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Asignatura: Análisis financiero

Actividad N° 6 Informe de análisis a los estados financieros

Presenta:

Lina Maria Catro Figueroa ID: 638022 Código ID: Código ID: Código ID:

Corporación Universitaria Uniminuto Facultad de Contaduría Pública V Semestre Neiva, Huila 2019 Página 1 de 38

Asignatura: Análisis financiero

Actividad N° 6 Informe de análisis a los estados financieros

Presenta:

Lina Maria Catro Figueroa ID: 638022 Código ID: Código ID: Código ID:

Tutor: Dr. Sain Solano Fierro NRC 9515

Corporación Universitaria Uniminuto Facultad de Contaduría Pública V Semestre Neiva, Huila 2020 Página 2 de 38

Tabla de contenido

1. Introducció 2.1 Identificación de la empresa 2.2 Misión 2.3 Visión 2. Historia de la empresa 3. Factores que afectan a la empresa – Matriz DOFA 4. Presentación de los Estados Financiero 5. Análisis Vertical y Horizontal 6. Indicadores – Razones Financieras 7. Conclusiones

1. Introducción

Página 3 de 38

En el siguiente informe se resalta la importancia del análisis de los estados financieros ya que es un proceso necesario en la vida de las empresas, el cual permite a las directivas diagnosticar la situación económica de las empresas, y así mostrar la información de utilidad para la toma de decisiones. Los aspectos que se deben tener en cuenta en el análisis financiero es la interpretación de los datos obtenidos ya que permite comparar los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados, además de que informa la rentabilidad como sus fortalezas y debilidades

   

2. Presentación de la Empresa Página 4 de 38

2.1 Misión

Brindamos atención integral a los pacientes con enfermedades precursoras de daño renal o con enfermedad renal establecida, con alta calidad científica de la mano de la más alta calidez humana.

2.4 Visión En el 2020, ser reconocidos a nivel nacional por nuestra excelencia en la atención integral de nuestros usuarios. 2.3 Historia de Nefrouros

3. Factores que afectan a la empresa Página 5 de 38

Al realizar una auditoría un consultor establece procedimientos analíticos, aplicables a los estados financieros, en cada una de las etapas a seguir. En cada paso, durante la planeación, ejecución y finalización de la auditoría se debe realizar un análisis de razones financieras, de modo que sea posible para el auditor identificar tendencias que podrían ayudar a determinar las áreas de riesgo en las que se debería enfocar el trabajo.

Página 6 de 38

4.

Presentación de los Estados Financieros

NEFROUROS MOM SAS Página 7 de 38

NIT. 900.123.612-0 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO.  

DICIEMBRE

DICIEMBRE

2017

2016

 

 

Corriente

 

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

$

29.115.475 $

45.776.476,00

Inversiones

$

2.543.824.392 $

2.616.050.320,00

Cuentas Comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

$ 10.658.874.192 $ 11.090.575.131,00

Activo por Impuestos Corrientes

$

472.737.995 $

498.253.789,00

Inventarios

$

1.330.972.542 $

699.097.334,00

Total Activo corrientes

$ 15.035.524.596 $ 14.949.753.050,00

 

 

No corrientes

 

Propiedades, Planta y Equipo

$

5.658.315.284 $

5.018.676.533,00

Otros activos

$

218.511 $

218.511,00 Página 8 de 38

Total Activos No Corrientes

$

  TOTAL ACTIVO.

5.658.533.795 $

5.018.895.044,00

  $ 20.694.058.391 $ 19.968.648.094,00

 

 

PASIVO.

