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• LUISA FERNANDA CRISTANCHO CALDERON

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INFORME JUNTA DE INVERSIONISTAS Análisis de la situación actual Julio 18 de 2016

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INFORME JUNTA DE INVERSIONISTAS

Luisa Fernanda Cristancho Calderón María Alejandra Gómez Prada María José Rueda Gómez María Rocío Lizarazo Vesga Luz Mery Sarmiento Romero Lorena Aparicio Remolina

CENTRO AGROTURISTICO SENA AN JUAN DE DIOS JULIO 18 DE 2016 SAN GIL, SANTANDER 2

Tabla de contenido INTRODUCION…………………………………………………………………………. INFORMACION DEL SECTOR…………………………………………………………5 SUBSECTOR……………………………………………………………………………..6 PROPUESTA……………………………………………………………………………..7 AL INVERIONISTA………………………………………………………..……………..7 TABLA DE INDICADORES ACTUAL…………………………………………….…….8 ESTADO DE RESULTADOS……………………………………………………….……9 BALANCE GENERAL………………………………………………………………..…10 ESTADO DE FLUJO( 2006-2008) …………………………………………………………………………………..….12 ARBOL DE RENTABILIDAD ………………………………………………………….13 ARBOL DE RENTABILIDAD 2007-2008…………..…………….........................….14 ANALISIS ARBOL DE RENTABILIDAD……………………………………………….15 PROYECCION VENTAS (2009-2011)………………………………………………18 FLUJO DE EFECTIVO (2009-2011) ………………………………………………..22 TIR-VAN…………………………………………………………………………………23 CONCLUSIONES……………………………………………………………………...24

3

INTRODUCCIÓN________________________________

Yanbal es una compañía de cosméticos. Llevamos belleza, moda y bienestar. Somos calidad, vanguardia, investigación y tecnología. Infraestructura y excelencia humana. Somos responsables con el desarrollo sostenible. Somos sueños cumplidos y una gran oportunidad para miles de personas. Somos un cambio de vida real y positiva. Día a día y en cualquier sitio donde nos encontremos, tenemos a la mano una serie de productos o servicios proporcionados por el hombre mismo. Desde la ropa que vestimos, los alimentos procesados que consumimos, los útiles de aseo y belleza que utilizamos etc. Todos y cada uno de estos bienes y servicios, antes de venderse comercialmente fueron evaluados desde varios puntos de vistas siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana. En este informe se ve reflejado las ventas y el rendimiento de la compañía Yanbal durante los años 2006,2007 y 2008. Muestra también el valor del sector de productos de cosméticos y la participación en ventas del subsector, el árbol de rentabilidad de los mismos años, las proyecciones de ventas durante los años 2009, 2010 y 2011, y se verá reflejado la entabilidad que tendrá usted como inversionista.

4

INFORMACIÓN DEL SECTOR

El sector al que pertenece Yanbal es el de cosméticos y aseo___

DISTRIBUCIÓN DEL SECTOR EN PRODUCCIÓN

21% COSMETICOS

ASEO

ABSORVENTES 52%

27%

TRM 27 de junio de 2016: $2,972.92. Consumo per cápita de productos de cosméticos: US$ 79,8. $237.239 COP per cápita anual.

Equivalente a

Promedio de población Colombiana: 45 millones de habitantes, US$3’591.000.000 = valor sector de cosméticos Valor total del sector: US$6´905,769.231 http://inviertaencolombia.com.co/sectores/manufacturas/cosmeticos-y-productos-de-aseo.html

5

YANBAL Subsector____________________________________________

PARTICIPACIÓN VENTAS SECTOR DE COSMÉTICOS

20% 36% YANBAL

AVON

L'BEL

OTROS

25% 20%

Yanbal con una participación en ventas del 35%= US$1,256,850,000 Avon 20% = US$718,200,000 L’BEL 25%= US$897,750,000 Otros 20%= US$718,200,000

