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UNIVERSIDAD DE CARABOBO FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES CENTRO DE ENTRENAMIENTO Y ASISTENCIA TECNICA A LAS EMPRESAS DIPLOMADO EN FINANZAS

PRESUPUESTO DE EFECTIVO (CASH FLOW)

Abril 2015 Prof. Dulce Ojeda

PRESUPUESTO DE EFECTIVO Objetivos: • Establecer las disponibilidades monetarias al final de cada subperíodo. • Identificar excedentes susceptibles de invertir en la empresa o fuera de ella. • Prever situaciones de iliquidez temporales que deben subsanarse (necesidad de financiamiento). Importancia: Es un instrumento para lograr las metas de liquidez trazadas por la gerencia, para definir la política de las inversiones temporales y predecir la consecución de recursos de financiamiento.

PRESUPUESTO DE EFECTIVO Relación con otros presupuestos: Directamente con otros planes como el plan de ventas, las cuentas por cobrar, los presupuestos de gastos y el presupuesto de desembolsos de capital. El presupuesto de efectivo se enfoca exclusivamente en los importes y los tiempos de las entradas y salidas de efectivo; los otros presupuestos centran su atención en los tiempos de todas las transacciones.

PRESUPUESTO DE EFECTIVO Flujos de entradas de efectivo: Se derivan de transacciones como las ventas (contado y crédito), los intereses recibidos sobre las inversiones, las ventas de activos de capital, dividendos recibidos y de las fuentes diversas de ingresos. Flujos de salidas de efectivo: Se realizan pagos de efectivo principalmente por concepto de materiales, mano de obra, gastos, adiciones de capital, amortización de deudas, impuestos y dividendos pagados a los accionistas. Se deben excluir las partidas que no movilizan efectivo (depreciación, amortización)

PRESUPUESTO DE EFECTIVO MANUFACTURAS 2020, C.A. Resumen de los flujos de entradas de efectivo AÑO 2015 Orígenes del efectivo (Bs) Cuentas por Otros Período cobrar ingresos TOTAL Trimestre 1 1.597.044 9.960 1.607.004 Trimestre 2 1.625.692 9.510 1.635.202 Trimestre 3 1.190.574 8.220 1.198.794 Trimestre 4 1.682.576 9.430 1.692.006 Total año 6.095.886 37.120 6.133.006

PRESUPUESTO DE EFECTIVO MANUFACTURAS 2020, C.A. Resumen de las necesidades de efectivo AÑO 2015 TRIMESTRES Primero Segundo Tercero Cuarto Compras de materiales 358.970 371.190 327.530 371.450 Mano de obra 409.800 444.000 421.200 477.000 Gastos operativos 460.313 461.852 429.758 477.017 Adiciones de capital (inversiones) 200 28.500 Dividendos 12.000 Préstamos bancarios 150.000 Pólizas de seguros 22.788 Impuesto sobre la renta 284.382 Intereses bancarios 8.000 Honorarios auditoría externa 2.400 Compras de repuestos y suministros 10.200 10.400 10.400 10.140 1.684.265 1.310.230 1.200.888 1.364.107

Total año 1.429.140 1.752.000 1.828.940 28.700 12.000 150.000 22.788 284.382 8.000 2.400 41.140 5.559.490

Saldo inicial de caja Trimestre 1 54.000 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Total año

MANUFACTURAS 2020, C.A. Presupuesto de Efectivo (Cash Flow) AÑO 2015 Ingresos de Desembolsos Saldo final efectivo de efectivo de caja -23.261 1.607.004 -1.684.265

Saldo mínimo de caja 75.000 75.000 75.000 75.000

Tesorería consideró que debe incluirse el siguiente financiamiento a corto plazo en el presupuesto de caja: Fecha en que se necesita: 1 de Marzo 2015 Monto Bs 100.000 Plazo 60 días Tasa de interés 6%

Excedente / (Déficit) -98.261

Saldo inicial de caja Trimestre 1 54.000 Trimestre 2 76.739 Trimestre 3 Trimestre 4 Total año

MANUFACTURAS 2020, C.A. Presupuesto de Efectivo (Cash Flow) AÑO 2015 Ingresos de Desembolsos Saldo final efectivo de efectivo de caja 76.739 1.707.004 -1.684.265 1.635.202

-1.310.230

Saldo mínimo de caja 75.000 75.000 75.000 75.000

Se incluyó en Trimestre 1 el préstamo recibido de Bs 100.000 en Ingresos de Efectivo

Excedente / (Déficit) 1.739

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Total año

MANUFACTURAS 2020, C.A. Presupuesto de Efectivo (Cash Flow) AÑO 2015 Saldo inicial Ingresos de Desembolsos Saldo final de caja efectivo de efectivo de caja 76.739 54.000 1.707.004 -1.684.265 76.739 300.711 1.635.202 -1.411.230 300.711 1.198.794 -1.200.888 298.617 298.617 1.692.006 -1.364.107 626.516 54.000 6.233.006 -5.660.490 626.516

Saldo mínimo de caja 75.000 75.000 75.000 75.000

Se incluyó en Trimestre 2 el pago del préstamo recibido de Bs 100.000 mas los intereses de Bs 1.000 en desembolsos de efectivo

Excedente / (Déficit) 1.739 225.711 223.617 551.516 551.516