 

Corriente

 

Beneficios a Empleados

$

216.702.511 $

121.479.376,00

Cuentas Comerciales por Pagar y Otras Cuentas por pagar

$

3.028.607.462 $

3.136.551.736,00

Pasivo por Impuestos Corrientes

$

374.113.901 $

321.208.299,00

Otros Pasivos Financieros

$

8.646.252.011 $

8.512.513.928,00

Total Pasivo Corriente

$ 12.265.675.885 $ 12.091.753.339,00

 

 

No Corriente

 

Cuentas Comerciales por Pagar y Otras Cuentas Por Pagar

$

2.816.089.594 $

4.509.830.287,00

Total Pasivo No Corriente

$

2.816.089.594 $

4.509.830.287,00

 

 

Página 9 de 38

TOTAL PASIVO

$ 15.081.765.479 $ 16.601.583.626,00

 

 

PATRIMONIO

 

Capital Social

$

Reservas

$

-

$

-

Revalorización del patrimonio

$

-

$

-

Ganancias Acumuladas

$

1.442.394.538 $

1.436.278.770,00

Ganancias del Ejercicio

$

2.245.228.444 $

6.115.768,00

Otras Participaciones en el Patrimonio

$

674.669.930 $

674.669.930,00

TOTAL PATRIMONIO

$

5.612.292.912 $

3.367.064.468,00

 

1.250.000.000 $

1.250.000.000,00

 

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 20.694.058.391 $ 19.968.648.094,00

 

 

 

Página 10 de 38

NEFROUROS MOM SAS NIT. 900.123.612 - 0 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL  

 

 

Diciembre

Diciembre

 

2017

2016

 

 

Ingresos de Actividades Ordinarias

$ 13.480.876.153,00

$ 9.542.527.450,00

Costo de Operación

$

6.137.659.540,00

$ 5.529.845.147,00

Ganancia Bruta

$

7.343.216.613,00

$ 4.012.682.303,00

Otros Ingresos

$

3.684.053.618,00

$ 1.750.313.467,00

Gastos de Administración

$

6.992.936.465,00

$ 4.652.571.189,00

Otras Gastos

$

704.177.188,00

Ganancia por Actividades de Operación $

3.330.156.578,00

$

44.411.333,00

$ 1.066.013.248,00

Ingresos Financieros

$

108.039.309,00

$

135.417.787,00

Costos Financieros

$

911.254.443,00

$

921.302.438,00 Página 11 de 38

Ganancia Antes de Impuesto

$

2.526.941.444,00

$

280.128.597,00

Gastos por Impuestos a la Ganancia

$

281.713.000,00

$

274.012.829,00

Ganancia Neta

$

2.245.228.444,00

$

6.115.768,00

 

 

 

NEFROUROS MOM SAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO A DICIEMBRE DE 2017

Saldo a 1 de enero de 2016

Capital social

Ganancias Acumuladas

12.500.000.000

1.128.323.057

Ganacias del Ejercicio 307.955.713

Otras participaciones en el patrimonio 674.669.930

Total del patrimonio 3.360.948.700

Página 12 de 38

Cambios en políticas contables

 

 

 

 

 

corrección de un error de periodo anterior Saldo re expresado a 1 de enero de 2016

1.250.000.000

1.128.323.057

307.955.713

Resultado del ejercicio

674.669.930

360.948.700

6.115.768

6.115.768

Otro resultado integral del ejercicio Aportaciones de casa matriz Traslado de utilidades del ejercicio Distribución de Dividendos

307.955.713  

 

307.955.713  

 

 

Saldo reexpresado a 31 de dic de 2016

1.250.000.000

1.436.278.770

6.115.768

674.669.930

3.367.064.468

Saldo a 1 de enero de 2017

1.250.000.000

1.436.278.770

6.115.768

674.669.930

3.367.064.468

corrección de un error de periodo anterior Cambios en políticas contables Saldo reexpresado a 1 de enero de 2017 Resultado del ejercicio

 

  1.250.000.000

  1.436.278.770

  6.115.768 2.245.228.444

  674.669.930

3.367.064.468 2.245.228.444

Otro resultado integral del ejercicio Aportaciones de casa matriz

Página 13 de 38

6.115.768 6.115.768

Traslado de utilidades del ejercicio Distribución de Dividendos

 

Saldo re expresado a 31 de diciembre de 2017

  1.250.000.000

  1.442.394.538

 

 

