 Ingresos Supuestos ingresos de pasaje se basan en las tarifas promedio históricos. La tabla siguiente estalla la tarifa promedio por ruta (One way):

Origen CBB LPB CBB VVI LPB VVI CBB TJA CBB VVI CIJ LPB SRE VVI LPB SRE LPB TJA CBB CIJ VVI SRE TJA

NACIONAL Tarifa promedio Destino US Dólar LPB 38 CBB 38 VVI 47 CBB 47 VVI 83 LPB 83 TJA 52 CBB 52 SRE 39 TJA 55 LPB 84 CIJ 84 VVI 45 SRE 45 SRE 56 LPB 56 TJA 75 LPB 75 CIJ 86 VVI 92 CIJ 92 CBB 39 VVI 55

Origen GRU GRU EZE MAD MIA SLA

INTERNACIONAL Tarifa promedio Destino US Dólar CBB 223 VVI 223 VVI 212 VVI 528 VVI 258 VVI 100

Los ingresos de carga se supone que son el 4% de los ingresos de pasajeros. Esto basado en la experiencia de carga histórica de BoA. Otros ingresos se componen de otras fuentes de ingresos fuera de pasajeros y de carga, por ejemplo los servicios proporcionados a otras compañías aéreas. Este se estima en 4 % de los ingresos de pasajeros. 8.3.2 Gastos de Operación El gasto en combustible se basa en los precios actuales del combustible mercado. Para las operaciones nacionales se asumió un precio de combustible de 1,51 dólares/galón, para las operaciones internacionales un precio del combustible de $ 3.67 dólares/galón. 49

Otros gastos de explotación se basan en los costos de operación actuales realizados por BoA.

Costos Operativos Tripulacion de comando salarios, sunsidios & beneficios Tripulacion de cabina salarios, sunsidios & beneficios Tasas de aterrizaje Sobre vuelos / Cargos de navegación Costos relacionados al pasajero Costos relacionados a Carga

B 737 - 300/700 85,00 20,00 0,0026 48,00 20% 20%

Peso permitido por pasajero & equipaje Por pasajero

Nacional 95 Kg

B767-300 ER 326,00 66,00 0,0024 695,00 10% 10%

US Dólar/ Hora bloque US Dólar/ Hora bloque US Dólar/ LB de MLW US Dólar/ Vuelo Porcentaje de ingreso por pasajero porcentaje de ingreso por Carga

Internacional 122 Kg

Costos de Mantenimiento se basa en el costo de mantenimiento actual por hora de trabajo combinado con los intervalos de comprobación de mantenimiento para cada uno de los modelos de aeronaves. Cabe señalar que la hora por el 767-300ER tiene una tasa más baja, esto se debe a varios factores. En primer lugar de todas las horas de utilización de la 767-300ER es casi el doble que los B737, esto es debido a la duración de los vuelos. En segundo lugar, aunque las horas de vuelo son significativamente mayores, los Ciclos (despegue y aterrizaje) son significativamente menores. Los ciclos son una de las causas de los gastos de mantenimiento. Gastos Mantenimiento por tipo de Aeronave Fuselaje Material Trabajo Overhead Total Mantenimiento Fuselaje Motor Material Trabajo LLP Overhead Total Mantenimiento Motores Total Mantenimiento por Hora de vuelo

737 - 300 201,00 199,00 30,00 430,00

737 - 700 158,00 143,00 21,28 322,28

767 -300ER 200,00 190,00 19,47 409,47

381,00 58,00 185,00 22,00 646,00

289,00 35,00 207,00 16,00 547,00

320,00 48,00 53,00 18,00 439,00

1.076,00

869,28

848,47

50

Gastos de arrendamiento se basa en los siguientes supuestos por aeronave: 737-300 : $ 57.882 por mes 737-700 : $ 170.000 por mes 767-300 : $ 265.000 por mes durante tres años Gastos generales: abarca todos los demás gastos que no están directamente relacionados con la aeronave. Por ejemplo, los salarios de la empresa, oficinas de ventas, etc. Esto se prevé que crezca a 6 % anual. Los gastos generales de expansión se espera que crezca a la misma tasa que las ventas. Sin embargo, BoA ha crecido rápidamente en los últimos años y ha desarrollado una infraestructura capaz de manejar este nivel de crecimiento, con un poco de sobrecarga adicional. Inversión por Aeronave: para la respectiva incorporación de aeronaves B737-NG se prevé una inversión de USD 1.400.000 por aerovave B737-700 y 1.600.000 por B737800. Impuesto: asume un impuesto del 25 % sobre los ingresos netos

8.3.3 Nuevos Destinos Destinos Internacionales Con el objetivo de ampliar los destinos de Boliviana de Aviación, se tiene proyectado realizar diferentes estudios de mercado, de los cuales los resultados mostraran las nuevas rutas potenciales. A continuación se detallan los nuevos mercados que son de interés para BoA.

