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• Brenda L.

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LAIVE S.A. Balance General Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Inventarios Activos por Impuestos a las Ganancias Otros Activos no financieros Anticipos Total Activos Corrientes

2017

2016

2015

2014

2013

2012

4,454 58,571 3,878 96,524 532 163,959

1,673 53,481 4,022 109,149 1,510 169,835

2,177 51,799 5,339 97,225 2,031 158,571

2,745 51,146 5,059 72,239 1,737 132,926

2,020 47,564 2,437 66,674 678 1,754 522 121,649

962 50,977 1,744 53,087 2,944 346 110,060

Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos intangibles distintos de la plusvalia Otros Activos no financieros Total Activos No Corrientes

33 210,235 9,895 22 220,185

163 211,064 8,792 686 220,705

643 206,211 8,402 796 216,052

1,302 96 155,440 8,366 796 166,000

1,856 38 144,578 8,269 796 155,537

2,550 166 138,881 7,996 941 150,534

TOTAL DE ACTIVOS

384,144

390,540

374,623

298,926

277,186

260,594

2014

2013

2012

LAIVE S.A. Balance General Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisión por Beneficios a los Empleados Pasivos por Impuestos a las Ganancias Ingresos Diferidos Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros

2017

2016

2015

14,443 89,359 4,235 2,886 5,799 1,647 80 118,449

23,340 105,159 2,886 1,567 6,346 139,298

18,931 97,152 1,491 1,659 4,183 123,416

16,090 70,652 1,744 1,662 4,552 94,700

14,737 61,256 1,810 1,720 4,291 83,814

27,211 53,331 1,942 1,796 3,968 1,085 89,333

31,599

34,995

43,232

33,341

32,215

18,217

Otras Cuentas por Pagar Otras provisiones Pasivos por impuestos diferidos Total Pasivos No Corrientes

1,314 2,188 27,646 62,747

2,064 28,262 65,321

1,606 25,005 69,843

1,264 16,919 51,524

1,264 18,742 52,221

1,264 18,363 37,844

Total Pasivos

181,196

204,619

193,259

146,224

136,035

127,177

Patrimonio Capital Emitido Acciones de Inversión Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio

72,426 186 11,923 71,037 47,376 202,948

72,426 186 9,928 56,005 47,376 185,921

72,426 186 8,961 49,869 49,922 181,364

72,426 186 8,055 46,341 25,694 152,702

72,426 186 -22 6,697 37,559 24,305 141,151

72,426 186 -22 5,558 30,964 24,305 133,417

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

384,144

390,540

374,623

298,926

277,186

260,594

2011

2,905 46,685 2,808 44,036 4,182 100,616

2010

119 43,221 1,189 41,363 514 6,232 92,638

Balance General Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Inventarios Activos por Impuestos a las Ganancias Otros Activos no financieros Anticipos Total Activos Corrientes

8,197 1,914 227 132,302 1,097 143,737

119,448 1,003 120,455

Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos intangibles distintos de la plusvalia Otros Activos no financieros Total Activos No Corrientes

244,353

213,093

TOTAL DE ACTIVOS

4

2011

2010

27,517 47,091 1,368 473 2,927 1,107 80,483

24,151 41,395 2,845 125 2,300 70,816

Balance General Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisión por Beneficios a los Empleados Pasivos por Impuestos a las Ganancias Ingresos Diferidos Total Pasivos Corrientes

16,616

Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros

22,423

LAIVE S.A. Análisis Vertical 2017 2016 2015

2014

1.2% 15.2% 1.0% 25.1% 0.0% 0.1% 0.0% 42.7%

0.4% 13.7% 1.0% 27.9% 0.0% 0.4% 0.0% 43.5%

0.6% 13.8% 1.4% 26.0% 0.0% 0.5% 0.0% 42.3%

0.9% 17.1% 1.7% 24.2% 0.0% 0.6% 0.0% 44.5%

0.0% 0.0% 0.0% 54.7% 2.6% 0.0% 57.3%

0.0% 0.0% 0.0% 54.0% 2.3% 0.2% 56.5%

0.0% 0.2% 0.0% 55.0% 2.2% 0.2% 57.7%

0.0% 0.4% 0.0% 52.0% 2.8% 0.3% 55.5%

100.0%

100.0%

100.0% 100.0%

LAIVE S.A. Analisis Vertical 2017 2016 2015

2014

3.8% 23.3% 1.1% 0.8% 1.5% 0.4% 0.0% 30.8%

6.0% 26.9% 0.7% 0.4% 1.6% 0.0% 0.0% 35.7%

5.1% 25.9% 0.4% 0.4% 1.1% 0.0% 0.0% 32.9%

5.4% 23.6% 0.6% 0.6% 1.5% 0.0% 0.0% 31.7%

8.2%

9.0%

11.5%

11.2%

1,264 17,225 40,912

1,264 14,245 32,125

Otras Cuentas por Pagar Otras provisiones Pasivos por impuestos diferidos Total Pasivos No Corrientes