6

Propuesta_________________________________ El objetivo de elaborar esta propuesta es el de atraerlo a usted como inversionista, para que en el momento de invertir en nuestra empresa podamos incrementar nuestra producción y por ende nuestras ventas. En consecuencia a esto recibirán un beneficio de un 25% del total de utilidad neta anual; debido a que nosotros invertiremos fuertemente en nuestro capital humano, marca, planta de producción y reconocimiento en el mercado. La inversión que ustedes harán a nuestra compañía se distribuirá de la siguiente manera: Activos fijos: 29.119.100 equivalente al 50% Gastos de venta: 12.812.404 equivalente al 22% Abono a deuda: 5.823.820 equivalente al 10% Administración: 10.482.876 equivalente al 18%

Estimación aproximada para el:

2009 $2,134,674,023

2010 $4,252,490,615,429

2011 $ 6,360,338,145,017,310

Al Inversionista________________________________ Lo invitamos a participar de la Compañía Yanbal, porque estamos seguros que su inversión recibiría una rentabilidad superior a la de los mercados financieros y tendrá la satisfacción de participar en un negocio “real”, la Compañía Yanbal, uno de los negocios más tradicionales e importantes de nuestro País.

7

Tabla de indicadores actual____________________________

INDICADORES LIQUIDEZ Razon Corriente Prueba Ácida Rotación Cuentas x Cobrar Días de Cuentas por Cobrar Rotación de Cuentas Por Pagar Días de Cuentas Por Pagar Rotación de Inventarios Días de Inventario Capital de Trabajo RENTABILIDAD Margen Bruto Margen Operacional Margen de Utilidad Antes de Impuestos Margen de Utilidad Neto Rentabilidad Operativa del Activo ROA Eva ENDEUDAMIENTO Índice de Endeudamiento VARIACIONES Ventas Gastos Operacionales Activos Pasivos Inventarios Patrimonio

2006

Horizontal

2007

Horizontal

2008

1.24 0.68 11.21 32.11

-7.28% -16.89% -30.29% 43.46%

1.15 0.56 7.82 46.06

-0.89% 9.87% -0.31% 0.31%

1.14 0.62 7.79 46.21

1.47 244.88 2.75 130.96 50906.00

-46.86% 88.20% -32.77% 48.75% 110.70%

0.78 460.86 1.85 194.80 107261.00

1.73% -1.70% 37.85% -27.46% 9.29%

0.79 453.02 2.55 141.31 117228.00

0.63 0.14

-4.63% -28.71%

0.60 0.10

-2.59% 3.77%

0.58 0.11

0.30 0.08

-25.32% 4.59%

0.23 0.08

15.86% 3.85%

0.26 0.08

0.18

-16.44% #¡DIV/0!

0.15

17.47% #¡DIV/0!

0.17

0.56

20.7%

0.68

-2.8%

0.66

229516.00 110241.00 100243.00 56373.00 30434.00 43870.00

-100.00% -100.00% -100.00% -100.00% -100.00% -100.00%

37% 41% 71% 107% 120% 26%

-21.81% -41.22% -80.47% -89.94% -102.26% -19.77%

29% 24% 14% 11% -3% 21%

APUNTES: 

Ampliar la infraestructura con el fin de aumentar la producción y así extender la rotación de todos los productos.



Aumentar las ofertas y promociones de los productos que se encuentran almacenados a causa de los nuevos que han salido al mercado.

8

1

ESTADO DE RESULTADOS________________________________

ESTADO DE RESULTADOS

$ 83.658,00 $ 2.372,00 $ 143.486,0 0

36,45% 1,03%

Vertic al 100,0 36,96% $ 314.340,00 0% 39,41 48,09% $ 123.889,00 % 27,57% $ 3.026,00 0,96%

62,52%

$ 30,62% 187.425,00

$ 43.592,00

18,99%

29,25%

$ 56.344,00

Gastos de Ventas Gastos Operacionales Utilidad Operacional Cargos diferidos Provisiones Ingresos Financieros Otras ventas Otros ingresos Sub total otros ingresos Otros egresos Sub total otros egresos Gastos financieros Arriendos financieros Otros Sub total gastos financieros Utilidad antes impuesto y CM

$ 66.649,00 $ 110.241,00 $ 33.245,00

29,04%

47,97%

$ 98.620,00

48,03%

40,57% $ 154.964,00

14,48% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 4,59%

-2,36% $ 32.461,00

Correcion monetaria Utilidad antes impuesto Provision impo renta Ingresos extraordinarios

