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CURSO DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA CODIGO 102022

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INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO GRUPO N°: ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres) SUAZA FIERRO WILSON LEANDRO Falta registrar los integrantes del equipo Falta registrar los integrantes del equipo Falta registrar los integrantes del equipo Falta registrar los integrantes del equipo

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QUIPO DE TRABAJO 102022_129 IDENTIFICACIÓN (C.C.) 1,079,185,857

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS NIT.315.895.571-9

ESTADO DE RESULTADOS (+) (-) (=) (-) (-) (=) (-) (-) (=) (+) (=) (-) (=) (-) (=)

OPERACIONALES COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS UTILIDAD BRUTA OPERACIONALES DE ADMINISTRACION OPERACIONALES DE VENTAS EBITDA DEPRECIACIONES AMORTIZACIONES UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS RESERVAS UTILIDAD DEL EJERCICIO

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS NIT.315.895.571-9 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVO CORRIENTE DISPONIBLE INVERSIONES CORTO PLAZO DEUDORES CLIENTES OTROS INVENTARIOS ACTIVO NO CORRIENTE INVERSIONES LARGO PLAZO PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO INTANGIBLES DIFERIDOS OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO

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Información Financiera

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Cálculos para Expresada en millones análisis vertical de pesos Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 $ 880 $ 930 $ 490 $ 510 $ 390 $ 420 $ 138 $ 145 $ 43 $ 38 $ 209 $ 237 $ 11 $ 11 $ - $ $ 198 $ 226 $ 54 $ 35 $ 144 $ 191 $ 34 $ 38 $ 110 $ 153 $ 11 $ 15 $ 99 $ 138 Información Financiera

Cálculos para Expresada en millones análisis vertical de pesos Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 $ 1,395 $ 983 $ 118 $ 273 $ 100 $ 100 $ 334 $ 310 $ 284 $ 280 $ 50 $ 30 $ 844 $ 300 $ 532 $ 530 $ 50 $ 50 $ 450 $ 450 $ 20 $ 20 $ 7 $ 5 $ 5 $ 5 $ 1,927 $ 1,513 $ 775 $ 509 $ 181 $ 203

SIGUIENTE

Cálculos para análisis horizontal V. Absoluta

V. Relativa

Cálculos para análisis horizontal V. Absoluta

V. Relativa

PROVEEDORES

$

500 $

213

CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS BENEFICIOS A EMPLEADOS PASIVO NO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL RESERVAS RESULTADOS DEL EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO

30 34 30 203 203 978 950 840 11 99 950 1,927 -

$ 25 $ 38 $ 30 $ $ $ 509 $ 1,004 $ 840 $ 26 $ 138 $ $ 1,004 $ 1,513 -

12.09% 384

12.09% 203

PATRIMONIO TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO

950 1,333

1,004 1,207

PASIVO FINANCIERO PATRIMONIO TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO

28.77% 71.23% 100%

16.80% 83.20% 100%

3.48% 2.33%

2.03% 1.36%

6% 14.00% 0.50 0.6353 11.08%

6% 14.00% 0.50 0.5676 10.54%

DATOS ADICIONALES COSTO DE LA DEUDA PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt)

KL KM Bu BL Ke

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke) datos requeridos: Tasa libre de riesgo Tasa del mercado Beta operativa Beta apalancada Costo del patrimonio

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

COSTOS Y GASTOS FIJOS COSTOS Y GASTOS VARIABLES

135 536

134 559

MONTO TASA PLAZO

$ 545.00 12.09% 36

N°

CF

11.47%

I

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

$ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96

13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

$ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96

25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

$ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96 $ 17.96

0.96%

K $ 5.21 $ 5.09 $ 4.96 $ 4.84 $ 4.71 $ 4.59 $ 4.46 $ 4.33 $ 4.20 $ 4.07 $ 3.94 $ 3.80 $ 54.20 $ 3.67 $ 3.53 $ 3.39 $ 3.25 $ 3.11 $ 2.97 $ 2.83 $ 2.68 $ 2.54 $ 2.39 $ 2.24 $ 2.09 $ 34.69 $ 1.94 $ 1.78 $ 1.63 $ 1.47 $ 1.32 $ 1.16 $ 1.00 $ 0.83 $ 0.67 $ 0.51 $ 0.34 $ 0.17 $ 12.82