0.3% 0.6% 7.2% 16.3%

0.5% 7.2% 16.7%

0.4% 6.7% 18.6%

0.4% 5.7% 17.2%

121,395

102,941

Total Pasivos

47.2%

52.4%

51.6%

48.9%

72,426 186 4,194 21,847 24,305 122,958

72,426 186 3,468 16,785 17,287 110,152

Patrimonio Capital Emitido Acciones de Inversión Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio

18.9% 0.0% 0.0% 3.1% 18.5% 12.3% 52.8%

18.5% 0.0% 0.0% 2.5% 14.3% 12.1% 47.6%

19.3% 0.0% 0.0% 2.4% 13.3% 13.3% 48.4%

24.2% 0.1% 0.0% 2.7% 15.5% 8.6% 51.1%

244,353

213,093

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

100.0%

100.0%

100.0% 100.0%

2013

2012

2011

2010

0.7% 17.2% 0.9% 24.1% 0.2% 0.6% 0.2% 43.9%

0.4% 19.6% 0.7% 20.4% 0.0% 1.1% 0.1% 42.2%

1.2% 19.1% 1.1% 18.0% 0.0% 0.0% 1.7% 41.2%

0.1% 20.3% 0.6% 19.4% 0.2% 0.0% 2.9% 43.5%

Balance General Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Inventarios Activos por Impuestos a las Ganancias Otros Activos no financieros Anticipos Total Activos Corrientes

0.0% 0.0% 0.0% 56.1% 0.5% 0.0% 56.5%

0.0% 0.7% 0.0% 52.2% 3.0% 0.3% 56.1%

0.0% 1.0% 0.1% 53.3% 3.1% 0.4% 57.8%

3.4% 0.8% 0.1% 54.1% 0.4% 0.0% 58.8%

100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

2013

2012

2011

2010

5.3% 22.1% 0.7% 0.6% 1.5% 0.0% 0.0% 30.2%

10.4% 20.5% 0.7% 0.7% 1.5% 0.4% 0.0% 34.3%

11.3% 19.3% 0.6% 0.2% 1.2% 0.5% 0.0% 32.9%

11.3% 19.4% 1.3% 0.1% 1.1% 0.0% 0.0% 33.2%

11.6%

7.0%

9.2%

7.8%

LAIVE S.A. Analisis Horizontal 2017 2016

37.4 1.4 3.3 2.3 1.8

14.1 1.2 3.4 2.6 1.8

Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos intangibles distintos de la plusvalia Otros Activos no financieros Total Activos No Corrientes

1.8 9.9 1.8

1.8 8.8 1.8

TOTAL DE ACTIVOS

1.8

1.8

Balance General Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisión por Beneficios a los Empleados Pasivos por Impuestos a las Ganancias

LAIVE S.A. Analisis Horizontal 2017 2016

Total Pasivos Corrientes

0.6 2.2 1.5 23.1 2.5 1.7

1.0 2.5 1.0 12.5 2.8 2.0

Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros

1.9

2.1

0.5% 6.8% 18.8%

0.5% 7.0% 14.5%

0.5% 7.0% 16.7%

0.6% 6.7% 15.1%

Otras provisiones Pasivos por impuestos diferidos Total Pasivos No Corrientes

1.7 1.9 2.0

1.6 2.0 2.0

49.1%

48.8%

49.7%

48.3%

Total Pasivos

1.8

2.0

34.0% 0.1% 0.0% 1.6% 7.9% 8.1% 51.7%

Patrimonio Capital Emitido Acciones de Inversión Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio

