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Nuestra Historia

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Nuestra Historia Luego de una serie de estudios e investigaciones, se concluye que la falta de oportunidad y de acceso al crédito son los factores limitantes para el crecimiento de la microempresa en Bolivia. Es así que en noviembre de 1986, inversores internacionales y bolivianos crearon la Fundación para la Promoción y el Desarrollo de la Microempresa como una Organización No Gubernamental (ONG). En 1987 la ONG abrió su primera oficina –una habitación alquilada– a dos cuadras del popular Mercado Rodríguez, ubicación estratégica en la ciudad de La Paz para acceder a una nueva y creciente población de microempresarios: existía todo tipo de comercio en la zona, por ende era el lugar óptimo para lanzar la nueva Institución. Los fondos para la ONG provinieron inicialmente de la cooperación internacional, del Fondo Social de Emergencia boliviano y del sector privado del país. El programa de créditos de la ONG proveyó de capital inicial de trabajo para la producción a pequeña escala y actividades comerciales en el sector microempresarial boliviano usando la metodología del Grupo Solidario. En cinco años, el programa tuvo mucho éxito y para fines de 1991, alcanzó a financiar más de 45.000 microempresas, otorgando créditos equivalentes a más de 28 millones de dólares desembolsados con una mora cercana a cero, mediante cinco sucursales instaladas en las ciudades de La Paz, El Alto, Cochabamba y Santa Cruz.

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EL CRECIMIENTO Ante el crecimiento experimentado y motivados ahora por una demanda creciente, se toma la decisión de convertir la ONG en Banco con el firme compromiso de mantener la MISIÓN para la cual había sido creada. En febrero del año 1992 BancoSol abrió sus puertas con una clientela de 22,000 prestatarios y una cartera de 36 millones de bolivianos. En aquel entonces, en Bolivia había pocas instituciones enfocadas en el desarrollo del sector microempresarial y BancoSol llegó a ejercer un virtual monopolio para la otorgación de créditos a los microempresarios.

El éxito de BancoSol se hizo visible no sólo dentro de Bolivia, sino internacionalmente. La percepción acerca de que los microempresarios eran prestatarios de alto riesgo fue cambiando debido al bajo nivel de mora que reportaba el Banco (3.5% promedio), además de la evolución positiva de los principales indicadores financieros. Actualmente BancoSol atiende a clientes y usuarios en toda Bolivia a través de sus más de 410 puntos de atención convertida en una de las principales entidades financieras del país. DESPUÉS DE 22 AÑOS BANCOSOL HA DESEMBOLSADO MÁS DE 4,250 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS A MÁS DE 2 MILLONES DE PROYECTOS MICROEMPRESARIALES.

Nuestra Misión, Visión y Valores

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Somos el Banco que brinda la oportunidad de tener un mejor futuro a los sectores de menores ingresos, mediante el acceso a servicios financieros integrales de alta calidad.

Ser el líder, referente e innovador de las microfinanzas a nivel nacional e internacional, favoreciendo el desarrollo, progreso y calidad de vida de las personas con menores ingresos.

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Integridad Generar seguridad a través de acciones dignas y honestas Responsabilidad Cumplir a tiempo con todo compromiso asumido Compromiso Continua mejora personal como base del progreso global Servicio Tener una actitud altamente respetuosa y eficiente Reciprocidad Permanente consideración por uno mismo y por los demás porque “Juntos Crecemos” Coherencia Ser consecuentes con lo que pensamos, decimos y hacemos

Accionistas, Directorio y Ejecutivos del Banco

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Accionistas Accion Gateway Fund L.L.C. Fundacion Solidaridad y Desarrollo Productivo Sostenible (SOLYDES) Grupo (ACP) Inversiones y Desarrollo Accion International Inversores Asociados S.A. Danish Microfinance Partners k/s Otros accionistas minoritarios

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Informe del Presidente del Directorio

Esteban Andrés Altschul PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

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engo el agrado de dirigirme a Uds. para presentarles la Memoria correspondiente al ejercicio anual que finalizó el 31 de diciembre del 2013 y referirme a los aspectos más relevantes en la gestión.

Casi cinco años después de la crisis, la economía mundial sigue resintiendo sus efectos. La recuperación de las principales economías desarrolladas y emergentes, continúa siendo moderada y con perspectivas poco prometedoras para el futuro cercano.  Todavía prevalecen algunos elementos de riesgo por lo que el FMI, en su actualización de las Perspectivas Económicas Mundiales del mes de octubre, revisó nuevamente a la baja los pronósticos de crecimiento para la mayoría de las regiones del mundo, tanto para el cierre del año 2013 como para el año 2014. A diferencia del rumbo de la economía mundial, el Informe de Estabilidad Financiera del Banco Central de Bolivia a septiembre del 2013, muestra que el crecimiento económico nacional fue mayor al registrado en 2012, con un crecimiento acumulado de 6,58% al primer semestre de 2013. De esta manera, el país registra un crecimiento promedio de 5% en el período 2006 – 2013, superior al de 2,9% alcanzado en el período 1998 – 2005. Según el INE, este crecimiento está liderado por el fuerte dinamismo en las actividades económicas de petróleo crudo y gas natural, principalmente como respuesta a una creciente demanda por parte de Brasil y Argentina. De igual manera, tuvieron un desempeño destacable las actividades de servicios financieros, industria manufacturera, transporte y almacenamiento y construcción (ASFI, 2013). Las autoridades enfrentaron presiones inflacionarias con una orientación gradualmente contractiva de la política monetaria, lo que permitió mantener un balance entre los objetivos de controlar la inflación y afianzar el crecimiento económico. SISTEMA FINANCIERO La gestión 2013 ha mostrado resultados satisfactorios en el sistema financiero en su conjunto, que, a su vez, presenta una sólida situación patrimonial y de liquidez. La banca comercial presenta niveles de rentabilidad sobre patrimonio en el orden de 13,38%, un porcentaje un tanto inferior al del sistema de las microfinanzas, que fue de 18,7%. La cartera de la banca comercial, junto con la del sistema regulado de las microfinanzas crecieron en $us. 1.780 millones, presentando una tasa de crecimiento del 19,94% durante el 2013.  De esta cartera, $us. 610 millones constituyen el crecimiento del sistema regulado de las microfinanzas con una tasa de crecimiento del 20,27%. Asimismo, se debe notar que éste fue un crecimiento sano y bajo buenas prácticas, aspecto que se ratifica con un nivel de mora a 30 días en la banca comercial de 1,75% y en las microfinanzas reguladas de 1%. Esta calidad en activos se refleja también en términos de calificación, ya que el 96,28% de los créditos otorgados por la banca comercial y el 98,29% para el sistema de las microfinanzas se encuentran con calificación de riesgo “A”.

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22 La tendencia positiva no sólo fue característica de las colocaciones; las captaciones de depósitos del público mostraron una tasa de crecimiento de 16,95% para los bancos comerciales y 19,05% para las instituciones reguladas de las microfinanzas. Estos números muestran que el público en general percibe cada día mejor a las instituciones microfinancieras, que éstas se han consolidado como captadoras de ahorros y se han constituido en la principal herramienta de bancarización, fomentando principalmente el ahorro popular. Las Previsiones constituidas cubren la cartera en mora en 553% en las instituciones de microfinanzas y en 268% en la banca comercial. Adicionalmente, se evidencia que los clientes de crédito atendidos por la industria de microfinanzas llegaron a 740 mil, frente a los 343 mil de la banca comercial. Estos números muestran un desempeño excepcional para el sector microfinanciero, y refuerzan el crecimiento constante, el desarrollo y la profundización de las operaciones en su mercado objetivo. Adicionalmente, señalan un significativo aumento en la madurez de la industria y su importante aporte a la economía en general. BANCOSOL Durante el año 2013 BancoSol fue calificado nuevamente como uno de los Mejores Bancos de Bolivia, de acuerdo a prestigiosas publicaciones especializadas. Este logro corresponde no sólo al conjunto de indicadores cuantitativos, pero especialmente, al liderazgo y capacidad de profundizar los servicios financieros integrales, brindando oportunidades de un mejor futuro a los sectores de menores ingresos.      Se rompieron nuevas barreras en esta gestión, incorporando 39.558 clientes de crédito en el 2013 cuya cantidad total ascendió a 232.766. Asimismo, se incrementaron 101.600 nuevas Cajas de Ahorro, totalizando 608.395. Este monto muestra la confianza depositada en BancoSol y en toda la infraestructura puesta a disposición de los clientes como son agencias, agencias móviles, cajeros automáticos, Soles Amigos, Infosol y Solnet que realizaron 15,2 millones de transacciones. Se desembolsaron 733,4 millones de dólares con un efecto neto en el crecimiento de la cartera de créditos de 195,9 millones de dólares o un crecimiento del 26,5% respecto del año anterior. Este crecimiento que totalizó una Cartera de 934,2 millones de dólares, se realizó manteniendo una calidad de cartera excepcional, con un índice de mora mayor a un día del 0,70%. Asimismo, se debe destacar el monto que depositaron nuestros clientes caja ahorristas, que ascendió a 236,9 millones de dólares con un crecimiento de 34,7 millones de dólares. De esta manera, se registró un incremento total de depósitos del público en 26,54% que permitió financiar el crecimiento institucional.  Acompañaron a estas cifras el crecimiento patrimonial del 31,99% calculado en base al resultado neto entre el patrimonio promedio, logrando mantener un Coeficiente de Adecuación Patrimonial del 11,99%, por encima del 10% requerido por Ley. La participación de mercado de BancoSol en la cartera de créditos de las Entidades de Microfinanzas asciende al 25,8% y en números absolutos se encuentra por encima de importantes bancos comerciales.  Dentro del marco de la misión institucional, no debemos olvidar que para BancoSol la inclusión financiera de los sectores menos favorecidos del país, más que un objetivo, se convierte en un principio. Reflejo de ello es el impacto social logrado a través del área de Capital Social

(programa de Responsabilidad Social Empresarial de BancoSol), que busca la incorporación de estos sectores a prácticas no sólo financieras, sino culturales, deportivas, sociales y de salud. El 2013 marca el 4to. año de la creación de estos programas que han impactado en miles de familias bolivianas. Ejemplo de ello, y entre las más representativas, está la Carrera 11K en la ciudad de El Alto que en su última versión contó con la participación de más de 14 mil corredores; por otro lado, contamos con el programa de Educación Financiera para niños, que impactó en más de 15.000 estudiantes de entre 7 y 8 años de edad con los principios y la importancia del ahorro; estos talleres se realizaron en el eje troncal del país y beneficiaron a muchos hijos e hijas de nuestros clientes. Adicionalmente, el programa ClaveSol, llegó a más de 700 niños y jóvenes impulsando las técnicas de interpretación musical en instrumentos clásicos como el violín, chelo y contrabajo. En el futuro se espera un nuevo ciclo tras la implementación de la nueva Ley de Servicios Financieros, donde especialmente las entidades de microfinanzas, tendrán que enfrentar varios retos para seguir como lo hicieron en el pasado, masificando y democratizando con la misma intensidad los servicios financieros para las mayorías. En nombre del Directorio deseo agradecer el respaldo que nos dan nuestros clientes microempresarios, así como también valorar a nuestro equipo humano, desde la Gerencia General hasta la totalidad de nuestros funcionarios en las zonas más alejadas del país, a quienes felicitamos por los logros alcanzados. Asimismo, resaltar el apoyo incondicional de nuestros accionistas para la conquista de los objetivos trazados y reconocer a los Directores por el compromiso y dedicación demostrado en el tiempo ■

Atentamente,

Esteban Andrés Altschul Presidente

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Situación Económica y Sistema Financiero LA ECONOMÍA BOLIVIANA EN EL AÑO 2013 La economía boliviana manifestó un sorprendente crecimiento y del orden del 6,8% durante el año 2013, superior a todas las estimaciones que se habían efectuado, superando incluso a la del gobierno, que había planeado expandir la economía a un 5,5%. En cuanto a la tasa de inflación observada por medio del comportamiento del Índice de Precios al Consumidor, alcanzó a un 6,5%, superior en 200 puntos básicos tanto a la proyectada por el gobierno, que era del 4,5%, como la observada durante el año 2012. La economía globalizada implica que los comportamientos favorables y desfavorables de unas economías nacionales se trasmiten a otras, por lo que una mirada al comportamiento de la economía mundial y de la economía regional es aconsejable. La mayor expansión de las economías nacionales se traduce en igual comportamiento en el comercio internacional, tanto en exportaciones como en importaciones, lo que implica una mayor producción y empleo en el mundo. En este marco veremos, primero, el comportamiento de la economía mundial y, luego, el de la economía del país. El presente análisis presenta una evaluación del sector real y productivo reciente, porque interesa la mayor producción de bienes y servicios para colmar las necesidades siempre crecientes de toda población, en un contexto de estabilidad del nivel de precios, tanto en el mundo como en el país. Crecimiento económico junto a estabilidad del nivel de precios es una señal de que puede ser sostenido el crecimiento. El comportamiento de la producción y del nivel de precios en cualquier economía se explica por la inversión, el sector externo, el fiscal y el

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papel de la banca. Este método se aplica para analizar la conducta de la economía boliviana en el periodo 2013 CONTINUÓ LA DESACELERACIÓN ECONOMÍA MUNDIAL

DE LA

Según el Fondo Monetario Internacional se estimó que la economía del mundo crecería a un 3,3% durante el año 2013, el mismo ritmo observado para el año 2012, sin embargo su expansión fue menor, alcanzó sólo al 3%. El volumen de comercio internacional también se comportó a un ritmo menor al esperado, 3% frente a un estimado del 3,6%. Esta situación se explica, primero, porque la zona del EURO continuó en recesión con una tasa decreciente de producción y en el orden de negativo 0,4% y, segundo, por la desaceleración del crecimiento de la economía norteamericana. China mantuvo un crecimiento muy similar al observado el año 2012 y del orden del 7,7%. Japón por segundo año consecutivo mostró crecimiento, luego de haber ingresado en recesión el año 2011.

América Latina es una región económica históricamente deficitaria en sus relaciones con el exterior. El estado de la cuenta corriente de balanza de pagos de la región expresa un déficit creciente, que es compensado por la necesaria entrada de capitales, lo cual hace sostenible su comportamiento. Únicamente tres países mantienen superávit en cuenta corriente que son: Venezuela, Bolivia y Paraguay. Sin embargo, la salida de capitales es tan fuerte en Venezuela que el resultado final de su balanza de pagos es negativa. Visto el comercio internacional de la región por el lado del valor de las exportaciones de bienes y de servicios se tiene que la región prácticamente se estancó. Las importaciones, que habían crecido a un 4% el año 2012, se desaceleraron durante el año 2013 ya que crecieron sólo a un 2,5% anual. Esto en consonancia con la menor dinámica económica de la región mostrada durante el año 2013.

Según la Comisión Económica de América Latina (CEPAL) se observa que la región también desaceleró su crecimiento con relación al año anterior. El producto creció a una tasa de sólo el 2,5% cuando año antes lo hizo al 3.1%. Esta desaceleración se explica por el modesto crecimiento de la economía brasileña y bajo crecimiento de México, dos grandes economías de la región. Brasil creció sólo al 2,3% y México al 1%.

El desempleo continúa siendo un problema fundamental en los países desarrollados. EEUU si bien bajó, cerró con un 6,6%. La zona EURO se mantuvo en un 12%, la misma mostrada para el año anterior, 2012. La tasa de desempleo es muy desigual en el mundo pero los que menos tienen son los países asiáticos y que, en promedio, está en el orden del 4.8%, para los últimos años, por lo que puede ser calificada de región con pleno empleo. América Latina mantiene un 7% de tasa de desempleo.

El comercio internacional durante el año 2013 se mantuvo a un ritmo muy similar al observado para el año 2012, un 3% frente a un 2,8%, tasas modestas, lejos de las tasas de expansión que se vivió antes de la gran crisis económica mundial de los años 2007-2008.

El problema que sigue preocupando al mundo es el exceso de endeudamiento de las economías desarrolladas, en particular la deuda pública, la misma que sigue aumentando debido a los continuos y crecientes déficit en los balances fiscales.

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28 LA RECESIÓN ECONÓMICA EUROPEA Durante el año 2013 se mantuvo la preocupación sobre el débil comportamiento de la economía de la zona del Euro, que continúo en recesión, la misma que se inició el año 2012. Grecia siguió manteniendo el nada honroso puesto de tener la más alta tasa negativa del PIB. Otras economías con tasas negativas de crecimiento en la producción se ubican en Italia, Portugal, España y Ucrania. Este último ha hecho noticia recientemente con motivo de sus conflictos militares con Rusia. Pero Ucrania está con graves problemas económicos que salieron a luz recientemente, que datan ya desde el año 2012. Alemania bajo de ya su modesto crecimiento mostrado el año 2012. En 2013 sólo creció a un 0,5%. En la economía mundial lo que es dominante es la producción de servicios más que la de los bienes. Se vive la economía de los servicios. Pero esto no quiere decir que la actividad industrial no mantenga su importancia como motor de la actividad económica. La gran mayoría de las actividades de servicios están vinculadas a la actividad industrial. Si la actividad industrial se frena, también arrastra igual comportamiento al mundo de los servicios.

las posibilidades de que se produzca una caída de los precios de las materias primas, que ya por muchos años han estado en niveles altos. Un indicador sobre el comportamiento en conjunto de los commodities, que estima el Banco Mundial, señala que luego de haber alcanzado el nivel más alto en el año 2011, durante los dos años siguiente su tendencia fue a caer. No obstante se cierra el año 2013 con precios que siguen siendo altos. Para el año 2014 se observa una tendencia que indica que dejarán de caer. Para el caso de Bolivia, tres precios son fundamentales, el del gas, de los minerales y de la soya. El precio del gas que exporta Bolivia, y que lo tiene vinculado al precio internacional del petróleo, cerró en 9,1 $us. la unidad (MMbtu) el año 2013 cuando el año anterior alcanzó a 9,8 $us. Un indicador de los precios de los minerales, que no considera los metales preciosos, señala que siguieron cayendo durante el año 2013, pero en los primeros meses del año 2014 la tendencia se está revirtiendo. En cuanto a la soya el precio estuvo mejor en 2013 en relación al 2012, pero su tendencia en los primeros meses del 2014 es oscilante.

La actividad industrial en la Zona del Euro luego de haber sufrido una depresión en los años 2008 y 2009, una recuperación el año 2010, reingresa a la recesión en el año siguiente y no crece el año 2013. Lo positivo es que Japón, cuya industria había caído en un 8% el año 2012, para el año 2013 muestra una recuperación con una tasa positiva de expansión anual del 5%. EE.UU. incremento su crecimiento desde un 2% para el año 2012 al 3,2% en 2013. China es la única economía grande que mantiene un buen ritmo de expansión de la industria, 10,3% para 2012 y 10% para el 2013.

Las masivas inyecciones monetarias que se efectuaron en EE.UU. y en la Zona del Euro, no han provocado una inflación mayor a la esperada. La inflación se mantiene baja. Tanto en la Zona del Euro como en EE.UU el índice de precios al consumidor esta en el orden de una expansión del 1,5% anual. En China donde sigue una fuerte expansión económica, sin embargo, la tasa de inflación sigue manteniéndose en el orden del 2,6% anual. América Latina muestra un buen comportamiento en esta materia, salvo Venezuela y Argentina que mantienen una tasa de inflación de dos dígitos, lo cual ha generado que la región en conjunto enseñe una tasa de inflación del 7,3% para el año 2013, cuando se había ubicado en un 5,6% por un año antes.

En general, se observa que luego de una paralización en 2012 de la actividad industrial, en el mundo en su conjunto, durante el año 2013 muestra un crecimiento de sólo el 1%. Para las economías latinoamericanas, que siguen siendo exportadoras de materias primas, de commodities, es una buena noticia que la industria, en el mundo, esté volviendo a reactivarse, porque disminuye

Cabe la pregunta, ¿Por qué no sube la inflación cuando en el mundo todos los países están expandiendo la cantidad de dinero? La respuesta es que este dinero se está quedando en el mundo de la especulación financiera y no en el mundo de las transacciones de bienes y servicios. En nuestro país la expansión monetaria se está concentrando en el mercado de bienes inmuebles, razón que

explica por qué siguen subiendo los precios de casas y de departamentos. OCHO AÑOS DE CONTINUO CRECIMIENTO Los dos principales indicadores de evaluación para cualquier economía nacional son el comportamiento de la producción y de la inflación. El Producto interno bruto (PIB) mide la actividad económica y el Índice de Precios al consumidor (IPC) mide la conducta de los precios al consumidor. El crecimiento del PIB para el año 2013 fue extraordinario, del 6,8%, la tasa más elevada en 38 años. Si se considera los últimos ocho años, periodo en el cual está gobernando el Presidente Evo Morales se tiene una tasa anual de crecimiento acumulada anual del 5,0%, la que sería mayor si se descarta la tasa de crecimiento del año 2009, que sólo fue del 3,4%, como consecuencia de la recesión económica mundial. Sin embargo, Bolivia, ese año, tuvo una de las tasas más altas de crecimiento en la región, cuando la misma, en su conjunto, decreció en un 2%. En materia de inflación, se tiene, para este mismo periodo, una tasa acumulada anual del orden del 6,7%, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que no es baja, lo cual puede estar indicando que la actividad económica del país se está moviendo por encima de su capacidad potencial, o que tiene cuellos de botella, que impiden un crecimiento sin inflación. Como ya se dijo la inflación anual cerró en un 6,5% para fines del año 2013. Los principales seis sectores de la actividad productiva dan los siguientes resultados de crecimiento para el año 2013. La actividad industrial creció en un destacado 6,1%, superando a la correspondiente al año anterior que fue de 4,8%. La agropecuaria en 4,7% superando la registrada un año antes. De una fuerte desaceleración que presentó el sector transporte el año 2012, crece al 6,7% el año 2013. El comercio creció a un ritmo parecido al año anterior y del orden del 3,9%. Los hidrocarburos crecieron a una tasa significativa del 14%, una tasa muy similar a la vista para el año 2012. El sector de la construcción se aceleró llegando a superar el 10% de crecimiento anual y el sector de servicios financieros, que si bien mantuvo una alta

tasa de expansión y del orden del 11%, significó la mitad de lo logrado el año 2012. Estos dos sectores son importantes no tanto por su peso en el PIB. En particular, el sector de la construcción dinamiza la actividad en los demás sectores económicos y el sector de servicios financieros canaliza el ahorro hacia la inversión. El IPC clasifica a los bienes y servicios de consumo en doce grupos de gasto y se mide en las diez ciudades más importantes del país, tiene una cobertura territorial muy amplia. Los resultados más importantes para el año 2013 son: una tasa inflacionaria promedia para el rubro de alimentos del orden del 10,4% por encima a la promedia total que fue del 6,5% correspondiéndole a telecomunicaciones un 0%, denotando con ello que el IPC en Bolivia tiene una gran varianza y volatilidad. En cuanto a lo regional, también se observa una gran dispersión. Oruro cerró con una tasa anual de inflación del 9% y Cobija con el 1,9%. La gran volatilidad en la expansión al interior del nivel de precios, medido por grupos de gastos o en términos regionales, no aconseja aplicar este indicador para incrementos generales de salario, porque este hecho está indicando que las rentabilidades empresariales son muy diferentes y, por tanto, no se puede generalizar aumentos salariales en un misma proporción a todos. OCTAVO AÑO DE GOBIERNO DEL PRESIDENTE EVO MORALES El gobierno del Presidente Morales ha elaborado durante sus dos periodos gubernamentales dos planes, el primero para el periodo 2006-2011 y el segundo abarca el periodo 2012-2015, que a diferencia del primero lo que contiene son lineamientos estratégicos y no metas cuantitativas. Sus objetivos son: i) consolidar el nuevo estado como consecuencia de la nueva Constitución Política del Estado, ii) dar el salto industrial para dejar de ser un país exportador de materias primas, iii) dar seguridad alimentaria y fomentar los emprendimientos económicos, iv) construir una sociedad justa y sin exclusión social y v) erradicar la corrupción, el narcotráfico y edificar un país armonioso.

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30 El gran reto que está enfrentando el gobierno del Presidente Morales es darle contenido a la definición de “economía plural” que está establecida en la nueva Constitución Política del Estado. Con esta definición se reconoce que en el país coexisten diferentes formas de propiedad y de organización económica, lo cual es cierto, y que son: “comunitaria, estatal, privada y social cooperativa”, y que –no dice la Constitución- se relacionan entre ellas siguiendo las leyes y reglas del mercado. No queda claro lo que la Constitución Política del Estado determina cuando afirma que la economía plural “articula” las diferentes formas de organización económica. La pregunta que surge es ¿Cómo articula? Lo que la Constitución señala son los principios sobre los cuales se debe llevar a cabo la articulación de las diferentes formas de organización económica en Bolivia y que coexisten. Estos principios son: “de complementariedad, reciprocidad, solidaridad, redistribución, igualdad, seguridad jurídica, sustentabilidad, equilibrio, justicia y transparencia”. La interrogante que surge es cómo se hacen realidad estos principios, siendo algunos absolutamente claros como los de “igualdad, seguridad jurídica y justicia”, para las cuatro formas de organización económica que coexisten en el país. Sin embargo de lo indicado, la Constitución Política del Estado también da prioridad a la organización estatal de la economía boliviana ya que el Art. 311.II.1 determina que “El Estado ejercerá la dirección integral del desarrollo económico y sus procesos de planificación”. La primera interrogante que surge es: ¿Qué se entenderán por procesos de planificación? ¿Unas formas de organización económica deberán subordinarse a otras? Esto entraría en contradicción con algo que previamente ese mismo artículo señala: “Todas las formas de organización económica establecidas en esta Constitución gozarán de igualdad jurídica ante la ley”. El nuevo modelo económico que el gobierno busca implantar implicaría una revisión completa del aparato legal, como ya sucedió con la Ley de Bancos, hoy denominada “Ley de Servicios Financieros”, Ley de Inversiones, hoy denominada Ley de Promoción de Inversiones, Ley de Minería, etc. Sigue a la espera la vital Ley de Hidrocarburos.

Quedando algo más de un año para que termine su vigencia el plan económico 2012-2015, difícilmente se podría afirmar que se están cumpliendo los cinco objetivos ya señalados. LA INVERSIÓN Y LAS EXPORTACIONES Las economías nacionales otorgan importancia al comportamiento de la inversión y de las exportaciones. La inversión señala que el país está colocando recursos para un mayor crecimiento económico en el fututo. Las exportaciones son el camino para incrementar la producción de bienes y servicios que una economía nacional muestra condiciones para hacerlo. La demanda externa sobre los bienes y servicios que un país produce, incentiva a las empresas a producir más. Antes de la llegada al gobierno del Presidente Morales se presentó una continua tendencia decreciente de la inversión. Esta había alcanzado su cenit del 24% del PIB, el año 1998. Desde entonces y hasta el año 2004 presentó una continua caída hasta llegar a sólo un 11% del PIB. Este periodo también se caracteriza por un bajo crecimiento económico. El año 2005 la inversión comenzó su recuperación y de manera creciente en los ocho años de gobierno del Presidente Morales, la misma que se incremento significativamente hasta alcanzar el 20% para el año 2013, en concordancia con el crecimiento del PIB. No obstante de lo señalado, se debe destacar que la inversión realizada hoy no siempre se traduce en mayor producción, también hoy, hay rezagos. Este es el caso de la actividad de hidrocarburos. Las inversiones realizadas en la década del 90 recién expresaron sus destacados frutos, levemente primero, en la primera mitad de la primera década del siglo XXI y, fundamentalmente, en la segunda, cuando se alcanzo el mayor volumen de producción destinada a la exportación al mercado del Brasil y Argentina. Otra característica del gobierno del Presidente Morales, en materia de inversiones, es que la pública ha retomado el primer lugar en desmedro de la inversión privada. Para el año 2012 la pública alcanzó el 55% del PIB y la privada el

45%. Es posible que esta composición se hubiese mantenido para el año 2013. Históricamente Bolivia se caracterizó por ser una economía de ahorro insuficiente. Sin embargo, durante el tiempo transcurrido en estos años del siglo XXI se rectifica dicho comportamiento. Para el año 2005 ya se había alcanzado una tasa significativa de ahorro total del orden del 20% con relación al PIB, seis puntos porcentuales más que la inversión, que como ya se dijo fue de sólo el 14%. La inversión que se realizaba en el país, fundamentalmente la pública se efectuaba con endeudamiento externo. Para el año 2012 el ahorro se incrementó al 24% y también en la misma proporción subió la inversión. Todavía el Instituto Nacional de Estadística no ha publicado datos sobre el ahorro nacional para el año 2013. El comportamiento anotado en materia de ahorro y de inversión convierte a Bolivia en un país exportador neto de capitales, lo que se refleja en el saldo favorable de la cuenta corriente de Balanza de Pagos y también se refleja en el alto nivel de reservas internacionales acumuladas por el Banco Central de Bolivia. El gobierno del Presidente Morales está siendo acompañado por un destacado comportamiento en las exportaciones. En términos de dólares americanos estás crecieron a una tasa promedia anual de 18 por en el periodo 2005-2012, pero el año 2013 sólo lo hicieron a un tasa anual del 3,5%. SIGUE EL SUPERÁVIT EXTERNO Las exportaciones se desaceleraron fuertemente el año 2013 cuando un año antes crecieron al 29%, en contraposición a las importaciones que se aceleraron desde un 8% para el año 2012 al 13% para el año 2013. Este hecho implica que el buen crecimiento de la economía durante el año 2013 tiene mucho que ver con las importaciones ya que dinamizaron las actividades económicas, al satisfacer todas las necesidades de suministros industriales, bienes de capital y bienes de transporte. No obstante este comportamiento asimétrico, el país por onceavo año consecutivo,

expresa un superávit en la balanza comercial. Por los otros componentes de la cuenta corriente de Balanza de Pagos, Bolivia también por onceavo año consecutivo enseña una balanza superavitaria en cuenta corriente de Balanza de Pagos. De los datos que procesa el Instituto Nacional de Estadística se obtienen los siguientes indicadores con relación a las exportaciones en valor. Aunque el sector agropecuario es de insignificante importancia en el total de exportaciones, para el año 2013 expresa una sorprendente tasa de expansión del 41% cuando un año antes ya lo había hecho a una tasa del 55%. El segundo lugar ocupó el sector de hidrocarburos con una tasa del 13%, muy por debajo al manifestado para el año anterior que fue del 43%. El sector minero y el sector industrial decayeron en un 5% y un 13%, respectivamente. Fue el segundo año que decreció la minería, en contraposición al sector industrial que durante el año 2012 tuvo un crecimiento notable del 48%. En el sector de importaciones es importante destacar su aceleración. Es menester destacar que las importaciones de insumos industriales y de bienes de capital representan más del 50% del total de importaciones, las mismas que tuvieron una expansión del 8% y del 24%, respectivamente. Estas importaciones permiten la expansión de la actividad económica, en general, y la industrial, en particular. La mayor expansión de las importaciones y la modesta señalada para las exportaciones, se tradujo en que la balanza comercial más favorable que el país mostrase en toda su historia económica, que es la que corresponde para el año 2012, cayese en un 22% el año 2013. Si se analiza el comportamiento de nuestras relaciones económicas internacionales por medio de las cuentas de balanza de pagos, las mismas relacionadas con el PIB, el resultado es el siguiente. Fueron los años 2007 y 2008, los años que se tuvieron los resultados más favorables en la cuenta corriente de balanza de pagos y con una relación del 12% del PIB. El año 2012 fue del 8% del PIB y el año 2013 es sólo del 3,4%. El resultado total de balanza de pagos fue altamente positivo durante todo

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32 el gobierno del Presidente Morales, el mismo que continúa presentando un indicador positivo y del orden del 3,7% del PIB para el año 2013, que es la mitad comparada con el año 2012. Estos resultados altamente favorables del comportamiento anual de la balanza de pagos se tradujeron en incrementos continuos de las reservas internacionales que administra el Banco Central de Bolivia, las mismas que cerraron en un nivel histórico del orden de los 14,400 millones de dólares para fines del año 2013. Este favorable escenario del sector externo no justifica ninguna política de control de exportaciones ni de importaciones, porque desincentiva la expansión del aparato productivo. Como indicamos en nuestro informe del año anterior, los exportadores privados al no poder mantener compromisos de exportación de manera continua y sostenida incumplen contratos con el exterior, celebrados después de arduas negociaciones en un mundo muy competitivo. Cuando se pierden mercados en el exterior labor difícil es su recuperación. Los planes de desarrollo ya señalados plantea un objetivo, que se debería alcanzar el año 2015: “Una nueva matriz productiva con mayor valor agregado basada en la industrialización de los recursos naturales”. De manera compatible con la Constitución Política del Estado se destaca que esto se debe lograr con “un Estado promotor y protagonista del desarrollo productivo”. En Bolivia el Estado pasó a ser el responsable del desarrollo económico que no se base en la dominante producción de materias primas. La tendencia observada en los ocho años de gobierno del Movimiento al Socialismo no avala que Bolivia esté siguiendo esta ruta. En el año 2005 las materias primas representaron el 67% de las exportaciones totales, cuando a principios de siglo esta relación era menor al 50%. Para el año 2013 se tiene una mayor participación de las materias primas, que llegan a representar el 74% del total, dos puntos porcentuales más que lo visto para el año 2012.