S $ 12.75 $ 12.88 $ 13.00 $ 13.12 $ 13.25 $ 13.38 $ 13.50 $ 13.63 $ 13.76 $ 13.89 $ 14.03 $ 14.16 $ 161.37 $ 14.30 $ 14.43 $ 14.57 $ 14.71 $ 14.85 $ 14.99 $ 15.14 $ 15.28 $ 15.43 $ 15.58 $ 15.72 $ 15.87 $ 180.88 $ 16.03 $ 16.18 $ 16.33 $ 16.49 $ 16.65 $ 16.81 $ 16.97 $ 17.13 $ 17.29 $ 17.46 $ 17.63 $ 17.79 $ 202.75

$ 545.00 $ 532.25 $ 519.37 $ 506.37 $ 493.24 $ 480.00 $ 466.62 $ 453.12 $ 439.48 $ 425.72 $ 411.82 $ 397.80 $ 383.63 $ 369.34 $ 354.90 $ 340.33 $ 325.62 $ 310.77 $ 295.77 $ 280.64 $ 265.36 $ 249.93 $ 234.35 $ 218.63 $ 202.75 $ 186.73 $ 170.55 $ 154.21 $ 137.72 $ 121.08 $ 104.27 $ 87.30 $ 70.17 $ 52.88 $ 35.42 $ 17.79 $ 0.00

$ 180.88

$ 383.63

$ 202.75

Ke

P

Costo del patrimonio: es el costo en el que incurre una empresa para financiar sus proyectos de inversión a través de los recursos financieros propios.

Patrimonio: se denomina el conjunto de los bienes y derechos de una persona.

PF CP Pasivo Financiero de corto plazo: Cuantia de los beneficios que se destina para remunerar a los accionistas mediante dividendos Se debe informar en la memoria tanto pasivos financieros a corto plazo, por ejemplo, obligaciones y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en función de los cambios de valor.

WACC

Costo promedio ponderado de capital: Es un modo de valorar las empresas pequeñas, medianas y grandes, toma en cuenta los fondos propios de la organización. El WACC calcula el costo de capital que contiene un equilibrio con los recursos ajenos y los recursos propios.

PF

Pasivo Financiero: Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo exigible determinado, que puede ser en el corto, medio y largo plazo.

Pasivo Financiero: Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo exigible determinado, que puede ser en el corto, medio y largo plazo.

PF LP Kdt Decisiones financiación Pasivo Financiero de largo plazo: Son todas aquellas deudas y compromisos que la empresa tendra que responder en un término mayor a un año.

Costo de la deuda después de impuestos: Son los costos principales de las nuevas deudas, se toma en cuenta la deducibilidad fiscal de los intereses.

EVA Tx Valor Económico Agregado: El valor económico agregado o utilidad económica es el producto obtenido por la diferencia entre la rentabilidad de sus activos y el costo de financiación o de capital requerido para poseer dichos activos.

Impuesto de Renta: Es un tributo nacional directo, de período y obligatorio para el comerciante persona natural, o persona jurídica o asimilada, y consiste en entregarle al Estado un porcentaje de sus utilidades fiscales obtenidas durante un período gravable.

UODI Utilidad operativa después de impuestos: La ganancia operativa neta después de impuestos muestra qué tan bien se desempeñó una compañía a través de sus operaciones principales. La cifra no incluye pérdidas ni cargos por única vez; Estos no proporcionan una representación real de la verdadera rentabilidad de una empresa

impuestos muestra qué tan bien se desempeñó una compañía a través de sus operaciones principales. La cifra no incluye pérdidas ni cargos por única vez; Estos no proporcionan una representación real de la verdadera rentabilidad de una empresa

RONA

PO

Rentabilidad de los activos operacionales netos: es un ratio financiero que mide la capacidad de generar ganancias

Pasivo operativo o pasivo operacional: Son las obligaciones que se tienen y que estan relacionandas directamente con la operacion.