2.245.228.444

674.669.930

5.612.292.912

NEFROUROS MOM SAS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO A DICIEMBRE DE 2017   Flujos de efectivos por actividades de operación Ganancia del año

    2.245.228.444

Ajustes por ingresos y gastos que no requieren uso de efectivo Costos y gastos por depreciación y amortización

  284.123.894

Otro resultado integral

 

Cambios en el capital de trabajo

 

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Aumento de cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

609.442.702

Disminución de impuestos corrientes Disminución de inventarios

4.617.413 -

Aumento de pasivos de corto plazo

631.875.208 12.320.926

Efectivo neto proveniente de actividades de operación

2.523.858.171

Flujo de efectivo por actividades de inversión: Pagos por compra de propiedades, plata y equipos

  -

Pagos por compra de inversiones Flujos de efectivo por actividades de inversión

923.762.644 72.225.928

-

851.536.716

Flujos de efectivo por actividades de financiación Disminución de pasivos a largo plazo

  -

1.688.982.456

Distribución de dividendos a accionistas Efectivo proveniente de actividades de financiación

  -

1.688.982.456

Efectivo y equivalente al efectivo

 

Disminución del efectivo

16.661.001

Efectivo al 1 de enero de 2016

45.776.476 Página 15 de 38

Efectivo al 31 de diciembre de 2016  

29.115.475  

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NIC - NIIF 1.

Notas de carácter general. 1.1. Entidad reportante.

El ente que informa es la sociedad de carácter mercantil Nefrouros Mom S. A. S., en adelante La Empresa, constituida en la República de Colombia por medio de Documento Privado de fecha 13 de diciembre de 2006. Su registro mercantil en la Cámara de Comercio de Neiva se identifica con la matricula número 00167651 y su número de identificación tributaria - NIT es el 900.123.6120 de acuerdo con el Registro Único Tributario - RUT de la DIAN. El negocio o empresa que desarrolla la entidad corresponde al de la prestación directa de servicios de salud, con énfasis en la especialidad de Nefrología y afines, a través de establecimientos habilitados como unidades renales. Nefrouros Mom S. A. S. organiza su Sistema de Información Financiera a través unidades de responsabilidad de forma integrada, documentando y actualizando sus procesos contables en función del organigrama implementado por La Empresa. En este sentido, La Empresa implementa mecanismos de control y verificación de las actividades propias de su proceso contable, para garantizar que la Información Financiera cumpla con los estándares conceptuales y técnicos de las NIC-NIIF Pymes. El proceso contable de Nefrouros Mom S. A. S. se interrelaciona con los demás procesos de La Empresa, conformando una estructura organizacional que permite registrar las operaciones económicas y financieras en tiempo oportuno y con las características requeridas conforme a las NIC-NIIF Pymes.

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2.

Notas de carácter específico. 2.1. Efectivo y equivalente al efectivo.

En los estados financieros de Nefrouros Mom S. A. S. se registran como “Efectivo” tanto el Efectivo propiamente dicho como los depósitos bancarios a la vista, incluyendo como “Equivalente al Efectivo” las inversiones a corto plazo de gran liquidez, enmarcándose todos estos en la definición de Activos Financieros prevista en las Secciones 11 y 12 de las NICNIIF Pymes “Instrumentos Financieros Básicos” y “Otros Temas Relacionados con los Instrumentos Financieros”. Este rubro está conformado como sigue:

Sobre estos saldos no existen restricciones ni limitaciones de dominio que afecten su disponibilidad. 2.2. Inversiones. En 2016 y 2017 Nefrouros Mom sS. A. S. ha contado con inversiones representadas en acciones de las sociedades Clínica Uros S. A., Nefroboyacá S. A. S. y SES Salud S. A. S., contando solo con el control absoluto en la última sociedad mencionada (SES Salud S. A. S.). No obstante a esta situación de control sobre las actividades de SES Salud S. A. S., Nefrouros Mom S. A. S. ha adoptado como política contable no preparar estados financieros consolidados, en aplicación de la excepción prevista en el literal b) del numeral 9.3. de la Sección 9 “Estados Financieros Consolidados y Separados” de las NIC-NIIF Pymes. Al respecto, la inversión en esta subsidiaria se reconoce al valor razonable conforme lo permite la misma excepción del antes estándar señalado. 2.3. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar. En estas Cuentas por Cobrar, cuya naturaleza corresponde a la de un Activo Financiero, se destacan principalmente las de origen comercial: clientes. Página 18 de 38

