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ANALISIS FINANCIERO

MARIA DE LOS ANGELES TRUJILLO ID: 440452 MARGERY GALINDO SALAZAR: ID: 000430676

UNIMINUTO CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES CONTADURIA PÚBLICA NEIVA - HUILA 2016

TRABAJO FINAL ANÁLISIS FINANCIERO

MARIA DE LOS ANGELES TRUJILLO ID: 440452 MARGERY GALINDO SALAZAR: ID: 000430676

UNIMINUTO CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES CONTADURIA PÚBLICA NEIVA - HUILA 28/09/2016

* Saín Solano Fierro

TABLA DE CONTENIDO TRABAJO FINAL ANÁLISIS FINANCIERO ......................................................................................................................4 MISIÓN ...................................................................................................................................................................4 VISIÓN .................................................................................................................................................................4 MATRIZ DOFA EMPRESA JUAN PABLO DIAZ PUYO - TECNOMUSIC………………………………………………………..…………….4 ESTADOS FINANCIEROS……………………………………………………...…………………………………………………………..………….……….6 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS……………………………………………………………………………………………..…………………14 ANALISIS HORINZONTAL…………………………………………………………………………………………………………………………………….19 ANALISIS VERTICAL…………………………………………………………………………………………………………………………………………….22 RAZONES O INDICADORES FINANCIERAS…………………………………………………………………………………………………..………26 CONCLUSIONES…………………………………………………………………………………………………………………………………………………31 RECOMENDACIONES…………………………………………………………………………………………………………………………………………32

TRABAJO FINAL ANÁLISIS FINANCIERO

MISIÓN “Prestar el servicio profesional en soluciones integrales de las TIC a nivel nacional, ofreciendo un panorama futurista con la tecnología más adecuada para mejorar los procesos de gestión, producción y competitividad de nuestros clientes.”

VISIÓN “TECNOMUSIC le apuesta al crecimiento e importancia de los sistemas de información y desarrollo tecnológico que junto con la rápida adaptabilidad de nuestra empresa, la experiencia y formación integral de nuestro equipo humano nos permitirá al año 2018 estar posesionada como una organización lidere en la región sur colombiana.”

MATRIZ DOFA EMPRESA JUAN PABLO DIAZ PUYO - TECNOMUSIC ORGANIZACIÓN FORTALEZAS

DEBILIDADES OPORTUNIDADES AMENAZAS

LOGISTICA

Capacitación Avances del personal tecnológicos, requiere de inversiones elevadas, insuficiente personal en el área de ventas para abarcar el

Buena imagen de calidad, capacidad tecnológica, buena ubicación estratégica del negocio, alto nivel de

Empresas similares con mayor capacidad económica, incremento del dólar que encarece las materias

competencia mercado del personal actual. en relación con el nivel académico y de experiencia, es la única empresa en el sur colombiano que desarrolla esta actividad y está certificada en el sistema de calidad.

primas pudiendo afectar precios venta.

PRODUCTOS Y CLIENTES CANALES DE DISTRIBUCION

Personal capacitado, experiencia y conocimiento de los empleados, estrategias de fidelización de clientes, adecuad canal de distribución de los productos.

Pocas Crecimiento estrategias de mercado publicidad y promoción.

SERVICIO AL

Servicio oportuno, calidad y garantía al cliente de los productos, servicios posventas

Imagen corporativa débil al inicio del negocio.

CLIENTE

COSTOS LOGISTICOS E INDICADORES DE GESTION

los de

del Oferta de tarifas para los clientes con bajas tasas de interés por parte de la competencia

Alta oferta de tecnología en el mercado para ofrecer a los clientes.

Restricciones en el servicio de transporte por problemas viales y de orden público

Precios justos Altos costos Líneas de crédito al cliente, salariales. disponibles en el sector financiero. estrategias adecuadas de

Aumento en el precio de los combustibles que afecta la

INDICADORES DE GESTION

inventarios.

rentabilidad del negocio.

CONCLUSION La empresa JUAN PABLO DIAZ PUYO TECNO MUSIC, mediante la aplicación de la matriz DOFA se obtuvo un diagnostico objetivo que permite conocer aspectos relevantes de la empresa que obliga a la gerencia a establecer unas estrategias para convertir las debilidades en fortalezas y aprovechar las oportunidades que el sector le brinda, para maximizar los resultados esperados.

ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS DEL ACTIVO El activo total presentó incremento con respecto al año inmediatamente anterior de un 128.38%, este incremento del activo total fue impulsado principalmente por los activos no corrientes los cuales están conformados por los rubros: Propiedad, planta y equipo (Edificaciones, terrenos, Muebles, equipos de oficina, etc.) y Otros Activos (valorizaciones). Del año 2014 al 2015, los activos no corrientes, presentaron un aumento considerable del 138.19%, cerca de $2.118.696.557, generado principalmente por el incremento del rubro Valorizaciones el cual creció el 168.07%, debido al avaluó de bienes inmuebles realizado en el año 2015, al igual que por el incremento en la propiedad, planta y equipo la cual creció el 32.59%, y porque la empresa ese año realizó Inversiones en Terrenos por valor de $140.000.000.