1.0 1.0 3.4 4.2 2.7 1.8

1.0 1.0 2.9 3.3 2.7 1.7

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1.8

1.8

26.1% 0.1% 0.0% 2.4% 13.6% 8.8% 50.9%

27.8% 0.1% 0.0% 2.1% 11.9% 9.3% 51.2%

29.6% 0.1% 0.0% 1.7% 8.9% 9.9% 50.3%

100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

l 2015

2014 2013 2012

2011

2010

18.3 1.2 4.5 2.4 1.7

23.1 1.2 4.3 1.7 1.4

17.0 1.1 2.0 1.6 1.3 0.1 1.3

8.1 1.2 1.5 1.3 0.1 1.2

24.4 1.1 2.4 1.1 0.7 1.1

1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

1.7 8.4 1.8

1.3 8.3 1.4

1.2 8.2 1.3

1.2 8.0 1.2

2,049.3 1.1 1.1 1.2

1.0 1.0 1.0 1.0

1.8

1.4

1.3

1.2

1.1

1.0

l 2015

2014 2013 2012

2011

2010

0.8 2.3 0.5 13.3 1.8 1.7

0.7 1.7 0.6 13.3 2.0 1.3

0.6 1.5 0.6 13.8 1.9 1.2

1.1 1.3 0.7 14.4 1.7 1.3

1.1 1.1 0.5 3.8 1.3 1.1

1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

2.6

2.0

1.9

1.1

1.3

1.0

1.3 1.8 2.2

1.0 1.2 1.6

1.0 1.3 1.6

1.0 1.3 1.2

1.0 1.2 1.3

1.0 1.0 1.0

1.9

1.4

1.3

1.2

1.2

1.0

1.0 1.0 2.6 3.0 2.9 1.6

1.0 1.0 2.3 2.8 1.5 1.4

1.0 1.0 1.9 2.2 1.4 1.3

1.0 1.0 1.6 1.8 1.4 1.2

1.0 1.0 1.2 1.3 1.4 1.1

1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

1.8

1.4

1.3

1.2

1.1

1.0

LAIVE S.A. Ganancia y Pérdidas Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas Utilidad bruta

2017 591,173 -447,494 143,679

2016 526,124 -410,306 115,818

2015 495,043 -385,508 109,535

2014 472,346 -367,395 104,951

Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos

-85,023 -25,791 4,317 -1,460 -107,957

-72,771 -22,831 4,464 -1,822 -92,960

-71,488 -19,253 2,411 -488 -88,818

-63,964 -18,026 2,148 -73 -79,915

Utilidad de operación

35,722

22,858

20,717

25,036

Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto

1,443 -8,762 601 -6,718

1,419 -8,746 86 -7,241

1,166 -6,692 -3,175 -8,701

897 -5,621 -1,731 -6,455

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

29,004 -9,054 19,950

15,617 -5,941 9,676

12,016 -2,961 9,055

18,581 -5,000 13,581

31.2% 72,611.5 0.275

38.0% 72,611.5 0.133

24.6% 72,611.5 0.125

26.9% 72,611.5 0.187

Tasa impositiva efectiva Numero de acciones UPA = EPS

2013 453,279 -354,307 98,972

2012 397,722 -313,696 84,026

2011 333,307 -266,475 66,832

2010 303,524 -244,247 59,277

-58,139 -17,677 2,397 -430 -73,849

-49,161 -15,190 1,974 -222 -62,599

-41,048 -13,851 2,342 -409 -52,966

-38,650 -12,393 1,884 -486 -49,645

25,123

21,427

13,866

9,632

551 -5,127 -3,779 -8,355

146 -4,931 1,596 -3,189

619 -4,326 644 -3,063

155 -2,595 350 -2,090

16,768 -5,381 11,387

18,238 -6,125 12,113

10,803 -3,554 7,249

7,542 -1,948 5,594

32.1% 72,611.5 0.157

33.6% 72,611.5 0.167

32.9% 72,611.5 0.100

25.8% 72,611.5 0.077

Ganancia y Pérdidas Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas Utilidad bruta

LAIVE S.A. Analisis Horizontal 2017 2016 2015 1.95 1.73 1.63 1.83 1.68 1.58 2.42 1.95 1.85

2014 1.56 1.50 1.77

2013 2012 1.49 1.31 1.45 1.28 1.67 1.42

Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos

2.20 2.08 2.29 3.00 2.17

1.88 1.84 2.37 3.75 1.87

1.85 1.55 1.28 1.00 1.79

1.65 1.45 1.14 0.15 1.61

1.50 1.43 1.27 0.88 1.49

1.27 1.23 1.05 0.46 1.26

Utilidad de operación

3.71

2.37

2.15

2.60

2.61

2.22

Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto

9.31 3.38 1.72 3.21

9.15 3.37 0.25 3.46

7.52 2.58 -9.07 4.16

5.79 2.17 -4.95 3.09

3.55 1.98 -10.80 4.00

0.94 1.90 4.56 1.53

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

3.85 4.65 3.57

2.07 3.05 1.73

1.59 1.52 1.62

2.46 2.57 2.43

2.22 2.76 2.04

2.42 3.14 2.17

2011 2010 1.10 1.00 1.09 1.00 1.13 1.00

Ganancia y Pérdidas Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas Utilidad bruta

1.06 1.12 1.24 0.84 1.07

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos

1.44

1.00

Utilidad de operación

3.99 1.67 1.84 1.47

1.00 1.00 1.00 1.00

1.43 1.82 1.30

1.00 1.00 1.00

LAIVE S.A. Analisis Vertical 2017 2016 2015 100.0% 100.0% 100.0% -75.7% -78.0% -77.9% 24.3% 22.0% 22.1% -14.4% -4.4% 0.7% -0.2% -18.3%

-13.8% -14.4% -4.3% -3.9% 0.8% 0.5% -0.3% -0.1% -17.7% -17.9%

6.0%

4.3%

4.2%

Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto

0.2% -1.5% 0.1% -1.1%

0.3% -1.7% 0.0% -1.4%

0.2% -1.4% -0.6% -1.8%

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

4.9% -1.5% 3.4%

3.0% -1.1% 1.8%

2.4% -0.6% 1.8%

A. ical 2014 2013 2012 2011 2010 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% -77.8% -78.2% -78.9% -79.9% -80.5% 22.2% 21.8% 21.1% 20.1% 19.5% -13.5% -12.8% -12.4% -12.3% -12.7% -3.8% -3.9% -3.8% -4.2% -4.1% 0.5% 0.5% 0.5% 0.7% 0.6% 0.0% -0.1% -0.1% -0.1% -0.2% -16.9% -16.3% -15.7% -15.9% -16.4% 5.3%