EL SUPERÁVIT FISCAL La conducta del sector público se puede observar a través de sus tres componentes principales que son: Sector público no financiero, gobierno general y empresas públicas. El primero abarca toda la actividad pública excluyendo las entidades financieras públicas. El segundo abarca a las entidades que componen el gobierno central, las que componen las gobernaciones departamentales y las que componen los gobiernos municipales. Hasta el año 2012 y por séptimo año consecutivo el sector fiscal del país en su conjunto mostro un superávit fiscal, que se traduce en un muy pequeño déficit el año 2013. Como consecuencia del superávit fiscal de los años anteriores, el sector público logró acumular depósitos en el Banco Central de Bolivia, los cuales deberían utilizarse antes de acudir al endeudamiento. En este escenario, no es óptimo que el sector público boliviano continuase endeudándose interna y externamente, ya que eso sólo se justifica en presencia de déficit. Si se desglosa el comportamiento fiscal entre sus dos componentes ya indicados, vale decir, gobierno general, por un lado, y empresas públicas, por otro, se ve que las instituciones que comprenden el gobierno general siguen siendo superavitarias, aunque el ritmo de ingresos, que fue de un 19% para el año 2013, comportamiento similar al del año anterior, contrasta con una tendencia a la expansión del gasto ya que este fue del 22% en 2013 cuando fue del 10% para el año 2012. Sin embargo, al ubicarse los ingresos captados por las instituciones que conforman el gobierno general por encima a los gastos, determinaron un superávit del orden de los 2,200 millones de bolivianos, lo que le permitió incrementar el ahorro público a más de 6 mil millones de bolivianos en el periodo 2006-2013, los mismos que pueden ser utilizados en cualquier momento, y de esta manera financiar cualquier déficit fiscal que se presentase en el gobierno general, por ejemplo, durante el año 2014. En cuanto a las empresas públicas se nota una persistente expansión en sus actividades, que se traduce en un incremento de sus ingresos del

orden del 20% tanto para el año 2012 como para el año 2013. Pero por el lado del gasto enseña para el año 2013 una expansión del orden del 26%, siete puntos porcentuales por debajo de lo manifestado para el año 2012. Mientras el año 2012 los gastos de capital de las empresas públicas alcanzaron un elevado crecimiento anual y del orden del 66%, para el año 2013 bajó a un 25%. No debería llamar la atención que en los dos últimos años las empresas públicas comiencen a mostrar presupuestos ejecutados deficitarios, ya que, por principio, toda empresa para expandirse debería ser deficitaria, ya que de esta manera se absorbe el ahorro que toda economía genera. Se debe destacar que YPFB de lejos es la que tiene la dominante importancia entre las empresas públicas, y es la que genera más del 80% de la actividad empresarial pública. Para el año 2013 la importancia de los recursos que las empresas gastan, tanto en egresos corrientes como de capital, alcanzaron al 31% del PIB, cuando un año antes se ubicaron en un 28%. El desequilibrio fiscal que está presentando el país es que las instituciones regionales, que son parte del sector gobierno general, son superavitarias, debido a que no ejecutan el total de presupuesto que tienen asignado anualmente para el rubro de inversión pública, mientras el gobierno central está cayendo en déficit. EL APORTE DE LA BANCA En el país, el sector financiero, en general, y el bancario, en particular, son rigurosamente fiscalizados por la Autoridad Fiscalizadora del Sistema Financiero (ASFI), razón por la que sus indicadores financieros gozan de absoluta confiabilidad, Estos pueden ser calificados de óptimos. La importancia de la banca en la colocación de créditos alcanza al 80% en el conjunto de entidades financieras y con un ritmo de crecimiento anual del 20% tanto para el año 2013, como lo fue el año anterior. La tasa de mora continua baja y en el orden del 1,5%, la misma que se encuentra plenamente previsionada y en una proporción de casi el doble. La vital tarea de intermediación financiera que realiza la banca, transfiriendo el ahorro

de las personas para financiar la inversión de las actividades económicas tiene el siguiente comportamiento en los últimos siete años: los depósitos crecieron a una tasa promedia anual del 18% y los créditos al 16%, en el periodo 20062013. En el año 2013 el comportamiento fue el siguiente: depósitos creció en un 18% y créditos en un 20%. Cuatro son los sectores económicos donde dominantemente se canaliza el crédito bancario y que son, en orden de importancia, comercio, servicios inmobiliarios, industria manufacturera y construcción. Durante el año 2013 el crédito al sector comercial se expandió en un 29%, en un 25% a servicios inmobiliarios, en un 15% a la industria y en un 11% a la construcción. Si se clasifica a la economía en dos grandes sectores, los productores de bienes y de servicios, se concluye que la banca, en su conjunto, destinó el 48% al primero y el 42% a servicios. La diferencia fue absorbida por créditos al consumo. También se debe destacar que del crédito total otorgado para fines del año 2013 los canalizados a la inversión alcanzaron el 52% del total. A capital de operaciones se dirigió el 37%. SECTOR MONETARIO EXPANSIVO Por lo general, una característica del país es la continua expansión de la emisión monetaria que emite el Banco Central de Bolivia. En el periodo 2005-2013 alcanzó una significativa tasa de crecimiento anual promedia del 25%. Las contractivas operaciones de mercado abierto efectuadas por el Banco Central impidieron que la expansión no fuese aun mayor. La explicación fundamental de esta manifestación monetaria se debió a las operaciones de administración de reservas internacionales. La bonancible situación de balanza de pagos durante estos años se tradujo en un gran ingreso de divisas al país que el Banco Central tuvo que acumularlas a cambio de entregar moneda nacional. Si por una parte el país alcanzó un nivel de reservas internacionales nunca antes registrada, por otra se expandió la moneda nacional.

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Situación Económica y Sistema Financiero

34 Si bien el stock de reservas internacionales se constituye en un seguro para enfrentar de mejor manera un shock externo, sin embargo, su contraparte que es la excesiva liquidez monetaria se constituye en una constante presión inflacionaria. Dos fenómenos monetarios se están presentando en la economía boliviana, que explica por qué la tasa de inflación no es mayor a la registrada. Una mayor monetización producto de que más gente del mundo rural se está incorporando a la economía monetaria, con lo que aumenta la demanda de dinero del conjunto nacional. Adicionalmente a este hecho, en el mundo urbano la gente está atesorando su ahorro, no lo quiere invertir productivamente, prefiere mantener altos niveles de liquidez, lo cual también implica que está aumentando la demanda de dinero real. El problema estriba en que esta elevada expansión monetaria se constituye en una continua presión inflacionaria. Sin embargo, las expectativas de inflación son bajas con relación a la expansión monetaria, lo que explica la presencia de una tasa de inflación de un solo dígito. LOS MOTORES DE LA DEMANDA AGREGADA Un planteamiento económico de amplio consenso entre los economistas es que incrementos de la demanda agregada real impulsan respuestas en igual sentido por el lado del aparato productivo de un país o, en su defecto, ocasiona también un aumento de las importaciones. Una forma de analizar a la demanda agregada es desagregándola en dos: demanda interna y demanda externa. La primera es la que se dirige a la producción de bienes y servicios con insumos tanto nacionales como extranjeros, que se realiza al interior del país, para satisfacer necesidades internas. La externa es aquella producción que se dirige fuera de nuestras fronteras al momento de la exportación. En cualquier economía del mundo el componente interno es más importante que el externo a no ser que se constituya en una economía muy abierta. Esto confirma que una economía produce fundamentalmente para satisfacer las necesidades domesticas. Sin embargo, las experiencias de

desarrollo del último medio siglo enseñan que las economías, no sólo con un mercado interno pequeño, deben producir mirando también el exterior. La expansión de la demanda interna no expandió la inflación porque simultáneamente se incrementaron de manera significativa las importaciones. Y estas fueron financiadas con el valor de las exportaciones. Una economía con una industria débil y poco diversificada, que no produce bienes de capital, insumos industriales, equipos de transporte, ni suficientes combustibles ni suficientes alimentos, satisface su demanda interna con crecientes importaciones, las mismas que se financian con exportaciones. El peligro para una economía débil como la boliviana, dependiente del exterior, que elija una estrategia de desarrollo basada en la expansión de la demanda interna es que si no está acompañada por igual dinámica de sus exportaciones es insostenible en el largo plazo, porque no puede genuinamente financiar una demanda interna siempre creciente. Se debe reiterar que la bonanza que se está viviendo durante todos estos años es en gran medida el resultado del proyecto de exportación de gas al Brasil, que comenzó a formularse en 1974 y a operar en 1999, veinticinco años después. Los frutos de este gran proyecto se vieron tenuemente en los primeros años del siglo XXI. Sus frutos máximos se han dado durante el gobierno del Presidente Morales. La demanda interna motoriza la economía pero financiada con los ingresos provenientes de las exportaciones de gas. La adecuada política tributaria sobre los hidrocarburos, que significa que el 50% del ingreso que generan las empresas del sector se dirigen al Estado en la forma de tributos explica la abundancia de recursos con que cuenta el gobierno central, departamental y municipal para financiar el gasto público, tanto gasto corriente como de inversión. PERSPECTIVAS En el transcurso del año 2013 se promulgo la nueva ley que rige al sistema financiero boliviano bajo el nombre de “Ley de Servicios financieros”,

la misma que introdujo el control de las tasas de interés por parte del gobierno así como también el destino sectorial del crédito, dejando a reglamentación su implementación. Por medio de reglamentación el gobierno decidió que la banca debe otorgar créditos denominados de “vivienda social” a una tasa de interés máxima que debe variar entre un 5,5% a un 6,5%, y en función del monto, el mismo que no debería sobrepasar las 460,000 UFV, correspondiendo la tasa más baja a los montos menores a 255,000 UFV y la más alta a los montos mayores, en un rango de 380,001 UFV a 460,000 UFV. Hasta el momento, por su complejidad, no se ha reglamentado la tasa de interés para el sector productivo, potestad que también la ley le otorga al gobierno, ni tampoco las tasas piso para la captación de depósitos. Lo observado durante el año 2013 enseña que las tasas de interés activas como las pasivas son muy diferentes entre la variedad de entidades financieras que operan en el país. Si nos referimos sólo a las entidades de microfinanzas, encontramos que la tasa promedia anual para el crédito a PYMES, en el mes de diciembre de dicho año, fue de 13,3%, pero hubo alguna entidad cuya tasa se ubicó en el 17%. Si nos referimos a la denominada banca comercial se observa que la tasa promedia anual para el mismo periodo fue del 8,3%, pero hubo algún banco grande que prestó a una tasa del 6,2%. Si se realiza el mismo análisis para las tasas de interés dirigidas al microcrédito se tiene un comportamiento muy similar al anotado para PYMES. La tasa de interés promedia cobrada por las entidades microfinancieras fue del 20%, pero una de ellas cuya cobró una tasa máxima del 27%. En el caso de los bancos comerciales se observa una tasa de interés promedia del 15%, pero hubo algún banco que dio créditos a una tasa del 8,6%. En cuanto a las tasas de interés pasivas el comportamiento es también heterogéneo. Existen diferentes tipos de depósitos como son caja de ahorros y a plazo. Entre estos últimos existen depósitos desde un plazo de 30 días hasta

más de 1080 días. Todos con diferentes tasas de interés. Si ejemplificamos la situación con los depósitos en caja de ahorros para fines del año 2013, el panorama fue el siguiente: La tasa de interés promedia pagada por las microfinancieras fue del 1% pero alguna pagó una máxima del 1,9%. En cuanto a los bancos comerciales la tasa promedia fue del 0,8%, pero hubo algún banco que pagó el 2%. El panorama expuesto es la expresión de que las entidades financieras tienen diferentes costos de fondeo y diferentes grados de eficiencia, lo cual indica que no es eficiente imponer que todas paguen las mismas tasas por captaciones y cobren las mismas tasas para operaciones activas. En cuanto a la composición de la cartera de crédito se ha reglamentado que los bancos mantengan un 60% entre créditos al sector productivo y vivienda social, debiendo el sector productivo participar con al menos el 25%. El crédito destinado al sector productivo y al sector vivienda, como ya se señaló, alcanza al 48% para la banca para fines del año 2013, cuando para el mismo periodo hubo un pequeño banco que alcanzó al 70% y otro que alcanzó el 34%. Esto está ejemplificando que las entidades financieras tienen diferentes nichos de mercado y diferentes especialidades, en cuanto a sectores de actividad económica, a las cuales atienden en sus demandas de crédito. Ante esta realidad, el gobierno se ha visto obligado a otorgar un periodo de gracia de cinco años para que los bancos alcancen dicha composición de cartera, con la esperanza de que toda la banca se alinee en una misma composición de cartera. Para el año 2014 el gobierno espera que la economía crezca a un 5,7% junto a una tasa de inflación del 5,5%, menor en 100 puntos básicos a la observada el año 2013. La tasa de crecimiento promedia de la economía boliviana durante estos ocho años y del orden del 5% anual puede estar indicando que es la tasa potencial de largo plazo del PIB, la misma que se podría acelerar en la medida de una mayor disponibilidad de factores productivos, como ser capital y tecnología. Para superar esta tendencia, de

Memoria Anual 2013

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Situación Económica y Sistema Financiero

36 manera sostenida, el país requiere de un aumento substancial en la inversión privada, tanto nacional como extranjera, y que aumente simultáneamente la capacidad tecnológica. Simultáneamente, la inversión pública preferentemente se la debería canalizar a eliminar los cuellos de botella que están impidiendo el mayor desarrollo. Por tanto, el reto de largo plazo es superar la tasa potencial de crecimiento de la economía boliviana, Pero este reto se enfrentará adecuadamente en la medida en que se desarrolle el sector privado. La actual tasa de crecimiento potencial del 5%, es insuficiente para acelerar el desarrollo económico del país, única manera de superar la pobreza y única manera de que la creciente clase media mejore sus estándares de nivel de vida. Ha disminuido la desconfianza sobre el comportamiento de la economía mundial. Para el año 2014 se espera una expansión del orden del 3,6% según el Fondo Monetario Internacional, superior en seis puntos porcentuales con relación al año 2013 Las turbulencias financieras generan resultados económicos débiles y estos a su vez no restauran la confianza en los mercados pudiendo exacerbar las tensiones de todo tipo, principalmente las sociales. El alto endeudamiento público de los países desarrollados, en particular la de EEUU, son amenazas a mediano plazo. Los países de la región del EURO están intentando medidas de política fiscal que tiendan a controlar el déficit y con ello el endeudamiento público, lo que está generando un gran descontento social. Las medidas que se están tomando se espera que en el mediano plazo restituya un crecimiento económico vigoroso, pero no en el corto. El flujo de capitales hacia los países en desarrollo está bajando. Se espera que Zona del Euro salga de la recesión durante el año 2014 y enseñe un modesto crecimiento. Como se señaló se estima que la economía del mundo crecerá a un 3,6% junto a un mejor comportamiento del volumen del comercio internacional, y en el orden del 4% para el año 2014, superior al observado durante el año 2013 que se ubicó en el orden del 3%.

De manera desagregada, con las estimaciones del Fondo Monetario Internacional, se tienen los siguientes comportamientos esperados para algunas regiones y países en cuanto a la producción, para el año 2014 y en comparación con el año 2013. Zona del Euro 1,2 frente a -0,5 en 2013, China 7,5 frente a un 7,7 el año anterior, India con 5,4 un punto porcentual más que el visto para el año 2013, USA 2,8 cuando creció 1,9 el 2013, Japón crecerá al 1,4%, una tasa similar al año anterior. Para América Latina se estima un 2,5%, cuando la tasa correspondiente para 2013 fue de 2,7. Brasil crecería a un modesto 1,8% cuando en 2013 lo hizo al 2,3% y Bolivia lo haría al 5,1%, cuando en 2013 lo hizo al 6,8%. Las estimaciones de CEPAL algo difieren con las del FMI. Así, para la región espera un crecimiento del 2,7%, para Brasil un 2,3% y para Bolivia un 5,5%.

Memoria Anual 2013

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Informe Anual de la Gerencia

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Informe Anual de la Gerencia

Kurt Koenigsfest S. GERENTE GENERAL

Memoria Anual 2013

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PRINCIPALES INDICADORES DESEMPEÑO DE CARTERA DE CRÉDITOS Y COMPORTAMIENTO MORA La cartera del Banco en 2013 creció en 26.54% respecto al cierre de Diciembre 2012. En términos absolutos, el portafolio pasó de USD738.6 millones a USD934.2 millones, es decir creció USD195.9 millones. EVOLUCIÓN CARTERA (En Millones de Dólares) 1.000

934

900 800

738

Miles de dolares

700

586

600 500

441

400

296

300 200 100 0

78 2000

81

81

2001 2002

91

109

2003 2004

164

130

2005

352

209

2006 2007 2008 2009

AÑOS

2010 2011 2012

2013

Informe Anual de la Gerencia

42 El índice de cartera en mora fue el más bajo al cierre de la gestión 2013 con el 0.66%, comparado con el 1% de las instituciones que componen la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas de Bolivia – ASOFIN y del 1.75% del Sistema Bancario Nacional. DESEMPEÑO PORTAFOLIO DE CRÉDITOS CARTERA EN MORA / CARTERA BRUTA

2012

2013

BancoSol

0.61%

0.66%

ASOFIN

0.86%

1.00%

Sistema Bancario Nacional

1.72%

1.75%

2012

2013

BancoSol

26.1%

26.5%

ASOFIN

26.5%

20.3%

Sistema Bancario Nacional

16.8%

19.8%

CRECIMIENTO CARTERA BRUTA

Las continuas mejoras en la tecnología crediticia, la administración eficiente del portafolio de productos crediticios, la ampliación de la cobertura geográfica, la mejora de los sistemas de control y la capacitación intensiva de los recursos humanos, son el conjunto de razones que nos han permitido alcanzar estas destacables cifras. SOSTENIBILIDAD Y MEJORA CONTINUA DE LA TECNOLOGÍA CREDITICIA BANCOSOL Durante la gestión 2013 y como todos los años, se ha mantenido la política de actualizar y mejorar la Normativa de Créditos. En esta gestión los cambios han estado relacionados a elementos vinculados a la simplificación de los requisitos y condiciones para la otorgación de créditos, así como a la búsqueda de agilidad en el proceso de evaluación y aprobación de las operaciones crediticias. Las mejoras metodológicas han sido acompañadas por la buena labor del personal del área crediticia que permitieron alcanzar los objetivos estratégicos para nuestra Institución; mantener la buena calidad de la cartera y colocar créditos pequeños y menores a USD20 mil, cumpliendo de esta forma el mandato explícito contenido en el plan de negocios 2013. La Profundización de Mercado es un elemento vital en BancoSol, por lo que nuestro crecimiento no está sustentando en escalar a mercados distintos al de microfinanzas. Por otra parte, para BancoSol fue importante concentrarse en el crecimiento del número de clientes, pues la profundización del mercado se logrará solamente cuando tengamos presente que una de las metas más importantes es la masificación de operaciones. Este hecho nos ha llevado a tener un crecimiento absoluto de clientes y consecuentemente una importante participación de mercado al cierre de la gestión 2013 (31.5%) del total de las instituciones pertenecientes a ASOFIN. ADMINISTRACIÓN DE LA CARTERA CREDITICIA Durante la gestión 2013, BancoSol se dedicó tanto al fortalecimiento como a la diversificación del portafolio de productos, buscando cumplir con las metas definidas.

Los resultados muestran que se alcanzaron los siguientes objetivos: • Mayor fortalecimiento de la administración del riesgo asociado al crédito. • Mejora en el proceso de solicitud y obtención de crédito, satisfaciendo oportunamente las necesidades de los clientes. • Mejora en la evaluación del crédito y desarrollo de un análisis más profundo para otorgar las operaciones. • Fortalecimiento de la Unidad de Gestión Crediticia, a través de la capacitación de la fuerza de ventas conformada por Gerentes de Agencia, Encargados de Créditos y Asesores de Crédito principalmente, para responder a los cambios propuestos. DESEMPEÑO DEL PORTAFOLIO POR PRODUCTO En la gestión 2013 nuestros clientes volvieron a mostrar preferencia por microcréditos relacionados con el fortalecimiento de sus actividades, manteniendo de esta manera al producto Sol Individual como el producto con mayor participación porcentual dentro de la cartera del Banco (52.15%), pero también mostraron necesidad por satisfacer requerimientos vinculados a la vivienda, así también el de cubrir requerimientos de los sectores productivos del país. Durante el 2013, como consecuencia de una demanda importante del sector productivo, BancoSol financió diferentes operaciones en los sectores productivos con el producto Sol Productivo que llegó a una cartera de USD194.9 millones, obteniendo una participación del 20.86% con respecto al total de cartera de BancoSol. El crédito promedio por prestatario, alcanza los USD 3,572, aproximadamente. El siguiente cuadro muestra que el 24,77% de la cartera bruta de BancoSol se encuentra concentrada en operaciones menores a USD5 mil, representando a la vez el 57,50% del total de las operaciones de crédito y hasta USD10 mil la concentración llega al 70,56% en cartera y hasta un 90,66% en número de operaciones. RANGOS

MONTO (EN USD MILES)

PARTICIPACIÓN %

N° CRÉDITOS

PARTICIPACIÓN %

-

5,000

231,441

24.77%

150,364

57.50%

5,000

10,000

427,775

45.79%

86,709

33.16%

Adelante

275,028

29.44%

24,452

9.35%

934,244

100.00%

261,525

100.00%

10,000.01

TOTALES

PARTICIPACIÓN DE MERCADO a. La participación de mercado en cartera al cierre de la Gestión 2013, dentro de la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas, ASOFIN, es del 25.8%, mayor que la del 2012 que fue del 24.5%. b. La participación de mercado en clientes de crédito, incrementó del 29% al 31% entre las gestiones 2012 y 2013, este indicador sitúa al Banco como la segunda entidad con mayor participación de mercado dentro de ASOFIN y de todo el Sistema Financiero Boliviano.

Memoria Anual 2013

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Informe Anual de la Gerencia

44 INDICADORES • Uno de los más bajos índices de mora dentro del Sistema Bancario Boliviano: 0.66%. • Un importante crecimiento de la cartera de créditos dentro del Sistema Bancario Boliviano: 26.54%. • Uno de los más altos índices de cobertura de la cartera en mora dentro del Sistema Bancario Boliviano: 516%. EVOLUCIÓN DEPÓSITOS DEL PÚBLICO (En miles de Dólares Americanos) CUENTAS DE AHORRO Saldo en cuentas de ahorro (en Miles de US$) Variación %

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

11,386 11,445 14,887 20,563 15,368 22,463 39,179

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

62,751 106,336 142,303 154,646 179,714 202,152 236,922

-36.96% 0.52% 30.08% 38.12% -25.26% 46.17% 74.42% 60.16% 69.46% 33.82%

8.67% 16.21% 12.49% 17.20%

Número de cuentas

30,004 43,698 50,927 51,143 58,622 81,203 117,757 163,482 206,468 255,617 420,119 494,663 558,553 640,825

Variación %

-8.38% 45.64% 16.54% 0.42% 14.62% 38.52% 45.02% 38.83% 26.29% 23.80% 64.35% 17.74% 12.92% 14.73%

Saldo promedio en $us

379

262 2001

292

6,025

2008

557

10,226

2009

368

9,043

2011

362

7,771

2012

370

7,665

2013

Número de Depósitos

2,505

Variación %

7.83% 4.83% -16.53% 0.78% 44.91% 39.99% 29.52%

3.81% 69.73%

5.52% -16.19% -14.07% -1.36% 67.37%

Monto promedio en $us

17,386 18,877 21,473 22,232 20,452 16,453 18,471

17,611

17,660 28,198

15,026

10,790

2010

363

-6.91% 13.82% -5.05% 4.34% 33.31% 12.61% 45.41% -1.03% 69.46% 24.01% 33.82% 33.37% 27.14% 18.93% 5,804

2007

515

Variación %

4,481

2006

384

43,551 49,571 47,069 49,110 65,467 73,725 107,205 106,105 153,656 190,551 254,997 340,081 432,363 514,226

3,201

2005

333

2000

2,209

2004

277

DEPOSITOS A PLAZO FIJO

2,192

2003

262

Monto en DPF (en Miles de US$)

2,626

2002

402

43,763 56,407

12,829

40,083

Total Depositos del público 54,937 61,016 61,956 69,674 80,835 96,188 146,385 168,856 259,993 332,854 409,643 519,795 634,514 751,148

CAPTACIONES Y FONDEO En 2013 el saldo de las cuentas de ahorro registró USD236.9 millones con un crecimiento del 17,20%, mientras que el número de cuentas sobrepasó las 640 mil. El crecimiento muestra la confianza que genera la institución para captar nuevos ahorristas. Los DPF representaron USD514 millones (18,93% más que el año anterior) el número de depósitos llegó a 12.829 (67,37%). Los clientes están entregando en promedio mayores montos a largo plazo lo que es sin duda otro signo de confianza en BancoSol.

Memoria Anual 2013

45 EVOLUCIÓN TOTAL FONDEO (En Miles de Dólares) 1.000.000

927,949

900.000 800.000

776,004

700.000

634,900

600.000 516,278

500.000

422,937

400.000

337,756

300.000 200.000 100.000

84,982 91,933 74,020 80,113

222,864 191,319 143,482 110,437

0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Evolución Fondeo 2000-2013 (En Miles de Dólares) Obligaciones subordinadas

%

Bonos

%

Otros Finan.

Año

Ahorro

%

Plazo

%

Finan. Exter.

%

%

TOTAL

2000

11,386

15.4%

43,551

58.8%

5,313

7.2%

0

0.0%

0

0.0%

13,770 18.6%

74,020

2001

11,445

14.3%

49,571

61.9%

3,938

4.9%

0

0.0%

0

0.0%

15,159 18.9%

80,113

2002

14,887

17.5%

47,069

55.4%

3,500

4.1%

0

0.0%

0

0.0%

19,525 23.0%

84,982

2003

20,563

22.4%

49,110

53.4%

5,865

6.4%

0

0.0%

0

0.0%

16,394 17.8%

91,933

2004

15,368

13.9%

65,467

59.3%

18,761

17.0%

0

0.0%

0

0.0%

10,840

9.8%

110,437

2005

22,463

15.7%

73,725

51.4%

30,817

21.5%

0

0.0%

0

0.0%

16,477 11.5%

143,482

2006

39,179

20.5%

107,205

56.0%

27,614

14.4%

0

0.0%

0

0.0%

17,320

9.1%

191,319

2007

62,751

28.2%

106,105

47.6%

28,822

12.9%

0

0.0%

0

0.0%

25,187 11.3%

222,864

2008

106,336

31.5%

153,656

45.5%

54,675

16.2%

0

0.0%

0

0.0%

23,088

6.8%

337,756

2009

142,303

33.6%

190,551

45.1%

48,679

11.5%

12,174

2.9%

0

0.0%

29,230

6.9%

422,937

2010

154,646

30.0%

254,997

49.4%

37,499

7.3%

16,095

3.1%

0

0.0%

53,041 10.3%

516,278

2011

179,714

28.3%

340,081

53.6%

23,951

3.8%

15,724

2.5%

24,781

3.9%

50,649

8.0%

634,900

2012

202,152

26.1%

432,363

55.7%

10,020

1.3%

15,224

2.0%

49,563

6.4%

66,682

8.6%

776,004

2013

236,922

25.5%

514,226

55.4%

3,303

0.4%

31,717

3.4%

72,886

7.9%

68,895

7.4%

927,949

Le evolución del Fondeo muestra un total de USD927,9 millones. Desglosados de la siguiente manera: • USD236 millones corresponden a Ahorro (26%) • USD514 millones a DPF (55%) • USD3 millones (0%) a Financiamiento Externo

Informe Anual de la Gerencia

46 • USD31 millones (3%) a Obligaciones Subordinadas • USD72 millones (8%) a Bonos • USD68 millones (8%) a otros financiamientos. Estas cifras muestran la diversidad de formas de Fondeo del Banco y su versatilidad, que le permiten crecer en colocaciones. COMPOSICIÓN DEL FONDEO Al 31 de diciembre de 2013

CONTRATACIÓN DE DEUDA A TRAVÉS DEL MERCADO DE VALORES BancoSol fue la primera entidad especializada en microfinanzas en colocar bonos subordinados en el mercado de valores nacional, fortaleciendo el patrimonio que sustente el crecimiento proyectado de su cartera de créditos además de fomentar el uso de moneda local a largo plazo. En el año 2009, con el objetivo de lograr un fortalecimiento patrimonial para el banco, se estructuró el programa de emisiones “Bonos Subordinados BancoSol” por un total de USD26 millones con dos emisiones: la primera colocada en noviembre de 2009 por Bs50 millones, y la segunda colocada en abril de 2010 por Bs27 millones, ambas a un plazo de siete años. Apoyados en el éxito obtenido en las emisiones de bonos subordinados, en 2011 BancoSol decide estructurar el programa de emisiones “Bonos BancoSol”, consistente en bonos bancarios a largo plazo cuyo objetivo es el de inyectar los recursos financieros necesarios para el crecimiento de cartera. Por este motivo realiza todos los trámites requeridos para obtener la autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para un Programa de Emisiones por un total Bs500 millones. En octubre de 2011 se colocó la primera emisión del programa por un importe de Bs170 millones a un plazo de diez años. En la gestión 2012, BancoSol coloca una nueva emisión dentro del programa por un importe de Bs170 millones y un plazo de seis años.

