800000 580000 600000 550000 2530000 FABRICA DE BEB PROYE CONCEPTOS INGRESOS POR VENTA COSTOS DIRECTOS MARGEN POR VENTA
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800000 580000 600000 550000 2530000
FABRICA DE BEB PROYE CONCEPTOS INGRESOS POR VENTA COSTOS DIRECTOS MARGEN POR VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION ROYALTY REMUNERACION BADIT DEPRECIACION INFRAESTRUCTURA DEPRECIACION LINEAS DEPRECIACION LINEA ADICIONAL VALOR LIBRO INFRAESTRUCTURA VALOR LIBRO LINEAS VALOR LIBRO TERRENO VALOR LIBRO LINEA ADICIONAL VENTA INFRAESTRUCTURA VENTA LINEAS VENTA LINEA ADICIONAL BAIT INTERESES BAT IMPUESTO A LA RENTA 15% BENEFICIO NETO DEPRECIACION INFRAESTRUCTURA DEPRECIACION LINEAS DEPRECIACION LINEA ADICIONAL VALOR LIBRO INFRAESTRUCTURA VALOR LIBRO LINEAS VALOR LIBRO TERRENO VALOR LIBRO LINEA ADICIONAL INVERSION CAPITAL DE TRABAJO FLUJO DE CAJA NETO
AÑO 0
-$ 56,000,000 -$ 19,766,250 -$ 75,766,250
TREMA VAN TIR
AÑO 1 $ 157,500,000 $ 79,065,000 $ 78,435,000 $ 3,600,000 $ 7,875,000 $30,360,000 $ 36,600,000 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 33,250,000 $0 $ 33,250,000 $ 4,987,500 $ 28,262,500 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 31,612,500
12.0% ###
FABRICA DE BEBIDAS DR.PEPPERS PROYECTO PURO AÑO 2 $ 151,200,000 $ 63,252,000 $ 87,948,000 $ 3,600,000 $ 7,560,000 $30,360,000 $ 46,428,000 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 43,078,000 $0 $ 43,078,000 $ 6,461,700 $ 36,616,300 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 39,966,300
AÑO 3 $ 151,200,000 $ 63,252,000 $ 87,948,000 $ 3,600,000 $ 7,560,000 $30,360,000 $ 46,428,000 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 43,078,000 $0 $ 43,078,000 $ 6,461,700 $ 36,616,300 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 39,966,300
AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 $ 151,200,000 $ 196,560,000 $ 196,560,000 $ 63,252,000 $ 82,227,600 $ 82,227,600 $ 87,948,000 $ 114,332,400 $ 114,332,400 $ 3,600,000 $ 3,600,000 $ 3,600,000 $ 4,536,000 $ 5,896,800 $ 5,896,800 $30,360,000 $30,360,000 $30,360,000 $ 49,452,000 $ 74,475,600 $ 74,475,600 $ 1,750,000 $ 1,750,000 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $ 1,600,000 $ 1,600,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 46,102,000 $ 71,125,600 $ 71,125,600 $0 $0 $0 $ 46,102,000 $ 71,125,600 $ 71,125,600 $ 6,915,300 $ 10,668,840 $ 10,668,840 $ 39,186,700 $ 60,456,760 $ 60,456,760 $ 1,750,000 $ 1,750,000 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $ 1,600,000 $ 1,600,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 8,000,000 $0 $0 $ 42,536,700 $ 63,806,760 $ 55,806,760
financiamiento de los inversionistas