5.5%

5.4%

4.2%

3.2%

0.2% -1.2% -0.4% -1.4%

0.1% -1.1% -0.8% -1.8%

0.0% -1.2% 0.4% -0.8%

0.2% -1.3% 0.2% -0.9%

0.1% -0.9% 0.1% -0.7%

3.9% -1.1% 2.9%

3.7% -1.2% 2.5%

4.6% -1.5% 3.0%

3.2% -1.1% 2.2%

2.5% -0.6% 1.8%

LAIVE S.A. Flujo de Efectivo

2017

2016

2015

699,480 699,480 -562,661 -68,543 -6,652 -777 -22,295 -7,842 30,710

624,346 624,346 -520,580 -59,213 -3,537 -480 -13,326 -3,038 24,172

588,442 4,849 593,291 -490,004 -56,098 -21,448 -489

Flujos de efectivo de actividad de inversión Venta de Propiedades, Planta y Equipo Contratos Derivados (futuro, a término, opciones) Compra de Propiedades, Planta y Equipo Compra de Otros Activos de largo plazo Compra de Activos Intangibles Flujo de efectivo de actividad de inversión

1,215 -9,716 -1,176 -9,677

712 -8,410 -658 -8,356

64 -26,513 -303 -26,752

Flujos de efectivo de actividad de financiamiento Obtención de Préstamos Amortización o pago de Préstamos Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad Dividendos pagados Flujo de efectivo de actividad de financiamiento

80,597 -95,926 -2,923 -18,252

63,878 -77,494 -2,704 -16,320

65,361 -56,057 -4,093 5,211

Aumento (Disminución) Neto de Efectivo

2,781

-504

-568

Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio

1,673 4,454

2,177 1,673

2,745 2,177

Flujos de efectivo de actividad de operación Venta de Bienes y Prestación de Servicios Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operación Proveedores de Bienes y Servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad Regalias Pago de Impuestos - IGV Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados Flujo de efectivo de actividad de operación

-4,279 20,973

2014

2013

2012

2011

2010

558,935 4,360 563,295 -460,714 -52,390 -20,470 -445

543,381 4,804 548,185 -459,542 -48,117 -16,062 -880

469,774 2,575 472,349 -394,045 -37,661 -16,594 -

393,271 386 393,657 -333,461 -30,716 -14,435 -615

377,045 1,781 378,826 -320,134 -28,343 -12,773 -558

-6,700 22,576

-5,680 17,904

-5,497 18,552

-2,189 12,241

-2,194 14,824

68 -14,910 -306 -15,148

94 -7,332 -468 -7,706

105 -7,715 -253 -7,863

276 -8,193 -1,882 -2,822 -673 -13,294

144 -3,382 -2,254 -151 -5,643

38,131 -41,416 16 -3,434 -6,703

26,000 -31,487 -3,653 -9,140

11,956 -23,288 -22 -1,462 -12,816

8,871 -3,571 -1,461 3,839

2,512 -11,663 -1,461 -10,612

725

1,058

-2,127

2,786

-1,431

2,020 2,745

962 2,020

3,089 962

119 2,905

1,550 119

Flujo de Efectivo

LAIVE S.A. Analisis Vertical 2017 2016

Flujos de efectivo de actividad de operación Venta de Bienes y Prestación de Servicios Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operación Proveedores de Bienes y Servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad Regalias Pago de Impuestos - IGV Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados Flujo de efectivo de actividad de operación

2015

2014

100.0% 100.0% 99.2% 99.2% 0.0% 0.0% 0.8% 0.8% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% -80.4% -83.4% -82.6% -81.8% -9.8% -9.5% -9.5% -9.3% -1.0% -0.6% -3.6% -3.6% -0.1% -0.1% -0.1% -0.1% -3.2% -2.1% 0.0% 0.0% -1.1% -0.5% -0.7% -1.2% 4.4% 3.9% 3.5% 4.0%

2013

2012

2011

2010

99.1% 99.5% 99.9% 99.5% 0.9% 0.5% 0.1% 0.5% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% -83.8% -83.4% -84.7% -84.5% -8.8% -8.0% -7.8% -7.5% -2.9% -3.5% -3.7% -3.4% -0.2% 0.0% -0.2% -0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% -1.0% -1.2% -0.6% -0.6% 3.3% 3.9% 3.1% 3.9%

Flujo de Efectivo

LAIVE S.A. Analisis Horizontal 2017 2016

Flujos de efectivo de actividad de operación Venta de Bienes y Prestación de Servicios Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operación