$ 1.590,00 $ 30.413,00 $ 12.557,00

Ventas netas Costo de Ventas Depreciación Utilidad Bruta Gastos de Administración

Utilidad Neta Ebitda

2006

Vertical

$ 229.516,00

100,00%

$ 10.545,00 $ 10.545,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 14.967,00

$ 14.967,00 $ 28.823,00

4,59% 0,00%

Horizo ntal

68,57%

2007

$ 17.776,00

68,57% $ 17.776,00 $ 0,00

0,00% 6,52% -24,49% 0,00% 0,00%

$ 0,00 $ 11.301,00

6,52% -24,49% $ 11.301,00 12,56% 0,69%

35,09% $ 38.936,00 100,00 % $ 0,00

13,25% 5,47%

28,02% $ 38.936,00 6,38% $ 13.358,00

0,00% $ 17.856,00

7,78%

59,62 % 17,92 % 31,37 % 49,30 % 10,33 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,66% 5,66% 0,00%

Horizo ntal

$ 25,56% 235.334,00

28,90% 34,11% 21,98%

Vertic al $ 100,0 405.178,00 0% $ 41,01 166.153,00 % $ 3.691,00 0,91% 2008

30,32% $ 73.426,00 $ 20,15% 118.489,00 $ 23,84% 191.915,00 $ 33,76% 43.419,00

62,57% $ 28.898,00 $ 62,57% 28.898,00 $ 0,00

58,08 % 18,12 % 29,24 % 47,37 % 10,72 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7,13% 7,13% 0,00%

0,00% 3,60% 0,00% 0,00%

$ 0,00 85,05% $ 20.913,00

3,60% 12,39 %

85,05%

$ 20.913,00 $ 51.404,00

5,16% 12,69 %

0,00% 12,39 % 4,25%

$ 0,00 $ 32,02% 51.404,00 28,51% $ 17.166,00

0,00% 12,69 % 4,24%

$ 34.238,00

8,45%

32,02%

0,00% 5,16% 0,00% 0,00%

0,00% 43,25% $ 25.578,00

8,14%

33,86%

9

BALANCE GENERAL______________________________________ BALANCE GENERAL

2006

Vertical 2

Horizo ntal

7,29%

10,89%

57,48%

$ 11.502,00

#¡VALO R!

#¡VALOR !

#¡VALO R!

.

30,62%

29,30%

51,04%

-2,71%

2007

Vertic al

Caja y Bancos Acciones y valores cotizables

.

Cuentas x cobrar

$ 20.472,00 20,42%

30,52%

96,47%

$ 40.222,00 23,40%

Inventario

$ 30.434,00 30,36%

45,37%

120,28 %

$ 67.039,00 39,01%

otros deudores Otros activos corrientes Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENT E Activos fijos netos Inv. Y adel subs. Filiales Deudores Largo plazo Diferidos y otros Valorizacio nes

$ 7.304,00

Vertica l

6,69%

Vertical 2 8,76%

#¡VALO R! #¡VALOR!

Horizon tal

2008

-43,81%

$ 6.463,00

#¡VALO R!

.

Vertic l

3,30

#¡VAL R!

$ 4.771,00

4,76%

7,11%

70,34%

$ 8.127,00

4,73%

6,19%

57,50%

$ 52.008,0 0 26,56 $ 65.220,0 0 33,30 $ 12.800,0 0 6,54

$ 4.094,00

4,08%

6,10%

9,01%

$ 4.463,00

2,60%

3,40%

37,71%

$ 6.146,00

0,00%

0,00%

#¡DIV/0 !

0,00%

0,00% #¡DIV/0!

66,91 %

100,00 %

95,83%

$ 131.353, 00

76,92%

15,97%

$ 29.589,00 17,22%

-38,92% 100,00 %

$ 0,00 $ 67.075,0 0

$ 25.514,00 25,45% $ 203,00

0,20%

0,61%

$ 860,00 $ 1.146,00 $ 2.087,00

0,86%

2,59%

1,14%

3,46%

2,08%

6,29%

15,53% 112,84 %

$ 0,00

76,43 % 100,00% 73,06%

0,07%

0,31% 100,00%

$ 0,00 $ 1.324,00 $ 4.442,00

0,00%

0,00% #¡DIV/0!

