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• Verónica Somocco

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PLAN FINANCIERO DE UNA EMPRESA

LA IMPORTANCIA DEL PLAN FINANCIERO El Plan Financiero es la versión cuantificada de su proyecto; y su credibilidad ante los inversionistas dependerá fuertemente de su sustento y forma de presentarlo. La mejor forma de expresarlo es utilizando un sencillo “modelo financiero” que le ayude a proyectar sus finanzas futuras y le permita evaluar distintos escenarios. El éxito o fracaso de este modelo, en la práctica, dependerá de los supuestos e insumos que provea a su modelo.

LA IMPORTANCIA DEL PLAN FINANCIERO Prácticamente todas las decisiones que tomen desde el inicio del plan de negocios tendrán implicancias financieras: Por ejemplo, en el sistema de negocio deberá decidir: • estructura organizacional (más o menos personal) • fabricar o comprar (inversiones vs. contratos) • decidir sobre alianzas (más contratos)

En marketing y ventas deberá decidir sobre: •Cuánto vender (capital de trabajo, inventarios, qué estructura comercial, qué cobertura, etc.) •Cómo vender (precios, imagen producto, publicidad masiva vs BTL, etc.)

DESARROLLO DEL PLAN FINANCIERO PLAN DE INVERSIÓN

QUÉ NECESITO

PLAN DE FINANCIACION

DE DONDE OBTENGO EL DINERO

PRESUPUESTO

ESTADOS FINANCIEROS

QUÉ INGRESO S VOY A TENER?

ESTADO DE RESULTADO S

QUÉ COSTOS VOY A TENER?

FLUJO DE CAJA

QUE GASTOS VOY A TENER?

BALANCE GENERAL

PLAN DE INVERSION Volumen de fondos necesarios para iniciar la actividad (sólo es el primer paso) La valoración del plan de inversión se basa en la información desarrollada en los módulos técnicos, de recursos humanos y mercadeo. Terreno Gastos legales y de organización

Promoción y publicidad de inicio de operaciones

Vehículos

Qué necesito?

Capital de Trabajo

Inventario inicial

Equipos de oficina

Maquinaria

PLAN DE INVERSION

PLAN DE FINANCIAMIENTO Fondos económicos donde se obtienen los recursos para financiar el plan de inversiones Cómo lo financio?

Socio Ahorros propios

Deuda

Inversionistas “ángeles”

PLAN DE FINANCIAMIENTO

¿QUÉ DEBEMOS LOGRAR EN ESTE PLAN PARA GARANTIZAR NUESTRA VIABILIDAD?

Identificar y gestionar el nivel de financiamiento global y programado para garantizar que el proyecto sea sostenible.

PRESUPUESTOS ¿QUÉ ES UN PRESUPUESTO?

Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y términos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la organización.

PRESUPUESTOS OBJETIVO DE LOS PRESUPUESTOS Planear integral y sistemáticamente todas las actividades que la empresa debe realizar. Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para logar el cumplimiento de las metas previstas.

PRESUPUESTOS RUBROS IMPORTANTES A PRESUPUESTAR :

Entradas

INGRESOS

•Ventas •Aportaciones de accionistas •créditos

Salidas

GASTOS

•Operación •Financiamiento •Inversión

PRESUPUESTOS COSTOS: elemento importante para las proyecciones o planeaciones del negocio • Materia Prima COSTOS VARIABLES

COSTOS COSTOS FIJOS

• Costos indirectos de fabricación

• Gastos Adm. • Gastos finan.

PRESUPUESTOS CAPITAL SOCIAL: cantidad de dinero que invierten los dueños de la empresa (socios) para conformar la misma. Debe ser suficiente para cubrir gastos iniciales Acondicionamiento de local

Equipo

Gastos iniciales Mat prima inicial

Instalaciones

PROYECCIONES FINANCIERAS (ESTADOS FINANCIEROS) •

Son informes que utilizan las instituciones para expresar resumidamente la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o período determinado.

OBJETIVOS

VISUALIZAR HACIA DONDE VAN LOS ESFUERZOS DE LA EMPRESA

TOMA DE DECICIONES

ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS FLUJO DE CAJA

ESTADO DE RESULTADOS

BALANCE GENERAL

• Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a una determinada fecha.

• Muestra el resultado de las

operaciones de una empresa durante un periodo determinado.

• Refleja la situación patrimonial de la empresa en un momento dado

Las transacciones se registran al momento de pagarse/recibir las obligaciones/derechos.

Las transacciones se contabilizan al momento de generarse las obligaciones/derechos.

ESTADOS FINANCIEROS FLUJO DE CAJA

✓Muestra el efectivo generado y

utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.

✓Indicador importante de la

liquidez de una empresa ✓Facilita el calculo de cantidades de dinero que se

requerirán en fechas posteriores.

