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• Marta Edith Fuentes Levis

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• Responsabilidad (contabilidad financiera)
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FINANZAS TALLER

Tecnológico Nacional Iplacex

INSTRUCCIONES GENERALES Una vez realizada la lectura comprensiva de las unidades del material de estudio, es fundamental la realización de este taller, el que tiene por objetivo medir la correcta internalización y aplicación de los conceptos abordados en las mencionadas unidades. El desarrollo de este trabajo es individual, no se permitirán entregas de talleres en duplas o grupos.

Instrucciones específicas Realice las siguientes actividades:

Actividad 1: Dado el siguiente Balance General al 31/12/2016

Activos Activos circulantes Caja Banco Clientes Inventarios Valores Negociables Total Activo Circulante Activos Fijos Terrenos Maquinarias Equipos Instalaciones Total Activo Fijo Otros Activos Derechos de Llave Derechos de Marca Total Otros Activos Total de Activos

Pasivos 150.000 200.000 35.000 70.000 55.000 510.000 1.200.000 750.000 650.000 730.000 3.330.000 350.000 250.000 600.000 4.440.000

Pasivos circulantes Proveedores Acreedores Impuestos por pagar Préstamos corto plazo Total Pasivo Circulante Pasivos de largo plazo Bonos por pagar Préstamos largo plazo

Total pasivo de largo plazo Patrimonio Capital Utilidades retenidas Utilidad ejercicio Total patrimonio Total de Pasivos y Patrimonio

250.000 77.000 55.000 80.000 462.000 2.000.000 608.000

2.608.000 600.000 350.000 420.000 1.370.000 4.440.000

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Se Solicita, Calcular:

a) Rentabilidad de los Activos 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 = = 9,45%

𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝑒𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 420.000 = = 0,0945 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 4.440.000

b) Razón deuda 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 462.000 + 2.608.000 3.070.000 𝑟𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎 = = = = 0,691 = 69,14% 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 4.440.000 4.440.000 c) Razón patrimonio 𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 =

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 1.370.000 = = 0,3085 = 30,85% 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 4.440.000

d) Costo de la deuda Para el costo de deuda se necesita el dato de gastos financieros. Que dicho dato está en estado de resultado

d) Rentabilidad del patrimonio 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑒𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 420.000 = 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 1.370.000 = 0,3065 = 30,65%

𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 =

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Actividad 2: Resuelva los siguientes ejercicios de Valor Futuro 1)

Para un capital invertido de $550.000 a una tasa de un 12% anual por un período de 1 año, calcular el I (interés ganado) y el VF (Valor futuro). Interés Ganado 𝐼 = 𝐶 × 𝑖 × 𝑡 = 550.000 ∙ 0,12 ∙ 1 = 66.000 Donde C= capital i= tasa de interés anual t= tiempo expresado en años Valor Futuro 𝑽𝑭 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏 = 𝟓𝟓𝟎. 𝟎𝟎𝟎(𝟏 + 𝟎, 𝟏𝟐)𝟏 = 𝟔𝟏𝟔. 𝟎𝟎𝟎

2)

Calcule el valor futuro de un pagaré de $1.000.000.- al 8% anual, con vencimiento en 4 años. 𝐕 = 𝟏. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎(𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟖)𝟒 = 𝟏. 𝟑𝟔𝟎. 𝟒𝟖𝟗

Resuelva los siguientes ejercicios de Valor Actual: 1) ¿Qué cantidad de dinero recibido el día de hoy, lo dejaría indiferente respecto a la posibilidad de recibir una cifra de $1.000.000, dentro de 6 meses, si la tasa es de 11% anual?

𝑉𝑃 =

𝑉𝐹 1.000.000 = = 949.158 𝑡 (1 + 𝑖) (1 + 0,11)0,5

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2) Se tiene una deuda de $600.000.- con vencimiento dentro de 1 año ¿cuánto podría pagar el día de hoy, para saldar la deuda, si la tasa de interés es del 9% anual?

𝑽𝑷 =

𝟔𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 𝟔𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 = = 𝟓𝟓𝟎. 𝟒𝟓𝟖 (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟗)𝟏 𝟏. 𝟎𝟗

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Actividad 3:

Resuelva los siguientes ejercicios de Interés Simple: 1) Determine la ganancia que se percibirá después de 8 meses, por un préstamo efectuado de $85.000.- con interés de 3,3% mensual. 𝑖 𝐼=𝐶∙ ∙𝑡 100 3,3 𝐼 = 85.000 ∙ ∙ 8 = 22.440 100

2) Determine el capital que produce un interés de $75.- después de un año. La tasa de interés es 9% anual.

𝐼=𝐶∙ 𝐶=

𝑖 ∙𝑡 100

100 ∙ 𝐼 100 ∙ 75 = = 833,3 𝑖∙𝑡 9∙1

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Resuelva los siguientes ejercicios de Interés Compuesto:

1) Para una tasa del 6% convertible semestralmente, durante dos años, calcular la tasa (i) y el tiempo (n).

Tasa anual de interés = 6% = 0,06 Frecuencia de conversión = 2 𝐼=

0,06 = 0,03 = 3% 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 2

𝑛 = 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑒𝑛 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑥 𝑓𝑟𝑒𝑐𝑢𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑒𝑛 𝑎ñ𝑜𝑠 = 2 𝑓𝑟𝑒𝑐𝑢𝑒𝑐𝑖𝑎𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 = 2 𝑛 = 2 ∙ 2 = 4 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠

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3)

Determine el fondo que tiene en un banco, donde depositó la suma de $150.000.- hace 10 meses, considerando que le otorgan el 22%, convertible bimensualmente. Bimensual y bimestral son palabras de significado completamente distinto. Bimensual es lo que 'ocurre o sucede dos veces al mes' y bimestral, 'lo que sucede u ocurre cada dos meses'. Una revista bimensual sale veinticuatro veces al año, mientras que una bimestral sale seis veces al año.

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝐶 = 150.000 𝑛 = 10 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 20 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜𝑠 𝑏𝑖𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑖=

0,22 24

= 0,0091

𝑀 = 150.000(1 + 0,0091)20 = 150.000(1,0091)20 = 179.794

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Criterios de Evaluación Puntaje Actividad 1 Rentabilidad de los Activos 8 Razón deuda 8 Razón patrimonio 8 Costo de la deuda 8 Rentabilidad del patrimonio 8 Actividad 2 Resolución Ejercicio 1 de Valor Futuro 6 Resolución Ejercicio 2 de Valor Futuro 6 Resolución Ejercicio 1 de Valor Actual 6 Resolución Ejercicio 2 de Valor Actual 6 Actividad 3 Resolución Ejercicio 1 de Interés Simple 6 Resolución Ejercicio 2 de Interés Simple 6 Resolución Ejercicio 1 de Interés Compuesto 8 Resolución Ejercicio 2 de Interés Compuesto 8 Entrega oportuna del trabajo 4 Esta actividad será Orden en el desarrollo de losevaluada ejerciciospor el profesor de la asignatura, por4 lo se sugiere, para su realización, considerar los Criterios de Puntaje que Total 100 Evaluación detallados al final de este documento.

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El puntaje total de este taller es de 100 puntos, y el puntaje mínimo de aprobación es de 60 puntos.

 FORMALIDADES DE ENTREGA  

Tipo de letra: Arial 12 Interlineado: 1,15 Tecnológico Nacional Iplacex

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Formato: Entrega del taller en archivo Word o Excel, que lleve por nombre: SuNombre_SuApellido Subir archivo a la plataforma

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