0,77%

3,27% 228,10% 10,97%

0,00

$ 142.637 72,8 8,59% ,00 $ 37.085,0 25,33% 0 18,94

$ 124,00

2,58%

$ 0,00

3,14

16,91%

10

$ 0,00 $ 0,00 $ 4.344,00 $ 5.193,00

0,00

0,00

2,22

2,65

Intangibles TOTAL ACTIVO NO CORRIENT E

$ 3.358,00

3,35%

$ 33.168,0 33,09 0 % $ 100.243, 100,00 00 %

10,12%

49,58%

100,00 %

22,11%

n/a

71,44%

$ 5.023,00

2,92%

12,40%

$ 40.502,0 23,57 0 % 100,00% $ 171.855, 100,00 00 % n/a

30,86%

31,34%

ACTIVO TOTAL Deuda financiera C.P

$ 14.426,00 14,39%

26,62%

207,44 %

$ 44.352,00 25,81%

38,76%

-47,68%

Proveedore s

$ 10.320,00 10,29%

19,05%

83,27%

$ 18.913,00 11,01%

16,53%

49,37%

244,90 %

$ 24.212,00 14,09%

21,16%

46,83% 68769,7 0%

Cuentas x pagar

$ 7.020,00

7,00%

12,96%

Impuestos por pagar Dividendos por pagar Otras cuentas x Pagar TOTAL PASIVO CORRIENT E Deuda largo plazo Cuentas x pagar Deuda socios Otros pasivos Reservas diferidas laborales y estimados TOTAL PASIVO NO CORRIENT E

$ 1.261,00

1,26%

2,33%

0,00%

0,00%

-97,38% #¡DIV/0 !

39,05%

27,27%

54,05 %

100,00 %

111,20 %

1,76%

80,78%

$ 0,00

0,00%

0,00%

$ 0,00

0,00%

0,00%

$ 0,00

0,00%

0,00%

3,84% #¡DIV/0 ! #¡DIV/0 ! #¡DIV/0 !

$ 421,00

0,42%

19,22%

$ 0,00

0,00%

0,00%

2,18%

100,00 %

1,92%

56,24 %

n/a

106,96 %

0,00%

0,00%

#¡DIV/0 !

43,01%

0,00%

8,63%

-14,43%

PASIVO TOTAL Acciones preferencia les Capital Revalorizac ión del patrimonio

$ 0,00

$ 21.156,00 21,10% $ 54.183,0 0 $ 1.769,00

$ 2.190,00 $ 56.373,0 0 $ 0,00

$ 18.867,00 18,82% $ 3.784,00

3,77%

-6,18% #¡DIV/0 !

13,95%

$ 33,00

0,02%

0,03%

$ 0,00

0,00%

0,00% #¡DIV/0!

$ 26.926,00 15,67% $ 114.436, 00 $ 1.837,00

23,53%

66,59 % 100,00% 1,07%

82,30%

-41,91%

$ 6.573,00 $ 53.195, 00 $ 195.832 ,00 $ 23.207,0 0 $ 28.251,0 0 $ 35.551,0 0 $ 22.727,0 0 $ 0,00 $ 15.641,0 0

$ 125.377 9,56% ,00 $ 89,22% 3.476,00

3,36

27,1

100,0

11,85

14,43

18,15

11,61

0,00

7,99

64,0

1,77

$ 0,00

0,00%

0,00% #¡DIV/0!

$ 0,00

0,00

$ 0,00

0,00%

0,00% #¡DIV/0!

$ 0,00

0,00

$ 0,00

0,00%

0,00% #¡DIV/0!

$ 0,00

0,00

$ 395,00

0,23%

$ 0,00

0,00%

$ 2.232,00 $ 116.668, 00 $ 0,00

-6,33%

0,00% #¡DIV/0!

1,30% 100,00% n/a

0,00%

0,00% #¡DIV/0!