2015

2014

2013

Proveedores de Bienes y Servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad Regalias Pago de Impuestos - IGV Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados Flujo de efectivo de actividad de operación

1.86 1.85 1.76 2.42 0.52 1.39 3.57 2.07

1.66 1.65 1.63 2.09 0.28 0.86 1.38 1.63

1.56 2.72 1.57 1.53 1.98 1.68 0.88 1.95 1.41

1.48 2.45 1.49 1.44 1.85 1.60 0.80 3.05 1.52

1.44 2.70 1.45 1.44 1.70 1.26 1.58 2.59 1.21

Flujos de efectivo de actividad de inversión Venta de Propiedades, Planta y Equipo Contratos Derivados (futuro, a término, opciones) Compra de Propiedades, Planta y Equipo Compra de Otros Activos de largo plazo Compra de Activos Intangibles Flujo de efectivo de actividad de inversión

8.44 2.87 7.79 1.71

4.94 2.49 4.36 1.48

0.44 7.84 2.01 4.74

0.47 4.41 2.03 2.68

0.65 2.17 3.10 1.37

Flujos de efectivo de actividad de financiamiento Obtención de Préstamos Amortización o pago de Préstamos Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad Dividendos pagados Flujo de efectivo de actividad de financiamiento

32.08 8.22 2.00 1.72

25.43 6.64 1.85 1.54

26.02 4.81 2.80 -0.49

15.18 3.55 2.35 0.63

10.35 2.70 2.50 0.86

2012

2011

2010

1.25 1.45 1.25 1.23 1.33 1.30 2.51 1.25

1.04 0.22 1.04 1.04 1.08 1.13 1.10 1.00 0.83

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

0.73 2.28 1.68 1.39

1.92 0.56 1.25 4.46 2.36

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

4.76 2.00 1.00 1.21

3.53 0.31 1.00 -0.36

1.00 1.00 1.00 1.00

LAIVE 2017 591,173 697,584 699,480

2016 526,124 620,826 624,346

2015 495,043 584,151 588,442

2014 472,346 557,368 558,935

2013 453,279 534,869 543,381

59,812 (1,208) 58,604

55,750 (2,106) 53,644

54,544 (2,102) 52,442

54,526 (2,078) 52,448

51,464 (2,044) 49,420

31.3

32.8

34.1

35.7

35.1

Cuenta por cobrar neta Venta del año con IGV Cobranza CxC pendiente Cobranza de ventas del año Cobranza de ventas del año / venta del año

58,604 697,584 53,644 645,836 92.6%

53,644 620,826 52,442 571,904 92.1%

52,442 584,151 52,448 535,994 91.8%

52,448 557,368 49,420 509,515 91.4%

49,420 534,869 53,527 489,854 91.6%

II mercaderias Compras IF mercaderías costo ventas mercadería

2017 2,119 15,033 (1,995) 15,157

2016 1,493 14,316 (2,119) 13,690

2015 958 13,291 (1,493) 12,756

2014 745 11,763 (958) 11,550

2013 931 11,929 (745) 12,115

II prod terminados II Prod en proceso Consumo de materia prima variable Mano de obra directa Depreciación Otros gastos de fabricación IF Prod en proceso IF Prod terminados Costo ventas prod terminado

24,033 3,685 356,475 34,847 12,248 31,238 (5,270) (24,919) 432,337

20,262 4,872 335,567 31,553 10,978 21,102 (3,685) (24,033) 396,616

22,782 4,610 311,919 29,257 9,537 19,781 (4,872) (20,262) 372,752

18,670 7,112 303,600 27,452 8,507 17,896 (4,610) (22,782) 355,845

15,950 4,675 296,986 25,241 7,483 17,639 (7,112) (18,670) 342,192

Costo de ventas total

447,494

410,306

385,508

367,395

354,307

Costo de ventas - producto terminado Costo de ventas - mercaderías % costo de ventas de prod terminado % costo de venta de mercaderias Costo de manufactura

432,337 15,157 96.6% 3.4% 433,223

396,616 13,690 96.7% 3.3% 400,387

372,752 12,756 96.7% 3.3% 370,232

355,845 11,550 96.9% 3.1% 359,957

342,192 12,115 96.6% 3.4% 344,912

4.4 21.0 48.0

3.4 22.1 56.5

4.8 19.8 42.7

4.7 23.4 30.3

7.5 19.9 22.4

2017 1,995 24,919 5,270 30,302 15,745 9,592 8,757 96,580

2016 2,119 24,033 3,685 39,572 23,100 11,010 5,630 109,149

2015 1,493 20,262 4,872 25,467 20,539 8,988 15,604 97,225

2014 958 22,782 4,610 17,482 13,638 6,732 6,037 72,239

2013 745 18,670 7,112 15,494 13,571 6,367 4,715 66,674

64,396 5,270 24,919 1,995

79,312 3,685 24,033 2,119

70,598 4,872 20,262 1,493

43,889 4,610 22,782 958

40,147 7,112 18,670 745

Ventas Ventas nacionales con IGV Cobranza

18%

Cuentas por cobrar (bruta) Provision por mala deuda Cuentas por cobrar (netas) Días de crédito

