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INFORME – ANALISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE RESULTADO (EMPRESA MANUFACTURA)

Presentado Por: Luis Fernando Madera

Doc - Contador. Gian Buvoli

CORPORACION UNIVERSITARIA DEL CARIBE – CECAR

FACULTAD DE CIENCIAS BASICAS, INGENIERIAS Y ARQUITECTURA.

PROGRAMA DE INGENIERIA INDUSTRIAL

Asignatura: ANALISIS FINANCIERO

DEPARTAMENTO DE SUCRE – SINCELEJO

2018

INTRODUCCION Para empezar, el siguiente informe corresponde a realizar el análisis horizontal a una empresa manufactura siendo énfasis en su estado de resultado, el cual requiere una serie de pasos para determinar la utilidad a partir de los ingresos obtenidos por la empresa, de los cuales se detraen los costos y gastos en que se incurren y de esta forma determinar lo extraordinario a partir de un análisis vertical como primer método. Con relación al análisis horizontal, se hace referencia a una técnica del análisis financiero que consiste en estudiar el comportamiento a través del tiempo de los principales rubros de los estados financieros, como bien se dice, es un análisis dinámico que involucra mínimo dos estados financieros iguales de dos o más periodos. Es importante llevar a cabo este análisis, porque permite la evolución de los principales aspectos financieros de dicha empresa que se puede explicar a través de variaciones o tendencias. De esta manera, junto al análisis vertical y horizontal los estados financieros son técnicas de aplicación relativamente sencilla que proporcionan información valiosa sobre entes económicos, y su utilización se torna casi obligatoria al momento de estudiar una empresa u organización, debido a esto cada una de las variables financieras estratégicas se desprenden observaciones y conclusiones trascendentales de la situación actual y futura de la empresa.

OBJETIVOS. OBJETIVO GENERAL. 

Realizar un análisis horizontal al estado de resultado con respecto a una empresa manufacturera.

OBJETIVOS ESPECIFICOS. 

Identificar el crecimiento o decrecimiento de esta empresa a partir del estado de sus cuentas.



Analizar el comportamiento de su estado de resultado a lo largo del tiempo.



Comparar las variaciones absoluta y relativa de su estado de resultado en sus distintos periodos.

DESARROLLO. EMPRESA MANUFACTURERA S.A Estado de Resultado (En millones de $)

Ventas netas (100% a crédito) Costo de mercancía vendida UTILIDAD BRUTA Gastos administrativos Gastos de ventas UTILIDAD OPERACIONAL Gastos financieros Otros egresos Utilidad antes de impuesto Impuesto UTILIDAD NETA

2015

%

2016

%

2017

%

3,830

100.00%

4,800

100.00%

6,537

100.00%

2,137

55.80%

2,689

56.02%

3,922

60.00%

1,693 418 650

44.20% 10.91% 16.97%

2,111 511 818

43.98% 10.65% 17.04%

2,615 655 981

40.00% 10.02% 15.01%

625

16.32%

782

16.29%

979

14.98%

142 8

3.71% 0.21%

168 6

3.50% 0.13%

240 34

3.67% 0.52%

475

12.40%

608

12.67%

705

10.78%

167 308

4.36% 8.04%

184 424

3.83% 8.83%

211 494

3.23% 7.56%

Tabla 1. Estado de Resultado (Empresa Manufacturera). Fuente: Propia

Año 2015 - Año 2016 Vr. Absoluta Vr. Relativa Ventas netas (100% a crédito) Costo de mercancía vendida UTILIDAD BRUTA Gastos administrativos Gastos de ventas UTILIDAD OPERACIONAL Gastos financieros Otros egresos

Año 2016- Año 2017 Vr. Absoluta Vr. Relativa

970

25.33%

1,737

36.19%

552

25.83%

1,233

45.85%

418

24.69%

504

23.87%

93

22.25%

144

28.18%

168

25.85%

163

19.93%

157

25.12%

197

25.19%

26

18.31%

72

42.86%

(2)

-25.00%

28

466.67%

Utilidad antes de impuesto Impuesto UTILIDAD NETA

133

28.00%

97

15.95%

17

10.18%

27

14.67%

116

37.66%

70

16.51%

Tabla 2. Variación absoluta, Variación relativa al estado de resultado. Fuente: Propia.

ANALISIS HORIZONTAL. Llevando a cabo el análisis, nos damos cuenta que las ventas netas incrementaron de un $970 a un $1737, eso en cuanto a la variación absoluta, por otro lado en la variación relativa tenemos que el 25.33% a un 36.19% lo cual representa que las ventas tuvieron un aumento considerable del 10.86% En otro aspecto, los costos y los gastos aumentaron significativamente, los gastos financieros y los costos de ventas están al alza de un 20%, y además de este crecimiento, otros egresos también tuvieron un aspecto muy factible para la organización manufacturera. De esta forma este incremento permite que los conceptos mencionados con anterioridad resulten que la Utilidad Neta, tenga una baja en cada uno de los años de estudio financiero aplicados. Cabe mencionar, que este bajo porcentaje de Utilidad neta puede provocar que esta organización manufacturera tenga cambios no tan favorables para su rentabilidad dentro de los próximos años y que resulte una gran pérdida de ganancias. Por ello es bueno hacerse la idea de cómo puede se puede mejorar este bajo porcentaje. El desempeño de este indicador da en mejor medida señales positivas o negativas frente a la salud financiera de esta empresa manufacturera, frente al desempeño de su operación, de su generación de recursos que al fin de cuentas es lo que más le debe importar a los inversionistas, pues serán estos recursos los que apalanquen el crecimiento y la generación de valor futura de la empresa.

REFERENCIAS García, V. (2015). Análisis financiero. Un enfoque integral. Estupiñan Gaitán, R., & Estupiñan Gaitán, O. (2006). Análisis financiero y de gestión. Ecoe. Anaya, H. O. (2011). Análisis financiero aplicado y principios de administración financiera. U. Externado de Colombia. Merchante, Á. M., Jiménez, E. M. I., & Esteban, L. P. (2002). Análisis de estados financieros. Universidad Nacional de Educación a Distancia.