1,88%

$ 370,00 $ 0,00

$ 3.846,0 72,31% 0 $ 129.223 10,76% ,00

67,89 %

$ 18.867,00 10,98% $ 3.238,00

17,70%

34,19%

0,00%

$ 0,00 $ 18.867,0 0

5,87%

-16,86%

$ 2.692,00

11

0,19

0,00

1,96

65,9

0,00

9,63

1,37

Reservas Superávit valorizacio nes Utilidades retenidas Utilidades del ejercicio

$ 1.277,00

1,27%

2,91%

$ 2.087,00

2,08%

4,76%

0,00%

0,00%

$ 0,00

$ 17.855,00 17,81% $ PATRIMON 43.870,0 43,76 IO TOTAL 0 % TOTAL PASIVO $ PATRIMON 100.243, 100,00 IO 00 %

139,78 %

$ 3.062,00

1,78%

5,55%

83,54%

$ 5.620,00

2,87

112,84 % #¡DIV/0 !

$ 4.442,00

2,58%

8,05%

16,91%

$ 5.193,00

2,65

0,00%

0,00% #¡DIV/0!

$ 0,00

100,00 %

$ 25.578,00 14,88% 46,35% $ 55.187,0 32,11 25,80% 0 % 100,00%

n/a

$ 171.855, 100,00 00 %

40,70%

43,25%

71,44%

ARBOL DE RENTABILIDAD 2006 – 2007

n/a

33,85% 20,70%

$ 195.832 100,0 13,95% ,00

ROTACION DE CARTERA 11,21 7,82 -30,29% PRODUCTIVIDA D KTO 4,51 2,93 -35,00% PRODUCTIVIDA D A.O 3,00 2,30 -23,52%

$ 0,00 0,00 $ 34.237,0 0 17,48 $ 66.609, 34,0 00

ROTACION INVENTARIOS 12,60 7,51 -40,38% PRODUCTIVIDA D KFIJO 9,00 10,62

12

18,10% ROA 43,50 %

23,72%

VAR. INGRESOS OPER $ $ 229.516,00 314.340,00

-45,47% MARGEN BRUTO 62,52% 59,62%

36,96%

-4,63%

VAR. COSTO DE VENTAS 36,45% 39,41%

MARGEN OPERATIVO 14,48% 10,33%

8,13%

-28,71%

VAR. GASTOS ADMON 18,99% 17,92% % GASTOS OPERATIVOS 48,03% 49,30% 2,64%

-5,63% VAR. GASTOS VENTAS 29,04% 31,37% 8,04%

13

ARBOL DE RENTABILIDA D 2007- 2008

ROTACION DE CARTERA 7,82 7,79 -0,31% PRODUCTIVIDA D KTO 2,93 3,46 17,94% PRODUCTIVIDA D A.O 2,30 2,63 14,31%

ROTACION INVENTARIOS 7,51 9,54 27,03% PRODUCTIVIDA D KFIJO 10,62 10,93 2,84%

ROA 23,72%

28,14% 18,62%

VAR. INGRESOS OPER $ 314.340,00 $ 405.178,00 MARGEN BRUTO 59,62 % 58,08% -2,59%

28,90% VAR. COSTO DE VENTAS 36,45% 41,01%

MARGEN OPERATIVO 10,33 % 10,72%

12,50%

3,77%

VAR. GASTOS ADMON 17,92% 18,12% % GASTOS OPERATIVOS 49,30 % 47,37% -3,92%

1,10% VAR. GASTOS VENTAS 31,37% 29,24% -6,79%

14

ANÁLISIS ARBOL DE RENTABILIDAD______________________

INGRESOS – COSTOS

GTOS ADMON-GTOS VENTAS

MARGEN BRUTO. GTOS OPERATIVOS

AÑO 2006-2007

AÑO 2007-2008

Las ventas aumentaron en el 2007 respecto al año anterior pero así mismo se costó mucho más para producir estas unidades debido al aumento del valor de la materia prima esto por consecuencia de la subida del dólar.

Las ventas el año 2008 aumentaron respecto al año anterior pero de igual manera hubo un aumento en costo de ventas. Se vendió mucho pero costo mucho en producir.