AON KTO

Activos operacionales netos : Representa la inversión de los socios con recursos propios o con deuda.

Capital de trabajo operativo: El capital de trabajo tiene relación directa con la capacidad de la empresa de genera flujo de caja.

AO Activos operacionales: Todo activo es una inversión, para amortizar las actividades de la empresa. Éstos son divididos en aquellos que representan inversión líquida, dentro de los cuales se encuentran los inventarios, los deudores comerciales, pagos por anticipado.

Activos operacionales: Todo activo es una inversión, para amortizar las actividades de la empresa. Éstos son divididos en aquellos que representan inversión líquida, dentro de los cuales se encuentran los inventarios, los deudores comerciales, pagos por anticipado.

PAO

AF

Productividad de los activos operacionales: Son los efectos que se obtienen por las inversiones creadas para el desarrollo del objetivo social.

Activos fijos : se denominará como activos fijos a aquellos bienes que la empresa utiliza de una manera continua durante el curso normal de sus operaciones y que representarán al conjunto de servicios que se recibirán en el futuro a lo largo de la vida útil de un bien adquirido.

IO

Ingresos operacionales: se trata de actividades industriales, comerciales o de servicio, con participaciones y demás entradas por concepto de intermediación financiera, siempre y cuando se identifiquen con el objeto social principal de la empresa que los realiza.

RO

MB CV

Rentabilidad operativa: Este indicador me dice que tanta utilidad esta generando el negocio para atender a bancos

Margen bruto: Determina el porcentaje por medio de beneficio bruto de las ventas en relación con el costo

Decisiones Inversión

Margen bruto: Determina el porcentaje por medio de beneficio bruto de las ventas en relación con el costo original de adquisición de los producto vendidos.

Rentabilidad operativa: Este indicador me dice que tanta utilidad esta generando el negocio para atender a bancos y propietarios.

Costo de ventas: el costo de producir de todos los artículos vendidos durante un período contable

ME

GOA

Gastos operacionales de administración: Los gastos operacionales de administración son los oca sionados en desarrollo del objeto social principal del ente económico , sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión administrativa

MO

GO GOV

Margen operacional: se define como la Utilidad operacional sobre las ventas netas y nos indica, si el negocio es o no lucrativo, en si mismo, independientemente de la forma como ha sido financiado.

Gastos operacionales: son aquellas erogaciones que permiten sostener la actividad diaria de una empresa, que no están relacionadas directamente con la producción.

Gastos operacionales de ventas: se llama Gastos operacionales al dinero que una empresa o una organización debe

Margen Ebitda: es un indicador contable de la rentabilidad de una empresa. Se calcula como ingresos menos gastos, excluyendo los gastos financieros (impuestos, intereses, depreciaciones y amortizaciones de la empresa).

Margen operacional: se define como la Utilidad operacional sobre las ventas netas y nos indica, si el negocio es o no lucrativo, en si mismo, independientemente de la forma como ha sido financiado.

Gastos operacionales: son aquellas erogaciones que permiten sostener la actividad diaria de una empresa, que no están relacionadas directamente con la producción.

Gastos operacionales de ventas: se llama Gastos operacionales al dinero que una empresa o una organización debe desembolsar en concepto del desarrollo de las diferentes actividades que despliega.

D

Depreciaciones: es la disminución en el valor de mercado de un bien, la disminución en el valor de un activo para su propietario, o la asignación del costo de uso o demerito de un activo a lo largo de su vida útil.

OGO

Otros gastos operacionales: son aquellas salidas de dinero o egresos económicos de una empresa, generados por las necesidades administrativas de la misma

A

Amortizaciones: El concepto de amortización contable se refiere a la forma de cuantificar las depreciaciones de activos para la contabilidad de una organización.

