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• eduar favian rivera guarin

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Taller proyección de EEFF Luego de varios años trabajando en el sector privado y de adquirir experiencia laboral, usted considera que es tiempo de hacer realidad una idea de negocios que ha estado rondando en su cabeza desde hace mucho tiempo. La idea consiste en una empresa dedicada a la comercialización de prendas de vestir para el sector industrial. Logra convencer a su familia, quienes deciden participar en el negocio, como socios, y pueden hacer un aporte de $15 millones en efectivo, con lo que se conformaría la sociedad. Su formación y experiencia le dicen que antes de llevar a cabo la idea debe verificar su viabilidad teniendo en cuenta proyecciones económicas y financieras que se pueden construir con la información proveniente del estudio de mercado realizado que arroja los siguientes resultados: _En su proceso de iniciación necesita realizar una inversión en mobiliario por un valor de $55 millones _ En el segundo año se planea hacer una inversión en un vehículo para el transporte de mercancías. El vehículo se proyecta que costará $55 millones. _La empresa tendrá cuatro puntos de ventas (los locales son en arriendo) _Se tienen contactos hechos con compradores en las distintas zonas industriales de la ciudad que garantizarían el siguiente volumen de ventas mensuales: ÍTEM Camisas Pantalones Botas

CANTIDAD 550 250 250

PRECIO 35.000 55.000 100.000

_El crecimiento esperado de las ventas es del 25% para las camisas y del 20% para los pantalones y botas, en los años siguientes. _El margen bruto es del 35% _Los proveedores otorgan 45 días de plazo para el pago de facturas _La política de inventarios es de un mes de ventas _En el primer año los gastos de administración serán: Arrendamientos $25.000.000 Gastos generales de administración $18.000.000 A la depreciación de los activos fijos se aplicará el método de línea recta Publicidad y otros gastos serán de $15.000.000 Todos los gastos descritos tendrán un crecimiento anual del 20% a excepción de la depreciación Inicialmente el personal será el siguiente: Finanzas Corporativas – Docente: Cristian Maldonado

Gerente general con salario de $2.200.000 mensuales Tres administradores, cada uno con un sueldo básico de $1.100.000 Cuatro vendedoras, cada una con un sueldo básico de $900.000 En cuanto a las prestaciones sociales, tendrán un equivalente del 50% del salario básico anual y las cesantías son un sueldo mensual por año. Los gastos mencionados tendrán un incremento en un 15% anual. _Se obtendría un crédito para financiar los activos fijos que se adquieren el primer año de Bancolombia a tres años de plazo por valor de $41 millones. Con las siguientes condiciones: interés del 1,8% mensual, cuota uniforme. Los créditos adicionales que sean necesarios, para la compra de nuevos activos, tendrán un costo del 22,42% EA y tendrán un plazo de cuatro años (amortización con cuota mensual uniforme). Los créditos a corto plazo que sean necesarios tendrán un costo del 2% mensual. _La provisión para el impuesto de renta será del 33% sobre la UAI. En caso de pérdida se debe pagar el 4% de renta presuntiva sobre el patrimonio inicial del período. _Los socios determinaron por política, durante los próximos cinco años no repartir utilidades _En cuanto a las reservas, por el momento, la empresa acuerda apropiar la reserva legal del 10% de la utilidad del ejercicio anterior según las normas legales del país. La empresa hace reserva legal hasta alcanzado el 50% del capital suscrito y pagado.

Usted debe construir los presupuestos que sean necesarios y proyectar los estados financieros: estado de resultados, presupuesto de efectivo, estado de la situación financiero para tomar sus decisiones relacionadas con la evaluación del proyecto (si generará utilidad, si permitirá repartir dividendos, cumplir con sus compromisos).

Finanzas Corporativas – Docente: Cristian Maldonado