En el año 2013 BancoSol realizó tres emisiones en los meses de febrero por Bs60 millones, marzo por Bs160 millones y octubre por Bs60 millones. Al cierre de la gestión 2013, BancoSol tiene siete emisiones de bonos vigentes, entre bonos subordinados y bonos bancarios, por un total de Bs697 millones. Estas emisiones han permitido dar sostenibilidad al crecimiento de cartera del banco y han coadyuvado al logro de un importante fortalecimiento patrimonial. En todas las emisiones colocadas en el mercado, se ha podido corroborar la confianza de los inversionistas en la solvencia y solidez del banco, toda vez que las condiciones de colocación han derivado en el logro de una mayor eficiencia en la estructura financiera de la deuda contratada.

ÍNDICES FINANCIEROS SOLVENCIA EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO (En Miles de Dólares) 100.000

93.528

90.000 80.000 71.061

70.000 60.000

53.655

50.000

44.088 38.554

40.000 30.000 20.000

16.810 14.598 14.547 14.800

20.811 18.652 20.038

26.259

28.547

10.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

El Patrimonio muestra una evolución de USD22.4 millones en 2013, este comportamiento confirma un BancoSol cada vez más sólido, factor importante que influye en la confianza de los ahorristas y todos sus clientes.

Memoria Anual 2013

47

COEFICIENTE DE ADECUACIÓN PATRIMONIAL Las normas obligan mantener un patrimonio neto equivalente a por lo menos el 10% del total de sus activos y contingentes; observamos que el CAP de BancoSol supera ese nivel (11,99%), contribuyendo a su solidez y construcción permanente de confianza. EVOLUCIÓN COEFICIENTE ADECUACIÓN PATRIMONIAL 20.00

18,09

18,35

18,55 17,15 13,72

15.00

PORCENTAJE

Informe Anual de la Gerencia

48

13,40

12,99

11,88 10,53

11,65

10,83

11,13

11,56

11,99

2012

2013

10.00

5.00

0.00

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

AÑOS

PATRIMONIO, UTILIDADES, DIVIDENDOS Y CARGOS El Patrimonio en 2013 fue de USD93 millones y las Utilidades alcanzaron los USD24 millones. Sin duda un indicador que muestra la solidez de la institución y su capacidad para soportar un mayor crecimiento. Evolución de Patrimonio, Utilidades y Previsiones (En miles de Dólares.) Año

Patrimonio

Utilidades

2000

14,598

550

2001

14,547

64

2002

14,800

253

2003

16,810

2,235

2004

18,652

3,888

2005

20,038

4,328

2006

20,811

4,673

2007

26,259

7,668

2008

28,547

2,299

2009

38,554

12,076

2010

44,088

11,706

2011

53,655

13,787

2012

71,061

17,479

2013

93,528

24,504

BAJA CARTERA EN MORA BancoSol tiene un nivel de mora altamente destacable y significativo siendo que se encuentra por debajo del indicador del sistema bancario nacional. Se confirma la cartera en mora que llega al 0,66% (a 30 días/ Cartera). La misma tendencia se refleja en la mora a 1 día/cartera siendo el índice de 0,70%. EVOLUCIÓN MORA MAYOR A 30 DÍAS 14,00%

12,70%

INDICE MORA

12,00% 10,00%

9,60% 8,25%

8,00%

5,93%

6,00%

3,69%

4,00%

2,96%

3,15%

2,00% 0,00%

0,99%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

0,81%

2008

1,05%

0,88%

0,77%

0,61%

0,66%

2009

2010

2011

2012

2013

AÑOS

Mora> 30 días /Cartera (%)

EVOLUCIÓN MORA MAYOR A UN DÍA 16,00%

14,65,%

14,00%

INDICE MORA

12,00%

12,33% 9,46%

10,00% 8,00%

6,82%

6,00%

4,21%

4,00%

3,40%

3,42%

2,00% 0,00%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

1,15%

0,93%

1,20%

0,99%

0,83%

2007

2008

2009

2010

2011

0,69%

2012

0,70%

2013

AÑOS

Mora> 1 día /Cartera (%)

EVOLUCIÓN DE LA COBERTURA EN MORA La cobertura de la mora es de 688.7%, siendo el año anterior 868,4.7%. EVOLUCIÓN COBERTURA MORA

PORCENTAJE

1000,0%

805,7%

800,0%

621,2%

600,0%

200,0% 0,0%

78,6%

2000

72,4%

2001

104,3%

132,7%

170,5%

207,0%

91,2%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

688,7%

489,0%

403,9%

400,0%

868,4%

638,4%

2008

AÑOS

Prev. Mora 1día o más (%)

2009

2010

2011

2012

2013

Memoria Anual 2013

49

EFICIENCIA En los últimos 10 años, nuestros niveles de eficiencia se han mantenido por debajo del 10%, relación importante si se toma en cuenta el crecimiento en personal, además de agencias y otros rubros necesarios para soportar las operaciones, lo que da cuenta de un alto nivel del control de eficiencia en el manejo de los gastos. INDICADOR DE EFICIENCIA Gasto Operativo/Activo Promedio 30,00% 25,00%

25,62% 19,78%

20,00%

PORCENTAJE

Informe Anual de la Gerencia

50

18,79% 17,06%

15,00%

16,14%

13,95%

13,88% 14,30%

12,33%

10,00%

11,59%

10,21% 9,73%

8,96% 9,74%

8,57% 9,01%

7,19%

5,00% 0,00%

1992

8,45%

7,52%

9,25%

8,41%

8,80%

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

AÑOS

CALIFICACIÓN DE RIESGO CALIFICACIÓN DE RIESGO MOODY’S Fecha

Corto Plazo

Largo Plazo

Emisor

2007

N1 (Bol)

AAA (Bol)

AAA (Bol)

2008

N1 (Bol)

AAA (Bol)

AAA (Bol)

2009

N1 (Bol)

AAA (Bol)

AAA (Bol)

2010

N1 (Bol)

AAA (Bol)

AAA (Bol)

2011

N1 (Bol)

AAA (Bol)

AAA (Bol)

2012

N1 (Bol)

AAA (Bol)

AAA (Bol)

2013

N1 (Bol)

AAA (Bol)

AAA (Bol)

La calificación de riesgo efectuada por Moody’s Latin America, Calificadora de Riesgo se mantiene en N1 para la deuda de corto plazo (Bs) y de AAA para la deuda de largo plazo (Bs) igualmente como Emisor se mantiene la más alta calificación AAA. El comportamiento de la calificación de riesgo del banco no ha variado desde 2007, reflejando la alta calidad de BancoSol en el sistema bancario boliviano. Estas calificaciones, además de afianzar la solidez de la institución para sus clientes y accionistas, respaldan iniciativas como las emisiones de Bonos en el mercado de valores, constituyéndose en una parte importante en la estructura de fondeo del banco. COMPORTAMIENTO BANCOSOL: RANKING GENERAL CAMEL 2013 BancoSol presenta los siguientes indicadores que destacan su comportamiento: Mora: 0,66% siendo la más baja del sistema Cartera de créditos: 26,54% de crecimiento respecto al 2012

Cobertura de la cartera en mora: 688% Agencias: 96 al cierre del 31 diciembre 2013, con expectativa de crecimiento. Funcionarios: En 2013 crecimos en 15,25% (374 nuevos funcionarios) llegando a total en planta 2,827 personas. CIFRAS EN BREVE BANCOSOL: CIFRAS E INDICES EN BREVE 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

CAPITAL Patrimonio (US$ millones)

20,8

26,3

28,5

38,6

44,1

53,7

71,1

93,5

9,1%

9,7%

7,3%

7,8%

7,3%

7,2%

7,7%

8,4%

Prev./Mora 1 día o más (%)

207,0%

403,9%

621,2%

489,0%

638,4%

805,7%

868,4%

688,7%

Prev./Mora > 30 días (%)

315,3%

697,6%

853,2%

606,1%

716,5%

867,7%

979,8%

731,7%

27,0%

9,2%

9,6%

11,0%

9,9%

9,1%

7,2%

7,0%

Agencias (#)*

48

49

59

59

66

70

86

97

Empleados (#)

891

996

1.235

1.347

1.663

2.048

2.453

2.827

Activo (US$ millones)

228,4

269,9

393,1

494,5

603,9

742,7

925,0

1114,2

Cartera (US$ millones)

164,2

209,0

296,3

351,8

441,1

585,6

738,3

934,2

Crecimiento cartera (%)

26,2%

27,3%

41,8%

18,7%

25,4%

32,7%

26,1%

26,5%

Mora > 1 día /Cartera (%)

3,42%

1,15%

0,93%

1,20%

0,99%

0,83%

0,69%

0,70%

Mora > 30 días /Cartera (%)

3,15%

0,99%

0,81%

1,05%

0,88%

0,77%

0,61%

0,66%

7,0

8,3

10,0

9,9

11,1

14,8

17,0

18,8

Ingresos Financieros /Cart. Prom (%)

22,4%

21,8%

20,8%

20,6%

20,5%

19,5%

19,0%

18,3%

Gastos Financieros /Cart. Prom (%)

5,8%

5,8%

6,2%

6,5%

4,0%

3,2%

3,2%

3,1%

Cargos por incobrabilidad /Cart. Prom. (%)

3,3%

4,0%

4,0%

1,8%

2,7%

2,6%

1,3%

0,4%

Gasto Admin./Cart. Prom. (%)

11,9%

11,5%

11,7%

9,9%

10,6%

10,8%

10,6%

10,6%

Gasto Admin./Act. Prom. (%)

9,01%

8,57%

9,25%

7,21%

7,52%

8,41%

8,45%

8,80%

2,9

3,7

5,9

6,0

1,8

2,3

1,2

1,6

4,67

7,67

2,30

12,08

11,71

13,79

17,48

24,50

2,45%

3,12%

0,72%

2,72%

2,18%

2,13%

2,12%

2,44%

24,54%

37,43%

8,18%

38,33%

29,94%

29,16%

29,35%

31,99%

148,2

170,1

261,6

333,7

410,2

520,3

635,1

751,6

123.561

169.507

216.694

266.407

429.162

502.434

566.218

653.654

Crecimiento Total Depósitos (%)

53,0%

14,8%

53,7%

27,6%

22,9%

26,8%

22,1%

18,3%

Disponib.+ Inv.Temp./Activo (%)

24,1%

18,0%

22,0%

27,0%

24,9%

18,6%

17,6%

12,1%

140,4%

77,6%

81,4%

93,7%

97,4%

76,9%

80,3%

56,9%

Patrimonio/ Activo (%)

Mora/Patrim.(%) ACTIVOS

Bienes de uso (US$ millones) ADMINISTRACION

INGRESOS Otros Ingresos Netos (US$ millones) Resultados (US$ millones) Resultado Neto / (Activo + Contingente) promedio Resultado Neto / Patrimonio promedio LIQUIDEZ Total Depósitos Público (US$ millones) Total Número de Cuentas (ahorros + DPF's)

Disponib.+ Inv.Temp./Pasivos de Corto Plazo

Memoria Anual 2013

51

Informe Anual de la Gerencia

52 COMPORTAMIENTO BANCOSOL: RANKING GENERAL 2013 BANCOSOL: CIFRAS E INDICES EN BREVE 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

(Cartera en Mora neta) / Patrimonio Promedio

-46,74%

-49,74%

-51,01%

-52,32%

-59,92%

-72,79%

-65,94%

-50,43%

(Cartera en Mora neta+Bs.realizables) / Patrimonio Promedio

-43,82%

-48,71%

-50,99%

-52,32%

-59,92%

-72,78%

-65,94%

-50,43%

Previsión / Patrimonio Promedio

76,24%

61,47%

60,80%

65,78%

71,05%

83,10%

74,52%

58,99%

2,92%

1,03%

0,02%

0,00%

0,00%

0,01%

0,00%

0,00%

11,88%

10,53%

10,83%

12,99%

11,65%

11,13%

11,56%

11,99%

Cartera en Mora Neta / Cartera Bruta Promedio

-6,16%

-5,54%

-5,68%

-5,10%

-6,16%

-6,83%

-5,99%

-4,64%

(Cartera en Mora Neta+Bienes realizables) / Cartera Bruta Promedio

-5,77%

-5,42%

-5,67%

-5,10%

-6,16%

-6,83%

-5,99%

-4,64%

Previsión Total / Cartera Bruta

8,84%

6,03%

5,77%

5,89%

6,30%

6,71%

6,01%

4,84%

207,01%

403,87%

621,18%

488,96%

638,44%

805,74%

868,41%

688,71%

11,89%

11,45%

11,73%

9,88%

10,60%

10,81%

10,60%

10,63%

Gastos Administrativos / (Activo + Contingente Promedio)

9,01%

8,57%

9,25%

7,21%

7,52%

8,41%

8,45%

8,80%

Gastos Administrativos / Pasivo Promedio

9,47%

9,34%

9,75%

7,79%

7,94%

8,73%

9,01%

9,45%

Gastos Administrativos / Total Gastos

52,31%

49,27%

50,14%

50,36%

56,25%

60,03%

61,95%

66,27%

Gastos Administrativos / Ingresos Financieros

53,12%

52,48%

56,51%

47,98%

51,68%

55,55%

55,86%

57,95%

Resultado Neto / Ingresos Financieros

14,44%

19,10%

4,38%

18,13%

15,00%

14,05%

14,04%

16,04%

Ingresos Financieros / (Activo + Contingente Promedio)

16,97%

16,34%

16,37%

15,03%

14,54%

15,13%

15,12%

15,19%

2,45%

3,12%

0,72%

2,72%

2,18%

2,13%

2,12%

2,44%

24,54%

37,43%

8,18%

38,33%

29,94%

29,16%

29,35%

31,99%

9,09%

9,26%

11,15%

8,98%

2,26%

2,29%

0,93%

1,03%

140,42%

77,61%

81,42%

93,70%

97,41%

76,89%

80,32%

56,87%

Disponibilidades / Oblig.con el PÚBLICO

22,22%

10,12%

12,59%

16,89%

21,25%

12,85%

20,28%

4,30%

(Disponibilidades + Inversiones Temporarias) / (Pasivo - TÍTULOS Conv. Capital)

26,51%

19,99%

23,75%

29,24%

26,91%

20,06%

19,01%

13,20%

CAPITAL

Bienes realizables / Patrimonio Promedio CAP ACTIVOS

Previsión Total / Cartera en Mora ADMINISTRACION Gastos Administrativos / Cartera Promedio

RETORNOS

Resultado Neto / (Activo + Contingente Promedio) Resultado Neto / Patrimonio Promedio Otros Ingresos Operativos Neto/Ingresos Financieros LIQUIDEZ (Disponibilidades + Inversiones Temporarias) / Oblig. Corto Plazo

NOTA: Se Considera la mora a mas de un dia

BANCOSOL: LÍDER Y REFERENTE PARTICIPACIÓN DE MERCADO La participación de mercado en cartera al cierre de la Gestión 2013, dentro de la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas - ASOFIN, es del 25,8%, mayor que la del 2012 que fue del 24%. La participación de mercado en clientes de crédito, incrementó del 29% al 31,5% entre las gestiones 2012 y 2013, este indicador sitúa al Banco como la segunda entidad con mayor participación de mercado dentro de ASOFIN y de todo el Sistema Financiero Boliviano. ENTIDAD

Participación de Mercado Cartera

Participación de Mercado Clientes

BANCOSOL

25,8%

31,5%

BANCO LOS ANDES

15,6%

6,1%

FIE

25,8%

32,1%

PRODEM

17,8%

19,2%

ECOFUTURO

7,4%

8,1%

FORTALEZA

5,3%

2,5%

COMUNIDAD

2,3%

0,5%

100,0%

100,0%

TOTAL ASOFIN

RECURSOS HUMANOS TALLER GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS EN AGENCIAS Bajo el fundamento que la “Gestión de los Recursos Humanos”, es parte fundamental de las tareas diarias de todo funcionario que tiene personal a cargo, se diseñó e implementó el Taller denominado: “GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS EN AGENCIA”. La aplicación o implementación del mismo se la hizo a nivel agencias, por concentrarse la mayor cantidad de funcionarios en las mismas, dictándose en las Regionales de El Alto, La Paz, Santa Cruz, Cochabamba, Sucre, Potosí y Tarija, llegando a un total de 278 funcionarios entre Gerentes de Agencia, Encargados de Operaciones y Encargados de Créditos y finalizando el mismo en el mes de Agosto de 2013. Es importante destacar que las herramientas utilizadas en Taller mencionado fueron desarrolladas internamente, como por ejemplo los videos de reflexión, la aplicación de encuestas a los funcionarios dependientes, la aplicación de un check list con la finalidad de identificar determinadas conductas al interior de cada agencia y las dinámicas grupales. En función a las evaluaciones realizadas luego de la disertación de cada Taller, se evidenció el alcance del objetivo, es decir, el de concientizar a los mandos medios de cada Agencia, reconociendo ellos mismos lo importante que es mantener un buen clima laboral interno, dar la bienvenida y colaborar a los funcionarios nuevos y acompañarlos en su proceso de aprendizaje y desarrollo al interior del Banco.

Memoria Anual 2013

53

Informe Anual de la Gerencia

54 PROGRAMA DE DESARROLLO EJECUTIVO III (PDE III) Dando continuidad a la capacitación prevista para el personal promocionado a cargos de mandos medios en BancoSol, se implementó una nueva versión del Programa de Desarrollo Ejecutivo a partir del mes de abril, culminando la misma en el mes de septiembre. Se capacitaron a 205 funcionarios a nivel nacional en los cargos de Jefes Regionales, Tesorero, Supervisor de Centro de Acopio, Gerente de Agencia, Encargado de Operaciones, Encargado de Créditos, Auditor Regional y Asesor Legal Regional. El Programa de Desarrollo Ejecutivo tuvo una duración de 84 horas aula por participante. La currícula modular incluyó los siguientes temas: • Introducción al Programa • Planificación • Gestión del Talento Humano • Gestión del Trabajo en Equipo • Gestión del Cliente BancoSol • Coaching Situacional Cada módulo se enfocó en aplicación de tecnologías de capacitación de clase mundial, combinando la experiencia vivencial y la formación de habilidades para mejorar el desempeño vigente y esperado de cada participante en el corto, mediano y largo plazo. Utilizando la misma metodología de capacitación y herramientas similares de trabajo, se realizó el Taller de “Formación Gerencial”, el cual surgió en respuesta a las recientes modificaciones en la estructura organizacional de Oficina Nacional y las consecuentes promociones de personal a cargos jerárquicos; cambios que crearon la necesidad de contar con conocimientos y buenas prácticas sobre el Manejo Gerencial, Liderazgo y Trabajo en Equipo para los mandos medios. Con este fin, el Taller de “Formación Gerencial” implementado en los meses de septiembre y octubre, estuvo dirigido a Subgerentes y Jefes Nacionales. Participaron en total 28 funcionarios de Oficina Nacional. La evaluación de los participantes al evento fue de 92.5/100, considerando a éste como una buena iniciativa por parte de Recursos Humanos para impartir conocimientos y formas de gestionar a sus equipos de trabajo. DESEMPEÑO SOCIAL COMPOSICIÓN BANCOSOL El crecimiento experimentado en BancoSol en los últimos 5 años ha requerido el concurso de más Recursos Humanos y permite actualmente dar empleos de calidad a 2,827 personas.

GRADO ACADEMICO EMPLEADOS BANCOSOL GESTION 2005 - 2013 Grado Alcanzado

% de Participación 2005

% de Participación 2006

% de Participación 2007

% de Participación 2008

% de Participación 2009

% de Participación 2010

% de Participación 2011

% de Participación 2012

% de Participación 2013

TECNICO SUPERIOR

27%

26%

29%

30%

18%

18%

17%

19%

15%

LICENCIATURA

31%

31%

30%

31%

34%

31%

33%

31%

40%

DIPLOMADO

8%

8%

6%

7%

6%

5%

6%

5%

5%

MAESTRIA

4%

2%

2%

2%

1%

1%

1%

1%

1%

OTROS

30%

33%

33%

30%

41%

45%

44%

44%

39%

TOTAL

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

La equidad de género está presente entre las funcionarias y funcionarios de BancoSol, siendo el 47% femenino y 53% masculino, respectivamente. El 53% de los funcionarios es menor de 30 años, lo que permite asegurar una renovación constante y formar al personal para los desafíos futuros. EGRESOS PAGADOS POR BANCOSOL EGRESOS EJECUTADOS POR EL BANCO (en miles de dólares) 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Ahorristas

1.952,23

7.505,32

11.081,72

14.710,55

10.101,95

11.318,62

15.771,02

18.652,14

Financiadores

6.348,63

3.106,44

4.533,39

6.001,16

5.174,40

4.634,44

5.542,05

6.962,38

Impuestos Pagados

1.454,17

2.091,78

1.856,78

3.393,10

3.609,30

3.982,63

9.900,78

13.915,42

Empleados

9.853,87

12.746,17

16.424,23

18.060,17

22.219,54

31.923,59

40.780,03

52.576,45

Proveedores de Bienes y Servicios

5.221,53

5.669,65

7.775,69

9.539,21

12.603,65

15.439,09

19.459,20

25.085,21

Total

24.830,43

31.119,36

41.671,81

51.704,19

53.708,84

67.298,37

91.453,08

117.191,60

También en el rubro de impacto socioeconómico, el Banco ha realizado durante la gestión 2013 pagos a ahorristas por USD 18.6 millones; a financiadores por USD6.9 millones, a funcionarios por USD52.5 millones, y a proveedores de bienes y servicios por USD25 millones. En materia de Tributos, BancoSol ha aportado con USD13.9 millones de Impuestos pagados. Las operaciones del Banco tienen por tanto un efecto positivo, directo y específico en el crecimiento económico del país para ahorristas, financiadores, empleados, proveedores e impuestos pagados. PRINCIPIO DE RESPETO AL CONSUMIDOR Enmarcados en los principios de protección al cliente de Smart Campaing, se implementaron  las políticas de atención al cliente, los mismos que promueven la práctica de cobro respetuoso, adoptando los más altos estándares éticos a la hora de tener contacto directo con los clientes.

Memoria Anual 2013

55

Informe Anual de la Gerencia

56 Se desarrollaron materiales como: • Protocolos de Atención al Cliente, tanto en agencias como a través del Call Center. • Material audiovisual en español, aymara y quechua que previene el fraude e informa sobre los canales de reclamos a disposición del cliente tales como: Seguridad durante la transacción en ATMs, Phising y el Punto de Reclamo. Este trabajo nos hizo merecedores a la Certificación de Protección al Cliente, otorgado por SMART CAMPAIGN. AUSPICIOS Y PATROCINIOS • Patrocinamos a la Fundación Orquesta Sinfónica Nacional en sus diferentes presentaciones. • Patrocinamos por séptimo año consecutivo la realización de la prueba ciclística Doble Chaguaya en la ciudad de Tarija. • Auspiciamos la prueba ciclística VI VUELTA A BOLIVIA organizada por el grupo Fides. • En la ciudad de El Alto por décimo año consecutivo, auspiciamos y participamos activamente con más de 100 danzarines de nuestra Fraternidad BancoSol en la Entrada Folklórica de la Zona 16 de julio. • Agasajamos a las Madres Clientes del Banco en su día, en una actividad denominada MADRESOL. • Apoyamos por noveno año consecutivo la tradicional festividad de Alasitas en las ciudades de La Paz y El Alto con eventos especiales en cada una de nuestras agencias en las dos ciudades. Expocruz 2013 Con el nombre “BancoSol, la luz que te impulsa” nuestra institución tuvo una espectacular participación en la Feria Exposición de Santa Cruz, en la que presentó un concepto diferente, con una alegoría a la energía, la luz y la fuerza con la que se mueve nuestra institución. TECNOLOGÍA Y SOPORTE La gestión 2013 fue un año en el que se lograron concluir muchos proyectos que actualmente generan importantes beneficios al Banco. Se inició el proyecto de alta disponibilidad para los servicios centrales de tecnología, es decir se realizó el diseño de la solución, la construcción (obra civil) del Data Center basado en estándares de TIA-942, su equipamiento de infraestructura, se licitó y adjudicó la compra del equipamiento de procesamiento, networking y almacenamiento, se inició la instalación que al final de la gestión llegó a un 80% de avance y se espera iniciar actividades de migración a finales del mes de abril. Se inició el proyecto de la nueva versión del sistema SolNet, sistema transaccional por Internet que proveerá mejores capacidades de interacción con nuestros clientes. Se continuó con el ritmo de avance esperado en el proyecto PCI, realizando un gap-análisis, para determinar el efecto de los esfuerzos realizados y estructurar el cronograma de resolución a los pendientes.

Tecnología de la Información trabajó dando el apoyo para la expansión del banco en el equipamiento e infraestructura tecnológica de las nuevas agencias y los nuevos puntos Sol Amigo inaugurados durante la gestión. Realizamos las adecuaciones a nuestro switch transaccional de cajeros automáticos y concluimos con las certificaciones EMV de las marcas VISA y MasterCard al módulo adquirente de cajeros automáticos y de igual manera con el módulo emisor de tarjetas de débito, habiéndose concluido ambos aspectos en el primer trimestre de la gestión y con ello se permitió un cumplimiento importante en el proceso de atención al cliente, en el proceso de migración de tarjetas de banda magnética a tarjeta inteligente. Se concluyó la migración de nuestros enlaces primarios WAN a tecnología MPLS, con lo que logramos tener enlaces MPLS redundantes y provistos por empresas diferentes, con ello se logró una considerable mayor disponibilidad puesto que ahora contamos con enlaces redundantes activos inteligentes y la capacidad de take-over automático en caso de contingencia, logrando el propósito de una mayor disponibilidad para casos de fallas en enlaces de datos WAN y resolviendo el ruteo para el sito de contingencia. Se inició la instalación de UPS en cada punto de atención al público del banco, con ello comenzamos el proyecto de mejorar la disponibilidad en agencias y puntos Sol Amigo. Se migró el sistema de comunicaciones unificadas a su nueva versión 2013, formalizando ya este sistema como el sistema oficial de banco para servicios de video conferencia y colaboración y se liberó la regional Sur del sistema antiguo de telefonía. Se implementó una nueva versión del sistema de Biometría consiguiendo con este nuevo sistema una mejor precisión y mejores tiempos de procesamiento tanto para la validación en ventanilla como para el proceso de matriculación. Se implementó un nuevo sistema de vigilancia y seguridad en puntos Sol Amigo y cajeros automáticos, este sistema utiliza de forma óptima nuestra arquitectura de redes metropolitanas, implementada la gestión anterior, y genera alertas inteligentes sobre comportamientos no deseados. Se estructuró y documentó la gestión de cambios, eventos, incidentes y problemas, con las correspondientes definiciones de SLAs y flujos de atención. Se desarrollaron programas y procedimientos que lograron reducir el tiempo de off-line del sistema central considerablemente hasta lograr tiempos imperceptibles para los servicios 7x24 como cajeros automáticos, SMS e Internet. Se migró la plataforma de intranet y extranet a la versión 2013 de Sharepoint, incluyendo la migración a RMS 2013 y se terminó la migración a Exchange 2010 con implementación de servidores distribuidos por Regional, implementando un esquema de alta redundancia para cuentas especiales. En relación a los sistemas aplicativos del banco, los desarrollos e implementaciones más importantes fueron: • Implementación e utilización de tecnología de georreferenciación en sincronía con los datos de clientes: deudores, codeudores y garantes. • Desarrollo e implementación del producto Sol-Festivo de depósitos a Plazo Fijo. • Se desarrolló el producto de Depósitos a Plazo con pago de intereses anticipado.

Memoria Anual 2013

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Informe Anual de la Gerencia

58 • Desarrollo e implementación del producto Sol Futuro. • Definición y adecuación de procesos y sistemas a norma impositiva. • Implementación de un sistema de automatización de validaciones en cartera de créditos. • Implementación del proceso de automatización de límites de riesgo de crédito. • Se automatizó el proceso de Retenciones Judiciales. • Se desarrolló e implementó el proceso de otorgación de líneas de crédito y las operaciones de crédito bajo la misma, automatizando contratos y procesos accesorios. • Se implementaron alertas de cumplimiento normativo, mediante el desarrollo de work-flows para el propósito. • Se migró el sistema de remuneraciones de RR.HH. hacia una nueva versión de sistema que cumple con normativa y legislación nacional y abarata los costos de mantenimiento. En el área de procesos, se emitieron: • 130 nuevas normas y se modificaron 379. • Se atendieron 929 mesas de ayuda. Respecto a indicadores de gestión se lograron mejoras en los que corresponden a: • Dotación de personal respecto al personal del banco. • Costo de propiedad de tecnología. • Disponibilidad de servicios centrales. • Disponibilidad del servicio de cajeros automáticos. • Disponibilidad de comunicaciones. A finales de la gestión iniciamos el análisis de deficiencias y estructuración de cronogramas de adecuación y cumplimento a la circular ASFI-193/2013. El desarrollo de estos proyectos tuvo como objetivo principal optimizar procesos y simplificar la operativa sin perder los controles ya establecidos, reducir costos de operación, mejorar la disponibilidad de los servicios y brindar mejores posibilidades de negocio a las áreas responsables de esas funciones. Consideramos que se obtuvieron resultados muy favorables para la institución con la implementación de estos proyectos tecnológicos generando efectos positivos en los resultados de gestión del Banco.