Amortizaciones: El concepto de amortización contable se refiere a la forma de cuantificar las depreciaciones de activos para la contabilidad de una organización. INICIO

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Kd CP

K/I CP

Costo de la deuda a corto plazo: es el costo que tiene una empresa para desarrollar su actividad o un proyecto de inversión a través de su financiación en forma de créditos y préstamos o emisión de deuda

Abonos a capital e intereses de la deuda a corto plazo: Es el pago adelantado de un segmento del préstamo, esto se hace con el fin de ahorrar en el pago del interés.

K I

SIGUIENTE

Servicio de la deuda

Erogaciones efectivas correspondientes a los abonos a capital e intereses de las obligaciones financieras: Es el desembolso que se debe de hacer cuando se ha obtenido por un préstamo en un tiempo determinado.

obligaciones financieras: Es el desembolso que se debe de hacer cuando se ha obtenido por un préstamo en un tiempo determinado.

Kd LP

K/I LP

K I

K Costo de la deuda a largo plazo: Las deudas a largo plazo son endeudamientos que se tienen hasta doce meses, este tiempo se determina para pagar una deuda que se tiene. las deudas a largo plazo son obtenidas para tener una mayor estabilidad financiera en un futuro determinad

I

Abonos a capital e intereses de la deuda a largo plazo: Al hacer cuentas, si usted realiza un abono a capital al saldo de su crédito puede ahorrar mucho dinero en el pago de intereses, incluso después de sumar el monto de la penalidad por cancelación anticipada o prepago de la obligación. En ese caso, es mejor reducir el plazo, que disminuir la cuota.

FCP

Flujo de caja para los propietarios: Es el efectivo ingresado o egresado como resultado de las actividades económicas principales de la unidad empresarial.

Flujo de caja para los propietarios: Es el efectivo ingresado o egresado como resultado de las actividades económicas principales de la unidad empresarial.

PROVEEDORES

Proveedores: Un proveedor es un ente que se encarga del abastecimiento de un bien o servicio hacia otro ente al que le haga falta, visto desde este punto de vista es un término bastante amplio.

CXC

CCE

Cuentas por cobrar a clientes: De esta manera las cuentas por cobrar representan para la empresa un dinero que está pendiente de cobrar por la venta de bienes y/o servicios.

Ciclo de conversión de efectivo: se refiere al plazo que pasa desde que se paga la compra de materia prima esencial para la manufactura, hasta que se cobra la venta de dicho producto.

FCL INVENTARIOS

Inventario de mercancías: El inventario de mercancías constituye la existencia, a

Flujo de caja libre: El Flujo de Caja Libre representa el flujo de fondos que se genera en una empresa o proyecto de inversión sin considerar cómo se han financiado.

s Inversión

Flujo de caja libre: El Flujo de Caja Libre representa el flujo de fondos que se genera en una empresa o proyecto de inversión sin considerar cómo se han financiado.

Inventario de mercancías: El inventario de mercancías constituye la existencia, a precio de costo, de los artículos comprados o producidos por una empresa, para su comercialización.

FCB

KTNO

AF

Flujo de caja bruto: Se utiliza como indicativo de la capacidad de generar recursos de una sociedad sin entrar a considerar aspectos como política de amortización y dividendos, existencia de activos fiscales.

Capital de trabajo neto operativo: el capital de trabajo neto operativo es con lo que se financia la operacion pero que tiene caracteristica de ser de recursos propios o financieros, no incluye los pasivos comerciales, laborales o fiscales

Inversión en activos fijos: Inversión en activos fijos corresponde a la adquisición de todos los activos fijos necesarios para realizar las operaciones de la empresa: Muebles y enseres, herramientas, maquinaria y equipo, capacitación para su manejo.

PEO

Punto de equilibrio operativo: El Punto de Equilibrio Operativo es el nivel de ventas que se requiere para cubrir todos los costos operativos.

INICIO

PET

Punto de equilibrio total: se deben identificar los diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso productivo.