Hubo una disminución favorable de gastos de administración de un año a otro esto por la reducción de nómina ya que en muchos de los departamentos administrativos se contaba con personal que en el año siguiente no fue contratada

Para el 2008 hubo un aumento en gastos de administración motivo de vinculación de personal más pago de nómina

En los gastos de ventas aumentaron en el 2007 más que el año anterior porque se realizó inversión en publicidad sobre lanzamiento de nuevos productos al mercado. El margen bruto disminuyó por consecuencia de que los costos de ventas aumentaron notablemente en comparación al año anterior. Los gastos operativos aumentaron por incremento de gasto de ventas

MARGEN OPERATIVO

ROTACIÓN DE CARTERA – ROTACION INVENTARIO

En los gastos de ventas aumentaron en el 2008 más que el año anterior por aumento de publicidad y promociones.

El margen bruto disminuyó por aumento de costos de venta en comparación al año anterior. Los gastos operativos disminuyeron por reducción de gasto de ventas

Se puede observar una disminución muy marcada ya que las ventas tuvieron un aumento notable pero de igual forma existió un incremento en costos y gastos de ventas es decir queda menos ganancia.

En el 2008 respecto al año anterior aumento el margen operativo por que los gastos operativos y gastos en ventas disminuyeron.

En comparación al año anterior hubo una disminución representativa en rotación de cartera y de inventario aunque se tuvieron

En comparación al año anterior hubo un aumento en rotación de cartera y de inventario esto da 15

ventas significativas sus clientes o consultoras no pagaron a tiempo generando con esto un déficit monetario y negativo para la empresa.

entender que se está vendiendo mas

Por otra parte sus clientes se enfatizaron en adquirir productos nuevos en el mercado dejando a un lado la mercancía ya existente dentro del inventario; porque la empresa le dio más importancia a lo nuevo que salió para atraer mayor aceptación del mercado.

PRODUCTIVIDAD KTO

Respecto al año anterior se puede observar que la productividad KTO disminuyó a la falta de rotación de cartera y de inventarios

Respecto al año anterior se puede observar que la productividad KTO aumento esto gracia a la alta rotación de inventarios y de cartera

PRODUCTIVIDAD K FIJO

Aumento de un año a otro porque hay más maquinaria esto quiere decir existe mayor producción

Aumento de un año a otro porque se adquirió más maquinaria esto quiere decir existe mayor producción

Disminuyó referente al año anterior porque su capital de trabajo disminuyó

Aumentó referente al año anterior porque su capital de trabajo aumentó Aumentó en el 2008 respecto al año anterior quiere decir que si rentó.

PRODUCTIVIDAD ACTIVOS OPERACIONALES RENTABILIDAD OPERATIVA DE LOS ACTIVOS (ROA)

Disminuyó casi la mitad de una a otro es decir no rentó.

YANBAL Estado de flujo de efectivo Periodo inicia en: 2006-2008

16

2006 Efectivo disponible al inicio del mes Ingresos en efectivo Ventas (efectivo) Cobranza Créditos /otros ingresos Total Ingresos en efectivo Efectivo Total Disponible (antes de los retiros) Egresos en efectivo Compra de mercancía Compras (especificar) Sueldos brutos Otros gastos de nómina Artículos de oficina (de oficina y operativos) Mantenimiento Gastos de publicidad Autos, entregas y viajes Contabilidad y legal Teléfono Servicios públicos otros Gtos Admon Seguros Impuestos Intereses Otros gastos (especificar) SUBTOTAL Reserva y/o en depósito Retiro de los accionistas Total Egresos en efectivo Posición de Efectivo

2007

2008

7.304

-11.427

-10.781

$209.044 $20.472 $10.545

$274.118 $40.222 $17.776

$353.170 $52.008 $28.898

$240.061

$332.116

$434.076

$247.365

$320.689

$423.295

83.658 4.094 20.000 2.000

123.889 4.463 25.000 2.500

166.153 6.146 30.000 3.000

11.481

13.315

16.688

14.033 33.325 16.662 0 2.180 10.898 30.514 1.146 12.557 14.967 0 $257.515 1.277 0 $258.792 -$11.427