ANÁLISIS DEL PASIVO Los pasivos totales presentan incremento con respecto al año inmediatamente anterior de un 182.24%, este incremento del pasivo total fue impulsado principalmente por los pasivos corrientes los cuales están conformados por los rubros: Obligaciones financieras, Proveedores, Cuentas por pagar, Retenciones y aportes. Del año 2014 al 2015, los pasivos corrientes presentaron un aumento considerable del 525.99%, cerca de $1.927.012.989, generado principalmente por el incremento del rubro Retenciones y aportes el cual creció el 4738.67% y Obligaciones Financieras el cual creció un 1160.68%.

COMPORTAMIENTO DEL PATRIMONIO El patrimonio presenta una tendencia de crecimiento, para el año 2015 incrementó 93.72% con respecto al año 2014, el incremento dado en el año 2015 se debió principalmente al rubro Valorizaciones Activos fijos el cual creció 168.07%, pasando de $2.545.723.795 en el año 2014 a $4.931.6820.994 en el año 2015.

ANALISIS DE LOS GASTOS DE VENTAS El estado de resultados de esta empresa para el año 2015 me indica que los gastos que tuvo representaron el 11.38% y un 0.44% de las ventas porque hubieron devoluciones de los clientes.

ANALISIS DE COSTOS DE VENTAS El costo para que esta empresa pudiera desarrollar su actividad comercial en el año 2015 representa un 79.96% de sus ventas, un 19.60% fueran utilidades brutas, a mi forma de ver los costos de venta en este periodo son muy altos se debe plantear estrategias para disminuir los costos de la mercancía.

ANALISIS DE LOS GASTOS DE OPERACIÓN De las ventas un 79.96% son los costos que tuvo esta empresa para vender sus bienes, si se analizan los gastos de operación encontramos gastos de venta y de administración, que por concepto de servicios públicos representan un 0.75% hubo eficiencia ya que se gastó lo necesario. Los sueldos de personal 3.98% creo que están bien no representan un gran gasto ya que un personal bien pagado rinde de manera más eficiente

ANALISIS DE LOS IMPUESTOS En esta empresa un 10.48% de las ventas son impuestos, si bien es bajo; la empresa no puede “evadir” sus compromisos tributarios ni las regulaciones que existen en el país generan preocupación porcentaje de participación en los impuestos.

ANALISIS DE LAS UTILIDADES NETAS De las ventas un 7.86% representa la utilidad neta que esta empresa logra captar en mi opinión es una cantidad muy baja para todo el proceso que conlleva este proceso, esta empresa debería ponerse como meta que sus ganancias estén por arriba del 30%.

RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

El análisis por razones o indicadores señala los puntos fuertes y débiles de la institución e indica probabilidades y tendencias. RAZONES DE LIQUIDEZ 1. Razón Capital de Trabajo = Activo Circulante (-) Pasivo a corto plazo $5.903.038.054

-

$2.293.371.622 = $3.609.666.432

2. Razón Circulante = Activo Circulante / Pasivo a corto plazo $5.903.038.054 / $2.293.371.622 = 2.57

3. Razón de Liquidez = Activo Liquido / Pasivo a corto plazo $5.655.090.627 / $2.293.371.622 =

2.47

Activo liquido = activo circulante (-) inventario

$5.903.038.054 - $247.947.427 =

$5.655.090.627

4. Razón Pago Inmediato = Activo Disponible / Pasivo a corto plazo $2.699.078.323 / $2.293.371.622 = 1.18

Activo disponible = activo circulante (-) inventario (-) cuentas por cobrar

$5.903.038.054 - $247.947.427 - $2.956.012.304 = $2.699.078.323

La empresa presenta una razón corriente de 2.57 en el año 2015, indicando que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $2.57 para responder por esas obligaciones. Desde este punto de vista la empresa se encuentra bien, ya que cuenta con la capacidad de cancelar sus obligaciones a corto plazo y guarda un margen pequeño de seguridad de alguna reducción en el valor de los activos corrientes, lo cual es una garantía tanto para la empresa de que no tendrá problemas para pagar sus deudas, como para sus acreedores puesto que estos tendrán certeza de que su inversión no se perderá, que está garantizada. Observando los datos del Capital de Trabajo, se puede decir que la

empresa cuenta con una buena calidad de liquidez, en el año 2015 con $3.609.666.432. Como conclusión la empresa cuenta con un factor de liquidez bueno en el año analizado, es decir tiene capacidad para cancelar sus obligaciones de corto plazo y también tiene facilidad para pagar sus pasivos con el producto de convertir a efectivo sus activos corrientes.

