AUSTRAL GROUP S.A.A. I. INFORMACIÓN GENERAL Razón Social: AUSTRAL GROUP S.A.A Dirección: Av. Víctor Andrés Belaund
Views 230 Downloads 2 File size 173KB
AUSTRAL GROUP S.A.A. I.
INFORMACIÓN GENERAL
Razón Social: AUSTRAL GROUP S.A.A Dirección: Av. Víctor Andrés Belaunde Nº 147, Torre 7, Centro Empresarial Real, San Isidro. Fundación: 10/12/1996 Fecha de listado en la BVL: AUSTRAC1 12/01/1999
II.
DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
La empresa tiene por objeto principal dedicarse a la actividad de pesquería industrial, entendiéndose como tal todas las fases de esta actividad tales como la extracción, transformación y/o envasado de productos hidrobiológicos, tanto para la alimentación humana directa e indirecta como para la animal. Clasificada en el CIIU N-15127. Austral Group S.A.A. (en adelante Austral) es una sociedad anónima abierta con plazo de duración indeterminada que fue constituida el 10 de diciembre de 1996 mediante escritura pública extendida ante el Notario Público Dr. Manuel Reátegui Tomatis e inscrita en la partida electrónica Nº 11245506 del Registro Público de Personas Jurídicas de Lima. Austral forma parte del Grupo Económico Austevoll Seafood ASA, empresa listada en Oslo Bourse. El objeto social de las principales entidades que conforman el grupo es la extracción, cultivo, procesamiento y comercialización de especies hidrobiológicas. Como una pesquera pelágica integrada y especialista en alimentos marinos, Austevoll opera por medio de subsidiarias, compañías asociadas, embarcaciones pesqueras con licencia de cuotas en tres de los países pesqueros más importantes: Noruega, Chile y Perú. Comprometidos con brindar productos de calidad a sus clientes, Austevoll emplea una sofisticada tecnología y estrategias de pesca responsable que cosechan los recursos del océano sin comprometer sus sostenibilidad. Por medio de sus actividades en la flota pesquera, plantas de harina y aceite, plantas de conservas y congelados y crianza y venta de salmón, la operación integrada de Austevoll asegura que sus productos mantengan un alto nivel de frescura desde las aguas en donde se pescan hasta los productos terminados. A lo largo de la última década, Austevoll ha adquirido un número significativo de compañías de naturaleza complementaria a sus áreas existentes. Su éxito recae en la integración de estos negocios, creación de sinergias y negocios con valor agregado por medio de la cooperación de todas las áreas. A diciembre de 2015, el capital social de Austral inscrito en Registros Públicos asciende a S/.388’504,881.00, representado por 259’003,254 acciones con derecho a voto, de un valor nominal de S/. 1.50, las cuales pertenecen a una sola serie, todas con los mismos privilegios y se
III.
encuentran inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores y en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Adicionalmente, la compañía tiene registradas 1,359 acciones de inversión de una misma serie, no inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. Los tenedores de acciones de inversión no han ejercido el derecho de participar en los aumentos de capital social o capitalización de deudas desde el año 1992. Durante el segundo semestre del año 2015, Austral inició una Oferta Pública de Redención de Acciones con la finalidad de redimirlas y tener un solo tipo de acción, contando para ello con la autorización de la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV). Dicho procedimiento finalizará en el mes de enero de 2016 con el término de la oferta, la comunicación a la SMV y la consignación de los referidos valores en el Banco de la Nación. El único accionista con una participación mayor al 5% (89.35%) en el capital social es Dordogne Holdings Inc., domiciliada en Panamá. Dordogne Holdings Inc. pertenece a Austevoll Seafood ASA.