CALL CENTER El Servicio de Call Center en BancoSol nace hace nueve años con el principal objetivo de informar a los clientes sobre el arribo de Giros y Remesas y atender las llamadas que ingresaban para obtener mayor información sobre los productos y servicios del Banco. Las limitaciones tecnológicas del mismo influían directamente en el servicio a los clientes, hecho que se volvió contraproducente a medida que el Banco iba creciendo. Así surge la necesidad de implementar una plataforma de soporte estratégicamente diseñada para brindar a los clientes y usuarios de BancoSol un centro de consultas y resolución de problemas, a través de una herramienta que permita la atención, la venta de productos y servicios necesarios para dar respuestas rápidas y eficientes las 24 horas del día, 7 días a la semana. Al cierre de Diciembre de 2013, se cuenta con 8 operadores, que permiten alcanzar un promedio de 3156 llamadas atendidas por mes, con nivel de servicio del 95,12% de llamadas atendidas antes de los 20 Segundos. Con la implementación de la nueva tecnología, se reduce el nivel de abandono de los clientes al 5,3%, convirtiéndose en un canal importante para el contacto con los clientes. Se potencia la capacidad de contactar a clientes de remesas y giros, reemplazando al Operador Call Center por el IVR, herramienta que permite barrer con una base de datos de 250 personas en menos de media hora. SERVICIOS Y CANALES MEJORA DE SERVICIOS El total de las transacciones realizadas en los canales alternativos que tiene BancoSol a disposición de clientes y usuarios, nos ha permitido identificar la profunda necesidad de la bancarización y del creciente interés por tener puntos más cercanos no sólo en áreas peri urbanas, sino también rurales. Al cierre de 2013, el volumen de transacciones en Agencias, Agencias Móviles, ATMs, InfoSol, Sol Amigo y Solnet, sobrepasaron las 13.413.456 millones,  de las cuales se destaca la penetración en nuestra plataforma de Internet y SMS llegando a registrar 789 mil transacciones. APERTURA DE NUEVAS AGENCIAS FIJAS BancoSol, al cierre 2012, contaba con 70 Agencias, incluyendo tres Agencias Móviles. Durante el 2013 se pusieron a disposición de los clientes y usuarios 24 nuevas agencias, llegando a un total de 54 agencias en áreas urbanas y 43 agencias en áreas intermeDÍAS y rurales (incluidas agencias móviles). Este crecimiento muestra el compromiso con nuestros clientes y usuarios de seguir en constante crecimiento y expansión. PUNTOS DE ATENCIÓN SOL AMIGO En la gestión 2013 se aperturaron 3 Oficinas Externas denominadas Sol Amigo en los negocios de clientes del Banco, prestando servicios en lugares en los que no se tiene acceso a una agencia fija. Toda la red Sol Amigo sumó más de 2.170.450 en número de transacciones al cierre de 2013, constituyéndose en un importante apoyo en la atención a nuestros clientes y usuarios.

Memoria Anual 2013

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Informe Anual de la Gerencia

60 CAJEROS AUTOMÁTICOS Al cierre del 2013 nuestra red de Cajeros Automáticos contaba con 199 ATMs, 7 cajeros más que en 2012; crecimiento que nos sitúa entre las entidades con la red de cajeros más grande a nivel nacional. El volumen de transacciones en este canal alcanzó las 2.152.921 operaciones. AGENCIAS MÓVILES El éxito obtenido con esta iniciativa nos ha permitido acercarnos a las áreas periurbanas y rurales. BancoSol satisface con sus Agencias Móviles la necesidad de la bancarización en el área rural. Los servicios integrales que ofrecen las Agencias Móviles en El Alto, Santa Cruz y Cochabamba se fortalecerán con la puesta en marcha de nuevas agencias móviles. RECONOCIMIENTOS El 2013 BancoSol ha recibido diferentes reconocimientos entre los que destacamos los siguientes: a) Concejo Municipal de la Ciudad de La Paz, Condecoración Prócer Pedro Domingo Murillo en el Grado de Honor Cívico. b) Rotary Club Chuquiago Marka, Premio Paul Harris a la Excelencia Empresarial. c) Asociación de Conjuntos Folklóricos de Cota Cota. d) Asociación de Conjuntos Folklóricos de Bajo Tejar. e) Central Obrera Regional El Alto. f) Asociación de Personas con Discapacidad. g) Kínder Chasquipampa. h) Federación de Juntas Vecinales de la ciudad de la ciudad de El Alto. i) Comando General de la Policía Boliviana. j) Banco Central de Bolivia. k) Confederación de Empresarios Privados de Bolivia. l) Asociación de Entidades especializadas en Microfinanzas.

Financieras

m) Asociación de Bancos de Bolivia, ASOBAN.

n) Servicio de Onco-Hematología Pediátrica del Hospital Materno Infantil C.N.S. o) Gobierno Autónomo Municipal de La Paz, Subalcaldía de la Zona Sur, Unidad de Desarrollo Humano y Culturas. p) Gobierno Autónomo Municipal de Palca. q) BolivianBusiness, Ranking de Marcas.

r) Federación Folklórica del Departamento de La Paz, El Alto y sus 20 Provincias. s) Fundación CARES Bolivia. t) Asociación Cristiana Benéfica de Rehabilitación y Reinserción de Marginados, Remar Bolivia. u) Asociación de Personas con Discapacidad.

v) Grupo de Ayuda Civil de la Policía Boliviana. w) Policía Boliviana, Comando Departamental E.P.I. SAN PEDRO. x) Unidad Educativa Max Paredes. y) Cruz Roja Filial El Alto.

Memoria Anual 2013

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Informe del Síndico y Estados Financieros

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Informe del Síndico y Estados Financieros

Informe del Síndico La Paz, 21 de febrero de 2014 A los señores Accionistas del Banco Solidario S.A. La Paz Señores Accionistas: En mi calidad de Síndico del Banco Solidario S.A. y cumpliendo con las disposiciones del Código de Comercio, de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y de los estatutos del propio Banco, me corresponde informar lo siguiente: He conocido las resoluciones aprobadas por el Directorio, he analizado la memoria correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 y he comprobado la constitución de fianzas de los directores correspondientes a esa gestión, sin tener ninguna observación, después de haber obtenido datos y explicaciones adecuadas y satisfactorias. Asimismo, he revisado el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas del Banco Solidario S.A. al 31 de diciembre de 2013, así como los cambios en el Patrimonio Neto, el Flujo de Efectivo y las Notas a Los Estados Financieros a esa fecha, teniendo a mi disposición el informe de los auditores externos PriceWaterHouseCoopers S.R.L., firma miembro de PriceWaterHouseCoopers International Limited, fechado el 17 de febrero de 2014, que emitieron su opinión sin salvedades. Estos estados financieros son responsabilidad de la sociedad, mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los mismos basado en mi trabajo. Por otra parte, sobre la base del trabajo efectuado, no tengo conocimiento de políticas que no cumplan con la Ley de Servicios Financieros, Recopilación de Normas para Servicios Financieros de la ASFI y demás disposiciones legales, como tampoco con los estatutos del Banco. También debo informar que, he tomado conocimiento de las infracciones evidenciadas por la ASFI, durante la Gestión 2013, las mismas que fueron debidamente informadas por la Gerencia General al Directorio de Banco Solidario S.A., de acuerdo a las siguientes resoluciones emitidas por la ASFI: ASFI/No. 107/2013 de 22 de febrero de 2013, ASFI No. 277/2013 del 13 de mayo de 2013 y ASFI No. 370/2013 del 20 de junio de 2013. Sobre las mencionadas resoluciones, el principal órgano de administración que es el Directorio del Banco, definió las acciones necesarias para superar y mejorar el cumplimiento de los aspectos observados. Las resoluciones señaladas, revelan infracciones que, no han tenido efectos materiales en el patrimonio del Banco Solidario S.A. Asimismo, en conformidad con lo dispuesto por la ASFI, informo que las observaciones relevantes emanadas de los exámenes practicados por la ASFI, por el Auditor Interno y por los Auditores Externos, han sido puestos en conocimiento del Directorio y este ha actuado en consecuencia. Basado en mi tarea y en la auditoría de los estados financieros efectuada por los auditores externos, informo que no he tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados financieros mencionados anteriormente. Por lo tanto, recomiendo a la Junta de Accionistas aprobar la Memoria y los Estados Financieros del Banco Solidario S.A. al 31 de diciembre de 2013. Atentamente,

Marco Antonio Paredes Pérez SINDICO

Memoria Anual 2013

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Informe del Síndico y Estados Financieros

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Estados Financieros AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 CONJUNTAMENTE CON EL DICTAMEN DE AUDITOR INDEPENDIENTE CONTENIDO • DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE • ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL • ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS • ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO • ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO • NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Bs = Boliviano US$ = Dólar Estadounidense UFV = Unidad de Fomento de Vivienda

Dictamen del Auditor Independiente

Memoria Anual 2013

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Informe del Síndico y Estados Financieros

68 BANCO SOLIDARIO S.A. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresado en Bolivianos) Notas A CT IV O Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Cartera vigente Cartera vencida Cartera en ejecución Cartera reprogramada o reestructurada vigente Cartera reprogramada o reestructurada vencida Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución Productos devengados por cobrar cartera Previsión para incobrabilidad de cartera

8.b.1) 8.b.2) 8.b.3) 8.b.4) 8.b.5) 8.b.6) 8.b.7) 8.b.8)

Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Bienes de uso Otros activos

8.d) 8.e) 8.c.2) 8.f) 8.g)

8.a) 8.c.1)

8.i) 8.j) 8.k) 8.l) 8.m) 8.n) 8.o) 8.p)

TOTAL DEL PASIVO PAT R I M O N I O Capital social Aportes no capitalizados Reservas Resultados acumulados

2012

230.038.264 694.209.907 6.343.281.391

917.173.272 196.661.123 5.007.995.591

6.364.917.396 23.347.841 18.733.965 1.632.723 144.187 137.231 81.592.721 (147.224.673)

TOTAL DEL ACTIVO PA S IV O Obligaciones con el público Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones Valores en circulación Obligaciones subordinadas Obligaciones con empresas con participación estatal

2013

9.a) 9.b) 9.c)

TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

5.031.931.436 18.988.014 11.852.411 1.761.419 134.400 100.304 64.653.333 (121.425.726) 59.249.161 59 160.468.685 129.171.012 26.689.735

43.171.181 67 37.012.804 116.730.424 27.004.584

7.643.108.214

6.345.749.046

5.354.583.037 5.533.272 500.833.491 248.527.465 162.733.967 508.356.389 220.939.174 -

4.521.981.948 4.308.530 509.458.629 182.326.285 183.038.005 345.822.500 106.077.744 5.259.753

7.001.506.795

5.858.273.394

345.979.800 53.989.935 73.534.498 168.097.186

270.438.100 35.586.235 61.543.698 119.907.619

641.601.419

487.475.652

7.643.108.214

6.345.749.046

CUENTAS CONTINGENTES

8.w)

2.747.928

1.614.836

CUENTAS DE ORDEN

8.x)

6.675.204.634

5.933.217.974

Las notas 1 a 13 adjuntas, son parte integrante de estos estados financieros.



................................... Nelson Nogales M.

................................... Kurt Koenigsfest S.

................................... Marco Antonio Paredes P.

Subgerente Nacional de Operaciones

Gerente General

Síndico

BANCO SOLIDARIO S.A. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresado en Bolivianos) Notas

2013

Ingresos financieros

8.q.1)

1.048.204.046

854.119.006

Gastos financieros

8.q.2)

(175.715.654)

(146.207.669)

872.488.392

707.911.337

Resultado financiero bruto

2012

Otros ingresos operativos

8.t.1)

27.917.651

28.262.124

Otros gastos operativos

8.t.2)

(17.148.095)

(20.310.423)

883.257.948

715.863.038

Resultado de operación bruto Recuperación de activos financieros

8.r)

64.483.899

41.870.080

Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros

8.s)

(81.253.334)

(93.737.838)

866.488.513

663.995.280

(607.462.145)

(477.085.218)

259.026.368

186.910.062

Resultado de operación después de Incobrables Gastos de administración:

8.v)

Resultado de operación neto

(61.361)

(80.757)

258.965.007

186.829.305

Ingresos extraordinarios

-

-

Gastos extraordinarios

-

-

258.965.007

186.829.305

-

-

(349.644)

(606.230)

258.615.363

186.223.075

-

-

258.615.363

186.223.075

(90.518.177)

(66.315.456)

168.097.186

119.907.619

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor Resultado después de Ajuste por Diferencia de cambio y Mant. De valor

Resultado Neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores Ingresos de gestiones anteriores Gastos de gestiones anteriores

8.u)

Resultado antes de Impuestos y Ajuste contable por efecto de la inflación Ajuste contable por efecto de la inflación Resultado antes de impuestos Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE)

2.3.m)

Resultado neto del ejercicio Las notas 1 a 13 adjuntas, son parte integrante de estos estados financieros.



................................... Nelson Nogales M.

................................... Kurt Koenigsfest S.

................................... Marco Antonio Paredes P.

Subgerente Nacional de Operaciones

Gerente General

Síndico

Memoria Anual 2013

69

(3.430.000)

33.896.700

47.290.000 3.430.000

-

53.989.935

18.000.400

(6.860.000)

-

-

68.681.700 -

-

-

-

-

63.271.384

-

-

10.263.114

-

-

-

-

-

10.263.114

-

-

-

-

-

10.263.114

73.534.498

-

-

(68.681.700)

68.681.700 11.990.800

-

61.543.698

-

-

(47.290.000)

47.290.000 9.459.184

-

52.084.514

................................................ Marco Antonio Paredes P. Síndico

-

-

-

- (68.681.700)

11.990.800

-

51.280.584

............................................... ................................................ Nelson Nogales M. Kurt Koenigsfest S. Subgerente Nacional de Operaciones Gerente General

1.689.535

-

-

-

47.290.000 -

-

-

- (47.290.000)

9.459.184

41.821.400

-

-

-

(6.860.000) (32.375.119) (68.681.700) (11.990.800)

-

119.907.619 119.907.619

-

-

-

(3.430.000) (34.402.789) (47.290.000) (9.459.184)

94.581.973

168.097.186

52.300.400

18.000.400

345.979.800

(6.860.000)

6.860.000

-

6.860.000 -

403.300

35.586.235

33.896.700

(3.430.000)

-

-

3.430.000

1.689.535

Saldos al 31 de diciembre de 2013 Las notas 1 a 13 adjuntas, son parte integrante de estos estados financieros.

-

68.681.700

-

-

1.689.535

-

-

-

-

-

1.689.535

Resultados acumulados

168.097.186

6.860.000 -

403.300

-

-

33.896.700

3.430.000

-

270.438.100

-

219.718.100

Total

Resultado del ejercicio

Distribución de utilidades aprobadas por la Junta extraordinaria celebrada en fecha 18 de febrero de 2013 - a Aportes irrevocables Pendientes de Capitalización - a Dividendos - a Reserva Voluntaria - a Reserva Legal Capitalización de la Reserva Voluntaria de acuerdo a la Resolución ASFI N°305/2013 de fecha 27 de mayo de 2013 Capitalización de los aportes irrevocables Pendientes de Capitalización de acuerdo a Resolución ASFI N°305/2013 de fecha 27 de mayo de 2013 Aportes para el incremento del Capital Pagado de acuerdo a la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 5 de noviembre de 2013

Aportes para el incremento del Capital Pagado de acuerdo a la Junta General Extraordinaria de accionistas celebrada el 4 de septiembre de 2012

Resultado del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2012

Saldos al 01 de Enero de 2012 Distribución de utilidades aprobadas por la Junta extraordinaria celebrada en fecha 22 de febrero de 2012 - a Aportes irrevocables Pendientes de Capitalización - a Dividendos - a Reservas voluntarias - a Reserva Legal Capitalización de la Reserva Voluntaria de acuerdo a la Resolución ASFI N°113/2012 de fecha 05 de abril de 2012 Capitalización de Aportes no Capitalizados en reemplazo de la segunda cuota a Capital del crédito subordinado con la Corporación Andina de Fomento (CAF) de acuerdo a la Resolución ASFI N° 113/2012 de fecha 05 de abril de 2012 Aportes para el incremento del Capital Pagado de acuerdo a la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de septiembre de 2012

BANCO SOLIDARIO S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresado en Bolivianos) Aportes No Capitalizados Reservas Aportes Donaciones Voluntarias Otras Capital irrevocables no Total Legal No No pagado Pendientes de capitalizables distribuibles distribuibles capitalización

641.601.419

168.097.186

18.000.400

(32.375.119)

403.300

119.907.619 487.475.652

33.896.700

(34.402.789)

368.074.122

Total

Informe del Síndico y Estados Financieros

70

BANCO SOLIDARIO S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2013 Y 2012 (Expresado en Bolivianos)

2013

2012 (Reclasificado)

168.097.186

119.907.619

(82.826.032) 194.582.456 19.355.857 (187.313) 102.556 22.893.176 92.016.267 31.158.395 445.192.548

(64.941.475) 165.212.783 53.944.748 (464.810) (114.083) 20.280.291 67.431.950 30.086.791 391.343.814

64.653.333 288.142 (144.484.383) (13.257.658) (7.460.244) (10.499)

52.534.132 543.655 (89.878.219) (8.624.815) (4.209.060) (30.687)

(15.842.205) 187.321 (7.779.610)

996.530 485.183 (21.224.949)

(48.708.262)

(26.901.762)

272.778.482

295.033.822

- Obligaciones con el público: Depósitos a la vista y en cajas de ahorro Depósitos a Plazo hasta 360 dìas Depósitos a Plazo más de 360 dìas

243.122.832 (21.865.982) 583.155.535

153.657.783 (1.549.814) 629.365.261

- Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento: A corto plazo A largo plazo

12.971.890 (18.533.176)

24.695.129 (4.203.176)

1.224.743 (5.249.254)

1.265.694 (618.637)

(203.187.646) (4.826.891.870) 3.671.837.432

(178.930.180) (3.921.347.966) 3.033.466.643

(563.415.496)

(264.199.263)

Incremento (Disminución) de préstamos: - Obligaciones subordinadas - Valores en circulación

113.140.000 160.000.000

(3.430.000) 170.000.000

Cuentas de los accionistas - Aportes de capital - Pago de dividendos

18.403.700 (32.375.119)

33.896.700 (34.402.788)

Flujo neto en actividades de financiamiento

Flujos de fondos obtenidos en actividades de operación Resultado neto del ejercicio Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio que no han generado movimiento de fondos: Productos devengados no cobrados Cargos devengados no pagados Previsiones para incobrables Previsión por desvalorización Previsión por inversiones temporarias y permanentes Provisiones y Previsiones para beneficios sociales Provisiones para impuestos Depreciaciones y amortizaciones Fondos obtenidos en la utilidad del ejercicio Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio, devengados en ejercicios anteriores sobre: Cartera de préstamos Inversiones temporarias y permanentes Obligaciones con el público Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Obligaciones subordinadas Obligaciones con empresas con participación estatal (Incremento) Disminución neto de otros activos: Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados - diversas Bienes realizables Otros activos - partidas pendientes de imputación Incremento (Disminución) neto de otros pasivos: Otras cuentas por pagar - diversas y provisiones y Previsiones Flujo neto obtenido en actividades de operación - excepto actividades de intermediación Flujo de fondos originados en (aplicados a) actividades de intermediación Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación

- Otras operaciones de intermediación: Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones con empresas con participación Estatal (Incremento) Disminución de colocaciones: Créditos colocados en el ejercicio A corto plazo A mediano y largo plazo Créditos recuperados en el ejercicio Flujo neto de fondos originados en actividades de intermediación Flujos de fondos aplicados a actividades de financiamiento

259.168.581

166.063.912

Flujos de fondos originados en (aplicados a) actividades de inversión: (Incremento) disminución neto en: Inversiones temporarias Inversiones permanentes Bienes de uso

(496.713.911) (123.448.140) (35.504.524)

277.317.127 3.331.647 (34.151.059)

Flujo neto aplicado a actividades de inversión

(655.666.575)

246.497.715

Incremento (disminución) de fondos durante el ejercicio

(687.135.008)

443.396.186

Disponibilidades al inicio del ejercicio

917.173.272

473.777.086

Disponibilidades al cierre del ejercicio

230.038.264

917.173.272

Las notas 1 a 13 adjuntas, son parte integrante de estos estados financieros.



................................... Nelson Nogales M.

................................... Kurt Koenigsfest S.

................................... Marco Antonio Paredes P.

Subgerente Nacional de Operaciones

Gerente General

Síndico

Memoria Anual 2013

71

Informe del Síndico y Estados Financieros

72

BANCO SOLIDARIO S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 NOTA 1 - DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCIÓN a) Organización de la Sociedad Banco Solidario S.A. es una sociedad anónima constituida mediante escritura pública N° 99/1991 de 11 de diciembre de 1991 y por Resolución N° 252/91 de 6 de diciembre de 1991, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero) autorizó su funcionamiento como entidad bancaria. Su personalidad jurídica fue reconocida mediante Resolución Administrativa N° 26437 de 20 de diciembre de 1991, pronunciada por el Registro de Comercio y Sociedades por Acciones (actual FUNDEMPRESA) e inscrita bajo la Matrícula N° 7-22120-1. Banco Solidario S.A. tiene su domicilio principal en la ciudad de La Paz, Estado Plurinacional de Bolivia. BancoSol tendrá una duración de noventa y nueve años de plazo, computable a partir de la fecha de su inscripción en el Registro de Comercio y Sociedades por Acciones (actual FUNDEMPRESA), pudiendo prorrogarse el plazo de duración por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionistas, antes del vencimiento del plazo indicado. Banco Solidario S.A. inició sus operaciones el 10 de febrero de 1992. Banco Solidario S.A. tiene por objeto la realización de todas las actividades de intermediación financiera, bancaria en general, autorizadas por la Ley de Bancos y Entidades Financieras (actual Ley de Servicios Financieros) y el Código de Comercio; presta especial énfasis en brindar servicios financieros integrales de alta calidad a los sectores de menores ingresos de Bolivia. Las operaciones de BancoSol se enfocan hacia la colocación de préstamos con diversas características, siendo referentes en el ámbito nacional e internacional en el campo de las microfinanzas; así también, se prestan servicios no crediticios y el fomento a la movilización y captación del ahorro, para cuyo efecto BancoSol realiza todas las transacciones, actos y contratos permitidos por Ley. Al 31 de diciembre de 2013, BancoSol cuenta con una Oficina Nacional y 5 Regionales (Occidente, Centro, Oriente, Sur y El Alto) con presencia en las ciudades de La Paz, El Alto, Oruro, Cochabamba, Tarija, Santa Cruz de la Sierra, Sucre, Potosí, Trinidad y Cobija con un total de 54 agencias en capitales de departamento, 19 agencias en ciudades intermedias y 21 agencias en el área rural; además de 101 puntos Sol Amigo, 2 Agencias Recaudadoras, 3 Agencias móviles, 7 Ventanillas de cobranza y 199 cajeros automáticos. Al 31 de diciembre de 2013 el número de empleados llegó a 2.850, al 31 de Diciembre del 2012 fueron 2.480. b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad b.1) Impacto de la situación económica y del ambiente financiero BancoSol, fiel a su Misión de brindar oportunidades de un mejor futuro a los sectores de menores ingresos mediante el acceso a servicios financieros, incrementó sus clientes de crédito en 39.664, finalizando el 2013 con 233.009 microempresarios que están siendo atendidos. Este crecimiento de clientes del 20,5% en el 2013 es superior a lo logrado en el 2011 y 2012. El incremento de la Cartera de Créditos en el 2013 fue de 195,9 millones de dólares manteniéndose una calidad excepcional, con un índice de mora del 0,70% y una Cartera Total de 934,2 millones de dólares. El crecimiento del 26,5% de la cartera de créditos en el año 2013 fue también superior a la del 2012. El 2013 se abrieron 101.600 nuevas cajas de ahorro, totalizando 608.395 al cierre de la gestión. Esta respuesta refleja la importancia que tienen el ahorro para los microempresarios que atiende BancoSol y también la reciprocidad y confianza depositada en una Institución que viene apoyando el desarrollo de

las personas. Un dato que se debe destacar es el monto que depositaron nuestros clientes, que asciende a 236,9 millones de dólares con un crecimiento de 34,7 millones, o un 17%. Este último dato mayor al 2012 que mostró un crecimiento de los ahorros del 12%. En toda la infraestructura puesta a disposición por BancoSol como son las agencias, las agencias móviles, cajeros automáticos, Soles Amigos, Infosol y Solnet se realizaron 15,2 millones de transacciones en el 2013, incrementándose en un 21% o en 2,6 millones respecto de la gestión 2012. Por otra parte, el Patrimonio de BancoSol se incrementó en un 32% en el último año, ó en 22,5 millones de dólares estadounidenses, permitiendo esto que lleguemos a cientos de miles de Microempresarios. La situación económica del país se ha mantenido estable durante el 2013, con un crecimiento estimado del 6,5%, uno de los más importantes de la región. Este hecho se manifiesta en el crecimiento que han tenido las microempresas y los clientes de las entidades financieras, lo que ha permitido al sector movilizar los recursos requeridos y a su vez, mantener altos niveles de crecimiento, tal y como lo demuestran los datos expuestos para BancoSol. Se esperan cambios importantes para el 2014 tras la promulgación de la Ley de Servicios Financieros, que por una parte establece parámetros para cumplir con un objeto social y por otra incluye disposiciones que afectarán la situación financiera de las Entidades Financieras en virtud al establecimiento de límites de tasas de interés y condiciones de préstamos dirigidos a financiar los sectores productivos y de vivienda. Adicionalmente a esta nueva normativa, se debe considerar el cambio tributario implementado en julio de 2012, que añade un impuesto del 12.5% a las ganancias de las instituciones financieras reguladas, cuando el rendimiento sobre el capital exceda el 13%. b.2) Gestión integral de riesgos En la gestión 2013, se ha desarrollado nueva normativa y actualizado las políticas, normas, procedimientos y funciones existentes, con el objeto de adecuarlos al marco normativo en vigencia, relacionado con los Lineamientos de la Gestión Integral de Riesgos, establecidos por la ASFI, los mismos que luego de ser sometidos a consideración del Comité de Riesgos, fueron aprobados por el Directorio de BancoSol, para su difusión e implementación correspondiente; así mismo se procedió a la elaboración de la Estrategia para la Gestión Integral de Riesgos desarrollada a partir de la Estrategia Institucional acorde al modelo de negocios de BancoSol. Cada una de las etapas de la Gestión Integral de Riesgos ha sido definida y formalizada para su aplicación y evaluación, considerando un proceso de mejora continua. La inserción y fortalecimiento de la cultura de gestión integral de riesgos al interior de BancoSol, constituye un elemento fundamental de la estrategia y ha sido impulsada en la gestión 2013 a través de reuniones y comunicación directa con las diferentes Gerencias, mediante boletines mensuales publicados en la intranet de BancoSol, difundidos a todo el personal de BancoSol, con temas relacionados a cada uno de los riesgos que son gestionados, así como información de BancoSol. b.2.i) Gestión de riesgo de crédito Se han establecido Políticas y Procedimientos que involucran a todas las áreas de la entidad en la gestión del riesgo de crédito, que consideran las etapas de Identificación, Medición, Monitoreo, Control, Mitigación y Divulgación desde una perspectiva integral. Se ha definido un modelo de gestión de riesgo crediticio en el que la tecnología crediticia es constantemente revisada, adecuada y actualizada a las condiciones del entorno y a los segmentos de mercado que se atiende,así como a los cambios normativos, siendo el principio que la rige el de la prudencia, teniendo así mismo un especial cuidado en el control del cumplimiento de la normativa, tanto interna como externa relacionada con este riesgo.

