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MONTERRICO S.A.A. BALANCE GENERAL (en miles de nuevos soles)

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Cuenats por cobrar a vinculadas Existencias Gastos Pagados por Anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENTE. Cuentas por Cob.a Largo Plazo Otras Ctas.por Cob.a Largo Plazo Cuentaspor cobrar a vinculadas Inversiones en Valores Inmuebles maquinaria y equipo Depreciación y amortización acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO Otros Activos B TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Sobregiros y Préstamos Bancarios Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por pagar a vinculadas Parte Cte.Deudas a Largo Plazo TOTAL PASIVO CORRIENTE Deudas a Largo Plazo Cuentas por pagar a vinculadas Provisiones diversas TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO Ganancias Diferidas PATRIMONIO Capital Capital Adicional Acciones de Inversión Excedente de Revaluación

31-12-2002

%

31-12-2001

%

1,359 0 22,039 2,157 184 18,417 3,542 47,698 0 0 0 0 8,557 (4,599) 3,958 10 3,968 51,666

2.63% 0.00% 42.66% 4.17% 0.36% 35.65% 6.86% 92.32% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 16.56% -8.90% 7.66% 0.02% 7.68% 100%

621 0 17,461 1,401 440 19,660 2,912 42,495 0 0 0 0 9,057 (4,612) 4,445 10 4,455 46,950

1.32% 0.00% 37.19% 2.98% 0.94% 41.87% 6.20% 90.51% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 19.29% -9.82% 9.47% 0.02% 9.49% 100.00%

6,900 11,070 4,759 15 270 23,014 617 0 492 1,109 24,123 241

13.36% 21.43% 9.21% 0.03% 0.52% 44.54% 1.19% 0.00% 0.95% 2.15% 46.69% 0.47%

7,486 9,276 3,912 324 440 21,438 635 0 669 1,304 22,742 0

15.94% 19.76% 8.33% 0.69% 0.94% 45.66% 1.35% 0.00% 1.42% 2.78% 48.44% 0.00%

8,932 0 3,720 0

17.29% 0.00% 7.20% 0.00%

8,929 0 3,719 0

19.02% 0.00% 7.92% 0.00%

Reservas Resultados Acumulados TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DIFERENCIA.

12,827 1,823 27,302 51,666 0

24.83% 3.53% 52.84% 100%

9,586 1,974 24,208 46,950 0

20.42% 4.20% 51.56% 100%

TAL ACTIVO CORRIENTE. TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

31-12-2002 92.32% 7.68%

TAL ACTIVO CORRIENTE. TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE BALANCE GENERAL

31-12-2001 90.51% TAL PASIVO CORRIENTE 9.49% TAL PASIVO NO CORRIENTE TAL PATRIMONIO

TAL PASIVO CORRIENTE TAL PASIVO NO CORRIENTE TAL PATRIMONIO 45.66% 2.78% 51.56%

VAR. S/.

VAR. %

738 0 4,578 756 (256) (1,243) 630 5,203 0 0 0 0 (500) 13 (487) 0 (487) 4,716

118.84% 0.00% 26.22% 53.96% -58.18% -6.32% 21.63% 12.24% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -5.52% -0.28% -10.96% 0.00% -10.93% 10.04%

(586) 1,794 847 (309) (170) 1,576 (18) 0 (177) (195) 1,381 241

-7.83% 19.34% 21.65% -95.37% -38.64% 7.35% -2.83% 0.00% -26.46% -29.29% 6.07% 0.00%

3 0 1 0

0.03% 0.00% 0.03% 0.00%

3,241 (151) 3,094 4,716 0

33.81% -7.65% 12.78% 10.04%

44.54% 2.15% 52.84%

MONTERRICO S.A.A. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (en miles de soles)