ESTADOS FINANCIEROS AUSTRAL GROUP S.A.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
31/12/20 15
31/12/20 14
31/12/20 13
54,912
32,230
20,243
56,427
114,146
149,552
4,413 51,158
49,859 63,737
89,420 49,702
856
550
10,430
101,738 6,148
96,503 2,947
152,753 3,212
219,225
245,826
325,760
ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar/ Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ Inventarios/ Otros Activos no financieros/ Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios/ Total Activos Corrientes/ ACTIVOS NO CORRIENTES/ Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas/ Propiedades, Planta y Equipo (neto)/ Activos intangibles distintos de la plusvalía/ Otros Activos no financieros/
219,225 245,826 325,760
Total Activos No Corrientes/
836,348 762,693 767,073
TOTAL DE ACTIVOS/
266
2,340
39,076
572,934 260,789 2,359
497,336 261,430 1,587
468,688 258,943 366
1,055,5 73
1,008,5 19
1,092,8 33
47,440
147,586
204,816
78,952
67,700
97,463
33,460 44,274
36,696 29,729
43,759 48,758
1,218
1,275
4,946
128
9,798
1,326
126,520
225,084
303,605
PASIVOS Y PATRIMONIO/ PASIVOS CORRIENTES/ Otros Pasivos Financieros/ Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar/ Cuentas por Pagar Comerciales/ Otras Cuentas por Pagar/ Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ Otros Pasivos no financieros/ Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta/ Total Pasivos Corrientes/ PASIVOS NO CORRIENTES/ Otros Pasivos Financieros/ Pasivos por impuestos diferidos/ Otros pasivos no financieros/
126,520 225,084 303,605 340,069 59,869 12,331
186,148 61,572 11,138
122,800 69,443 19,489
Total Pasivos No Corrientes/
412,269 258,858 211,732
Total Pasivos/
538,789 483,942 515,337 Patrimonio/
Capital Emitido/
389,135
389,135
389,135
Acciones de Inversión/
2
2
2
Otras Reservas de Capital/
72,430
72,430
72,221
Resultados Acumulados/
55,217
63,010
116,138
Total Patrimonio/
516,784 524,577 577,496
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO/
1,055,5 73
1,008,5 19
1,092,8 33
AUSTRAL GROUP S.A.A. ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias/ Costo de Ventas/ Ganancia (Pérdida) Bruta/ Gastos de Ventas y Distribución/ Gastos de Administración/ Otros Ingresos Operativos/ Otros Gastos Operativos/ Ganancia (Pérdida) por actividades de operación/ Ingresos Financieros/ Gastos Financieros/ Diferencias de Cambio neto/ Resultado antes de Impuesto a las Ganancias/
31/12/201 5
31/12/201 4
31/12/201 3
421,524
454,491
545,534
-285,771
-344,696
-426,440
135,753
109,795
119,094
-23,499
-28,294
-34,880
-63,509
-63,032
-62,926
17,459
59,331
59,770
-20,123
-73,663
-59,837
46,081
4,137
21,221
250
760
13,415
-9,819
-8,655
-10,955
-34,229
-16,998
-16,551
2,283
-20,756
7,130
-10,076
-6,263
-5,044
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas/
-7,793
-27,019
2,086
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio/
-7,793
-27,019
2,086
Gasto por Impuesto a las Ganancias/
IV.
RATIOS FINANCIEROS LIQUIDEZ CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE 2015
219225 =1.7327 126520
2014
2013
245826 =1.0922 225084
325760 =1.0730 303605
Este ratio nos dice que por cada S/.1 de pasivo corriente, la empresa cuenta con S/.1.73, S/.1.09 y S/.1.07 de respaldo en el activo corriente, para los años 2015, 2014 y 2013 respectivamente.
PRUEBA ACIDA
ACT .CORRIENTE−EXISTENCIAS−GASTOS PAG . ANTIC . PASIVO CORRIENTE
2015
219225−101738 =0.9286 126520
2014
2013
245826−96503 =0.6634 225084
325760−152753 =0.5698 303605
Nos indica que la empresa registra una prueba ácida de 0.93, 0.66 y 0.57 para el año 2015, 2014 y 2013 respectivamente, lo que a su vez nos permite deducir que por cada sol que se debe en el pasivo corriente, se cuenta con 0.93, 0.66 y 0.57 respectivamente para su cancelación, sin necesidad de tener que acudir a la realización de los inventarios.