RAZONES DE ACTIVIDAD

1. Rotación de Cartera = Ventas Netas a Crédito / Cuentas por Cobrar Netas a Clientes

$5.942.851.828 /

$2.956.012.304 = 2.01

Cuentas por cobrar netas = Cuentas por Cobrar (-) Cuentas Incobrables

$2.956.012.304 - $0 = $2.956.012.304

Ventas netas a crédito = Vtas. Totales – Devol. y rebajas – Desc. Pronto pago

$5.969.189.147 - $26.337.319

-

$0

=

$5.942.851.828

2. Rotación de Inventarios = Costo de lo Vendido / Inventario Promedio

$4.772.748.959 / $247.947.427 =

19.25

RAZONES DE RENDIMIENTO

1. Margen de Utilidad sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas Totales Netas

$469.126.748 / $5.942.851.828 = 0.08

2. Rendimiento Sobre Capital Social = Utilidad Neta / Capital Social $469.126.748 / $1.272.556.246 = 0.37

3. Rendimiento sobre el Patrimonio = Utilidad Neta / Total Patrimonio

$469.126.748 / $4.931.682.994 = 0.10

4. Rendimiento Sobre Inversión = Utilidad Neta / Activo Total Neto

$469.126.748 / $9.554.931.164 = 0.05

El Margen Bruto de Utilidad es el indicador de rentabilidad que expresa el porcentaje determinado de la Utilidad sobre las Ventas, es decir que la empresa por cada peso vendido obtuvo una utilidad del 0.08 centavos en el 2015, el margen es relativamente bajo.

RAZONES A LARGO PLAZO

1. De Endeudamiento = Pasivo Total / Activo Total

$4.623.248.170 / 9.554.931.164 = 0.48

2. Apalancamiento = Pasivo Total / Capital Contable $4.623.248.170 / $1.272.556.246 = 3.63

3. Deuda a largo Plazo = Pasivo a largo plazo / Pasivo Total $2.329.876.548

/ $4.623.248.170 = 0.50

RAZONES DE PRODUCTIVIDAD 1. Rotación de Activos Fijos Netos = Ventas Netas / Activos Fijos Netos

$469.126.748 / $3.651.893.110 = 0.13 2. Rotación de Activos Totales = Ventas Netas / Activos Totales

$469.126.748 / $9.554.931.164 = 0.05

RAZONES DE CRECIMIENTO

1. Índice de Inversión = Inmuebles, Planta y Equipo Neto / Activos Totales

$718.102.254 / $9.554.931.164 = 0.08

CONCLUSIONES

La empresa tienen su activo conformado principalmente por activo corriente, en general, el pasivo de la empresa es de tipo corriente, y sus principales fuentes de apalancamiento son con los proveedores y los bancos. Dichas obligaciones han aumentado para la empresa, se tuvo estabilidad tanto en la conformación de su balance, como en los resultados de su operación. Mantuvieron durante el periodo de análisis un crecimiento del patrimonio del 93.72% y una crecimiento del activo del 128.38% con parado con el año inmediatamente anterior. Durante el periodo de análisis (2014 – 2015), la empresa redujo costos y gastos de operación en un 9.71%.

RECOMENDACIONES

Es evidente que las empresas pertenecientes a este sector manejan niveles de inventario muy altos, sin embargo es importante revisar el manejo de estos con el fin de no tener grandes volúmenes que generen sobrecostos y que puedan conllevar a la pérdida de material por un almacenaje erróneo. Es importante que se generen políticas para la buena gestión de cartera ya que el financiamiento debería estar enfocado en el crecimiento de la empresa y no en el apalancamiento de los clientes debido a que estos no generan rendimientos por los altos plazos de pago a la empresa; estos plazos deben ser inferiores a los que otorgan los proveedores a la empresa con el fin que el financiamiento sea por medio de los proveedores quienes no cobran intereses por la deuda. Las empresas deben realizar estrategias para la disminución de los costos de venta que son los que están absorbiendo en gran parte la rentabilidad, estas estrategias deben ir enfocadas a la disminución de los inventarios logrando un menor tiempo de los pedidos entre el pedido a los proveedores y la entrega al cliente final; adicional lograr mejores tiempos de pago con dichos proveedores para no tener que recurrir a los acreedores. Se recomienda a la empresa distribuir sus obligaciones en el corto y largo plazo para no tener una concentración mayor en los pasivos corrientes que puedan afectar el capital de trabajo de la empresa. Es importante que la empresa de este sector distribuya el flujo de caja obtenido por las ventas no solo en la inversión en los recursos para la operación sino también en el pago del servicio de la deuda para evitar que estas deudas se salgan de su alcance.