PPI (productos en proceso) PPI (producto terminado) PPI (mercadería)

Mercaderias Productos terminados Productos en proceso Materias primas y auxiliares Envases y embalajes Suministros diversos Existencias por recibir

M primas, envases, suminist y exist x recibir Saldo de p. proc Saldo de productos terminados Saldo de mercaderías

365

96,580 Estimacion para desvalorizacion de Inventarios

(56)

109,149 -

97,225 -

72,239 -

66,674 -

96,524

109,149

97,225

72,239

66,674

356,475 341,559

335,567 344,281

311,919 338,628

303,600 307,342

296,986 305,602

65.9

86.3

82.6

52.8

49.3

Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Pagar Provisión por beneficios a trabajadores Pasivos por Impuestos a las Ganancias Provisiones diversas Impuesto a la renta diferido (largo plazo)

2017 89,359 2,886 4,235 5,799 1,647 2,188 27,646 133,760

2016 105,159 1,567 2,886 6,346 2,064 28,262 146,284

2015 97,152 1,659 1,491 4,183 1,606 25,005 131,096

2014 70,652 1,662 1,744 4,552 1,264 16,919 96,793

2013 61,256 1,720 1,810 4,291 1,264 18,742 89,083

∆ Cuentas por pagar (incluye prestamos)

(12,524)

15,188

34,303

7,710

7,334

Pago a proveedores Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de tributos Pago de regalías Otros pagos operativos Pagos a pasivo corriente operativo

(562,661) (68,543) (7,842) (777) (6,652) (646,475)

(520,580) (59,213) (3,038) (480) (3,537) (586,848)

(490,004) (56,098) (4,279) (489) (21,448) (572,318)

Incremento = pago + (SF - SI) = compra ByS Pago / Compra PPP

633,951 102.0% 77.0

602,036 97.5% 88.7

606,621 94.3% 78.9

548,429 98.6% 64.4

537,615 98.6% 60.5

PPC (Clientes) PPI (materia prima) PPI (productos en proceso) PPI (productos terminados) Ciclo operativo

2017 31.3 65.9 4.4 21.0 122.7

2016 32.8 86.3 3.4 22.1 144.5

2015 34.1 82.6 4.8 19.8 141.3

2014 35.7 52.8 4.7 23.4 116.5

2013 35.1 49.3 7.5 19.9 111.9

77.0 45.7

88.7 55.8

78.9 62.5

64.4 52.1

60.5 51.4

Consumo de materia prima Compras de materias primas PPI (materia prima)

PPP (Pasivo corriente)

(460,714) (459,542) (52,390) (48,117) (6,700) (5,680) (445) (880) (20,470) (16,062) (540,719) (530,281)

2012 397,722 469,312 469,774

2011 333,307 393,302 393,271

2010 303,524 358,917 377,045

2009

55,949 (2,422) 53,527

50,471 (1,872) 48,599

44,602 (1,381) 43,221

43.5

46.8

45.4

53,527 469,312 48,599 421,175 89.7%

48,599 393,302 43,221 350,050 89.0%

43,221 358,917 45,199 331,846 92.5%

45,199

2012 882 11,268 (931) 11,219

2011 1,103 9,796 (882) 10,017

2010 886 8,985 (1,103) 8,768

2009

14,789 3,009 260,056 20,496 6,902 17,850 (4,675) (15,950) 302,477

11,253 2,910 229,395 16,473 5,934 14,631 (3,581) (14,789) 262,226

11,870 3,180 203,304 13,785 6,865 11,765 (2,910) (11,253) 236,606

313,696

272,243

245,374

302,477 11,219 96.4% 3.6% 303,638

262,226 10,017 96.3% 3.7% 265,762

236,606 8,768 96.4% 3.6% 235,989

5.6 19.2 30.3

4.9 20.6 32.1

4.5 17.4 45.9

2012 931 15,950 4,675 9,896 11,710 5,357 4,568 53,087

2011 882 14,789 3,581 9,350 8,349 4,233 3,177 44,361

2010 1,103 11,253 2,910 10,319 9,750 3,704 2,529 41,568

2009 886 11,870 3,180 7,060 6,230 3,334 2,084 34,644

31,531 4,675 15,950 931

25,109 3,581 14,789 882

26,302 2,910 11,253 1,103

18,708 3,180 11,870 886

46,187 (988) 45,199

-

53,087 -

44,361 -

41,568

34,644

-

53,087

44,361

41,568

260,056 266,478

229,395 228,202

203,304 210,898

44.3

40.0

47.2

2012 53,331 1,796 1,942 3,968 1,085 1,264 18,363 81,749

2011 47,091 473 1,368 2,927 1,107 1,264 17,225 71,455

2010 41,395 125 2,845 2,300 1,264 14,245 62,174

10,294

9,281

62,174

34,644

2009 -

(394,045) (333,461) (320,134) (37,661) (30,716) (28,343) (5,497) (2,189) (2,194) (615) (558) (16,594) (14,435) (12,773) (453,797) (381,416) (364,002) 464,091 97.8% 64.3