ROTACIÓN DE EXISTENCIAS COSTO DE VENTAS EXISTENCIAS
2015
2014
2013
285771 =2.8089 101738
344696 =3.5719 96503
426440 =2.7917 152753
Este ratio nos indica que los inventarios rotan 3, 4 y 3 veces en los años 2015, 2014 y 2013 respectivamente. ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL VENTAS ACTIVO TOTAL
2015
2014
2013
421524 =0.3993 1055573
454491 =0.4507 1008519
545534 =0.4992 1092833
Es decir que nuestra empresa está colocando entre sus clientes 0.40, 0.45 y 0.50 veces el valor de la inversión efectuada en los años 2015, 2014 y 2013 respectivamente.
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES VENTAS CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
2015
2014
2013
421524 =95.5187 4413
454491 =9.1155 49859
545534 =6.1008 89420
PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA
CUETAS POR COBRAR COMERCIALES X 360 VENTAS
2015
2014
2013
4413 X 360=3.7689 421524
49859 X 360=39.4931 454491
89420 X 360=59.0086 545534
Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 3.77, 39.49 y 59.01 días para los años de 2015, 2014 y 2013 respectivamente.
APALANCAMIENTO FINANCIERO PASIVO TOTAL X 100 ACTIVO TOTAL
2015
2014
2013
538789 X 100=51.04 1055573
483942 X 100=47.99 1008519
515337 X 100=47.16 1092833
La empresa en los años 2015 20134 y 2013 tiene un 51.04%, 47.99% y 47.16 % respectivamente del total de su inversión, financiado por recursos de terceros.
SOLVENCIA PATRIMONIAL PASIVO TOTAL X 100 PATRIMONIO
2015
2014
2013
538789 X 100=104.26 516784
483942 X 100=92.25 524577
515337 X 100=89.24 577496
La empresa en los años 2015, 2014 y 2013 tienen las cuentas del patrimonio comprometidas con terceros en un margen medio, es decir, por cada sol que tiene la empresa 104.26%, 92.25% y 89.24% soles respectivamente está comprometido.
2015
RESPALDO DE ENDEUDAMIENTO ACTIVO FIJO X 100 PATRIMONIO 2014
2013
572934 X 100=110.87 516784
497336 X 100=94.81 524577
468688 X 100=81.16 577496
Nos indica que nuestros activos han tenido un desgaste de 110.87%, 94.81% y 81.16% en relación a nuestro patrimonio en los años 2015, 2014 y 2013 respectivamente. MARGEN DE UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA X 100 VENTAS
2015
2014
2013
−7793 X 100=−1.85 421524
−27019 X 100=−5.94 454491
2086 X 100=0.38 545534
Esto quiere decir que en el 2015, 2014 y 2013 por cada UM que vendió la empresa, obtuvo una utilidad de -1.85%, -5.94% y 0.38% respectivamente.
RENTABILIDAD PATRIMONIAL UTILIDAD NETA X 100 PATRIMONIO
2015
2014
2013
−7793 X 100=−1.51 516784
−27019 X 100=−5.15 524577
2086 X 100=0.36 577496
La rentabilidad del patrimonio nos dio los siguientes resultados en el año 2015 es -1.51%, 2014 es -5.15% y el ultimo año 2013 es 0.36% expresando un buen resultado en el 2013, sin embargo en el 2014 y el 2015 hay un resultado negativo.
RENTABILIDAD DEL ACTIVO UTILIDAD NETA X 100 ACTIVO TOTAL
2015
2014
2013
−7793 X 100=−0.74 1055573
−27019 X 100=−2.68 1008519
2086 X 100=0.19 1092833
V.