16.274 49.310 24.655 0 2.817 14.086 39.441 1.324 33 11.301 0 $328.408 3.062

20.397 59.245 29.622 0 3.671 18.357 51.398 4.344 22.727 20.913 0 $452.661 5.620

$331.470 -$10.781

$458.281 -$34.986

17

PROYECCIONES VENTAS (2009-2011) VENTAS 2008 PRECIO PROMEDI O UNIDADE S VENDIDA S 2008 ACTIVOS FIJOS 2008 ESTRATE GIA UNIDADE S VENDIDA S 2009 INFLACIO N 2009 PRECIO PROMEDI O 2009 VENTAS2 009 COSTOS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINIST RACION

$4.051.780,00

INVERSION

$40.347.000,0 0

DTF

$20.000,00 $2.911,91

58.238.2 00,00 €

$0,10 $55.627 $37.085,00 ,50 $58.238 .200,00 Increme $197,66 nto 88%

PORCENTAJE ACTIVOS $0,10 FIJOS porcentaje adicional $105,14 unidades

50% 88%

$197,66

$0,02 $41.153.940,0 0 $8.134.339.20 2,28 $3.169.138.55 3,21 $4.965.200.64 9,07 $1.464.181.05 6,41

80%

$6.507.471.361 ,82

39%

18%

18

GASTOS VENTAS UTILIDAD OPERACI ONAL GASTOS FINANCIE ROS TAX

$1.431.643.69 9,60

$353.355.694, 95 $193.285.565, 14 $2.986.915.68 9,39

VENTAS 2009 PRECIO PROMEDI O UNIDADE S VENDIDA S 2009 ACTIVOS FIJOS 2009

$8.134.339.20 2,28

COSTOS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINIST RACION GASTOS VENTAS UTILIDAD OPERACI ONAL GASTOS FINANCIE

$1.431.643.699 ,60

$3.533.556.94 9,47

UTILIDAD NETA

ESTRATE GIA UNIDADE S VENDIDA S 2010 INFLACIO N 2010 PRECIO PROMEDI O 2010 VENTAS2 010

22%

$41.153.940,0 0

$197,66

10% 5% RENTABILIDA D INVERSIONIST $746.728 25% A .922,35 INVERSION 3% DTF

$20.000,00 $2.911,91

$58.238. 200,00

17% PORCENTAJE ACTIVOS $197,66 FIJOS porcentaje $58.238 adicional .200,00 $176.533,67 unidades

$65.206 $55.627,50 ,56

Increme $335.413,97 nto 90%

50% 90%

$335.413,97

3% $42.458.519,9 0 $14.241.180.6 04.301,30 $5.548.363.96 3.435,78 $8.692.816.64 0.865,51 $2.547.747.21 0.109,50 $2.506.447.78 6.357,03 $6.186.368.85 4.508,48 $618.636.885. 450,85

80%

$11.392.944.48 3.441,00

39%

18% 22%

$2.506.447.786 .357,03

10%

19

ROS TAX UTILIDAD NETA VENTAS 2010 PRECIO PROMEDI O UNIDADE S VENDIDA S 2010 ACTIVOS FIJOS 2010 ESTRATE GIA UNIDADE S VENDIDA S 2010 INFLACIO N 2011 PRECIO PROMEDI O 2010 VENTAS2 010 COSTOS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINIST RACION GASTOS VENTAS UTILIDAD OPERACI ONAL ABONO CAPITAL TAX UTILIDAD NETA VENTAS 2011 PRECIO PROMEDI

$712.059.030. 215,07 $4.855.672.93 8.842,57

5%

$14.241.180.6 04.301,30

INVERSION

$42.458.519,9 0

DTF

$335.413,97

$20.000,00 $2.911,91

$58.238. 200,00

19% PORCENTAJE $77.556 ACTIVOS ,68 $335.413,97 FIJOS porcentaje $58.238 $251.866.20 adicional .200,00 2,08 unidades

$483.583.107, Increme 99 nto 92%

50% 92%

$483.583.10 7,99

4% $44.042.222,6 9 $21.298.074.9 31.286.300 $8.297.729.99 3.229.140 $13.000.344.9 38.057.200 $2.563.412.50 8.774,23 $3.748.461.18 7.906.390,00 $9.251.883.75 0.150.770,00 $925.188.375. 015.077,00 $903.038.377. 086.539,00 $7.423.656.99 8.049.150,00 $44.042.222,6 9 3%

