• Author / Uploaded
• Walter Fernando Leon

Citation preview

Actividad 8_ Parcial 3: Presupuesto de tesorería

Presentado Por: Diana Patricia Estrada Agredo ID 565712

Docente: WALTER FERNANDO LEON

Asignatura: PRESUPUESTOS NRC 6611

Santiago De Cali,

2 junio 2020

2016 2017 2018 2019 2020

I.P.C 6.77% 5.75% 4.09% 3.18% 3.80%

Instrucciones: Con la siguiente información debe: 1.   Elaborar el comparativo de los estados de situación financiera, estado de resultados y estado de flujos de efectivo por método directo. 2.   Realice la proyección financiera a 5 años, teniendo en cuenta el histórico de IPC. La empresa Phillipe Corporation presenta los siguientes saldos en el año 2014 en millones de pesos colombianos. • • • • • • • • •

Efectivo $210 Cuentas por cobrar $355 Inventario $507 Planta y equipo $6085 Cuentas por pagar $207 Documentos por pagar $1715 Préstamo a largo plazo $1987 Acciones comunes y superávit pagado $1000 Utilidades retenidas $2248

Presenta los siguientes saldos en el año 2015 en millones de pesos colombianos. • Efectivo $215 • Cuentas por cobrar $310 • Inventario $328 • Planta y equipo $6527 • Cuentas por pagar$298 • Documentos por pagar $1427 • Préstamo a largo plazo $2308 • Acciones comunes y superávit pagado $1000 • Utilidades retenidas $2347 El estado de resultados de 2015 es: • Ventas $4053 • Costo de los bienes vendidos $2780 • Depreciación $550 • Utilidad antes de intereses e impuestos $723 • Intereses pagados$502 • Utilidad gravable $221 • Impuestos 34% $75 • Utilidad neta $146

Phillipe Corporation 2014

2015

2016

2017

2018

2019

ACTIVOS Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 210

$ 215

$ 380

$ 401

$ 318

$ 328

Deudores comerciales y otros

$ 355

$ 310

$ 181

$ 291

$ 403

$ 566

Inventarios

$ 507

$ 328

$ 350

$ 270

$ 281

$ 140

$ 1,072

$ 853

$ 911

$ 963 $ 1,003 $ 1,034

Total activos corrientes

Activos no corrientes Propiedades, planta y equipo

$ 6,085 $ 6,673 $ 6,498 $ 6,395 $ 6,381 $ 6,418

Total activos no corrientes

$ 6,085 $ 6,673 $ 6,498 $ 6,395 $ 6,381 $ 6,418

Total activos

$ 7,157 $ 7,526 $ 7,409 $ 7,358 $ 7,384 $ 7,453

PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos corrientes Cuentas por pagar

$ 1,922 $ 1,725 $ 1,608 $ 1,516 $ 1,454 $ 1,408

Total pasivos corrientes

$ 1,922 $ 1,725 $ 1,608 $ 1,516 $ 1,454 $ 1,408

Pasivos no corrientes Obligaciones financieras

$ 1,987 $ 2,308 $ 2,152 $ 2,028 $ 1,945 $ 1,883

Total pasivos corrientes

$ 1,987 $ 2,308 $ 2,152 $ 2,028 $ 1,945 $ 1,883

Total pasivos

$ 3,909 $ 4,033 $ 3,760 $ 3,544 $ 3,399 $ 3,291

Patrimonio de los accionistas Superavit de capital

$ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000

Ganancias acumuladas

$ 2,248 $ 2,347 $ 2,493 $ 2,649 $ 2,814 $ 2,985

Utilidad del periodo

$ 146

$ 156

$ 165

$ 172

$ 177

Total patrimonio de los accionistas

$ 3,248 $ 3,493 $ 3,649 $ 3,814 $ 3,985 $ 4,162

Total pasivos y patrimonio de los accionistas

$ 7,157 $ 7,526 $ 7,409 $ 7,357 $ 7,384 $ 7,453

$0

$0

$0

-$ 0

$0

$0

2020

$ 390 $ 478 $ 206 $ 1,074

$ 6,438 $ 6,438 $ 7,511

$ 1,354 $ 1,354

$ 1,812 $ 1,812 $ 3,166

$ 1,000 $ 3,162 $ 184 $ 4,346 $ 7,512

$0

Observaciones

La diferencia entre las cuantas de patrimonio y pasivo la llevamos al activo para no sobregirar la caja