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INICIO

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SIGUIENTE

Ke Año 1

Año 1

WACC Año 2 V. ABS

Año 2

P V. ABS

V. REL

Año 1

Año 2

V. ABS

V. REL

PF CP V. REL

|

Año 1

Año 1

PF Año 2 V. ABS

NE V. REL PF LP Año 1

Año 1

Año 1

EVA Año 2 V. ABS

Kdt Año 2 V. ABS

V. REL

Decisiones financiación

NE

GF V. REL

$ %

Tx Año 1

Año 2

V. ABS

V. REL

Año 1

Año 2

PO V. ABS

V. REL

TEA Tx

Año 1

Año 1

RONA Año 2 V. ABS

UODI Año 2 V. ABS

V. REL

V. REL

PROVEEDORES Año 1

NA

Año 1

AON Año 2 V. ABS

V. REL KTO Año 1

Año 1

AO Año 2 V. ABS

V. REL

NE Año 1

PAO Año 2 V. ABS

AF V. REL

Año 1

IO Año 1

Año 1

RO Año 2 V. ABS

V. REL

Año 1

UE

MB Año 2 V. ABS

Año 2

Decisiones Inversión V. ABS

V. REL

NA

NA

V. REL

UB

Año 1

Año 2

CV V. ABS

V. REL ME Año 1

Año 1

MO Año 2 V. ABS

V. REL

Año 1

GO Año 2 V. ABS

Año 1

GOA Año 2 V. ABS

V. REL

UE

Año 1

GOV Año 2 V. ABS

V. REL

Año 1

Año 2

Año 1

Año 2

V. REL

UO

D

Año 1

OGO Año 2 V. ABS

V. ABS

V. REL

V. ABS

V. REL

V. REL A

INICIO

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SIGUIENTE

INICIO

PF CP Año 2 V. ABS

V. REL

Año 1

Kd CP Año 2 V. ABS

V. REL

PROVEEDORES Año 2 V. ABS

K/I CP Año 2 V. ABS

V. REL

K I

GF PF LP Año 2 V. ABS

Año 1

ANTERIOR

%IO

SIGUIENTE

Servicio de la deuda Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA

V. REL

Año 1

FCP Año 2 V. ABS

Año 1

FCL Año 2 V. ABS

V. REL NA NA

V. REL NA NA

Año 1

DISPONIBLE Año 2 V. ABS

V. REL NA

KTO Año 2 V. ABS

V. REL

Año 1

CXC Año 2 V. ABS

V. REL

Año 1

CCE Año 2 V. ABS

V. REL NA

NA NA

NA INVENTARIOS

NA

V. REL NA

Año 1

Año 2

AF V. ABS

Año 2

V. ABS

V. REL

V. REL

NA

Partic. sobre el disponible

NA

NA

Decisiones Inversión Año 1

MC Año 2 V. ABS

Año 1 V. REL %IO

FCB Año 2 V. ABS

V. REL NA NA

Año 1

KTNO Año 2 V. ABS

KTNO

AF V. REL NA NA

Año 1

Año 2

AF %FCB

MC $

ME Año 2 V. ABS

V. REL

Año 1

PEO Año 2 V. ABS

V. REL

INICIO

Año 1

PET Año 2 V. ABS

V. REL

ANTERIOR

SIGUIEN

AF V. ABS

V. REL NA NA

SIGUIENTE

INICIO

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Hallazgos del Diagnóstico

1

2

SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el diagnóstico que sustentan el hallazgo

3

4

5

5

P L A N Objetivo Estratégico Propuesto

Acciones a tomar para la maximización del valor de la empresa

D E

M E

N

D E

M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción

Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la empresa

Observaciones

INICIO

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SIGUIENTE

Ke Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA - NA

WACC Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA - NA Kdt Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA - NA

EVA Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA - NA

UODI Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA 0% NA RONA Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA 0% NA AON Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA 0% NA

INICIO

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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA

ANTERIOR

ANCIERO

SIGUIENTE

INICIO

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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA

ANTERIOR

SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA

INICIO

CIONES

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