80%

$17.038.459.94 5.029.000,00

39%

18% 22%

$3.748.461.187 .906.390,00

10% 4%

INVERSION DTF

$20.000,00 $2.911,91 $58.238. 200,00

20

O UNIDADE S VENDIDA S 2011 ACTIVOS FIJOS 2011 ESTRATE GIA UNIDADE S VENDIDA S 2011 INFLACIO N 2011 PRECIO PROMEDI O 2011 VENTAS2 011 COSTOS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINIST RACION GASTOS VENTAS UTILIDAD OPERACI ONAL ABONO CAPITAL TAX UTILIDAD NETA

$1.322.589.26 9,98

19% PORCENTAJE $1.322.589. ACTIVOS 269,98 FIJOS porcentaje $58.238 $834.998.72 adicional .200,00 1.958,53 unidades $92.245 ,91

$1.603.197.54 Increme 6.160,37 nto 92%

50% 92%

$1.603.197. 546.160,37

$0,04 $0,03 $55.377.793.9 27,25 $21.575.188.5 14,06 $33.802.605.4 13,19 $7.927.600,08 $9.746.491.73 1,20 $24.056.113.6 82,00 $2.405.611.36 8,20 $2.348.018.46 2,52 $19.302.483.8 51,28

80%

$44.302.235.14 1,80

39%

18% 22%

$9.746.491.731 ,20

10% 4%

21

FLUJO EFECTIVO (20092011)

Periodo inicia en: 2009-2011

2009 Efectivo disponible al inicio del mes

2010 0

2.427.510.235

2011 4.252.490.615.429

Ingresos en efectivo Ventas (efectivo) Cobranza Créditos /otros ingresos Total Ingresos en efectivo Efectivo Total Disponible (antes de los retiros)

$8.134.339.2 02 $24.653 $38.723

$14.241.180.60 $21.298.074.931.286. 4.301 300 $49.636 $65.820 $43.564

$55.762

$8.134.402.5 78

$14.241.180.69 $21.298.074.931.407. 7.501 900

$8.134.402.5 78

$14.243.608.20 $21.302.327.422.023. 7.735 300

Egresos en efectivo Compra de mercancía Compras (especificar) Sueldos brutos Otros gastos de nómina Artículos de oficina (de oficina y operativos) Mantenimiento Gastos de publicidad

3.168.855.89 5.547.869.091.2 8.296.989.898.274.10 0 02 0 4.261 4.579 6.339 33.000 36.000 39.000 3.300

3.600

3.900

25.032

34.901

41.511

30.595

42.656 50.735 1.253.223.893.1 1.874.230.593.953.19 715.821.850 79 0 22

Autos, entregas y viajes Contabilidad y legal Teléfono Servicios públicos otros Gtos Admon Seguros Impuestos Intereses Otros gastos (especificar) SUBTOTAL Reserva y/o en depósito Retiro de los accionistas Total Egresos en efectivo Posición de Efectivo

357.910.925 0 73.209.053 366.045.264 1.024.926.73 9 4.440 0 21.992 0

626.611.946.58 937.115.296.976.597 9 0 0 128.170.625.43 191.682.674.381.577 9 640.853.127.19 958.413.371.907.884 4 1.794.388.756.1 2.683.557.441.342.07 42 0 4.637 4.762 0 0 23.128 24.321 0

0

$5.706.892.3 $9.991.117.589. $14.941.989.277.006. 43 244 000 1

3.062

0

$5.706.892.3 $9.991.117.592. $14.941.989.277.006. 44 306 000 $ $2.427.510.2 $4.252.490.615. 6.360.338.145.017.31 35 429 0

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Conclusiones_______________________________________

 Podemos concluir que nuestra compañía Yanbal cuenta con una inversión de 20 USD aumentando significativamente sus ventas generando mayor rentabilidad a sus utilidades netas.  Observando la proyección en los años 2009, 2010 y 2011 podrán ver los beneficios gana gana que obtendrán de manera creciente año tras año.  Es la mejor compañía de crecimiento donde usted podrá hacer su mejor inversión.

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