Nefrouros Mom S. A. S. evalúa permanentemente los riesgos inherentes a estos Activos Financieros, destacándose los de crédito, liquidez y de mercado. Este rubro está conformado así:

Los flujos de efectivo generados se utilizaron para mantener la capacidad operativa existente, sin que tuviesen efecto los riesgos de liquidez derivados de los activos y pasivos financieros. 2.4. Activo por impuestos corrientes. El rubro de activo por impuestos corrientes comprende aquellos causados como abono a cuenta, anticipos o saldos a favor. 2.5. Inventario. El rubro de inventario está compuesto por:

En 2016 y 2017 no se reconocieron deterioros de inventarios por pérdida de mercancía ni por ningún otro motivo. 2.6. Propiedades, planta y equipos. Para el desarrollo de su empresa, Nefrouros Mom S. A. S. ha invertido recursos en la adquisición y conformación de Propiedades, Planta y Equipos, destacándose elementos de Página 19 de 38

activos como: terrenos, edificaciones, maquinaria y equipos, equipos de oficina y equipos médico científico, entre otros. Estos son activos que se esperan usar durante más de un periodo y su uso se destina a la actividad mercantil que desarrolla Nefrouros Mom S. A. S. tanto en los procesos operacionales como administrativos. Conforme al principio de reconocimiento, Nefrouros Mom S. A. S. evalúa todos los costos de las Propiedades, Planta y Equipos en el momento en que incurre en ellos. Estos costos comprenden los incurridos inicialmente para adquirir o construir el activo y los incurridos posteriormente para añadirlo, sustituir parte de él o mantenerlo, sin incluir los costos derivados del mantenimiento, los cuales se reconocen en el resultado del ejercicio. La medición inicial de todo elemento de Propiedad, Planta y Equipo se registra a su valor de costo, entendiendo que este comprende los siguientes rubros: a)

El precio de adquisición, incluyendo los aranceles de importación y los impuestos

indirectos no recuperables como descontables (por ejemplo: IVA), después de deducir cualquier descuento o rebaja en el precio. b)

Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las

condiciones necesarias para que pueda operar en la forma prevista por la Gerencia.

De acuerdo con la Sección 17 de las NIC - NIIF Pymes, Nefrouros Mom $. A. S. mide todos sus elementos de Propiedades, Planta y Equipos, tras su reconocimiento inicial, al Costo menos la Depreciación Acumulada y las Pérdidas por Deterioro de Valor. Como parte integrante del modelo de costo elegido como política contable, Nefrouros Mom S. A. S. utiliza el método lineal para determinar la depreciación de los activos, dándose para cada uno de ellos un cargo constante a lo largo de su vida útil, a menos que su valor residual se modifique.

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El siguiente es el detalle del valor en libros de los elementos de propiedades, planta y equipos:

Conforme al análisis de cada elemento, las vidas útiles definidas por Nefrouros Mom S. A. S. para determinar la depreciación oscilan en los siguientes rangos:

En 2016 y 2017 no se reconocieron partidas por deterioro de Propiedades, Planta y Equipo. 2.7. Beneficios a empleados. En desarrollo de su actividad económica, Nefrouros Mom S. A. S. cuenta con la vinculación laboral de personas naturales que desempeñan funciones definidas por la empresa en su condición de empleador. Al efecto, la entidad reconoce en sus estados financieros costos, gastos y pasivos derivados de tales relaciones contractuales, de las cuales se derivan prestaciones sociales relacionadas y otras obligaciones parafiscales a cargo de la Nefrouros Mom SS. A.S. En el periodo que se informa, el Pasivo de Nefrouros Mom S. A. S. registra partidas de corto plazo originadas de estas relaciones laborales, correspondiente a salarios y a prestaciones legales establecidas por la Ley con plazo de pago determinado.