Memoria Anual 2013

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74 La gestión del riesgo crediticio está enfocada en la identificación, medición, monitoreo y divulgación de factores de riesgo, que son controlados y mitigados a través de constantes mejoras en el proceso crediticio, con especial énfasis en identificar el posible sobreendeudamiento de los clientes y desvío de los fondos otorgados, puedan generar factores de incumplimiento en las operaciones crediticias, así como factores de incumplimiento en el pago de las obligaciones registrados en gestiones pasadas, no solo en el Banco sino en el cumplimiento de sus obligaciones en general. El conjunto de herramientas y modelos diseñados e implementados para la gestión de riesgo crediticio son constantemente monitoreados, cuidando la confiabilidad y oportunidad de la información resultante, permitiendo conocer los niveles de riesgo del portafolio de créditos, así como el posible impacto a través de herramientas de alerta temprana, permitiendo así una adecuada toma de decisiones. El riesgo de concentración de portafolio es medido y controlado a través del seguimiento de la participación los sectores económicos en los cuales está diseminada la cartera crediticia de BancoSol, tanto a nivel consolidado como por agencia, así como de los límites internos por región geográfica, sector económico y tipo de crédito. Durante la gestión 2013 se han incorporado y actualizado procedimientos de gestión de riesgo crediticio de portafolio, los que incluyen metodologías orientadas a realizar revisiones bajo diversos criterios y técnicas que permiten una identificación oportuna de los riesgos a los que esté expuesto el portafolio de créditos y por lo tanto definir acciones tendientes a mitigarlos. BancoSol, al igual que el sistema financiero nacional, ha mantenido la tendencia de incrementar sus operaciones en moneda nacional y por lo tanto los saldos de la cartera de créditos, representando el portafolio crediticio en dicha moneda al 31 de diciembre de 2013 un 96,4%. posición que mitiga el riesgo crediticio por variaciones de la cotización en moneda extranjera, más aun considerando que la mayor parte de los clientes de BancoSol generan sus ingresos en moneda local. El nivel de cartera alcanzado al cierre de la gestión 2013 es de US$934.2 millones, aspecto que representa un crecimiento del 26,54% comparada con el cierre de la gestión precedente; la mora a 30 días es de 0.66%(mora normativa) y considerando el incumplimiento mayor a un día es de 0,70%. manteniendo la tendencia de crecimiento de cartera y niveles de riesgo controlados en cuanto a la morosidad se refiere. Las Previsiones1 sobre cartera en mora alcanzaron a 515,9% y si se considera las previsiones sobre el total de la cartera de créditos de BancoSol la cobertura alcanza a 3,41%, aspecto que resalta el nivel de cobertura tanto sobre mora como de la cartera bruta, que serviría de respaldo ante una eventualidad de condiciones adversas, ya sean internas, externas o de ciclos económicos que podrían afectar a la calidad del portafolio de créditos. b.2.ii) Gestión de riesgo de liquidez Durante la gestión 2013, BancoSol con la ayuda de las herramientas de monitoreo y control de liquidez, ha revisado los límites normativos de riesgo de liquidez y elaborado sus propios escenarios de simulación y de estrés, basados en el análisis del comportamiento de la liquidez, tanto en el sistema financiero como en BancoSol, en períodos de tiempo lo suficientemente largos como para ser representativos desde un punto de vista estadístico. Se realizaron pruebas al Plan de Contingencia de Liquidez, donde se comprobó que ante un escenario adverso la entidad cuenta con las fuentes de fondeo necesarias para poder cumplir con sus obligaciones de corto plazo, minimizando los costos financieros de tal manera que no se impacte de manera significativa en el margen y patrimonio de BancoSol. El trabajo de planificación y monitoreo de la liquidez a lo largo del año, ha estado enmarcado en el estricto cumplimiento del Plan de Trabajo de la Gestión de Riesgo de Liquidez. La posición de liquidez, flujo de caja proyectado, calce de plazos, límites normativos, han sido objeto de revisión mensualmente

1 Considerando la previsión específica. cíclica y genérica para riesgo de cartera.

en las sesiones de Comité de Riesgos, considerando a la liquidez un aspecto de fundamental importancia para el cumplimiento de metas de la entidad, reflejada en su solvencia y normal desenvolvimiento de sus operaciones. No se tuvo complicaciones o posibles situaciones de iliquidez, por lo que BancoSol cumplió en toda la gestión 2013 con sus obligaciones financieras de corto plazo, con el requerimiento de encaje adicional solicitado por el BCB y la ASFI, y actualmente se mantiene posiciones de liquidez de corto plazo por encima de los límites mínimos definidos de acuerdo a normativa. Por otra parte, si bien existe concentración en el portafolio de depósitos los mismos se encuentran en depósitos a plazo fijo con vencimientos de largo plazo, con lo cual se mitiga el riesgo de una redención anticipada de los mismos. b.2.iii) Gestión de riesgo cambiario Al igual que los riesgos antes detallados, el riesgo cambiario ha sido de importancia en su definición de políticas, límites de exposición y monitoreo a lo largo del año 2013; independientemente de los límites normativos reglamentados por el ente supervisor, BancoSol ha definido sus propios límites, mitigando de esta manera las posibles pérdidas por variaciones del tipo de cambio; es así que el promedio de impacto en posición de monedas hubiera sido casi nulo en relación al Coeficiente de Adecuación Patrimonial, en caso de variaciones del tipo de cambio. De manera mensual el Comité de Riesgos ha sido informado sobre el monitoreo realizado y tomado conocimiento del comportamiento de activos y pasivos en Moneda Extranjera. Por otra parte, se realizaron pruebas al Plan de Contingencias de Tipo de Cambio, dando como resultado que BancoSol ante cualquier incumplimiento de límites legales de posición cambiaria o límites internos de exposición al riesgo cambiario cuenta con los mecanismos y fuentes de fondeo necesaria para regularizar la posición de sus monedas sin que esto implique tener pérdidas importantes que puedan afectar la solvencia de BancoSol. b.2.iv) Gestión de riesgo de tasa de interés El monitoreo de la brecha de reprecio entre activos y pasivos y la exposición ha sido realizada con la ayuda del modelo de cálculo de duración modificada elaborada por BancoSol; durante la gestión 2013 se pudo ver que la duración del pasivo es mayor que la del activo en términos de reprecio. Esta situación se da debido a que la estructura de captaciones de BancoSol, permite que los activos puedan crecer alargando su período de reprecio, siendo ésta una situación favorable, para una entidad de microfinanzas, cuyas colocaciones son fundamentalmente a tasa fija. Asimismo, se realizaron ejercicios de simulación del impacto en el margen financiero por la variación en las tasas de interés a partir de la nueva reglamentación de tasas para créditos productivos y de vivienda. b.2.v) Gestión de riesgo operacional La Gestión del Riesgo Operacional, es analizada en función a las pérdidas financieras o la interrupción de las actividades de BancoSol a causa de las fallas o deficiencias que se presenten en los procesos internos, recursos humanos, sistemas y eventos externos. BancoSol considera los riesgos operacionales que se encuentran asociados a: la sofisticación de los servicios financieros, modernización de la tecnología y las telecomunicaciones, así como la incursión en nuevos mercados e innovaciones financieras. entre otros. La Gestión del Riesgo Operacional en BancoSol implica: Cultura de Riesgo Operacional, BancoSol se encuentra en un proceso de inserción y reforzamiento de dicha Cultura, con la cual se busca alcanzar el compromiso de todos los funcionarios para el logro de una gestión eficiente de los riesgos operacionales. Metodología para la Gestión de Riesgo Operacional, se realiza un análisis y evaluación de los riesgos identificados, tomando en cuenta su impacto, frecuencia y cobertura la cual determina la criticidad del riesgo, para posteriormente divulgar a los Dueños de los Procesos y que consideren las acciones correspondientes para el tratamiento.

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76 Nuevos Productos y/o Servicios, se verifica en los proyectos de los nuevos productos y/o servicios en los que BancoSol incursiona el cumplimiento de la normativa interna y externa, identificando los riesgos operacionales, evaluando su impacto en caso de materializarse y prestando importancia a las medidas de control preventivas. La Unidad de Riesgo Operacional realiza pruebas necesarias que validan el cumplimiento y la eficacia de los planes de contingencia y de continuidad del negocio, en cumplimiento de procedimientos internos y de la normativa externa. En relación a la normativa externa en fecha 4 de diciembre de 2013 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero emitió para su aplicación la Circular 207/2013 “Directrices básicas para la Gestión de Riesgo Operativo” para ser implementada en la gestión 2014. b.2.vi) Gestión de otros riesgos Gestión de seguridad de información y riesgo tecnológico BancoSol, al igual que la mayoría de las organizaciones hoy en día, reconoce que la información es un activo de valor para el negocio, así como el papel fundamental que la tecnología de la información (TI) desempeña en el apoyo a los objetivos del negocio. Sin embargo, la información y la infraestructura tecnológica existente se exponen a un entorno cada vez más hostil, pues los ataques están siendo montados con frecuencia cada vez mayor que exigen una reacción en tiempos cada vez más cortos. Además, la nueva legislación que se deriva de los problemas de privacidad, obligaciones financieras y el gobierno corporativo está obligando a BancoSol y a otras organizaciones a clasificar su información, protegerla, así como gestionar sus infraestructuras de TI de forma más estrecha y eficaz que en el pasado. Para la Gestión de Seguridad de Información y la Gestión de Riesgos Tecnológicos se han proporcionado enfoques proactivos que permitan ayudar a BancoSol a contar con una gama de respuestas a las necesidades o eventos que puedan presentarse. Ofreciendo también una forma coherente y clara para organizar y priorizar los recursos limitados con el fin de gestionar los riesgos identificados. Se ha planteado que los Programas de Gestión asociados sean eficaces, para permitir a BancoSol hacer un progreso significativo hacia el cumplimiento de los nuevos requerimientos o exigencias normativas, especialmente orientadas para el 2014 a la Gestión de Incidentes de Seguridad de Información. b.3) Emisiones de bonos subordinados y bonos bancarios En la gestión 2013, BancoSol mantiene en su Estructura de Fondeo, como una de sus fuentes de financiamiento, las emisiones de Bonos Bancarios y Bonos Subordinados para su colocación en el mercado de valores. El motivo de la decisión de utilizar deuda subordinada, responde a que BancoSol busca mantener una Adecuación Patrimonial acorde con la normativa vigente en el mercado, adicionalmente, busca lograr un soporte sostenible al crecimiento de cartera en el largo plazo, toda vez que los bonos subordinados son un pasivo que se considera parte del Capital Secundario de BancoSol. Durante la gestión 2013, BancoSol realizó dos nuevas emisiones de bonos subordinados independientes del Programa de Emisiones: Bonos Subordinados BancoSol I, emitidos en febrero de 2013, la emisión se estructuró por un importe de Bs60 millones, a un plazo de siete años, tasa de interés nominal de 5,50% anual. La tasa de interés promedio de colocación en el ruedo de la BBV fue de 4,10%.

Bonos Subordinados BancoSol II, emitidos en octubre de 2013, la emisión se estructuró por un importe de Bs60 millones, a un plazo de siete años y medio, tasa de interés nominal de 6,00% anual. La tasa de interés promedio de colocación en el ruedo de la BBV fue de 6,00%. Al cierre de la gestión 2013, BancoSol mantiene en sus registros contables, un saldo a capital de Bs197 millones en obligaciones subordinadas representadas en dos emisiones bajo un mismo programa de emisiones y dos emisiones independientes. En lo referente a Bonos Bancarios, en marzo de 2013 y en el marco del Programa de Emisiones de Bonos Bancarios denominado “Bonos BancoSol”, se colocó la tercera emisión estructurada por un importe de Bs160 millones, con plazo de ocho años y tasa de interés nominal de 5,00%. La tasa de interés promedio de colocación en la Bolsa Boliviana de Valores fue de 4,58%. Al cierre de la gestión 2013, BancoSol registra en sus saldos contables, un saldo a capital de Bs500 millones, representado por tres emisiones enmarcadas dentro del mismo programa de emisiones. b.4) Programas de Responsabilidad Social con la Comunidad El área de Responsabilidad Social de BancoSol, creada bajo el mismo precepto de Misión institucional, ha desarrollado programas que buscan generar impacto en los diferentes grupos de interés con los que se relaciona. Si bien ninguno de ellos es más importante que otro, es menester destacar la actividad que se realiza con la Comunidad a través de diversos proyectos dirigidos a niños, jóvenes y microempresarios. AulaSol Este proyecto promueve iniciativas que pretenden transmitir habilidades y conocimientos sobre herramientas de gestión, además de trabajar en conceptos de ahorro. Emprendedurismo Se desarrollaron 54 talleres en las 10 ciudades principales del país con los siguientes temas: administración del tiempo, finanzas personales y seguridad en el pequeño negocio. Logramos alcanzar y capacitar a 2.647 clientes. Con el objetivo de llegar a beneficiar a una mayor cantidad de pequeños emprendedores con los contenidos de AulaSol, se ha desarrollado un proyecto de programa de televisión denominado DÍAS DE SOL. A través de sus 16 programas televisivos difundidos en las ciudades del eje troncal, alcanzamos un total de 35.223 espectadores estimados. Taller para niños Nuestro taller: “Ahorro para alcanzar mis Sueños”, dirigido a niños de 6 a 8 años de edad, de escuelas y colegios en áreas urbanas y rurales, tiene el objetivo de enseñar la importancia del ahorro a través de juegos y dinámicas. Durante la gestión 2013 se obtuvieron los siguientes resultados: entre las ciudades de La Paz, El Alto, Cochabamba y Santa Cruz, se capacitaron a 15.729 niños y niñas de 110 establecimientos educativos. ClaveSol En apoyo a la cultura e identidad se sigue trabajando con niños y jóvenes en la interpretación de música clásica, a través del proyecto denominado ClaveSol. El 2013 participaron del proyecto 640 niños en 5 puntos de formación de El Alto y La Paz. Se cuenta con 1 orquesta avanzada que participa regularmente en conciertos, 1 orquesta de nivel intermedio y 5 orquestas de nivel iniciación, todas en proceso de formación.

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78 La orquesta ClaveSol ya es un referente de formación alternativa en música clásica, puesto que recibe invitaciones de instituciones gubernamentales y privadas. CorreSol y CopaSol En la línea de apoyo a la inclusión se continúa con dos proyectos: CorreSol y CopaSol. En la primera. BancoSol demostró su poder de convocatoria al organizar por 3er año consecutivo la ya consolidada carrera pedestre denominada 11K donde participaron 14.278 personas, convirtiéndose en un record de asistencia. Adicionalmente, la escuela de Atletismo CorreSol contó con la participación activa de 116 alumnos. En la Escuela de Fútbol CopaSol participaron 2.070 jugadores que entrenaron regularmente en 5 canchas de barrios populares. La modalidad de trabajo, mediante la implementación de la práctica de un fútbol social, nos está permitiendo consolidar una relación más estrecha con la comunidad. Con las Clínicas de Fútbol CopaSol que se implementaron junto a la Academia Tahuichi Aguilera, se beneficiaron 7.992 niños. jóvenes y comunidad de las ciudades de El Alto, La Paz, Oruro, Cochabamba, Potosí y Sucre. Hasta el momento se ha trabajado con 91 Unidades Educativas de las 5 ciudades repitiendo la experiencia del 2012. La gestión 2013 nos permitió trabajar con más de 75 mil personas que se beneficiaron de nuestros programas, y ello nos compromete a seguir trabajando e identificando nuevos campos de acción para continuar en el proceso de brindar mejor calidad de vida a miles de bolivianos y bolivianas que buscan una oportunidad. b.5) Cambios en los sistemas informáticos del Banco La gestión 2013 fue un año en el que se lograron concluir importantes proyectos, que actualmente generan muchos beneficios a BancoSol. Se inició el proyecto de alta disponibilidad para los servicios centrales de tecnología, es decir se realizó el diseño de la solución, la construcción (obra civil) del Data Center basado en estándares de TIA-942, su equipamiento de infraestructura, se licitó y adjudicó la compra del equipamiento de procesamiento, “networking” y almacenamiento, se inició la instalación que al final de la gestión 2013 está en un 80% de avance y se espera iniciar actividades de migración a finales del mes de enero de 2014. Se inició el proyecto de la nueva versión del sistema SolNet, sistema transaccional por Internet, que proveerá mejores capacidades de interacción con nuestros clientes. Se continuó con el ritmo de avance esperado en el proyecto PCI, realizando un gap-análisis, para determinar el efecto de los esfuerzos realizados y estructurar el cronograma de resolución a los pendientes. Tecnología de la Información, trabajó dando el apoyo para la expansión de BancoSol en el equipamiento e infraestructura tecnológica de las nuevas agencias y los nuevos puntos Sol Amigo inaugurados durante la gestión 2013. Se realizaron las adecuaciones al “switch” transaccional de cajeros automáticos propio y concluimos con las certificaciones EMV de las marcas VISA y MasterCard al módulo adquirente de cajeros automáticos y de igual manera con el módulo emisor de tarjetas de débito, habiéndose concluido ambos aspectos en el primer trimestre de la gestión 2013 y con ello se permitió un cumplimiento importante en el proceso de atención al cliente, en el proceso de migración de tarjetas de banda magnética a tarjeta inteligente. Se concluyó la migración de nuestros enlaces primarios WAN a tecnología MPLS, con lo que obtienen enlaces MPLS redundantes y provistos por empresas diferentes, con ello se logró una considerable mayor

disponibilidad puesto que ahora contamos con enlaces redundantes activos y la capacidad de “take-over” automático en caso de contingencia, logrando el propósito de una mayor disponibilidad para casos de fallas en enlaces de datos WAN. Se inició la instalación de UPS en cada punto de atención al público de BancoSol, con ello comenzamos el proyecto de mejorar la disponibilidad en agencias y puntos Sol Amigo. Se migró el sistema de comunicaciones unificadas a su nueva versión 2013, formalizando ya este sistema como el sistema oficial de BancoSol para servicios de video conferencia y colaboración y se liberó la regional Sur del sistema antiguo de telefonía. Se implementó una nueva versión del sistema de Biometría, consiguiendo con este nuevo sistema una mejor precisión y mejores tiempos de procesamiento tanto para la validación en ventanilla como para el proceso de matriculación. Se implementó un nuevo sistema de vigilancia y seguridad en puntos Sol Amigo y cajeros automáticos, este sistema utiliza de forma óptima nuestra arquitectura de redes metropolitanas, implementada la gestión anterior, y genera alertas inteligentes sobre comportamientos no deseados. Se desarrollaron programas y procedimientos que lograron reducir el tiempo de “off-line” del sistema central considerablemente hasta lograr tiempos imperceptibles para los servicios 7x24 como cajeros automáticos, SMS e Internet. Se migró la plataforma de intranet y extranet a la versión 2013 de “Sharepoint”, incluyendo la migración a RMS 2013 y se terminó la migración a “Exchange” 2010 con implementación de servidores distribuidos por Regional, implementando un esquema de alta redundancia para cuentas especiales. En relación a los sistemas aplicativos de BancoSol. los desarrollos e implementaciones más importantes fueron: · Implementación de tecnología de georreferenciación en sincronía con los datos de clientes: deudores. codeudores y garantes. · Desarrollo e implementación del producto Sol-Festivo de depósitos a Plazo Fijo. · Desarrollo del producto de Depósitos a Plazo con pago de intereses anticipado. · Desarrollo e implementación del producto Sol Futuro. · Definición y adecuación de procesos y sistemas a norma impositiva. · Implementación de un sistema de automatización de validaciones en cartera de créditos. · Implementación del proceso de automatización de límites de riesgo de crédito. · Automatización del proceso de Retenciones Judiciales. · Desarrollo e implementación del proceso de otorgación de líneas de crédito y las operaciones de crédito bajo la misma, automatizando contratos y procesos accesorios. · Implementación de alertas de cumplimiento normativo. mediante el desarrollo de “work-flows”. · Migración del sistema de remuneraciones de RRHH hacia una nueva versión de sistema que cumple con normativa, legislación nacional y abarata los costos de mantenimiento. Consideramos que se obtuvieron resultados muy favorables para BancoSol con la implementación de estos proyectos tecnológicos generando efectos positivos en los resultados de gestión de BancoSol.

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80 b.6) Productos y servicios Los Productos y Servicios que BancoSol diseña cumplen con la misión institucional de generar oportunidad, a través de sus 21 años de historia, promoviendo de forma constante el acceso a la actividad económica financiera a personas con escasos recursos marginadas del sistema financiero, promoviendo la creación de negocios que redunden de manera directa en la mejora de su calidad de vida. Nos caracteriza el diseño con aplicaciones prácticas y sencillas. permitiendo a nuestros clientes y usuarios acceder a productos crediticios o de ahorros estructurados a medida, además de acceder a servicios que le permiten realizar transacciones de forma ágil, segura y rápida. Esta tarea se complementa con el permanente ejercicio de nuestros valores y principios, y la calidad de Recursos Humanos con los que cuenta BancoSol, superando permanentemente nuestras metas con el compromiso de mejora continua. La gama de servicios tecnológicos que pone BancoSol a disposición de los pequeños emprendedores, está compuesta por prestaciones innovadoras que van desde Banca por celular (InfoSol), pasando por Banca por Internet (SolNet) y se complementa con su red de Agencias Móviles que recorren las provincias de los departamentos de La Paz, Cochabamba y Santa Cruz atendiendo las poblaciones de estas zonas conectados a través de conexión satelital. Se atienden las necesidades financieras (consulta de créditos. depósitos. transferencias y giros bancarios, entre otros) de los habitantes de las zonas rurales, en las mismas condiciones de una agencia urbana, con lo que BancoSol fortalece el proceso de bancarización en el país. En el mediano plazo pretendemos ampliar la cobertura a otros departamentos de Bolivia, extendiendo de esta forma nuestra presencia principalmente en el área rural. Esto permitirá que nuestros clientes y usuarios dispongan de una red alternativa de puntos de atención denominados Sol Amigo, que facilite el trabajo de los micro y pequeños productores en la realización de operaciones financieras y pago de servicios. Actualmente y como consecuencia de nuestro crecimiento, BancoSol cuenta con 94 agencias, 101 puntos Sol Amigo u Oficinas Externas, 2 oficinas recaudadoras, 3 agencias móviles, 7 ventanillas de cobranza y 199 ATMs, convirtiéndonos en el cuarto Banco en tener una de las redes más grandes de Cajeros Automáticos en Bolivia. BancoSol presentó su nuevo producto de créditos; Sol Agropecuario para satisfacer las necesidades de financiamiento de los emprendedores del sector y facilitar el desarrollo de sus actividades en condiciones competitivas. Adicionalmente y cumpliendo con la Ley de Servicios Financieros, se incorporó el Crédito de Vivienda de Interés Social, destinado a la compra, construcción, refacción, remodelación, ampliación y mejora de única vivienda. Como parte de la modernización, BancoSol inició el proceso de reemplazo de las Tarjetas de Débito con Banda Magnética por las nuevas Tarjetas de Débito con Chip, permitiéndose de esa manera estar a la par de los avances tecnológicos, brindando mejor servicio y por sobre todo resguardando la seguridad de cada uno de nuestros clientes. Para impulsar este proceso, se lanzó la Promoción Empresarial “MODERNIZATE Y GANA CON BANCOSOL” que consistió en el sorteo de 120 computadoras portátiles entre todos los clientes que realizaron el reemplazo de su Tarjeta de Débito con Chip entre el 11 de noviembre y el 31 de diciembre de 2013. Todas nuestras acciones refrendan la Misión y Visión institucional manteniendo el compromiso permanente de fortalecer la presencia en nuestro segmento, apoyando los nuevos emprendimientos que desde nuestra fundación, en el año 1992, superan el millón y medio, cumpliendo de esa manera los 21 años como el Primer Banco de Microfinanzas en el Mundo.

c) Ley de Servicios Financieros N° 393 En fecha 21 de agosto de 2013, el Estado Plurinacional de Bolivia promulgó la Ley N° 393 de Servicios Financieros, la cual reemplaza a la Ley N° 1488 de Bancos y Entidades Financieras de 14 de abril de 1993. La Ley tiene como objeto regular las actividades de intermediación financiera y la prestación de los servicios financieros, así como la organización y funcionamiento de las entidades financieras y prestadoras de servicios financieros; la protección del consumidor financiero; y la participación del Estado como rector del sistema financiero, velando por la universalidad de los servicios financieros y orientando su funcionamiento en apoyo de las políticas de desarrollo económico y social del país. La Ley N° 393 dispuso el inicio de su vigencia a los (90) días calendario (21 de noviembre de 2013) de ser promulgada, y dispuso que, durante ese periodo, mientras no se emita normativa reglamentaria, se considerará vigente la normativa emitida bajo la Ley N° 1488 de 14 de abril de 1993. Cabe mencionar que, en fecha 23 de diciembre de 2013, se dictó el Decreto Supremo N° 1843 que establece el régimen de tasas de interés activas para el financiamiento destinado a vivienda de interés social y determinar los niveles mínimos de cartera de créditos para los préstamos destinados al sector productivo y de vivienda de interés social, que deberán mantener las entidades de intermediación financiera, BancoSol está tomando las medidas para su respectiva aplicación y cumplimiento. Al 31 de diciembre de 2013, no se han emitido otras normativas reglamentarias relacionadas con la Ley N° 393.

NOTA 2 - NORMAS CONTABLES 2.1 Bases de preparación de los estados financieros Los presentes estados financieros, han sido preparados de conformidad con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero incluidas en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras y en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros. Estas normas, en general, son coincidentes en todos los aspectos significativos con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación). según se explica a continuación: - De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, se dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación. - De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento de Vivienda como índice del ajuste. La preparación de los estados financieros, de acuerdo a las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, requiere que la Gerencia de BancoSol realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. 2.2 Presentación de estados financieros Los estados financieros correspondientes al 31 de diciembre de 2013 y 2012 consideran los estados financieros de las oficinas de BancoSol situadas en las ciudades de La Paz, El Alto, Santa Cruz de la Sierra, Cochabamba, Oruro, Sucre, Tarija, Potosí, Trinidad y Cobija.

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82 2.3 Criterios de valuación a) Moneda extranjera y Unidades de Fomento a la Vivienda Tanto los activos y pasivos en moneda extranjera como en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV) se registran en sus importes originales, y se reexpresan en moneda nacional, de acuerdo con los tipos de cambio vigentes del dólar estadounidense y de las UFV a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento se registran en los resultados de cada ejercicio. b) Inversiones temporarias y permanentes - Inversiones temporarias En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera y los valores representativos de deuda adquiridos por BancoSol. También se incluyen las inversiones que han sido efectuadas, conforme a la política de inversión de BancoSol, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles en disponibilidades en un plazo no mayor a 30 días, así como, los rendimientos devengados por cobrar, y las Previsiones correspondientes. Los depósitos a plazo fijo en entidades de intermediación financiera nacionales e internacionales, se valúan a su valor de costo a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados por cobrar. Las inversiones en Fondos de Inversión y el Fondo RAL, se valúan al valor de cuota de participación al cierre del ejercicio. Las inversiones en títulos de deuda (Bonos y Letras), se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición del activo actualizado a la fecha de cierre del ejercicio, más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su valor presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa. respectivamente. Cuando el valor de mercado resulte menor, se contabiliza una previsión por desvalorización por déficit. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, BancoSol constituye la previsión de Bs39.134 y Bs5.150, respectivamente. por menor valor de mercado respecto al contabilizado. - Inversiones permanentes Incluyen todas las inversiones superiores a 30 días respecto de la fecha de emisión o de su adquisición, que no son de fácil convertibilidad en disponibilidades o siendo de fácil liquidación, por decisión de BancoSol y según la política de inversiones, se manifieste la intención de mantener la inversión por más de 30 días. Las inversiones en títulos de deuda (Bonos) cuando su valor de mercado o valor presente (VP) resulte menor, se contabiliza una previsión por desvalorización por el déficit, y se suspende el reconocimiento contable de los rendimientos devengados por cobrar, si dicho reconocimiento origina una sobrevaluación respecto al valor de mercado o valor presente. Las inversiones en entidades nacionales y del exterior (Depósitos a plazo fijo) se valúan a su valor de costo a la fecha de cierre más los productos financieros devengados por cobrar. Las acciones telefónicas están valuadas a valor de mercado y la participación en entidades de servicios financieros, están valuadas a su costo de adquisición. En fecha 17 de septiembre de 2013, el Banco Central de Bolivia emitió la Resolución de Directorio N° 129/2013 instruyendo la inmovilización del excedente de encaje legal, de nuestra Cuenta Corriente y de Encaje a la cuenta Reservas Complementarias, por haber superado un nivel de liquidez considerado

adecuado, equivalente al 4.43 de los depósitos de BancoSol al 12 de septiembre de 2013. Adicionalmente, el 19 de septiembre de 2013 la ASFI emite la Carta Circular/ASFI/DNP/5414/2013 confirmando el registro contable en la cuenta analítica 167.06.M.02 Inversiones de Disponibilidad Restringida. Otros Títulos Valores del BCB. Estas inversiones se registran al costo. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, BancoSol constituye una previsión de Bs49.233 y Bs76.404, respectivamente. c) Cartera Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre de cada ejercicio, excepto los créditos vigentes calificados, D. E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión para incobrables está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por BancoSol sobre toda la cartera existente. Para dicha evaluación BancoSol ha realizado la calificación de la cartera de créditos aplicando los criterios establecidos en el Anexo I Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos. Capítulo I Directrices generales para la gestión del riesgo de crédito, Título II Riesgo Crediticio, Libro 3 Regulación de Riesgos de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. Se han tomado en cuenta las siguientes actualizaciones de la normativa de la ASFI: En fecha 13 de mayo de 2013 la ASFI emite la circular 176/2013 mediante la cual aprueba y pone en vigencia las modificaciones al “Anexo” 1 del Libro 3°, Título II. Capítulo I - Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos; referido al ámbito de aplicación del Artículo 5° de la Sección 8 - Registro en el Padrón Nacional de Contribuyentes, que incluye a los microcréditos, créditos PYME y créditos empresariales destinados a la construcción, refacción, remodelación, ampliación y mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal, con fines comerciales. En fecha 17 de mayo de 2013 la ASFI emite la circular 177/2013 modificando el reglamento para operaciones de microcrédito debidamente garantizadas y el reglamento para operaciones de crédito agropecuario y crédito agropecuario debidamente garantizado, ampliando los límites establecidos para microcréditos debidamente garantizados individuales, con garantía mancomunada, solidaria e indivisible y los dirigidos al sector productivo como también los límites establecidos para créditos agropecuarios por productor individual y organización de productores. En fecha 11 de junio de 2013 la ASFI emite la circular 181/2013 incorporando en el Reglamento de Tasas de Interés el Artículo 10°, en la Sección 1, referido a Comisiones por Líneas de Crédito. En fecha 05 de julio de 2013 la ASFI emite la circular 183/2013 ampliando los límites establecidos para la otorgación de créditos de vivienda sin garantía hipotecaria y créditos de vivienda sin garantía hipotecaria debidamente garantizados. En fecha 10 de octubre de 2013 la ASFI emite la circular 201/2013 modificando el reglamento para operaciones de consumo debidamente garantizadas a persona dependiente con garantías reales, estableciendo que la garantía debe mantener una relación de 1,5 a 1 y el plazo no debe exceder los 60 meses; operaciones de consumo a persona dependiente con garantía solidaria de dos personas naturales o una persona jurídica y el plazo no debe exceder los 18 meses; así mismo establece que el servicio mensual de la deuda y sus intereses, no deben comprometer más del 15% del promedio de los últimos tres meses del total ganado menos los descuentos de Ley. En fecha 19 de diciembre de 2012 la ASFI emite la circular 159/2012 modificando el reglamento de la cartera de créditos contenido en el Título V de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras,

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84 en la misma que se precisa la redacción referida a la evaluación de la capacidad de pago del garante de una operación de microcrédito. Se incorpora el Capítulo VII en el Título V, referido al Reglamento de Operaciones de Crédito de vivienda sin Garantía Hipotecaria Debidamente Garantizadas, con la finalidad de considerar como debidamente garantizados aquellos créditos de vivienda sin garantía hipotecaria que cuente con garantía personal; asimismo, se establecen los lineamientos que deben cumplir las entidades de intermediación financiera al momento de ejecutar los procesos de acciones extrajudiciales de cobranza. En la sección 10. Disposiciones Transitorias se inserta el Artículo 4, referido a la obligación de las entidades de intermediación financiera de solicitar a los beneficiarios de operaciones crediticias que se encuentren en proceso de evaluación, cuyo destino sea para crédito de vivienda con fines comerciales, el respectivo registro de inscripción en el Padrón Nacional de Contribuyentes. En fecha 11 de abril de 2012 la ASFI emite la circular 119/2012 poniendo en vigencia el Reglamento para operaciones de crédito agropecuario y crédito agropecuario debidamente garantizado así como las modificaciones al Anexo I, Capítulo I Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos Título V, cuyo contenido establece principalmente las disposiciones generales en la que se determina el objeto, el ámbito de aplicación y alcance del reglamento, requisitos para la otorgación de Créditos al Sector Agropecuario, señalando las políticas y procedimientos, la tecnología crediticia para la gestión de cartera de créditos agropecuarios y personal capacitado, que deben considerar entre otros las entidades supervisadas para otorgar los créditos agropecuarios; además, de las condiciones que deben cumplir los créditos agropecuarios para clasificarse como debidamente garantizados. Asimismo, otras disposiciones que señalan alternativas para la colocación de cartera al sector agropecuario bajo los mecanismos de fideicomisos u corresponsalías financieras, criterios para definir el incremento de cartera en las entidades supervisadas al sector productivo y las sanciones por incumplimiento al Reglamento. Asimismo esta circular instruye reclasificar la cartera de créditos otorgados al sector agropecuario en función de lo establecido en el reglamento mencionado. Este reglamento fue modificado en fecha 24 de abril de 2012 mediante circular ASFI 121/2012 y el 26 de octubre de 2012 mediante circular 148/2012. La previsión específica para cartera incobrable de Bs82.177.667 y Bs66.785.016 al 31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos existentes. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se tiene constituida una previsión genérica de Bs65.047.006 y Bs54.640.710 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012. se ha registrado una previsión específica para cartera contingente de Bs16.755 y Bs11.515 respectivamente. BancoSol, en cumplimiento a la Circular SB/590/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a partir del 31 de octubre de 2009, registra mensualmente en el pasivo como parte del grupo “Previsiones”, una previsión genérica cíclica como un mecanismo que le permitirá contar con una reserva constituida en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores. La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 12 de diciembre de 2013, resolvió transferir Bs34.300.000 equivalente a US$5.000.000 de la cuenta, 253.01 Previsiones Genéricas Voluntarias, al Resultado de la Gestión 2013, con el objeto exclusivo e irrevocable de fortalecer el capital primario de BancoSol. Según carta ASFI/DSR II/R-198970/2013 de 31 de diciembre de 2013, el Órgano de Supervisión, autorizó a BancoSol a realizar la citada transferencia.