31-12-2002

Cuentas

AJUSTADO Ventas Netas 56,543 Otros Ingresos Operacionales 1,101 TOTAL INGRESOS BRUTOS 57,644 Costo de Ventas (35,923) UTILIDAD BRUTA 21,721 Gastos de Venta (16,947) Gastos de Administración (1,273) TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN (18,220) UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA 3,501 OTROS INGRESOS (EGRESOS) Ingresos Financieros 233 Gastos Financieros (1,263) Otros Ingresos 2,954 Otros Egresos (776) Resultado por Exposición a la Inflación 405 UTILIDAD (PERD) ANTES DE PART. E IMPUESTOS 5,054 Participaciones y Deducciones (442) Impuesto a la Renta (1,524) UTILIDAD (PERD) ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS 3,088 Ingresos Extraordinarios 0 Egresos Extraordinarios 0 UTILIDAD (PERDIDA DEL EJERCICIO) 3,088 Dividendos de Acciones Preferenciales 0 UTILIDAD NETA DISP.PARA LAS ACCIONES COMUNES 3,088

31-12-2001 % AJUSTADO 98.09% 53,112 1.91% 1,559 100.00% 54,671 -63.53% (31,598) 38.42% 23,073 -29.97% (17,959) -2.25% (3,956) -32.22% (21,915) 6.19% 1,158

% 97.15% 2.85% 100.00% -59.49% 43.44% -33.81% -7.45% 2.18%

0.41% -2.23% 5.22% -1.37% 0.72%

196 (541) 4,787 (1,913) 87

0.37% -1.02% 9.01% -3.60% 0.16%

8.94% -0.78% -2.70%

3,774 (461) (1,587)

7.11% -0.87% -2.99%

5.46% 0.00% 0.00%

1,726 0 0 1,726 0

3.25% 0.00% 0.00%

1,726

VAR. S/. 3,431 (458) 2,973 (4,325) (1,352) 1,012 2,683 3,695 2,343 37 (722) (1,833) 1,137 318 1,280 19 63 1,362

1,362

VAR. % 6.46% -29.38% 5.44% 13.69% -5.86% -5.64% -67.82% -16.86% 202.33% 0.00% 18.88% 133.46% -38.29% -59.44% 365.52% 0.00% 33.92% -4.12% -3.97% 0.00% 78.91% 0.00% 0.00% 78.91%

MONTERRICO S.A.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (en miles de soles)

Saldo Final Ajustes de años anteriores Dividendos declarados Capitalizaci¢n de utilidades Aportes de los socios Capitalización de Reservas Redención de Acc.De Inversión Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Transferencias Excedente de Revaluación Otros Saldo Final Saldo Inicial Ajustes de años anteriores Dividendos declarados Capitalización de utilidades Aportes de los socios Capitalización de Reservas Redención de Acc.De Inversión Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Transferencias Excedente de Revaluación Otros Saldo Final

Capital Social 8,929.00

Capital Adicional 0

Acc.de Exced.de Inversion Revaluacion 3,719.00 0

Reserva Legal 661.00

345.00

8,929.00 8,929.00

0.00 0.00

3,719.00 3,719.00

0.00 0.00

-1.00 1,006.00 1,005.00

324.00 3.00 8,932

0

1.00 3,720

0

1,329

Otras Resultados Reservas Acumulados 5,478 1,298.00

Total 20,085.00 0.00 0.00

3,103.00

1,726.00 -3,448.00

1,726.00 0.00

8,581.00 8,581.00

-424.00 1,974.00

-1.00 21,811.0 24,208.00 0.00 0.00

2,915.00 2.00 11,498

3,088.00 -3,239.00

3,088.00 0.00

1,823.00

6.00 27,302.00

MONTERRICO S.A.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (en miles de soles)