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2.8. Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar. Por regla general, Nefrouros Mom S. A. S, clasifica sus instrumentos financieros de deuda como “Pasivo”, a menos que estos no incorporen una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos y pasivo financieros, caso en el cual los reconocerá como Instrumentos de Patrimonio. Este rubro está conformado así:

2.9. Pasivo por impuestos corrientes. El rubro de pasivo por impuestos corrientes revela aquellos causados y pendientes por pagar a la fecha de corte del periodo en que se informa. 2.10. Otros pasivos financieros. Este rubro de Nefrouros Mom sS. A. S. comprende:

2.11. Capital emitido.

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En los años 2016 y 2017 Nefrouros Mom S. A. S. mantuvo su capital autorizado, suscrito y pagado, sin adelantar procedimiento alguno de nueva emisión de acciones o reducción de su capital social. De esta manera, conforme se evidencia en el Certificado de Existencia y Representación Legal expedido por la Cámara de Comercio de Bogotá, a 31 de diciembre el capital de la entidad está conformado así:

2.12. Ganancias acumuladas. En este rubro del Estado de Situación Financiera se registra el saldo en Patrimonio de las utilidades acumuladas, originadas en la operación de la empresa correspondiente a años anteriores, susceptibles de ser distribuidas a los accionistas a título de Dividendos. 2.13. Otras participaciones en el patrimonio. A 31 de diciembre el rubro de “Otras participaciones en el Patrimonio” comprende aquellas partidas patrimoniales distintas al capital, a las utilidades y a las reservas. 2.14. Ingresos de actividades ordinarias. Los ingresos por actividades ordinarias de Nefrouros Mom S. A. S. se originan fundamentalmente en la prestación directa de servicios de salud, con énfasis en la especialidad de Nefrología y afines, a través de establecimientos habilitados como unidades renales. Todo descuento o rebaja que Nefrouros Mom S. A. S. otorga a sus clientes se reconoce como menor valor del respectivo ingreso de actividades ordinarias.

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En los periodos de este informe financiero, el ingreso de actividades ordinarias se detalla así:

2.15. Costos de operación. En los periodos de este informe financiero el rubro de costos en el estado de resultados se detalla así:

2.16. Otros ingresos. Además de los ingresos de actividades ordinarias, es normal que Nefrouros Mom S. A. S. obtenga otros ingresos por ganancias derivadas en operaciones extraordinarias o de aprovechamiento de negocio, distintos también de los ingresos financieros, los cuales son reconocidos en este rubro de “Otros Ingresos”. El detalle de esta partida es el siguiente:

2.17. Gastos de administración. Los gastos de administración durante el periodo de este informe, se detallan así:

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Dada toda la dificultad que presenta el sector salud en la estabilidad económica, financiera y operativa, las grandes EPS del país por diferentes motivos entre ellos la corrupción, conllevó a las intervenciones y posteriores procesos de liquidaciones sumiendo en un detrimento a la red de prestadores directos e indirectos, entre ellos las IPS. Por esta razón nuestras cuentas por cobrar de Cafesalud se tuvo que castigar; la cuenta por cobrar a Saludvida no se logró reconocimiento y pago por esta EPS, obligándonos a establecer un proceso ejecutivo que se encuentra pendiente en el Juzgado. Y las demás entidades: Asmetsalud, Comparta, Emcosalud, Fondo del Magisterio, Fosyga, Gobierno Dptal del Tolima, Nueva EPS, Pijaos y Sociedad Clinica Emcosalud, donde se ha dificultado el recaudo de las carteras, y la provisión se realiza en cumplimiento de los procedimientos contables para el cierre de vigencia fiscal 2017. 2.18. Otros gastos. Este rubro que incluye todas aquellas erogaciones y pérdidas de elementos de activos que no clasifican para ser registrados como costos, gastos de administración ni costos financieros, a la fecha de corte se detalla así:

2.19. Ingresos financieros. A efectos de mostrar los resultados de la gestión financiera, La Empresa revela por separado los rubros de ingresos y costos financieros en el estado de resultados.