Dentro de los ratios de rentabilidad de activo total donde se muestra la relación entre la utilidad y el activo total en análisis de los siguientes años, el primer año 2015 con un déficit de rentabilidad del -0.74%, el año 2014 con un déficit de rentabilidad del -2.68% y el año 2013 genera una tasa de rentabilidad con un saldo de 0.19%. EVALUACIÓN FINANCIERA
INDICADORE S FINANCIERO S LIQUIDEZ 1.- Liquidez Corriente Act .Corriente Pas . Corriente
Evaluaciones Financieras 2015
1.7327
2014
1.092 2
2013
1.073 0
GESTIÓN 2.- Rotación de Activo Total Ventas 0.450 0.499 0.3993 Activo Total 7 2 SOLVENCIA 3.- Apalancamiento Financiero Pasivo Total 47.99 47.16 x 100 51.04% Activo Total % % 4.- Solvencia patrimonial Pasivo Total x 100 Patrimonio
Evaluación
Evaluaci ón
Transversal
Longitud inal
1.2993
BUENO
BUENO
0.4497
BUENO
REGULA R
48.73%
REGULAR
REGULA R
Promedio del sector 2015
104.26 %
92.25 %
89.24 %
95.25%
REGULAR
MALO
-1.85%
-
0.38%
0.13%
MALO
MALO
RENTABILIDAD 5.- Margen de utilidad Neta
Utilidad Neta x 100 Ventas
5.94%
6.- Rentabilidad patrimonial Utilidad Neta x 100 -1.51% 0.36% Patrimonio 5.15% 7.- Rentabilidad del Activo Utilidad Neta x 100 Activo Total
-0.74%
0.12 %
MALO
MALO
0.06%
MALO
MALO
0.19% 2.68%
RESUMEN PROMEDIO EVALUACIÓN FINANCIERA BUENO REGULAR MALO Apreciación Diagnóstico de la Situación de la Empresa
VI.
TRANSVERS LONGITUDIN AL AL 2 1 2 2 3 4 MALO MALO MALO
INFORME DE EVALUACIÓN FINANCIERA
AUSTRAL GROUP S.A.A. INFORME N°001-GF.17 A De Asunto Fecha
: Gerente General : Gerencia Financiera : diagnostico financiero de la empresa : Trujillo, 26 de enero del 2017
Señor Gerente General: Cumplimos con informar a Ud. Al efectuar la evaluación financiera de la empresa se ha tenido en consideración los indicadores siguientes: LIQUIDEZ: la liquidez general de la empresa nos muestra una tendencia aceptable acerca de la tenencia de efectivo de la compañía. Con un aumento significativo en el año 2015 con respecto al índice proporcionado por el sector.
GESTION: con respecto a estos indicadores podemos manifestar que se mantienen casi similares, con respecto al promedio del sector, lo cual nos lleva a opinar que este indicador es aceptable para la empresa. ENDEUDAMIENTO: con respecto al endeudamiento, este se ha visto incrementado, respecto al nivel promedio del sector lo cual indica que la empresa debe evitar el financiamiento externo, para no afrontar problemas financieros. RENTABILIDAD: los índices de rentabilidad, no se encuentran en una situación favorable respecto a los índices el sector, lo cual nos indica que la gestión de la empresa no ha sido eficiente. DIAGNOSTICO Según el índice de liquidez corriente nos muestra que es buena y que la empresa está en condiciones de afrontar sus obligaciones corrientes. De acuerdo al apalancamiento financiero la empresa muestra una situación aceptable, pero debe tener cuidado porque en el último año se aprecia que su dependencia a capitales externos está aumentando. La rentabilidad de la empresa no es buena.
RECOMENDACIONES Evitar el financiamiento externo para no afrontar problemas financieros. Se debe efectuar un análisis detallado de los costos y gastos de la empresa, con la finalidad de abaratar los costos y gastos para así mejorar la rentabilidad de la empresa y obtener de esta manera mayor beneficio.
Atentamente