390,697 97.6% 66.8

426,176 85.4% 53.2

2012 43.5 44.3 5.6 19.2 112.6

2011 46.8 40.0 4.9 20.6 112.3

2010 45.4 47.2 4.5 17.4 114.4

64.3 48.3

66.8 45.5

53.2 61.2

2009

LAIVE S.A. Rotacion de las principales partidas de KdeT PPC PPI (materia prima) PPI (producto en proceso) PPI (producto terminado) PPI (mercaderias) PPP (pasivo corriente operativo) Ciclo de operación Ciclo de caja (pasivo operativo)

2017 31.3 65.9 4.4 21.0 48.0 77.0 122.7 45.7

2016 32.8 86.3 3.4 22.1 56.5 88.7 144.5 55.8

2015 34.1 82.6 4.8 19.8 42.7 78.9 141.3 62.5

2014 35.7 52.8 4.7 23.4 30.3 64.4 116.5 52.1

2013 35.1 49.3 7.5 19.9 22.4 60.5 111.9 51.4

2012 43.5 44.3 5.6 19.2 30.3 64.3 112.6 48.3

2011 46.8 40.0 4.9 20.6 32.1 66.8 112.3 45.5

2010 45.4 47.2 4.5 17.4 45.9 53.2 114.4 61.2

2009

2017 163,959 118,449 96,524

2016 169,835 139,298 109,149

2015 158,571 123,416 97,225

2014 132,926 94,700 72,239

2013 121,649 83,814 522 66,674

2012 110,060 89,333 346 53,087

2011 100,616 80,483 4,182 44,036

2010 92,638 70,816 6,232 41,363

2009

Activo corriente Pasivo corriente Gastos pagados por anticipado Ingresos cobrados por adelantado y provisiones Existencias

1.38 0.57

1.22 0.44

1.28 0.50

1.40 0.64

1.45 0.65

1.23 0.63

1.20 0.65

1.22 0.64

2017 591,173 163,959 220,185 384,144

2016 526,124 169,835 220,705 390,540

2015 495,043 158,571 216,052 374,623

2014 472,346 132,926 166,000 298,926

2013 453,279 121,649 155,537 277,186

2012 397,722 110,060 150,534 260,594

2011 333,307 100,616 143,737 244,353

2010 303,524 92,638 120,455 213,093

3.61 2.68 1.54

3.10 2.38 1.35

3.12 2.29 1.32

3.55 2.85 1.58

3.73 2.91 1.64

3.61 2.64 1.53

3.31 2.32 1.36

3.28 2.52 1.42

Utilidad neta Utilidad operativa Utilidad bruta Ventas

2017 19,950 35,722 143,679 591,173

2016 9,676 22,858 115,818 526,124

2015 9,055 20,717 109,535 495,043

2014 13,581 25,036 104,951 472,346

2013 11,387 25,123 98,972 453,279

2012 12,113 21,427 84,026 397,722

2011 7,249 13,866 66,832 333,307

2010 5,594 9,632 59,277 303,524

Margen bruto Margen operativo Margen neto

24.30% 6.04% 3.37%

22.01% 4.34% 1.84%

22.13% 4.18% 1.83%

22.22% 5.30% 2.88%

21.83% 5.54% 2.51%

21.13% 5.39% 3.05%

20.05% 4.16% 2.17%

19.53% 3.17% 1.84%

Porción corriente - deuda de largo plazo Porcion no corriente - deuda de largo plazo Intereses

2017 14,443 31,599 8,762

2016 23,340 34,995 8,746

2015 18,931 43,232 6,692

2014 16,090 33,341 5,621

2013 14,737 32,215 5,127

2012 27,211 18,217 4,931

2011 27,517 22,423 4,326

2010 24,151 16,616 2,595

Utilidad operativa Tasa impositiva efectiva Pasivo Patrimonio Activo

35,722 31.2% 181,196 202,948 384,144

22,858 38.0% 204,619 185,921 390,540

20,717 24.6% 193,259 181,364 374,623

25,036 26.9% 146,224 152,702 298,926

25,123 32.1% 136,035 141,151 277,186

21,427 33.6% 127,177 133,417 260,594

13,866 32.9% 121,395 122,958 244,353

9,632 25.8% 102,941 110,152 213,093

Ratio corriente Ratio ácido Rotación de activos Ventas Activo corriente Activo no corriente Activo total RATIOS DE EFICIENCIA Rotacion del activo corriente Rotacion del activo no corriente Rotación del activo