AÑO 7 $ 241,768,800 $ 101,139,948 $ 140,628,852 $ 3,600,000 $ 7,253,064 $30,360,000 $ 99,415,788 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $ 800,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 95,265,788 $0 $ 95,265,788 $ 14,289,868 $ 80,975,920 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $ 800,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 85,125,920
AÑO 8 $ 241,768,800 esto se hace con los ingresos $ 101,139,948 solo valores desde el año 1 $ 140,628,852 se arrastra $ 3,600,000 $ 7,253,064 es ingresos por venta * 5 % primer al 3 año y 3% 4 al 8 $30,360,000 $ 99,415,788 margen por ventas menos gastos de ad- royalty - remuneraciones $ 1,750,000 $ 1,600,000 $ 800,000 $ 21,000,000 $ 3,200,000 $ 5,000,000 $ 6,400,000 $ 12,250,000 $ 5,600,000 $ 2,800,000 $ 80,315,788 depreciacion y valor se restan las ventas se suman $ 0 como es flujo puro no hay interes $ 80,315,788 $ 12,047,368 $ 68,268,420 $ 1,750,000 $ 1,600,000 $ 800,000 $ 21,000,000 $ 3,200,000 $ 5,000,000 $ 6,400,000 $0 $0 $ 108,018,420
y 3% 4 al 8
alty - remuneraciones
FABRICA DE PROYE CONCEPTOS INGRESOS POR VENTA COSTOS DIRECTOS MARGEN POR VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION ROYALTY REMUNERACION BADIT DEPRECIACION INFRAESTRUCTURA DEPRECIACION LINEAS DEPRECIACION LINEA ADICIONAL VALOR LIBRO INFRAESTRUCTURA VALOR LIBRO LINEAS VALOR LIBRO TERRENO VALOR LIBRO LINEA ADICIONAL VENTA INFRAESTRUCTURA VENTA LINEAS VENTA LINEA ADICIONAL BAIT INTERESES PAGADO BAT IMPUESTO A LA RENTA 15% BENEFICIO NETO DEPRECIACION INFRAESTRUCTURA DEPRECIACION LINEAS DEPRECIACION LINEA ADICIONAL VALOR LIBRO INFRAESTRUCTURA VALOR LIBRO LINEAS VALOR LIBRO TERRENO VALOR LIBRO LINEA ADICIONAL AMORTIZACION PRESTAMO INVERSION CAPITAL DE TRABAJO FLUJO DE CAJA NETO
AÑO 0
TREMA VAN TIR
AÑO 1
prestamo bancario a una tasa 12%anual , plazo a 8 años
FABRICA DE BEBIDAS DR.PEPPERS PROYECTO FINANCIADO AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5
2%anual , plazo a 8 años
AÑO 6
AÑO 7
AÑO 8
INGRESOS POR AÑO 0 Demanda de bebidas Precio de venta Ingreso por venta
AÑO 1 AÑO 2 350,000 280,000 $ 450 $ 540 $ 157,500,000 $ 151,200,000
INGRESOS POR VENTAS AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 280,000 280,000 364,000 364,000 447,720 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 151,200,000 $ 151,200,000 $ 196,560,000 $ 196,560,000 $ 241,768,800
AÑO 8 447,720 $ 540 $ 241,768,800
COST Costos Unidad Demanda de bebidas AZUCAR AGUA ELEMENTOS QUIMICOS COLORANTES ENERGIA MOD Total
AÑO 1 350,000
$18.6 $ 6,510,000 $12.4 $ 4,340,000 $35.8 $ 12,530,000 $25.5 $ 8,925,000 $18.0 $ 6,300,000 $115.6 $ 40,460,000 $ 225.9 $ 79,065,000
COSTOS DIRECTOS AÑO 2
AÑO 4 280,000
AÑO 5 364,000