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Durante el periodo informado, la conformación de los ingresos financieros es la siguiente:

2.20. Costos financieros. En relación con los costos financieros, en el periodo informado el detalle es el siguiente:

2.21. Impuestos a las ganancias. Las actividades que ordinaria y extraordinariamente desarrolla Nefrouros Mom S. A. S. tienen consecuencias fiscales en Colombia, conforme lo estipula la normativa prevista en el estatuto tributario, la Ley y los decretos reglamentarios vigentes en la materia. Tratándose de la legislación vigente en Colombia y en aplicación de la Sección 29 de los estándares NIC - NIIF Pymes “Impuesto a las Ganancias”, Nefrouros Mom S. A. S. ha considerado dentro de este rubro de gastos a aquellos tributos cuya base fiscal corresponde a las rentas o ganancias generadas en cada periodo, sea por actividades ordinarias o por transacciones o sucesos eventuales. Así, en este rubro del estado de resultado se incluye: a) Impuesto básico de renta. b) Impuesto de ganancia ocasional. El gasto por concepto de “Impuesto a las Ganancias” lo entenderemos entonces como la sumatoria de los impuestos antes señalados, tanto en lo que corresponde al gasto por el impuesto del periodo corriente como el que se deriva del gasto por impuesto diferido. 2.22. Transacciones y saldos entre partes relacionadas.

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Nefrouros Mom S. A. S. ha identificado a las personas que se enmarcan en los supuestos de “Partes Relacionadas”. Al respecto, conforme lo requiere la Sección 33 de los estándares NIC- NIIF Pymes “Información a Revelar Sobre Partes Relacionadas”. Todas las operaciones realizadas con el accionista único, el representante legal y las empresas vinculadas se realizaron en condiciones de mercado de plena competencia. 2.23 Otras revelaciones. 2.23.1. Provisiones y contingencias. Nefrouros Mom S. A. S. reconoce las provisiones para demandas legales solo cuando tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, sea probable que requiera de la salida de recursos para pagar dicha obligación y el monto de la misma sea estimado confiablemente. Durante 20176 y 2017 Nefrouros Mom S. A. S. no tuvo demandas ni contingencias litigiosas que sugirieran probables ni remotas salidas de recursos. 2.23.2 Eventos subsecuentes. No se han presentado hechos relevantes después del cierre de los estados financieros que puedan afectar de manera significativa la situación financiera de Nefrouros Mom S. A. S. con corte a 31 de Diciembre de 2017. 2.24. Certificación. Conforme a lo estipulado en el artículo 37 de la Ley 222 de 1995 y las demás normas reglamentarias, el Representante Legal y la Contadora Pública de Nefrouros Mom S. A. S. suscriben estos Estados Financieros y sus Notas, a fin de certificar: c)

Que los activos y pasivos de la sociedad existen, son cuantificables y verificables y las

transacciones financieras se han registrado en el año correspondiente. d)

Que todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos, confirmando así la

integridad de la información. e)

Que los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados. Página 27 de 38

d)

Que las afirmaciones que se derivan de las normas contables sobre existencia, derechos y

obligaciones y valuación se cumplen satisfactoriamente en la preparación, clasificación y revelación de los estados financieros que se certifican. e)

Que las cifras de los Estados Financieros han sido tomadas fielmente de los libros.