La cuentas por pagar deben disminuir con el paso de los años y por eso resto el IPC

La cuentas por pagar deben disminuir con el paso de los años y por eso resto el IPC

Lo dejo igual para todos los años A la ganancia acumulada de cada año le resto la utilidad del periodo para poder verla reflejada en el ESF Utilidad del periodo de acuerdo al E.R.

Phillipe Corporation 2015

Ingresos de actividades ordinarias

2016

2017

2018

2019

$ 4,053 $ 4,327 $ 4,576 $ 4,763 $ 4,915

Costo de ventas

-$ 2,780 -$ 2,968 -$ 3,139 -$ 3,267 -$ 3,371

Ganancia bruta

$ 1,273 $ 1,359 $ 1,437 $ 1,496 $ 1,544

Gastos de ventas y distribución

-$ 550

-$ 587

-$ 621

-$ 646

-$ 667

$ 723

$ 772

$ 816

$ 850

$ 877

Intereses pagados

-$ 502

-$ 536

-$ 567

-$ 590

-$ 609

Utilidad gravable

$ 221

$ 236

$ 250

$ 260

$ 268

Gasto por impuesto a la renta y Cree

-$ 75

-$ 80

-$ 85

-$ 88

-$ 91

Ganancia del período

$ 146

$ 156

$ 165

$ 172

$ 177

Utilidad antes de interes e impuesto

2020

$ 5,102 -$ 3,499 $ 1,602

-$ 692 $ 910 -$ 632 $ 278 -$ 94 $ 184

Análisis de presupuesto a 5 años Como base para la realizacion de presupuesto se tendran en cuenta los EEFF correspondientes a los años 2014 y 2015 y se hara una proyeccion a 5 años teniendo en cuenta el IPC. En primer lugar, para el presupuesto de los años 2016 al 2020 se tuvo en cuenta que de acuerdo a las políticas contables de la entidad, los superávit se realizarán cada 7 años para ver el aumento o perdida del mismo a través de ese periodo, obteniendo así, una información real de acuerdo a las estimaciones de la gerencia y que genere valor en el mercado de acuerdo a la actividad económica. La importancia de la proyección del presupuesto es tener una tendencia a tener mayores ingresos que contribuyan al crecimiento gradual de la entidad en el mercado, por este motivo, se tiene como base un crecimiento anual de acuerdo al IPC del año inmediatamente anterior para brindar expectativas de crecimiento económico de acuerdo a las tendencias del mercado. Las utilidades del periodo se acumularan con las del año inmediatamente anterior para dentro de 7 años y de acuerdo a las políticas establecidas, declarar y pagar dividendos a los accionistas La cartera mantendrá una rotación cada 30 días para ayudar al flujo de efectivo, en los pagos de los costos, gastos y demás obligaciones de la entidad. La PPYE manejaran una tendencia a la baja de acuerdo a los periodos de depreciación y a la compra cada 7 años de nuevos activos fijos para la producción de la empresa. Se espera tener una proyeccion a la baja en las obligaciones financieras de acuerdo a los pagos realizados en cada periodo y teniendo en cuenta manejar inversiones cada 10 años según las politicas contables de la compañía. Teniendo en cuenta que la gerencia tiene la obligacion de contribuir en el cumplimiento de las metas propuestas para cada periodo de acuerdo al presupuesto, los datos depositados en la proyeccion anterior, son estimaciones que pueden ayudar a los accionistas tener soporte para la toma de decisiones ya sea sobre recapitalizar sus acciones o invertir para generar valor a la entidad.