31-12-2002 Ajustado ACTIVIDADES DE OPERACION Cobranza a los Clientes 61,642 Otros Cobros de Efectivo Relat.a la Actividad 3,721 Pago a Proveedores -49,273 Pago de Remuneraciones y Beneficios Sociales -8,119 Pagos de Tributos -4,213 Otros Pagos Relativos a la Actividad -2,308 AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV. DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,450 ACTIVIDADES DE INVERSION Ingresos por Venta de Valores 0 Ingreso por Venta de Inmuebles,Maq.Y Equipos 68 Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad 0 Pagos por Compra de Valores 0 Pagos por Compra de Inmuebles,Maq. y Equipo -404 Otros Pagos Efectuados Relat. A la Act. 0 AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV. DE ACTIVIDADES DE INVERSION -336 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos por Emisión de Acciones o Nuevos Aportes 0 Ingresos por Préstamos Bancarios a Corto y Largo Plazo 0 Ingresos por Emisión de Bonos Hipotecas y Otros 0 Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad 0 Amortización de Préstamo Obtenidos -781 Redención de Emisión de Títulos Valores 0 Pago de Dividendos y otras Distribuciones 0 Otros Pagos Efectuados Relat. A la Act. 0 AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV. DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -781 Aum(Dism)Neto de Efectivo y Equivalentes 333 Result. por Exposición a la Inflación 405 Saldo de Efectivo y Equivalentes.al Inicio del Ejerc. 621 SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINALIZAR EL EJERCICIO 1,359 CONCILIACION DEL RESULTADO NETO Utilidad (Pérdida) del Ejercicio

3,088

%

31-12-2001 Ajustado

%

100.91% 6.09% -80.66% -13.29% -6.90% -3.78%

54,238 3,896 -46,737 -6,281 -5,726 -632

88.79% 6.38% -76.51% -10.28% -9.37% -1.03%

2.22%

-1,242

-2.03%

0.00% 0.10% 0.00% 0.00% -0.62% 0.00%

0 1,410 0 0 -1,366 0

0.00% 2.31% 0.00% 0.00% -2.24% 0.00%

-0.51%

44

1.19%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -1.19% 0.00% 0.00% 0.00%

0 1,542 0 0 0 0 0 0

0.00% 2.52% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

-1.19%

1,542

2.52%

0.51% 0.62% 0.95%

344 87 373

0.56% 0.14% 0.61%

2.08%

804

1.32%

4.72%

1,691

2.77%

Mas Ajustes a la Uilidad (o perdida) del Ejercicio +Depreciación y Amortización del Período 707 +Provisión Para Beneficios Sociales 682 +Provisiones Diversas 581 +Pérdida en Venta de Inmuebles, Maq, y Equipo 0 +Pérdida en Venta de Valores 60 +Pérdida en Venta de Activos Monetarios No Corrientes 0 +Otros 0 -Utilidad en Venta de Inmuebles, Maq. Y Equipo -22 -Ganancia en Venta de Pasivos Monetarios No Corrientes 0 -Resultado por Exposición a la Inflación -405 - Otros 0 Cargos y Abonos por Cambios Netos en el Activo y Pasivo +(Aumento) Disminuc. en Cuentas por Cob.Comerciales -5,159 +(Aumento) Disminuc. en Otras Cuentas por Cobrar Diversas -499 +(Aumento) Disminuc. en Existencias 1,244 +(Aumento) Disminuc. en Gastos Pagados por Anticipado -630 +(Aumento) Disminuc. en Cuentas por Pagar Comerciales 992 +(Aumento) Disminuc. en Otras Cuentas por Pagar -434 +(Aumento) Disminuc. en Tributos por Pagar 1,245 AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV. DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,450

1.08% 1.04% 0.89% 0.00% 0.09% 0.00% 0.00% -0.03% 0.00% -0.62% 0.00%

580 0 1,738 0 0 0 27 -62 0 -87 -632

0.95% 0.00% 2.85% 0.00% 0.00% 0.00% 0.04% -0.10% 0.00% -0.14% -1.03%

-7.88% -0.76% 1.90% -0.96% 1.52% -0.66% 1.90%

-4,332 -180 1,306 -1,567 -2,200 1,604 872

-7.09% -0.29% 2.14% -2.57% -3.60% 2.63% 1.43%

2.22%

-1,242

-2.03%

0

0

MONTERRICO S.A.A. INGRESOS GENERADOS EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: El 100% de los ingresos que representa para el cálculo de los porcentajes de cada rubro del estado de flujos de efectivo, esta dado por los ingresos que se generan tanto en las actividades de operación, de inversión y de financiamiento.