Adicionalmente se procedió a realizar la transferencia de Bs34.212.544.84, de la cuenta 255.01 Previsión genérica cíclica a la cuenta 253.03 Previsión genérica voluntaria cíclica, conforme lo autorizado por la ASFI. El objeto de dicha transferencia fue para restituir la disminución del Capital Secundario. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se ha constituido la previsión genérica cíclica por Bs71.308.042 y Bs57.317.320 respectivamente, de acuerdo a lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros. d) Otras cuentas por cobrar Los saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de otras cuentas por cobrar, comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados, gastos por recuperar y créditos diversos a favor de BancoSol, registrados a su valor de costo actualizado. La previsión para otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 y 2012 por Bs270.046 y Bs629.531 respectivamente, es considerada suficiente y adecuada para cubrir las posibles pérdidas en los procesos de recuperación de estos derechos. e) Bienes realizables Los bienes realizables están registrados a su valor de adjudicación, valor de libros o valores estimados de realización, el que fuese menor. Dichos valores no son actualizados y además se constituye una previsión por desvalorización, si es que no se vendieran dentro de un plazo de tenencia, tal como dispone la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. El valor de los bienes realizables considerados en su conjunto, no sobrepasa el valor de mercado. Es importante mencionar que, de acuerdo con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera N° 2297, de fecha 20 de diciembre de 2001, los bienes que pasen a propiedad de una entidad de intermediación financiera, a partir del 1° de enero de 2003, deberán ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose previsionar a la fecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si las ventas no se efectúan en el plazo mencionado se deberán constituir Previsiones de por lo menos el 50% del valor en libros después de un año de la fecha de adjudicación y del 100% antes de finalizado el segundo año, desde la fecha de adjudicación. El plazo de tenencia para bienes adjudicados entre el 1° de enero de 1999 y el 31 de diciembre de 2002, era de dos años para el caso de bienes muebles y tres años para bienes inmuebles, de acuerdo con el artículo 13° Capítulo III de la Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera N° 2196, sancionada el 4 de mayo de 2001. A partir de este plazo de tenencia, se constituye una previsión por desvalorización de un 20% anual, hasta extinguir el valor de los bienes. Según lo dispuesto por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, si BancoSol se adjudica o recibe en dación de pago, bienes por cancelación de conceptos distintos a la amortización de capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, estos deben registrarse a valor de Bs1. La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre de 2013 y 2012 por Bs1.455.514 y Bs1.648.853, respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes. f) Bienes de uso Los bienes de uso existentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, están valuados a su valor histórico. A partir de la gestión 2008, tal como lo dispone la normativa en vigencia emitida por la Autoridad de

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Informe del Síndico y Estados Financieros

86 Supervisión del Sistema Financiero, BancoSol dejó de calcular el ajuste por inflación sobre los bienes de uso y su depreciación acumulada. La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto no supera el valor de mercado. Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. g) Otros activos Mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados Las mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados se amortizan en la vigencia del contrato de alquiler. Partidas Pendientes de Imputación Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a operaciones transitorias a ser normalizadas en los primeros días posteriores al cierre de cada ejercicio. h) Previsiones y provisiones Las Previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras. Circulares específicas y regulaciones legales vigentes. - Provisiones por servicios La provisión por servicios contratados se efectúa en función al consumo estimado de los mismos. - Previsión para indemnizaciones al personal La previsión para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. Según las disposiciones legales vigentes y en sujeción al Decreto Supremo Nº 110 del 1° de mayo de 2010, transcurridos los 90 días continuos de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a la indemnización equivalente a un mes de sueldo por año de antigüedad o en forma proporcional, incluso en los casos de retiro voluntario. i) Patrimonio Los saldos de capital social, reservas y resultados acumulados del Patrimonio se presentan a valores históricos. De acuerdo con disposiciones de la ASFI, a partir de la gestión 2008, los saldos del Patrimonio no contemplan la reexpresión de ajuste por inflación. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se tiene en la cuenta “Otras reservas no distribuibles”, el saldo neto de Bs10.263.114 resultado de la reversión y reclasificación de los importes originados por la reexpresión de los rubros no monetarios en función de la variación de la UFV, correspondiente al periodo comprendido entre enero y agosto de 2008 la misma que fue instruida mediante Circular SB/585/2008 de fecha 27 de diciembre de 2008 por la ASFI. j) Resultados del ejercicio BancoSol determina los resultados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de acuerdo con lo requerido por la Circular SB/585/2008 emitida por la ASFI.

k) Ingresos por productos financieros devengados y comisiones ganadas Los productos financieros ganados son registrados por el método de lo devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados en las categorías D, E y F. Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función del método de lo devengado. Los productos financieros ganados sobre la cartera, vencida, en ejecución y sobre la cartera vigente calificada en las categorías D, E y F, no se reconocen sino hasta el momento de su percepción. Las comisiones ganadas son contabilizadas por el método de lo devengado, excepto por las comisiones fijas que son reconocidas al momento de su percepción. l) Cargos financieros pagados Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado. m) Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) BancoSol, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en la Ley Nº 843 modificada con la Ley Nº 1606 y su reglamentación vigente. La alícuota del impuesto es del 25% sobre la utilidad tributaria y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), de la siguiente gestión. A partir de la gestión 2012 y en sujeción al D.S. 1288 de fecha 11 de julio de 2012, BancoSol ha procedido a provisionar el impuesto de la Alícuota Adicional sobre el Impuesto a las Utilidades (AA-IUE), debido a que el Coeficiente de Rentabilidad respecto del patrimonio neto fue mayor al trece por ciento (13%) al 31 de diciembre de 2013 y 2012. La alícuota de este impuesto es del 12,5% sobre la utilidad tributaria. n) Impuesto a la venta de moneda extranjera Mediante la promulgación del D.S. N° 1423 de fecha 5 de diciembre de 2012 se reglamentó el impuesto a la venta de moneda extranjera – IVME establecido a través de la Ley N° 291 de 22 de septiembre de 2012, determinando como sujetos pasivos de este impuesto a las entidades financieras bancarias y no bancarias y casas de cambio, fijando una alícuota del cero coma setenta por ciento (0,70%), aplicada al importe total resultante de cada operación de venta de moneda extranjera expresado en moneda nacional. El plazo para la presentación y pago del impuesto vencerá en forma mensual en las fechas establecidas por el D.S. 25619 de 17 de diciembre de 1999. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, BancoSol ha afectado al gasto Bs3.166.521 y Bs150.041, respectivamente, por concepto del Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera. o) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales BancoSol ha cumplido con las disposiciones legales que rigen las actividades del Banco revelando su tratamiento contable en los estados financieros y sus notas, de acuerdo con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia y normas legales o normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

NOTA 3 - CAMBIOS DE POLÍTICAS, PRÁCTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES Al 31 de diciembre de 2013, no se han producido cambios de políticas, prácticas y estimaciones contables con relación a la gestión 2012. En la gestión 2012 el Directorio del Banco definió la adecuación a la norma correspondiente sobre los criterios de Previsiones específicas para créditos productivos calificados A o B, Esta adecuación tuvo un impacto, en la gestión 2012, en una menor previsión por Bs2.600.000 aproximadamente.

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NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existían activos gravados ni de disponibilidad restringida, excepto por los siguientes:

Cuenta Corriente y de Encaje Banco Central de Bolivia Cuotas de participación fondo RAL afectados a encaje legal Depósitos en cuentas de ahorro en entidades financieras del exterior Títulos valores del BCB afectados a encaje adicional

2013 Diciembre Bs 79.501.617

2012 Diciembre Bs 752.492.126

113.682.597

99.692.159

2.623.820

2.622.382

103.642.765

-

299.450.799

854.806.667

NOTA 5 – ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES a) La exposición condensada de activos y pasivos, corrientes y no corrientes, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE (a) Disponibilidades

2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

230.038.264

917.173.272

Inversiones temporarias

580.527.310

96.968.964

Cartera vigente más Productos por cobrar

2.551.752.634

2.065.679.104

Previsión incobrabilidad cartera

(147.224.673)

(121.425.726)

Inversiones permanentes

3.747.609

155.096

Otras cuentas por cobrar

59.249.161

43.171.181

Otros activos

23.470.969

19.494.248

3.301.561.274

3.021.216.139

Total activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE (a) Inversiones temporarias Cartera vigente

113.682.597

99.692.159

3.896.390.206

3.032.667.083

Cartera vencida

23.492.028

19.122.415

Cartera en ejecución

18.871.196

11.952.716

3.218.766

7.510.336

Otros activos Bienes realizables

59

67

Inversiones permanentes

156.721.075

36.857.707

Bienes de uso

129.171.013

116.730.424

Total activo no corriente

4.341.546.940

3.324.532.907

Total activo

7.643.108.214

6.345.749.046

Criterio de clasificación: (a) La clasificación de activos corrientes y no corrientes, está dada en función a los plazos de vencimiento y/o realización estimada para dichos bienes.

PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE (a) Obligaciones con el público a la vista (b) Obligaciones con el público por cuentas de ahorro (b) Obligaciones con el público a plazo Obligaciones con el público restringidas Cargos devengados por pagar obligaciones público Obligaciones con instituciones fiscales

2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

3.071.467

4.075.407

1.625.285.972

1.386.761.035

715.929.291

729.446.372

13.813.318

12.089.821

172.673.087

144.484.383

5.533.272

4.308.530

Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a plazo

19.857.143

38.457.143

Obligaciones con otras entidades financieras del País

62.172.614

54.988.262

5.665.445

46.076.034

10.193.806

13.257.658

Financiamientos de entidades del exterior a plazo Cargos finan. deveng. por pagar con Bancos y Ent. de Financiamiento Obligaciones subordinadas

10.219.174

8.497.744

Otras cuentas por pagar neto

184.203.070

105.869.639

Previsiones

162.733.967

183.038.005

-

5.259.753

2.991.351.626

2.736.609.786

2.811.658.127

2.236.561.835

Obligaciones con empresas con participación estatal Total pasivo corriente PASIVO NO CORRIENTE (a) Obligaciones con el público a plazo Obligaciones con el público restringidas

12.151.774

8.563.092

330.328.571

284.185.714

Obligaciones con otras entidades financieras del país

55.619.575

49.832.038

Financiamientos de entidades del exterior a plazo

16.996.336

22.661.782

Valores en circulación

508.356.389

345.822.500

Obligaciones subordinadas

210.720.000

97.580.000

Obligaciones con entidades financieras de segundo piso

Provisión para indemnizaciones

61.702.948

51.068.112

Otras cuentas por pagar

2.621.449

25.388.535

Total pasivo no corriente

4.010.155.169

3.121.663.608

Total pasivo

7.001.506.795

5.858.273.394

641.601.419

487.475.652

7.643.108.214

6.345.749.046

PATRIMONIO Total pasivo y patrimonio

Criterios de clasificación: (a) La clasificación de pasivos corrientes y no corrientes, está dada en función a los plazos de vencimiento y/o realización estimada. (b) Las obligaciones con el público a la vista y cajas de ahorro han sido clasificadas considerando criterios relacionados con la volatilidad de éstas en el tiempo.

Memoria Anual 2013

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Informe del Síndico y Estados Financieros

90 La clasificación de activos y pasivos, corrientes y no corrientes, por plazos de vencimiento, es la siguiente: Calce Financiero por plazos al 31 de diciembre de 2013: RUBRO

SALDO INICIAL

MONEDA: ACTIVO Y CONTINGENTE DISPONIBILIDADES CUENTAS CONTINGENTES INVERSIONES TEMPORARIAS CARTERA VIGENTE OTRAS CUENTAS POR COBRAR INVERSIONES PERMANENTES OTRAS OPERACIONES ACTIVAS (1) PASIVO OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS DEL PAÍS FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS 2DO PISO FINANCIAMIENTOS EXTERNOS OTRAS CUENTAS POR PAGAR TÍTULOS VALORES OBLIGACIONES SUBORDINADAS OTRAS OPERACIONES PASIVAS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - VISTA OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - AHORRO OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - A PLAZO BRECHA SIMPLE (Activo +Cont. - Pasivo) BRECHA ACUMULADA

Consolidado 7.645.856.142 230.038.264 2.747.928 693.312.177 6.366.550.119 1.679.257 160.221.470 191.306.927 7.001.506.795 25.965.093 117.792.189 350.185.714 22.661.781 144.671.291 500.000.000 217.580.000 466.705.870 3.071.467 1.625.285.972 3.527.587.418

A 30 DÍAS

A 60 DÍAS

A 90 DÍAS

PLAZO A 180 DÍAS

A 360 DÍAS

847.947.807 230.038.264 335.904 316.013.037 206.226.469 95.334.133 475.222.192 5.039.353 7.375.000 5.585.714 101.057.859 200.329.846 3.071.467 88.684.057 64.078.896 372.725.615 372.725.615

282.164.318 55.296 61.824.246 221.563.136 (1.278.360) 148.666.247 557.374 1.750.000 2.142.857 309.718 6.860.000 81 88.684.058 48.362.159 133.498.071 506.223.686

264.403.088 27.915 54.423.203 208.682.090 1.269.880 197.236.923 1.291.074 16.000.000 309.718 93 88.684.057 90.951.981 67.166.165 573.389.851

690.193.912 832.399 55.269.394 637.634.006 (3.541.887) 270.265.220 3.115.010 510.014 4.000.000 619.437 4.865 153.605.293 108.410.601 419.928.692 993.318.543

1.266.611.814 1.362.016 92.099.700 1.196.054.213 3.500.394 (26.404.509) 1.941.979.469 3.810.507 36.537.600 8.128.571 5.665.445 11.712.450 266.370.736 1.205.628.507 404.125.653 (675.367.655) 317.950.888

A 720 DÍAS

A +720 DÍAS

1.924.299.384 2.370.235.819 134.398 113.682.597 1.936.864.588 1.959.525.617 1.679.257 156.721.076 (12.699.602) 138.627.272 476.514.269 3.491.622.474 9.889.570 2.262.205 29.811.200 25.808.375 19.271.429 311.057.143 5.665.445 11.330.891 3.406.901 27.255.208 500.000.000 13.720.000 197.000.000 249 394.749.475 2.416.908.652 1.447.785.115 (1.121.386.655) 1.765.736.003 644.349.348

(1) Los saldos negativos que se exponen en la línea de otras operaciones activas, se deben a que se incluyen los saldos de la cuenta 139.00 previsiones para incobrabilidad de cartera, tal como lo requiere la norma de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero: Calce Financiero por plazos al 31 de diciembre de 2012 RUBRO MONEDA: ACTIVO Y CONTINGENTE DISPONIBILIDADES CUENTAS CONTINGENTES INVERSIONES TEMPORARIAS CARTERA VIGENTE OTRAS CUENTAS POR COBRAR INVERSIONES PERMANENTES OTRAS OPERACIONES ACTIVAS PASIVO OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS OBLIG. CON EMPRESAS CON PARTIC. ESTATAL - A PLAZO FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS DEL PAÍS FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS 2DO PISO FINANCIAMIENTOS EXTERNOS OTRAS CUENTAS POR PAGAR TÍTULOS VALORES OBLIGACIONES SUBORDINADAS OTRAS OPERACIONES PASIVAS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - VISTA OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - AHORRO OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - A PLAZO BRECHA SIMPLE (Activo +Cont. - Pasivo) BRECHA ACUMULADA

SALDO INICIAL

A 30 DÍAS

PLAZO A 180 DÍAS

Consolidado 6.347.363.882 1.237.411.028 917.173.272 917.173.272 1.614.836 118.494 196.609.631 80.457.346 5.033.692.855 167.656.426 2.283.623 36.857.707 159.131.958 72.005.490 5.858.273.394 409.309.880 20.652.914 4.298.738 5.249.254 104.820.298 2.557.588 322.642.856 7.585.714 68.737.814 108.869.925 71.766.600 340.000.000 104.440.000 426.015.682 169.547.540 4.075.407 4.075.407 1.386.761.036 83.515.191 2.966.008.208 65.963.102 779.963.460

A 60 DÍAS

A 90 DÍAS

206.877.503 7.258 28.001.873 180.107.106 -1.238.734 177.618.819 819.075 17.306.565 2.142.857 2.017.647 283.351 6.860.000 13 83.515.191 64.674.120 24.964.827

173.995.417 53.052 343.000 171.516.969 2.082.396 163.047.129 1.481.483 4.127.080 7.000.000 283.351 245 83.515.191 66.639.779 82.842.723

779.963.460

804.928.287

887.771.011 1.066.098.168

A 360 DÍAS

A 720 DÍAS

514.066.567 952.138.484 1.525.556.498 154.785 1.262.227 19.019 1.372.000 5.241.040 516.101.964 965.643.305 1.533.634.185 3.570.787 -3.562.182 -20.008.088 -11.667.493 443.316.120 1.597.545.226 392.352.042 2.536.801 2.953.725 7.607.138 5.249.254 18.471.944 12.525.084 14.000.000 4.000.000 17.728.571 38.457.143 34.357.647 9.700.739 5.665.445 566.702 7.918.189 3.116.859 0 6.860.000 515 256.467.341 28 144.652.553 991.562.910 238.729.958 293.439.413 316.645.429 178.327.157 -902.507.752 1.048.145.383 163.590.416 1.211.735.799

A +720 DÍAS 1.737.318.383 81.194.372 1.499.032.899 2.283.623 33.286.920 121.520.569 2.675.084.178 955.954 35.832.037 245.728.571 16.996.336 24.934.873 340.000.000 90.720.000 1.919.916.407 -769.205.275 442.530.524

En las gestiones 2013 y 2012 el Banco ha definido la exposición de sus obligaciones por cajas de ahorro en función de la volatilidad de éstas en el tiempo.

NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, BancoSol mantiene saldos de operaciones pasivas, referidas a depósitos a plazo fijo y cajas de ahorro con personal Ejecutivo y miembros del Directorio, las mismas que han originado egresos reconocidos en cada ejercicio. Dichas operaciones están dentro de los márgenes establecidos en la Ley de Servicios Financieros y las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y la Ley del Banco Central de Bolivia. 2013 Diciembre Bs Obligaciones con el público: Funcionarios Directores

2012 Diciembre Bs

4.580.601 -

5.947.448 398.761

4.580.601

6.346.209

NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA Y EN UNIDADES DE FOMENTO DE VIVIENDA (UFV) Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en dólares estadounidenses, de acuerdo con el siguiente detalle: 2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

93.513.670 142.721.337 229.205.693 748.307 97.986.633 2.490.845 566.666.485

214.472.576 102.712.953 373.501.286 2.749.849 36.479.978 6.745.531 736.662.173

2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

511.667.647 780 22.774.957 9.265.503 2.898.139 20.968.674 567.575.700 (909.215)

629.004.679 1.668 89.808.544 9.527.276 5.089.737 27.988.744 761.420.648 (24.758.475)

(132.539)

(3.609.107)

ACTIVO Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Otros activos Total activo

PASIVO Obligaciones con el público Obligaciones con Instituciones fiscales Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones Obligaciones subordinadas Total pasivo Posición neta - pasiva Equivalente en US$

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2013 y 2012 que es de Bs6.86 por US$1.

Memoria Anual 2013

91

Informe del Síndico y Estados Financieros

92 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 BancoSol tenía la siguiente posición en Unidades de Fomento de Vivienda: 2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

ACTIVO Disponibilidades Inversiones temporarias Total activo

1.245.919 132.167 1.378.086

1.871.457 165.465 2.036.922

PASIVO Obligaciones con el público Total pasivo Posición neta - activa

1.330.709 1.330.709 47.378

1.662.853 1.662.853 374.069

24.936

207.726

Equivalente en UFVs

Los activos en UFV han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio vigente al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de Bs1.89993 y Bs1.80078 por 1 UFV, respectivamente.

NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE LOS RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012. están compuestos por los siguientes grupos: a) DISPONIBILIDADES La composición del grupo. al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Billetes y monedas nacionales

2013 Diciembre Bs 69.804.268

2012 Diciembre Bs 68.419.503

Billetes y monedas extranjeras

27.391.229

23.661.399

Fondos asignados a cajeros automáticos

36.909.049

37.072.760

Cuenta Corriente y de Encaje Entidades Bancarias

79.501.617

752.492.126

Bancos y corresponsales del exterior

16.432.101

35.527.484

230.038.264

917.173.272

b) CARTERA La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: b.1) CARTERA VIGENTE

Préstamos amortizables Deudores por venta de bienes a plazo

2013 Diciembre Bs 5.602.864.124

2012 Diciembre Bs 4.316.413.238

16.420

27.324

Préstamos hipotecarios en primer grado

195.316.426

187.918.181

Préstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso

281.862.467

306.210.085

Cartera vigente con suspensión de cobro Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria

-

2.409.844

284.857.959

218.952.764

6.364.917.396

5.031.931.436

b.2) CARTERA VENCIDA

Préstamos amortizables

2013 Diciembre Bs 23.162.873

2012 Diciembre Bs 18.288.525

Préstamos hipotecarios en primer grado

3.161

3.161

Préstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso

4.136

18.091

Préstamos con recursos de entidades del exterior

-

133

Cartera vencida con suspensión de cobro

-

17.391

177.671

660.713

23.347.841

18.988.014

2013 Diciembre Bs 17.800.778

2012 Diciembre Bs 11.751.062

Préstamos hipotecarios en primer grado

185.344

78.434

Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria en ejecución

747.843

22.915

18.733.965

11.852.411

2013 Diciembre Bs 1.565.936

2012 Diciembre Bs 1.669.580

66.787

81.935

-

9.904

1.632.723

1.761.419

2013 Diciembre Bs 144.187

2012 Diciembre Bs 134.400

144.187

134.400

2013 Diciembre Bs 137.231

2012 Diciembre Bs 100.304

137.231

100.304

Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria vencidos

b.3) CARTERA EN EJECUCIÓN

Préstamos amortizables

b.4) CARTERA REPROGRAMADA VIGENTE

Préstamos amortizables Préstamos hipotecarios en primer grado Cartera con suspensión de cobro

b.5) CARTERA REPROGRAMADA VENCIDA

Préstamos amortizables

b.6) CARTERA REPROGRAMADA EN EJECUCIÓN

Préstamos amortizables

Memoria Anual 2013

93

Informe del Síndico y Estados Financieros

94 b.7) CARTERA DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA 2013 Diciembre Bs 81.509.634

2012 Diciembre Bs 64.528.576

Productos devengados por cobrar cartera vencida

64.300

104.330

Productos devengados por cobrar cartera reprogramada vigente

18.787

20.427

81.592.721

64.653.333

Previsión específica para cartera vigente

2013 Diciembre Bs (42.056.386)

2012 Diciembre Bs (38.658.766)

Previsión específica para cartera vencida

(20.994.970)

(15.801.133)

Previsión específica para cartera en ejecución

(18.552.061)

(11.761.060)

Previsión específica para cartera reprogramada o reestructurada vigente

(317.428)

(345.020)

Previsión específica para cartera reprogramada o reestructurada vencida

(119.591)

(118.733)

Previsión específica para cartera reprogramada o reestructurada en ejecución

(137.231)

(100.304)

(65.047.006)

(54.640.710)

(147.224.673)

(121.425.726)

Productos devengados por cobrar cartera vigente

b.8) PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE

Previsión genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional

CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS Y CONTINGENTES, POR TIPO DE CRÉDITO: Al 31 de diciembre de 2013: CARTERA CONTINGENTE Bs EMPRESARIAL PYME PYME AGROPECUARIO DG PYME AGROPECUARIO No DG MICROCRÉDITO DG MICROCRÉDITO No DG

CARTERA VIGENTE Bs

CARTERA VENCIDA Bs

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs

1.031.255

-

-

-

(9.904)

152.443

79.924.813

112.312

193.223

(805.877)

-

961.210

-

-

(1.610)

-

1.330.579

-

-

(902)

1.434.178

3.915.726.715

18.930.301

13.791.069

(40.072.197)

130.052

617.703.137

780.341

905.086

(3.348.538)

MICROCRÉDITO AGROPECUARIO DG

-

14.643.788

-

-

(30.345)

MICROCRÉDITO AGROPECUARIO No DG

-

280.843.274

1.500.729

958.077

(2.493.761)

DE CONSUMO DG

-

714.228.421

1.791.643

1.675.562

(24.119.607)

DE CONSUMO No DG

-

260.894.306

195.870

414.992

(8.406.536)

DE VIVIENDA

-

195.383.213

3.161

185.344

(1.368.022)

DE VIVIENDA S/GTÍA. HIP.