Parcialmente en blanco

51

Washington D.C. La habana Mexico D.F.

Punta Cana

Cancun

Lima

Estos posibles nuevos destinos, accederán a todas las rutas nacionales e internacionales que actualmente tiene BoA en su red (con escala en Viru viru). 52

Destinos Nacionales La expansión de rutas nacionales otorgaría a BoA un dinamismo en las operaciones nacionales integrando a Boliviana de Aviación no solo nacionalmente con una red de rutas integral, sino con destinos internacionales desde cualquier punto a y de Bolivia. Se tomaron las siguientes consideraciones para definir el mercado objetivo:  Consolidar el mercado nacional en su integridad (rutas Troncales, Principal y Secundarias integradas).  Fortalecer internamente a BoA consolidándola como el mayor operador de Bolivia.  Coadyuvar al crecimiento turístico regional.  Atender las necesidades de integración y conexión de las poblaciones del Oriente y Occidente Boliviano  Desarrollar los destinos turísticos y comerciales del país.  Mejor el servicio para los usuarios (tarifas más accesibles, regularidad en las vuelos).  Elevar los estándares de Calidad y Seguridad en vuelos en rutas secundarias.  Brindar servicio de transporte aéreo corporativo a requerimiento empresarial. Los destinos considerados son:

• • • • • • • • •

Uyuni Rurrenabaque Guayaramerin Oruro Potosi Riberalta Yacuiba Puerto Suarez Chimore

53

9. Ventas y Distribución 9.1 Sitio Web Con el objetivo de mejorar las ventas propias, Boliviana de Aviación implementara una plataforma de e-commerce, la cual cuente con diferentes alternativas de comercialización de boletos, atención al pasajero, pagos, etc, con total seguridad para los usuarios. Adicionalmente debe contar con una fuerte presencia en las diferentes redes sociales, utilizando esta herramienta como alternativa de comunicación directa con los usuarios.

54

9.2 Sistemas de distribución Global (GDS) Con el objetivo de incorporar nuevos mercados tanto en el continente Americano como el Europeo, es importante que Boliviana de Aviación introduzca otros Sistemas de Distribución Global a los que actualmente posee. Es en tal sentido, que se proyectado la incorporación de los siguientes sistemas de distribución,

55

10.

Alianzas Estratégicas

10.1

Convenios interlineales

Con el crecimiento del mercado aéreo, es de suma importancia que las aerolíneas del mundo formen grandes alianzas estratégicas para poder ofrecer más y mejores beneficios a sus pasajeros, junto con incorporar nuevos destinos a sus redes de operación. El contar con acuerdos interlineales, permitirá a Boliviana de Aviación comercializar boletos a diferentes ciudades donde se tenga interés comercial. Para las siguientes gestiones se tiene planificado realizar acuerdos con líneas aéreas las cuales permitan ampliar los destinos de Boliviana de Aviación. A corto plazo se tiene proyectado acuerdo con las siguientes líneas aéreas:

10.2

Entidades Financieras Nacionales

Con el objetivo de masificar la venta de boletos mediante la página web de Boliviana de Aviación, se implementara una plataforma de venta a través de tarjeta de débito, para lo cual se tiene proyectada la firma de convenios estratégicos con Entidades Financieras Nacionales. 56

11.

Inversiones en Infraestructura

11.1

Hangar de mantenimiento

Con el objetivo de realizar los mantenimientos correctivos y preventivos, Boliviana de Aviación proyecta la construcción de un Hangar En la gestión 2014, se realiza la inscripción del derecho propietario de predios ubicados en el Aeropuerto internacional “Jorge Wilstermann” a favor de Boliviana de Aviación – BoA. Estos terrenos cuentan con una dimensión de 13.615 m2. El costo de inversión en la construcción oscila alrededor de USD 5.000.000, mientras que en equipamiento y herramientas se prevé la inversión de USD 3.000.000. Con la construcción y certificación del Hangar, Boliviana de Aviación podrá realizar los servicios de mantenimientos de las aeronaves llegando a tener un ahorro proyectado por gestión de

57

58

11.2

Oficinas Administrativas y Comerciales Santa Cruz

Con el objetivo de contar con oficinas propias en la ciudad de Santa Cruz, se prevé la construcción de un edificio de 8 pisos, el cual contara con:    

Oficinas Comerciales Oficinas Administrativas Galerías Comerciales Ambientes para el funcionamiento de Hotel de la compañía.

Boliviana de Aviación, posee un terreno ubicado en el centro de la ciudad, con una superficie de alrededor 3.000 m2.