Detalle de los Ingresos Cobranza a los Clientes Otros Cobros de Efectivo Relat.a la Actividad Ingresos por Venta de Valores Ingreso por Venta de Inmuebles,Maq.Y Equipos Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad Ingresos por Emisión de Acciones o Nuevos Aportes Ingresos por Préstamos Bancarios a Corto y Largo Plazo Ingresos por Emisión de Bonos Hipotecas y Otros

31-12-2002 61,642 3,721 0 68 0 0 0 0

% 94.21% 5.69% 0.00% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

31-12-2001 54,238 3,896 0 1,410 0 0 1,542 0

% 88.79% 6.38% 0.00% 2.31% 0.00% 0.00% 2.52% 0.00%

Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad TOTAL INGRESOS

0 65,431

0.00% 100.00%

0 61,086

0.00% 100.00%

MONTERRICO S.A.A. ANALISIS DE RAZONES DEL FLUJO DE EFECTIVO: 31-12-2002 1.- Razón de adecuación flujo de efectivo

Suma de fuentes de efectivo operativo = ------------------------------------------------------Suma de inversiones, adiciones a inventarios y dividendos en efectivo.

31-12-2001

Suma de fuentes de efectivo operativo = ----------------------------------------------------Suma de inversiones, adiciones a inventarios y dividendos en efectivo.

1,450 -1,242 = ---------------------------------------------------------------------------------= -------------------------------------------------0+ 404 + 1,244 + 0 0+ 1,366 + =

2.- Razón de reinversión de efectivo

0.88

Efectivo de Act. Oper. operativo - Dividendos = ---------------------------------------------------------------Activo fijo bruto + Inversiones + Otros activos + Capital de Trabajo

=

(0.46)

Efectivo de Act. Oper. operativo - Divide = ----------------------------------------------------Activo fijo bruto + Inversiones + Otros ac + Capital de Trabajo

1,450 0 -1,242 0 =----------------------------------------------------------------------------------= ------------------------------------------------8,557 + 0+ 10 + 24,684 9,057 + 0+ =

4.36%

=

-4.12%

VARIACION s/. % 7,404 -175 -2,536 -1,838 1,513 -1,676

13.65% -4.49% 5.43% 29.26% -26.42% 265.19%

2,692

-216.75%

0 -1,342 0 0 962 0

0.00% -95.18% 0.00% 0.00% -70.42% 0.00%

-380

-863.64%

0 -1,542

0 0

0.00% -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

-2,323

-150.65%

-11 318 248

-3.20% 365.52% 66.49%

555

69.03%

1,397

82.61%

-781

127 682 -1,157 0 60 0 -27 40 0 -318 632

21.90% 0.00% -66.57% 0.00% 0.00% 0.00% -100.00% -64.52% 0.00% 365.52% -100.00%

-827 -319 -62 937 3,192 -2,038 373

19.09% 177.22% -4.75% -59.80% -145.09% -127.06% 42.78%

2,692

-216.75%

0

VARIACION s/. % 7,404 13.65% -175 -4.49% 0 0.00% -1,342 -95.18% 0 0.00% 0 0.00% -1,542 -100.00% 0 0.00%

0 4,345

0.00% 7.11%

ntes de efectivo operativo --------------------------------------rsiones, adiciones a invenendos en efectivo.

----------------------------------------------------1,306 + 0 +

Act. Oper. operativo - Dividendos -----------------------------------------------bruto + Inversiones + Otros activos

-----------------------------------------------------10 + 21,057 +

MONTERRICO S.A.A. INDICADORES FINANCIEROS COMPARADOS CON DATOS SECTORIALES A. INDICES DE LIQUIDEZ 1. Líquidez General Act.Cte./Pasivo Cte