-

256.401.714

177.671

747.843

(1.465.850)

DE VIVIENDA S/GTÍA. HIP. DG T OTA L E S

-

28.508.949

-

-

(71.273)

2.747.928

6.366.550.119

23.492.028

18.871.196

(82.194.422)

Al 31 de diciembre de 2012: CARTERA CONTINGENTE Bs EMPRESARIAL PYME PYME AGROPECUARIO DG PYME AGROPECUARIO No DG MICROCRÉDITO DG MICROCRÉDITO No DG MICROCRÉDITO AGROPECUARIO DG MICROCRÉDITO AGROPECUARIO No DG DE CONSUMO DG DE CONSUMO No DG DE VIVIENDA DE VIVIENDA S/GTÍA. HIP. T OTA L E S

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs

CARTERA VIGENTE Bs

CARTERA VENCIDA Bs

976.727 226.446 308.363 103.300 -

161.624.681 1.892.019 4.242.243 2.605.042.002 852.801.039 10.902.289 230.475.443 493.192.813 266.361.022 188.151.236 219.008.068

101.985 15.385.953 604.938 289.409 1.838.212 238.043 3.161 660.713

253.576 9.501.326 866.442 254.313 838.128 137.582 78.434 22.915

(9.767) (1.439.495) (17.140) (9.238) (31.308.484) (4.499.997) (41.320) (689.352) (17.384.092) (8.281.126) (1.817.529) (1.298.991)

1.614.836

5.033.692.855

19.122.414

11.952.716

(66.796.531)

CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS Y CONTINGENTES POR SECTOR ECONÓMICO AL QUE PERTENECE EL DEUDOR Y DESTINO DEL CRÉDITO Al 31 de diciembre de 2013: ACTIVIDAD ECONÓMICA DEL DEUDOR CARTERA CONTINGENTE Bs

CARTERA VIGENTE Bs

CARTERA VENCIDA Bs

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs

AGRICULTURA Y GANADERÍA

-

297.152.012

1.480.652

958.077

(2.531.704)

CAZA SILVICULTURA Y PESCA

-

2.215.600

20.077

-

(20.636)

EXTRACCIÓN DE PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL

-

65.429

-

-

(149)

MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS INDUSTRIA MANUFACTURERA PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA GAS Y AGUA

-

17.567.134

9.148

68.327

(101.540)

179.883

1.126.719.818

3.558.319

2.437.315

(6.196.112)

20.580

769.579

-

-

(876)

CONSTRUCCIÓN

953.556

579.399.411

1.025.764

1.517.807

(8.355.468)

VENTA AL POR MAYOR Y MENOR

231.390

2.210.369.013

11.057.593

8.377.892

(33.109.649)

-

268.499.175

2.319.188

1.254.767

(4.207.449)

81.860

888.967.030

1.320.662

1.537.513

(5.835.391)

1.031.256

282.876

-

-

(10.642)

58.692

710.288.955

1.403.402

1.794.285

(17.066.561)

ADMINISTRACIÓN PUBLICA DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA

-

1.356.135

-

-

(3.284)

EDUCACIÓN

-

10.880.217

71.191

28.225

(237.828)

159.671

251.575.617

1.220.316

896.988

(4.512.771)

SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMÉSTICO

-

406.779

5.716

-

(4.204)

SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES

-

-

-

-

-

HOTELES Y RESTAURANTES TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES INTERMEDIACIÓN FINANCIERA SERVICIOS INMOBILIARIOS EMPRESARIALES Y DE ALQUILER

SERVICIOS SOCIALES COMUNALES Y PERSONALES

ACTIVIDADES ATÍPICAS TOTALES

31.040

35.339

-

-

(158)

2.747.928

6.366.550.119

23.492.028

18.871.196

(82.194.422)

Memoria Anual 2013

95

Informe del Síndico y Estados Financieros

96 Al 31 de diciembre de 2013: DESTINO DEL CRÉDITO CARTERA CONTINGENTE Bs AGRICULTURA Y GANADERÍA CAZA SILVICULTURA Y PESCA EXTRACCIÓN DE PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS INDUSTRIA MANUFACTURERA PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA GAS Y AGUA CONSTRUCCIÓN VENTA AL POR MAYOR Y MENOR HOTELES Y RESTAURANTES TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES INTERMEDIACIÓN FINANCIERA SERVICIOS INMOBILIARIOS EMPRESARIALES Y DE ALQUILER ADMINISTRACIÓN PUBLICA DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA EDUCACIÓN SERVICIOS SOCIALES COMUNALES Y PERSONALES SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMÉSTICO SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES ACTIVIDADES ATÍPICAS TOTALES

-

CARTERA VIGENTE Bs

CARTERA VENCIDA Bs

281.470.958 3.330.249

1.453.705 11.744

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs 955.129 -

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs (2.609.182) (33.834)

-

588.010

-

-

(4.361)

179.883

29.868.852 1.368.261.705

9.148 3.911.710

68.327 2.848.231

(355.173) (11.386.348)

20.580

1.364.223

-

-

(8.308)

1.018.897 203.950 -

443.466.225 2.388.355.493 467.307.457

902.358 11.081.295 2.807.652

1.078.309 8.957.782 1.663.202

(6.028.971) (36.192.782) (8.260.641)

81.860

817.365.006

1.426.492

1.355.879

(8.285.669)

1.031.255

5.985.514

5.253

11.020

(128.728)

51.832

213.400.992

666.392

779.232

(3.196.834)

-

11.457.869

22.070

-

(221.257)

-

33.109.641

18.538

28.225

(484.398)

159.671

292.645.069

1.169.955

1.023.490

(4.845.281)

-

2.059.846

5.716

-

(39.851)

-

20.424

-

-

(51)

2.747.928

6.492.586 6.366.550.119

23.492.028

102.370 18.871.196

(112.753) (82.194.422)

Al 31 de diciembre de 2012: ACTIVIDAD ECONÓMICA DEL DEUDOR CARTERA CONTINGENTE Bs AGRICULTURA Y GANADERÍA CAZA SILVICULTURA Y PESCA EXTRACCIÓN DE PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS INDUSTRIA MANUFACTURERA PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA GAS Y AGUA CONSTRUCCIÓN VENTA AL POR MAYOR Y MENOR HOTELES Y RESTAURANTES TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES INTERMEDIACIÓN FINANCIERA SERVICIOS INMOBILIARIOS EMPRESARIALES Y DE ALQUILER ADMINISTRACIÓN PUBLICA DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA EDUCACIÓN SERVICIOS SOCIALES COMUNALES Y PERSONALES SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMÉSTICO SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES ACTIVIDADES ATÍPICAS TOTALES

-

CARTERA VIGENTE Bs

CARTERA VENCIDA Bs

222.343.925 3.133.383

267.245 7.227

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs 229.473 -

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs (854.538) (24.572)

-

637.055

-

-

(4.564)

99.097

20.899.421 1.027.043.024

10.141 2.878.776

68.327 1.164.391

(260.917) (8.707.405)

-

1.036.107

-

-

(6.666)

234.376 97.985 48.020

301.550.059 1.962.157.404 369.466.239

1.257.738 9.357.523 2.445.969

311.115 5.642.030 1.134.994

(4.356.778) (29.333.366) (6.636.002)

111.331

646.968.766

1.065.597

929.536

(7.585.446)

976.727

5.657.595

16.912

-

(139.832)

20.580

175.192.982

559.181

658.026

(2.736.017)

-

10.764.892

65.559

23.785

(305.528)

-

28.942.320

27.750

28.225

(481.701)

26.720

250.467.434

1.159.674

1.762.814

(5.235.849)

-

1.322.759

-

-

(20.257)

-

-

-

-

-

1.614.836

6.109.490 5.033.692.855

3.122 19.122.414

11.952.716

(107.093) (66.796.531)

Al 31 de diciembre de 2012: DESTINO DEL CRÉDITO CARTERA CONTINGENTE Bs

CARTERA VIGENTE Bs

CARTERA VENCIDA Bs

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs

AGRICULTURA Y GANADERÍA

-

245.297.480

276.153

254.313

(738.093)

CAZA SILVICULTURA Y PESCA

-

2.634.887

13.255

-

(18.958)

-

129.707 12.882.734

5.948

68.327

(472) (96.551)

99.097

801.695.666

2.668.627

916.103

(4.260.152)

EXTRACCIÓN DE PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS INDUSTRIA MANUFACTURERA PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA GAS Y AGUA

-

600.767

-

-

(1.553)

228.847

529.880.334

1.367.573

513.326

(8.524.300)

VENTA AL POR MAYOR Y MENOR

97.985

1.778.595.396

9.520.400

5.600.602

(26.347.716)

HOTELES Y RESTAURANTES

CONSTRUCCIÓN

48.020

201.776.409

1.921.764

805.267

(3.226.536)

TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES

116.860

683.385.457

958.861

918.702

(5.315.875)

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

976.727

207.953

-

10.147

(20.435)

20.580

580.802.603

1.226.676

1.106.793

(13.699.055)

SERVICIOS INMOBILIARIOS EMPRESARIALES Y DE ALQUILER ADMINISTRACIÓN PÚBLICA DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA

-

820.453

4.780

23.785

(30.629)

EDUCACIÓN

-

7.741.046

23.355

28.225

(164.216)

26.720

186.934.029

1.135.022

1.707.126

(4.350.645)

-

259.184

-

-

(1.224)

SERVICIOS SOCIALES COMUNALES Y PERSONALES SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMÉSTICO SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES

-

-

-

-

-

ACTIVIDADES ATÍPICAS

-

48.750

-

-

(121)

1.614.836

5.033.692.855

19.122.414

11.952.716

(66.796.531)

TOTALES

CLASIFICACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS Y CONTINGENTES POR TIPO DE GARANTÍA, ESTADO DEL CRÉDITO Y PREVISIONES Al 31 de diciembre de 2013: CARTERA CONTINGENTE Bs

CARTERA VIGENTE Bs

CARTERA VENCIDA Bs

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs

CRÉDITOS AUTOLIQUIDABLES

467.638

9.061.186

25.161

-

(18.809)

GARANTÍA HIPOTECARIA

268.991

637.983.829

31.182

425.755

(4.969.021)

GARANTÍA PRENDARIA

640.215

3.115.410.861

20.852.025

14.813.325

(52.143.990)

FONDO DE GARANTÍA

-

-

-

-

-

GARANTÍA SOLIDARIA

-

-

-

-

-

GARANTÍA PERSONAL

1.371.084

2.568.022.682

2.546.178

3.607.211

(24.948.866)

OTRA GARANTÍA T OTA L E S

-

36.071.561

37.482

24.905

(113.736)

2.747.928

6.366.550.119

23.492.028

18.871.196

(82.194.422)

Memoria Anual 2013

97

Informe del Síndico y Estados Financieros

98 Al 31 de diciembre de 2012: CARTERA CONTINGENTE Bs CREDITOS AUTOLIQUIDABLES GARANTÍA HIPOTECARIA GARANTÍA PRENDARIA FONDO DE GARANTÍA GARANTÍA SOLIDARIA GARANTÍA PERSONAL OTRA GARANTÍA T OTA L E S

200.118 94.706 212.404 1.107.608 1.614.836

CARTERA VIGENTE Bs

CARTERA VENCIDA Bs

7.367.471 546.564.033 2.768.665.735 1.689.347.858 21.747.758 5.033.692.855

23.403 83.613 17.402.783 1.567.294 45.321 19.122.414

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs 177.878 10.861.560 913.278 11.952.716

(5.331.507) (45.348.551) (16.020.248) (96.225) (66.796.531)

CLASIFICACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS Y CONTINGENTES SEGÚN LA CALIFICACIÓN DE CRÉDITOS, EN MONTOS Y PORCENTAJES: Al 31 de diciembre de 2013: CARTERA CONTINGENTE Bs A B C D E F

2.747.928 2.747.928

% 100 100

CARTERA VIGENTE Bs 6.360.990.732 2.680.630 1.773.068 136.547 74.632 894.510 6.366.550.119

%

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

%

1 7 5 7 80 100

144.519 110.823 18.615.854 18.871.196

1 1 98 100

%

CARTERA VENCIDA Bs

%

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

%

100 100

39.279 2.747.993 1.249.145 1.406.095 13.679.902 19.122.414

14 7 7 72 100

22.915 69.481 11.860.320 11.952.716

1 99 100

%

CARTERA VENCIDA Bs

100 100

126.186 1.595.226 1.229.930 1.689.308 18.851.378 23.492.028

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs (40.934.885) (134.294) (695.378) (683.239) (1.516.405) (38.230.221) (82.194.422)

% 49 1 1 2 47 100

Al 31 de diciembre de 2012: CARTERA CONTINGENTE Bs A B C D E F

1.614.836 1.614.836

% 100 100

CARTERA VIGENTE Bs 5.027.075.576 3.639.393 1.948.335 53.300 119.577 856.674 5.033.692.855

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs (37.429.452) (238.763) (922.246) (662.680) (1.248.330) (26.295.060) (66.796.531)

% 56 1 1 2 40 100

CONCENTRACIÓN CREDITICIA POR NÚMERO DE CLIENTES, EN MONTOS Y PORCENTAJES Al 31 de diciembre de 2013: CARTERA CONTINGENTE Bs 1 a 10 MAYORES 11 a 50 MAYORES 51 a 100 MAYORES OTROS TOTAL

1.683.525 507.591 343.000 213.812 2.747.928

%

CARTERA VIGENTE Bs

%

CARTERA VENCIDA Bs

%

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

%

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs

%

61 19 12 8 100

8.937.704 20.945.716 19.529.920 6.317.136.779 6.366.550.119

100 100

23.492.028 23.492.028

100 100

18.871.196 18.871.196

100 100

(52.765) (181.245) (155.108) (81.805.304) (82.194.422)

100 100

Al 31 de diciembre de 2012: CARTERA CONTINGENTE Bs

CARTERA VIGENTE Bs

%

CARTERA VENCIDA Bs

%

CARTERA EN EJECUCIÓN Bs

%

PREVISIÓN PARA INCOBRABLES (139.00+251.01) Bs

%

%

1 a 10 MAYORES

1.403.054

87

7.561.102

-

-

-

-

-

(86.014)

-

11 a 50 MAYORES

211.782

13

20.459.341

-

-

-

-

-

(208.948)

-

51 a 100 MAYORES

-

-

18.899.817

-

-

-

-

-

(208.726)

-

4.986.772.595

100

19.122.414

100

11.952.716

100

(66.292.843)

100

100

5.033.692.855

100

19.122.414

100

11.952.716

100

(66.796.531)

100

OTROS

-

TOTAL

1.614.836

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS Y CONTINGENTES EN LAS ÚLTIMAS TRES GESTIONES: 2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

2011 Diciembre Bs

CARTERA VIGENTE

6.364.917.396

5.031.931.436

3.984.165.659

CARTERA VENCIDA

23.347.841

18.988.014

21.358.058

CARTERA EN EJECUCIÓN

18.733.965

11.852.412

9.430.159

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE

1.632.723

1.761.419

1.646.747

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA

144.187

134.400

181.859

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN

137.231

100.304

91.392

6.408.913.343

5.064.767.985

4.016.873.874

SITUACIÓN DE LA CARTERA

CARTERA DIRECTA CARTERA CONTINGENTE

2.747.928

1.614.836

2.008.990

6.411.661.271

5.066.382.821

4.018.882.864

PREVISIÓN ESPECIFICA PARA INCOBRABILIDAD PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR FACTORES DE RIESGO ADICIONAL PREVISIÓN ESPECIFICA PARA CONTINGENTES

(82.177.667)

(66.785.016)

(70.831.445)

(65.047.006) (16.755)

(54.640.710) (11.516)

(54.640.710) (11.176)

PREVISIÓN GENÉRICA VOLUNTARIA CÍCLICA

(35.654.021)

-

-

PREVISIÓN CÍCLICA

(35.654.021)

(57.317.320)

(42.151.836)

(218.549.470)

(178.754.562)

(167.635.167)

CARGOS POR PREVISIÓN ESPECIFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA CARGOS POR PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR FACTORES DE RIESGO ADICIONAL CARGOS POR PREVISIÓN PARA ACTIVOS CONTINGENTES

(47.509.628)

(45.351.785)

(59.806.754)

(10.406.296) (27.272)

(14.566)

(35.080.095) (833.817)

CARGOS POR PREVISIÓN GENÉRICA CÍCLICA

(16.378.230)

(17.619.884)

(15.405.894)

18.020.252

30.480.822

37.622.411

22.033

14.227

878.204

34.300.000

-

-

2.387.508

2.454.401

5.450.881

1.037.644.711

844.115.127

664.147.570

TOTAL CARTERA

TOTAL Previsiones EVOLUCIÓN DE INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS POR CARTERA

DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN ESPECIFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN PARA ACTIVOS CONTINGENTES DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN GENÉRICA VOLUNTARIA PARA PERDIDAS FUTURAS DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN GENÉRICA CÍCLICA PRODUCTOS POR CARTERA (INGRESOS FINANCIEROS) Evolución de cuentas de orden con relación a cartera PRODUCTOS EN SUSPENSO LINEAS DE CRÉDITO OTORGADAS Y NO UTILIZADAS CRÉDITOS CASTIGADOS POR INSOLVENCIA

9.124.663

5.557.106

6.897.666

22.664.790

22.479.221

19.180.140

142.650.291

135.859.382

123.344.345

233.009

193.345

169.377

Evolución de prestatarios NÚMERO DE PRESTATARIOS

Memoria Anual 2013

99

Informe del Síndico y Estados Financieros

100 EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES EN LAS ÚLTIMAS TRES GESTIONES: 2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

2011 Diciembre Bs

304.463.732

269.513.420

192.783.322

- CASTIGOS Y RECUPERACIONES (NETO)

14.096.726

(4.913.527)

(9.555.034)

- PROVISIONES REVERTIDAS

54.729.793

32.949.450

43.951.496

+ Previsiones CONSTITUIDAS

74.321.427

62.986.235

111.126.560

309.958.640

304.463.732

269.513.420

CONCILIACIÓN DE Previsiones DE CARTERA (139+251+253+255) PREVISIÓN INICIAL

PREVISIÓN FINAL

c) INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES c.1) Inversiones temporarias La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Otros títulos Valores del BCB

2013 Diciembre Bs 234.483.970

2012 Diciembre Bs 18.497.786

Depósitos a plazo fijo

25.296.638

-

Otros TÍTULOS Valores de entidades financieras del exterior

16.711.745

45.955.160

Bonos del TGN

11.339.312

-

Participación en Fondos de inversión

291.797.915

32.464.526

Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legal

113.682.597

99.692.159

Productos devengados por cobrar inversiones temporarias

936.864

56.642

Previsión para inversiones temporarias

(39.134)

(5.150)

694.209.907

196.661.123

Detalle de Inversiones Temporarias 31 de Diciembre de 2013 (en miles de dólares estadounidenses) Inversiones Temporarias 20,804.86

Tipo de Instrumento Total Inversiones en Moneda Extranjera Inversiones en Entidades Financieras del Exterior Otros títulos valores de entidades financieras del exterior Otros títulos valores de entidades financieras del exterior Otros títulos valores de entidades financieras del exterior Otros títulos valores de entidades financieras del exterior

Wachovia Domestic - HPMM Wells Fargo Advisors - MMF Wells Fargo Advisors - FT MF Wells Fargo Advisors - FU MF

Inversiones en Entidades Financieras Bursátiles Total Fondos de Inversión

Cuotas de Participación

Inversiones de Disponibilidad Restringida Inversiones Banco Central de Bolivia Fondo RAL

Cuotas de Participación

Inversiones en Entidades Financieras del país Banco Mercantil Santa Cruz S.A. Banco Nacional de Bolivia S.A. Banco Bisa S.A. Banco Bisa S.A. Banco Fortaleza S.A. Banco Nacional de Bolivia S.A. Banco Nacional de Bolivia S.A. Banco Nacional de Bolivia S.A. Banco Nacional de Bolivia S.A. Banco Nacional de Bolivia S.A. Banco Nacional de Bolivia S.A.

DPF DPF DPF DPF DPF DPF DPF DPF DPF DPF DPF

Inversiones en Entidades Financieras Bursátiles Total Fondos de Inversión

Cuotas de Participación

Inversiones en Entidades Públicas no Financieras del País Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia Banco Central de Bolivia

BTs BTs BTs LTs LTs LTs LTs LTs LTs LTs LTs LTs LTs

Inversiones de Disponibilidad Restringida Inversiones Banco Central de Bolivia Fondo RAL

Cuotas de Participación

Inversiones de Disponibilidad Restringida Inversiones Banco Central de Bolivia Fondo RAL

1.00%

371.11 47.61 1,017.39 1,000.00

0.15% 0.01% 0.07% 2.31%

13,841.04

3.08%

13,841.04

3.08%

4,527.70

0.28%

Cuotas de Participación

2.79%

3,687.56

3.51%

729.38 76.30 505.07 507.39 105.46 76.32 76.32 76.32 76.32 729.34 729.34

3.25% 3.25% 4.00% 3.91% 4.30% 3.25% 3.25% 3.25% 3.25% 3.35% 3.35%

28,695.10

3.02%

28,695.10

3.02%

35,834.30

2.79%

880.52 140.14 632.30 2,115.15 726.19 2,107.94 2,108.57 531.37 367.60 7,253.86 7,525.39 7,093.95 4,351.31

0.70% 2.10% 2.10% 3.34% 1.70% 3.69% 3.69% 2.80% 2.00% 1.90% 3.15% 3.62% 1.99%

12,024.84

1.99% 1.99%

19.27

0.00%

19.27

0.00%

19.27

Total Inversiones Temporarias

0.28%

80,241.79

12,024.84

Total Inversiones en Unidad de Fomento a la Vivienda

2.23%

2,436.11

4,527.70

Total Inversiones en Moneda Nacional

Rendimiento

101,066

0.00%

2.67%

c. 2) Inversiones permanentes La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Otros títulos valores de entidades financieras del país Otros títulos valores de entidades financieras del exterior

2013 Diciembre Bs 49.372.776

2012 Diciembre Bs 29.500.797

3.500.394

6.193.170

Participación en cámaras de compensación

151.881

151.881

Participación en burós de información crediticia

379.525

379.525

Acciones telefónicas

550.310

632.335

103.642.765

-

Títulos valores del BCB afectados a encaje adicional Títulos valores de entidades del exterior con otras restricciones Productos devengados por cobrar inversiones en entidades financieras del páis Productos devengados por cobrar inversiones en entidades financieras del exterior Previsión inversiones en entidades financieras del país

2.623.820

-

284.427

230.967

12.020

533

(49.233)

(76.404)

160.468.685

37.012.804

Memoria Anual 2013

101

Informe del Síndico y Estados Financieros

102 Detalle de Inversiones Permanentes 31 de Diciembre de 2 013 (en miles de dólares estadonidenses) Inversiones Permanentes 14,253.43

Tipo de Instrumento Total Inversiones en Moneda Extranjera Otros  tulos valores de En­dades Financieras del País Banco Los Andes Banco Los Andes Banco Los Andes Banco Los Andes Banco Los Andes Banco Los Andes ECO Futuro FFP ECO Futuro FFP ECO Futuro FFP ECO Futuro FFP ECO Futuro FFP

BBB BBB BBB BBB BBB BBB BBB BBB BBB BBB BBB

Inversiones en En­dades Financieras del Exterior WFA - Banco Santander Chile

BLP

Inversiones en otras En­dades no Financieras del País Par­cipación en En­dades de Servicios Públicos

Acciones Telefónicas Stand By

Total Inversiones en Moneda Nacional BBB

Par­cipación en En­dades Fiancieras y Afines Par­cipación en Cámaras de Compensación Par­cipación en Burós de Información Credi­cia

2.80%

3,038 1,019 509 510 500 500 1,242 203 406 101 533

2.29% 1.71% 2.28% 2.27% 2.80% 3.00% 4.06% 4.15% 4.14% 4.37% 3.90%

510.26

5.38%

510

5.38%

80

Otros  tulos valores de En­dades Financieras del País Banco FIE

2.18%

4,280.47

80.22

Inversiones de Disponibilidad Restringida JP Morgan Chase Bank Reserva Complementaria

Rendimiento

Acciones Acciones

Inversiones de Disponibilidad Restringida Reserva Complementaria

9,382.48

1.73%

382 9,000

0.05% 1.80%

9,102.47

2.72%

2,916.73

3.20%

2,917

3.20%

77.46

56.78%

22 55

56.78%

6,108.27

1.80%

6,108

Total Inversiones Permanentes

23,356

1.80%

2.39%

d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Pago anticipado del impuesto a las transacciones

2013 Diciembre Bs 38.738.633

2012 Diciembre Bs 33.417.348

Otros pagos anticipados

19.101.317

8.099.740

Comisiones por cobrar

195.711

208.191

Gastos por recuperar

258.929

181.817

Indemnizaciones reclamadas por siniestros

209.425

230.227

Contratos anticréticos

641.000

714.000

Otras partidas pendientes de cobro

374.192

949.389

(270.046)

(629.531)

59.249.161

43.171.181

(Previsión para otras cuentas por cobrar)

e) BIENES REALIZABLES La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Bienes Muebles recibidos en recuperación de créditos

2013 Diciembre Bs 2

2012 Diciembre Bs 2

Bienes Inmuebles recibidos en recuperación de créditos

1.455.571

1.648.918

(1.455.514)

(1.648.853)

59

67

Previsión por desvalorización

f) BIENES DE USO La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Menos: Depreciaciones acumuladas

2013 Diciembre Bs 14.006.611 31.600.571 38.446.092 42.994.934 66.731.518 33.943.036 327.045 509.974 228.559.781 (99.388.769)

2012 Diciembre Bs 13.202.644 32.404.538 28.922.172 39.310.118 47.380.965 32.404.737 322.521 193.947.695 (77.217.271)

Valores netos

129.171.012

116.730.424

Terrenos Edificios Muebles y enseres Equipo e instalaciones Equipos de computación Vehículos Obras de arte Obras en construcción

Durante los ejercicios que finalizaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012 la depreciación cargada al resultado fue de Bs23.063.936 y Bs19.274.169 respectivamente. g) OTROS ACTIVOS La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Papelería. útiles y material de servicio Mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados Operaciones fuera de hora Otras partidas pendientes de imputación Programas y aplicaciones informáticas

2013 Diciembre Bs 4.304.863 16.649.521 2.516.585 3.218.766

2012 Diciembre Bs 3.008.760 12.314.661 16.698 4.154.129 7.510.336

26.689.735

27.004.584

Durante los ejercicios que finalizaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la amortización cargada al resultado fue de Bs8.094.459 y Bs10.812.622 respectivamente. h) FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS (No Aplica) i) OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs 3.071.467

2012 Diciembre Bs 4.075.407

2011 Diciembre Bs 3.515.940

Caja de ahorros Moneda nacional Moneda extranjera Unidad de Fomento de Vivienda

1.281.083.639 342.983.503 1.218.830

1.049.562.613 335.641.612 1.556.810

877.835.539 352.101.024 2.901.218

Depósitos a plazo fijo Moneda nacional Moneda extranjera Unidad de Fomento de Vivienda

577.805.165 93.897.219 101.138

522.320.675 84.429.651 95.860

654.944.530 179.257.943 140.631

25.965.093

20.652.914

26.715.776

2.855.783.896

2.359.162.023

1.498.611.734

172.673.087

144.484.383

89.878.219

5.354.583.037

4.521.981.948

3.685.902.554

Obligaciones a la vista

Obligaciones con el público restringidas Obligaciones con el público a plazo con anotación en cuenta Cargos devengados por pagar obligaciones con el público

Memoria Anual 2013

103

Informe del Síndico y Estados Financieros

104 j) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Obligaciones con Instituciones Fiscales

2013 Diciembre Bs 5.533.272 5.533.272

2012 Diciembre Bs 4.308.530 4.308.530

k) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a plazo BDP Obligaciones con Bancos y otras entidades financieras del país a plazo Financiamientos de entidades del exterior: Agencia Española de Cooperación Internacional AECI - ICO Pettelaar Effectenbewaarbedrijf N.V. Credit Suisse Microfinance Fund Management Company Société d'Investissement à Capital Variable Corporación Interamericana de Inversiones Belgian Invest. Co. For Dev.Count. NV/SA/BIO Cargos financieros devengados por pagar

2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

350.185.714 117.792.190

322.642.857 104.820.300

22.661.781 10.193.806 500.833.491

28.327.227 13.720.000 5.145.000 8.575.000 8.070.587 4.900.000 13.257.658 509.458.629

El Banco cuenta con líneas de crédito de financiamiento con otras entidades nacionales y extranjeras que alcanzan a US$67.701.754 teniendo un saldo por utilizar al 31 de diciembre de 2013 de US$6.486.943. El Banco mantiene préstamos a mediano plazo con: BDP S.A.M. y a largo plazo con AECI – ICO y BDP S.A.M. l) OTRAS CUENTAS POR PAGAR La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Por intermediación financiera Cheques de gerencia Acreedores fiscales por retenciones a terceros Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad Dividendos por pagar Acreedores por compra de bienes y servicios Ingresos diferidos Acreedores varios Provisión para beneficios sociales Provisión para impuestos Otras provisiones Fallas de caja Operaciones por liquidar Partidas pendientes de imputación

2013 Diciembre Bs 33.100 5.998.848 702.902 94.013.291 2.416.604 3.377.973 78.779 282.470 34.069.011 3.698.314 83.259.107 1.498.090 16.477.528 213.623 1.347.775 1.060.050 248.527.465

2012 Diciembre Bs

1.845.009 719.369 68.918.871 1.972.167 2.560.209 70.511 247.548 31.168.591 1.367.648 59.473.434 1.116.494 9.088.713 25.660 1.759.555 1.992.506 182.326.285

m) PREVISIONES La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs 16.755 91.409.170 35.654.021 35.654.021 162.733.967

Previsión específica para activos contingentes Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas Previsión genérica voluntaria cíclica Previsión genérica cíclica

2012 Diciembre Bs 11.515 125.709.170 57.317.320 183.038.005

n) VALORES EN CIRCULACIÓN La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs 500.000.000 8.356.389 508.356.389

Bonos representados por anotaciones en cuenta Cargos devengados por pagar bonos

2012 Diciembre Bs 340.000.000 5.822.500 345.822.500

Bonos Bancarios Bursátiles 31 de Diciembre de 2013 (en miles de dólares estadounidenses) FUENTE DE FINANCIAMIENTO

IMPORTE IMPORTE SALDO POR TASA DE INTERES EFECTIVA PLAZO VENCIMIENTO (AÑOS) APROBADO UTILIZADO UTILIZAR MN Tipo

Bonos BancoSol - Emisión 1 Bonos BancoSol - Emisión 2

24,781.3 72,886.3

Bonos BancoSol - Emisión 3 Total

24,781.3

5.45% -

72,886.3

Fija

2.98%

23,323.6 72,886.3

10

4.58%

Ago-21

6

Jul-18

8

Feb-21

-

Tasa Promedio Ponderada

4.33%

o) OBLIGACIONES SUBORDINADAS La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs 20.580.000 197.000.000 3.359.174 220.939.174

Obligaciones subordinadas con entidades financieras del exterior Bonos subordinados Cargos devengados por pagar obligaciones subordinadas

2012 Diciembre Bs 27.440.000 77.000.000 1.637.744 106.077.744

Deuda Subordinada 31 de Diciembre de 2013 (en miles de dólares estadounidenses) FUENTE DE FINANCIAMIENTO CAF Bonos Subordinados BancoSol - Emisión 1 Bonos Subordinados BancoSol - Emisión 2

IMPORTE IMPORTE SALDO POR APROBADO UTILIZADO UTILIZAR 5,000.0 26,000.0

3,000.0 7,288.6 3,935.9

TASA DE INTERÉS MN

-

ME

Tipo

5.71%

Variable

3.99% 2.99%

PLAZO VENCIMIENTO (AÑOS) 6

Fija

7

Feb-15 Sep-16 Mar-17

Bonos Subordinados BancoSol I

8,746.4

8,746.4

-

4.10%

Fija

7

Ene-20

Bonos Subordinados BancoSol II

8,746.4

8,746.4

-

6.00%

Fija

8

Mar-21

Total 48,492.7 Tasa Promedio Ponderada

31,717.2

-

4.50% 5.71% 4.61%

Memoria Anual 2013

105

Informe del Síndico y Estados Financieros

106 p) OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN ESTATAL La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs Obligaciones con empresas con participación estatal a plazo

-

2012 Diciembre Bs 5.249.254

Cargos devengados por pagar con empresas con participación estatal a plazo

-

10.499

-

5.259.753

q) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS q.1) INGRESOS FINANCIEROS La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Productos por disponibilidades Productos por inversiones temporarias

2013 Diciembre Bs 9.288

2012 Diciembre Bs 13.952

9.123.827

8.834.749

Productos por cartera vigente

1.036.885.008

843.436.005

Productos por cartera vencida

486.460

508.253

Productos por cartera en ejecución

273.243

170.869

1.300.967

1.076.831

Productos por inversiones permanentes financieras Comisiones de cartera y contingente

125.253

78.347

1.048.204.046

854.119.006

La tasa de interés promedio ponderada activa al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es 18,24% y 18,86% respectivamente. q.2) GASTOS FINANCIEROS La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Cargos por obligaciones con el público Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Cargos por otras cuentas por pagar y comisiones financieras Cargos por valores en circulación Cargos por obligaciones subordinadas Cargos por obligaciones con empresas con participación estatal

2013 Diciembre Bs (127.953.706)

2012 Diciembre Bs (108.189.222)

(19.462.386)

(21.231.387)

(110.130)

(10.935)

(20.868.694)

(11.813.743)

(7.226.207)

(4.825.771)

(94.531)

(136.611)

(175.715.654)

(146.207.669)

La tasa de interés promedio ponderada pasiva al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es 2,99% y 3,02% respectivamente.

r) RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

Recuperaciones de capital

7.014.724

6.142.179

Recuperaciones de intereses

1.473.878

1.409.120

138.034

112.977

Recuperaciones de activos financieros castigados

Recuperaciones de otros conceptos Disminución de previsión para créditos Disminución de previsión especifica para incobrabilidad