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2. Informe de análisis a los estados financieros

Análisis vertical y horizontal Estado de situación financiera NEFROUROS MOM SAS NIT. 900.123.612-0 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA   ACTIVO.     Corriente

ANALISIS VERTICAL DICIEMBR DICIEMBR E E 2017 2016        

 

 

      16.661.001,00 72.225.928,00 431.700.939,00 25.515.794,00 631.875.208,00 85.771.546,00    

 

 

 

Efectivo y Equivalentes al Efectivo Inversiones Cuentas Comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Activo por Impuestos Corrientes Inventarios Total Activo corrientes   No corrientes Propiedades, Planta y Equipo

ANALISIS HORIZONTAL VALOR VALOR ABSOLUTO RELATIVO      

0,14%

0,23%

12,29%

13,10%

51,51%

55,54%

2,28% 6,43% 73%

2,50% 3,50% 75%

27%

25%

-36,396% -2,761% -3,893% -5,121% 90,384% 0,574%

  639.638.751,00

12,745% Página 29 de 38

Otros activos Total Activos No Corrientes   TOTAL ACTIVO.   PASIVO. Corriente Beneficios a Empleados Cuentas Comerciales por Pagar y Otras Cuentas por pagar Pasivo por Impuestos Corrientes Otros Pasivos Financieros Total Pasivo Corriente   No Corriente Cuentas Comerciales por Pagar y Otras Cuentas Por Pagar Total Pasivo No Corriente   TOTAL PASIVO   PATRIMONIO Capital Social Reservas Revalorizacion del patrimonio Ganancias Acumuladas Ganancias del Ejercicio Otras Participaciones en el Patrimonio

0,001% 27%  

0,001% 25%  

100%      

  100%

      1%

15% 2% 42% 59%

16% 2% 43% 61%    

14%

23%

14%

23%

 

  73%

   

83%    

6% 0% 0% 7% 11% 3%

6% 0% 0% 7% 0% 3%

0,000% 12,745%  

725.410.297,00      

1%

   

639.638.751,00

3,633%      

95.223.135,00 107.944.274,00 52.905.602,00 133.738.083,00 173.922.546,00     1.693.740.693,00 1.693.740.693,00   1.519.818.147,00     6.115.768,00 2.239.112.676,00 -

78,386% -3,441% 16,471% 1,571% 1,438%     -37,557% -37,557%   -9,155%     0,000% 0,000% 0,000% 0,426% 36612,126% 0,000% Página 30 de 38

TOTAL PATRIMONIO   TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

27%  

17%  

100%

2.245.228.444,00  

100%

66,682%  

725.410.297,00

3,633%

Se evidencia que el activo corriente disminuyo e invirtieron en propiedad planta y equipo. Sus pasivos disminuyeron y su patrimonio incremento.

 

NEFROUROS MOM SAS NIT. 900.123.612 - 0 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL Analisis Vertical Diciembre Diciembre

 

2017

2016

  Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Operación Ganancia Bruta Otros Ingresos Gastos de Administración Otras Gastos Ganancia por Actividades de Operación Ingresos Financieros Costos Financieros Ganancia Antes de Impuesto Gastos por Impuestos a la Ganancia Ganancia Neta

100% 46% 54% 27% 52% 5% 25% 1% 7% 19% 2% 17%

100,00% 57,95% 42,05% 18,34% 48,76% 0,47% 11,17% 1,42% 9,65% 2,94% 2,87% 0,06%

Analisis Horizontal 2017/2016 Variación Variacion Absoluta Relativa   $ 3.938.348.703,00 141,27% $ 607.814.393,00 110,99% $ 3.330.534.310,00 183,00% $ 1.933.740.151,00 210,48% $ 2.340.365.276,00 150,30% $ 659.765.855,00 1585,58% $ 2.264.143.330,00 312,39% $ -27.378.478,00 79,78% $ -10.047.995,00 98,91% $ 2.246.812.847,00 902,06% $ 7.700.171,00 102,81% $ 2.239.112.676,00 36712,13% Página 31 de 38

            Evidenciamos que su costo de operación disminuyo en el año 2016 fue un 57,95% y el año 2017 fue un 46%, presentando disminución del 11,95%, los otros ingresos presentaron un incremento del 8,66%.