$ 5,208,000 $ 5,208,000 $ 5,208,000 $ 3,472,000 $ 3,472,000 $ 3,472,000 $ 10,024,000 $ 10,024,000 $ 10,024,000 $ 7,140,000 $ 7,140,000 $ 7,140,000 $ 5,040,000 $ 5,040,000 $ 5,040,000 $ 32,368,000 $ 32,368,000 $ 32,368,000 $ 63,252,000 $ 63,252,000 $ 63,252,000
$ 6,770,400 $ 4,513,600 $ 13,031,200 $ 9,282,000 $ 6,552,000 $ 42,078,400 $ 82,227,600
280,000
se fija desde la celda c8
AÑO 3 280,000
AÑO 6 364,000
AÑO 7 447,720
AÑO 8 447,720
$ 6,770,400 $ 4,513,600 $ 13,031,200 $ 9,282,000 $ 6,552,000 $ 42,078,400 $ 82,227,600
$ 8,327,592 $ 5,551,728 $ 16,028,376 $ 11,416,860 $ 8,058,960 $ 51,756,432 $ 101,139,948
$ 8,327,592 $ 5,551,728 $ 16,028,376 $ 11,416,860 $ 8,058,960 $ 51,756,432 $ 101,139,948
DEPRECIACIO ACTIVO TERRENO INFRAESTRUCTURA LINEAS NUEVAS LINEA ADICIONAL
CANTIDAD PRECIO UNITARIO 1 $ 5,000,000 1 $ 35,000,000 2 $ 8,000,000 1 $ 8,000,000
DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS VALOR TOTAL VIDA UTIL CUOTA DEPRECIACION $ 5,000,000 $ 35,000,000 20 $ 1,750,000 $ 16,000,000 10 $ 1,600,000 $ 8,000,000 10 $ 800,000 $ 64,000,000 $ 4,150,000
DEP ACUMULADA $ 14,000,000 $ 12,800,000 $ 1,600,000 $ 28,400,000
VALOR LIBRO VALOR SALVAMENTO $ 5,000,000 $ 21,000,000 $ 12,250,000 35% es el valor de salvamento $ 3,200,000 $ 5,600,000 $ 6,400,000 $ 2,800,000 $ 35,600,000 $ 20,650,000
valor libro es el valor total menos dep acumulada
FINANCIAMIEN INVERSION EN ACTIVOS FINANCIAMIENTO PRESTAMO PLAZO TASA DE INTERES CUOTA AMORTIZACION PRESTAMO PERIODO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 TOTAL
IMPORTE CUOTA $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
FINANCIAMIENTO
INTERES CUOTA $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
CAPITAL AMORTIZADO $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
SALDO INSOLUTO $ $ $ $ $ $ $ $ $
0 0 0 0 0 0 0 0 0
CCPP CCPP
COSTO CAPITAL PROMEDIO PONDERADO
CCPP
=
=
Ke*e+Kd*d(1-t)
Ke e Kd d t
EDIO PONDERADO Costo financiamiento con los dueños Porcion de deuda con los dueños Costo financiamiento con terceros Porcion de deuda con terceros Impuesto a la renta
ESTE INDICADOR FINANCIERO SIRVE PARA DETERMINAR LA ESTRUCTURA OPTIMA DE DEUDA DE UNA EMPRESA., DADO QUE INCLUYE EL COSTO DE FINANCIAMIENTO DE TERCEROS (TASA INTERES BANCARIA) Y LO MULTIPLICA POR EL PORCENTAJE DE DEUDA QUE SE TIENE CO TERCEROS DESCONTADO EL IMPUESTO A LA RENTA QUE LO AFECTA. A LO ANTERIOR LE SUMA EL COSTO DE FINANCIAMIENTO DE LOS DUEÑOS (TASA DE RETORNO EXIGIDA CAMP) POR LA PORCION DE DEUDA CON LOS DUEÑOS
CAMP CAMP
VALORIZACION DE ACTIVOS =
Rf+B(Rm-Rf)
Rf B Rm Rm-Rf Rf b Rm
CAMP
=
Tasa libre de riesgo Beta industrial Prima por riesgo Premio por riesgo
ES UN METODO DE VALORIZACION DE ACTIVOS QUE SIRVE ENTRE OTRAS COSAS PARA DETERMINAR LA TASA DE RENTABILIDAD EXIGI DA POR LOS DUEÑOS DE UN PROYECTO, LA CUAL INCLUYE ENTRE