31-12-2002

Mejor Emp. SUBIÓ del Sector BAJÓ 31-12-2002 MANTUVO

R

2.07

1.2

F

R

1.12

1

F

V

1.89

1.89

N

D

185

186

G

V

14.56

15.65

G

V

1.12

1.00

F

V

2.62

1.65

F

D

138

142

G

%

7.66%

7.50%

N

%

53.75%

61.80%

G

%

62.32%

68.54%

G

2. Prueba Acida (Act.Cte.-Exist.-Gastos Pag. por anticipado)/Pasivo Cte. B. INDICES DE GESTION 3. Rotaci¢n de Existencias Costo de Ventas/Prom.Existencias 4. Plazo Prom.de Inmovilización de existencias Existencias x 360 dias/C.de Ventas 5. Rotación de Inmueble Maq. y Eq. Ventas Netas/Inm.Maq.y Eq.Neto Deprec. 6. Rotación del Activo Total Ventas Netas/Activo Total 7. Rotación de Ctas.x Cob.Comerciales Ventas Netas/ Ctas.x Cob. Comerciales 8. Plazo Promedio de Cobranza Ctas.x Cob.Com.x 360 dias/Ventas Netas 9. Grado de Intensidad del Capital Activo Fijo Neto/Activo Total 10. Grado de Depreciación Deprec.Acumulada/ Activo Fijo 11. Costo de Ventas a Ventas Costo de Ventas /Ventas Netas 12. Gastos Operacionales a ventas

Gastos Operacionales/ Ventas

%

31.61%

36.40%

G

%

2.19%

2.50%

G

%

46.69%

60.00%

G

13. Gasto Financiero a Ventas Gasto Financiero /Vtas. Netas C. INDICES DE SOLVENCIA 14. Endeudamiento Total Pasivo Total/Activo Total 15. Razón de Cobertura del Activo Fijo D.a L.Plazo+ Patrimonio/ Act.Fijo Neto

R

7.18

6.84

F

V

2.77

1.98

F

16. Razón de Cobertura de Intereses Util.antes de Int.e Imptos./Intereses D. INDICES DE RENTABILIDAD 17. Rentabilidad sobre la Inversión 11.09%

11.09%

N

%

11.99%

10.90%

F

%

37.68%

37.68%

N

%

5.36%

7.65%

G

R

2.16

1.98

F

Util.Neta+Int.x(1-t)+REI/ Prom.Activo Total % 18. Rentab.sobre los Capitales Propios Utilidad Neta/ Prom.Patrimonio Neto 19. Margen Comercial Ventas Netas-C.Ventas/ Ventas Netas 20. Rentabilidad de Ventas Netas Utilidad Neta /Ventas Netas E. OTROS INDICES 21. Valor Contable / Valor Nominal Patrimonio/Capital Social+Acc.de Inversión

MONTERRICO S.A.A. LEVERAGE O EFECTO PALANCA Este ratio refleja la relación existente entre la rentabilidad del patrimonio neto y la rentabilidad del activo total, o sea que refleja capital ajeno dentro de la empresa. Formula:

Rentabilidad del patrimonio neto ------------------------------------------------------------------------------------------------= = Rentabilidad de la inversión (Activo)

11.99% ------------------ = 11.09%

1.08

a) Si el resultado es igual a 1, el costo de capital ajeno es igual al rendimiento que este capital produce en la empresa, por lo tanto participación del capital ajeno en la financiaci{on no producirá ninguna variación en la rentabilidad del patrimonio neto. En es se lo denomina neutro.

b) Si el resultado es mayor a 1, el costo del capital ajeno es menor que el rendimiento que este capital produce en la empresa, por l participación del capital ajeno producirá un aumento de la rentabilidad del patrimonio neto. En este caso, el Leverage es positi

c) Si el resultado es menor a 1, el costo del capital ajeno es mayor que el rendimiento que este capital produce en la empresa, por l participación del capital ajeno producirá una disminución en el nivel de rentabilidad del patrimonio neto. En este caso el Lever

activo total, o sea que refleja la incidencia del

uce en la empresa, por lo tanto la mayor o menor dad del patrimonio neto. En este caso el Leverage

al produce en la empresa, por lo tanto, una mayor este caso, el Leverage es positivo.

al produce en la empresa, por lo tanto, una mayor nio neto. En este caso el Leverage es negativo.