59

11.3

Centro de Entrenamiento Aeronáutica Civil

Una herramienta indispensable para ofrecer el entrenamiento a pilotos de tripulación múltiple (MPL) es un simulador de vuelo (dispositivo de entrenamiento simulado). Hasta hace un tiempo poco accesible por su alto costo, hoy en día un simulador ofrece una verdadera ventaja competitiva para los alumnos MPL. Todo esfuerzo destinado a adquirir este dispositivo de entrenamiento tendrá un retorno significativo, no solamente de orden económico, sino traducido en la seguridad operacional desplegada por nuevas generaciones de pilotos en cielos bolivianos y regionales. Es importante mencionar, que las aeronaves que serán introducidas para operación requieren de tripulaciones de comando calificadas (pilotos y primeros oficiales), siendo este un factor importante en el desarrollo de la industria. Actualmente se puede observar que existe carencia de este personal a nivel mundial, esto debido principalmente al crecimiento de la industria e incremento de aeronaves. Boliviana de Aviación tendrá capacidad propia para la formación y entrenamiento de sus pilotos en aeronaves B-737-300, además podrá gestionar sus respectivas certificaciones semestrales. En la actualidad los gastos generados para la contratación de servicios a Empresas que disponen de simuladores de vuelo son millonarios, sin contar los costos por transporte del personal, hospedaje, viáticos y otros.

60

ANEXO

Aéronavés – Flota BoA Familia B737-700/800 New Generation La familia 737 Next Generation incluye el 737-600, -700, -800 y -900ER. Estas aeronaves tienen una capacidad de 110 a 220 pasajeros. Con entrada en servicio de 1998. El resultado es que la familia de aviones 737NG tiene la economía de funcionamiento más baja y la más alta fiabilidad técnica de los aviones de este tamaño. En el diseño de la nueva familia de aviones Boeing 737NG centra en proporcionar a los operadores más valor que su avión predecesor, el 737-300, -400 y -500. Las alas con winglets de mayor tamaño proporcionan una mejor aerodinámica, con un incremento en la autonomía de vuelo a cerca de 700 millas náuticas además de velocidades más altas. Los nuevos motores CFM56-7 son más eficientes en combustible y cumplen con las restricciones de ruido actuales, el diseño 737NG fue del 100 por ciento digital que permitió un diseño estructural más ligero que resulta en tasas de aterrizaje / navegación más bajos, menos desgaste de los frenos y el tren de aterrizaje y la reducción del empuje de despegue para la vida útil del motor. La mejor precisión de navegación de 0,1 millas náuticas, permite menor consumo de combustible de la industria y un mejor conocimiento de la situación de la tripulación de vuelo. El aumento de la precisión de navegación se alinea con la dirección futura de la industria de la aviación. Operadores 737NG también se benefician de un plan de mantenimiento más avanzada que permite a los chequeos pesados para ser optimizados en paquetes más eficientes en lugar de " D- check " tradicionales y más costosos. Su relativamente sencillo diseño requiere menor cantidad y menos costosas piezas de repuesto. Las cubiertas de vuelo de las diferentes variantes de 737 tienen una habilitación de tipo común, por tanto los mismos pilotos pueden volar tanto 737NGs y modelos anteriores 737-300, -400 y -500.

61

Rango de Distancia desde Santa Cruz

B767 – 300ER

El fiable y versátil 767 ha evolucionado para satisfacer eficientemente las necesidades cambiantes del mercado. Los B767 de hoy son el resultado de mejoras tecnológicas continuas diseñadas para mantener su preferencia con las compañías aéreas y sus pasajeros. Las B767 ofrecen beneficios tales como la avanzada aviónica, aerodinámica, materiales y propulsión incorporados en los aviones de pasajeros de alta eficiencia. Horario fiabilidad es más del 98 por ciento para el 767 y para toda la flota, la utilización diaria es de más de 9 horas. El 767 300ER continúa sirviendo el nicho de mercado entre para los tramos internacionales como con las rutas VVI-MAD y VVI – MIA.

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Bombardier CRJ200

El Bombardier CRJ200 ha sido diseñado para proporcionar una eficiencia operativa y rendimiento superior para competir en la industria de líneas aéreas regionales. Los aviones Bombardier CRJ200 están diseñado para transportar a 50 pasajeros en su configuración básica que incluye un baño y cocina. El Bombardier CRJ200 está propulsado por dos motores General Electric CF34-3B1 turbofanes que proporcionan 41,01 kN de empuje de despegue. El CRJ200 mide 26,7 m de largo con una envergadura de 21,2 m. El avión solo necesita un radio de 22,86 m para realizar un giro de 180 grados, una característica muy importante para los aeropuertos congestionados.

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Características de la Nueva Flota de Boliviana de Aviación – BoA Características de interior Con el objetivo de mantener la imagen corporativa de Boliviana de Aviación – BoA, el interior de estas aeronaves deberá mantener un estándar de calidad, siendo estos:  

Asientos de cuero con los colores corporativos Entretenimiento a bordo

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