Cobertura de intereses Cobertura de intereses y principal Pasivo / Patrimonio Grado de propiedad

Activo total Patrimonio Pasivo Utilidad de operación Utilidad neta Ventas Tasa impositiva efectiva ROE - return on equity Margen neto Rotación de activos - eficiencia Endeudamiento

ROA - return on assets ROA (1-Tx) Margen Operativo Rotación de activos - eficiencia

Apalacamiento financiero positivo

4.08

2.61

3.10

4.45

89.3% 52.8%

110.1% 47.6%

106.6% 48.4%

95.8% 51.1%

4.90 0.56 96.4% 50.9%

4.35 0.46 95.3% 51.2%

3.21 0.34 98.7% 50.3%

2017 384,144 202,948 181,196 35,722 19,950 591,173 31.2%

2016 390,540 185,921 204,619 22,858 9,676 526,124 38.0%

2015 374,623 181,364 193,259 20,717 9,055 495,043 24.6%

2014 298,926 152,702 146,224 25,036 13,581 472,346 26.9%

2013 277,186 141,151 136,035 25,123 11,387 453,279 32.1%

2012 260,594 133,417 127,177 21,427 12,113 397,722 33.6%

2011 244,353 122,958 121,395 13,866 7,249 333,307 32.9%

2010 213,093 110,152 102,941 9,632 5,594 303,524 25.8%

9.83% 3.37% 1.54 1.89

5.20% 1.84% 1.35 2.10

4.99% 1.83% 1.32 2.07

8.89% 2.88% 1.58 1.96

8.07% 2.51% 1.64 1.96

9.08% 3.05% 1.53 1.95

5.90% 2.17% 1.36 1.99

5.08% 1.84% 1.42 1.93

9.83%

5.20%

4.99%

8.89%

8.07%

9.08%

5.90%

5.08%

9.30% 6.40% 6.04% 1.54 9.30%

5.85% 3.63% 4.34% 1.35 5.85%

5.53% 4.17% 4.18% 1.32 5.53%

8.38% 6.12% 5.30% 1.58 8.38%

9.06% 6.16% 5.54% 1.64 9.06%

8.22% 5.46% 5.39% 1.53 8.22%

5.67% 3.81% 4.16% 1.36 5.67%

4.52% 3.35% 3.17% 1.42 4.52%

SI

SI

SI

SI

SI

SI

SI

SI

plazo promedio de cobranza ratio indica el tiempo que tiene el producto en su proceso productivo

-

2009

AC= Venta / AC

ANC = Venta / ANC

AT = Venta / AT

cuando las cuentas x cobrar disminuyen la rotacion se vuelve negativo. empresa que es mas eficiente cobrndo va a tener menos este ratio. Empresa con mayor stock tendra un ratio mayor. MA inventarios mayor el ratio ese indicador se ve afectado cuando las obras en curso se incrementa.

2009

Util Burta / Venta Util Operativo / venta Util neta / Venta 2009 21,155 15,259

Cap de Pago = Util Operativa / intereses

= Utili operativa (1-tx

3.71 0.31 93.5% 51.7% el 51% ha sido financiado por accionistad. Si sube el endeudamiento baja 2009

margen neto rotac activo 1/ grado propiedad roe= Util neta / patrim = Util neta / Venta x Venta / Acti x Activo / Patrimo roa = Util operativa / activo = Util operativa / venta x margen operativo

venta / activo rotacion activo

has logrado incrementar tu ROE grcias a que has mejorado mejorar tu margen operativo

Costo del pasivo = Kd Tasa impositiva = %Tx

8% 30% TOTAL

Activo total Pasivo Patrimonio Utilidad Operativa Gasto financiero Utilidad antes Impuestos Impuesto a la renta Utilidad neta ROA ROA(1-%Tx) ROE

1,000.00 600.00 400.00

AFPat 40% 400.00

200.00 48.00 152.00 45.60 106.40

80.00 80.00 24.00 56.00

20.0% 14.0% 26.6%

20.0% 14.0%

AFPas 60% 600.00

120.00 600*20% = 120 48.00 600*3% = 18 72.00 21.60 50.40 20.0% 14.0%

AFPas * ROA AFPas * Kd AFPas * (ROA - Kd) > 0 (+) (+) (+) ROA-Kd > 0 --> ROA > Kd

FPas * ROA

FPas * (ROA - Kd) > 0 +) (+) (+) OA-Kd > 0 --> ROA > Kd

Productos en proceso SI Prod Proc -->

7,112

M. prima -->

303,600

Personal -->

27,452

Depreciación --> Gtos Fabric --> SF Prod Proc -->

Productos terminados SI Prod Term -->

359,957

C. Produc

17,896 4,610

SF Prod Term -->

886

Compras -->

8,985

SF Mercadería -->

1,103

8,768

40,147

Compras MP -->

307,342

SF Mat Prima -->

43,889

303,600

18,670

540,719

548,429