5. Indicadores – Razones Financieras

Capital de trabajo  

  Capital de trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente

  Capitalde trabajo 2016

14.949.753.050 12.091.753.339

=

2.857.999.711

15.035.524.596 12.265.675.885

=

2.769.848.711

  Capitalde trabajo 2017  

             

Radio de liquidez = Activo Corriente /Pasivo Corriente Radio de liquidez 2016

=

Radio de liquidez 2017

=

1,236359412  

1,225821124

       

Interpretación: Es ineficiente la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones financieras actuales, esto se puede medir gracias a el radio de liquidez el cual perrmite evaluar la solvencia de la empresa, cuando esta por abajo del 2 tiene mayor riesgo de insolvencia, esto es lo que sucede en este caso con la empresa ya que del año 2016 al 2017 a bajodo su radio de liquidez. Página 32 de 38

Prueba Ácida  

  Prueba Ácida = (Activo Corriente- Inventarios)/ Pasivo Corriente

  Prueba Ácida 2016

  14.949.753.050

-

699.097.334,00 12.091.753.339

=

1,18

   

  Prueba Ácida 2017

15.035.524.596

-

1.330.972.542,00 12.265.675.885

 

 

=

1,12

     

Interpretación: La capacidad para pago de la empresa de un año a otro disminuyo en 0.06 de igual forma cuenta con capacidad para responder asus proveedores

Endeudamiento

Página 33 de 38

Nivel de Endeudamiento   Nivel de Endeudamiento= Pasivo total/ Activo total   16.601.583.626 x 100 Nivel de Endeudamiento = 83 2016 19.968.648.094   x 15.081.765.479 Nivel de Endeudamiento 100% = 73 2017 20.694.058.391  

    83%   73%  

Interpretación: Pedemos concluirque la participacion de los acreededores para el año 2016 es del 83% y para el año 2017 es del 73% sobre el total de los activosde la compañía los cual es unnivel riesgoso ya que disminuyó.

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COBERTURA DE INTERESES     Utilidad Operacional / Gastos Financieros       2017   $ 3.330.156.578 / $ 911.254.443 = 3,65     2016   $ 1.066.013.248 / $ 921.302.438 = 1,16     Interpretación: Del año 2016 al año 2017 su capacidad de endeudamiento aumento en un 2,49 brindando así la oportunidad de un mayor endeudamiento ROTACION

         

Días de Inventario Inventario x 360 $ 1.330.972.542,00

x 360

       

/ Costo de Ventas 2017 / $ 6.137.659.540

x 360

/

         

=

78,07        

2016 $ 699.097.334,00

 

 

$ 5.529.845.147

=

45,51   Página 35 de 38

Interpretación: la empresa en sus inventarios cuenta con poca rotacion. Ya que es una empresa de prestación de Servicios.            

RENTABILIDAD

Margen Neto de Utilidad  

 

Utilidad Neta

/ Ventas Netas

 

 

  2017 $ 2.245.228.444

 

/ $ 13.480.876.153

= 16,65%

 

  2016 $

6.115.768

/ $

  9.542.527.450

 

=

0,06%  

Interpretación: su margen de utilidad para el año 2017 se incrementó. Rentabilidad Operativa de los Activos   Utilidad Operacional  

/ 2017

Activo

 

          Página 36 de 38

$

3.330.156.578

/

$ 20.694.058.391

=

 

   

2016 $

1.066.013.248

16%

$ 19.968.648.098

 

=

5%  

Interpretación: su rentabilidad para el año 2017 se incrementó demostrando un gran crecimiento y mejora para la empresa.

Conclusiones



Las razones financieras son sencillas de aplicar, su verdadera complejidad consiste en saber interpretar sus resultados,

un buen análisis financiero de la empresa puede otorgar las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa, posicionándose en el mercado con excelentes índices de rentabilidad, para con ellos incrementar sus ganancias e ir posicionando cada vez más a nivel empresarial. 

Es una empresa que mostro gran crecimiento de un año a otro y actualmente se ha ampliado a nivel nacional dejando

una buena imagen ante la comunidad y gran sentido de humanismo. Página 37 de 38

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