ESTADOS FINANCIEROS Sin tener un formato único, los flujos de caja deben contener lo siguiente: Flujo de caja de operaciones

▪ El es el cambio en efectivo causado por las operaciones de su empresa (vender un producto o servicio, pagarle a los empleados, pagar el alquiler, pagar las materias primas, etc.) ▪ Comienza con ingreso neto y hace ajustes a las ventas y costos que no fueron pagados en efectivo.

Flujo de efectivo de actividades de inversión

▪ El cambio en efectivo que resulta al hacer o vender activos de largo plazo, como propiedades y equipo, o las adquisiciones de otras empresas.

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento

▪ El cambio de efectivo que resulta de la consecución de un préstamo o inversiones patrimoniales, o, el opuesto, es decir el pago de una deuda o de dividendos.

ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS

El estado de pérdidas y ganancias presenta los resultados de las actividades operacionales de la compañía por un determinado tiempo. (usualmente un año). Conecta el balance general de comienzo de periodo con el balance general de fin del periodo

Cía. XYZ, S.A. Estado de Resultados Del

de __

al __

de __

de __

Ventas

XXXXX

(-) (=)

Dev. Desc y Bonif. s/Ventas Ventas Netas

XXXXX XXXXX

(-) (=)

Costo de Ventas Utilidad Bruta

XXXXX XXXXX

(- )

Gastos de Operación: Gastos de Venta Gastos de Admón

XXXXX XXXXX XXXXX

(=)

Utilidad de Operación

XXXXX

(-) (+)

Otros Gastos Otros ingresos

XXXXX XXXXX

(=)

Utilidad antes de ISR y PTU

XXXXX

(-)

ISR y PTU

XXXXX

(=)

Utilidad Neta

XXXXX

ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL

Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que la empresa debe y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada.

Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo

Activos: todo lo que tiene la empresa y posee valor. • Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos.

Pasivos: Es todo lo que la empresa debe. • Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías. Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.

Patrimonio • Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance

PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el nivel en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y / o unidades. Muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto. Si no podemos calcular el punto de equilibrio, no podremos saber nuestra rentabilidad. Para poder calcular el punto de equilibrio debemos conocer: • Costos fijos Totales • Costos Variables unitarios • Precio de venta por producto

PUNTO DE EQUILIBRIO Derivación de la fórmula básica

donde:

El equilibrio se expresa así: IT – CT = 0

IT = CT Si:

IT = P * Q

y

CT = CFT + CVT

(P * Q) – CFT – (Cvu * Q) = 0

(CVT= Cvu * Q)

IT = Ingreso Total CT = Costo total P = Precio unitario Q = Cantidad (eq.) CFT= Costo fijo total Cvu= Costo variable unitario mc = Margen de contribución

(P * Q) – (Cvu * Q) = CFT

Q (P – Cvu) = CFT Q=

Si: (P – Cvu) = Margen de contribución (mc)

CFT (P – Cvu)

PUNTO DE EQUILIBRIO

Q=

CFT mc

PUNTO DE EQUILIBRIO ejercicio aplicación de la fórmula:

Datos iniciales

Precio Venta

58

Coste Unitario

30

Gastos Fijos Mes

Q=

CFT (P – Cvu)

3.000

Pto. Equilibrio

$ 3,000 ($58 – $30)

Q=

107,14 UNIDADES

Q=

$ 6,214 DOLARES

107 6.214

$ Ventas Equilibrio

Datos para el gráfico

10,000

Q Ventas

12

54

107

161

$ Ventas

696

3.107

6.214

9.321

8,000 6,000

Costo Variable

360

1.607

3.214

4.821

Costo Fijo

3.000

3.000

3.000

3.000

Costo Total

3.360

4.607

6.214

7.821

Ventas ($)

$ Ventas Costo Variable

4,000

Costo Fijo Costo Total

2,000

Beneficio

0

Beneficio

-2.664

-1.500

0

1.500

12

54

107

161

-2,000

Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 107 unidades mes

-4,000 Cantidad (Q)

26

PRECIOS

PRECIOS •

Margen de Contribución (m.c.): •

•

Es la diferencia entre el Precio menos los Costos Variables. Ese valor es el que debe cubrir los costos fijos y las expectativas de utilidad.

Importancia: •

El m.c. permite determinar cuanto está contribuyendo un determinado producto a la empresa. Permite identificar en que medida es rentable seguir con la producción de ese artículo.

PRECIOS Algunas situaciones: Si el margen de contribución: 1.

Es positivo, permite absorber el costo fijo y generar un margen para la utilidad o ganancia esperada.

2. Es igual al costo fijo, no deja margen para la ganancia (no genera utilidad o Rentabilidad), por lo que se considera que la empresa está en el Punto de equilibrio. 3.

No alcanza para cubrir los costos fijos, la empresa aunque puede seguir operando en el corto plazo debido a que puede cubrir en parte los costos fijos, si no se toman medidas, al estar trabajando a perdida corre el riesgo de quedarse sin Capital de trabajo suficiente.

4. Es negativo, es decir, que los costos variables son superiores al precio de venta, se está ante una situación crítica la cual necesariamente debe conducir a suspender la producción del bien en cuestión.

GRACIAS!