18.020.252

30.480.822

Disminución de previsión p/otras cuentas p/cobrar

676.670

365.885

Disminución de previsión para activos contingentes

22.033

14.227

34.300.000

-

2.387.508

2.454.401

Disminución de previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas Disminución de previsión genérica cíclica Disminución de previsión para inversiones temporarias

105.173

110.778

Disminución de previsión para inversiones permanentes

345.627

779.691

64.483.899

41.870.080

s) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

Cargos p/prev. específica p/incobrabilidad de cartera

(47.509.628)

(45.351.785)

Cargos p/prev. genérica p/incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional

(10.406.296)

-

(440.895)

(442.931)

Pérdidas p/incobrab. de créditos y/o cuentas por cobrar

Cargos p/previsión para otras cuentas por cobrar Cargos p/previsión para activos contingentes Cargos p/previsiones voluntarias Cargos p/previsión genérica cíclica Pérdidas por inversiones temporarias Pérdidas por inversiones permanentes Castigo de productos por cartera Castigo de productos por otras cuentas por cobrar Bancos y corresponsales del exterior Perdidas por partidas pendientes de imputación

(27.272)

(14.566)

-

(23.830.917)

(16.378.230)

(17.619.884)

(150.522)

(130.473)

(402.834)

(645.915)

(5.748.422)

(4.116.429)

(87.367)

-

-

(1.570.925)

(101.868)

(14.013)

(81.253.334)

(93.737.838)

Memoria Anual 2013

107

Informe del Síndico y Estados Financieros

108 t) OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS t.1) OTROS INGRESOS OPERATIVOS La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Comisiones por servicios Ganancias por operaciones de cambio y arbitraje

2013 Diciembre Bs 14.119.742

2012 Diciembre Bs 12.396.382

6.849.002

5.547.921

Ingresos por bienes realizables

578.350

1.809.910

Rendimiento inversiones en otras entidades no financieras

222.985

-

Ingresos por gastos recuperados

842.344

1.055.367

Ingresos por la generación de crédito fiscal IVA Ingresos por compensación del IT a través del pago del IUE Otros ingresos operativos diversos

412.930

441.498

4.540.860

6.150.912

351.438

860.134

27.917.651

28.262.124

t.2) OTROS GASTOS OPERATIVOS La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Comisiones por servicios

2013 Diciembre Bs (11.395.462)

2012 Diciembre Bs (16.938.932)

(187.322)

(464.843)

Costo de bienes realizables Costo de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Costo de venta de bienes fuera de uso

(31.238)

(67.792)

Costo de mantenimiento de bienes realizables

(41.347)

(123.168)

Constitución de previsión por tenencia Otros gastos operativos diversos

-

-

(5.492.726)

(2.715.688)

(17.148.095)

(20.310.423)

u) GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Gastos Gestiones Anteriores

2013 Diciembre Bs (349.644)

2012 Diciembre Bs (606.230)

(349.644)

(606.230)

v) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs (360.674.435)

2012 Diciembre Bs (279.751.012)

Servicios contratados

(46.764.362)

(25.268.877)

Seguros

(23.788.276)

(18.802.625)

Comunicaciones y traslados

(21.681.600)

(22.423.364)

Gastos de personal

Impuestos

(4.941.573)

(1.603.870)

Mantenimiento y reparaciones

(19.210.322)

(15.640.470)

Depreciacion y desvalorización de bienes de uso

(23.063.936)

(19.274.169)

Amortización de cargos diferidos y activos intangibles

(8.094.459)

(10.812.622)

Gastos notariales y judiciales

(1.269.121)

(883.713)

(24.813.996)

(17.175.449)

Energía eléctrica. agua y calefacción

(8.025.871)

(4.974.619)

Papelería. útiles y materiales de servicio

(9.210.743)

(6.660.489)

Alquileres

Suscripciones y afiliaciones Propaganda y publicidad Gastos de representación

(271.068)

(270.709)

(18.183.542)

(20.783.369)

(44.359)

(58.991)

Aportes Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

(6.981.473)

(5.395.273)

Aportes otras entidades Nominativo por entidad

(1.832.388)

(828.152)

Donaciones

(3.935.036)

(5.530.029)

(20.209)

(127.799)

(24.073.717)

(20.272.189)

(491.287)

(482.910)

Multas Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera (FRF) - Art.127 LBEF Gastos en comunicación y publicaciones en prensa Diversos

(90.372)

(64.518)

(607.462.145)

(477.085.218)

w) CUENTAS CONTINGENTES La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

Boletas de garantía De seriedad de propuesta De cumplimiento de contrato De pago de derecho arancelario o impositivos De ejecución de obra

117.637

165.880

2.559.670

1.398.897

19.019

19.019

51.602

31.040

2.747.928

1.614.836

Memoria Anual 2013

109

Informe del Síndico y Estados Financieros

110 x) CUENTAS DE ORDEN La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Diciembre Bs

2012 Diciembre Bs

Valores y bienes recibidos en custodia Otros valores y bienes recibidos en custodia

410.548

408.244

410.548

408.244

Garantías recibidas Garantías hipotecarias Otras garantías prendarias Depósitos en la entidad financiera Garantías de otras entidades financieras

847.835.621

725.076.867

4.295.799.957

3.889.891.524

13.475.957

10.663.045

35.042

43.182

43.858.086

30.746.203

5.201.004.663

4.656.420.821

Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas

22.664.790

22.479.221

Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas

38.914.714

77.578.394

Otras garantías

Cuentas de registro

Cheques del exterior Documentos y valores de la entidad Cuentas incobrables castigadas

1.502

2.456

1.253.918.537

1.029.493.553

145.975.352

139.169.380

Productos en suspenso

9.124.663

5.557.106

Otras cuentas de registro

3.189.865

2.108.799

1.473.789.423

1.276.388.909

6.675.204.634

5.933.217.974

y) FIDEICOMISOS (No aplica)

NOTA 9 – PATRIMONIO a) CAPITAL SOCIAL En la Junta General Extraordinaria de Accionistas, del 22 de febrero 2012, se consideró y se aprobó el aumento del Capital Autorizado a la suma de Bs450.000.000 dividido en 4.500.000 acciones nominativas con un valor nominal de Bs100 cada una con derecho a un voto por acción. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero aprobó el aumento con Resolución ASFI N° 113/2012 de 05 de abril de 2012. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en fecha 18 de febrero de 2013 aprobó la propuesta del Directorio sobre el tratamiento del resultado correspondiente a la gestión 2012, destinando a Reserva Legal, un monto de Bs11.990.800, asimismo, capitalizar Bs68.681.700, con abono transitorio a la sub cuenta contable 343.01, Reservas voluntarias no distribuibles, hasta concluir el trámite administrativo interno ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), y que Bs6.860.000 sean destinados al pago de la tercera cuota a capital del crédito subordinado de la CAF, monto que será apropiado en la cuenta contable 322.00 Aportes para Futuros Aumentos de Capital, hasta que se efectúe el pago correspondiente. La Junta General Ordinaria de Accionistas, resolvió asimismo que la suma restante de Bs32.375.119 se destine para su distribución, en dividendos a los Accionistas. La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de febrero de 2013 y de acuerdo a la recomendación del

Directorio y aprobada en la Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada en fecha 18 de febrero de 2013, aprobó el tratamiento del resultado correspondiente a la gestión 2012 delegando a la Administración de BancoSol, efectuar todos los trámites ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), para hacer efectivo el incremento del Capital Social. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Resolución ASFI N° 305/2013 de fecha 27 de mayo de 2013, resolvió los siguientes puntos: - Aprobar el aumento del Capital Social del Banco Solidario S.A., autorizado por la Trigésima Sexta Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de febrero de 2013, de Bs270.438.100 a Bs345.979.800 por capitalización parcial de Utilidades de la gestión 2012 de Bs68.681.700 y la capitalización de Bs6.860.000 por reemplazo de la tercera cuota a Capital del crédito subordinado con la Corporación Andina de Fomento (CAF). La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en fecha 22 de febrero de 2012 aprobó la propuesta del Directorio sobre el tratamiento del resultado correspondiente a la gestión 2011, destinando a Reserva Legal, un monto de Bs9.459.184; asimismo, capitalizar Bs47.290.000, con abono transitorio a la sub cuenta contable 343.01 – Reservas Voluntarias no Distribuibles, hasta concluir el trámite administrativo interno y ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), y que Bs3.430.000 sean destinados al pago de la segunda cuota a capital del crédito subordinado de la CAF, monto que será apropiado en la cuenta contable 322.00 Aportes para Futuros Aumentos de Capital, hasta que se efectúe el pago correspondiente. La Junta General Ordinaria de Accionistas, resolvió asimismo que la suma restante de Bs34.402.789 se destine para su distribución, en dividendos a los Accionistas. La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 22 de febrero de 2012 y de acuerdo a la recomendación del Directorio y aprobada en la Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada en fecha 22 de febrero de 2012, aprobó el tratamiento del resultado correspondiente a la gestión 2011 delegando a la Administración de BancoSol, efectuar todos los trámites ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), para hacer efectivo el incremento del Capital Social. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Resolución ASFI No. 113/2012 de fecha 5 de abril de 2012 resolvió lo siguiente: - Aprobar el aumento del Capital Social del Banco Solidario S.A. de acuerdo a lo autorizado por la Junta General Extraordinaria de Accionistas del 22 de febrero de 2012 de Bs219.718.100 a Bs270.438.100 por capitalización parcial de Utilidades de la gestión 2011 de Bs47.290.000 y la capitalización de Bs3.430.000 por reemplazo de la segunda cuota a Capital del crédito subordinado con la Corporación Andina de Fomento (CAF). La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 05 de noviembre de 2013 aprobó la propuesta del Directorio para el aumento del capital social y la correspondiente emisión de acciones, por un monto de Bs34.300.000, que significa la emisión de 343.000 acciones nominativas, con un valor nominal de Bs100 cada una. Debiendo el Directorio proceder a poner esta resolución en conocimiento de los Accionistas para el ejercicio de su derecho preferente; además, disponer las respectivas tramitaciones de autorización conforme a Ley que deben seguirse a cargo de Administración Ejecutiva de BancoSol, ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 4 de Septiembre de 2012 aprobó la propuesta del Directorio para el aumento del capital social y la correspondiente emisión de acciones, por un monto de Bs34.300.000, que significa la emisión de 343.000 acciones nominativas, con un valor nominal de Bs100 cada una. Debiendo el Directorio proceder a poner esta resolución en conocimiento de los Accionistas para el ejercicio de su derecho preferente; además, disponer las respectivas tramitaciones de autorización conforme a Ley que deben seguirse a cargo de la Administración Ejecutiva de BancoSol, ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

Memoria Anual 2013

111

Informe del Síndico y Estados Financieros

112 La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 12 de diciembre de 2013, resolvió transferir Bs34.300.000 equivalente a US$5.000.000 de la cuenta contable 253.01 Previsiones Genéricas Voluntarias, al Resultado de la Gestión 2013, con el objeto exclusivo e irrevocable de fortalecer el capital primario de BancoSol. Según carta ASFI/DSR II/R-198970/2013 de 31 de diciembre 2013, el Órgano de Supervisión, autorizó a BancoSol a realizar la citada transferencia. El valor patrimonial proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es de Bs185.44 y Bs180.25 respectivamente. b) APORTES NO CAPITALIZADOS i) APORTES IRREVOCABLES PENDIENTES DE CAPITALIZACIÓN Al 31 de diciembre de 2013, se contabilizaron Bs18.000.400 correspondiente a los aportes efectuados por los Accionistas, en sujeción a lo dispuesto por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 5 de noviembre de 2013. De acuerdo a lo dispuesto por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de febrero de 2013. Bs6.860.000 fueron destinados al pago de la tercera cuota a capital del crédito subordinado de la CAF, apropiándose a esta sub cuenta y de acuerdo a la resolución ASFI N° 305/2013 de fecha 27 de mayo de 2013 este importe se capitalizó. Asimismo, se contabilizaron los aportes efectuados hasta la fecha por los Accionistas, en sujeción a lo dispuesto por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 4 de Septiembre de 2012 en Bs34.300.000. ii) DONACIONES NO CAPITALIZABLES En fecha 19 de marzo de 2010 mediante nota WOCCU – USAID/Bolivia 049/2010 Worls Council of Credit Unions, Inc., dando cumplimiento al convenio firmado con BancoSol autoriza la consolidación de los fondos asignados por Bs396.735 con registro en la cuenta de Donaciones no Capitalizables. Este importe corresponde a los proyectos de Agencia Móvil, los mismos que se encuentran en las regionales de Santa Cruz, Cochabamba y El Alto con una asignación de Bs132.245 cada una. El Consejo Superior del FONDESIF, emitió la Resolución Nº 002/2005, autorizando la patrimonialización de recursos de asistencia técnica, según contrato de préstamo de 23 de octubre de 2002, recursos que se registraron en la cuenta “Donaciones no Capitalizables” por Bs1.292.800 en fecha 9 de junio de 2005. c) RESERVAS i) RESERVA LEGAL De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital social. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en fecha 18 de febrero de 2013 aprobó la propuesta del Directorio sobre el tratamiento del resultado correspondiente a la gestión 2012 destinando como mínimo, el 10% de las utilidades a Reserva Legal, por lo que la Junta decidió llevar a la Reserva Legal un monto de Bs11.990.800. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en fecha 22 de febrero de 2012 aprobó la propuesta del Directorio sobre el tratamiento del resultado correspondiente a la gestión 2011 destinando como mínimo, el 10% de las utilidades a Reserva Legal, por lo que la Junta decidió llevar a la Reserva Legal un monto de Bs9.459.184.

ii) OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS Al 31 de diciembre de 2013 se tiene en la sub cuenta “Otras reservas no distribuibles”, el saldo neto de Bs10.263.114 resultado de la reversión y reclasificación de los importes originados por la reexpresión de los rubros no monetarios en función de la variación de la UFV, correspondiente al periodo comprendido entre enero y agosto de 2008 la misma que fue instruida mediante Circular SB/585/2008 de fecha 27 de agosto de 2008 por la ASFI.

NOTA 10 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL La ponderación de activos a nivel consolidado, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2013: Código

Nombre

Saldo Activo Bs

Coeficiente de Riesgo

Activo Computable Bs

Categoría I

Activos con riesgo de 0.00%

686.980.220

0.00

Categoría II

Activos con riesgo de 0.10%

-

0.10

-

Categoría III

Activos con riesgo de 0.20%

114.277.239

0.20

22.855.448

Categoría IV

Activos con riesgo de 0.50%

195.538.657

0.50

97.769.329

Categoría V

Activos con riesgo de 0.75%

-

0.75

-

Categoría VI

Activos con riesgo de 1.00%

6.649.060.027

1.00

6.649.060.027

T OTA L E S

7.645.856.143

-

6.769.684.804

10% sobre Activo Computable

676.968.480

Patrimonio Neto

811.761.997

Excedente (Déficit) Patrimonial

134.793.517 11,99%

Coeficiente de Suficiencia Patrimonial

Al 31 de diciembre de 2012: Nombre

Saldo Activo Bs

Categoría I

Activos con riesgo de 0.00%

1.007.845.981

0.00

-

Categoría II

Activos con riesgo de 0.10%

-

0.10

-

Código

Coeficiente de Riesgo

Activo Computable Bs

Categoría III

Activos con riesgo de 0.20%

117.346.066

0.20

23.469.213

Categoría IV

Activos con riesgo de 0.50%

187.637.050

0.50

93.818.525

Categoría V

Activos con riesgo de 0.75%

-

0.75

-

Categoría VI

Activos con riesgo de 1.00%

5.034.534.785

1.00

5.034.534.785

T OTA L E S

6.347.363.882

5.151.822.523

10% sobre Activo Computable

515.182.252

Patrimonio Neto

595.527.791

Excedente (Déficit) Patrimonial Coeficiente de Suficiencia Patrimonial

80.345.539 11,56%

NOTA 11 - CONTINGENCIAS Banco Solidario S.A. declara que al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no tiene contingencias probables significativas de ninguna naturaleza.

Memoria Anual 2013

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Informe del Síndico y Estados Financieros

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NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES Con posterioridad al 31 de diciembre de 2013, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros.

NOTA 13 - CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existen inversiones en otras entidades que representen participación significativa de capital, por lo tanto no existen efectos para realizar consolidación.



................................... Nelson Nogales M.

................................... Kurt Koenigsfest S.

................................... Marco Antonio Paredes P.

Subgerente Nacional de Operaciones

Gerente General

Síndico

Memoria Anual 2013

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Capital Solcial

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Capital Social Capital Social es el Programa de Responsabilidad Social Empresarial de BancoSol dedicado a crear y fortalecer relaciones sostenibles con los distintos grupos de interés. La cultura institucional de BancoSol está basada en los siguientes principios vinculados a la sociedad: • Apoyar el emprendedurismo, el trabajo y la creación de cadenas de valor que redundan de manera efectiva y positiva en la comunidad. • Contribuir al acceso hacia actividades económicas y financieras, de personas que no cuentan con recursos y que buscan la oportunidad de mejorar su calidad de vida. • Brindar la oportunidad de tener un mejor futuro a los sectores más deprimidos y de menores ingresos. • Promover la participación activa de la comunidad, a través del aporte de su trabajo que genere oportunidades para todos. • Crear e implementar planes dirigidos a la Gestión de Desarrollo Humano. • Contribuir al desarrollo, progreso y crecimiento de las personas de menores recursos mediante la oferta integral de servicios financieros.

119 Memoria Anual 2013

Nuestros grupos de interés:

Funcionarios

Proveedores

Estado

Accionistas

Clientes

Comunidad

Capital Solcial

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Proyectos 2013 Proyecto: ClaveSol Actividades: Talleres de violín, viola, chelo y contrabajo en tres niveles: básico, intermedio y avanzado. Beneficiarios: 640 inscritos en talleres. 2.730 participantes en eventos masivos. Cobertura:

Eventos:

Resultados:

El Alto (Villa Adela, Ciudad Satélite, Santa Isabel y Río Seco) La Paz (San Pedro) Santa Cruz (Pampa de la isla) Taller Vivencial de música en Achocalla. 23 conciertos y presentaciones públicas. Participación Concurso Nacional de Orquestas Juveniles. Consolidación de una orquesta de especialidad.

Con el transcurrir de los años, se han suscitado varios cambios en ClaveSol. De los sonidos agudos y confusos que se intentaba extraer de cada uno de los violines, ahora emergen melodías que provocan sonrisas y emociones. De los ensayos que se llevaban a cabo en las puertas de cada agencia de BancoSol, ahora ocupamos las sedes comunales de las Juntas Vecinales y de los Centros Pedagógicos de la Alcaldía. Lo que significa que marcamos un cambio en 2013, tanto en nosotros como institución como en la sociedad. La comunidad nos ha demostrado el compromiso hacia los talleres de ClaveSol. Compromiso, que se mantiene en proceso de

maduración. La música clásica, aprendida y comprendida por los jóvenes, los padres, vecinos e instituciones facilita esta complicidad. Ahora los niños y jóvenes ocupan los espacios públicos de la comunidad para las presentaciones más relevantes, de las cuales formamos parte y poco a poco nos extendemos para replicar experiencias similares en el resto del país.

Memoria Anual 2013

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Capital Solcial

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Proyectos 2013 Proyecto: CopaSol Actividades: Escuelas de Fútbol, Clínicas y Torneos. Beneficiarios: 2.070 inscritos en entrenamientos.

25.837 participantes en eventos masivos.

Cobertura: El Alto (Villa Adela, Cosmos 79, Santiago II, Río Seco, 21 de Septiembre y Santa Isabel) Eventos:

Clínicas de Fútbol con la Tahuichi en El Alto, La Paz, Oruro, Cochabamba, Sucre, Potosí, La Guardia y El Torno.



Torneo Infantil Profesor Américo Tanque Díaz.



Torneo Intercolegial de Fútbol Femenino en los Municipios de El Alto, La Paz, Pucarani, Batallas y Santa Cruz.



Torneos Internos CopaSol.

Resultados: Apertura de otros entrenamiento.

puntos

Juan

de

Incorporación de la metodología Derecho al Juego (Right to Play).

Cada fin de semana, centenares de niños llenan de alegría y colorido las seis canchas de tierra de la ciudad de El Alto. Por esto, esas canchas se han transformado en espacios de encuentro

entre chicos y grandes, entre hombres y mujeres y vecinos del barrio. En cada cancha, más allá del entrenamiento y el partido de fútbol, se comparten amables charlas, aptapis (almuerzos colectivos), acciones comunitarias y nuevos sentidos de solidaridad y conformación de equipos. Con los años, CopaSol ha logrado impulsar el fútbol social como una nueva práctica de la comunidad. El apoyo de la escuela de fútbol Tahuichi Aguilera, nos ha permitido mejorar nuestra metodología de intervención. El entrenamiento en sí y el jugar fútbol, se han convertido en un interesante vehículo para compartir valores. Con base a los

principios de la metodología “Derecho al Juego”, se ha continuado recorriendo las canchas de las ciudades más importantes del país. Las mujeres llevan bien puestas las zapatillas de fútbol, el torneo femenino sigue siendo nuestra mayor apuesta. Desde las primeras experiencias, hemos visto crecer a las chicas y la práctica del fútbol. En 2013, se organizó el Primer Torneo Infantil con la participación de Escuelas de Fútbol que trabajan en El Alto, en tributo al Profesor Juan Américo Tanque Díaz (✝), nuestro profesor de CopaSol.

Memoria Anual 2013

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Capital Solcial

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Proyectos 2013 Proyecto: AulaSol Actividades: Talleres en gestión de micronegocio

Taller “Ahorra para alcanzar tus sueños”



Programa “Días de Sol”

Beneficiarios: 2.647emprendedores participantes.

15.792 niños capacitados



35.223 espectadores estimados del programa Días de Sol.

Resultados: Presentación de Educación a Emprendedores a los medios de comunicación.

16 programas producidos.

de

televisión



Difusión en 9 canales de televisión a nivel nacional.

Para BancoSol, la inclusión financiera de los sectores menos favorecidos del país, más que un objetivo es un principio, ya que el desconocimiento de los servicios ofertados por una entidad  bancaria sólo genera desconfianza en el consumidor, que no puede tomar decisiones el momento que necesita acceder a un servicio financiero. La programación de los Ordenadores de Fila, conformada por más de 90 materiales en español, aymara y quechua, pasando una hora de programación, tiene el principal objetivo de orientar y recomendar al cliente sobre buenas

prácticas en el uso de los productos y servicios, además de informar y promocionar los mismos. BancoSol, ha hecho uso de diferentes canales de comunicación para trasmitir información clara y simple a los clientes principalmente a través de su Programa AulaSol que involucra talleres en gestión de micronegocio principalmente a clientes del Banco así como el Taller de Educación Financiera destinado a niños de 2do. grado de primaria, cuyo objetivo es visitar a colegios y escuelas e impartir conceptos de ahorro y su debida importancia. Al cierre de 2013, se capacitaron a 15.792 niños en el eje troncal, teniendo como nuevo desafío para el 2014 llegar a todo el país y a más de 17.000 niños. Dentro de los talleres de micronegocio se realizaron 54 cursos realizados en las 10 ciudades del país donde la mayor cantidad de participantes fueron mujeres; en los talleres dotamos de herramientas

para obtener más clientes, aprovechar las ventajas del uso de la tecnología, calcular costos, administrar el tiempo de forma eficiente, además de manejar las finanzas personales y la seguridad para su negocio. Paralelamente, el 2013 nos atrevimos a producir un programa de televisión: Días de Sol TV, con un fuerte componente en gestión del micronegocio, promoción de emprendedores exitosos, educación financiera, registros de imágenes de todo el país con especial énfasis en la gente, de todas las edades, como principales protagonistas. Días de Sol TV es un programa de televisión educativo, con una duración de 30 minutos, con 13 sectores y un formato alternativo. Su difusión tuvo un alcance a nivel nacional, a través de 9 canales de televisión, que tiene cobertura en los barrios populares de las 10 ciudades del país.

Memoria Anual 2013

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Capital Solcial

126 Nombre: Días de Sol TV



Género: Revista Televisiva Duración: 30 minutos Difusión: Semanal Número de emisiones:

16 programas



12 programas regulares y 4 especiales

Día de emisión: Fin de semana Canales para la difusión:

El Alto – Canal 57 CVC



Oruro – Canal 13 SRTVU



Potosí – Sabco – Visión Canales 54 UHF y 93 COTAP



Sucre – Colosal TV canal 33 UHF



Tarija – Canal 9 TVU



Santa Cruz – Megavisión Canal 18



Trinidad – Canal 11 TVU



Cobija – Canal 45 Pando Visión

Quillacollo – Canal 23 América de Televisión

Sectores del programa:

La Tiendita



Buen Emprendedor (Reconocimiento a 12 clientes de BancoSol del país)

Rostro

Clip Musical

PremioSol

Consejitos para vivir bien



Joven EmprendeSol



Mi Ciudad



Foto Show



Nuevos talentos



Educación Financiera



Hola Amigos



Buen ciudadano

Memoria Anual 2013

127

Capital Solcial

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Proyecto:

CorreSol.

Actividades: Escuela de Atletismo y Carreras Pedestres. Beneficiarios: 116 Inscritos participantes entrenamientos.

en



14.278 participantes en eventos masivos.

Cobertura:

El Alto (Cosmos 79, Senkata y Santa Isabel).

Eventos:

Carrera Pedestre El Alto 11k.



Carrera Pedestre El Torno.



Participación en Carreras Pedestres Evo Morales. Participación en plurinacionales.

los

juegos



Participación en Carreras de instituciones privadas (El Diario,



CAF, Club Tenis, Viacha y otros).

Resultados: Consolidación de la Carrera de BancoSol El Alto 11K.

Medalla de oro y bronce en los Juegos plurinacionales.



Ganadora absoluta en la Carrera de la CAF.



Podios en diversas carreras.

Los barrios más alejados del centro urbano alteño son silenciosos, testigos del esfuerzo de un grupo de jóvenes atletas que aspiran a ser los mejores fondistas del país. Hasta el momento así lo han demostrado, pues ellos suben al podio de cuanta carrera exista en el país.

Ahora El Alto no sólo tiene atletas ganadores, sino también una gran carrera de altura: El Alto 11K, capaz de convocar a miles de atletas del país y del exterior. Ésta es la expresión más relevante y linda que hoy tiene El Alto, un evento deportivo de alta calidad. Con los años, CorreSol se ha convertido en una pequeña máquina donde se crean jóvenes ganadores.

Memoria Anual 2013

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Capital Solcial

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Actividades: Feria Encuentro Tambo 2013

gastronómico

Beneficiarios: 30 emprendedores expositores (clientes de BancoSol)

31.103 visitantes de la feria.

Cobertura:

La Paz (sede del encuentro) y clientes de BancoSol (emprendedores expositores) de La Paz, El Alto, Oruro, Cochabamba, Sucre, Potosí, Santa Cruz, Trinidad, Tarija y Cobija.

Eventos:

Capacitación de emprendedores.

Resultados:

Ventas Netas Bs.108.203.



Alianza estratégica con organizadores de ferias.

otros

De la participación de FeriaSol en el encuentro Gastronómico Tambo Bolivia 2013, se sacó una enseñanza valiosa: la necesidad de alianzas estratégicas. Treinta emprendedores de todo el país, dedicados a la gastronomía y a la elaboración de productos alimenticios, fueron seleccionados e invitados por BancoSol para que formen parte del Segundo Encuentro Gastronómico Tambo 2013. Ahí se combinaron los ingredientes adecuados, valga la metáfora. Ahí erradicó el éxito de FeriaSol en la Feria de Comidas. Para la participación de nuestros clientes emprendedores, cuidamos todos los detalles. El proyecto Melting Pot Bolivia capacitó en el manejo de utensilios de cocina, higiene y atención al cliente.

Como resultado de nuestro aporte, en la feria compartimos: el Mondongo de Chuquisaca, el Charquekan de Oruro, el Chicharrón de Yacaré de Cochabamba, el Asadito “Colorau” de Santa Cruz, el Pesk’e de El Alto, el chancho a la cruz de Tarija y muchas delicias y productos que llenaron de sabor el paladar de los visitantes.

Memoria Anual 2013

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LOGO

Capital Solcial

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Actividades: Colaboramos y apoyamos a personas de escasos recursos que requerían intervenciones quirúrgicas, atenciones médicas y tratamientos a través del Departamento de Desarrollo Social del Ministerio de la Presidencia y de la Agencia para el Desarrollo de las Macroregiones y Zonas Fronterizas (ADEMAF) y del Ministerio, así como a personas que solicitaron apoyo de forma directa. • Donación de escritorios y equipos de computación a la Asociación Cristiana Benéfica de Rehabilitación y Reinserción de Marginados, Remar Bolivia. • Por el Día del Niño, entregamos más de 17,000 pack´s, de material educativo. • Apoyo conjunto con el Ministerio de Gobierno a través de la Unidad de Régimen Penitenciario con la entrega de más de 4,000 juguetes a niños y niñas hija e hijos de las personas privadas de libertad en todo el país. • Donación de 20,000 juguetes en toda Bolivia, a diferentes instituciones de escasos recursos económicos.

Memoria Anual 2013

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Capital Solcial

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Ámbito Sociocultural

Navidad

• Patrocinamos a la Fundación Orquesta Sinfónica Nacional en sus diferentes presentaciones.

Apoyamos el trabajo social del Ministerio de Gobierno a través de la Unidad de Régimen Penitenciario con la entrega de más de 4.000 juguetes a niños y niñas hija e hijos de las personas privadas de libertad en todo el país.

• En la ciudad de El Alto por décimo año consecutivo, auspiciamos y participamos activamente con más de 100 danzarines de nuestra Fraternidad BancoSol en la Entrada Folklórica de la Zona 16 de julio. • Agasajamos a las Madres Clientes del Banco en su día, en una actividad denominada MADRESOL. • Apoyamos por noveno año consecutivo la tradicional festividad de Alasitas en las ciudades de La Paz y El Alto con eventos especiales en cada una de nuestras agencias en las dos ciudades. • Realizamos la donación de escritorios y equipos de computación a la Asociación Cristiana Benéfica de Rehabilitación y Reinserción de Marginados, Remar Bolivia  • Por el Día del Niño, entregamos más de 17,000 pack´s, de material educativo.

Entregamos más de 20,000 juguetes en toda Bolivia, a diferentes instituciones de escasos recursos económicos llevando alegría a miles de niños bolivianos.

Memoria Anual 2013

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Diseño y Concepto Gráfico

GRUPO